宇通客车的财务分析报告
宇通客车财务报表分析
宇通客车财务报表分析摘要：企业的财务报表反映了企业一定时期或某个时点的基本财务状况、经营成果和现金流量状况。
财务报表分析是以财务报告及其他相关资料为依据，采用一系列专门的分析技术和方法，对企业等经济组织过去和现在有关筹资活动、投资活动、经营活动、分配活动的盈利能力、营运能力、偿债能力和增长能力等状况进行分析与评价的经济管理活动。
正确理解和利用财务报表信息有助于企业认识过去、把握未来。
关键词：宇通客车；财务指标；报表分析；投资方案评价一、引言本文以公司财务管理和财务报表分析的有关理论和研究为依据，通过比较分析法，比率分析法，趋势分析法等多种方法来分析郑州宇通客车有限公司2010 年度的主要财务数据，找出郑州宇通客车有限公司各主要财务指标近年来的变化状况和变化趋势，探求变化的原因和内在的逻辑关系。
将郑州宇通客车有限公司近年来的各项指标与2010 年度的进行对比，以便更加深入地了解与评价郑州宇通客车有限公司的财务状况和经营成果，给出合理的投资建议。
二、研究的主要内容和方法内容：1．郑州宇通客车有限公司简介及行业分析2．根据郑州宇通客车有限公司年度财务报表对各类财务指标进行分析3．对郑州宇通客车有限公司进行综合分析4．分析郑州宇通客车有限公司的投资价值并给出建议方法：1．理论研究的方法2．结合案例研究的方法三、财务报表概述企业的财务报告主要包括资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表以及财务状况说明书。
这些报表及财务状况说明书集中、概括地反映了企业财务状况、经营成果和现金流量情况等财务信息，对其进行财务分析，可以更加系统地揭示企业的偿债能力、资金营运能力、获利能力和成长能力。
下面主要介绍进行财务分析常用的三张基本会计报表：资产负债表、利润表和现金流量表[1]。
(1)资产负债表资产负债表是反映企业一定日期财务状况的会计报表。
它以“资产=负债+所有者权益”这一会计等式为依据，按照一定的分类标准和次序反映企业在某一个时点上资产、负债及所有者权益的基本状况[2]。
600066宇通客车2023年上半年财务风险分析详细报告
宇通客车2023年上半年风险分析详细报告一、负债规模测算1.短期资金需求该企业经营活动的短期资金需求为36,982.52万元，2023年上半年已经取得的短期带息负债为270,010.07万元。
2.长期资金需求该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供175,333.93万元的营运资本。
3.总资金需求该企业资金富裕，富裕138,351.4万元，维持目前经营活动正常运转不需要从银行借款。
4.短期负债规模根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为434,965.6万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是530,799.92万元，实际已经取得的短期带息负债为270,010.07万元。
5.长期负债规模按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为549,423.33万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为597,340.49万元，在5年之内偿还的贷款总规模为693,174.8万元，当前实际的带息负债合计为270,010.07万元。
二、资金链监控1.会不会发生资金链断裂从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。
如果当前盈利水平保持不变，该在未来一个分析期内有能力偿还全部有息负债。
只是负债率相对较高，如果经营形势发生逆转会存在一定风险。
资金链断裂风险等级为6级。
2.是否存在长期性资金缺口该企业不存在长期性资金缺口，并且长期性融资活动为企业提供471,235.96万元的营运资金。
3.是否存在经营性资金缺口该企业经营活动存在资金缺口，资金缺口为17,646.95万元。
这部分资金缺口已被长期性融资活动所满足。
其中：应收账款减少44,796.9万元，其他应收款减少34,688.8万元，预付款项增加31,744.61万元，存货减少99,383.05万元，一年内到期的非流动资产减少4,775.26万元，其他流动资产增加16,748.52万元，共计减少135,150.89万元。
财务分析报表
宇通客车公司财务报表分析一、宇通客车公司背景及简介1、公司设立及上市情况郑州宇通客车股份有限公司（简称“宇通客车”）是一家集客车产品研发、制造与销售为一体的大型现代化制造企业。
1993年12月11日，由原来郑州客车厂、中国公路机械车辆总公司、郑州旅行车厂3家联合发起，以定向募集方式组建了郑州宇通客车股份有限公司，随后，公司对管理体制进行了大刀阔斧的改革和创新，企业开始逐步走上持续快速、健康发展的道路，公司于1997年在上海证券交易所上市（简称“宇通客车”，代码600066），是国内客车行业第一家上市公司。
郑州宇通集团有限公司为该公司的控股股东，所占33%的股份。
2、公司经营范围该公司属制造业，主要产品为客车，产品按类别可分为大、中、轻三种产品纬度，按市场可分为公路客车、公交车、专用车、校车、出口车等细分市场。
主营业务范围主要包括：经营本企业自产产品及相关技术的出口业务；其他业务范围主要包括：经营本企业生产、科研所需的原材料、仪器、配件、机械工程设备及相关进口业务；客车及其附属配件、座椅制造，底盘的设计销售；机械工程加工，与客车相关产品设计、服务；仓储租赁业务；零售百货、化工原料产品的制作与销售；旧车业务及其附属配件交易；餐饮住宿服务、整车维修服务；信息技术服务、软件开发、咨询服务等。
产品业务范围涵盖客车及其相关领域。
3、公司业绩情况公司主要经济指标连续十余年快速增长，并连续十余年获得中国工商银行AAA级信用等级。
宇通客车在国内外经济环境并不宽松的2012年，仍然以全年51688辆的销售业绩再次刷新世界客车业的销量纪录，同比增量达5000辆，增幅达10.71%，销量和增量都位居国内客车业第一。
2012年，宇通客车最高日产能突破285台，宇通校车全年销售超过7000台，成为行业内销量最多，影响最广的企业。
全年销售新能源客车1934台，市场占有率超过25%，居行业第一。
统计数据显示，2012年带动宇通快速增长的三大引擎分别是洞察先机的校车、厚积薄发的新能源车和逆市而上的海外市场。
宇通客车2020年三季度财务分析结论报告
宇通客车2020年三季度财务分析综合报告一、实现利润分析2020年三季度利润总额为9,350.59万元，与2019年三季度的69,861.96万元相比有较大幅度下降，下降86.62%。
利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
在营业收入大幅度下降的同时经营利润也大幅度下降，企业经营业务开展得很不理想。
二、成本费用分析2020年三季度营业成本为471,578.34万元，与2019年三季度的633,956.35万元相比有较大幅度下降，下降25.61%。
2020年三季度销售费用为49,722.44万元，与2019年三季度的65,518.78万元相比有较大幅度下降，下降24.11%。
从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年三季度在销售费用大幅度下降的同时营业收入也出现了较大幅度的下降，企业市场销售形势迅速恶化，并引起盈利能力的下降，应当采取措施，调整销售力量和战略。
2020年三季度管理费用为18,345.35万元，与2019年三季度的19,278.24万元相比有所下降，下降4.84%。
2020年三季度管理费用占营业收入的比例为3.06%，与2019年三季度的2.31%相比有所提高，提高0.75个百分点。
