了解外汇、汇率等基本概念
外汇基础知识
一、外汇的概念外汇，就是外国货币或以外国货币表示的能用于国际结算的支付手段。
我国1996年颁布的《外汇管理条例》第三条对外汇的具体内容作出如下规定：1、外汇是指1.外国货币。
包括纸币、铸币。
2.外币支付凭证。
包括票据、银行的付款凭证、邮政储蓄凭证等。
3.外币有价证券。
包括政府债券、公司债券、股票等。
4.特别提款权、欧洲货币单位。
5.其他外币计值的资产。
2、汇率及标价方式6.V17059614017汇率又称汇价，指一国货币以另一国货币表示的价格，或者说是两国货币间的比价，通常用两种货币之间的兑换比例来表示。
在外汇市场上，一个国家与另一个国家货币的汇率是成对出现的。
例如：USD/JPY 表示美元是基本货币，日元是目标货币；EUR/USD 表示欧元是基本货币，美元是目标货币；EUR/JPY 表示欧元是基本货币，日元是目标货币。
在外汇市场上，汇率是以五位数字来显示的，如：汇率名称Currency Name 报价欧元/美元EUR/USD 1.1425美元/日元USD/JPY 119.95英镑/美元GBP/USD 1.6237美元/瑞郎USD/CHF 1.5003汇率的报价分为买入价和卖出价(英文表示是:ＢＩＤ／ＡＳＫ)，2) 差价与其它金融商品一样，外汇交易中买入价和卖出价之间的差额就称之为“差价” 。
差价有特定形式来表示，例如GBP/USD = 1.5545/50就意味着1GBP的买方出价是1.5545 USD，而卖方要价为1.5550 USD。
当中的差价为5个点。
汇率的最小变化单位为一点，即最后一位数的一个数字，比如：欧元EUR 0.0001日元JPY 0.01英镑GBP 0.0001瑞郎CHF 0.00013、汇率的标价方式分为两种：直接标价法和间接标价法。
1. 直接标价法直接标价法，又叫应付标价法，是以一定单位(1、100、1000、10000)的外国货币为标准来计算应付出多少单位本国货币。
就相当于计算购买一定单位外币所应付多少本币，所以叫应付标价法。
简单解释汇率知识点总结
简单解释汇率知识点总结一、汇率的基本概念1. 直接汇率与间接汇率直接汇率是指一种货币直接用另一种货币来表示，如1美元兑换多少欧元。
而间接汇率则是指通过第三种货币来表示两种不同货币之间的兑换关系，如1美元兑换多少日元。
2. 名义汇率与实际汇率名义汇率是指两种不同货币之间的正式兑换比率，它通常由国家政府或央行设定。
而实际汇率则是指考虑了通货膨胀和购买力平价等因素后的货币兑换比率。
3. 货币对与汇率报价货币对是指两种货币之间的组合，如欧元兑美元（EUR/USD）就是一种货币对。
而汇率报价则是指在外汇市场上买卖货币时所使用的货币兑换比率。
二、汇率的影响因素1. 利率国家利率的高低会直接影响到该国货币的汇率，一般来说，利率越高，国家的货币对其他货币的汇率就越高。
2. 贸易状况一个国家的贸易顺差或者逆差会影响到该国货币的汇率，贸易顺差会导致国家货币升值，而贸易逆差则会导致货币贬值。
3. 经济状况一个国家的经济状况、通货膨胀率、失业率等经济指标都会对该国货币的汇率产生影响。
经济发展好的国家货币相对会更受欢迎，汇率也会相对升值。
4. 政府干预一些国家会通过干预汇率来调整自己的外汇储备以及促进出口，这些政府的干预会对汇率产生一定的影响。
三、汇率的浮动方式1. 固定汇率制在固定汇率制下，一个国家的货币与另一个国家的货币之间的兑换比率是固定的，并由政府或央行进行干预。
2. 浮动汇率制在浮动汇率制下，货币的兑换比率由市场供求关系决定，政府或央行一般不会进行干预。
3. 金本位制在金本位制下，货币的价值与黄金挂钩，国家货币的兑换比率由黄金的价值决定。
四、汇率的应用1. 外汇交易汇率的变动对外汇交易有着直接的影响，投资者可以通过外汇交易来进行汇率投机，赚取汇率波动带来的差价。
2. 货币兑换在国际旅游或者商务出差中，汇率的变动也会直接影响到人民兑换货币的成本。
3. 跨境贸易和投资汇率的变动对跨境贸易和投资有着直接的影响，进出口商和投资者需要密切关注汇率的变动，选择合适的时机进行交易。
汇率的基本概念及派生概念
汇率的基本概念及派生概念汇率是指一种货币与另一种货币之间的比值，也可以理解为两种不同国家货币之间的兑换比例。
汇率的存在是由于不同国家的货币具有不同的价值和购买力。
汇率的基本概念：1. 直接汇率：也称为现钞汇率或者实际汇率，指的是两种货币直接进行兑换时的汇率。
直接汇率通常用于现金买卖外汇。
2. 间接汇率：指的是通过另一种货币进行兑换的汇率。
间接汇率通常用于银行间的外汇交易。
3. 即期汇率：指的是在即期交易中可立即进行的兑换汇率。
4. 远期汇率：也称为远期外汇汇率，指的是在未来一定时间内进行的外汇交易的汇率。
远期汇率是通过衍生工具合约来约定的。
5. 名义汇率：名义汇率是指两种货币之间的兑换比例，通常用于货币间的结算和外汇市场的报价。
