第3章-股票市场第一节股票
股票基本知识
第一章股票的基本常识第一节股票的概念与特征第二节股票的种类第三节股票的作用第四节股票与债券的区别第五节股票与储蓄的区别第六节股票的价值第二章股息与红利第一节股息红利的来源第二节股息红利的发放方式第三节除权与除息第四节送红股的利弊第五节配股的利弊第六节股息红利与投资回报第七节业绩增长与投资回报第三章股份公司第一节股份公司的概念第二节股份公司的设立程序第三节股份公司的组织第四节股份公司的重组与合并第五节股份公司的解散与清算第六节实行股份制的意义第七节企业的股份制改造第四章股票市场第一节股票市场的概念与地位第二节股票市场的性质与职能第三节股票的发行市场第四节股票的交易市场第五节证券机构概览第六节证券交易所第七节我国的证券交易所第八节我国股市的基本特点第五章股票指数第一节股票指数的定义第二节股票指数的计算方法第三节几种著名的股票指数第四节我国的股票指数第五节股票指数与投资收益第六章股票的发行第一节股票上市的原则与基本过程第二节股票的发行价格第三节股票的发行方式第四节股票上市交易的费用附：我国证券交易所上市规则第七章股票的交易程序与方式第一节开户第二节委托买卖第三节成交第四节清算与交割第五节过户第六节股票的交易方式第七节深沪股市的股票行情表第八章股市风险第一节“股市有风险，入市须谨慎”第二节风险的种类第三节风险的成因第四节风险的度量第五节风险的防范方法第一章股票的基本常识第一节股票的概念与特征随着经济体制改革的深化，我国股票市场也不断地发展与完善，参与股市投资的投资者日益增多，股市投资已成为一种人们愿意承担其风险的理财手段，而股票自然而然也成为了人人关心的热门话题。
股票到底是什么？股票是股份证书的简称，是股份公司为筹集资金而发行给股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。
每股股票都代表股东对企业拥有一个基本单位的所有权。
股票是股份公司资本的构成部分，可以转让、买卖或作价抵押，是资金市场的主要长期信用工具。
股票市场
我国股票发行定价的演变
从各国发行股票的经验来看，具体确定股票发行价格的方法 有：议价法、竞价法、拟价法和定价法等几种，我国主要采 用拟价法，即“市盈率”法确定股票发行价格。大多数股票 发行市盈率定在15~20倍之间。 我国自2005年股改以来新发行的股票IPO市盈率基本上定在 15~20倍；但增发股票的市盈率则要高些；香港上市再回归内 地上市的股票的市盈率更高，如中国人寿上市市盈率高达90 多倍。 市盈率又称本益比，指股票市场价格与盈利的比率。公式为： 市盈率=股票价格÷每股净盈利 每股净盈利=税后利润÷股份总额 对于发行当年每股税后净利润的计算，又有两种不同的方法： 完全摊薄法和加权平均法。
第五节 股票价格指数
一、股票价格指数的含义与作用
我们常常看到物价指数、标准普尔指数、道琼斯股票 价格指数等报导。所谓指数是反映现象变动的相对数。 指数的分类：按指数反映的范围分为个体指数和总指 数；按指数所表明的性质分为数量指标指数和质量指 标指数；按采用的对比期不同分为定基指数和环比指 数。总指数又分为综合指数和平均数指数。如股票价 格指数就是综合指数，又如
第四节 股票交易市场
证券交易市场是指己发行并被投资者认购的证券进行 转让、买卖的场所，也称证券次级市场或二级市场。 股票交易市场是证券交易市场的主要形式之一。 一定意义上讲，证券交易市场是整个证券市场的灵魂， 是证券市场生命力的体现。 证券交易市场由两部分组成：一是场内交易市场，即 证券交易所，它是高度组织化的市场，是证券市场的 主体和核心；二是分散的、非组织化的场外交易市场， 是证券交易所的必要补充。 证券交易所是证券买卖双方公开交易的场所，是一个 有组织、有固定地点、集中进行证券交易的市场，是 整个证券市场的核心。
股票的初次发行与增资发行
第三章 股票估价的原理与方法
第三章股票估价的原理与方法本章主要学习股票的估价，在本章的学习中，要求了解股票的内涵及其价值来源，掌握股票估价的基本原理以及股票估价的基本方法。
股票作为一种投资工具，它是投资者持有的所有权凭证。
股票的收益来源于分红和资本利差，投资者持有什么样的股票，什么时候买进和卖出，是决定投资者收益的重要因素，为选择持有的品种以及怎样操作，其中一个重要的因素是股票的估价是否合理，其价格与价值是否发生较大的背离。
如在2007年10月，中国股票市场的平均市盈率达到70以上，是世界上市盈率最高的国家，而当股票市场由6124跌到现在的2000点以上，尽管市盈率大幅度降低，但仍在17左右，和国际上10倍左右的市盈率相比较仍存在较大的差距，因此，作为投资者而言就需要具体的判断，究竟股价是否达到合理的区域，是否值得长期的投资。
第一节股票的价值及其来源一、股票的价值股票的价值究竟怎样去估算，尽管在理论和实践中有各种不同的方法，每个投资者也存在不同的看法和分歧，但股票的价值从长期来看，总是取决于利润、收益和现金流，这点是不会发生变化的。
尽管股票价格在短期内可以低于或高于其价值，但围绕价值波动是商品经济的一个规律。
在国内外的实践中，存在着诸多这样的实例。