这在营业收入大幅度下降情况下常常出现，但要采取措施遏止盈利水平的大幅度下降趋势。
2019年三季度理财活动带来收益2,938.81万元，2020年三季度融资活动由创造收益转化为支付费用，支付17,646.94万元。
三、资产结构分析2020年三季度存货占营业收入的比例出现不合理增长。
应收账款占营业收入的比例下降。
从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降慢于营业收入下降，资产的盈利能力下降，与2019年三季度相比，资产结构偏差。
四、偿债能力分析内部资料，妥善保管第1 页共4 页。
宇通客车的财务分析报告
宇通客车的财务分析报告一、企业情况简介郑州宇通客车股份有限公司（简称"宇通客车"）是1993年在郑州客车厂的基础上成立的一家股份制公司，目前已进展成为亚洲生产规模最大，工艺技术条件最先进的大中型客车生产企业.1、公司要紧经济指标公司１９９７年在上海证券交易所上市。
２００２年末，公司总股本１．３６亿股，总资产１７．３３亿元，净资产９．５８亿元。
公司要紧经济指标连续９年平均以超过５０％的速度增长，连续７年获得郑州市振兴杯奖，并被世界客车联盟授予２００２年度最佳客车制造商称号，目前国内市场占有率为２０％。
２００２年，公司产销客车１３５００辆，销售收入３３亿元，综合实力稳居国内同业首位。
2、公司要紧技术资源：（1）基础设施从1994年起，公司就开始筹划改进公司的治理信息系统，通过8年不断努力公司已形成以千兆光纤为主干，百兆光纤到达楼层，信息点全面覆盖各部门的企业内部局域网。
（2）ERP的成功实施公司成功实施了业界最先进的ERP系统SAP R/3 ,使公司治理水平上升到了一个更高的层次。
（3）质量治理ISO/TS16949在通过ISO9001国际质量认证的基础上，开始采纳ISO/TS16949(轿车行业体系)质量治理体系。
目前只有美国的三大汽车公司福特、通用、不克公司取得此认证；（4）中国强制认证3C认证通过了中国强制认证3C认证（“China Compulsory Certification”），这一认证是由中国质量认证中心批准的，首批获此认证的只有两家；（另一家为“厦门金龙联合汽车工业有限公司”），这标志着“宇通客车”在产品设计、生产、检验全过程的质量操纵规范正式与国际标准接轨，为宇通客车海外市场拓展增加了又一重要砝码；二、宇通客车近三年的财务报表分析1、公司报表资料（1）宇通公司近三年的资产负债表资料：【资产负债表】单位：元（人民币）年2002年年报2001年年报2000年年报份货币415,568,096.00387,694,688.00412,934,400.00资金短期061,783,500.0063,299,960.00投资短期投资000跌价预短期投061,783,500.0063,299,960.00资净额应收10,496,000.009,504,750.002,806,000.00票据应收000股利应收000利息应49,960,216.00117,325,616.0053,279,696.00收款其他55,517,376.0011,142,352.0028,939,176.00应收款坏账07,127,002.505,019,550.50预备应收账105,477,592.00121,340,960.0077,199,320.00款净额预付163,380,848.0079,304,408.00107,750,352.00账款收补000贴款存557,318,400.00329,773,312.00291,509,376.00货存货跌041,245,348.008,175,803.00价预备存货变000现损失存557,318,400.00288,527,968.00283,333,568.00货额待摊347,487.28716,793.69692,084.13费用一年内到期的000长期债权投资待000处理淌资产损失其他流000淌资产流淌资1,252,588,416.00948,873,088.00948,015,680.00产合计长期10,171,426.0000股投资长期债01,270.001,270.00权投资长期投10,171,426.001,270.001,270.00资合计长期投000资减值备合并000价差长期投10,171,426.001,270.001,270.00资净额固定资574,087,488.00558,746,624.00528,701,664.00产原值累164,826,928.00105,347,528.0075,238,664.00计折固定资409,260,576.00453,399,104.00453,463,008.00产净值固定资000产清理工程000物资在建41,106,828.001,368,812.254,810,348.50工程处理固定000资产损失固定资433,723,648.00436,160,256.00458,273,344.00产合计无形36,795,888.0018,938,422.0019,490,656.00资产开000办长期待000摊费用递延000资产无形资产及36,795,888.0018,938,422.0019,490,656.00其他资产合其他长000期资产递延税000款借项资产1,733,279,360.001,403,971,712.001,425,780,992.00总计短期20,000,000.0065,500,000.0030,000,000.00借款付043,500,000.0051,300,000.00票据应付490,143,200.00216,546,144.00162,007,248.00账款预收155,242,768.0027,687,280.0095,839,824.00账款代销000商品款应付3,228,191.2519,601,464.0022,911,640.00工资。
宇通客车股份有限公司管理系统战略财务报表分析报告
宇通客车股份有限公司战略财务报表分析姓名：李瑶班级：财管14-1班学号：1419106022宇通客车战略财务报表分析目录一、公司简介及行业简况 (1)1.1 公司简介 (1)1.2 发展历程 (1)1.3 业务范围 (2)1.4 研发能力 (3)1.4.1 研发方向 (3)1.4.2 研发成果 (3)1.4.3 研发人员数量与质量 (4)1.4.4 专利数量 (4)1.5 产业配套状况 (4)1.6 销售渠道 (5)1.6.1 国内市场 (5)1.6.2 海外市场 (5)1.7 行业简况 (5)1.8 竞争对手概况 (7)1.8.1 主要数据对比 (8)1.8.2 营业水平对比 (9)1.8.3 经营状况对比 (9)二、公司战略分析 (10)2.1 宇通发展战略 (10)2.2 波特五力模型分析 (10)2.3 SWOT分析 (12)三、财务指标分析 (13)3.1 投资与收益 (13)3.2 盈利能力 (14)3.3 偿债能力 (15)3.4 经营能力 (17)3.5 持续增长能力 (18)四、财务综合分析 (18)4.1 杜邦分析示意图 (18)4.2 基于杜邦分析的发展战略研究 (19)4.2.1 权益净利率的对比分析 (19)4.2.2 售净利率影响因素的对比分析 (20)4.2.3 资产周转率影响因素的对比分析 (20)4.2.4 宇通客车的发展战略分析 (20)五、政策评价 (21)5.1 资本结构政策 (21)5.2 股利政策 (24)5.3 营运资本政策 (25)六、财务战略矩阵分析 (26)6.1 EV A值分析 (26)6.2 财务矩阵 (26)七、总结及建议 (27)7.1 宇通财务分析总结 (27)7.2 宇通财务管理存在的主要问题及原因 (28)7.2.1 负债增加，财务风险加大 (28)7.2.2 资产利用效率低下 (28)7.2.3 应收账款周转率低 (29)7.2.4 部门划分不明确 (29)7.2.5 财务管理信息系统使用落后 (29)7.3 宇通财务管理问题的建议 (30)7.3.1 提高资金使用质量，减少负债 (30)7.3.2 提高应收账款周转率 (30)7.4 宇通客车战略及发展建议 (30)附：宇通客车2016资产负债表、利润表、现金流量表 (31)一、公司简介及行业简况1.1 公司简介郑州宇通客车股份有限公司（简称“宇通客车”）是一家集客车产品研发、制造与销售为一体的大型现代化制造企业，日产整车达360台以上。
