期货实盘冠军谢磊

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【期货英雄录】专访全国期货实盘大赛金融组亚军陈向忠：把短线交易做到极致

【期货英雄录】专访全国期货实盘⼤赛⾦融组亚军陈向忠：把短线交易做到极致前⾔46岁的陈向忠看起来⽐实际年龄年轻不少，瘦⽽精⼲，敏于⾔，利于⾏。

他⼴为⼈知的交易业绩是在第九届全国期货实盘交易⼤赛中，荣获⾦融期货组亚军。

半年时间，他的参赛账户权益由初始的15万元增⾄468万元，收益⾼达31倍。

在采访的过程中，⼩编有两点印象深刻，第⼀是他曾反复强调的，做短线，⼼要静下来；第⼆是他谈吐中透露出的逻辑鲜明，思维清晰。

在成为⼀名职业交易员之前，陈向忠在其他⾏业中已经⼗分成功，如果说成功有共性，应该就是他勤于思考，善于总结和分析事物本质的特质，加之勤奋与专注，如今，他练就了⼀⾝出⼿不凡的期货操作本领，正在书写更多彩的交易⼈⽣。

（⽣活和⼯作中的陈向忠）【点击可收听】内容来⾃：期乐会专访陈向忠（节选，时长：29分钟）陈向忠：厦门⼤学经济学专业，毕业后进⼊苏州⼀家国有商业银⾏，任信贷部门⾼管⼗年，后受聘于江苏⼀家民营集团公司，任副总裁兼房地产开发公司总经理。

业余从事权证投资，曾⼀个⽉收益超过400%。

2009年下半年届满辞职，全⾝⼼投⼊期货市场。

初期主要做棕榈油、⾖油，期间曾连续数周每周资⾦翻番，其中⾖油成交量曾⼀度占⽐全国总量2.5%，且不是⽤很⼤的资⾦。

2015年参加第九届全国期货实盘⼤赛，半年时间实现从15万元到468万元的量变与质变，其中有两天当⽇实现资⾦翻番，有⼀天资⾦翻了接近两番，最终以28.19781的累计净值，荣获⼤赛⾦融期货交易亚军。

1、陈总您好，感谢您在百忙之中接受期乐会的采访，您进⼊期货市场的渊源是什么？陈向忠看好股指期货我⼤学毕业以后先是在银⾏⼯作了⼗年，那时候坚持业余时候做做股票，后来我在⼀家房产公司做总经理，有⾮常多空余的时间，也开始研究权证。

09年以前我⼀直在做权证市场，当时⾃认为做得还不错，后来因为权重市场⾯临消失，为了能够继续T 0交易，抱着尝试的⼼态进⼊期货市场，后来有风声说股指期货快要推出，⾮常看好它，⽬的就是为了做股指期货。

逍遥期货大作手风云录(全文)

逍遥期货大作手风云录（全文）第一节如果你爱一个人，就让他去做期货，因为那里是天堂；如果你恨一个人，就让他去做期货，因为那里是地狱！2014年1月31日，甲午马年大年初一，中国大理逍遥客栈，肖遥正坐在院子里的摇椅上聚精会神的看着他最爱的一本书《股票大作手回忆录》。

