锦州港舞弊案例分析

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一份报道揭开造假内幕
“锦州港有明显的财务问题，我们仅用了一个晚上就通过其公开信息 分析出来了。”早在10月14日，上海国家会计学院青年学者、网名 “飞草”的财务专栏撰稿人就这样告诉记者。
10月15日，锦州港对记者转达的该学者的质疑材料持明确的否认态度。 10月16日，这一资料通过和讯网公开，舆论哗然。10月17日，交易所 对锦州港实施停牌处理。锦州港称，交易所提供的理由正是由该学者质 疑文章引发的“市场重大传闻”。
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吞吐量 (万吨)
净利润
2002(上） 692.6
3,296.55
2001 1,110.2 4,817.32
2000
1999
1,005.6 735.6
9,082.75 14,726.15
1998
1997
574.5 503.6
11,606.6 16,952.5
锦州港1997年实现吞吐量只有504万吨，但净利润有 16952万元；而2001年实现吞吐量1110万吨，实现净 利润只有4817万元。锦州港1997年以来，总体上出现" 增量不增收"现象，除了1999年，该公司净利润由1997 年的16954万元一路下滑至2001年的4817万元，这与 港口行业经济效益趋好情势背道而驰，1999年为何会出 现反常，实现净利润14726万元？我们怀疑，这里面有 利润操纵因素.
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其它 收入
装卸收入 合计
吨费率 (元/吨)
2002(上） 1,242 14,672 21
2001 2,256 26,397 24
2000 1999 1998 1997 6,302 10,101 7,408 8,477
24,110 21,509 18,612 16,765
24
29
32
33
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造假手法揭密
锦州港的造假手法并不高明，让我们 从锦州港公开披露的历年数据，慢慢揭 开锦州港的全貌.（无特别指明，单位均 为万元 )
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吞吐量 净利润
2001(上) 2001(下) 2002(上) 540.00 570.00 693.00
5,359.00 -520.00 3,297.00
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经营活动净现金流 投资活动净现金流 筹资活动净现金流
现金净流量
2002(上) 3,851 -8,650 -8,005
-12,804
2001 15,480 -69,892 52,712 -1,700
2000 17,661 -23,625 8,282 2,318
Байду номын сангаас
1999 18,155 -29,639 18,736 7,252
小组成员：陈笑聪 曹国俊 岳小迪 黄顺 黄绿
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公司简介
公司系由锦州港务局等三家单位于1993 年2月共同发起设立，始以发起人净资产折 为发起人股22400万股，同时定向募集法人 股14400万股，内部职工股9200万股， 1998年5月5日发行境内外资股11100万股 （B股）和1999年5月7日发行公众股6000 万股后，公司总股本达63100万股。并分别 于1998年5月19日、1999年6月9日在上交 所上市交易。
吐量"不成正比，1999年达到历史最高峰10101万元，而相邻两个年度1998
年及2000年"其它收入"分别只有7408万元、6302万元，据1999年招股说
明书称："其他收入"为船务代理费、堆存费、集装箱装卸、船方服务费、倒
运费、加班费、铁路使用费和船舶速遣费，为何上下年度会相差几千万元？
特别是2001年只剩下2256万元，2可0编0辑2p年pt 上半年也只有1242万元？
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虚增收入3.6亿罚款10万
锦州港（600190、900952）董事会2002年10月22日 发布公告称，日前公司收到财政部下达的《关于锦州港股 份有限公司的行政处罚决定》，要求公司对不符合《会计 法》和会计制度的行为限期整改，予以纠正，同时处以罚 款10万元。
公告称，2001年9月至12月，财政部对公司2000年及 以前年度执行《会计法》情况进行了检查。检查结果认为， 公司2000年及以前年度多确认收入36717万元。公司将应 计入财务费用的利息支出予以资本化，少计财务费用4945 万元；同时，由于工程完工转入固定资产不及时，折旧计 提起始月份不准确及港口设施、设备资产分类不适当等导 致2000年度少计提折旧780万元，相应地少计主营业务成 本等780万元。此外，公司对在建工程确认不准确，1998 年—2000年多列资产11939万元（实际虚增资产43803万 元）。
锦州港2001年实现吞吐量1110万吨，实现净利润 4817万元，但该公司2001上半年实现吞吐量540万吨， 实现净利润5359万元，也就是说，锦州港2001年下半年 虽然实现吞吐量570万吨，但实际已出现亏损520万元； 而2002年上半年锦州港实现吞吐量693万吨，又实现净 利润3297万元，这反复无常业绩背后是什么？
1998 13,458 -17,200 22,975 19,229
从现金流量表我们可以看到，锦州港账面上经营性
现金流不错，但大家应注意到，该公司自1998年以来 一直有巨额的投资性现金净流出，累计高达149006万 元。实际上，自1997年以来，锦州港通过股权融资筹 资40919万元(A股23400万元，B股17519万元)，银 行贷款净增108204万元，这些钱用到哪里去呢？
10月17日当天，锦州港突然态度有变，并告知记者：“似乎也不好说 该学者的质疑完全失真”。正逢此时，锦州港召开临时股东大会，选出 了接任张宏伟董事长职务的“新人” ，更引发公众的种种猜测。
10月22日，锦州港公告了推选新董事长和财政部对其核查的结果，承 认了2000年以前虚增业绩和资产的事实，从而部分证实了仅仅在几天 前还被锦州港定性为“失真”的学者质疑。
虽然吨费率由最高的33元降至21元，但吞吐费增加1倍多，从上表可以看
到，锦州港装卸收入逐年在增加；之所以出现"增量不增收"现象，主要原因
与"其它收入"急剧减少也有密切关系，"其它收入"由1999年的10101万元降
至2001年的2256万元，整整少了7845万元，该收入减少对税后利润影响是
-6669万元。从上表，我们可以发现，锦州港主营收入中的"其它收入"与"吞