600066宇通客车2022年财务分析结论报告
宇通客车2022年财务分析综合报告一、实现利润分析2022年利润总额为70,775.96万元，与2021年的54,345.71万元相比有较大增长，增长30.23%。
利润总额主要来自于内部经营业务。
二、成本费用分析2022年营业成本为1,682,312.26万元，与2021年的1,890,101.44万元相比有较大幅度下降，下降10.99%。
2022年销售费用为163,900.05万元，与2021年的169,474.46万元相比有所下降，下降3.29%。
从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2022年在销售费用下降的同时营业收入也有所下降，但企业的营业利润却不降反增，企业采取了紧缩成本费用支出、提高盈利水平的经营战略，并取得了一定成效，但要注意营业收入下降所带来的负面影响。
2022年管理费用为84,624.94万元，与2021年的89,359.33万元相比有较大幅度下降，下降5.3%。
2022年管理费用占营业收入的比例为3.88%，与2021年的3.85%相比变化不大。
企业经营业务的盈利能力有所提高，管理费用支出水平正常。
本期财务费用为-7,824.3万元。
三、资产结构分析2022年企业资产不合理占用的数额较大，资产的盈利能力较低，资产结构不太合理。
2022年应收账款占营业收入的比例下降。
从流动资产与收入变化情况来看，流动资产与营业收入都在下降，与2021年相比，资产结构没有明显的变化。
四、偿债能力分析从支付能力来看，宇通客车2022年是有现金支付能力的，其现金支付能力为499,751.35万元。
企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。
五、盈利能力分析宇通客车2022年的营业利润率为3.24%，总资产报酬率为2.28%，净资产收益率为5.13%，成本费用利润率为3.35%。
企业实际投入到企业自身经营业务的资产为2,864,272.76万元，经营资产的收益率为2.46%，而对外投资的收益率为14.21%。
宇通客车财务分析报告基本面
劣势分析
宇通客车的品牌形象和市场占有率相对较低，与一些竞争对手相比，其市场推广和渠道建设有待加强。
宇通客车应注重产品差异化，通过技术创新和产品升级，提高产品的附加值和竞争力。
差异化竞争
宇通客车可以与产业链上下游企业合作，共同开发新产品和新技术，提高市场竞争力。
宇通客车注重产品品质和服务质量，为客户提供全方位的售前、售中和售后服务，包括技术支持、维修保养和配件供应等。
宇通客车的市场定位为中高端客车市场，致力于提供高品质、高性能的客车产品。
宇通客车注重品牌建设和技术创新，不断提升产品竞争力和市场地位，致力于成为全球领先的客车制造商之一。
市场定位
财务业绩
02
宇通客车将加强与上下游企业的合作，整合产业链资源，提升整体竞争力。
战略规划
总结和建议
05
宇通客车在财务状况方面表现良好，资产质量较高，流动比率和速动比率均超过行业平均水平，显示出较强的短期偿债能力。
宇通客车的营业收入和净利润在过去几年呈现稳步增长趋势，毛利率和净利率也保持在较高水平，这表明公司具有较强的盈利能力和经营效率。
宇通客车财务分析报告基本面
业务介绍 财务业绩 竞品分析 未来展望 总结和建议
业务介绍
01
01
02
业务构成
宇通客车在客车行业中具有较强的市场地位，产品线丰富，能够满足不同客户的需求。
宇通客车是一家专注于客车制造和销售的企业，其业务构成主要包括大中型客车、轻型客车以及新能源客车等。
产品与服务
宇通客车提供多种类型和规格的客车产品，包括大型和中型客车、新能源客车以及校车等。
宇通客车公司年度财务报表的分析
宇通客车公司年度财务报表的分析宇通客车公司年度财务报表的分析一. 公司概况公司名称：郑州宇通客车股份有限公司法人代表：汤玉祥成立日期：1993-02-28上市日期：1997-05-08注册资本：*****.2 万元发行价格：9.75元最新总股本：*”.2723万股最新流通股：*****4418万股所属板块：上海证券交易所郑州宇通集团有限公司是以客车为核心,以工程机械、汽车零部件、房地产为战略业务，兼顾其他投资业务的大型企业集团，总部位于河南省郑州市。
2022年，宇通集团以第308位的排名，连续第七年荣列国家统计局发布的•中国最大500家企业集团”，继续领跑中国客车行业。
集团核心企业郑州宇通客车股份有限公司位于郑州宇通工业园，占地而积2700亩，稳定日产整车达140台，目前己发展成为世界规模最大、工艺技术条件最先进的大中型客车生产基地。
公司于1997 年在上海证券交易所上市，是我国A股市场的一支老牌蓝筹绩优股，也是国内客车行业第一家上市公司。
公司主要经济指标连续十余年快速增长，连续十二年获得中国工商银行AAA级信用等级。
2022年6 月，中国品牌研究院正式公布200个■国家名片”品牌名单，宇通榜上有名，成为唯一入选的一家客车企业。
宇通集团下属企业有：客车行业龙头郑州宇通客车股份有限公司、中德合资猛狮客车有限公司、郑州宇通重工有限公司、重庆客车有限公司、兰州宇通客车有限公司、洛阳宇通客车有限公司、上海博皓实业有限公司、郑州科林车用空调有限公司等企业。
同时，客车是我国汽车产业里最具潜力的品种。
与轿车业合资企业占尽优势的情况不同，我国客车制造企业绝大多数都拥有自主知识产权,占据着国内市场的绝大部分份额。
在出口市场上，中国客车虽然价格低廉，但技术含量不低,国内自主品牌客车的质量己非常接近国际先进企业，出口市场前景一片看好。
二. 财务比率分析首先，分析字通公司与利润及盈利能力有关的一些财务比率。
我们选择了销售净利率、销售毛利率、资产收益率、净资产收益率作为分析依据。
宇通客车的分析报告
固定资产投资扩张率（ 固定资产投资扩张率（%）
第一季 2010 2009 40.23 22.76 中期 32.88 25.69 前三季 -4.63 71.99 年度 —— 40.15
净利润增长率（ 净利润增长率（%）
第一季 2010 2009 157.08 -78.36 中期 88.06 -51.52 前三季 61.81 -10.05 年度 —— 6.11
宇通客车财务分析报告
目录
公司简介
公司名称：郑州宇通客车股份有限公司 公司名称 公司简称：郑州宇通 公司简称 股票名称：宇通客车 股票名称 股票代码：600066 股票代码 证券类别：上海A股 证券类别 所属行业：汽车制造业 所属行业 所属地区：河南 所属地区 公司地址：郑州市管城区宇通路宇通工业园 公司地址 公司网址： 公司网址
综合能力分析
最新综合财务评估
综合估值
估值区间 61.21 - 67.65 昨日收盘价 20.62 估值结果 低估
综合估值状态
杜邦分析
徘徊迷茫
存在问题 •质量问题 遇到困难 •高铁的压力
未来发展
在高铁和节能减排带来的巨大压力下， 宇通客车为了适应当前国际、国内航空 业的快速发展而开发的新型专用机场摆 渡车ZK6140BD、为响应公交优先政策 而研发的多款公交车产品、首台符合国 家标准的校车ZK6100DA、考虑到燃油 费改税政策而开发了双层客车和大容量 客车。 改革核心技术，以市场为向导，以客户 的需求为目标，加大企业的改革。
流动资产周转率（ ） 流动资产周转率（%）
第一季 2010 2009 69.60 47.67 中期 152.21 121.61 前三季 200.63 175.92 年度 —— 279.20
宇通客车的财务分析报告(DOC 13页)
