证券投资分析江恩理论
五大股票投资理论
一、江恩理论–投资大师知识与经验的结晶江恩理论是投资大师威廉.江恩通过对数学、几何学、宗教、天文学的综合运用建立的独特分析方法和测市理论，并结合在股票和期货市场上的骄人成绩和宝贵经验提出，包括江恩时间法则，江恩价格法则和江恩线等。
江恩理论认为股票、期货市场里也存在着宇宙中的自然规则，市场的价格运行趋势不是杂乱的，而是可通过数学方法预测的。
它的实质就是在看似无序的市场中建立了严格的交易秩序，可以用来发现何时价格会发生回调和将回调到什么价位。
目前江恩理论在股票、期货买卖活动中运用得十分广泛，很多股评家的讲解，培训机构的课程核心思想都来自于江恩理论，更有不少著作是基于此理论编写的，例如《股价数据中的真理》、《华尔街股票精选方法》、《如何在期货市场中获利》、《江恩核心股票教程》等等。
不仅如此，江恩理论还在不断发展和改良，大家可以通过各大论坛和网站的江恩专栏深入了解。
这里不再一一列出举例。
十、道氏理论–华尔街巨著《股市趋势技术分析》的理论基础对于中国股民来说，“道氏理论”可能比较陌生，因为此理论创造之初不是用于指导投资者，而是一种反映市场总体趋势的晴雨表。
然而，道氏理论可以说是所有市场技术研究的鼻祖。
他极其有概括性迪阐述了市场趋势的类型与变化规律，道氏理论断言，股票会随市场的趋势同向变化以反映市场趋势和状况。
股票的变化表现为三种趋势：主要趋势、中期趋势及短期趋势。
总之牛市的特征表现为，主要趋势由三次主要的上升动力所组成，其中被两次下跌所打断，如：疲软期。
在整个活动周期中，可能比预期的下跌得低，每次都比上次更低。
在整个活动周期中，通常由几次中期趋势的下跌和恢复所构成。
更多关于道氏理论的资料可以参考百度百科。
十一、波浪理论（艾略特波段理论）- 经典实用的股市操作术波浪理论或许是最多投资者熟悉的理论，是由美国证券分析家拉尔夫.纳尔逊.艾略特利用道琼斯工业指数平均作为研究工具而创作的，目前这个理论有4个特点：（1）股价指数的上升和下跌将会交替进行；（2）推动浪和调整浪是价格波动两个最基本型态，而推动浪（即与大市走向一致的波浪）可以再分割成五个小浪，一般用第1浪、第2浪、第3浪、第4浪、第5浪来表示，调整浪也可以划分成三个小浪，通常用A浪、B浪、C浪表示。
江恩趋势预测法
江恩趋势预测法江恩趋势预测法，又称江恩角度理论，是由美国投资家威廉·德尔伯特·江恩（William Delbert Gann）所提出的一种技术分析方法。
江恩趋势预测法是通过分析股票、期货等金融市场的历史数据，来预测未来的价格走势。
下面我将详细介绍江恩趋势预测法的原理和应用。
江恩趋势预测法的核心思想是，股价走势具有一定的规律性，可以通过对历史走势的分析来预测未来的价格走势。
江恩认为，股价的涨跌是由时间和价格两个因素共同决定的，而价格则又分为时间价格和空间价格两个方面。
江恩通过对历史价格走势的分析，发现了一些重要的趋势线和角度。
江恩趋势预测法主要包括以下几个方面：1.趋势线的确定：江恩认为，趋势线的确定是预测股价走势的关键。
通过连接价格的高点或低点，可以得到趋势线，从而判断股价的上升或下降趋势。
2.角度的计算：江恩提出了一种计算角度的方法，通过计算股价在趋势线上升或下降的幅度与时间的比例，来确定角度。
角度越大，表示股价的上升或下降速度越快。
3.时间周期的研究：江恩认为，时间周期对股价走势也有一定的影响。
他通过对历史数据的分析，发现了一些重要的时间周期，称为“江恩周期”，可以用来预测未来的价格走势。
江恩趋势预测法的应用主要包括以下几个方面：1.判断趋势：通过分析趋势线的走势和角度的变化，可以判断股价的上升或下降趋势，从而制定相应的投资策略。
2.预测价格目标：通过绘制趋势线和计算角度，可以预测股价的目标区域，为投资者提供参考。