6. 实际汇率：实际汇率是指两种货币之间的购买力比较，考虑了通货膨胀和物价水平等因素。
实际汇率反映了两国之间商品的相对价格。
汇率的派生概念：1. 贬值：指的是一种货币相对于其他货币的价值下降。
贬值通常发生在货币供应量扩大、经济增长放缓、通货膨胀加剧等情况下。
2. 升值：指的是一种货币相对于其他货币的价值上升。
升值通常发生在货币供应量减少、经济增长强劲、通货膨胀缓慢等情况下。
3. 浮动汇率：指的是由市场供求关系决定的汇率，也称为市场汇率。
浮动汇率下，汇率的波动由市场力量主导，可以自由浮动。
4. 固定汇率：指的是由政府或中央银行设定和调整的汇率，也称为官方汇率。
在固定汇率制度下，政府会干预外汇市场以维护汇率稳定。
5. 清算汇率：指的是在外汇交易中，银行或金融机构之间进行结算的汇率。
6. 即期点差：即期点差是指即期汇率与国际外汇市场报价之间的价差，用于银行或金融机构从客户那里购买或出售外汇。
7. 交叉汇率：交叉汇率是指通过两种货币与第三种货币之间的兑换比率，计算出两种货币之间的汇率。
交叉汇率可以帮助判断两种货币之间的相对价值。
总结起来，汇率是衡量国际货币价值的重要指标，对于国际贸易、投资和经济发展具有重要影响。
外汇汇率的基本含义
汇率作为货币价格，是国际经济领域一个非常重要的 问题，理论研究和实际业务都会把汇率放在核心地位。
• 本章只涉及国际金融实际业务中的汇率 标价方法 报价方式
1
第一节 汇率的基本概念 一、外汇汇率的含义及作用 1、外汇汇率的含义 ▪ 定义：外汇汇率(foreign exchange rate)是将一个
量(即成色与重量)； • .银行券作为金币的代表参与流通并与黄
金自由兑换。
8
决定汇率的基础 • 在金本位制度下，两国铸币的含金量之比 称为铸币平价(mint par),两种货币的铸币平 价是决定汇率的基础。
影响汇率变动因素 以铸币平价为基础，以黄金输送点(gold point)
为界限，即以黄金输出点(铸币平价加上运输黄 金的费用)为上限，以黄金输入点(铸币平价减 去运输黄金的费用)为下限，围绕着法定汇率而 上下波动。
33
买入与卖出都是从银行角度出发的(请注意英文 buying-selling rate与bid-offer rate用法上的差别)， 买卖价差是银行买卖外汇的收益。 直接标价法下报价方式
由于直接标价法中外币是基准货币，从这个 角度看，直接标价法的买入卖出外汇价与国际惯 例的买入卖出基准货币价格的涵义是一致的
5
国际货币体系两大类型:固定汇率制与浮动汇率制 另外还有介于固定汇率制与浮动汇率制之间的弹 性汇率制，主要形式有：有限波动，指标波动和 封闭波动。 汇率由什么来决定？
6
一、固定汇率制度下决定汇率的基础 概念：固定汇率制是指两国货币的比价基本固 定，其波动界限规定在一定幅度之内的一种汇 率制度。
固定汇率制包括： 国际金本位制度下的固定汇率制度 布雷顿森林体系下的可调整钉住制度
第二章 外汇、汇率与外汇市场
（2）报即期汇率和远期汇率的差价（远期汇 差报价法）(Swap Rate or Point Rate)：只报出 即期汇率和各期的远期差价，然后再根据即 期汇率和远期差价来计算远期汇率。 远期差价＝远期汇率－即期汇率； 远期差价用点数来表示。 这种方法通常用于银行同业交易中。 例如： 即期汇率： GBP１＝USD1.5305/15 一个月远期点数： 20/35
该计算结果表明，如果英镑按一个月升水 20/30 的速度发展下去，英镑一年内将升值 2.16 ％。
报价货币的 即期汇率－远期汇率 12 ＝ ─────────────×───────×100％ 升(贴)水年率 远期汇率 远期月数
3 ．基本汇率、套算汇率：按制定汇率方法的 不同。 基本汇率(Basic Rate)：选择某一货币为关 键货币，并制定出本币对关键货币的汇率， 是确定本币和其他货币之间的汇率的基础。
即期汇率的报价：直接报出 远期汇率的报价： （1)直接报出（完整报价法）(Outright Rate)： 与即期汇率报价方法相同，直接将各种不同 交割期限的远期买入价、卖出价表示出来。 例如： 即期汇率： ￡1＝＄1.5305/15 一个月的远期汇率： ￡1＝＄1.5325/50 这种方法通常用于银行对客户的报价上，在 银行同业交易中，瑞士、日本等国也采用这 种报价方法。
b.伦敦市场 即期汇率： GBP１＝USD1.5305/15 一个月远期汇率： GBP１＝USD1.5325/50 说明美元的远期汇率低于即期汇率，美 元贴水，贴水点数为20/35。 (4)根据即期汇率和远期差价计算远期汇率 的方法： A.直接标价法下： 远期汇率＝即期汇率＋升水点数 或 远期汇率＝即期汇率－贴水点数
兑换收益：外汇买卖差价（汇差），用 点数来表示。在外汇市场上，每一“点” 为万分之一，即0.0001为1点，如上例中， 英镑对美圆的兑换收益为20个点。日元、 韩元等少数币值较小的货币汇率报价中 的每一 “点”为百分之一，即0.01为1点。