如著名的“南海泡沫”就是国外股票市场上出现的一个典型案例。
1711年，南海公司由牛津的哈利伯爵创办。
南海公司从一开始主要是从事奴隶的买卖，但为保持公司的投资，其股东给这一公司披上了暴利的色彩而编造了诸多的谎言，即墨西哥和秘鲁的地下蕴藏着大量的金银，公司只要把加工的商品运到那里，则当地的土著人就将大量的金银与南海公司的商品交换，从而赚取高额利润。
而投资者也相信了这个谎言，于是，大家都投资和购买南海公司的股票，结果造成南海公司的股票扶摇直上，价格从128英镑，在短短6个月内，涨幅高达600％，在其示范效应下，英国的170家公司的股票也大幅上涨。
当人们的狂热达到极限，发现公司的股价根本不足以支持股价，而且其所谓美妙的前景只不过是海市蜃楼时，股价狂泻，最后的结局是一名不文，很多人倾家荡产，就连著名的牛顿也也卷入其中，最后不得不感叹：我能计算出天体的运行轨迹，却难以预料到人们是如此的狂热。
(完整版)金融市场基础知识知识点归纳_图文.
第一章金融市场第一节全球金融体系考点一金融市场的概念金融市场是指以金融资产为交易对象,已金融资产的供给方和需求方为交易主体形成的交易机制及其关系的总和。
广而言之,金融市场是实现货币借贷和资金融通、办理各种票据和有价证券交易活动的市场。
比较完善的金融市场定义是：金融市场是交易金融资产并确定金融资产价格的一种机制。
考点二金融市场的分类考点三影响金融市场的主要因素一般来说，影响金融市场发展的因素是多方面的，但最为重要的则是以下五个方面：（1经济因素（2法律因素（3市场因素（4技术因素(5体制或管理因素考点四金融市场的特点和功能考点五非证券金融市场的概念和分类非证券金融市场是指除了证券以外的其他金融工具发行和交易的场所.它包括:1。
股权投资市场。
股权投资指通过投资取得被投资单位的股份，及企业(或者个人购买的其他企业（准备上市、未上市公司的股票或以货币、无形资产和其他事物资产直接投资于其他单位,最终目的是获得较大的经济利益，这种经济利益可以通过分得利润或股利获取，也可以通过其他方式取得.股权投资市场,即实现上述交易过程的市场。
2.信托市场。
信托投资是金融信托投资机构用自有资金及组织的资金进行的投资.当信托成为一种商业行为后，特别是其特殊的制度优势成为金融业的重要组成部分后，信托这种服务方式的需求和供给的总和就形成了信托市场,也可以说信托服务业实现其价值的领域即为信托市场。
3.融资租赁市场。
融资租赁又称设备租赁或现代租赁，是指实质上转移与资产所有权有关的全部或绝大部分风险和报酬的租赁。
考点六全球金融市场的形成及发展趋势动的方向划分主要表现为:外国在本国的资产增加，外国对本国的负债减少，本国对外国的债务增加,本国在外国的资产减少2.资本流出.资本流出指本国资本流到外国，即本国资本输出。
其主要表现为:外国在本国的资产减少；外国对本国的债务增加；本国对外国的债务减少;本国在外国的资产增加考点八全球金融体系的主要参与者全球金融体系主要是指金融体系在国际间的存在和金融资本流动的形式的总括。
第3章-证券市场ppt课件(全)
表：债券发行条件
(三)公司债券发行的基本程序
公司发行债券有严格的条件，应严格 按法律规定的基本程序进行： 1.发行前的咨询与准备。 2.向国务院授权的部门申请发行债券。 3.在得到批准之后，在公开刊物上刊登 债券募集书。 4.向公众出售债券，并进行交割。 5.提交债券发行报告。
一、证券发行市场概述 证券发行是指政府、金融机构、工商
企业等以募集资金为目的向投资者出售 有价证券的活动。证券发行市场又称为 证券初级市场或一级市场，它是指企业 或政府部门在发行证券时从规划到销售 以及承购等阶段的全过程。
如果从证券进入市场的顺序而来看证 券市场的结构，证券市场可以为发行市场 和交易市场。这是证券市场的纵向结构关 系。如果从证券市场上的证券品种来看证 券市场的结构，证券市场主要有股票市场、 债券市场、基金市场等。这是证券市场的 横向结构关系。
第三章 证券市场
所谓证券市场,就是指各类有价证券 发行和买卖的场所的总称。证券作为 一种书面证明，体现了一种经济关系， 即资金供需双方通过证券买卖所形成 的借贷关系，证券市场则可以表示为 这类借贷经济关系的总和。
第一节 证券市场概述
一、证券市场的特点 任何市场想要发挥交易的作用，必须具备
以下条件:有可供交易的商品；有参与商品交 易的买卖双方；有一定的交易场所；市场交 易具备一定的交易规则。特点: （一）交易对象是虚拟的资本商品。 （二）交易场所。 （三）经纪人。 （四）交易关系的复杂化。 （五）非一次性交易。
2005年10月27日，十届全国人大 会议审议通过了新修订的《中华人民 共和国证券法》和《中华人民共和国 公司法》（以下简称“两法”）。修订 后的两法将于2006年1月1日开始施行。
股票基础知识新手入门教学教程
是指当日开盘后该股票的第一笔交易成交的价格。如果开市后30分钟内无成交价，则以前日的收盘价作为开盘价。
收盘价
指每天成交中最后一笔股票的价格，也就是收盘价格。
最高价：
是指当日所成交的价格中的最高价位。有时最高价只有一笔，有时也不止一笔。
最低价：
是指当日所成交的价格中的最低价位。有时最低价只有一笔，有时也不止一笔。