3.确定买点和卖点：通过分析趋势线的变化和价格的走势，可以确定买入和卖出的时机，从而获取更好的收益。
总结起来，江恩趋势预测法是一种基于技术分析的方法，通过分析股价走势的趋势线和角度，以及时间周期的变化，来预测未来的价格走势。
它在投资决策中具有一定的参考价值，但仍需要结合其他因素进行综合分析和判断。
投资者在运用江恩趋势预测法时，还应该注意市场风险和个体股票的特殊情况，避免盲目跟从，以免带来不必要的损失。
江恩理论经典精华版
很显然 要在股市中赢钱应当避免上述三种错误 什么是交易过度 我的理解是 每 一次买卖不要总是全仓进出 其实这并不算特别重要 最重要的是当你在市场中投机而不 是投资时 不过度交易在频繁买卖时才显得重要 买卖过于频繁是导致失败的致命伤 你 想一想 你在为自己争取盈利的同时 还要养证券公司 负担多重
江恩理论是以研究测市为主的 江恩通过数学 几何学 宗教 天文学的综合运用 建 立起自己独特的分析方法和测市理论 由于他的分析方法具有非常高的准确性 有时达到 令人不可思议的程度 因此很多江恩理论的研究者非常注重江恩的测市系统 但在测市系 统之外 江恩还建立了一整套操作系统 当测市系统发生失误时 操作系统将及时地对其 进行补救 江恩理论之所以可以达到非常高的准确性 就是将测市系统和操作系统一同使 用 相得益彰
江恩理论的测市系统部分很多地方抽象难懂 不易理解 但江恩的操作系统和买卖规
则却清楚明确 非常容易理解 江恩的操作系统是以跟随市场买卖为主 这与他的预测系 统完全不同 江恩非常清楚地将买卖操作系统与市场预测系统分开 使他能在一个动荡充 满危机的年代从事投机事业而立于不败之地
江恩理论的实质就是在看似无序的市场中建立了严格的交易秩序 他建立了江恩时间 法则 江恩价格法则 江恩线等 它可以用来发现何时价格会发生回调和将回调到什么价 位
展了他最重要的市场趋势预测方法 名为 控制时间因素 经过多次准确预测后 江恩声
名大噪
最为人瞩目的是 1909 年 10 月美国 The Ticketr and Investment Digest”杂志编辑
Richard .Wyckoff 的一次实地访问 在杂志人员的监察下 江恩在十月份的二十五个市场交
证券投资分析江恩理论
第一册目录：
12次研讨会的概述 科学的股市预测及低风险高回报 振动的合成 高阶泛音和泛音品质 音乐比例机制 怎样合成周期 理论波动力学 什么是向量？ 直线、园、椭圆、双曲面、抛物线 平面直角坐标系 地心引力中心 几何学和自然法则 金字塔和宇宙秩序 自然法则与数学比例 风水 天文学周期 太阳和月球对经济周期的影响 雷达天气预测 苏格拉底 存贮的知识 三角形法 日晷测时术的演变 5x5正方形 江恩的五月大豆曲线
江恩波动法则概述
江恩波动法则包含着非常广泛的内容,但在江恩在世时,又没有给出明 确的波动法则定义,这也就造成了以后研究江恩理论的分析家对波动法则 的不同理解。有一个音乐家兼炒家彼得曾写过一篇文章,从乐理角度去解 释波动法则。彼得认为,江恩理论与乐理一脉相承,两者都是波动法则的不 同理解。音节的基本结构由七个音阶组成，在七个音阶中，发生共震的 是C与G及高八度的 C，亦即百分之十及一倍水平。也就是说，音阶是以 二分之一，三分之一，四分之一及八分之一的形式产生共震，因此频率 的一倍、两倍、四倍、八倍会产生共震。而上述比例及倍数与江恩的波 动法则有着密切联系，也就是江恩的分割比率。 江恩波动法则中非常强调倍数关系和分割比率的分数关系，而倍数 关系和分数关系是可以相互转化的，这就要看我们所取的数值的大小。 如一个庄家要把 4.00元的股票做到8.00元，那么从4元至8元上涨100% 为1；而6.00元是上涨的50%；5.00 元为上涨的25%；7.00元为上涨的 75%；那么在这些位置是江恩分割比率要重视的位置。如果我们把4.00 元涨至5.00元，涨幅1.00元作为涨幅的第一阶段为1的话，那么到6.00 元涨2元，到8.00元涨4元，就是第一段涨幅1元的倍数关系。这又是江 恩波动法则强调的可能产生共震点的倍数关系。 倍数关系可以无限扩 大，分数关系可以无限缩小，关键是取什么数值定为1。这就如同月球 绕着地球转，地球绕着太阳转，原子里面有原子核，原子核里又有更小 的微粒，无限缩小。