宇通客车的财务分析报告一、企业情况简介郑州宇通客车股份有限公司（简称"宇通客车"）是1993年在郑州客车厂的基础上成立的一家股份制公司，目前已发展成为亚洲生产规模最大，工艺技术条件最先进的大中型客车生产企业.1、公司主要经济指标公司１９９７年在上海证券交易所上市。
２００２年末，公司总股本１．３６亿股，总资产１７．３３亿元，净资产９．５８亿元。
公司主要经济指标连续９年平均以超过５０％的速度增长，连续７年获得郑州市振兴杯奖，并被世界客车联盟授予２００２年度最佳客车制造商称号，目前国内市场占有率为２０％。
２００２年，公司产销客车１３５００辆，销售收入３３亿元，综合实力稳居国内同业首位。
2、公司主要技术资源：（1）基础设施从1994年起，公司就开始筹划改进公司的管理信息系统，经过8年不断努力公司已形成以千兆光纤为主干，百兆光纤到达楼层，信息点全面覆盖各部门的企业内部局域网。
（2）ERP的成功实施公司成功实施了业界最先进的ERP系统SAP R/3 ,使公司管理水平上升到了一个更高的层次。
（3）质量管理ISO/TS16949在通过ISO9001国际质量认证的基础上，开始采用ISO/TS16949(轿车行业体系)质量管理体系。
目前只有美国的三大汽车公司福特、通用、别克公司取得此认证；（4）中国强制认证3C认证通过了中国强制认证3C认证（“China Compulsory Certificat ion”），这一认证是由中国质量认证中心批准的，首批获此认证的只有两家；（另一家为“厦门金龙联合汽车工业有限公司”），这标志着“宇通客车”在产品设计、生产、检验全过程的质量控制规范正式与国际标准接轨，为宇通客车海外市场拓展增加了又一重要砝码；二、宇通客车近三年的财务报表分析1、公司报表资料（1）宇通公司近三年的资产负债表资料：【资产负债表】单位：元（人民币）年份2002年年报2001年年报2000年年报货币资金415,568,096.00387,694,688.00412,934,400.00短期投资061,783,500.0063,299,960.00短期投资000跌价准备短期投资061,783,500.0063,299,960.00净额应收票据10,496,000.009,504,750.002,806,000.00应收股利000应收利息000应收账款49,960,216.00117,325,616.0053,279,696.00其他应收55,517,376.0011,142,352.0028,939,176.00款坏账准备07,127,002.505,019,550.50应收账款105,477,592.00121,340,960.0077,199,320.00净额预付账款163,380,848.0079,304,408.00107,750,352.00应收补贴000款存货557,318,400.00329,773,312.00291,509,376.00存货跌价041,245,348.008,175,803.00准备存货变现000损失存货净额557,318,400.00288,527,968.00283,333,568.00待摊费用347,487.28716,793.69692,084.13一年内到期的长期000债权投资待处理流动资产损000失其他流动000资产流动资产1,252,588,416.00948,873,088.00948,015,680.00合计长期股权10,171,426.0000投资长期债权01,270.001,270.00投资长期投资10,171,426.001,270.001,270.00合计000减值准备合并价差000长期投资10,171,426.001,270.001,270.00净额固定资产574,087,488.00558,746,624.00528,701,664.00原值累计折旧164,826,928.00105,347,528.0075,238,664.00固定资产409,260,576.00453,399,104.00453,463,008.00净值固定资产000清理工程物资000在建工程41,106,828.001,368,812.254,810,348.50待处理固000定资产损失固定资产433,723,648.00436,160,256.00458,273,344.00合计无形资产36,795,888.0018,938,422.0019,490,656.00开办费000000费用递延资产000无形资产36,795,888.0018,938,422.0019,490,656.00及其他资产合计其他长期000资产递延税款000借项资产总计1,733,279,360.001,403,971,712.001,425,780,992.00短期借款20,000,000.0065,500,000.0030,000,000.00应付票据043,500,000.0051,300,000.00应付账款490,143,200.00216,546,144.00162,007,248.00预收账款155,242,768.0027,687,280.0095,839,824.00代销商品000款应付工资3,228,191.2519,601,464.0022,911,640.00应付福利28,918,270.0017,446,468.0012,502,867.00费应交税金8,224,759.009,837,618.0012,315,089.00其他应交6,424,439.006,426,675.00183,230.17款其他应付60,851,788.0025,785,120.0027,426,258.00款预提费用02,998,197.751,939,474.50一年内到033,000,000.0035,500,000.00期的流动负债其他流动000负债流动负债774,450,752.00550,363,200.00533,959,840.00合计长期借款043,000,000.0033,000,000.00应付债券000长期应付004,731,611.50款其他长期000负债住房周转00-14,135,233.00金长期负债300,000.0043,000,000.0023,596,378.00合计递延税款81,119.6100贷项负债合计774,831,872.00550,363,200.00557,556,224.00股本136,723,664.00136,723,664.00136,723,664.00资本公积640,555,264.00639,774,336.00639,218,816.00盈余公积69,048,032.0053,439,328.0043,409,956.00公益金20,186,052.0014,983,151.0011,640,026.00任意公积000金未分配利112,120,584.0023,671,276.0048,872,348.00润外币报表000折算差额股东权益958,447,552.00935,642,752.00868,224,768.00合计负债及股东权益总1,733,279,360.001,403,971,712.001,425,780,992.00计（2）宇通客车近三年的利润表资料：【利润分配表】单位：元（人民币）年份2002年年报2001年年报2000年年报主营业务收入2,685,049,344.001,579,515,264.001,198,968,320.00折扣与折让000主营业务收入2,685,049,344.001,579,515,264.001,198,968,320.00净额主营业务成本2,185,394,688.001,251,281,536.00954,991,680.00主营业务税金8,231,379.007,826,994.506,746,639.50及附加主营业务利润491,423,264.00320,406,784.00237,230,048.00其他业务利润11,755,740.006,932,407.502