《国际金融学》讲义之第一讲外汇与汇率基础
中间汇率(Medial Rate or Middle
Rate)
中间汇率＝(买入汇率＋卖出汇率)/2 通常在计算远期升、贴水率和套算汇率中使用 各国政府规定和公布的官方汇率以及经济理论
著作中或报道中出现的汇率一般也是中间汇率 不是在外汇买卖业务中使用的实际成本价。
返回
现钞的兑换率
理论：买卖外币现钞的兑换率=外汇买入 价和卖出价
是以外币计值的金融资产 外汇的偿还必须有可靠的物质保证，并
且能为各国所普遍承认和接受 必须具有充分的可兑换性(Convertibility)
第一节 外汇及其分类-定义
根据各国货币在可兑换性程度上存在的 差异，IMF对世界各国货币大体作如下分 类：
可兑换货币(Convertible Currency) 有限制的可兑换货币(Restricted
第一章 外汇与汇率基础
本章概要
外汇和汇率是国际金融研究的基本对象。 本章介绍了外汇和汇率的基本定义、种 类，汇率的标价方法和决定机制，并从 历史的角度研究了汇率制度的沿革。
本章概要
第一次世界大战以后，金本位制度瓦解， 各国汇率制度经历了一个从浮动汇率制 到固定汇率制度再到浮动汇率制的过程， 而理论界对固定汇率制与浮动汇率制孰 优孰劣一直争论不休。时至今日，虽然 鲜有国家实行完全的固定汇率制，但也 没有国家实行完全的浮动汇率制，多数 国家都折中地采用了一种有管制的浮动 汇率制。
返回
不可兑换的货币 Non-convertible Currency
实行计划经济的社会主义国家和绝大多 数发展中国家，对贸易收支、非贸易收 支和资本项目的收支一般都实施严格的 外汇管制
目前约有90余种货币属于该类货币
返回
第一节 外汇及其分类-分类
《货币银行学》第七章
【学习目的与要求】
通过本章学习，重点理解和掌握以下内容：
1．外汇、汇率的基本定义； 2．汇率的概念、分类及汇率变动对经济的 影响；
3．国际收支的基本定义； 4．国际收支平衡表的主要内容； 5．国际储备的定义及来源。
第一节 国际 收 支
一、国际收支的基本概念
国际收支是指一个国家或地区在一定 时期内对外货币收支的综合状况。是对国 际贸易和国际间经济、政治和文化往来的 收支等社会现象的本质反映和概括。有狭 义和广义两种含义：
4．按对外汇管理的宽严程度划分
(1) 官方汇率。是指国家机构确定、调整和公布 的汇率，一切外汇交易都必须按这一汇率为准。
(2) 市场汇率。指在外汇市场上进行外汇买卖的 实际汇率。
5．按银行外汇汇付方式划分 电汇汇率、信汇汇率和票汇汇率。 6．按外汇买卖交割期限划分 即期汇率和远期汇率。
三、汇率的决定和变动 T
2．按汇率计算方法划分
(1) 基本汇率。指一国货币对某一关键货币的汇 率。关键货币指在一国国际收支中使用最多的、 在外汇储备中占比重最大的，同时又是可以自由 兑换或被国际社会普遍接受的货币。
目前，各国都把美元当作关键货币，关键货 币一经确定，本国货币对美元的汇率即成为基本 汇率。基本汇率一旦确定，就成为本国货币与其 他货币确定汇率的依据，其他汇率，均可通过这 一基本汇率套算出来。
其四是Байду номын сангаас偿付性，外币资产可以得到偿付的保 证。
(二)外汇的作用
外汇在对外经济贸易中起着积极的作用，主 要表现在如下两个方面:
(1) 方便国际结算，有利于国际贸易的进行
使用外汇可使这些繁杂的国际支付和结算变得方便和 快捷。
以外币计价的汇票来对国与国之间的进出口业务进行 结算，可以避免使用现金的成本与风险，有利于加速国 际商品流通，促进国际贸易的发展。
企业涉外会计第二章 外汇与汇率
三、汇率的分类
根据汇率的不同作用和不同要求，有多 种分类标准。 1.按银行经营外汇的价格划分，有买入汇 率、卖出汇率、中间汇率三种 2.按企业记账依据的汇率划分，有记帐汇 率与历史汇率两种 3.按外汇买卖交割期划分，有即期汇率与 远期汇率两种 4.按国际汇率制度划分，有固定汇率和浮 动汇率两种
四、现行人民币汇率制度
第二章
外汇与汇率
学习目标
外汇与汇率是涉外会计的核心，无章不 论，无节不谈。通过本章学习，了解外币、 外汇、汇率、汇兑损益等基本概念；熟悉外 汇核算的两种观点、两种作账制、两种结转 方法；掌握记帐汇率的选择和确定、汇兑损 益的列支、外汇核算的会计处理方法。
第一节 概述
一、外币与外汇的概念
外币是指除我国人民币以外的其
二、外汇的种类
外汇根据采取的划分标准不现，可以有 不同的称谓。 1.根据外汇来源与用途不同，可分为贸易 外汇和非贸易外汇 2.根据外汇能否自由兑换，可分为自由外 汇和记帐外汇 3.根据外汇交易割期的不同，可分为即期 外汇和远期外汇 4.根据外汇的形态，可分为现汇和现钞
三、外汇的表示方法
