企业筹集资金的基本原则
资金筹集与融资
资金筹集与融资资金筹集与融资在商业领域中扮演着重要的角色。
对于企业而言，获得足够的资金是发展和扩大业务的关键。
资金的筹集和融资过程需要谨慎规划和灵活应对市场波动。
本文将探讨资金筹集和融资的一些基本原则和常见策略，并分享一些成功的案例。
一、资金筹集的基本原则资金筹集是指企业通过各种手段和渠道获取所需资金的过程。
筹集资金的基本原则如下：稳定性：企业在筹集资金时应确保资金来源的稳定性和可持续性。
这意味着选择长期合作的金融机构或投资者，并确保与他们建立良好的关系，以便在需要时能够获得支持和帮助。
多样性：企业应该通过多种渠道筹集资金，避免过度依赖某一特定来源。
这可以减轻风险并增加筹集资金的成功率。
常见的筹集资金的渠道包括银行贷款、投资者投资、债券发行等。
透明度：在筹集资金过程中，企业应提供准确、全面和透明的财务信息。
这不仅可以增加投资者的信任度，还可以帮助企业更好地执行财务规划和管理。
二、常见的融资策略除了通过资金筹集的方式，企业还可以通过融资来获取所需资金。
以下是一些常见的融资策略：股权融资：企业通过发行股票或私募股权来吸引投资者，以换取所需资金。
这种融资策略适用于规模较大的企业，提供了长期资金来源。
债务融资：企业通过向银行或其他金融机构借款来获得资金，以留给企业用于经营和发展。
这种融资方式一般需要支付利息，但可以保留企业的股权。
风险投资：企业可以通过与风险投资家或风险投资基金合作，获得资金支持和战略指导。
风险投资适用于初创企业或高风险高回报的项目。
三、成功的案例分析以下是几个成功的资金筹集和融资案例，值得借鉴和学习：案例一：某科技初创公司成功获得了风险投资，资金用于产品研发和市场推广。
通过与风险投资家的合作，该公司不仅获得了资金支持，还获得了战略指导和资源优势，快速实现了商业化和规模化发展。
案例二：某制造企业通过与银行合作获得了巨额贷款，用于扩大生产能力和新产品研发。
通过提供详细的财务信息和商业计划，该企业成功获得了银行的信任和支持，实现了资金迅速到位。
企业筹款授权批准制度
企业筹款授权批准制度第一章总则第一条为了加强企业筹款授权批准管理，规范筹款行为，保障企业筹款活动的合法性、合规性，根据《中华人民共和国公司法》、《企业内部控制基本规范》等法律法规，制定本制度。
第二条本制度适用于企业筹集资金的授权批准活动，包括对外借款、发行债券、融资租赁、股权投资等。
第三条企业筹集资金应遵循合法、合规、诚实、信用的原则，确保资金来源的合法性和资金使用的效益。
第四条企业筹集资金的授权批准应遵循分级授权、权责对等、审批分离的原则，确保筹款活动的安全性、及时性。
第二章组织机构与职责第五条企业应设立筹款管理组织，负责筹款活动的组织和实施。
筹款管理组织应由财务部门、法务部门、投资部门等相关职能部门组成。
第六条企业负责人为筹款授权批准的第一责任人，对筹款活动的合法性、合规性负总责。
第七条企业财务部门负责筹款活动的财务审核、资金管理等工作。
第八条企业法务部门负责筹款活动的法律事务审核、合同管理等工作。
第九条企业投资部门负责筹款投资项目的评估、风险控制等工作。
第三章授权批准程序第十条企业筹集资金的授权批准程序分为初步审批和最终审批两个阶段。
第十一条初步审批阶段：（一）筹款项目发起部门应制定筹款方案，包括筹款用途、筹款方式、筹款金额、筹款期限等内容。
（二）筹款项目发起部门将筹款方案提交给筹款管理组织，由筹款管理组织进行初步审查。
（三）筹款管理组织对筹款方案进行初步审查后，将审查结果提交给企业负责人进行初步审批。
第十二条最终审批阶段：（一）企业负责人对筹款方案进行初步审批后，筹款项目发起部门应按照筹款方案开展筹款活动。
（二）筹款项目发起部门在筹款活动完成后，将筹款结果提交给筹款管理组织，由筹款管理组织进行最终审批。
（三）筹款管理组织对筹款结果进行最终审批后，将审批结果报企业负责人批准。
第四章授权批准文件与管理第十三条企业应制定授权批准文件，明确授权批准的内容、范围、期限等。
第十四条企业授权批准文件应由企业负责人签字或者盖章，并加盖企业公章。
企业筹集资金的基本原则
企业筹集资金得基本原则,就是要求资金筹集产生得合理经济效益,充分体现并保护投资者权益。
具体原则如下:1、资本保全原则2、数量与时间原则3、方向与效果原则4、资金成本最低原则5、适度比例原则企业筹资得基本原则企业筹资就是一项重要而复杂得工作,为了有效地筹集企业所需资金,必须遵循以下基本原则。
(一)规模适当原则不同时期企业得资金需求量并不就是一个常数,企业财务人员要认真分析科研,生产,经营状况,采用一定得方法,预测资金得需要数量,合理确定筹资规模。
(二)筹措及时原则企业财务人员在筹集资金时必须熟知资金时间价值得原理与计算方法,以便根据资金需求得具体情况,合理安排资金得筹集时间,适时获取所需资金。
(三)来源合理原则资金得来源渠道与资金市场为企业提供了资金得源泉与筹资场所,它反映资金得分布状况与供求关系,决定着筹资得难易程度。
不同来源得资金,对企业得收益与成本有不同影响,因此,企业应认真研究资金来源渠道与资金市场,合理选择资金来源。
(四)方式经济原则在确定筹资数量,筹资时间,资金来源得基础上,企业在筹资时还必须认真研究各种筹资方式。
企业筹集资金必然要付出一定得代价,不同筹资方式条件下得资金成本有高有低。
为此,就需要对各种筹资方式进行分析,对比,选择经济,可行得筹资方式以确定合理得资金结构,以便降低成本,减少风险。
企业筹资就是指企业做为筹资主体根据其生产经营、对外投资与调整资本结构等需要,通过筹资渠道与金融市场,运用筹资方式,经济有效地筹措与集中资本得活动。