在大理暖暖的阳光下，小利子正懒洋洋的趴在主人的拖鞋上酣睡着，她是一只3个月大的小泰迪，非常可爱。

肖遥来到大理已经3个月了，他格外喜爱大理的阳光，和北京雾霾的天气比起来，这里的蓝天白云就是天堂。

就像和血雨腥风的期货市场比起来，大理的慢生活就是天堂一样。

十年一梦。

如果这样算起来，肖遥接触期货已经是整整两个梦境了。

这二十年的酸甜苦辣如果要用一句话来形容，肖遥会说：我还活着。

肖遥还活着，但他的好兄弟们却是死的死，伤的伤……老大李尔群躺在八宝山公墓，老二索建国被关在北京第一监狱，老三罗向东亡命天涯逃往美国，只有老四肖遥目前还算安全。

这一切都源于期货，这个让人又爱又恨的金融工具。

1994年9月1日，北京经济大学，期货系94213宿舍，四个年轻人相遇了。

老大李尔群，山东青岛人，典型的山东大汉，性格豪爽，嫉恶如仇。

老二索建国，陕西西安人，性格外向，为人厚道。

老三罗向东，浙江杭州人，机智过人，爱算计。

老四肖遥，北京人，心思缜密，好交朋友。

谁也不会想到，这四个普普通通的年轻人，20年以后，竟然成为了叱咤中国金融界的大佬，这是后话。

北京经济大学是国内唯一一所开设期货专业的高等学府。

1994年的中国期货市场也是刚刚建立。

刚刚结束计划经济的中国人刚刚适应了市场经济，大多数人甚至都不知道期货为何物？投机倒把，赌博，跳楼似乎成为了期货的代名词。

敢于在这个时候开设期货专业，中国经济大学的校领导们也是顶着巨大的压力，摸着石头过河，抱着试试看的态度。

其实，肖遥他们四个也都不知道期货为何物？都是因为在高考填志愿时，鬼使神差的选择了“服从调剂”，才被调剂到这个没人愿意报考的“期货专业”的。

期货实盘冠军合集李永强刘卫国丁洪波付爱民青泽谢磊

李永强/刘卫国/丁洪波/付爱民/青泽/谢磊：冠军论坛精彩语录：付爱民：我现在的是盈利80%来自中长线，以趋势为主。

期货行业不缺明星，只缺寿星。

我知道国家领导人的话是不轻易说的，说出来代表了政策取向。

不要轻易看待涨跌，一定要慎之而慎之。

大盘在涨的过程中是逐步状态，跌的时候是跌的快，假如我建仓的话，做多可能是5次建仓，做空可能是2次、3次建仓。

提高保证金对涨跌没有关系。

在交易成本上对短线资金抑制比较大。

这次国家的调控力度比较大，这种力度也只有中国才有。

我们要去适应市场，不能让市场来适应我们。

相对商品期货，股指期货的趋势性更强，做中长线更好做。

不要拿个50万资金、100万就去做股指期货，我建议在300万以上。

丁洪波：我觉得我们做期货的，就像高空飞翔的一架飞机。

我们的心有多大，我们的财富就能容纳多大。

因为我们的心容不下那么多财富，所以不属于我们的钱再次还给市场。

我们多听听市场的声音，看看市场怎么走，总会得到比较好的答案。

最后的机会永远留给默默的往前走、不离不弃、心永远都不被打垮的期货人。

用降低收益率的代价去换取收益率的稳定性，这是我们要做的事情。

中国人做期货可能要比外国人更疯狂。

最后的疯狂往往是我们中国人造成的。

如果满仓的话，你下单之前一定会想：我一定不要被套进去。

风险就是假如你做错了，即使做错了，风险也是比较低。

李永强：我想提醒大家，不要光关注前面半个小时，后面半个小时也很重要。

大家都认为自己能行，但是最后发现不行。

你到了一定的高度之后，一定要沉下去。

一年几十倍我觉得都是不值得学习的。

比赛只是一个结果，并不代表一个将来。

迷宫的进口和出口的墙一定是相连的，一进门的时候，我要么左手，要么右手，摸着墙走就可以了，我一定会找到这个出口。

我很喜欢从日常的事情中，哪怕是很琐碎的事情中，提炼出人生的哲理。

期货市场中的多空，就像一个阵法，永远是对立的。

在这个市场中活着是最重要的。

上涨必须有能量的堆积，下跌自由落体就可以了。

重塑千禧年代

重塑千禧年代千禧年的A股市场是被后世称之为牛市的一年，2000年的9月份，它1800的点位是历年以来的最高点。

当时，大洋彼岸的美国纳斯达克指数一路暴跌，投资者在哀叹互联网泡沫的破灭。

可以说，两边股市是完全不同的光景——当然，这不包括国内前往纳斯上市的公司。

从义乌采买回来，完全换了身行头的方卓安静坐在庐州证券交易所状似专心的看着报纸，偶尔抬头看一看屏幕上的点数。

他以为会是他妈妈来了，只好等了几秒，问她是不是大男孩。

嗯，这一趟很顺利，陈总经理果然也如后世采访中所说的那样很喜欢到交易所来，哪怕是工作时间。

“ST，805。

”正当方卓稍有些分神的时候，旁边传来一声模糊的自语，正是最近几天揣摩的目标陈舒虎。

方卓平静的翻完最后一页报纸，抬头看了一眼，805，准确的说，是000805，它是ST炎黄的股票代码。

OK，这是一个可以聊的话题。

“大哥，这支股票我看不太行。

”方卓微微侧脸，笑着说了一句。

陈舒虎目光敏锐的看了年轻人一眼，思考三秒，他平时来交易所不喜欢和陌生人聊天，只是喜欢这里的气氛，但ST炎黄背后的公司正是自己考虑接触用以解决工作难题的方法，那么，听听消息也无妨。

“怎么不太行？它今年广告多得很，我看它得大涨！”陈舒虎故意让自己的语气有些激动，以此来调动年轻人辩驳的动力，他知道，年轻人就吃这一套。

方卓不以为然的说道：“这支股票是炎黄在线吧？它模仿的就是美国在线，可美国在线现在自己的日子都不好过，更何况是在大陆的模仿者。

”“而且，炎黄在线只是单纯模仿概念，甚至，我觉得它就是在糊弄人。

”陈舒虎这下真的被挑起了兴趣，心中给这个年轻人下了个判断，可能是海外来的，用词是“大陆”，他追问道：“怎么个糊弄法？”“哈哈，你知道美国在线这家公司是提供什么服务吗？”方卓一阵笑。

陈舒虎摇头，他确实对国外不了解。

这个时代的绝大多数人都是这样。

“在线，在线，它提供的是上网服务，侬晓得伐？”方卓看着面前这个目标脸上的疑惑，加了句半生不熟的沪语仿佛在炫耀新学会的方言，解释道，“拨号上网总该知道吧？”陈书虎明白了，办公室电脑上的号码正在拨号。

股市掘金术

我不是股评家，我再说一遍，我不是股评家，我不推荐股票，我不预测市场，看了这个贴，也许你以后会在股市，或者其它投资市场，挣到第一桶金，也许你的生活，也会一层不变。

也许你一样会亏钱。

这不是我不叫你投资，是你自己做不到。

股市只有，少数人会挣钱，现在是，以后永远都是。

在股市，有很多人挣钱。

注意，有些人不是投资股票挣钱。

他们是要你们的钱，或者借你们给他的名声挣钱。

股评家。

他们会预测市场，他们有时候会对，或者有一段时间会对，但不会一直都对。

市场是无法预测的，要是他能预测市场，他就不会说出来，你会说出来你可以一直挣钱的东西。

记住只有闷声，才发大财。

没有免费的午餐，没有救世主，可以依靠的只有自己。

我不想说股评家有何种目的，他们存在这个市场是有所需要。

他们需要你们，正是你们需要他们。

他们不靠股市挣钱，他们靠你们挣钱。

也许大家已经不耐烦了，股市掘金术，为何不讲技术。

我在这里希望大家建立一个观念，在股市第一位的不是技术，第一位的是投资理念和资金管理策略。

如果那个高手，一上来，就给你讲K线，波浪理论，江恩理论，而不告诉你如何更正投资理念，你一样的会大亏钱，你一样的会输多赢少。

这点以后我还会讲到。

股市里面第一位的是理念，实际上我更赞同哲学这个词，一种投资哲学。

作者:wsc_123 提交日期:2009-11-11 17:00我就上面朋友，说中国股市投资价值的问题说一说我相信中国股市有人做投资，就像中国股市有主力资金做庄一样。