《股市真面目》
ISBN: 978-7-5454-0375-6 济出版社
内容简介：
《股市真面目》是世界上第一部以生物进化论揭示股市运行规律和生存法则的力作，创造性提出股票市场是“基于人性与进化法则的复杂自适应系统”理论体系，在国内外首次建立了演化证券学的基本框架和演化分析的理论内涵。
一部泄露天机的宝典：成功的证券投资往往带有浓烈投资者个人色彩，现代信息技术的发展给每一位基础分析专业人员提供了拓展空间。然而没有具体的基础分析方法，就无法创造具有操作意义的方法和技巧。
一条指点迷津的线索：基础分析的理论与方法一直在默默地执行那些令人眼花缭乱的投资理念。许多国际金融机构一方面在公开宣传投资成功秘诀仅仅在于其几位天才的明星基金经理：另一方面却将以信息技术为依托的基础分析方法视为其生存的根本秘不示人。
报价：
报价：是证券市场上交易者在某一时间内对某种证券报出的最高进价或最低出价，报价代表了买卖双方所愿意出的最高价格，进价为买者愿买进某种证券所出的价格，出价为卖者愿卖出的价格。报价的次序习惯上是报进价格在先，报出价格在后。在证券交易所中，报价有四种：一是口喊，二是手势表示，三是申报纪录表上填明，四是输入电子计算机显示屏。
洗盘
洗盘：投机者先把股价大幅度杀低，使大批小额股票投资者(散户)产生恐慌而抛售股票，然后再把股价抬高，以便乘机渔利。
第三章证券市场ppt课件全
（三）证券市场中介 1.证券经营机构 2.证券服务机构 （四）自律性组织 1.证券行业协会 2.证券交易所 （五）证券监管机构 中国证券监督管理委员会
❖ 五、证券市场的产生与发展 （一）证券市场的产生 （二）中国证券市场的对外开放 ❖ 六、世界各国主要证券市场简介
❖ 二、其他交易市场
1、银行间债券市场：提供银行间外汇交易、人 民币同业拆借、债券交易系统并组织市场交易； 办理外汇交易的资金清算、交割，负责人民币同 业拆借及债券交易的清算监督；提供网上票据报 价系统；提供外汇市场、债券市场和货币市场的 信息服务；开展经人民银行批准的其他业务。
2、代办股份转让系统：又称三板市场，指证券 公司以其自有或租用的业务设施，为非上市公司 提供股份转让服务业务。
发行价 At N 1格 (1市1场)t利 (1率 市 面场 值 )利 N 率
❖ 四、投资基金的发行 （一）投资基金发起人的条件 （二）证券投资基金的发行方式
1.直接销售方式 2.包销方式 3.集团销售方式 （三）发行价格
根据每基金单位净值及其变动来确定的， 一般由基金面值和基金的发行费用两部分组成。
❖ 发行人申请首次公开发行股票应当符合下列条件： ❖ （1）依法设立且持续经营三年以上。 ❖ （2）最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不
少于一千万元，且持续增长；或者最近一年盈利， 且净利润不少于五百万元，最近一年营业收入不少 于五千万元，最近两年营业收入增长率均不低于百 分之三十。净利润以扣除非经常性损益前后孰低者 为计算依据。 ❖ （3）最近一期末净资产不少于两千万元，且不存 在未弥补亏损。 ❖ （4）发行后股本总额不少于三千万元。 ❖ 不存在重大偿债风险，不存在影响持续经营的 担保、诉讼以及仲裁等重大或有事项。
金融市场基础知识-第3章 股票市场 重点
第3章股票市场第3章股票市场3.1 股票3.1.1 股票概述1.股票的定义股票是一种有价证券，它是股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证，实质上代表了股东对股份公司净资产的所有权，股东凭借股票可以获得公司的股息和红利，参加股东大会并行使自己的权利，同时也承担相应的责任与风险。
股票作为一种所有权凭证，有一定的格式。
我国《公司法》规定，股票采用纸面形式或者国务院证券监督管理机构规定的其他形式。
并应当载明下列主要事项：公司名称、公司成立日期、股票种类、票面金额及代表的股份数、股票的编号。
2.股票的性质股票的性质包括股票是有价证券、股票是要式证券、股票是证权证券、股票是资本证券、股票是综合权利证券。
3.股票的特征股票具有收益性、风险性、流动性、永久性和参与性五个方面的特征。
4.股票的类型（1）按股东享有权利不同，分为普通股票和优先股票。
（2）按是否记载股东姓名，分为记名股票和无记名股票。
（3）按是否在股票票面上标明金额，分为有面额股票和无票面股票。
3.1.2 与股票相关的部分资本管理概念1.股利政策股利政策是指股份公司对公司经营获得的盈余公积和应付利润采取现金分红或派息、发放红股等方式回馈股东的制度与政策。
股利政策体现了公司的发展战略和经营思路，稳定可预测的股利政策有利于股东利益最大化，是股份公司稳健经营的重要指标。
（1）派现，也称现金股利，指股份公司以现金分红方式将盈余公积和当期应付利润的部分或者全部发放给股东。
（2）送股，也称股票股利，是指股份公司对原有股东无偿派发股票的行为。
送股实质上是留存利润的凝固化和资本化。
投资者获得上市公司送股时也需缴纳所得税。
（1）票面价值，又称面值，即在股票票面上标明的金额。