表 2-1 货币代码 01 12 13 14 15 16 17 18 20 21 25 26 27 28 29 38 49 英镑 港元 美元 瑞士法郎 德国马克 法国法郎 新加坡元 荷兰盾 瑞典克朗 贸易比利时法郎（※） 意大利里拉（※） 日元（※） 加元 澳元 欧元 尼泊尔卢比 货币名称 人民币 常用货币的货币符号及简写符号 符号 ¥ ? HK$ US$ SF DM FF SS FLS SKR BFRC LIT J¥ CANS AS C NRS 简写 CNY GDP• HKD USD CHF DEM FRF SGD NLG SEK BEC ITL JPY CAD AUD EUR NPR 货币单位 1 元=10 角 1 元=100 分 1 元 100 分 1 法郎=100 分 1 马克=100 芬尼 1 法郎=100 分 1 元=100 分 1 盾=100 分 1 克郎=100 欧尔 1 贸易比利时法郎※ 1 意大利里拉※ 1 日元※ 1 元=100 分 1 元=100 分 1 欧元=100（欧）分 1 卢比=100 派司 1 角=10 分 1 镑=100 便士
外汇业务知识
外汇业务知识一、外汇业务基本概念外汇：外汇是指一国货币在另一国的流通，通常用来进行国际贸易和资本市场投资。
外汇由于涉及不同国家的货币，因此具有不同的汇率。
汇率：汇率是指一国货币与另一国货币之间的兑换比率，可以用来计算不同国家货币之间的价值。
汇率的波动对外汇业务具有重要影响。
外汇市场：外汇市场是指进行外汇交易的市场，分为现货市场和衍生品市场两种形式。
现货市场是指以实际货币买卖为基础的市场，交割一般在交易当天完成。
衍生品市场是指以外汇为基础的金融衍生品交易市场，包括远期交易、期货交易和期权交易等。
二、外汇交易方式1. 现钞交易：即根据汇率进行实际货币兑换。
现钞交易主要在国际旅行和外汇兑换机构中进行，是最直接的外汇交易方式。
2. 即期交易：即按照即期汇率进行外汇交易，交割一般在交易日后两个工作日内完成。
即期交易是外汇市场最主要的交易方式。
3. 远期交易：即根据远期汇率进行外汇交易，交割时间在未来某一特定日期。
远期交易主要用于对冲或者投机目的，可以锁定未来的汇率。
4. 即期点差交易：即按照即期汇率进行外汇交易，银行在基准汇率上加上或减去点差作为佣金，进行交易。
即期点差交易是外汇市场常见的交易方式，不需要进行实际货币交割。
三、外汇市场参与者1. 中央银行：中央银行是外汇市场的主要参与者，通过干预外汇市场来维持国家货币的汇率稳定。
2. 商业银行：商业银行是外汇市场的最重要参与者，通过为客户提供外汇买卖服务来获取收益。
3. 外汇经纪商：外汇经纪商是进行外汇交易的中介机构，为客户提供外汇报价和交易平台，并收取佣金。
4. 投资基金和大型企业：投资基金和大型企业通过外汇业务来进行资本运作，获得投资收益。
五、外汇交易风险管理1. 汇率波动风险：外汇市场的汇率波动会对外汇交易产生影响，投资者可以通过研究和分析市场动态来管理汇率波动风险。
2. 利率风险：不同国家的利率水平不同，利率变动会对外汇交易造成影响，投资者可以通过研究宏观经济情况来管理利率风险。
外汇汇率
（二）按现汇交易工具和收付时间划分 1 电汇汇率 看作是标准汇率，其他汇率以其为基础计算出来，公布的 外汇牌价一般为电汇汇率。 2 票汇汇率 低于电汇汇率，差价相当于一个航空油程的利息。 3信汇汇率 与票汇汇率相同。 （三）按外汇买卖交割期限不同划分 1 即期汇率（spot rate) 即期外汇交易所采用的汇率，是外汇市场上用的最多的汇 率。
2 远期汇率（Forward Rate) （1）概念 指外汇买卖成交后，在约定的到期日进行外汇交割所使用 的汇率 一般为1-6个月或12个月进行交割的为多 （2）远期汇率的报价 有两种： 直接报价 即直接报出不同交割期限的远期买入价和卖出价 如东京某银行报6个月美元兑日元汇价为： USD1=JPY110.10/30 银行对一般客户以及日本、瑞士等国银行之间远期外汇买 卖采用这一方法。
买卖差价一般在1‰-5‰ 特点： 大银行差价较小，一般为1.5‰-3‰，小银行差价较大。 发达国家银行差价较小。发展中国家银行差价较大。 主要储备货币差价较小 2 中间汇率 中间汇率=（买入汇率+卖出汇率)/2 主要作用：说明、分析汇率走势；企业核算时的折算标准 3 现钞汇率（现钞价） 即银行购买外币钞票的价格 银行买入现钞价比买入现汇价要低些，但银行卖出外币现 钞时一般同卖出现汇的价钱相同。
（1）因为伦敦和纽约外汇市场的汇率是间接标价，可将香港 外汇市场的汇率调整为间接标价HKD/GBP=0.0800/0.0801 将3个汇率同边相乘得： （0.08×1.65×7.85）/（0.0801×1.6510×7.8510） ≈ 1.0362 /1.0383 ≠ 1 /1 所以存在套汇机会． （2）套汇者的套汇操作及结果 香港市场：卖出港元买进英镑， 伦敦市场：卖出英镑买进美元， 纽约市场：卖出美元买进港元， 获利：1000000× （0.08×1.65×7.85）=36200港元.