在股市的投资，是由资金规模决定的。

不是个人意志的选择。

现在研究股市,有基本分析和技术分析。

基金一般，基本分析为主，跟踪上市公司，拜访上市公司，研究财务报表，定期约见上市公司高层。

大的资金这样做，是因为，资金规模过于庞大，进出市场都不容易，而且必须很谨慎。

资金过大，也容易受到主力庄家的阻击所以大资金，更看重价值投资。

大资金做长线,是由资金的规模决定的。

作者:wsc_123 提交日期:2009-11-11 17:07后面我会讲，股市方方面面的陷阱，以及大家的理念错误。

直播文稿

（固定）“商道即人道，财经亦有道”，观众朋友们，大家~~~好，欢迎大家来到我们“盛世财经”直播间，我是今天的主播~~~，在直播厅问候到大家，今天为大家请到的是，来自我们盛世财经的实战专家~~~老师，老师您好！好的，在节目一开始呢，让我们先来关注一下目前整体盘面的最新报价情况，我们的西商油的最新报价是~~~，白银的最新报价是~~~，西商铜的最新报价是~~~。

以上就是我们目前盘面的大致走势。

好的，接下来我们把时间交给我们的*老师，让*老师给大家详细分析下最新的盘面情况以及做单思路。

好的，谢谢*老师节目一开始对各个产品这样的一个分析，给到我们的许多建议，相信各位朋友在听了*老师的精彩分析后，手中肯定有很多问题想请教我们的*老师，有问题的朋友呢可以将问题输入到我们公屏上，让我们*老师为您一一解答，也可以联系我们屏幕下方的老师助理，联系我们的老师助理，助理们会根据您的具体情况对您的这个风险进行一个把控。

好的，谢谢老师的建议，希望可以帮到这位朋友，各位还没有听懂的朋友，或者说手中还有一些单子或是锁单的问题的话，可以与我们的老师助理进行一个联系，或者想在线下得到我们老师一对一解答，更好的把握实盘操作的话，那就赶紧加入我们*老师的实战阵营上来吧，点击屏幕下方的老师助理，得到我们老师的具体联系方式，跟着我们老师一起做单，让我们给您提供一个私人化的定制，给到您做单的这样一个更加及时，更加有效的信息。

【加入阵营】（3）好的，给到我们做单盈利的一个信号，如果您线上没有听懂，线下也可以得到我们老师的联系方式，点击我们屏幕上方的红色字体，把我们的直播间以小图标的方式收藏到桌面，方便您下次快速进入我们的盛世财经直播室，收听我们老师在线的建议，更快一步把握风险，把握盘情，让您做单不至于那么纠结，下单操作也先人一步，实现一个利益的最大化。

【收藏图标】（4）好的，谢谢我们老师的精彩讲解，同时提醒我们的游客朋友们，花上您的几秒钟，点击公屏右上方的立即注册，成为我们的会员，给自己取一个好听的名字，让我们老师能够更好的记住您，同时获得一个我们老师的优先解答权，以便于以后更好的在公屏中跟大家交流互动，提高您的课堂效率，更及时更便捷地实现您的一个利益翻倍，好吗。

资产360CEO

资产360CEO8月10日下午13:30，数字资产量化策略峰会暨全球顶级量化策略发展论坛在杭州西湖山庄举办，此次峰会大咖云集，雄岸基金创始合伙人姚勇杰、著名天使投资人薛蛮子、香港大学特邀教授陆晨博士、上海交通大学高级金融学院副院长费方御等悉数到场，可盈科技CEO沈东雄亦受邀参加此次数字资产届盛大峰会。

数字资产全球市场热度持续升温，各国金融管理部门相继出台相关完善监管，美国芝加哥期权交易所和芝加哥商品交易所两个主流交易所率先推出BTC期货，近期比特币ETF也将有望获批，数字资产已经快速走向主流成为资产配置选项。

华尔街大量基金经理不断涌入，全球最大的资产管理机构贝莱德已经正式入局，这都加速数字资产行业的演化速度，进而改变未来全球资本市场的格局。

数字资产未来机会在哪里如何看待市场发展趋势又该如何应对市场风险针对这些业内人士最关心的话题，姚勇杰、薛蛮子、陆晨等行业大咖在现场发表了自己的看法。

作为此次峰会的特邀嘉宾，在现场圆桌论道环节中，沈东雄以实操团队嘉宾的身份参与了讨论，与同行专家、学者就数字货币管理趋势、数字货币的套利策略的特点和获利模式等话题进行了探讨。

沈东雄认为：数字资产会成为越来越多机构和个人资产配置的一部分，资产管理方式越来越趋近于多样化，资产管理的基础设施会进一步完善，资管团队也会越来越往专业化发展。

在谈及数字货币的套利策略的特点和获利模式时，沈东雄则认为，仅从套利策略上来讲，数字货币的套利策略与股票和外汇市场比较类似，风控的差异化是更加突出的特点。

近几年，数字货币异军突起，越来越多人选择购买数字货币作为投资与理财手段，但是放眼整个行业，针对数字资产的专业管理平台却寥寥无几。

去年年底开始，沈东雄带领可盈团队开始筹建并测试量化策略。

近3个月来，可盈科技已基本完成3套量化交易策略的实盘测试，表现优异，并且在CSI华尔街之狼数字货币交易大赛中蝉联周冠军。

可盈科技优异的量化策略吸引了不少投资人的注意，6月20日，可盈科技宣布获得雄岸基金1500万美元的PreA轮融资。

沪深300_股指期权与现货市场价格关联性研究

的影响不大" iN@CAP@Z@WBSW运用时变方差计算方可达一个工作日$ 有些学者通过计算衍生品的'"
法" 得出期权产品上线前后相对应的标的产品价定量分析了期权对现货市场价格的引导机制"
格波动率没有显著变化$
,BCBDJW@_ 认为不同样本区间导致的结构性差异
国内学者对期权与现货市场关联性的研究主使得期权产品的'" 份额较低$ 有学者在引入沽空
市" 作为继上证70#(*期权# 中证700 股指期货随着我国期权市场产品的不断推出以及各类
上市之后的又一期权产品" 该期权产品的发布" 金融监管政策的完善" 金融期权与现货市场的关
标志着我国期权市场发展的进一步完善以及对衍联性越来越受到民众关注" 期权作为金融市场中
生品的研发更加深入" 也标志着我国股指期权的重要的对冲工具" 沪深300#(*期权的市场规模
风险对冲的工具" 价格发现机制是其引导标的资设条件方差不仅取决于残差项的滞后期" 还依
产价格变化# 揭示市场未来价格走势进而减少组赖于自身的滞后期" 该模型通过引入方差滞后
合资产波动性的重要影响因素之一$ 具体来说" 期的方式来减少模型中的滞后阶数$ 由于金融
期权与现货市场的关联性的衡量是收益率的波动市场的价格信息常常受历史价格表现的影响"
期货及衍生品
中国证券期货!!!!! !
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年月 /0// 1
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随心易PC客户端说明书