股市知识@：波浪理论和江恩理论
波浪理论和江恩理论二、波浪理论波浪理论即所谓的艾略特波浪理论，实质上是一种价格运动理论，说明自由市场中某只股票的价格将以预定的波浪式和半周期形式上涨下跌。
简单的说，艾略特波浪理论认为交易量旺盛的证券的价格呈现波浪式的运动，通常包含三次上升和两次下跌，一次交替。
波浪理论的核心即是，三次上升和两次下跌。
用总结的话来说就是：市场最终表现为5种特定结构的波浪。
其中三种，1,3和5，实际上构成方向性的运动。
它们被反方向的干扰2和4分割开来。
实际上我们只要记住，一个完整的艾略特波浪周期由5个推动浪和3个调整浪组成。
也就是上升五浪，下跌三浪。
翻了2000多只股票，实在没找到合适的标准的波浪理论的k线，只能网上盗图给大家，看大概的形态了。
这就是我说波浪理论在没深入研究成为专家前并不实用的原因。
从图中我们看到，标准的完整的波浪理论有5个上升浪，分布是，浪1，浪2，浪3，浪4，浪5。
其中浪1，浪3和浪5是上升的。
浪2和浪4是调整浪，是回调的。
然后紧跟着三个下跌浪，分布是浪a，浪b，浪c。
下跌浪中浪a和浪c都是下跌的。
浪b是反弹浪，也可以视作双头。
注意：1、上升浪中，浪1，浪3和浪5中一般会有一浪是主升浪，这一浪持续的时间更久，上升的幅度更大。
往往是浪3，第三浪，被称为主升浪。
2、浪4的低点不能低过浪1的高点。
3、浪2的低点不能跌破浪1的低点。
但波浪理论的复杂和不实用还不能完全体现，真正能体现的是下面这张图这是因为波浪理论中还有一条。
主要趋势的运动可以发生在几个小时到许多年的范围之内。
当主要趋势完成了五个波浪，就会逆转，紧接着是三个波浪的相反运动。
就是如上图所示，我们看到的每个浪中，或许还存在了一组完整的波浪运动，也就是浪中浪。
往往浪中浪中可能还会有浪中浪。
所以很容易迷失在数浪中。
所以波浪理论的本质上就是不规则的，被界定为一种几何图形，可以分割成不同的部分，每个部分是整体的缩小版本。
波浪理论的规则：1、五浪可以是失败浪，既没能突破第三浪的高点即掉头向下。
F.江恩理论概述和实用大全
江恩理论的实质就是在看似无序的市场中建立了严格的交易秩序，他建立了江恩时间法则，江恩价格法则，江恩线等。
它可以用来发现何时价格会发生回调和将回调到什么价位。
江恩线的数学表达有两个基本要素，这两个基本要素是价格和时间。
江恩通过江恩圆形、江恩螺旋正方形、江恩六边形、江恩“轮中轮”等图形将价格与时间完美的融合起来。
在江恩的理论中，“七”是一个非常重要的数字，江恩在划分市场周期循环时，江恩经常使用“七”或“七”的倍数，江恩认为“七”融合了自然、天文与宗教的理念。
江恩线是江恩理论与投资方法的重要概念，江恩在x轴上建立时间，在y轴建立价格，江恩线符号由“txp”表示。
江恩线的基本比率为1：1，即一个单位时间对应一个价格单位，此时的江恩线为45度。
通过对市场的分析，江恩还分别以3和8为单位进行划分，如1/3，1/8等，这些江恩线构成了市场回调或上升的支持位和阻力位。
通过江恩理论，我们可以比较准确的预测市场价格的走势与波动，成为股市的赢家。
当然，江恩理论也不是十全十美的，不能指望他使你一夜暴富，但是经过努力，在实践中体会江恩理论的真谛，他一定会使你受益。
江恩理论系统江恩理论是以研究测市为主的，江恩通过数学、几何学、宗教、天文学的综合运用，建立起自己独特的分析方法和测市理论。