以下为大家介绍下中级会计职称财务管理之企业筹资得主要原则包括哪些得内容。
企业筹资得主要原则1、方式经济原则在确定筹资数量,筹资时间,资金来源得基础上,企业在筹资时还必须认真研究各种筹资方式。
企业筹集资金必然要付出一定得代价,不同筹资方式条件下得资金成本有高有低。
为此,就需要对各种筹资方式进行分析,对比,选择经济,可行得筹资方式以确定合理得资金结构,以便降低成本,减少风险。
筹资管理
1一、筹集资金的概念（掌握）筹集资金是指企业根据其生产经营、对外投资及调整资本结构等活动对资金的需要，向企业外部有关单位或个人以及企业内部，通过一定的渠道，采取适当的方式，获取所需资金的一种行为，是企业财务管理的一项重要内容。
二、筹集资金的原则（了解）三、筹集资金规模预测的方法（掌握）（一）定性预测法1、专家会议法2、德尔菲法（二）定量预测法1、销售百分比法（熟练掌握）（1）基本原理销售百分比法是在假定某些资产、负债与销售额之间存在稳定的百分比关系的前提下，根据预计销售额和相应稳定的百分比，预计资产、负债和所有者权益变动额，预测未来融资需求的一种方法。
（2）基本步骤晋峰公司2007年——2009年财务报表见背景资料。
2、线性回归分析法（熟悉掌握高低点法，不需掌握线性回归数学模型）（1）资金习性分析●不变资金（非敏感）●变动资金（敏感）●半变动资金（2）高低点法y=a+bx式中：y—资金需要量；a—不变资金；b—单位业务量所需要的变动资金；x—业务量。
第一步：采用高低点法确定a、b值。
b =a=最高销售额期资金占用额－b×最高销售额或=最低销售额期资金占用额－b×最低销售额第二步，预测资金需求。
根据企业历史资料在确定a、b数值的基础上，即可预测一定业务量x所需的资金量y。
晋峰公司2007年至2009年销售额和资金需要量数据见背景资料所示。
2010年的预计销售额为3 600万元，设：y—资金需要量；x—销售额；a—不变资金；b—单位业务量所需要的变动资金；请根据已给资料预测完成2010年预计销售额所需要的资金量。
2一、筹资渠道（了解）(一)定义：筹资渠道是指客观存在的筹措资金的来源方向与通道(二)举例：国家财政资金、银行信贷资金、其他金融机构资金、其他企业资金、居民个人资金、企业自留资金。
（是客观存在的）二、筹资方式（掌握各方式属于负债还是权益及优缺点）(一)定义：筹资方式是指企业筹措资金采取的具体方法和手段(二)筹资方式与筹资渠道的关系1.一定的筹资方式可能只适用于某一特定的筹资渠道，2.同一渠道的资金往往可采用不同的方式去取得扣除，承租企业能享受税收方面的利益，从而提高每股收益。
第三章 筹资管理
4.股票发行价格通常有等价、时价和中间价三种。
5.我国《公司法》规定，股票发行价格可按票面金额（即等价），也可以超过票面金额（即溢价），但不得低于票面金额（即折价）。
6.发行股票筹资的优缺点。
（1）发行股票筹资的优点：①能提高公司的信誉。②没有固定的到期日，不用偿还。③没有固定的股利负担。④筹资风险小。
（1）资本确定原则；（2）资本充实原则；(3)资本保全原则；（4）资本增值原则；（5）资本统筹使用原则。
4.企业资本金制度的作用
建立资本金制度具有以下重要作用：
（1）有利于明晰产权关系，保障所有者权益；
（2）有利于维护债权人的合法权益；
（3）有利于保障企业生产经营活动的正常进行；
（4）有利于正确计算企业盈亏，合理评价企业经营成果。
（1）短期借贷市场（２） 短期债券市场。 （３）票据承兑与贴现市场。 （４）长期借贷市场。 （５）长期债券市场。（６） 股票市场
４.从企业财务管理来看，金融市场是企业向社会筹资、投资必不可少的条件，它具有以下作用：（１）为企业筹资。投资提供场所，使资金供需双方相互接触，通过交易实现资金的融通，促进企业在资金供需上达到平衡，保证企业生产经营活动能够书顺利进行；（２）通过金融市场的资金通活动，促进社会资金合理流动，雕节企业筹资和投资的方向与规模，促使企业合理使用资金，提高社会资金的使用效益。
2.周密研究投资方向，大力提高投资效果。
3.适时取得所筹资金，保证资金投放需要。
4.认真选择筹资来源，力求降低筹资成本。
5.合理安排资本结构，保持适当偿债能力。
6.遵守国家有关法规，维护各方合法权益。
资金管理的基本原则和实施步骤
资金管理的基本原则和实施步骤资金管理是企业运营中非常重要的一环，它涉及资金的筹集、分配和利用等方面。
良好的资金管理有助于提高企业的运营效率，降低风险，增加盈利。
在资金管理中，有一些基本原则和实施步骤需要我们重视和遵循。
对于资金管理的基本原则来说，有以下几个方面需要特别注意。
首先，流动性原则。
企业在资金管理过程中应保持足够的流动性，确保能够及时支付各类经营成本和应付款项。
这样可以避免因资金不足导致的运营困难和信誉问题。
因此，企业需要建立一个合理的现金流量规划，根据经营的具体情况，始终保持足够的现金储备。
其次，收支平衡原则。
企业应该努力实现收入和支出的平衡，避免出现长期亏损或过度盈余的情况。
这需要企业合理安排资金的使用，控制费用和成本，确保收入能够覆盖支出，并保持适当的盈利水平。
另外，风险控制原则也是资金管理的重要原则之一。
企业管理者需要根据企业的实际情况制定风险管理策略，降低金融市场的不确定性带来的风险。
这包括合理规划资金的投资组合，分散投资风险，保持适度的资产负债比例，并建立健全的风险管理制度。
资金管理的实施步骤也是非常关键的。
以下是一些常用的实施步骤，供企业参考。
首先是资金需求评估。
