各类金融产品简介与对比

(4)光大银行保本保收益的T计划理财产品推出以来一直受到市场追捧， 已推出的产品期限从八天、一个月、两个月到四个月不等，预期年收 益率分别达到3.3%、5.1%、5.4%和6.2%。
银行理财种类—根据客户获取收益方式不同分为：
1.保证收益理财产品
保证收益理财产品是指商业银行按照约定条件向客户承诺支付固定收 益，银行承担由此产生的投资风险或者银行按照约定条件向客户承诺 支付最低收益并承担相关风险，其他投资收益由银行和客户按照合同 约定分配，并共同承担相关投资风险的理财产品。
(2)荷兰银行曾推出“多元货币指数”挂钩结构性存款和“一篮子强 势货币”挂钩结构性存款两款理财新品。“多元货币指数”挂钩结构 性存款，通过跟踪全球包括澳大利亚、巴西等八个国家的货币表现， 分享超额回报。
(3)招商银行推出的“金葵花”安心回报之“汇赢3号”港币3个月期 理财产品，预期年收益率高达5.0%。
保证收益的理财产品包括了固定收益理财产品和有最低收益的浮动收 益理财产品。前者的收益到期为固定的，例如：6%；而后者到期后 有最低收益，例如：2%，其余部分视管理的最终收益和具体的约定 条款而定。
2.非保证收益理财
非保证收益理财又可以分为保本浮动收益理财产品和非保本浮动收益 理财产品。
(1)保本浮动收益理财产品是指商业银行按照约定条件向客户保证本 金支付，本金以外的投资风险由客户承担，并依据实际投资收益情况 确定客户实际收益的理财产品。
银行理财种类—根据币种不同分为：
1.人民币理财产品
银行人民币理财是指银行以高信用等级人民币债券(含国债、金融债、央行票 据、其他债券等)的投资收益为保障，面向个人客户发行，到期向客户支付本 金和收益的低风险理财产品。
收益率高、安全性强是人民币理财的主要特点。银行推出的人民币理财产品， 大致可分为两类。
(1)传统型产品主要有基金、债券、金融证券等，此类产品风险低，收益确定， 一般收益在3%左右。
(2)人民币结构性存款该类产品与汇率挂钩，与外币同类产品从本质上来说没 有多少差异，风险略高于传统型产品。人民币理财产品更像是“定期储蓄” 的替代品。例如：交通银行的“得利宝·深红3号”以高息和货币策略吸引投 资人眼光，这一款产品投资期限一年，分为人民币、澳元、欧元三种货币投 资选择，产品收益率与“一篮子货币”(巴西、丹麦、挪威、土耳其)对美元 的汇率表现挂钩。如果在投资到期时，“一篮子货币”表现不低于期初水平， 即使只是持平，人民币产品就可获得不少于10%的收益。
如果提前赎回此类产品，还会亏损本金。同时，这种类型的产品投资币种除 了人民币，还有外币。假如投资期间，外币对人民币的汇率降低，投资者不 但得不到收益，还会面临亏损本金的风险。
2：利率风险
普益财富监测数据显示，2012年5月，各家银行加大对保本型理财产品的发 行力度，目前发行数量在全部理财产品中占比高达64.92%，可多数中短期 （投资在一年以内）保本产品收益率仅在4%左右。
各类金融产品简介及对比
—你必须长的金融姿势
银行理财
定义：银行理财产品，按照标准的解释，应该是商业银行在对潜在
目标客户群分析研究的基础上，针对特定目标客户群开发设计并销售 的资金投资和管理计划。在理财产品这种投资方式中，银行只是接受 客户的授权管理资金，投资收益与风险由客户或客户与银行按照约定 方式双方承担。
信托
信托(Trust)是一种特殊的财产管理制度和法律行为，同时又是一种金 融制度，信托与银行、保险、证券一起构成了现代金融体系。
信托是指委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由 受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的 进行管理或者处分的行为。
银监会出台的《商业银行个人理财业务管理暂行办法》对于“个人理 财业务”的界定是，“商业银行为个人客户提供的财务分析、财务规 划、投资顾问、资产管理等专业化服务活动”。商业银行个人理财业 务按照管理运作方式的不同，分为理财顾问服务和综合理财服务。我 们一般所说的“银行理财产品”，其实是指其中的综合理财服务。
2.外币理Biblioteka Baidu产品
从银行外币理财产品来看，“多国货币”、“高息”、“短期”成为 最热门的宣传词汇。如：
(1)光大银行2008年3月17El推出高收益外币理财A计划产品，其中美 元一年期固定收益产品，预期年收益率为7.2%；港币一年期固定收 益产品，预期年收益率为6.5%；美元一年期固定收益产品，预期年 收益率相比于银行存款收益很诱人。
在这个过程中，银行系统扮演的角色较为主动，银行的经验、技能、判断力、 执行力等都可能对产品的运作及管理造成一定影响，并因此影响客户收益水 平。银行客观上有调节特定时段理财产品收益率的空间，在“资金池”模式 下，银行只要确保付给投资者的加权平均收益率不要高过资金池的加权平均 收益率。假设银行给投资者是3%，但运作下来可能是5%，剩下的两点就都 进入银行口袋。
今年6月，中国人民银行再次宣布降息后，四家国有银行的中短期保本产品 年化收益率最高不超过4.2%，这个最高利率比银行存款利率高1.35%。这种 中短期保本产品的风险是，如果银行利率升高超过这种产品的年化收益率， 可能面临该产品的收益比银行存款还低的风险。
3：系统风险
银行将不同期限和类型的理财产品放入一个资金池中，因为银行的理财产品 是滚动发售的，这个资金池的资金始终保持着一个大致的规模，这相当于基 金产品的运作模式。资金池中一般是由债券、信托投资、同业存款三种类型 收益组成。
(2)非保本浮动收益理财产品是指商业银行根据约定条件和实际投资 收益情况向客户支付收益，并不保证客户本金安全的理财产品。
非保证收益的理财产品的发行机构不承诺理财产品一定会取得正收益， 有可能收益为零，不保本的产品甚至有可能收益为负。
银行理财风险
1：汇率风险
针对银行的保本浮动收益型产品，此类产品宣传点是保证本金、风险自担， 运作方式是将大部分资金投入债权或者存款，小部分投入股票或者基金或者 黄金期货进行炒卖，股票市场这两年来整体走势震荡，投资难度加大，这也 就意味着，投资该产品也存在很大的风险。