（2）账面价值，又称股票净值或每股净资产，在没有优先股的条件下，每股账面价值等于公司净资产除以发行在外的普通股票的股数。
（3）清算价值，是公司清算时每一股份所代表的实际价值。
从理论上说，股票的清算价值应与账面价值一致，但实际上大多数公司的实际清算价值低于其账面价值。
股票市场
交割周期：T+1、T+0
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5、股票交易的基本规则
1、交易时间 定义：交易所正常营业并进行交易时间：
通常是周一至周五； 半日场； 上、下午场（前市、后市）；
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2、交易费用 定义：投资者进行证券交易时所支付的除
H 股以人民币标明面值，指注册地在内地、上市地 在香港的,以港币进行购买和交易，并以港币支付股 息的股票。交易的地点在香港股市。
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一般把最大控股权（常常指30%以上）直接或间 接隶属于中国内地有关部门或企业，并在香港注册 上市的公司所发行的股份，归类为红筹股。
N股，是指那些在中国大陆注册、在美国证券交 易市场（New York）上市的外资股。
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6、股票流通市场交易方式
现货交易 期货交易
定义：期货交易是指交易双方股票成交后签 订契约，按约定价格在约定的交割日里进行 交割清算的一种交易方式。在期货交易中买 卖双方签订合同，并就买卖股票的数量、成 交的价格及交割期达成协议。
信用交易 期权交易
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信用交易（股票保证金交易）： 是指投资者在进行股票买卖时，向经纪人
市场小型高科
技成长型企业，并针对其特点在企业规模、盈利记
录等方面降低上市标准，
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1986年，微软在纳斯达克上市，公司上市时 资产仅200万美元，刚刚达到纳斯达克上市 门槛，上市股价仅15美分，而目前微软的市 值超过5000亿美元，成为全球市值最大的上 市公司之一！包括英特尔、思科、戴尔公司 等公司都拥有上千亿美元的市值，这让纳斯 达克成为和挂牌公司一起成长的交易所，也 是纳斯达克有别于其他交易所的创新之处。
金融市场基础知识章节练习题第03章 股票市场
第03章股票市场1、发行价格高于面值称为溢价发行，溢价发行所得的溢价款列为()。
A、资本公积B、股本C、盈余公积D、留存收益正确答案：A【专家解析】发行价格高于面值称为溢价发行，募集的资金中等于面值总和的部分记人资本账户，以超过股票票面金额的发行价格发行股份所得的溢价款列为公司资本公积金。
2、下列不属于委托指令基本内容的是()。
A、证券品种B、证券账号C、委托价格D、席位代码正确答案：D【专家解析】证券委托指令的基本内容包括证券账号、日期、品种、买卖方向、数量、价格、时间、有效期、签名和其他内容。
3、股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的()。
A、账面价值B、资产价值C、实际价值D、清算资金正确答案：C【专家解析】股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值。
从理论上说，股票的清算价值应与账面价值一致，但实际并非如此。
只有当清算时公司资产实际出售价款与财务报表上的账面价值一致时，每一股份的清算价值才与账面价值一致。
4、下列各项中，()不是影响股价的宏观经济与政策因素。
A、战争B、财政政策C、经济增长D、货币政策正确答案：A【专家解析】影响股价的宏观经济与政策因素包括：(1)经济增长。
(2)经济周期循环。
(3)货币政策。
(4)财政政策。
(5)市场利率。
(6)通货膨胀。
(7)汇率变化。
(8)国际收支状况。
5、投资者在委托买卖证券时，需要支付的交易费用不包括()。
A、增值税B、佣金C、过户费D、印花税正确答案：A【专家解析】投资者在委托买卖证券时，需支付多项费用和税收，如佣金、过户费、印花税等。
6、下列关于委托撤销的说法中，错误的是()。
A、在委托未成交之前，客户有权变更和撤销委托B、证券营业部申报竞价成交后，买卖即告成立，成交部分不得撤销C、在委托未成交之前，客户变更或撤销委托，在采用证券经纪商场内交易员进行申报的情况下，证券经纪商营业部业务员须即刻执行并将执行结果告知客户D、在委托未成交之前，客户变更或撤销委托，在采用客户或证券经纪商营业部业务员直接申报的情况下，客户或证券经纪商营业部业务员可直接将撤单信息通过电脑终端输入证券交易所交易系统，办理撤单正确答案：C【专家解析】在委托未成交之前，客户变更或撤销委托，在采用证券经纪商场内交易员进行申报的情况下，证券经纪商营业部业务员须即刻通知场内交易员，经场内交易员操作确认后，立即将执行结果告知客户。