,041,512.13存货跌价准备004,934,929.00营业费用(销154,938,528.0064,709,100.0031,769,994.00售费用)管理费用157,493,024.00128,357,656.0089,813,728.00财务费用2,797,377.253,423,293.507,776,249.50进货费用000营业利润187,950,080.00130,849,144.00104,976,656.00投资收益840,242.505,477,613.000汇兑损益000补贴收入000营业外收入767,909.941,097,433.003,271,412.25营业外支出17,999,170.0015,069,489.002,800,214.25以前年度损益000调整利润总额171,559,072.00122,354,704.00105,447,856.00所得税67,501,056.0023,929,554.0018,376,212.00少数股东损益000所得税返还000分给外单位利000润净利润104,058,008.0098,425,144.0087,071,640.00盈余公积转入000数可供分配的利127,729,288.00120,469,240.00143,967,296.00润提取法定盈余10,405,801.009,842,515.008,707,164.00公积金提取法定公益5,202,900.504,921,257.504,353,582.00金提取职工奖励000福利基金可供股东分配112,120,584.00105,705,472.00130,906,544.00的利润提取任意盈余000公积转作股本的普000通股股利未分配利润112,120,584.0023,671,276.0048,872,348.00(3)宇通公司近三年的现金流量表：【现金流量表】单位：元（人民币）年份2002年年报2001年年报2000年年报销售商品,提供劳务收到的3,394,502,400.001,741,743,616.001,459,057,664.00现金收取的租金000收到的增值税022,832,604.000销项税额和退回的增值税款收到的除增值03,812,142.0030,614,700.00税以外的其他税费返还收到的其他与3,488,028.501,041,546.31634,936.19经营活动有关的现金(经营活动)现3,400,237,312.001,765,617,664.001,490,307,328.00金流入小计购买商品接收2,600,471,040.001,355,543,680.001,043,500,096.00劳务支付的现金经营租赁所支000付的现金支付给职工以146,949,904.0080,359,416.0067,794,488.00及为职工支付的现金支付的所得税0034,098,192.00款支付的除增值160,895,296.0052,012,672.006,760,711.00税，所得税以外的其他税费支付的其他与216,046,384.00101,596,328.0072,724,128.00经营活动有关的现金(经营活动)现3,126,609,408.001,667,819,008.001,271,224,960.00金流出小计经营活动产生的现金流量净273,627,904.0097,798,744.00219,082,464.00额收回投资所收62,852,316.007,095,341.5021,270.00到的现金分得股利或利07,000,000.000润所收到的现金取得债券利息000收入所收到的现金处置固定资产，无形资产105,253.0018,000.0039,858.94和其他长期资产收回的现金净额收到的其他与000投资活动有关的现金(投资活动)现62,957,568.007,095,341.5061,128.94金流入小计构建固定资产，无形资产133,920,336.0044,676,312.0051,915,144.00和其他长期资产所支付的现金权益性投资所10,400,000.00013,299,958.00支付的现金债权性投资所000支付的现金支付的其他与050,128,420.0050,000,000.00投资活动有关的现金(投资活动)现144,320,336.0044,676,312.00115,215,104.00金流出小计投资活动产生-81,362,768.00-37,580,968.00-115,153,976.00的现金流量净额吸收权益性投00223,917,376.00资所收到的现金发行债券所收000到的现金借款所收到的0033,000,000.00现金收到的其他与042,350.000筹资活动有关的现金(筹资活动)现042,350.00256,917,376.00金流入小计偿还债务所支78,500,000.0007,000,000.00付的现金发生筹资费用001,683,487.75所支付的现金分配股利或利润所支付的现86,119,072.0085,457,488.000金偿付利息所支007,758,233.00付的现金融资租赁所支000付的现金减少注册资本000所支付的现金支付的其他与筹资活动有关000的现金(筹资活动)现164,619,072.0085,457,488.0016,441,721.00金流出小计筹资活动产生的现金流量净-164,619,072.00-85,457,488.00240,475,648.00额汇率变动对现227,347.640-211.81金的影响现金及现金等27,873,398.00-25,239,714.00344,403,904.00价物净增加值以固定资产偿000还债务以投资偿还债000务以固定资产进000行长期投资以存货偿还债000务融资租赁固定000资产净利润104,058,008.0098,425,144.0087,071,640.00加：少数股东000损益加：计提的坏账准备或转销00518,617.56的坏账存货跌价损失000固定资产折旧78,900,232.0030,675,518.0030,419,064.00无形资产及其1,253,777.13552,234.50515,959.19他资产摊销待摊费用的摊369,306.38-24,709.552,639,675.00销处置固定资产15,885,571.0017,178,234.002,009,504.50无形资产和其他长期资产的损失（减收益）固定资产盘亏0397,123.750报废损失财务费用5,297,049.003,423,293.507,758,233.00投资损失（减-840,242.50-5,477,613.000收益）递延税款贷项000（减借项）存货的减少-290,467,392.00-38,263,956.00-27,825,038.00（减增加）经营性应收项-37,015,076.00-24,601,894.00-14,890,460.00目的减少（减增加）经营性应付项377,947,584.00-20,323,228.00125,930,328.00目的增加（减减少）增值税增加净000额（减减少）其他0-23,641,602.004,934,929.00经营活动产生273,627,904.0097,798,744.00219,082,464.00现金流量净额减：货币资金的期初余额387,694,688.00412,934,400.0068,530,488.00现金等价物的期末余额000减：现金等价物的期初余额000现金及现金等价物净增加额27,873,398.00-25,239,714.00344,403,904.00 2、报表分析(1)盈利能力分析财务指标2000年2001年2002年企业指标行业指标企业指标行业指标企业指标行业指标净资产收益率11.54 8.23 10.91 1.58 10.97 -69.79总资产收益率8.74 5.15 8.56 2.06 10.94 -0.23成本费用利润率8.03 9.88 6.8 -2.7 4.16 -3.86企业与行业盈利能力对照表-80-60-40-2020企业指标行业指标企业指标行业指标企业指标行业指标2000年2001年2002年%净资产收益率总资产收益率成本费用利润率分析：该企业盈利能力的各项指标均领先与同行业水平，其中净资产收益率指标，在02年行业水平急剧下滑的情况下，该企业还保持了持续增长。