ma目录1、文档说明 (7)2、产品功能 (7)3、登录/退出 (7)3.1功能点简介 (8)3.2入口路径 (8)3.3使用说明 (8)3.3.1登录 (8)3.3.2通讯设置 (10)3.3.3退出 (13)4、K线 (13)4.1功能点简介 (13)4.2入口路径 (14)4.3使用说明 (15)5、系统 (16)5.1功能点简介 (16)5.2入口路径 (16)5.3使用说明 (16)5.3.1查询历史结算单 (16)5.3.2查询资金 (17)5.3.3退出 (18)6、报表 (19)6.1功能点简介 (19)6.2入口路径 (19)6.3使用说明 (19)7、套利 (20)7.1功能点简介 (20)7.2入口路径 (20)7.3使用说明 (20)8、配置 (21)8.1功能点简介 (21)8.2入口路径 (21)8.3.1选项 (22)8.3.2界面锁定 (33)8.3.3合约快捷键 (34)8.3.4界面风格及配置项切换 (34)8.3.5分组设置 (37)8.3.6资金使用比例设置 (40)9、帮助 (40)9.1功能点简介 (40)9.2入口路径 (40)9.3使用说明 (40)10、账户管理面板 (41)10.1功能点简介 (41)10.2入口路径 (42)10.3使用说明 (43)10.3.1“有效”勾选 (43)10.3.2“选择”勾选 (44)10.3.3添加账户（NEW） (45)10.3.4同步账户持仓 (47)10.3.5分组设置 (52)11、行情面板 (52)11.1功能点简介 (52)11.2入口路径 (53)11.3使用说明 (53)11.3.1普通行情 (53)11.3.2套利行情 (55)11.3.3篮子行情 (57)11.3.4期权行情 (58)12、策略面板 (59)12.1.1网格策略 (59)13、下单板 (59)13.1功能点简介 (59)13.3使用说明 (60)13.3.1【标准】下单板 (60)13.3.2【两键】下单板 (64)13.3.3【三键】下单板 (65)13.3.4【六键】下单板 (65)13.3.5【预埋单】下单板 (67)13.3.6【条件单】下单板 (68)13.3.7【本地套利】下单板 (68)13.3.8【标准套利】下单板 (69)13.3.9【篮子下单】下单板 (70)13.3.10【闪电点价】下单板（NEW） (74)13.3.11【组合报单】下单板 (84)14、信息类面板 (85)14.1功能点简介 (85)14.2入口路径 (85)14.3使用说明 (85)14.3.1信息类面板-【所有委托】 (86)14.3.2信息类面板-【成交记录】 (87)14.3.3信息类面板-【持仓信息】 (88)14.3.4信息类面板-【未成交记录】 (93)14.3.5信息类面板-【本地套利】（NEW） (94)14.3.6信息类面板-【预埋单】 (98)14.3.7信息类面板-【止盈止损】 (101)14.3.8信息类面板-【平仓信息】 (101)14.3.9信息类面板-【条件单】 (102)14.3.10信息类面板-【盈亏分析】 (105)14.3.11信息类面板-【Delta】 (105)14.3.12信息类面板-【篮子下单信息】 (105)14.3.13信息类面板-【网格下单信息】 (106)14.3.14信息类面板-【算法列表】 (106)15、状态栏 (107)15.2入口路径 (107)15.3使用说明 (107)16、【本地套利】策略下单整体流程（NEW） (108)16.1功能点简介 (108)16.2入口路径 (108)16.3使用说明 (108)16.3.1本地套利添加策略 (108)16.3.2本地套利复制策略 (111)16.3.3本地套利修改策略 (111)16.3.4套利行情面板 (112)16.3.5【本地套利】下单板 (112)16.3.6【本地套利】信息面板 (113)16.3.7套利报单实例（NEW&HOT） (114)16.3.8移仓换月使用方法（NEW&HOT） (118)17、【篮子下单】策略下单整体流程 (119)17.1功能点简介 (119)17.2入口路径 (120)17.3使用说明 (120)17.3.1篮子下单添加策略 (120)17.3.2篮子下单复制策略 (123)17.3.3篮子下单修改策略 (123)17.3.4【篮子下单】下单板 (124)17.3.5【篮子下单信息】 (125)18、【网格策略】策略下单整体流程（HOT） (126)18.1功能点简介 (126)18.2入口路径 (128)18.3使用说明 (129)18.3.1添加策略 (130)18.3.2修改策略 (137)18.3.3删除策略 (138)18.3.4什么是网格策略 (139)18.3.5网格策略报单实例（普通合约、标准套利合约）： (139)18.3.6网格策略报单实例（本地套利合约）： (143)18.3.7网格策略异常状态： (145)19、【智能算法】算法下单整体流程 (145)19.1功能点简介 (145)19.2入口路径 (145)19.3使用说明 (147)19.3.1智能算法-冰山指令 (147)19.3.2智能算法-TWAP (149)19.3.3智能算法-VWAP (151)19.3.4智能算法-算法列表 (153)20、附录 (155)21、备注 (156)21.1指定资金账户 (156)21.1.1功能点简介 (156)21.1.2入口路径 (156)21.1.3使用说明 (156)22、修订记录 (160)1、文档说明本文档作为随心易PC客户端的产品说明书，以图文结合的方式描述了PC客户端的核心功能点，旨在帮助投资者更好的使用随心易PC客户端。