思维导图-金融市场基础知识(便于打印)
第一章金融市场体系第一节全球金融体系
第二节中国金融体系
第三节中国多层次资本市场
第二章证券市场主体第一节证券发行人
第二节证券投资者
第三节中介机构
⊙1.在执业活动中受到行政处罚、刑事处罚，自处罚决定生效之日起至提出申请之日止未满3年。
2.因以欺骗等不正当手段取得证券资格而被撤销该资格，自撤销之日起至提出申请之日止未满3年。
3.申请证券资格过程中，因隐瞒有关情况或者提供虚假材料被不予受理或者不予批准的，自被出具不予受理凭证或者不予批准决定之日起至提出申请之日未满3年。
第四节自律性组织
第五节监管机构
第三章股票市场第一节股票
第二节股票发行
第三节股票交易
第四章债券市场第一节债券
第二节债券的发行与承销
第三节债券的交易
公开报价
对话报价
双边报价
小额报价
第五章证券投资基金与衍生工具第一节证券投资基金
第二节衍生工具
第六章金融风险管理第一节金融风险概述
第二节风险管理。
证券市场基础知识各章结构图
第一章结构图精品文库第二章结构图定义债券的定义、票面要素和特征票面要素特征按发行主体分类债券的特征与类型债券的分类按付息方式分类按债券形态分类债券与股票的比较相同点区别定义政府债券概述性质特征债券政府债券国家债券债券的分类我国的国债地方政府债券的发行主体地方政府债券地方政府债券的分类我国的地方政府债券定义金融债券我国的金融债券金融债券与公司债券定义公司债券类型企业债券我国的企业债券与公司债券公司债券定义概述特征外国债券分类欧洲债券国际债券亚洲债券市场政府债券我国的国际债券金融债券可转换公司债券产生与发展证券投资基金我国证券投资基金业发展概况特点作用与股票、债券的区别概述组织形式不同运作方式不同分类投资标的划分投资目标划分交易所交易的开放式基金权利份额持有人义务概念资格当事人管理人职责更换条件主要业务范围概念托管人条件职责更换条件持有人与管理人之间当事人之间的关系管理人与托管人之间持有人与托管人之间基金管理费费用基金托管费其他费用证券投资基金费用与资产估值资产估值基金资产净值基金资产的估值收入来源收入及利润分配利润分配收入、风险与信息披露市场风险投资风险管理能力风险技术风险巨额赎回风险信息披露投资投资范围投资限制第五章结构图概念概念和特征基本特征按产品形态分类按交易场所分类概述分类按基础工具种类分类按金融工具自身的特点分类避险金融衍生工具的产生与发展动因20世纪80年代的金融自由化推动金融机构利润的驱动新技术革命现货交易现货交易、远期交易与期货交易远期交易期货交易股权类资产的远期合约债权类资产的远期合约金融远期合约与远期合约市场远期利率协议远期汇率协议金融衍生工具金融远期、期货与互换金融期货合约与金融期货市场金融期货的主要交易制度金融期货的种类金融互换交易定义金融期权的定义和特征特征与金融期货的区别据选择权的性质划分金融期权分类据合约规定的履约时间不同划分据基础资产性质不同金融期权与期权类金融产品金融期权的基本功能分类权证要素发行、上市与交易定义和特征可转换债券要素附权证的可分离公司债券存托凭证其他衍生工具简介资产证券化与证券化产品结构化金融衍生产品第六章结构图含义构成发行市场发行与承销制度证券发行价格发行市场和交易市场证券交易所交易市场其他交易市场股价指数的编制步骤股份平均数和股价指数股价平均数股价指数证券市场运行证券价格指数主要的股票价格指数我国主要的证券价格指数主要的债券指数主要的基金指数道-琼斯工业股价平均数国际主要股票市场及其价格指数金融时报证券所指数日经225股份指数NASDAQ市场及其指数股票收益证券投资收益债券收益证券投资的收益与风险系统风险证券投资风险非系统风险收益与风险的关系发展历程发展特点设立条件证券公司概述设立注册资本要求设立以及重要事项变更审批要求设立的形式子公司的设立设立的条件对证券公司的监管要求独立的客户资产存管制度监管制度的演变以净资本为核心的风险预警与监管制度以适当性服务为重点的投资者保护制度以自我约束为主的内部合规管理制度鼓励开拓探索的创新监管制度配套互动的违法违规行为惩处制度证券经纪业务证券投资咨询业务及与交易、投资活动有关的财务顾问业务证券承销与保荐业务证券公司的主要业务证券自营业务证券资产管理业务融资融券业务证券公司IB业务股东及股东会治理结构董事和董事会监事和监事会经理层证券中介机构证券公司治理结构和内部控制内部控制综合治理风险控制指标管理设立证券登记结算公司组织机构职能有关业务规则证券服务机构的类别律师事务所从事证券法律业务的管理注册会计师执行证券、期货相关业务的管理证券服务机构证券、期货投资咨询机构管理资信评级机构从事证券业务的管理资产评估机构从事证券、期货业务的管理证券服务机构的法律责任和市场准入《证券法》法律《公司法》《证券投资基金法》《刑法》对证券犯罪的规定概述《证券公司监督管理条例》行政法规《证券公司风险处置条例》部门规章《证券发行与承销管理办法》《证券公司融资融券业务试点管理办法》《证券市场禁入规定》证券市场法律制度与监督管理意义和原则证券市场的行政管理目标和手段监管机构对发行上市的监管监管重点内容对交易市场的监管对证券经营机构的监管统一行业诚信档案工作证券投资基金保护基金制度证券市场的自律管理中国证券业协会的自律管理。