宇通客车2020年上半年财务分析结论报告
宇通客车2020年上半年财务分析综合报告一、实现利润分析2020年上半年利润总额为6,835.78万元，与2019年上半年的79,648.65万元相比有较大幅度下降，下降91.42%。
利润总额主要来自于内部经营业务盈利和对外投资取得的收益。
在营业收入大幅度下降的同时经营利润也大幅度下降，企业经营业务开展得很不理想。
二、成本费用分析2020年上半年营业成本为627,181.9万元，与2019年上半年的963,641.75万元相比有较大幅度下降，下降34.92%。
2020年上半年销售费用为63,126.14万元，与2019年上半年的102,908.95万元相比有较大幅度下降，下降38.66%。
从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年上半年在销售费用大幅度下降的同时营业收入也出现了较大幅度的下降，企业市场销售形势迅速恶化，并引起盈利能力的下降，应当采取措施，调整销售力量和战略。
2020年上半年管理费用为33,872.51万元，与2019年上半年的33,009.51万元相比有所增长，增长2.61%。
2020年上半年管理费用占营业收入的比例为4.45%，与2019年上半年的2.64%相比有所提高，提高1.81个百分点。
这在营业收入大幅度下降情况下常常出现，但要采取措施遏止盈利水平的大幅度下降趋势。
本期财务费用为-5,153.11万元。
三、资产结构分析2020年上半年企业资产不合理占用的数额较大，资产的盈利能力较低，资产结构不太合理。
从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降慢于营业收入下降，资产的盈利能力下降，与2019年上半年相比，资产结构偏差。
四、偿债能力分析从支付能力来看，宇通客车2020年上半年是有现金支付能力的，其现内部资料，妥善保管第1 页共3 页。
宇通客车财务分析报告 基本面
盈利能力就是公司赚取利润的能力。一般来说，公 司的盈利能力是指正常的营业状况。非正常的营业 状况也会给公司带来收益或损失，但这只是特殊情 况下的个别情况，不能说明公司的能力。因此，证 券分析师在分析公司盈利能力时，应当排除以下因 素：证券买卖等非正常项目、已经或将要停止的营 业项目、重大事故或法律更改等特别项目、会计准 则和财务制度变更带来的累计影响等。
流动资产周转率分析
3.5 3 2.5 2 1.5 1 0.5 0 2008 2009 通 宇 2010 龙 金 2011
通过图可以发现， 宇通与金龙的流动资 产的周转次数呈现出 来不同的态势，金龙 从2009年基本没什么 变化，而宇通则从 2008年一直处于上涨 趋势，2011年略有下 降。但相比金龙则一 直处于领先优势。当 前而言，宇通每一元 流动资产所创造的收 入都要大于金龙。
主营业务利润率
15.38
16.89
17.02
17.71
净资产收益率
31.63
25.99
34.63
35.44
从上表结果可以看出， 从上表结果可以看出，宇通客车所有财务指标整体上呈现出 上升趋势。净资产收益率在08 09年金融危机下 08、 年金融危机下， 上升趋势。净资产收益率在08、09年金融危机下，仍能保持 不错的收益率实属不易。09年的许多较08年有所下降 年的许多较08年有所下降， 不错的收益率实属不易。09年的许多较08年有所下降，但在 10年均有大幅的提升 其中10年的总资产利润率与09 年均有大幅的提升。 10年的总资产利润率与09年相比 10年均有大幅的提升。其中10年的总资产利润率与09年相比 增长幅度为22.4% 资产报酬率增长幅度为11.57% 22.4%， 11.57%， 增长幅度为22.4%，资产报酬率增长幅度为11.57%，尤其是 净资产收益率增长幅度最大为33.24% 33.24%。 11年各项指标均已 净资产收益率增长幅度最大为33.24%。且11年各项指标均已 一定的幅度继续增长。 一定的幅度继续增长。可见宇通客车公司经历过金融危机后 采取了积极的措施，使得公司的盈利能力得以恢复和继续高 采取了积极的措施， 从整体分析，宇通集团的持续盈利不低， 从整体分析，宇通集团的持续盈利不低，而且基于品牌优利 润扩大发展思路也有较好的前景。 润扩大发展思路也有较好的前景。
宇通客车公司财务报表的分析
宇通客车公司年度财务报表的分析中国科学技术大学研究生院吴竺财务报表是一种商业语言。
企业财务报表是反映企业经济活动的总结性文件，它所反映的是企业一定时点或时期的财务状况、经营成果和现金流量。
财务报表分析就是以企业基本经济活动为对象，以财务报表为主要信息来源，采用科学的评价标准和适当的分析方法，遵循规范的分析程序，对企业的财务状况、经营成果和现金流量等重要指标进行分析、综合、判断、推理，进而系统地认识过去、评价现在和预测未来，帮助报表使用者进行决策的一项经济管理活动和经济应用学科。
财务报表分析具有以下特征：首先，财务报表分析涉及的知识具有综合性，它是在企业经济分析、财务会计、财务管理、管理会计和审计等学科的基础上形成的一门综合性、边缘性学科。
其次，财务报表分析有健全的方法体系，它是在实践中不断发展和完善起来的，既有财务报表分析的一般方法或步骤，又有财务报表分析的专门技术方法，如水平分析法、垂直分析法、趋势分析法、比率分析法等都是财务报表分析的重要手段。
再次，财务报表分析有系统、客观的资料依据，它是以财务报表为主要依据，在财务报表所披露信息的基础上，进一步提供和利用财务信息。
还有，财务报表分析是一个判断过程，在这一过程中通过比较分析，观察经营活动的数量及其差异、趋势、结构比重、比率等方面的变化，了解发生变化的原因，从而对企业的经营活动做出判断，在分析和判断的基础上再做出评价和预测。
财务报表分析的全过程也就是通过比较分析，评判企业的财务质量，对企业的经营活动及其绩效做出判断、推理、评价和预测的过程。
1、对利润表的分析利润表也被称为是收益表，是总括地反映企业一定期间的内经营成果的报表，利润表是一种动态的时期报表。
分析该表，就是要分析企业利润的形成过程、利润的结构以及持续盈利能力，并评价利润的质量。
高质量的企业利润应该表现为企业具有一定的持续盈利能力、利润结构基本合理、资产运转状况良好、企业所依赖的业务具有较好的市场发展前景、企业对利润具有较好的支付能力以及利润所带来的净资产的增加能够为企业的未来发展奠定良好的资产基础。
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资料范本本资料为word版本，可以直接编辑和打印，感谢您的下载宇通客车的财务分析报告地点：__________________时间：__________________说明：本资料适用于约定双方经过谈判，协商而共同承认，共同遵守的责任与义务，仅供参考，文档可直接下载或修改，不需要的部分可直接删除，使用时请详细阅读内容宇通客车的财务分析报告一、企业情况简介郑州宇通客车股份有限公司（简称"宇通客车"）是1993年在郑州客车厂的基础上成立的一家股份制公司，目前已发展成为亚洲生产规模最大，工艺技术条件最先进的大中型客车生产企业.1、公司主要经济指标公司１９９７年在上海证券交易所上市。
２００２年末，公司总股本１．３６亿股，总资产１７．３３亿元，净资产９．５８亿元。
公司主要经济指标连续９年平均以超过５０％的速度增长，连续７年获得郑州市振兴杯奖，并被世界客车联盟授予２００２年度最佳客车制造商称号，目前国内市场占有率为２０％。