由于他的分析方法具有非常高的准确性，有时达到令人不可思议的程度，因此很多江恩理论的研究者非常注重江恩的测市系统。
但在测市系统之外，江恩还建立了一整套操作系统，当测市系统发生失误时，操作系统将及时地对其进行补救。
江恩理论之所以可以达到非常高的准确性，就是将测市系统和操作系统一同使用，相得益彰。
江恩在1949年出版了他最后一本重要著作《在华尔街45年》，此时江恩已是72岁高龄，他坦诚地披露了纵横市场数十年的取胜之道。
其中江恩十二条买卖规则是江恩操作系统的重要组成部分，江恩在操作中还制定了二十一条买卖守则，江恩严格地按照十二条买卖规则和二十一条买卖守则进行操作。
《江恩周期理论》课件
期货市场
利用期货价格的周期性波动，进行套 期保值和投机交易。
02 江恩周期的种类和特性
长周期
长期趋势的预测
长周期主要关注长期趋势，通常覆盖数年时间。这些周期影响市场的整体方向， 对于长期投资者来说非常重要。
中周期
中期趋势的预测
中周期通常为几个月到几年，比长周期短，但比短周期长。这些周期影响市场的主要波动，对于中期 投资者有指导意义。
制定止损和止盈计划
在投资策略中明确止损和止盈点，一旦达到这些点就及时执行卖出 或买入操作。
利用江恩周期理论评估投资风险
分析市场波动性
01
根据江恩周期理论，分析市场的波动性，预测未来可能出现的
风险和机会。
评估行业和个股风险
02
结合江恩周期理论，评估不同行业和个股的风险水平，选择风
险较低的投资标的。
制定风险管理措施
案例三
总结词：风险控制
详细描述：通过运用江恩周期理论，投资者准确地评 估了投资风险，及时调整投资组合，避免了潜在的损 失。
感谢您的观看
THANKS
股票市场走势与江恩周期存在密切关联，周期性波动是股票 市场的基本特征之一。江恩周期理论认为，股票市场的走势 受到多种周期因素的影响，包括经济周期、政策周期、行业 周期等。
江恩周期理论可以帮助投资者把握股票市场的整体趋势和波 动规律，从而更好地制定投资策略和风险控制措施。
江恩周期与期货市场走势的关系
短周期
短期趋势的预测
短周期关注市场短期内的波动，通常为几天到几个月。这些周期对于短线交易者有重要指导意义。
超短周期
01
日内交易的指导
02
超短周期关注市场在一天之内的 波动，对于日内交易者来说非常 关键。这些周期有助于预测市场 在短期内的小幅波动。
江恩理论买卖十二法则汇总
江恩理论---买卖十二法则投资者在市场买卖遭受损失，主要的原因有三点：1) 在有限资本上过度买卖。
2) 投资者未设止蚀盘以控制损失。
3) 缺乏市场知识，这是在市场买卖中损失的最重要原因。
对所有投资者的忠告是：在你赔钱之前，请先细心研究市场。
在入市之前，投资者一定要了解：1) 你可能会作出错误的买卖决定；2) 你必须知道，如何去处理错误；3) 出入市必须根据一套既定的规则，永不盲目猜测市况发展。
4) 市场条件及时间经常转变，投资者必须学习跟随市况转变。
在不同时间循环及市场条件下，市场历史会重复发生的。
在十二条规则之上，建立整个买卖的系统。
基本上，所使的方法是纯粹技术性为主，而买卖方法是以跟随市势买卖为主，与预测预备完全不同。
将市场买卖及市场预测分开，是其成功的地方。
一、决定趋势江恩认为，对于所有市场，决定其趋势是最为重要的一点，至于如何决定其趋势，学问便在里面。
他认为，对于股票而言，其平均综合指数最为重要，以决定大市的趋势。
此外，分类指数对于市场的趋势亦有相当启示性。
所选择的股票，应以根据大市的趋势者为主。
若将上面规则应用在外汇市场上，则“美元指数”将可反映外汇走势的趋向。
二、在单底，双底或三底买入江恩第二条买卖规则十分简单，当市场接近从前的底部，顶部或重要阻力水平时，根据单底，双底或三底形式入市买卖。
图4 在从前底部或顶部之上买入这个规则的意思是，市场从前的底部是重要的支持位，可入市吸纳。