证券从业资格考试《金融市场基础知识》1200题(含历年真题)
证券从业资格考试《金融市场基础知识》过关必做1200题（含历年真题）目录第一章金融市场体系第一节金融市场概述第二节全球金融市场第二章中国的金融体系与多层次资本市场第一节中国的金融体系第二节中国的多层次资本市场第三章证券市场主体第一节证券发行人第二节证券投资者第三节证券中介机构第四节自律性组织第五节证券市场监管机构第四章股票第一节股票概述第二节股票发行第三节股票交易第四节股票估值第五章债券第一节债券概述第二节债券的发行第三节债券交易第四节债券估值第六章证券投资基金第一节证券投资基金概述第二节证券投资基金的运作与市场参与主体第三节基金的募集、申购、赎回与交易第四节基金的估值、费用与利润分配第五节证券投资基金的监管与信息披露第六节非公开募集证券投资基金第七章金融衍生工具第一节金融衍生工具概述第二节金融远期、期货与互换第三节金融期权与期权类金融衍生产品第四节其他衍生工具简介第八章金融风险管理第一节风险概述第二节风险管理本书是2021年证券业从业人员资格考试《金融市场基础知识》科目的过关必做习题集（含历年真题），本书遵循最新考试大纲的章目编排，共分为8章，并根据大纲要求及相关法律法规精选了约1200道习题，其中包括部分近年机考真题。
所选习题基本涵盖了考试大纲规定需要掌握的知识内容，侧重于设计常考难点习题，并对所有习题进行了详细的分析和解答。
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一、选择题（以下备选项中只有一项符合题目要求）1通过证券市场进行的融资属于（）。
[2019年5月真题]A．间接融资B．直接融资C．股权融资D．债权融资【答案】B查看答案【解析】常见的直接融资方式有股票市场融资、债券市场融资、风险投资融资、商业信用融资、民间借贷等。
证券市场融资属于典型的直接融资。
2下列关于金融市场分类错误的是（）。
[2019年3月真题]A．按照交易的阶段划分可以分为发行市场和流通市场B．按照交易活动是否在固定场所进行可以分为场内市场和场外市场C．按照金融工具的具体类型划分可分为债券市场、股票市场、外汇市场、保险市场等D．按照金融工具上所约定的期限长短划分可以分为现货市场和衍生品市场【解析】金融市场按交割方式分为现货市场和衍生品市场；按金融资产到期期限分为货币市场和资本市场。
张亦春《金融市场学》笔记和课后习题详解 第三章~第四章【圣才出品】
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第三章 资本市场
3.1 复习笔记
一、股票市场 1．股票的概念和种类 （1）股票的概念 股票是投资者向公司提供资本的权益合同，是公司的所有权凭证。在公司正常经营状态 下，股东拥有剩余索取权和剩余控制权，这两者构成了公司的所有权。 股票本身没有价值，但它作为股本所有权的证书，代表着取得一定收入的权力，因此具 有价值，可以作为商品转让。但股票的转让并不直接影响真实资本的运动。股票一经认购， 持有者就不能要求退股，但可到二级市场上交易。 （2）股票种类 ①普通股。 第一，定义：普通股（common stock）是在优先股要求权得到满足之后才参与公司 利润和资产分配的股票合同，它代表着最终的剩余索取权，其股息收益上不封顶，下不保底， 每一阶段的红利数额也是不确定的；普通股股东一般有出席股东大会的会议权、表决权和选 举权、被选举权等，他们通过投票（通常是一股一票制和简单多数原则）来行使剩余控制权。 第二，划分：普通股有时也划分为不同等级，如 A 级和 B 级。A 级普通股是对公众发 行的，可参与利润分红，但没有投票权或只有部分投票权；B 级普通股是由公司创办人持有 的，具有完全投票权。 第三，优先认股权：当公司增发新的普通股时，现有股东有权按其原来的持股比例认购
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成长股
收入股 周期股
防守股
概念股 投机股
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S*ST前锋卖房赚1125万扭亏 一套房救一家上市公司 成都前锋电子股份有限公司(以下简称“S*ST前 锋”，证券代码600733)晚间发布公告称，公司于 2017年6月7日与自然人陈易木签署了《北京存量房 屋买卖合同》及相关补充协议，公司将位于北京朝 阳区亮马桥路建筑面积合计为179.36平方米的房产 出售给自然人陈易木。经双方协商同意，转让价格 为1,125万元。
※记忆技巧：
1、发行股票是股份公司筹措自有资本的手段。 2、股份公司通过发行股票筹措的资金，是公司用于营运的真实资本。 3、通过发行普通股票所筹集的资金，称为股份公司注册资本的基础。
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※典型试题：
1.关于股票的性质，定位正确的是（ A.有价证券、要式证券 ）。 B.设权证券、资本证券
