现代企业财务决算报告例文赏析

新疆天恒基城市建设开发股份有限公司

2011年度公司财务决算报告

董事会：

根据一年来公司经营情况和财务状况，结合公司合并报表数据，我们编制了2010年度财务决算报告。现就公司财务运作情况，作2011年度财务决算报告。

一、基本财务状况

公司2011年度财务决算会计报表，经新疆信德有限责任会计师事务所有限责任公司审计验证，出具了无保留意见的审计报告，合并会计报表反映的主要财务数据如下：

(一)财务状况

1．资产结构

2011年末资产总额为34868.26万元，比上年同期增加2977.17万元，增幅达9.34％。其中流动资产为29273.24万元，占总资产的83.95％。

流动资产比上年同期增加382.16万元，上升1.32％。其中流动性最强的货币资金9232.61万元，占流动资产比重为31.54％，与上年99.99％相比有所下降，比上年同期减少19654.48万元，主要是公司对外投资和闲置资金进行银行理财所致。

非流动资产为5595.02万元，主要分布在长期股权投资和固定资产净额。长期股权投资与上年同期相比增长86.22％，主要是公司根据经营目标进行战略布局。固定资产净额与上年同期相比增长11．13％，主要是公司募集资金项目费用资本化所致。无形资产较去年同期增加……万元，增长15．80％，主要是支付购买募集资金项目建设用地导致新厂土地使用费增加。长期待摊费用较去年同期增加……万元，增长3．83％，主要是公司不断开发新产品导致模具费用增加。

2．债务结构

2011年负债总额为……万元，资产负债率为61．76％，与上年同期相比上升了1．11个百分点。主要原因是应付票据和应付账款的增加，应付票据较去年同期增加……万元，增长l9．04％，应付账款较去年同期增加……万元，增长8．21％，主要是适逢年末销售旺季，外购原物料及外购商品增加所致。

公司的负债结构中长期负债仅占l．71％，大部分为国家拨入的专项拨款；短期借款和一年内到期的长期负债占整个负债总额的24．85％，其他均为经营往来中的商业信用融资，主要包括应付票据、应付账款、其他应付款。

3．股东权益(不包括少数股东权益)

2011年末股东权益总额为……元，其中股本为……元，比年初……万元增加……万元，主要是公司上年度利润分配实施了送红股和资本公积转增股本：每10股送l股，转增2股，导致股本总额增加；资本公积为……万元，}匕年初减少……万元。未分配利润为……万元，比上年同期减少……万元，主要是公司

2011年度转入的净利润减去应提取的法定盈余公积后，减去按上年度利润分配政策，实施每10股送l股，每10股派发现金股利0．5元(含税)，合计支出的……万元，导致未分配利润总额有所下降。

(二)经营业绩1．营业情况

2011年度的营业收入净额为……万元，比上年同期的……万元增长7．93％，公司销售规模进一步扩大。营业成本为……万元，比上年同……万元，增加5．78％，营业收入增长略高于营业成本增长。2011年营业成本占营业收入70．19％，与上年同期相比下降了l．42个百分点，使综合毛利率上升，其中主要产品灶具的毛利率上升3．45个百分点，抽油烟机的毛利率下降0．29个百分点，热水器的毛利率上升2．13个百分点，表明公司在维持市场份额的同时，调整产品线，加强高端产品的推广，提升产品附加值，保证了产品毛利空间。

2．期间费用

2011年期间费用总额为……万元，与上年同期相比增长20．06％，主要原因是营业费用、财务费用均有所增长。2011年销售费用为……万元，与上年同期相比增长27．05％。而营业费用占营业收入的比重为22．40％，比上年同期上升3．37个百分点，主要是市场推广投入的广告费大幅增加所致。管理费用为……万元，与上年同期相比下降幅度为12．38％，2011年管理费用占营业收入的比例为4．26％，与上年同期相比下降了0．98个百分点，表明公司内部成本控制在管理费用方面取得一定成效，在营业收入取得显著增长的同时没有带来管理费用的增加。2011年财务费用为…···万元，与上年同期相比上升了107．89％，主要是公司募集资金项目资金不足及支付的与经营活动相关的现金过大导致流动性资金不足，而通过银行融资解决，导致短期借款增加，从而增加利息支出。

3．盈利水平

2011年度实现利润总额为……万元，与上年同期相比减少了……万元，下降42．70％；实现净利润为……万元(归属母公司所有)，与上年同期相比减少了……万元，下降47。42％；2011年公司销售利润率为1．13％，比上年同期下降1．19个百分点，主要均由于期间费用大幅增加所致。

(三)现金流量

1．经营活动现金流量

2011年经营活动产生的现金流入为……万元，与上年同期相比，增长了5．62％。公司通过销售产品所收到的现金是公司当期现金流入的主要来源，其所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求。销售产品使公司的现金净增加……万元，与上年同期相比减少了46％，主要是奥运广告费投入支出的原因。

2．投资活动现金流量

2011年投资活动产生的现金净流量与上年同期相比增加70．28％，其中构建固定资产、无形资产和其他长期资产需要资金……万元，当中募集资金项目工程建设由公司募集资金专户支出，其余部分通过银行融资解决，其他为经营活动所需设备、生产线购置支出。投资活动支付的现金……万元，主要为购买……厨卫有限公司10％股权和投资成立××X×工贸有限公司并占有其40％股权。3．筹资活动现金流量筹资活

动现金净流量为……万元，其中2011年公司没有增加短期借款，报告期内筹资活动现金流出主要是公司利润分配派发现金股利和归还短期借款。

二、主要财务指标

1．盈利能力分析公司销售毛利率较上年同期增长l．42个百分点，但销售净利率较上年同期下降1．19个百分点，净资产收益率较上年同期下降4．25个百分点，主要原因为2011年度公司奥运品牌推广及市场终端广告方面投入大增。2．偿债能力分析

公司的短期偿债能力略有下降，流动比率和速动比率差异不大，公司存货在流动资产中的比重不大，整个流动资产的变现能力较强。偿债能力下降主要是由于报告期内经营活动、筹资活动导致现金流出量增大。

3．营运能力分析

公司的应收账款周转天数、存货周转天数与上年的变动幅度属合理范围，主要与公司的销售政策和存货管理有关。特别是应收账款周转率有所加快，提高了整个流动资产的变现能力。存货周转天数变长，与采购商订单准确性、本年度新品推广活动有效性有关。

4．资本结构分析

公司的资产负债率较上年同期增长1．11个百分点，本期固定资产在总资产中的比例较上年同期上升2．24个百分点，主要是募集资金项目资本化所致。

5．每股数据分析