第四章外汇、汇率和外汇市场《国际金融》PPT课件
汇率变动影 响一国的通 货膨胀程度
第4章
外汇、汇率和外汇市场
4.2 汇率的决定与变动
4.2.3 汇率变动对经济的影响
3.汇率变动对世界经济的影响
小国汇率变动只会对贸易伙伴国经济产生轻微的影响，主要工业国汇率的变 动则不然。
第一，主要工业国的货币贬值至少在短期内会不利于其他工业国和发展中国 家的贸易收支，由此可能引起贸易战和汇率战，并影响世界经济的景气。
（2）不规定纸币的含金量
布雷顿森林体系崩溃后，以美元为中心的固定汇率制解体，各国政府不再规定纸币的 含金量，纸币的价值不再以金量体现，而是以其所具有的购买一定数量商品的能力表 现出来，因此，纸币所代表的价值一般来说表现在纸币的购买力上。按照等价交换的 原则，两种货币兑换比率的客观基础，应该是两种货币购买力的对比，也称为购买力 平价。它基本上体现了纸币流通中所代表的真实价值的对比。所以这一时期决定汇率 的基础是购买力平价。
外汇、汇率和外汇市场
4.3.1 固定汇率制度
1.固定汇率制度的类型 （3）两种固定汇率制度的比较 ①汇率的调节机制不同。 ②制度形成的基础不同。 ③汇率稳定程度不同。
第4章
4.3 汇率制度
外汇、汇率和外汇市场
4.3.1 固定汇率制度
2.固定汇率制度的优缺点
（1）固定汇率制度的优点
由于固定汇率制使两国货币比价基本固定，或汇率的波动范围被限制在一定 幅度之内，它就便于经营国际贸易、国际信贷与国际投资的经济主体进行成 本和利润的核算，也使进行这些国际经济交易的经济主体面临汇率波动的风 险损失较小，而有利于这些国际经济交易的进行与发展，因而有利于世界经 济的发展。
（1）金本位制度下的固定汇率制
在金本位制度下，固定汇率制是自发形成的。各国金币的含金量是决定各国 中心汇率的基础。并且金币自由兑换、自由铸造和熔化、自由输出入的原则 能自动保证现实汇率的波动不超过黄金输送点。在金本位制度下，汇率变化 的幅度很小，基本上是固定的。在这种汇率制度下，各个国家的汇率保持相 对稳定。
外汇名词解释经济学
外汇名词解释经济学外汇，是指各种国家货币之间的置换。
由于国际贸易的发展，各国货币之间的交流越来越频繁，外汇市场也因此成为一个重要领域。
本文将根据名词类别，解释外汇市场中常用的名词。
一、基本概念1.外汇市场：是从事各种外汇交易的市场。
其主要功能在于轻易地货币交换和及时的汇率补充。
2.汇率：是指两种货币间的比率。
由于货币汇率的波动，随时需要关注最新汇率，以进行即时交易。
3.外汇储备：也称外汇储备金，是指一个国家拥有的外汇资产。
外汇储备是一个国家国际支付的重要凭证。
二、交易方式1.现货交易：是即时交易货币的方式。
买入货币当天支付价格，并在两天了结，卖出货币则在交易完成两天内支付现金。
2.远期交易：是提前定好货币交换的价格和时间，进行合同的交易方式。
3.期货交易：是未来价值可变动的商品合同交易的过程。
当一方认为货币会涨价时就会进行期货交易。
三、影响因素1.政治因素：由于一国政治稳定度的影响因素较大，所以国家政策、国际局势等因素均会影响货币的价格等。
2.经济因素：货币的发行量、通胀率等宏观经济因素，以及政府财政政策、货币政策等微观经济因素也会影响汇率。
3.市场因素：市场心理、主力资金、交易规则等都会影响汇率。
四、交易策略1.趋势跟踪：跟踪货币汇率走势，一旦发现趋势就进行交易。
2.趋势对转：当出现市场过度反应，对趋势进行反向操作。
3.均衡策略：同时买入和卖出货币，保持资产在货币波动中的平衡。
总结：外汇市场无时无刻不在进行着交易，吸引了越来越多的投资者加入其中。
在交易中，要根据自身情况和市场情况制定正确的交易策略，才能取得较好的交易效果。
外汇、汇率和外汇市场
如何判断三个及以上的市场是否存在套汇机会 将不同市场的汇率中的单位货币统一为1； 将不同市场的汇率用同一标价法表示； 将不同市场的汇率中的标价货币相乘， 如果乘积等于1，说明不存在套汇机会； 如果乘积不等于1，说明存在套汇机会。
假设某日：
例
*
伦敦市场： GBP1 = USD1.4200 纽约市场： USD1 = CAD1.5800 多伦多市场：GBP100 = CAD220.00
（四）即期汇率、远期汇率
完整汇率（Outright Rate）报价方法又称直接报价方法，是直接将各种不同交割期限的远期买入价、卖出价完整地表示出来。
远期差价报价方法，又称掉期率（Swap Rate）或点数汇率(Points Rate)报价方法，是指不直接公布远期汇率，而只报出即期汇率和各期的远期差价即掉期率，然后再根据掉期率来计算远期汇率。
在间接标价法下，外币币值的上升或下跌的方向和汇率值的增加或减少的方向相反。
例如，伦敦外汇市场汇率为： 月初：GBP1=USD 1.8115 月末：GBP1=USD 1.8010 说明美元升值，英镑贬值。
法定升值（Revaluation）是指政府通过提高货币含金量或明文宣布的方式，提高本国货币对外的汇价。
概念：汇率是用一个国家的货币折算成另一个国家的货币的比率、比价或价格。
01
世界上有200多种货币，在了解其外汇汇率时，须先了解其标价方法
02
标价方法：
03
直接标价法
04
间接标价法
05
二、汇率的概念及标价
（一）直接标价法 （Direct Quotation System） 它是指以一定单位（1个或100、10000等）的外国货币作为标准，折成若干数量的本国货币来表示汇率的方法。也就是说，在直接标价法下，以本国货币表示外国货币的价格。 除英国、美国、澳大利亚外，大多数国家都采用直接标价法。
外汇汇率名词解释金融学