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第一节 股票的特征与类型
一、股票概述
（一）股票定义：
股票是一种有价证券，是股份公司签发的证明股东持有的凭证。 股份有限公司发行、每一股份的金额相等（票面金额）。 股份的发行实行公平、公正的原则，同种类的每一股份具有同等 权利。 股票实质上代表了股东对股份公司净资产的所有权：获得股息和 红利；参加股东大会并行使权利；同时承担相应的责任与风险 。 股票应载明的事项（格式）：公司名称、公司成立的日期、股票 种类、票面金额及代表的股份数、股票的编号。股票由法定代表人签 名、公司盖章。发起人的股票应当标明“发起人股票”字样。
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二、股票的类型
（一）按股东享有的权利不同：普通股票和优先股票
2.优先股票：与普通股票相比，股东在权利义务中附加某些特别的条 件：股息固定，股东权利受到一定限制，在公司盈利和剩余财产的分配 上优先于普通股东。
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※典型试题：
1.普通股票和优先股票是按（ ）分类的 A.股票的格式 B.股东享有的权利
D.有限公司
2.股票作为投资的凭证，每一股份代表公司一定数量的 （ ）
A.资产价值 B.资产份额 C.资产净值 D.债务责任
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（二）股票的性质
1.股票是有价证券：财产价值和财产权利的统一表现形式，一方面代表 一定价值量的财产；另一方面可以行使所代表的权利。
4.永久性：永久性是指股票所载有权利的有效性是始终不变的，因为 它是一种无期限的法律凭证。股票所载明的权利始终有效，有效期与 股份公司的持续期相关联。对股东而言，是永久性投资，对公司而言， 是稳定的自有资本。 5.参与性：股东参与公司的重大决策的特性，股东通过出席股东大会， 选举公司董事会来实现参与性。股东参与公司重大决策权力的大小通 常取决于其持有股份数量的多少。
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2.无面额股票：票面不登载金额，只记载股数以及占总股本的比例， 又被称为比例股票或股份股票。
无面额股票的价值随股份公司净资产和预期未来收益的增减而 相应增减。
20世纪早期，美国纽约州最先通过法律，允许发行无面额股票。 目前世界上很多国家（包括中国）的公司法规定不允许发行这 种股票。 特点： 第一，发行或转让价格灵活；
（三）按是否用票面金额表示：
有面额股票和无面额股票 1.有面额股票：票面记载一定金额的股票。这一记载的金额也被 称为“票面金额”、“票面价值”或“股票面值”。 特点：明确每一股代表的股权比例,代表净资产的所有权；为股 票发行价格的确定提供依据。我国《公司法》规定，股票发行价格可 以按票面金额、超过票面金额发行，发行价格的最低界限为票面金额 。
C.股票的价值 D.股东的风险和收益
2.（ ）是最基本、最常见的一种股票，其持有享有股 东的基本权利和义务。
A.普通股票
C.记名股票
B.一般股票
D.票记载方式上的差别）：记 名股票和无记名股票
1.记名股票： 在股票票面和公司股东名册上记名 我国《公司法》规定，公司发行的股票可以为记名股票，也可以为无 记名股票。股份有限公司向发起人、法人发行的股票，应当为记名股票。 公司发行记名股票的，应当置备股东名册，记载下列事项：股东的姓 名或者名称及住所；各股东所持股份数；各股东所持股票的编号，各股东 取得股份的日期。
（3）转让相对简单；
（4）安全性较差。
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※典型试题：
1.下列关于记名股票的叙述，不正确的是（ A.便于挂失，相对安全 ）
B.股东权归属于记名股东
C.转让相对复杂或受限制 D.认购股票时要求一次缴纳出资
2.如果股票遗失，记名股东的资格和权利也随之消失（ ）
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二、股票的类型
（一）按股东享有的权利不同：普通股票和优先股票
1.普通股票：最常见的股票，持有者享有股东最基本的权利义务，其 权利大小随公司盈利水平的高低变化，股东在公司盈利和剩余财产的分 配顺序上列在债权人和优先股票股东之后，相应地风险也高。 根据其风险特征，普通股可分为以下几类： 蓝筹股
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2013年，南方黑芝麻（000716.SZ）用新品黑芝麻乳进行股东分 红，由此一举创下A股首例“实物分红”纪录，并被称为“史上最牛 的分红方案”。股民热烈的讨论，给南方黑芝麻做出了一条免费头条。
※典型试题：
1.股票是一种有价证券，它是（ ）签发的证明股东所持 股份的凭证。 A.注册公司 B.股份有限公司 C.合伙企业