企业需要对资金需求进行全面评估，包括日常运营资金、投资资金、债务偿还资金等。
通过充分的考虑和合理的估计，确定所需的资金量和期限。
其次是资金筹集。
根据资金需求的评估结果，企业可以选择不同的筹资方式，例如银行贷款、发行债券、股权融资等。
在筹资过程中，企业需要考虑利息成本、信用风险和筹资周期等因素，选择最适合的筹资方式。
第三是资金分配。
企业需要根据资金需求的优先级和紧急程度，合理分配资金。
例如，优先保障日常运营的资金需求，然后再考虑投资或债务偿还等其他资金需求。
在资金分配过程中，企业需要权衡不同需求的利益，确保资金的有效使用。
最后是资金监控和控制。
企业需要建立有效的资金监控制度，定期对资金的流动、使用和回报进行跟踪和分析。
企业筹资的目的与原则
精品ppt定模板融资需求。举例说明如下。 What is 城市轨道交通 urban rail transport
［例１］某公司２００１年１２月３１日经整理
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（二）资金习性预测法
资金习性是指资金的变动同产品产销量 变动之间的依存关系。按照资金习性， 可以把资金分为不变资金、变动资金和 半变动资金。半变动资金可以通过一定 的方法分解为不变资金和变动资金两部 分。
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） 总负债＝１０＋２５＋２５＋100＝1６０（万元） 总负债为不增加借款情况下的总负债。
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第四，预计留存收益增加额。
这部分资金的多少，取决于收益的多少和股利支付率 的高低。
留存收益增加额＝预计销售额×销售净利率×（１－ 股利支付率）
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资金习性预测法是在进行资金习性分析的基础 上，将企业的总资金划分为变动资金和不变资 金两部分。根据资金与产销量的数量关系来建 立数学模型，再根据历史资料预测资金需要量 。预测的基本模型为：
y=a+bx
式中：y—资金需要量
a-- 不变资金
b--单位产销量所需要的变动资金
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企业筹资概述
企业筹资概述【引入案例3—01：城市基础建设项目筹资案例】一、案例介绍济南市引黄供水鹊山蓄水库工程是济南市大型城市建设重点项目，1998年5月份开工建设，2000年4月底建成投入使用。
工程总投资8.2亿元，从资金市场上成功筹集到6.1亿元资金用于工程建设，其中包括世界银行贷款2.0亿元，济南市城建投资开发总公司投资借款6000万元，国内商业银行贷款2.0亿元，发行供水企业债券1.5亿元。
1、利用世界银行贷款该工程世界银行资助建设的山东环境项目子项目，据世行的贷款原则只资助工程总额的30%～40%，从1999年到2002年上半年利率情况来看，平均借款成本率为3.18%。
2、发行供水企业债券由于当时国内银行存款利率逐年走低，贷款利率相对偏高的实际情况，按照我国《公司法》和《企业债券管理条例》的规定，经中国人民银行批准，以济南市自来水公司为主体发行供水企业债券15000万元，供水企业债券成本率3.95%。
3、使用国内商业银行贷款国内商业银行贷款2.0亿元，据国内商业银行的管理规定，平均借款成本率为4.35%。
4、济南市建设投资开发总公司投资借款本工程利用济南市城建投资开发总公司投资借款6000万元，使用该项投资借款须在22年内分45期按每年固定回报率14.86%支付资金占用费，其借款成本率为6.968%。
本项筹资方式回报率较高，加大了项目筹资成本，因此只有在项目资金非常困难时可适当使用。
二、思考与讨论的问题（1）该项目获得资金来源的具体方式有哪些？（2）各具体方式具有怎样的特点？【讲授内容】第一节企业筹资概述一、企业筹资的分类一）含义：企业筹资是指企业根据生产经营、对外投资及调整资金结构的需要，通过一定的渠道、采取适当的方式，获取所需资金的一种行为。
二）分类：(一)按资金使用时间的长短将企业筹集的资金分为短期资金和长期资金(二)按企业承担风险和付出成本的高低将企业筹集的资金分为自有资金和借入资金。
二、企业筹资渠道与筹资方式一）筹资渠道（一）含义：筹资渠道是指筹措资金来源的方向与通道，体现资金的来源与供应量。
企业筹资决策
企业筹资决策第一节企业筹资概述一、企业筹资的概念企业筹资是指企业由于生产经营、对外投资和调整资本结构等活动对资金的需要，采取适当的方式，获取所需资金的一种行为。
资金是企业生存和发展的必要条件。
筹集资金既是保证企业正常生产经营的前提，又是谋求企业发展的基础。
筹资工作做得好，不仅能降低资本成本，给经营或投资创造较大的可行或有利的空间；而且能降低财务风险，增大企业经济效益。
筹集资金是企业资金运动的起点，它会影响乃至决定企业资金运动的规模及效果。
企业的经营管理者必须把握企业何时需要资金、需要多少资金、以何种合理的方式取得资金。
二、企业筹资的来源企业资金的来源有两个方面：一个方面是由投资人提供的，称为所有者权益，这部分资金称为权益资金；另一个方面是由债权人提供的，称为负债，这部分资金称为负债资金。
三、企业筹资的方式企业筹资的方式是指企业筹措资金采用的具体形式，主要有以下六种：1．吸收直接投资。
2．发行股票。
3．发行债券。
4．融资租赁。
5．银行借款。
6．商业信用。