5周线5日线战法

---------------------------------------------------------------最新资料推荐------------------------------------------------------5周线5日线战法5 周线 5 日线战法当大盘指数站上 5 周线而且 5 周线拐头向上，那么指数上涨的概率到达 75% 以上；如果指数跌破 5 周线则继续下跌的概率达到 75%以上。

按概率游戏的原则，指数站上 5 周线那么可以买入股票，跌破 5 周线那么空仓。

简单的说以 5 周线为标准，线上持股，线下持币。

在指数都上涨的情况下，再好好研究个股，稍微有点水平的人在这种情况下也不大可能亏钱长期坚持亏钱的可能基本为零，上图是过去一年多的上证指数的周线图，图中只保留了一根线 5周线，过去一年多按我的 5 周线理论操作。

在如此熊的情况下今年能翻倍也算不错了，不要小看复利的威力，长期坚持，熊市的年份能小赚，保持每年 2 到 3 倍，10 年后是多少？而且长期坚持基本无风险，在以后的实盘中我将慢慢贴出我的一些操作帖子和我的操作方法，希望 10 年后我的博客还在继续，看我博客的朋友也都还股市中战斗。

以上 5 周线方法也有他的弱点，如果严格操作，赚钱是没问题的。

但 5 周线这个指标是个未来函数，星期一不能确定星期 5 操作也有相对的滞后性。

可能指数已经涨了不少，才能站上 5 周线，跌了不少，才破 5 周1 / 19线。

我们不是神仙不可能每次能准确的把握低点或者高点。

股市中有可知的和不可知的部分，我们只能尽力把握可知的部分。

但为了在一定程度上弥补 5 周线理论的缺点不足，而且每个人的性格不一样。

熊市叫他们按 5 周线空仓半年也少有人做到所以我以 5 日线理论为补充，可以把仓位分为短线仓位和中线仓位，根据自己的习惯，建议中线仓位 6 成左右，短线仓位4 成左右大家可以根据实战效果调整。

期货顶尖高手访谈录

期货中国1：李德林您好，感谢您接受期货中国网的专访。

您在07-08年一年左右时间中，获得10次全国股指期货仿真冠军、2次亚军，您觉得您得了这么多次大奖，是因为自己的实力太强？运气好？对手的实力太差？还是仿真太容易赚钱？李德林:应该是综合因素吧.我切切实实做仿真其实就一年时间,参赛过程中也遇到过不少高手,一些以前做股票、权证、商品的都做得非常好。

但是大家参与仿真市场，各自的出发点都不同，毕竟它是虚拟的，所以说一些高手做了一阵之后就不做了。

而我当时做仿真的目的就是为了备战股指期货实盘，我是从93年开始做股票，94、95年的时候开始做权证，之后这么多年就一直在这个市场里，只有一年时间离开过这个市场。

我07年8月的时候出来开始做仿真，有些比赛是同时参与的，但是仿真比赛到了后期，就变味了，就没有什么意义了。

当时我做的时候记得大盘是6000左右,但是我们仿真合约已经1万3了，做这样的仿真已经没有多大的意义了。

也许有些顶级的高手没有参加仿真比赛，参加的选手水平也是良莠不齐。

但我自己参加比赛一直保持一种认真对待的态度，也有多年交易经验的积累，至于运气嘛，只是属于有准备的头脑。

期货中国2：得了10次冠军、2次亚军之后，您为何退出“仿真江湖”，不再参与仿真比赛？李德林:抱着一种学习的态度来参加比赛，而不是为比赛而比赛。

当达到这个目的后，过多的参与已经没有意义了。

我当时就想好了，拿了十个冠军就不再参与。

期货中国3：在股指期货仿真交易、商品期货实盘交易，包括现在的股指期货实盘交易中涌现出一批高手，这些高手中您有没有比较欣赏的人？为什么？李德林:目前市场上有不少知名的高手，其实我比较佩服的是我一个朋友，他在郑州是比较有名气的，做了十几年，刚开始做的时候亏了不少。

他现在主要做商品，目前比较持续的稳定在一个月翻一倍，是目前我了解最成熟，而且能持续盈利的交易者。

而我们这类的，比如像一些知名的操盘手应该说都是时好时坏，交易么，你的攻击力越强，你的风控就会稍差一些，但是你风险控制很好，仓位特别低，你的收益率就上不去。

投资者教育优秀案例

投资者教育优秀案例
《投资者教育优秀案例》
嘿，你知道吗？投资就像是一场刺激的冒险！而投资者教育呢，那就是
给我们这些冒险者点亮前路的明灯呀！
就说小李吧，刚开始他啥都不懂，看到别人买啥他就跟着买啥，结果嘞，亏得那叫一个惨兮兮！这就好比是在大海里没有指南针就瞎闯荡，不迷路才怪呢！后来他参加了一些投资者教育课程，慢慢懂了好多知识。

就像突然开了窍一样，会分析公司的基本面啦，会看市场趋势啦！再投资的时候，就不再盲目跟风，而是有了自己的判断。

有一次，他看中了一家科技公司，别人都不太看好，但他凭借着学到的知识和自己的分析，坚定地买入。

哎呀呀，后来那公司发展得超好，他狠狠地赚了一笔！这简直就是从投资小白变成了高手呀！
再来讲讲老张，他可是个老股民了，但以前也是经常踩坑。

后来他意识
到学习的重要性，参加了各种投资者教育活动。

你猜怎么着？他就像是武侠小说里得到了秘籍的高手，功力大增！他学会了分散投资，不再把鸡蛋都放在一个篮子里。

而且他还会根据不同的市场情况调整自己的策略，灵活得很
呐！有一回市场波动很大，好多人都慌了神，可他却很淡定，有条不紊地操作着。

最后不仅没亏，还小赚了一笔呢！这不就是知识的力量嘛！
投资者教育真的太重要啦！它就像是给我们投资者配备了强大的武器，让我们能在投资的战场上更加从容自信！想想看，如果没有这些教育，我们不就像无头苍蝇一样乱撞吗？那得吃多少亏呀！所以啊，大家一定要重视投资者教育，不断学习，不断进步，让自己成为投资界的强者！别再犹豫不决了，赶紧行动起来吧！。