２００２年，公司产销客车１３５００辆，销售收入３３亿元，综合实力稳居国内同业首位。
2、公司主要技术资源：（1）基础设施从1994年起，公司就开始筹划改进公司的管理信息系统，经过8年不断努力公司已形成以千兆光纤为主干，百兆光纤到达楼层，信息点全面覆盖各部门的企业内部局域网。
（2）ERP的成功实施公司成功实施了业界最先进的ERP系统SAP R/3 ,使公司管理水平上升到了一个更高的层次。
（3）质量管理ISO/TS16949在通过ISO9001国际质量认证的基础上，开始采用ISO/TS16949(轿车行业体系)质量管理体系。
目前只有美国的三大汽车公司福特、通用、别克公司取得此认证；（4）中国强制认证3C认证通过了中国强制认证3C认证（“China Compulsory Certification”），这一认证是由中国质量认证中心批准的，首批获此认证的只有两家；（另一家为“厦门金龙联合汽车工业有限公司”），这标志着“宇通客车”在产品设计、生产、检验全过程的质量控制规范正式与国际标准接轨，为宇通客车海外市场拓展增加了又一重要砝码；二、宇通客车近三年的财务报表分析1、公司报表资料（1）宇通公司近三年的资产负债表资料：【资产负债表】单位：元（人民币）年份2002年年报2001年年报2000年年报货币资金415,568,096.00387,694,688.00412,934,400.00短期投资061,783,500.0063,299,960.00短期投资跌价准备000短期投资净额061,783,500.0063,299,960.00应收票据10,496,000.009,504,750.002,806,000.00应收股利000应收利息000应收账款49,960,216.00117,325,616.0053,279,696.00其他应收款55,517,376.0011,142,352.0028,939,176.00坏账准备07,127,002.505,019,550.50应收账款净额105,477,592.00121,340,960.0077,199,320.00预付账款163,380,848.0079,304,408.00107,750,352.00应收补贴款000存货557,318,400.00329,773,312.00291,509,376.00存货跌价准备041,245,348.008,175,803.00存货变现损失000存货净额557,318,400.00288,527,968.00283,333,568.00待摊费用347,487.28716,793.69692,084.13一年内到期的长期债权投资000待处理流动资产损失000其他流动资产000流动资产合计1,252,588,416.00948,873,088.00948,015,680.00长期股权投资10,171,426.0000长期债权投资01,270.001,270.00长期投资合计10,171,426.001,270.001,270.00长期投资减值准备000合并价差000长期投资净额10,171,426.001,270.001,270.00固定资产原值574,087,488.00558,746,624.00528,701,664.00累计折旧164,826,928.00105,347,528.0075,238,664.00固定资产净值409,260,576.00453,399,104.00453,463,008.00固定资产清理000工程物资000在建工程41,106,828.001,368,812.254,810,348.50待处理固定资产损失000固定资产合计433,723,648.00436,160,256.00458,273,344.00无形资产36,795,888.0018,938,422.0019,490,656.00开办费000长期待摊费用000递延资产000无形资产及其他资产合计36,795,888.0018,938,422.0019,490,656.00其他长期资产000递延税款借项000资产总计1,733,279,360.001,403,971,712.001,425,780,992.00短期借款20,000,000.0065,500,000.0030,000,000.00应付票据043,500,000.0051,300,000.00应付账款490,143,200.00216,546,144.00162,007,248.00预收账款155,242,768.0027,687,280.0095,839,824.00代销商品款000应付工资3,228,191.2519,601,464.0022,911,640.00应付福利费28,918,270.0017,446,468.0012,502,867.00应交税金8,224,759.009,837,618.0012,315,089.00其他应交款6,424,439.006,426,675.00183,230.17其他应付款60,851,788.0025,785,120.0027,426,258.00预提费用02,998,197.751,939,474.50一年内到期的流动负债033,000,000.0035,500,000.00其他流动负债000流动负债合计774,450,752.00550,363,200.00533,959,840.00长期借款043,000,000.0033,000,000.00应付债券000长期应付款004,731,611.50其他长期负债000住房周转金00-14,135,233.00长期负债合计300,000.0043,000,000.0023,596,378.00递延税款贷项81,119.6100负债合计774,831,872.00550,363,200.00557,556,224.00股本136,723,664.00136,723,664.00136,723,664.00资本公积640,555,264.00639,774,336.00639,218,816.00盈余公积69,048,032.0053,439,328.0043,409,956.00公益金20,186,052.0014,983,151.0011,640,026.00任意公积金000未分配利润112,120,584.0023,671,276.0048,872,348.00外币报表折算差额000股东权益合计958,447,552.00935,642,752.00868,224,768.00负债及股东权益总计1,733,279,360.001,403,971,712.001,425,780,992.00（2）宇通客车近三年的利润表资料：【利润分配表】单位：元（人民币）年份2002年年报2001年年报2000年年报主营业务收入2,685,049,344.001,579,515,264.001,198,968,320.00折扣与折让000主营业务收入净额2,685,049,344.001,579,515,264.001,198,968,320.00主营业务成本2,185,394,688.001,251,281,536.00954,991,680.00主营业务税金及附加8,231,379.007,826,994.506,746,639.50主营业务利润491,423,264.00320,406,784.00237,230,048.00其他业务利润11,755,740.006,932,407.502,041,512.13存货跌价准备004,934,929.00营业费用(销售费用)154,938,528.0064,709,100.0031,769,994.00管理费用157,493,024.00128,357,656.0089,813,728.00财务费用2,797,377.253,423,293.507,776,249.50进货费用000营业利润187,950,080.00130,849,144.00104,976,656.00投资收益840,242.505,477,613