以上这些筹资方式，将在本章第二、第三节作详细介绍。
四、筹资的基本原则采取一定的筹资方式，有效地组织资金供应，是一项重要而复杂的工作。
为此，企业筹集资金应遵循以下基本原则。
（一）合理性原则不论采取什么方式筹资，都必须预先合理确定资金的需要量，以需定筹。
既要防止筹资不足，影响生产经营的正常进行；又要防止筹资过多，造成资金闲置。
（二）及时性原则按照资金时间价值的原理，同等数量的资金，在不同时点上具有不同的价值。
企业筹集资金应根据资金投放使用时间来合理安排，使筹资和用资在时间上相衔接。
既要避免过早筹资使资金过早到位形成资金投放前的闲置，又要避免资金到位滞后丧失资金投放的最佳时机（三）效益性原则不同资金来源的资本成本各不相同，取得资金的难易程度也有差异。
筹集资金应从资金需要的实际情况出发，采用合适的方式操作，追求降低成本，谋求最大的经济效益。
（四）优化资金结构原则企业的自有资金和借入资金要有合适的比例，长期资金和短期资金也应比例适当。
公司资金筹集管理制度
公司资金筹集管理制度第一章总则第一条为了规范公司资金筹集行为，确保公司资金筹集的合法性、安全性和效益性，根据《中华人民共和国公司法》、《企业债券发行与交易管理办法》等法律法规和公司章程的规定，制定本制度。
第二条本制度适用于公司所有资金筹集活动，包括股权融资、债务融资、内部融资等。
第三条公司资金筹集应遵循合法性、公平性、诚实信用和风险可控原则，确保公司资金筹集活动的合规和公司资产的安全。
第二章资金筹集计划的制定与审批第四条公司应根据发展战略、经营计划和财务状况，制定资金筹集计划，明确资金筹集的方式、规模、用途和期限。
第五条资金筹集计划应提交公司董事会审议，董事会应充分考虑公司实际情况和市场环境，审批资金筹集计划。
第六条资金筹集计划如需提交股东大会审议的，应按照公司章程的规定进行。
第三章资金筹集的实施与管理第七条公司应按照资金筹集计划，选择合适的金融机构、证券公司等合作伙伴，开展资金筹集活动。
第八条公司应加强对资金筹集过程的监督和管理，确保资金筹集活动的顺利进行。
第九条公司应对筹集到的资金进行合理配置，确保资金使用的安全、有效和合规。
第四章信息披露与监督第十条公司应建立健全信息披露制度，及时向投资者和社会公众披露资金筹集的相关信息，确保信息真实、完整和透明。
第十一条公司应加强内部监督，审计部门应定期对公司资金筹集情况进行审计，发现问题及时纠正。
第五章违规责任第十二条违反本制度的行为，公司将依法予以查处，并视情节轻重对相关责任人员进行责任追究。
第六章附则第十三条本制度未尽事宜，按法律法规和公司章程的规定执行。
第十四条本制度自股东大会审议通过之日起生效，修改权归公司董事会所有。
第十五条本制度的解释权归公司董事会所有。
企业筹集资金的基本原则
企业筹集资金的基本原则1.多元化筹资：企业应该通过多种渠道筹集资金。
多元化筹资可以降低企业的融资风险，增加企业的筹资能力。
常用的筹资渠道包括银行贷款、债券发行、股权融资等。
2.风险与回报平衡：企业筹集资金需要综合考虑风险和回报。
不同的筹资方式具有不同的风险和回报。
比如，银行贷款相对较为保守，回报较低，而股权融资风险较高，但回报潜力也较大。
企业需要根据自身情况，选择适合的筹资方式，平衡风险和回报。
3.负债与资产匹配：企业筹集的资金应该与企业的资产匹配。
企业的债务负担不能过重，否则可能影响企业的偿债能力，增加财务风险。
同时，企业也不能让大量的资金闲置，应该合理利用筹集的资金进行投资，提高资产的收益率。
4.控制财务成本：企业筹集资金需要付出一定的财务成本，比如利息、手续费等。
企业应该通过优化筹资结构、降低财务成本来提高资金利用效率。
比如，可以通过合理配置债务和股权的比例，选择低成本的筹资方式等。
5.筹资周期管理：企业筹集资金需要一定的时间，企业应该提前安排资金筹集的周期，避免出现资金短缺的情况。
企业可以通过合理的预算和资金计划，提前预测和储备资金需求，避免筹资周期过长或过短所带来的风险。
6.合规与规范：企业筹集资金需要遵守相关法律法规和市场规范。
企业应该遵守证券法、公司法等相关法律法规，合规开展股权融资、债券发行等活动。
同时，企业也应该遵守市场规范，保护投资者利益，维护企业形象和声誉。
7.积极应对风险：企业筹集资金存在一定的风险，比如利率风险、汇率风险、流动性风险等。
企业应该制定有效的风险管理措施，积极应对各种风险。
比如，通过利率互换、期货等工具来管理利率风险，通过合理的保险措施来应对各种风险。
总之，企业筹集资金的基本原则是多元化筹资、平衡风险与回报、负债与资产匹配、控制财务成本、筹资周期管理、合规与规范、积极应对风险。
企业应该根据自身情况，综合考虑各种因素，选择适合的筹资方式，保证资金的安全与有效运用，为企业的发展提供充足的资金支持。
单个企业筹资管理制度
单个企业筹资管理制度一、总则为规范企业筹资活动，保障企业发展资金的安全和有效运作，制定本制度。
本制度适用于本企业所有筹资活动，并不断完善和调整，以满足公司业务发展的需要。
二、筹资原则1.合法合规。
企业筹资需遵循国家法律法规和规章制度，不得采取违法行为。
2.风险可控。
企业筹资应根据企业实际情况和资金需求，选择适合的筹资方式，并确保风险可控。
3.效率优先。
企业筹资应优先考虑筹资成本和效率，避免浪费和低效率行为。
4.信息公开。
企业筹资应及时公开信息，遵循透明度原则，确保投资者和利益相关者的知情权。
三、筹资管理流程1.确定筹资需求。
企业应根据业务发展规划和资金需求预测，确定筹资需求规模和时间。
2.选择筹资方式。
