石油行业分析报告

中国石油市场发展情况分析

截至到目前，中石油和中石化拥有的加油站共计达到３６３５０座，占全国７５０００座加油站的近一半。然而，两家企业拥有的加油站虽然数量多，但都是付出了高昂的代价才得来的，它们为此投入的巨额资本要用１０年的时间才能消化完。而于近日出台的有关石油市场的新办法和新政策，又为它们之间的竞争火上浇油。

最近一段时间，我国石油市场可谓变数频生，国际上受美国“９·１１”恐怖袭击事件和美国对阿富汗展开军事行动等事件的影响，而国内则受十月底由国家经贸委、工商总局、质检总局、公安部、建设部联合发布的《关于进一步整顿和规范成品油市场秩序的意见》的影响，使原本就不很平静的石油市场上又掀起阵阵波澜。

有关人士指出，随着我国石油市场与国际市场接轨的新办法和规范我国成品油市场的行业政策的陆续出台，必将引发我国石油行业两大巨头——中石油和中石化的一场石油大战。

政策斜向两大巨头

为进一步规范成品油市场秩序，五部委发布的《意见》规定，严格控制新建加油站，规范新建加油站审批程序，成品油由石油集团、石化集团集中批发。有关人士认为，这为今后中石化和中石油两大石油集团的竞争埋下了伏笔。

在今年７月２４日结束的全国整顿和规范成品油市场秩序工作会议上，面对来自各省市经贸委市场主管部门的负责人，国家经贸委官员明确提出要求：今后新批准建设的加油站统一由中石油、中石化两大集团负责建设，其他企业、单位和个人不得新建加油站。主管部门的意思很明显，收紧成品油的市场准入关口，既是利用入世前的一段有限时间和入世后的过渡期，向两大集团倾斜，尽快提高其整体竞争力，也是为了尽快结束石油市场鱼龙混杂的局面。然而，这一项政策，让两大集团的加油站扩张战又有了新招数。两大集团包办新建加油站的步伐和雄心得到了进一步膨胀。

“５分钱”小战与“加油站”大战

今年８月１２日，中石化和中石油在上海加油站供应的汽油首次以不同的幅度降价，供应量最大的９０号汽油中石化加油站的零售价从每升２．５８元降到２．４１元；中石油则降至２．３６元。上海市场上首次出现两种油价，二者之间仅有５分钱之差。但有关人士称，“５分钱之战”预示着两大集团在上海的油价大战拉开帷幕。

几年来两集团一直未在上海市场展开零售价格战。而这次中石油集团表示，本次上海汽油价格不同的出现是一种市场行为的体现，公司有这方面的优势就要通过市场体现出来，与对手展开竞争。

看来，新办法中规定的石油零售浮动范围从５％扩大到８％更有文章可做，即扩大了降价空间。

其实，在此以前，中石油和中石化之间并没有通过对石油价格的浮动的不同而展开过分激烈的竞争，但双方并未放弃在成品油零售市场份额上的争夺。记者了解到，两大寡头之间的激烈竞争主要表现在对加油站的争夺和扩建上。

据统计，去年中石化在全国范围内新增了９０００多座加油站，整

个集团的加油站总数达到２５０００多座，当年激增７８％；中石油新增加油站４５３０座，加油站总数达到１１３５０座，增幅也高达６６．４２％。而截至今年上半年，中石化拥有的加油站数量是２．７７万多座，其中特许加油站有４０００多座，在主要市场内的市场占有率为６５％。在加油站上竞争的结果是，目前，全国加油站的数量为７５０００多座，两大集团占３６０００多座。

国通证券从事石油石化行业分析的郭小汾博士认为：“中石化、中石油在成品油零售市场上竞争的主要手段在加油站并购建设和品牌推广上。”郭小汾又告诉记者：“成品油销售是两大集团必争之地，两大集团决不会放弃竞争。”

据了解，去年两大集团的经营中，成品油零售占有举足轻重的地位。其中，营销与分销占中石化利润的２８．５％，中石油的炼油与销售占总收入的６３．２％。郭小汾说：“从两大集团近年的经营上来看，它们对成品油销售越来越重视。要取得更多的市场份额，必须有强大的终端网络，即要有足够的加油站。”

根据成品油市场开放的时间表，中国将在加入ＷＴＯ三年内开放零售市场，五年内开放批发市场。对原油、天然气、燃料油的关税将降到６％。在此之前，抢占终端市场两大集团是势在必行。

大战会有出路吗？

石油大战之后，尽管两大集团提高了市场份额，但是也付出了沉重代价。中石油的一位发言人说，在经济发达的大城市，兴建一个加油站的成本从６０万元到１００万元不等。但在去年的收购大战中，价格普遍上扬１００％以上。有关分析人士估计，两大集团为收购所付出的超额成本在１０年内才能消化完。２０００年，中石化在新建、收购加油站、油库等设施的支出达１６０．８亿元，占总资本支出的３７．８％。两家企业谁都知道扩建或收购加油站的代价，但谁也没有停止的意思。

业内人士认为，可能影响未来竞争格局的政策动向是，国家经贸委下一步将尽快推行成品油连锁经营，协调中石油、中石化两大集团逐步把所属加油站改造成规范化的直营连锁形态的加油站，同时加强对特许加油站的管理与监督。他说，与国外发达国家比，中国加油站的组织化程度还很低，这对于成品油销售形成规模优势很不利。虽然经过去年的重整，很多加油站挂上了“中石油”和“中石化”的牌子，但其内涵与连锁要求相距甚远。

目前，挂两大集团牌子以特许方式经营的社会加油站有８０００座，但这些加油站运作很不规范，经营上各自为政，油源、结算、价格都不统一。

郭小汾博士说：“一面向外竞争，一面加强内部整合，将是两大集团共同的选择。”一位专家也指出，中石油和中石化不能仅仅把眼光局限于竞争之上，而要在竞争中提升我国石油业与国外石油业的竞争力。

一位业界专家分析说，目前中石油与中石化虽然都已进入国际资本市场，但是它们的产权改革，激励机制、利益分配，公司治理等还面临着很大的挑战，它们只有进行实质性改革，才可能同跨国石油公司竞争，才有希望参与全球石油资源的争夺。

面对严峻的世界石油行业的竞争，中石油与中石化作为国内最大的石化企业，正在向上下游协调发展，同时在积极推行炼油化工一体化模式，这种模式有利于优化原料配置，节约生产成本，从而能够更快地占据市场。

在近日召开的“北京２００１——世纪石油论坛”上，中石化董事