外汇汇率名词解释金融学外汇汇率是指一种货币与其他货币之间的相对价值。
在国际贸易和金融交易中，外汇汇率扮演着至关重要的角色。
了解外汇汇率及其相关术语对于金融学领域的学生和从业人员来说是至关重要的。
以下是几个常见的外汇汇率名词的解释：1. 基准汇率：也称为参考汇率或官方汇率，是由国家或地区的中央银行确定的汇率。
它通常用来衡量一种货币相对于其他货币的价值。
2. 直接汇率：指的是一种货币与其他货币之间的兑换比率。
例如，1美元兑换多少英镑。
3. 间接汇率：是直接汇率的倒数，表示一种货币兑换为其他货币的比率。
例如，1英镑兑换多少美元。
4. 即期汇率：指的是在即期交易中使用的汇率，即在交易发生时，货币的实际兑换比率。
即期汇率反映了供求关系和市场预期。
5. 远期汇率：指的是在未来某个指定日期进行交易时使用的汇率。
远期汇率是根据即期汇率和利率差异进行计算的。
6. 贬值：当一种货币相对于其他货币的价值减少时，我们称其为贬值。
这通常是由市场供求关系的变化或经济条件的变化引起的。
7. 升值：当一种货币相对于其他货币的价值增加时，我们称其为升值。
这通常是由市场供求关系的变化或经济条件的变化引起的。
8. 浮动汇率制度：指的是汇率根据市场供求关系自由浮动的制度。
在浮动汇率制度下，汇率由市场力量决定，可以随时波动。
9. 固定汇率制度：指的是国家或地区通过政府或中央银行干预来维持汇率稳定的制度。
在固定汇率制度下，汇率被固定在特定水平上，无法自由浮动。
以上是一些常见的外汇汇率名词的解释。
了解这些术语对于理解国际贸易和金融市场非常重要，并且对于进行外汇交易和投资也是至关重要的。
第二章外汇与汇率(1)
2、假定：USD/CHF=1.6030/40 GBP/USD=1.4600/10
求：GBP/CHF = ?
（1.4600×1.6030-1.4610×1.6040）
2020/4/26
20
中间汇率 (Middle Rate)—是买入价和卖出价的算术平均数。 现钞汇率(Bank Notes Rate)—又称现钞买卖价，是指银行 买入或卖出外币现钞时所使用的汇率。
1.你应给客户什么汇价？ 7.8067
2.如果客户以你的上述报价购买了500万美元卖给 你港元，随后你打电话给经济行想买回美元平仓，几家 经济行的报价为：
经济行A: 7.8058/65
经济行B: 7.8062/70
经济行C: 7.8054/60
经济行D: 7.8053/63
你该同哪家经济行交易，对你最为有利？汇价是多
在直接标价法下，一定单位的外国货币折算的本国 货币的数额增大，说明外国货币币值上升，或本国 货币币值下降，称为外币升值（Appreciation）， 或称本币贬值（Depreciation）。
2020/4/26
7
• 在直接标价法下，外币币值的上升或下 跌的方向和汇率值的增加或减少的方向 正好 相同 。
2020（/4/2银6 行卖出美元价） （银行买进美元价）
16
课堂练习1： 如果您以电话向中国银行询问英镑兑美元 的汇价中
国银行答到“1.6920/38”，请问： 1、中国银行以什么汇价向你买进美元？ 1.6938 2、你以什么汇价从中国银行买进英镑？ 1.6938 3、如果你向中国银行卖出英镑汇率是多少？1.6920
= 即期汇率 – 贴水 在间接标价法下：外汇远期汇率= 即期汇率 – 升水
(简体)外汇知识
外汇业务基础知识一、基本知识篇1、什么叫外汇？按我国外汇管理条例规定，外汇是指下列外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产：一、外币现钞，包括纸币、铸币；二、外币支付凭证或支付工具，包括票据、银行存款凭证、银行卡等；三、外币有价证券，包括债券、股票等；四、特别提款权；五、其他外汇资产。
2、什么叫外汇汇率？简称汇率，又称汇价或外汇行市。
是用一国或地区货币表示另一国或地区的货币价格，是两种不同货币交换时所使用的比例。
3、什么是外币兑换？从狭义的概念来说，专指外币现钞的兑入与兑出；而从广义的概念来说不仅包括外币现钞的兑换，还包括收兑旅行支票、旅行信用证、信用卡及买入票据等业务。
一般银行所称的外币兑换，是专指外币现钞的兑换。
4、什么叫外币现汇，现钞？外汇现汇就是从国外汇入的，没有取出就直接存入银行的外币。
它包括从境外银行直接汇入的外币，居民委托银行代其将外国政府公债，国库券，外国银行存款凭证，商业汇票，外币私人支票等托收或贴现后所收到的外币。
以上外汇直接转入存款，就叫现汇户。
外币现钞就是由境外携入的或居民手中持有的外币现金。
由外币现钞存入的存款叫现钞户。
5、什么是基点？按市场惯例，外汇汇率的标价通常由5位有效数字组成，从右边向左边数过去，第一位称为“×个基点”，它是汇率变动的最小单位；第二位称为”×十个基点”，如此类推。
6、什么是即期汇率、远期汇率？按外汇买卖的交割期限来划分，汇率可分为即期汇率与远期汇率。
所谓交割，是指买卖双方履行交易契约，进行钱货两清的授受行为。
外汇买卖的交割是指购买外汇者付出本国货币、出售外汇者付出外汇的行为。
由于交割日期不同，汇率就有差异。
即期汇率又称现汇汇率，是买卖双方成交后，在两个营业日之内办理外汇交割时所用的汇率。
远期汇率又称期汇汇率，是买卖双方事先约定的，据以在未来的一定日期进行外汇交割的汇率。
7、什么是升水、贴水？答:升水表示远期汇率高于即期汇率。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
分，USD1=100Penny; 瑞士法郎的百分位是生丁 SFR1=100centime.