企业应根据筹资需求和企业实际情况，选择合适的筹资方式，如银行贷款、发行债券、股权融资等。
3.筹资计划编制。
企业应编制筹资计划，包括筹资金额、筹资方式、筹资时间等内容，并提交相关部门审批。
4.筹资执行。
企业按照筹资计划的要求，积极参与筹资活动，确保筹资顺利进行。
5.筹资监督。
企业应建立筹资监督机制，监督筹资计划的执行情况，及时发现和解决问题。
6.筹资报告。
企业应及时向相关部门提交筹资报告，详细记录筹资活动的过程和结果。
四、筹资业务管理1.银行贷款管理。
企业应建立银行贷款管理制度，规范贷款申请、审批、管理和偿还程序，确保贷款资金的正确使用。
2.债券发行管理。
企业应建立债券发行管理制度，规范债券发行的程序和要求，保障债券发行的合法性和安全性。
3.股权融资管理。
企业应建立股权融资管理制度，规范股权融资的程序和要求，确保股权融资的规范进行。
4.资金投资管理。
企业应建立资金投资管理制度，规范资金投资的程序和要求，保障投资风险可控。
五、筹资风险管理1.市场风险。
企业应定期进行市场风险评估，对市场变化及时做出应对措施。
2.信用风险。
企业应建立信用评估机制，对债权人和投资者进行信用评级，降低信用风险。
3.流动性风险。
筹资的基本原理
缺点：
产权转让与交易不便。 1. 资本成本高于负债。
三、留存收益
又称为内源筹资、内部筹资。其实质是投 资者用利润向企业的追加投资。
方式：
1、按法定要求提取盈余公积金 2、按股东意志提取任意盈余公积金 3、当期利润不分配
▪ 其次测定股票发行的价格底线。 ▪ 再次，根据资本市场对该股票的反应（供求关系）
最终确定发行价格。
1、股票价值的确定方法：
股利贴现法：
▪ 该种方法认为股票的投资价值在于未来获得现金股利， 因此股票的价值等于所有未来股利的现值。
市盈率法：
▪ 该种方法认为投资股票在于取得公司的盈利，同时承 担经营风险。因此，可用风险相当的同行业或同类企 业的参考市盈率与公司的预期收益来确定股票的投资 价值。 股票价格P=参考市盈率×每股收益
一般用每股净资产法和清算价值法确定发行价 格的底线。
2、具体股票定价方式：
(1)议价法:
是指由股票发行人(企业)与主承销商协商确定股票发行 价的方法.
在核准制下,议价法是我国新股定价的主要方式,主承销 商起主导作用.
有固定价格方式和市场询价方式两种。
(2)竞价法:
指由各股票承销商或者投资者以投标方式相互竞争确定 股票发行价格的定价方式。
（一）发行股票的条件
设立发行：公司成立时的发行股票筹集资本金，分发起 式设立（由发起人全部认购股份）和募集式设立（由发 起人和社会公众共同认购）。
增资发行：已经设立的股份公司发行股票募集资金，用 于扩大生产规模、改善资本结构等。
首次公开发行（IPO, Initial Public Offerings），股份公 司第一次向社会公开发行股票。
财务管理—企业长期筹资方式(知识点归纳)
一、筹资概述1．筹资渠道与方式（1）筹资渠道是指筹措资金来源的方向与通道，体现资金的来源与供应量。
一般有国家财政资金、银行信贷资金、非银行金融机构资金、其他企业资金、居民个人资金和企业自留资金等六种。
（2）筹资方式是指筹措资金时所采取的具体形式，体现着资本的属性和期限。
企业筹集权益资本的方式有：吸收直接投资、发行股票；企业筹集债务资本的方式有：银行借款、发行债券、融资租赁、商业信用。
（3）筹资渠道与筹资方式的配合：一定的筹资方式可能只适用于某一特定的筹资渠道，但是同一渠道的资金往往可采用不同的方式去取得。
2．企业筹资的基本原则规模适当原则；筹措及时原则；结构合理原则；方式经济原则。
3．资金需要量的预测（因素分析法）：定性预测法；比率预测法（销售百分率预测法）；资金习性预测法（回归直线法和高低点法）。
4．证券市场证券市场分为初级市场（一级市场）和次级市场（二级市场）。
初级市场进行证券的发行，交易双方是证券发行者与投资者；而次级市场进行现有证券的交易，交易双方是新老投资者。
5．直接融资与间接融资直接融资指筹资者直接从最终投资者手中筹措资金，双方建立起直接的借贷关系或资本投资关系。
间接融资指筹资者从银行等金融机构手中筹措资金，与金融机构形成债权债务关系或资本投资关系。
最终投资者则投资于银行等金融机构，与其形成债权债务或其他投资关系。
6．筹资与投资的比较（1）投资决策与筹资决策的目的不同，前者追求企业价值最大化，后者则追求低资本成本。
（2）投资决策与筹资决策的市场环境不同，前者是不完全竞争市场，可能出现垄断和经济租金（economic rents）；后者接近于完全竞争市场。
（3）投资决策与筹资决策的变更成本不同，前者高，后者低。
二、权益筹集1．吸收直接投资（1）概念：指企业按照“共同投资、共同经营、共担风险、共享利润”的原则直接吸收国家、法人、个人投入资金的一种筹资方式，也称投入资本筹资。
（2）特点：吸收投资无需公开发行证券；出资者具有经营管理权；按出资额的比例分享利润；在出资的限额内按出资比例承担损失。
企业的筹资动机
第一节资金筹集的动机与原则一、资金筹集的含义与动机•资金筹集简称“筹资”，是指企业作为主体，依据其生产经营、对外投资和调整资本结构的需要，通过资金市场和不同的筹资渠道，采用适当的筹资方式，经济有效地筹措和集中资金的一种行为。
•一个企业能够及时足额地筹集资金，是其生存和发展的必要条件，同时也是其财务管理的重要内容。
•资金是各类企业生产经营活动的一种基本要素，一个企业从创立到壮大的整个发展过程当中都需要进行资金筹集。
•在企业的初创期，为了获得设立一个企业必需的初始资本，需要筹集资金。