【高手故事】1万元起步,历经多次爆仓,最终盈利至两亿多

【高手故事】1万元起步，历经多次爆仓，最终盈利至两亿多本期人物：易君生于1982年的易君，年不过而立,却已经是郑州炒手圈小有名气的短线交易大师,其战绩据圈内人说是从一万元做到两亿元多。

不过最近易君颇有些烦恼。

因为资金规模与以往不可同日而语，再像以往那样重仓、短线交易,很可能会成为一颗光芒稍逊即逝的流星,而他显然更希望自己成为期货市场中的寿星。

于是，从来只做短线交易、对期货品种的相关产业情况毫不了解的他似乎有加强基本面研究的想法,开始参加一些品种的实地调研.上海青马投资管理有限公司董事长马明超给易君的建议是走“资产管理”的道路（业内戏称“走资派”）-—考虑更换角色，按照敦和、混沌轨迹，走出单打独斗的交易模式，酝酿成立资管团队甚至公司，逐步成为真正的期货界大佬.短线交易大师的困惑据圈内人介绍，易君虽然年轻，但至今已有八、九年的期货交易史。

他笑言自己的操作手法是“高抛低吸,滚动操作"，日内可来回下单100余手。

一位与易君有过接触的期货私募负责人王先生介绍，易君最初是从一万元开始做起,经历过多次爆仓，爆发于2013年的郑州玻璃期货上，盈利据说达到8000多万,后来做铁矿石据说盈利已扩大到两亿多。

他生活简单，没有特别的爱好,喜欢打魔兽、日常生活也很简朴.“他做单风格大胆，盘感很好。

下单也比较狠,铁矿石期货敢短线拿五千手，一个点就是五十万。

”王先生表示。

“做炒手可以积累很多期货交易方面的经验，但要想真正把自己的事业做大做强，在内外部环境发生较大变化时,就必须通过转型来让事业得到开拓."另一位期货短线高手姜瑛鹏表示。

短线炒手是90年代期货市场“草莽年代”的产物，近年来，随着市场环境的改变,炒手队伍不断缩水,很多炒手正面临被市场淘汰的风险.“随着期货市场新品种不断上市,有些品种的资金也难免被分流，许多品种上炒手可用的资金量已不如以往。

目前，有些品种最大单量往往只能开到十几张,吃单就明显不流畅了.程序化高频交易的进场以及投资者结构的变化，也令炒手面临的压力越来越大。

期货交易冠军者的心得与技巧

期货交易冠军者的心得与技巧进入２１世纪的中国期货市场，有一个可喜的变化在悄悄发生，那就是各大期货交易所和具有前瞻性的期货公司纷纷举办全国性的期货模拟或实盘交易大赛活动，象２００２年的大连豆粕模拟交易比赛，２００３年的郑州小麦期权模拟交易竞赛，２００４年的上海燃料油模拟交易比赛，连续举办了六届的深圳中期实盘交易大赛，江西瑞奇举办的全国性实盘大赛以及中国金融交易所举办的股指仿真交易大赛和２００６年的首届全国期货实盘交易大赛。

活动的举办不仅让更多的人了解期货认识期货参与期货，而且出现了一些佼佼者，他们的交易心得非常有助于大家对期货交易的理解。

以下选录了部分冠军得主的交易心得，欢迎交流！对期货的一点肤浅认识及想法(杨洪斌)·进入金融市场已十年有余·有着非凡的学习能力与判断能力·永不盲从，不附和，追求真理是其使命·百般的磨练已使成功成为了必然·每一笔交易的风险控制在总资金的10%左右，一般情况下，不超过10%。

·第四届“中期杯”实盘赛第一名首先谈一下自己从事期货交易的简单经历。

我是1995年9月代表公司开始期货市场交易生涯的。

当时我所在的公司从事胶合板的进口生意，而那时的上海商品交易所和郑州商品交易所均设有胶合板期货合约，而且其价格波幅较大。

那时我们认为自己有现货背景为依据，对价格的把握基本准确，因此参与期货市场对我们来说是进入了一个有利可图的新领域。

结果呢？可想而知，只以现货价格为唯一依据而介入期货市场投机中的我们，必败无疑。

记忆中，自己参与的大交易有四次，而其中三次皆以失败告终，导致公司有了较大的亏损。

可以说，在进入期货市场的最初阶段，我们付出了惨痛的代价。

接下来的几年，期货市场中的一些问题始终困扰着我：1.为什么在市场价格有较大幅度涨跌时，我们却总是举棋不定，事后才发现错失了较大的投机机会。

2.为什么经常在大行情中过早出局？为什么做错时迟迟不愿改错？又为什么在震荡趋势时追涨杀跌？3.到底是哪些因素在影响市场价格的变化，我们又是否能发现它们呢?如果某些左右市场价格变动的因素我们始终认识不清，那我们是否还能够继续从事期货交易呢？虽然，自己现在仍陷于其中，但内心已逐渐形成了一种信念：期货市场是存在机会的，做不好不是市场的问题，而是因为自己的水平有限。

期货高手、交易大师、期货大赛冠军访谈录系列：陈剑灵

期货中国专访陈剑灵：成功的投资者都是系统化交易者陈剑灵：深圳拓瑞邦泽科技有限公司总经理，交易开拓者TradeBlazer实盘团队长职业交易员。

1993年接触中国A股市场，1998年开始在国内A股市场使用系统交易的方法进行投资，2000年转入国内商品期货市场，2005年在商品期货使用无人值守的程序化交易系统，平均年收益200%。