不同的汇率标价方式下，远期汇率的计算方法：
+升水 在直接标价法下：远期汇率=即期汇率
-贴水
精品ppt模板供大家使用
举例说明： Eg:多伦多外汇市场，某外汇银行公布即期汇率：
卖出汇率：银行向同业或是客户卖出外汇时使用的汇率。
中间汇率：指银行买入价和银行卖出价的算术平均数。主要用于经 济分析。
外汇收益：低价买外汇，高价卖外汇，差价就是外汇银行收益。
直接标价法：较小的数值---买入外汇汇率； 较大的数值---卖出外汇汇率
间接标价法：较小的数值---卖出外汇汇率； 精品ppt模板较供大大家的使数用 值---买入外汇汇率
特点：一定单位的本币折算的外国货币数量增多 ---外币贬值；本币升值 一定单位的本币折算的外国货币数量减少 ---外币升值；本币贬值
精品ppt模板供大家使用
3.美元标价法 （US Dollar Quotation ） 定义：以一定单位的美元折成若干数量的各国货币来 表示各国货币汇率的方法。 USD1=FRF5.55
e = R·P f / P 表示名义汇率R与实际汇率e之间的关系。 Pf 代表外国的有关价格指数， P代表本国的有关价格指数， R、e 是直接标价法下的汇率。
实际汇率值越大，本国商品的国际竞争力越强。
精品ppt模板供大家使用
金本位制度下的汇率决定与变动
1.国际金本位制度的特点: 各国主要货币由黄金铸成，且铸币有重量和成色规定， 有法定含金量。
按外汇管制的方式划分：官方汇率、市场汇率 按用途划分：贸易汇率、金融汇率 按营业时间划分：开盘汇率、收盘汇率 按汇率制度划分：固定汇率、浮动汇率 按照对外贸易价格比:
名义有效汇率（Nominal effective exchange rate） 实际有效汇率（Real effective exchange rate）
精品ppt模板供大家使用
掉期率报价法：
标价中的买入价和卖出价----升水值和贴水值也有大数和小数之 分。
直接标价法：远期外汇升水，则远期差价形如“小数-大数” 远期外汇贴水，则远期差价形如“大数-小数”
间接标价法：远期外汇升水，则远期差价形如“大数-小数” 远期外汇贴水，则远期差价形如“小数-大数”
按是否调整通货膨胀:
名义汇率（Nominal exchange rate） 实际汇率(Real exch货币兑换比率，由官方或是市场决定。
实际汇率：是名义汇率用两国价格水平调整后的汇率，即外国 商品与本国商品的相对价格，能较好地反映本国商品的国际 竞争力。
1898美国
2.金本位制度下的汇率决定 铸币平价
如果1英镑金币的含金量为0.8，1美元金币的含金量
为0.2，铸币平价为4（0.8/0.2）。
若只考虑货币价值而舍弃其他因素，则铸币平价就等 于英镑与美元间的汇率。
精品ppt模板供大家使用
3.金本位制度下汇率变动的因素
精品ppt模板供大家使用
两种货币标价方法不同，两边同乘。
1美元=107.280/107.320日元 1英镑=1.9830/1.9834美元 英镑兑日元的汇率,即GBP1 =JPY__/__ (1)买入价：买入GBP1要花费JPY __ 。
买入GBP1花费USD1.9830; 买入USD1花费JPY107.280， 那么买入USD1.9830， 花费JPY1.9830x 107.280。 精品ppt模板供大则家使买用GBP1花费JPY1.9830x 107.280。
2.按外汇交易交割日期划分： 交割日期：买卖双方履行交易契约，进行钱货两 清的授受行为。 （1）即期汇率：指买卖双方成交之后，在两个 营业日内办理交割所使用的汇率。（通常银行直 接报出即期汇率）
（2）远期汇率：指买卖双方成交时，约定在未来 某一时间进行交割时使用的汇率。
精品ppt模板供大家使用
远期汇率的三种报价方式： （1）直接报价：直接将各种不同交割期限的期
（2）卖出价：即银行卖出SGD1，可收入__JPY A银行卖出SGD1换得USD __ ， 也就是用SGD1.4222可换得USD1; 同时卖出USD1可得JPY107.320. 也就是用SGD1.4222换得JPY107.320。 即SGD1=JPY107.320/1.4222 .