•而在今后的发展中为了维持一定的资本规模与供求关系，企业往往需要追加筹资。
•另外，企业为了稳定一定的供求关系并且追求一定的投资收益，对外开展投资益，对外开展投资活动活动活动也需要一定的资金筹集。
也需要一定的资金筹集。
•同时企业所处的内外部环境也会不断的变化，企业常常需要调整自身的资本结构，同样需要及时地筹集资金。
•自身的生存与发展壮大是企业筹资的基本目的，在持续的生存和发展过程当中，企业具体的资金筹集活动常常受特定的筹资动机所驱使。
•而这些动机是多种多样的：①为购买设备、引进技术、开发产品而筹资；②为并购其他企业进行对外投资而筹资；③为现金等资产的周转而筹资；④为偿还债务同时调整资本结构而筹资等等。
所有这些具体的动机总结归纳起来不外乎以下三种模型：•（一）扩张性筹资动机•（二）调整性筹资动机•（三）混合型筹资动机（一）扩张性筹资动机（一）扩张性筹资动机•扩张性筹资动机是企业为了扩大其生产经营规模、开辟全新的经营领域或者增加对外投资而产生的筹资动机。
•它主要适用于经营前景良好、处于成长阶段的企业。
•譬如，企业生产经营的产品供不应求，企业开发生产适销对路的新产品，企业开拓有发展前途的对外投资领域，追加有利的对外投资规模等等，都需要筹集大量的资金。
•扩张性投资动机产生的结果是企业资产总额和资本总额的同时增加。
（二）调整性筹资动机（二）调整性筹资动机•企业的调整性筹资动机是企业资本结构需要调整而产生的筹资动机。
企业筹资业务公告制度
企业筹资业务公告制度一、背景企业为了支持其业务发展，经常需要筹集资金。
然而，筹集资金是一项复杂的工作，企业需要考虑各种不同的选择，包括发行股票、债券、基金等等。
为了确保企业筹资的公开透明和合法合规，我们制定了企业筹资业务公告制度。
二、适用范围本制度适用于企业在中国境内外发行股票、债券、基金等筹集资金的业务。
三、基本原则1. 公开透明原则：企业筹集资金的过程和结果必须保持公开透明。
企业必须在规定的时间内公布相关信息，并及时回答投资者的相关问题。
2. 合法合规原则：企业必须在符合法律法规的前提下进行筹资。
企业必须遵守证券法、公司法等相关法律法规，确保投资者的合法权益。
3. 独立性原则：企业不得借助其他公司或机构行使筹资决策的权利，不得干预投资者的独立决策权。
企业必须对外公开独立决策的结果。
四、制度要求1. 公告时间：企业必须在筹集资金的过程中及时公布相关信息。
具体公告时间的规定根据具体情况而定。
2. 公告内容：企业必须按照法律法规和证券交易所的相关规定，公布筹集资金的意图和方案、董事会、股东大会的决议等信息。
3. 投资者回答：企业必须在规定的时间内回答投资者的相关问题，保证投资者能够及时了解筹资的情况。
4. 公告形式：企业必须选用与其筹资事项相适应的公告方式。
在公告中，企业必须清晰、明确、准确地阐述筹资方案的目的、方式、计划、风险及可能产生的影响等信息。
5. 公告地点：企业必须在自身的官方网站、证券交易所网站等公开平台上发布相关信息，保证信息公布的效力。
6. 其他要求：企业的董事会、财务部门等部门必须严格落实制度要求，确保制度实施的严格性和有效性。
五、制度实施企业必须按照本制度的要求，规范筹资业务的公告行为。
如有违反本制度的规定，企业必须承担相应的法律责任。
六、总结企业筹集资金是一个复杂的过程，需要考虑多种因素。
制定《企业筹资业务公告制度》有助于企业规范筹资行为，确保公开透明和合法合规。
在具体实施过程中，企业必须遵守相关法律法规，确保投资者的权益，实现企业和社会的双赢。
财务管理：企业资金运作的基本原则
财务管理：企业资金运作的基本原则1. 引言财务管理是企业管理中至关重要的一部分，它涉及到企业资金的筹集、使用和监督。
在这篇文档中，我们将讨论财务管理的基本原则，帮助企业了解如何有效地进行资金运作。
2. 基本原则2.1 利润最大化原则利润最大化是企业运营过程中最重要的目标之一。
通过有效地控制成本、提高销售额和优化资源配置，企业可以实现利润最大化。
2.2 资金安全原则保护企业的资金安全是财务管理的重要任务。
企业应该建立完善的内部控制体系，防止欺诈行为和内部失误对资金造成损失。
2.3 风险与收益平衡原则在进行投资决策时，企业需要考虑风险与收益之间的平衡。
选择适当的投资项目和风险水平，以确保获得合理的回报同时控制风险。
2.4 时间价值原则时间价值指的是钱在不同时间点具有不同的价值。
企业应该根据时间价值原则，合理评估资金的未来价值，考虑到通胀、利率等因素进行决策。
2.5 财务透明原则财务透明是建立信任和吸引投资者的重要方式之一。
企业应及时公布完整准确的财务信息，遵守相关法规和会计准则，提高财务报告的可靠性和透明度。
2.6 绩效评估原则绩效评估是监督企业财务活动的重要手段。
有效的绩效评估体系可以帮助企业识别问题，并及时采取措施进行改进和优化。
3. 结论在企业资金运作中，遵循基本原则对于实现良好财务管理至关重要。
利润最大化、资金安全、风险与收益平衡、时间价值、财务透明以及绩效评估都是企业成功的关键因素。
通过遵循这些原则，企业能够更好地管理其资金并实现持续发展。
以上内容是对于"财务管理：企业资金运作的基本原则"主题的初步总结，希望对您有所帮助。
如需更详细的信息，请联系我们获取更多资料。
企业筹资和财务管理意义浅谈
企业筹资和财务管理意义浅谈作者：付冠卓田浩良来源：《环球市场》2018年第27期摘要：资金是企业进行生产经营活动的必要条件，企业筹集资金是指企业向个人以及企业内部、外部有关单位筹措和集中生产经营所需资金的财务活动，企业为了开发新产品，扩大生产规模，提高技术水平等目的，需要追加投资，筹措资金，这是决定资金运动规模和生产经营发展程度的重要环节。