该程序化策略通过大量的组合，有效的降低了风险，资金增长稳定。

访谈精彩语录：市场充满了随机性，所以长期稳定盈利难度非常大。

交易策略的操作和执行是程序化交易的一个优势。

这个市场90%的投资者不能盈利，这个现象能不能改变？其实是不能改变的。

我们不应该去考虑甚至都不能想，让100%的客户都盈利。

对个体来说，他可以脱颖而出，但他后面会有一个巨大的亏损团队，它根本的原因是这个市场的博弈环境。

在这个市场里盈利，你必须要有优势，程序化交易或许是一种优势。

程序化就是把自己的交易规则定量化，但并不是所有的规则都能完全定量化。

我相信，在投资上成功的人，都是系统化交易者，虽然他不一定使用程序化交易。

（趋势跟踪的精髓在跟踪）你一直在跟，跟上了你就赢了，中间的折返、震荡所造成的亏损，这些都是必然的。

我的方式是相对随机入场。

最终不使用程序化交易，在计算机时代的结果就是你拿着大刀长矛和别人飞机大炮对打。

目前国内程序化交易，大机构使用的还很少，主要存在于一些中小型的投资者，而且大部分使用的都是投机的模型。

交易的主要因素不是程序怎么怎么好，而是他对市场怎么理解，自己形成一种规则在走。

我们跟其它的软件不一样，我们的重点在交易。

我认为三五年之后，一些大的机构和基金，他们也会使用程序化交易。

程序化的交易量或许可以占到整个市场的1/4，甚至1/3以上，这是我期待能够达到的水平。

期货中国1：首先感谢陈总在百忙之中能够接受期货中国网的专访，从05年开始，您使用程序化交易系统实现了平均每年200%以上的收益，请问，您使用的是一个程序化交易模型，还是多个模型的组合？是怎样的交易理念、投资策略和操作执行让您取得如此稳定的高收益？陈剑灵：我首先说一下这个200%的"收益"，实际上它从一个账户来说还不止这个数字。