此外，当从前的顶部上破时，则阴力成为支持，当市价回落至该顶部水平或稍低于该水平，都是重要的买入时机。
相反而言，当市场到达从前顶部，并出现单顶，双顶以至三顶，都是沽空的时机。
此外，当市价下破从前的顶部，之后市价反弹回试该从前顶部的水平，都是沽空的时机。
图5 在从前顶部或底部下沽货不过投资者要特别留意，若市场出现第四个底或第四个顶时，便不是吸纳或沽空的电动机，根据江恩的经验，市场四次到顶而上破，或四次到底而下破的机会会十分大。
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第九册目录：
市场预测的数学公式 江恩文章 数字的科学 八字 空中隧道 时间周期 形态识别 投机中的曲线、图形应用 DNA的故事 轮中轮 结晶学 投影方法 晶体投影 晶体结构 拓扑学 数字和哲学 空间投影形态和形状 复数 天体力学 投影几何学 小麦曲线
9
第七册目录：
江恩年度预测 怎样实现周期的合成 正方形化圆 和谐统一 对数螺旋 交易基础 形态识别 椭圆测度 江恩计算器 江恩时间周期 大豆和小麦曲线 黑麦曲线
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第八册目录：
年度预测 江恩周时间计算器估测股市和期市趋势 我的预测方法基础 江恩角度线 怎样分析期货周期 利用时间周期预测谷物 椭圆 分形几何 从无序到有序 封闭球体 复数 摆线 周期的转换 空间和扭曲的分析 行星运动 作为时间尺度的行星 时空形态 小麦曲线
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第十册目录：
自然和整体宇宙的原理 波动法则 宇宙因果关系的原理及其在不同层面的显
现
这是Baumring编辑的教材中最重要也是最 难理解的部分，基本上是对他的来自各个 学科的理论的总结，也是最后一部分。
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江恩理论的构成
江恩二十一条买卖法则 江恩十二条买卖规则 江恩回调法则 江恩循环理论 江恩波动法则 江恩分割比率 江恩市场几何原理 江恩测市工具
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2
江恩的书在50年代和60年代大部分均告脱 销，而且没有重印，所以当时大家对他的 理论了解很少。直到1976年，一个叫琼斯 的小麦农场主从过去江恩的搭档兰伯特手 中买下了兰伯特-江恩出版公司，并重印了 江恩的大部分原著，人们才重新燃起了对 江恩理论的兴趣。在Baumring编辑的教材 《"Gann Harmony" The Law of Vibration》 大约有十多册，目录如下：
8、永不设定目标价位出入市，避免限价出入市，而只服从市场走势。
9、如无适当理由、不将所持仓平盘，可用止赚位保障所得利润。
10、在市场连战皆捷后，可将部分利润提取，以备急时之需。
11、买股票切忌只望分红收息。(赚市场差价第一)
12、买卖遭损失时，切忌赌徒式加码，以谋求摊低成本。
13、不要因为不耐烦而入市，也不要因为不耐烦而平仓。
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3
第一册目录：
12次研讨会的概述 科学的股市预测及低风险高回报 振动的合成 高阶泛音和泛音品质 音乐比例机制 怎样合成周期 理论波动力学 什么是向量？ 直线、园、椭圆、双曲面、抛物线 平面直角坐标系 地心引力中心 几何学和自然法则 金字塔和宇宙秩序 自然法则与数学比例 风水 天文学周期 太阳和月球对经济周期的影响 雷达天气预测 苏格拉底 存贮的知识 三角形法 日晷测时术的演变 5x5正方形 江恩的五月大豆曲线