因此，如何做好企业筹资管理工作尤为重要。
关键词：企业筹资；财务管理一、企业筹资的重要意义任何一个企业，为了保证生产经营的正常进行，都必须持有一定数量的资金，企业筹资是指企业根据其生产经营、对外投资及调整资金结构的需要，通过一定的渠道，采取适当的方式，获取所需资金的一种行为，资金筹集既是企业生产经营活动的前提，又是企业再生产顺利进行的保证，企业筹资管理的目标是，在满足生产经营需要的情况下，不断降低资金成本和财务风险，因此，筹资管理工作是企业财务管理的一项重要内容，筹资也为投资提供了基础和前提，没有资金的筹集，就无法进行资金的投放。
二、企业筹资的方式筹资方式是指企业筹集资金所采用的具体形式，如果说筹资渠道属于客观存在，那么筹资方式则属于企业主观能动行为。
企业筹资管理的重要内容是如何针对客观存在的筹资渠道，选择合理的筹资方式进行筹资。
认识筹资方式的种类及各种筹资方式的特点，有利于企业选择适宜的筹资方式并有效的进行筹资组合，降低筹资成本，提高筹资效益。
目前我国企业筹资方式主要有以下几种：（1）吸收直接投资；（2）发行股票；（3）银行借款；（4）商业信用；（5）发行债券；（6）融资租赁。
三、企业筹资的基本原则企业筹资是一项重要而复杂的工作，为了有效地筹集企业所需资金，必须遵循以下基本原则。
（一）适时、及时性原则企业筹集资金必须要及时，因此，同等金额的资金，在不同时间段进行筹集，就具有不同的价值，因此，企业财务管理人员在筹集资金时必须熟知资金时间价值的原则和计算方法，以便根据资金需求的具体情况。
资金筹措方案
资金筹措方案第一篇：资金筹措方案的基本原则资金是一个组织或项目成功的重要因素，因此资金筹措方案需要认真制定和执行。
下面介绍资金筹措方案的基本原则：1. 制定清晰的筹款目标和计划。
这个目标必须要明确详细，包括基本的筹资金额，和时间设置等。
2. 确定筹资方式和方法。
不同的项目和组织需要根据自己的情况选择不同的筹资方式，可以使用募捐、义卖、广告宣传等方式。
3. 筹款活动需经常性的宣传，宣传的范围要广泛。
负责人需分享捐款达成的目标等信息，让所有的人员都保持关注。
4. 保证财务开支的透明度和行为的规范。
这也是增加对捐款人的信任度的一种方式。
5. 谨慎使用筹款的资金，确保资金的透明使用，避免浪费或滥用导致负面影响。
第二篇：资金筹措方案的具体实践根据以上的基本原则，我们可以开始制定资金筹措的具体实践方案。
假设这是一家比较小的新公司，需要筹集一定的资金来开展业务。
首先，确定筹资目标为100万元，并且分年度完成，第一年筹集50万元，第二年筹集30万元，第三年筹集20万元。
其次，选择筹资方式可以采用以下几种方式：第一种是募捐，通过宣传传递公司的价值和未来的可能性。
第二种是通过广告宣传，我们可以在当地的杂志、网站，社交媒体上发布营销宣传。
第三种是通过加入商会等专业代表组织来扩大公司的神态。
最后一种是通过在公司内筹募员工捐款来提高筹款总额。
第三篇：如何保证资金的安全和使用资金安全是资金筹措的另一个重点方面，以下是保证资金安全和使用的建议：1. 确保财务流程透明，设置专业会计将资金存入银行账户建议使用公司账户来集中托管所有筹资款项。
2. 确保资金监管制度的执行，减少人为失误或篡改的机会。
需要有专业负责人员审核开支流程，确保每笔开支符合规定。
3. 充分记录财务账目，保留所有支出和收入的发票和凭证，使公司财务运营更加安全可靠。
4. 定期向捐款人发出捐款报告，保持透明度，并记录每个捐赠人的详细信息。
5. 在使用资金时要有详尽的计划和使用细则，确保资金用于公司的运营支持。
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企业筹集资金的基本原则
，是要求资金筹集产生的合理经济效益，充分体现并保护投资者权益。
具体原则如下：
1. 资本保全原则
2. 数量与时间原则
3. 方向与效果原则
4. 资金成本最低原则
5. 适度比例原则
企业筹资的基本原则
企业筹资是一项重要而复杂的工作，为了有效地筹集企业所需资金，必须遵循以下基本原则。
（一）规模适当原则
不同时期企业的资金需求量并不是一个常数，企业财务人员要认真分析科研，生产，经营状况，采用一定的方法，预测资金的需要数量，合理确定筹资规模。
（二）筹措及时原则
企业财务人员在筹集资金时必须熟知资金时间价值的原理和计算方法，以便根据资金需求的具体情况，合理安排资金的筹集时间，适时获取所需资金。
（三）来源合理原则
资金的来源渠道和资金市场为企业提供了资金的源泉和筹资场所，它反映资金的分布状况和供求关系，决定着筹资的难易程度。
不同来源的资金，对企业的收益和成本有不同影响，因此，企业应认真研究资金来源渠道和资金市场，合理选择资金来源。
（四）方式经济原则
在确定筹资数量，筹资时间，资金来源的基础上，企业在筹资时还必须认真研究各种筹资方式。
企业筹集资金必然要付出一定的代价，不同筹资方式条件下的资金成本有高有低。
为此，就需要对各种筹资方式进行分析，对比，选择经济，可行的筹资方式以确定合理的资金结构，以便降低成本，减少风险。
企业筹资是指企业做为筹资主体根据其生产经营、对外投资和调整资本结构等需要，通过筹资渠道和金融市场，运用筹资方式，经济有效地筹措和集中资本的活动。
以下为大家介绍下中级会计职称财务管理之企业筹资的主要原则包括哪些的内容。
企业筹资的主要原则
1、方式经济原则
在确定筹资数量，筹资时间，资金来源的基础上，企业在筹资时还必须认真研究各种筹资方式。