位顶级高手谈期货心得

位顶级高手谈期货心得王向洋14年期货生涯，多次获得全国期货实盘大赛冠军，曾创造的最高收益率为5个月54倍。

期货中国网访谈精彩语录：比赛时操盘的冒险精神强很多。

在和高手过招中你会思考他为什么要这样下单，他下一步会怎样做，不知不觉地你就会把对手的优点学过来了。

在这些高手中我比较欣赏江西的陈栋梁。

执着和自信是期货交易者成功必备的素质。

在期货市场想不交学费就取得成功是不可能的。

在进入期贷市场的初期我也有过爆仓的经历。

我觉得期货市场就是一个战场的翻版。

以我多年的交易经验，盈利加仓符合顺势原理，成功率较高。

在具体交易时，都是先看技术指标，后找基本面辅助。

震荡行情对于趋势交易者一直是个难题。

我没有专注做一两个品种，也很少做品种组合。

我会关注外盘相关品种的走势，这对我判断国内商品价格的趋势有很大帮助。

程序化交易我没有使用过，因为它会限制我的思维。

但我不会反对別人使用它。

我不会很快参与新品种的交易。

我最大感悟是什么都可以丟，但勇气和信心决不能丟。

商品重新回到牛市的轨道还是很有希望的。

杨洪斌：1995年踏足期货市场，亲身经历了中国期货市场的兴衰，多年的实盘操作经验，历经坎坷和挫折，在2000年后浴火重生，逐步能做到稳定赢利。

2005年后，形成了对中国期货市场的独到视角，实盘操作业绩更是迅猛提升，形成了自己的风格，完善了其理财信仰和投资哲学，从此，纵横各项实盘比赛，享受投资快乐。

杨洪斌是第四届“中期杯”实盘大赛桂冠得主，交通银行杯大赛311%收益率的亚军。

在第八届中期杯大赛中，由杨洪斌指导的帐户长期位居榜首。

期货中国网访谈精彩语录：如果对价格的规律没有深刻的理解，想要做到稳定盈利是不可能的。

一个人一生有一两次好的运气已经是上帝厚爱了。

期货不能靠赌。

在期货中成功是需要时间的，就像星星之火要想燎原需要一个过程。

如在期货中遭遇失败，一定不要抱怨市场。

期货投资一定要关注价格的变化。

我确信，日内交易是有局限性的，可以盈利但是管理资金的数量有限。

XXXX年期货实盘大赛以440842%的收益率获得标准组冠军的汪星敏

期货中国专访汪星敏：暴利不是偶然的是一种修炼结果访谈精彩语录：\遗憾的是没有把盈利的单子拿得更久。

行情在每个阶段操作是不一样的，在不同的阶段，盈利难度不同，操作手法也应该有所不同。

价格在不同的区间阶段其交易风险是不一样的。

事实上参加几个重要的比赛可以使自己的各方面得到提高，也更有激情，每天都有着饱满的精神状态去交易。

商品期货我主要关注市场的铜、天胶、锌，市场的棉花和白糖。

目前我也花一部分精力用于研究和适应股指交易。

一般同时操作2-3个品种，隔夜单子不会超过4个。

一般的情况下，我持仓的品种2个到3个，如果到达3个，其中一个是反方向的。

的比较熟悉的品种，第一次进去至少20%仓位。

如果我是凭感觉进去的，有可能止损得很快，可能论分钟来执行或者论很小空间执行。

如果进场顺利的话，隔夜的我会加到40%到50%自己的资金承受风险能力是最强的，在某些特定情况下我可以做到满仓交易。

并不是任何品种都可以满仓，我只会选择自己得心应手的品种并在适当的时候去满仓交易。

凭感觉一般是日的超短线交易，隔夜的单子往往有个趋势概念在心中。

做一笔单子不管短线、波段还是长线都涉及到亏损的风险，还有一个风险是利润回吐。

最短的有可能一开仓就平仓，这种单子往往都是亏损的单子。

最长的单子我曾在黄金上拿了3个月。

一进去就赚钱，就容易拿住单子。

频繁的短线交易对交易员天赋方面的要比较高的。

波段交易要求综合的能力多一些，注重于基本面的判断，技术面则是提供了一个理想的点位。

新进入期货市场的投资者要走出日交易能够快速盈利的误区。

总体来说水平高的交易员保证金低一些是可以的，而对于刚进入市场的中小投资者来说，保证金适当高一些比较好。

我对手续费不是很看重，因为最终是要靠交易能力去解决赢利问题，而不是靠低廉的手续费。

任何交易员随着时间的推移，都会选择降低交易频率，从超短线变成短线，从短线变成波段，最终变成中长线，这是每一位优秀交易员的必经之路，我也不例外。

原先关注过很多指标，现在都不太看指标。

期货高手操作实例8--谢磊

期货⾼⼿操作实例8--谢磊建⽴⼀套交易系统最重要（谢磊）·1996上海财经⼤学毕业，经济学硕⼠·2003年初进⼊期货市场，之前在银⾏、保险、证券等⾦融⾏业任职。

2003年进⼊期货⾏业以来⼀直在中国国际期货公司任职，先后从事市场开发、品种研究、套利研究、程序化交易研究等⼯作，并完全融⼊实战。

3年来在丰富的期货实战经历中不断总结归纳，逐步提炼出⼀套适合⾃⼰的交易系统。

·程序化基⾦半年(2006.1.18-7.28)盈利65.12%·套利基⾦⼀期盈利18.93%，⼆期盈利22.52%·指导第六届中期杯实盘赛第⼀名及第三名整整12⽉⼀个⽉⾥，我主要做了三件事：1. 调整了⼼态。

从⽐赛结束后，⽴即开始了鑫磊基⾦⼀期的筹备及操作，没有完全从⽐赛的⼼态中⾛出来，付出了巨⼤的⼼⼒和劳动，虽然鑫磊基⾦⼀期的运作及收益不错，但从盈利率图可以看出有⼀点明显的不⾜：不稳定，收益率虽然在上升，但有明显的较⼤的回落。

应该说和⾃⼰的系统有关系，但和⼼态更有关系。

因此提前结束了鑫磊基⾦⼀期的运作，提前分红后休息。

⽐赛的⼼态是在承担⾼风险的条件博取⾼盈利率，⽽正常的投资是不应该这么做的。

经过⼀个⽉的长时间休整，将⾃⼰的⼼态逐步恢复正常：控制风险，追求稳定的长期的回报。

2. 着重修改完善了原来的系统。

消除了原系统中的不稳定和不确定的因素，应该会使得以后的投资风险控制更严格，同时兼顾特定条件下的⾼收益情况。

在以后的投资中⼤家可以观察到。

3. 针对即将开出的股指期货做了相关的研究和思考。

股指期货不同于现在的商品期货，其⾦融性使得其⾛势将不同于现在的商品期货，同时其波动性也将超过现在的商品期货，风险控制要求更严格，套利机会也将很有⾃⾝的特点。

现有的模拟交易只能部分反映真正开出后的⾛势。

如何将⾃⼰的系统融合到股指期货中，是以后的重点。

我认为⼀个成功的投资者必须要建⽴⼀套适合他⾃⼰的交易系统。

方泉：寻觅行业提升和发展机会

溢美之词都是溢美，感谢大家在冬至来临之际参加我们房地产的基金讨论会，昨天我跟一个房地产界的老朋友一块聊天，晓光在那刘炜中午一起吃饭的时候说冬天可能提早到来，固然十度的别墅还差能人意的卖着，但是他知道和他共同做这行业的很多朋友都面临资金的及其紧缺的状态。

我说在冬至来临之迹我们开这个会还是适时的，昨天晚上跟证券的投资基金的集会，大家讨论资本市场下一步走势的时候，绕不凯德题目还是中国经济是否是应着陆还是软着陆，固然昨天上午中国经济不可能硬着陆，但是作为在二级市场做投机的机构投资者，更关心的是通胀下来以后，我们的经济增长会不会下来，上市公司的业绩会不会下来，就是整体经济的增长会不会硬着陆，又绕不开的一个题目是房地产业当下的局面，一个家单地不是很符合经济逻辑的现象假如房地产出现大幅度下跌，他么无疑我们的经济就是硬着陆，反之才是软着陆，但是反之也是说房地产是缓慢下跌。

所以房地产和房地产融资不但关心到业内的这些相干的操盘者，同时更广泛的关注到中国经济，关注到我们所有的参与中国经济投资的大小投资者，我们知道今年以来关于国家宏观经济的三个关键词是压通胀、保增长、促转型，所有的宏观经济这一年以来的政策都想通过一两条政策，以货币政策为主导的政策同时应对这三个题目。

而这三个题目之间又互为因果，我们说保增长离不开房地产行业的稳定，哪怕是稳定下滑。

那末裔通胀也离不开房地产的稳定和稳定下滑，大家知道企业本钱极高一个重要的推手就是中小企业的租房本钱，通胀对房地产之间发生关系，那末增长与房地产也直接发生关系，更重要的放长远***经济不能不面临的从现在做的转型又需要集中代表传统产业传统经济模式的房地产做出一定的牺牲，在这个背景下我们房地产的发展，房地产基金的下一步的发展，都跟中国经济目前的状态息息相干。

我们说弄这样的活动对大家来讲是一次各抒己见的机会，对整体的中国业绩讲也是寻觅政策前途的机会，我留意到今年以来冯仑的万通一直弄立体城市，他有这个想法的时候，我个人作为资本市场的专家，也参与了讨论，冯仑这个创意能不能弄出来，实在我以为也代表了房地产行业本身是否是能够创新的一个方向，大家假如有爱好的话，大家可以搜一搜，冯仑的立体城方案相干信息，我觉得冯仑的立体老实的创意，最少改变了传统的房地产行业是资金密集型和劳动密集型的特点，正在向高科技密集型来转变，乃至于他所提倡的立体城的融资方式也不是我们现在能够想到的类似房地产基金，他给我们的启示不在乎他是否是能成功，而在于房地产冬至来临的情势下，我们业内怎样寻觅自己行业的提升和发展的机会，谢谢大家。