.000汇兑损益000补贴收入000营业外收入767,909.941,097,433.003,271,412.25营业外支出17,999,170.0015,069,489.002,800,214.25以前年度损益调整000利润总额171,559,072.00122,354,704.00105,447,856.00所得税67,501,056.0023,929,554.0018,376,212.00少数股东损益000所得税返还000分给外单位利润000净利润104,058,008.0098,425,144.0087,071,640.00盈余公积转入数000可供分配的利润127,729,288.00120,469,240.00143,967,296.00提取法定盈余公积金10,405,801.009,842,515.008,707,164.00提取法定公益金5,202,900.504,921,257.504,353,582.00提取职工奖励福利基金000可供股东分配的利润112,120,584.00105,705,472.00130,906,544.00提取任意盈余公积000转作股本的普通股股利000未分配利润112,120,584.0023,671,276.0048,872,348.00(3)宇通公司近三年的现金流量表：【现金流量表】单位：元（人民币）年份2002年年报2001年年报2000年年报销售商品,提供劳务收到的现金3,394,502,400.001,741,743,616.001,459,057,664.00收取的租金000收到的增值税销项税额和退回的增值税款022,832,604.000收到的除增值税以外的其他税费返还03,812,142.0030,614,700.00收到的其他与经营活动有关的现金3,488,028.501,041,546.31634,936.19(经营活动)现金流入小计3,400,237,312.001,765,617,664.001,490,307,328.00购买商品接收劳务支付的现金2,600,471,040.001,355,543,680.001,043,500,096.00经营租赁所支付的现金000支付给职工以及为职工支付的现金146,949,904.0080,359,416.0067,794,488.00支付的所得税款0034,098,192.00支付的除增值税，所得税以外的其他税费160,895,296.0052,012,672.006,760,711.00支付的其他与经营活动有关的现金216,046,384.00101,596,328.0072,724,128.00(经营活动)现金流出小计3,126,609,408.001,667,819,008.001,271,224,960.00经营活动产生的现金流量净额273,627,904.0097,798,744.00219,082,464.00收回投资所收到的现金62,852,316.007,095,341.5021,270.00分得股利或利润所收到的现金07,000,000.000取得债券利息收入所收到的现金000处置固定资产，无形资产和其他长期资产收回105,253.0018,000.0039,858.94的现金净额收到的其他与投资活动有关的现金000(投资活动)现金流入小计62,957,568.007,095,341.5061,128.94构建固定资产，无形资产和其他长期资产所支133,920,336.0044,676,312.0051,915,144.00付的现金权益性投资所支付的现金10,400,000.00013,299,958.00债权性投资所支付的现金000支付的其他与投资活动有关的现金050,128,420.0050,000,000.00(投资活动)现金流出小计144,320,336.0044,676,312.00115,215,104.00投资活动产生的现金流量净额-81,362,768.00-37,580,968.00-115,153,976.00吸收权益性投资所收到的现金00223,917,376.00发行债券所收到的现金000借款所收到的现金0033,000,000.00收到的其他与筹资活动有关的现金042,350.000(筹资活动)现金流入小计042,350.00256,917,376.00偿还债务所支付的现金78,500,000.0007,000,000.00发生筹资费用所支付的现金001,683,487.75分配股利或利润所支付的现金86,119,072.0085,457,488.000偿付利息所支付的现金007,758,233.00融资租赁所支付的现金000减少注册资本所支付的现金000支付的其他与筹资活动有关的现金000(筹资活动)现金流出小计164,619,072.0085,457,488.0016,441,721.00筹资活动产生的现金流量净额-164,619,072.00-85,457,488.00240,475,648.00汇率变动对现金的影响227,347.640-211.81现金及现金等价物净增加值27,873,398.00-25,239,714.00344,403,904.00以固定资产偿还债务000以投资偿还债务000以固定资产进行长期投资000以存货偿还债务000融资租赁固定资产000净利润104,058,008.0098,425,144.0087,071,640.00加：少数股东损益000加：计提的坏账准备或转销的坏账00518,617.56存货跌价损失000固定资产折旧78,900,232.0030,675,518.0030,419,064.00无形资产及其他资产摊销1,253,777.13552,234.50515,959.19待摊费用的摊销369,306.38-24,709.552,639,675.00处置固定资产无形资产和其他长期资产的损15,885,571.0017,178,234.002,009,504.50失（减收益）固定资产盘亏报废损失0397,123.750财务费用5,297,049.003,423,293.507,758,233.00投资损失（减收益）-840,242.50-5,477,613.000递延税款贷项（减借项）000存货的减少（减增加）-290,467,392.00-38,263,956.00-27,825,038.00经营性应收项目的减少（减增加）-37,015,076.00-24,601,894.00-14,890,460.00经营性应付项目的增加（减减少） 377,947,584.00 -20,323,228.00 125,930,328.00 增值税增加净额（减减少） 0 00 其他-23,641,602.00 4,934,929.00 经营活动产生现金流量净额 273,627,904.00 97,798,744.00 219,082,464.00 减：货币资金的期初余额 387,694,688.00 412,934,400.00 68,530,488.00 现金等价物的期末余额 0 0 0 减：现金等价物的期初余额 0 0现金及现金等价物净增加额27,873,398.00-25,239,714.00344,403,904.002、 报表分析(1) 盈利能力分析财务指标 2000年 2001年 2002年 企业指标 行业指标 企业指标 行业指标 企业指标 行业指标净资产收益率11.54 8.23 10.91 1.58 10.97 -69.79 总资产收益率8.74 5.15 8.56 2.06 10.94 -0.23 成本费用利润率8.03 9.886.8-2.74.16-3.86企业与行业盈利能力对照表-80-70-60-50-40-30-20-1001020企业指标行业指标企业指标行业指标企业指标行业指标2000年2001年2002年%净资产收益率总资产收益率成本费用利润率分析：该企业盈利能力的各项指标均领先与同行业水平，其中净资产收益率指标，在02年行业水平急剧下滑的情况下，该企业还保持了持续增长。