企业筹集资金必然要付出一定的代价，不同筹资方式条件下的资金成本有高有低。
为此，就需要对各种筹资方式进行分析，对比，选择经济，可行的筹资方式以确定合理的资金结构，以便降低成本，减少风险。
2、规模适当原则
不同时期企业的资金需求量并不是一个常数，企业财务人员要认真分析科研，生产，经营状况，采用一定的方法，预测资金的需要数量，合理确定筹资规模。
3、筹措及时原则
企业财务人员在筹集资金时必须熟知资金时间价值的原理和计算方法，以便根据资金需求的具体情况，合理安排资金的筹集时间，适时获取所需资金。
4、来源合理原则
资金的来源渠道和资金市场为企业提供了资金的源泉和筹资场所，它反映资金的分布状况和供求关系，决定着筹资的难易程度。
不同来源的资金，对企业的收益和成本有不同影响，因此，企业应认真研究资金来源渠道和资金市场，合理选择资金来源。
企业筹资是一项重要而复杂的工作，为了有效地筹集企业所需资金，必须遵循以下基本原则。
企业使用内部资金是无成本的，这种观点对吗？
答：这种看法是错误的。
资本成本是指企业投资者在进行投资时按照承担的风险程度或等风险的投资机会要求的与之承担的风险相匹配的基本报酬水平，是融资企业使用资本必须要支付的基本买价，或者说是企业为筹措和使用资金必须要而付出的代价。
企业不能够满足投资者索取报酬的基本需要，就不能够保持持续融资的能力。
广义来说，企业筹集和使用任何资金，不论是内部的还是外部的，都要付出代价。
企业的资金来源有：长期借款、债券、普通股和留存收益等，留存收益是企业缴纳所得税后形成的，其所有权属于股东。
股东将这一部分未分派的税后利润留存于企业，实质上是对企业追加投资，企业可以将留存收益用于再投资以获得投资收益，因此，企业使用内部资金是有成本的，该资金成本是股东现时承担的风险水平决定的必要报酬率，可以根据资本资产定价模型或风险溢价模型确定留存收益的成本
答：这种看法是错误的。
资本成本是指企业投资者在进行投资时按照承担的风险程度或等风险的投资机会要求的与之承担的风险相匹配的基本报酬水平，是融资企业使用资本必须要支付的基本买价，或者说是企业为筹措和使用资金必须要而付出的代价。
企业不能够满足投资者索取报酬的基本需要，就不能够保持持续融资的能力。
广义来说，企业筹集和使用任何资金，不论是内部的还是外部的，都要付出代价。
企业的资金来源有：长期借款、债券、普通股和留存收益等，留存收益是企业缴纳所得税后形成的，其所有权属于股东。
股东将这一部分未分派的税后利润留存于企业，实质上是对企业追加投资，企业可以将留存收益用于再投资以获得投资收益，因此，企业使用内部资金是有成本的，该资金成本是股东现时承担的风险水平决定的必要报酬率，可以根据资本资产定价模型或风险溢价模型确定留存收益的成本这是错误的。
任何资源的使用都是有成本的。
内部资金的使用是有机会成本的
希望可以帮助你理解
问：如何理解财务杠杆效应是一把‘双刃剑'?
企业负债经营，不论利润多少，债务利息是不变的。
于是利润增大时，每一元利润所负担的利息就会相对地减少，从而给投资者收益带来更大幅度的提高。
这种债务对投资者收益的影响称作财务杠杆。
即财务杠杆是指由于固定性财务费用的存在，使企业息税前利润（EBIT）的微量变化所引起的每股收益（EPS）大幅度变动的现象。
也就是，银行借款规模和利率水平一旦确定，其负担的利息水平也就固定不变。
因此，企业盈利水平越高，扣除债权人拿走某一固定利息之后，投资者（股东）得到的回报也就愈多。
相反，企业盈利水平越低，债权人照样拿走某一固定的利息，剩余给股东的回报也就愈少。
当盈利水平低于利率水平的情况下，投资者不但得不到回报，甚至可能倒贴。
由于利息是固定的，因此，举债具有财务杠杆效应。
而财务杠杆效应是一把“双刃剑”，既可以给企业带来正面、积极的影响，也可以带来负面、消极的影响。
如大宇集团为什么会倒下？在其轰然坍塌的背后，存在的问题固然是多方面的，但不可否认有财务杠杆的消极作用在作怪。
3.
试分析描述企业所有者、经营者和债权人利益冲突的原因，如何协调矛盾？
（1）股东与经营者
原因：
拥有企业所有权的股东具有剩余索取权，他们所追求的目标是资本的保值、增值，最大限度地提高资本收益，增加股东价值，它集中表现为货币性收益目标；拥有企业经营权的经营者作为所有者的代理人，除了追求货币性收益目标（高工资、高奖励）外，还包括一些非货性收益目标，如豪华的办公条件、气派的商业应酬以及个人声誉、社会地位等。
由于代理人的目标函数既包括货币性收益，又包括非货币性收益，在其他因素一定的条件下，代理人对非货币性收益的追求是以牺牲股东利益为代价的。
目标函数的不一致，形成了股东和经营者之间的矛盾。
解决方法：
根据代理理论，解决股东与经营者之间矛盾与冲突的最好方法就是建立激励和约束经营者的长期契约或合约，一方面通过契约关系对代理人（经营者）行为进行密切监督以便约束代理人那些有悖于委托人（股东）利益的活动；另一方面提供必要的激励和动力，如对经营者实行股票期权或年薪制等，使代理人为实现委托人的利益而努力工作。
（2）股东与债权人
原因：有限责任使借款人对极端不利事态（如破产）的损失享有最低保证（债务人的收入不可能小于零），而对极端有利事态所获得的收益却没有最高限制。
这种风险与收益的“不对等契约”是股东与债权人之间矛盾与冲突的根源所在。
解决方法：
理性的债权人一般是通过降低债券投资的支付价格或提高资本贷放的利率，以反映他们对股东行为的重新评估。
不仅如此，他们还会在债务契约中增加各种限制性条款进行监督，这些
条款包括限制生产或投资条款、限制股利支付条款、限制筹资条款和约束条款等。