问：如何计算 1日元兑新加坡元的买入、卖出汇率
了解外汇、汇率等基本 概念
精品ppt模板供大家使用
1 了解外汇、汇率等基本概念
2
掌握汇率的几种分类
3
学会解读外汇行情表
4
理解影响汇率变动的因素
精品ppt模板供大家使用
In this chapter, you will learn about foreign exchange and various types of exchange rates. You will explore the forces that determine the value of a currency and investigate how arbitrage generates profits.
总结：各种标价法下数量固定不变的货币叫做基准货 币，数量变化的货币叫做标价货币。
币，数量变化的货币叫做标价货币。
直接标价法下，基准货币为外币，标价货币为本币； 间接标价法下，基准货币为本币，标价货币为外币； 美元标价法下，基准货币为美元，标价货币为其他各
国货币。
精品ppt模板供大家使用
汇率的种类 1.从银行买卖外汇的角度,划分为： 买入汇率：银行从同业或是客户买入外汇时使用的汇率。
7
精品ppt模板供大家使用
8
精品ppt模板供大家使用
外汇的特点： （1）以外币表示的资产，具有可偿性
。 （2）能自由兑换成其他形式。 （3）普遍可接受性。
外汇的形式： （1）纸币、硬辅币。
精品ppt模板供大家使用
外汇的渊源： 为清偿国际贸易中引起的债权债务关系。
精品ppt模板供大家使用
外汇汇率 （外汇汇价） 定义：不同货币之间兑换的比率或比价，即
本国货币 来表示汇率的方法。（以本国货币表示外国货币的
价格）
特点：一定单位的外国货币折算的本国货币的数额增大 ---外币升值；本币贬值。 一定单位的外国货币折算的本国货币的数额减少 ---外币贬值；本币升值。
精品ppt模板供大家使用
2.间接标价法 （ Indirect Quotation） 定义：以一定单位本国货币为标准，折算成若干 数额的 外国货币 来表示汇率的方法。 （以外国货币表示本国货币的价格）
例如:USD1=CNY6.58 GBP1=USD1.80
如何计算GBP:CNY=？
<2> 用美元标价法，换算其他各种货币间的汇率。 例如：USD1=RMB6.58 USD1=DEM1.80 如何计算RMB:DEM=?
精品ppt模板供大家使用
当要套算出汇率买入价和卖出价时，就要 根据不同的标价方法相除或相乘。
(1).电汇汇率（T/T RATE）：是以电汇方式买卖外汇 时使用的汇率。外汇市场上公布的汇率一般是指电 汇买卖汇率。
(2).信汇汇率（M/T RATE):以信汇方式买卖外汇时使用的 汇率。
(3).票汇汇率 (D/D) : 是以票汇方式买卖外汇时使用的汇 率。有 即期汇票和远期汇票之分。
精品ppt模板供大家使用
USD1=CAD1.7814/1.7884, 3个月远期美元升 水CAD0.06/0.10，则3个月远期汇率分别为：
Eg:伦敦外汇市场，某外汇银行公布即期汇率： GBP1=USD1.4608/1.4668，3个月远期英镑贴 水USD0.09/0.07，则3个月远期汇率分别为：
精品ppt模板供大家使用
（2）卖出价： 卖GBP1可收入__JPY。 银行卖出GBP1可收入USD1.9834 卖出USD1.9834可收入JPY1.9834X107.320 即GBP1= JPY1.9834X107.320
问：如何计算 1日元兑英镑的买入、卖出汇率
精品ppt模板供大家使用
总结： 1.当两种货币的标价方法一致时，要将分隔符左
以一种货币表示的另外一种货币的价格。
特点：可用本币表示外币价格；可用外币表 示本币价格。
精品ppt模板供大家使用
1、汇率的标价方法 直接标价法 间接标价法 美元标价法 （目的：简化报价程序； 广泛比较各种货币的 汇价）
精品ppt模板供大家使用
汇率标价方法：
1.直接标价法 （ Direct Quotation） 定义：以一定单位的外国货币作为标准，折成若干数量的
金币可以自由熔化、自由铸造和自由输出入。
黄金作为最终清偿手段，是“价值的最后标准”，充当国 际货币。
辅币和银行券可按票面价值自由兑换为金币。
精品ppt模板供大家使用
公元6世纪法国金币 1886年100法郎
1839维多利亚5 镑/100镑金币
鼠年纪念币
德国金币
孙中精山品诞p生pt百模板年供大家使用
美国原著民
掉期率报价法：报出期汇汇率偏离即期汇率的 值或是点数（每点为万分之一，0.0001）。
Eg:巴黎外汇市场：报价：USD1=FRF5.1000, 三月期美元升水500点，六月期贴水450点。 则3月期和6月期美元远期汇率分别是多少？
Eg:伦敦外汇市场：报价：GBP1=USD1.5500, 一月期美元升水300点，二月期美元贴水400 点，则一月期和二月期美元远期汇率分别是多 少？
精品ppt模板供大家使用
计算方法：两种货币标价方法相同，交叉相除。
1美元=107.280/107.320日元 1美元=1.4222/1.4230新加坡元 1新加坡元兑日元的汇率,即SGD1=JPY__/__. （1）买入价： 银行花__JPY,才能买入SGD1. A银行现在手里有JPY,用JPY换USD,则用 JPY107.280换USD1; 同时卖出USD1，换SGD，即换回SGD1.4230. 也就是说银行用JPY107.280换了/买了SGD1.4230。 即SGD1以JPY形式表示： SGD精1品=ppJt模P板Y供1大0家7使.2用80/1.4230