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※典型试题：
1.当股票的市场价格高于买入价格时，股票持有者卖出股 票就可以赚取差价收益，这种差价称为（ ） A.股息 B.红利 C.资本利得 D.利息 2.股票的实际收益可能高于或低于预先的估计，这反映了 股票的（）
A.风险性 B.参与性 C.收益性 D.流动性
3.通常股票的有效期与股份公司的存续期间相联系，两者 是并存的关系。（ ）
4.以下不属于无面额股票特点的是（ ）
A.转让价格灵活 B.为股票发行价格确定提供依据 C.便于股票分割 D.发行价格灵活
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三、与股票相关的部分概念
（一）股利政策
股利政策是指股份公司经营获得的盈余公积和应付利润采取现 金分红或派息、发放红股等方式回馈股东的制度与政策。 获取经常性收入是投资者购买股票的重要原因之一，分红派息 是股票投资者经常性收入的主要来源。 1.派现，也被称为“现金股利”：以现金分红。 我国对个人投资者获取上市公司现金分红适用的利息税率为 20%，目前减半征收。 通常将那些经营业绩较好，具有稳定且较高的现金股利支付的 公司股票称为“蓝筹股”。
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2.送股：也被称为“股票股利”： 是指股份公司对原有股东无偿派发股票的行为。送股实质上是留存 收益（盈余公积和未分配利润）的凝固化和资本化。
C.综合权利证券
D.资本证券、证权证券
2.股票代表的是股东权利，它的作用是证明股东的权利， 而不是创造股东的权利（ ）
3.股东是公司财产的所有人，享受种种权利，可以对公司 的财产直接支配处理。（ ）
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（三）股票的特征
1.收益性：收益性是股票最基本的特征，它是指股票可以为持有人 带来收益的特性，股票的收益来源可分成两类：一是来自股份公司。 二是来自股票流通。 公司的红利和股息大小取决于公司的经营状况和盈利水平；股 票流通中的差价收入，又称资本利得。 2.风险性：持有股票可能产生的经济利益和损失特性。股票的风险 是一个中性概念，风险不等于损失，高风险的股票可能给投资者带 来较大的损失，也可能带来较大的预期收益，这就是“高风险高收 益”的含义。
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※注意和理解：
例如某公司利润分配方案如下: 税前每 10 股派发现金红利人民币 0.62 元, 税后每 10 股派发现金红利人民币 0.558 元 （减半征收，故0.62*90%）
股权登记日:2017 年 8 月 2 日
除息日:2017年 8月 3 日 现金红利发放日:2017年 8月 10 日
第二，便于股票分割。
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※典型试题：
1.下列关于有面额股票的说法，正确的有（ A.股票票面上记载有一定金额 B.可以明确表示每一股所代表的股权比例 C.为股票发行价格的确定提供依据 D.我国公司法规定，发行价不得低于票面金额 2.我国公司法规定股票发行价格可以等于票面金额，也可以超过票面 金额，还可以低于票面金额（ ） 3.无面额股票的价值随股份公司净资产和预期未来收益的增减而相应 增减（ ） ）
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( 1）股东权利归属于记名股东 （2）可以一次或分次缴纳出资 全体发起人首次出资额不得低于注册资本的20%，其余部分由发起人自公司 成立之日起两年交足。 以募集方式设立股份有限公司的，发起人认购的股份不得少于公司股份总数 的35%。 （3）转让相对复杂或者受到限制 我国《公司法》规定，记名股票由股东以背书方式或者法律、行政法规规定的 其他方式转让，转让后由公司将受让人的姓名或名称及住所记载于股东名册。股东 大会召开前20日内或者公司决定分配股利的基准日前5日内，不得进行上述规定的 股东名册的变更登记。 （4）便于挂失，相对安全 我国《公司法》对此的具体规定是：记名股票被盗、遗失或者灭失，股东可以 依据《中华人民共和国民事诉讼法》规定的公示催告程序，请求人民法院宣告该股 票失效。
2.股票是要式证券：股票应具备《公司法》相关的规定内容 。
3.股票是证权证券：权利的载体，是已经存在的权利的物化表现形式。 而设权证券是权利随证券的制作而产生，以证券的制作存在为条件。 4.股票是资本证券：股票是投入股份公司资本份额的证券化，独立于真 实资本之外，是虚拟资本。 5.股票是综合权利证券：股票既不是物权证券，也不是债权证券，而是 综合权利证券，因为股东的权利是综合的。股东依法享有资产收益、重大决 策、选择管理者等权利。对于公司的财产不能直接支配处理。