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4
第二册目录：
实用几何 解析几何 对数增长 向量 动能和势能概念在市场的应用 极坐标和平面直角坐标 曲线性的时间 圆的正方形化 级数 角度 振动 了解周期 周期的合成 谐波运动 生命的交响乐 神奇的比例 市场物理学及力学 简谐波运动 符号几何学
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江恩二十一条买卖法则内容
1、每次入市买、卖，损失不应超过资金的十分之一。
2、永远都设立止损位，减少买卖出错时可能造成的损失。
3、永不过量买卖。
4、永不让所持仓位转盈为亏。
5、永不逆市而为。市场趋势不明显时，宁可在场外观望。
6、有怀疑，即平仓离场。入市时要坚决，犹豫不决时不要入市。
7、只在活跃的市场买卖。买卖清淡时不宜操作。
江恩理论
浅析
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1
什么是江恩理论（Gann theory ）？
【江恩理论】是以研究监测股市为主的理论体 系，它是由二十世纪最著名的投资大师威 廉·江恩（Willian D.Gann ）大师结合自己在 股票和期货市场上的骄人成绩和宝贵经验提 出的，是通过对数学、几何学、宗教、天文 学的综合运用建立的独特分析方法和测市理 论，包括江恩时间法则，江恩价格法则和江 恩线等。
江恩文章
周期原理
江恩的时间周期预测方法
牛顿万有引力定律
定积分在波机制和曲线中的应用
曲线面积
加速和减速
各种长周期曲线
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7
第五册目录：
攻击角度 波和螺旋 市场构形 形态识别 斜率 椭圆运动 希腊和哥特式比例 静态和动态对称 自然的和谐统一 人像雕塑的协调性 力和声音 复数 韵律与数字 周期和序列 神秘的目标 柏拉图的正方形复制问题 毕达哥拉斯的代数理论 神学建筑 远古消失的太阳系 作为时间尺度的行星 时空形态
14、肯输不肯赢，切戒。赔多赚少的买卖不要做
15、入市时落下的止损位，不宜胡乱取消。
16、做多错多，入市要等候机会，不宜买卖太密。
17、做多做空自如，不应只做单边。
18、不要因为价位太低而吸纳，也不要因为价位太高而沽空。
19、永不对冲。
20、尽量避免在不适当时搞金字塔加码。
21、如无适当理由，避免胡乱更改所持股票的买卖策略。
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16
江恩十二条买卖规则内容（非常复杂）
1、决定市场的走势；
2、在单底、波动的百分比买卖；
5
第三册目录：
股票市场周期
帕斯卡三角形
电子轨道
摆动规则
江恩正方形
圆周率
数论
五边形
动态对称原理
轴
苯环的结构
道琼斯
天文学对人类心智影响的发现
自然现象的原理
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6
第四册目录：
江恩推荐书目
混沌理论图像
从无序到有序
动态对称理论在股票市场的应用
周期和其他指标的比较
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8
第六册目录：
有关江恩的文章
谷物预测规则
几何角度
数学天体物理学
贝叶椭圆
经纬
恒星的产生
行星诱发机制
圆锥切面
周期原理
牛顿力学和引力
上帝、时代和时间周期
周期规则
天磁极性
智慧比较
协调
行星运动
太阳黑点和气候
我们太阳系
股票曲线应用
因果关系
周期和猜想
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