工程财务管理1 财务管理导论
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工程财务管理精品PPT课件
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财务管理总论
❖3、企业价值最大化
❖ 企业价值：是指企业的市场价值，是企业所 能创造的预计未来现金流量的现值，反映了 企业潜在的或预期的获利能力和成长能力。
❖ （1）其优点：
❖ ①考虑了资金时间价值与风险价值；
❖ ②反映对企业资产保值增值的要求；
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财务管理总论
❖ ③有利于克服管理上的片面性和短期行为；
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财务管理总论
❖ 投资管理的目标：提高投资效益、降低投资
风险
❖ （2）资金营动活动：
❖ 营动资金的概念：指为满足企业日常营业活 动的需要而垫支的资金。
❖ 营动资金管理目标：加速营动资金同转速度、
提高营运资金使用效率、降低营运资金占用
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财务管理总论
❖ （3）筹资活动：
2
财务管理总论
❖ 资金：财物价值的货币表现
❖ 资金的实质：社会再生产过程中运动着的价 值
❖ 资金与社会产品（商品）和社会再生产过程 的关系：
❖ 4、企业的生产经营过程：一方面表现为实物 商品运动，另一方面表现为价值运动。
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财务管理总论
❖ 5、资金运动的形式、实质和特点 ❖ （1）形式：资金的循环与周转 ❖ （2）实质：体现了人与人之间的经济利益关
❖ 3、在经营上，充分调动各所属单位的生产经营积 极性。
❖ 二、集权与分权的选择
❖ 企业的财务特征决定了分权的必要性，而企业的规 模效益、风险防范又要求集权，集权和分权各有特 点，各有利弊。
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财务管理总论
❖ 集权型财务管理体制：有利于聚合资源优势、有利 保障企业发展战略和经营目标的实施。
财务管理导论
财务管理导论财务管理是一门涉及组织和管理资金的学科，具有重要的战略意义和实践应用价值。
本文将介绍财务管理的基本概念、原则以及在企业中的应用。
一、财务管理的定义和目标财务管理是指组织企业内部资金的筹措、配置和使用，以最大化股东财富为目标，实现企业的长期稳定发展。
其目标包括利润最大化、流动性管理、风险控制和股东财富最大化。
二、财务管理的基本概念1. 财务规划：财务规划是一种确定财务目标、制定财务手段和计划以实现目标的过程。
通过财务规划，企业可以清晰地了解自身的财务状况和未来的财务需求，为决策提供参考。
2. 资本预算：资本预算是指企业长期投资决策的过程，包括确定投资项目、估计现金流量、评估风险和回报、决策实施等环节。
合理的资本预算可以帮助企业选择最优的投资项目，提高投资回报率。
3. 资本结构：资本结构是企业通过股权和债权融资形成的各种资本比例和资金结构。
合理的资本结构可以降低企业融资成本，提高企业价值。
4. 资金流量表：资金流量表是反映企业现金收入和支付情况的财务报表，可以帮助企业掌握自身的资金状况和流动性情况，为决策提供参考依据。
5. 财务分析：财务分析是通过对企业财务报表和相关数据的分析，评估企业的财务状况、经营业绩和发展潜力。
财务分析可以帮助企业识别问题、制定决策和改进财务绩效。
三、财务管理的原则1. 盈利能力原则：追求利润最大化是企业财务管理的核心目标，企业应通过各种手段和策略提高盈利能力。
2. 资本保值原则：企业应保持良好的资金管理和风险控制，有效防范各种风险，保护资本免受损害。
3. 投资回报原则：企业应基于风险和回报的考虑，选择最优的投资项目，实现资金的最大回报。
4. 资金流动性原则：企业应确保资金的流动性，即能够按时支付各类短期债务和应付款项，保持正常的运营活动。
四、财务管理在企业中的应用1. 资金筹集与运用：财务管理负责筹集资金和合理运用资金，确保经营活动的顺利进行，并为企业的发展提供支持。
第一章 财务管理导论
1.1.2财务管理的内容
1.财务管理的概念: 企业财务是企业财务活动和财务关系的统一。是企业资金的筹
集、投放和分配过程中组织财务活动、处理财务关系的一项 综合管理工作。 一是综合性管理工作
财务管理是企业组织财务活动，处理与各方面财务关系的 一项综合性管理工作。
二是企业财务是企业财务活动和财务关系的表现，即企业再生 产过程中的资金运动，以及企业财务关系，即资金运动所形 成的企业同各方面的的经济关系。
1.向银行借款，年利率为8%，5年归还，但有一定难度， 因为本公司还是一个刚成立的企业，与金融机构打交道 不多。
2.向外部融资，增发股票，每股2元，发行500万股。
问：如果你是李先生，你应该选择什么方式进行融资？
1.1.3 财务管理的环节
1.概念：是财务管理工作各阶段的步骤与一般程 序。
B、C、D是利润最大化目标不具有的优点。
财务管理的基本目标
（二）股东财富最大化目标（Shareholder Wealth Maximization, SWM）
1.股东财富的衡量指标 在上市公司，股东财富是由其所拥有的股票数量
和股票市场价格两方面来决定，在股票数量一定 时，股票价格达到最高，股东财富也就达到最大。 也可称为股票价值最大化。基于的理由一是较好 的反映企业目前和未来的获利能力，企业风险和 货币时间价值等因素；理由二是考虑企业要求完 整信息的唯一指标。
3.桂格燕麦公司：我们的最终目标是持之以恒地位 我们的股东增加财富，增加价值。
4.迪斯尼公司：从创造性的战略财务角度，保持住 世界第一娱乐公司的桂冠，就是努力创造股东价值， 增加股东财富。
显然，股东财富最大化已经成为国际上大型公司所 追求的理财目标了。
财务管理 第一章 导论
2．股东不经债权人同意，决定投资于比债权人预期 风险要高的项目。
3．向股东派发与当期利润不相符的红利，使公司现 金、资产价值下降，危害债权人的利益。
（二）债权人维护权益的措施
1．借款合同中加入限制性条款，如规定资金 的用途、规定不得发行新债或限制发行新债的数 额、对资产的处置及分红设定一些限制等。
2 无形固定资产
所有这பைடு நூலகம்益
资产负债表左右两边项目的内容及相互关系构成了公司 财务学的研究内容：
1．企业应该投资于什么样的长期资产？(资产负债表的左下方 ) 2．投资于这些长期资产的资金如何筹措，是发行股票还是债券，两者的比例
应该是怎样的 ?哪个应该优先考虑？ (资产负债表右下方) 3．企业如何管理日常的现金流量? (资产负债表上半部分) 4．企业的税后利润应该怎样分配? (资产负债表右下方 ) 5．对整张报表的分析是财务分析的内容。 6．除上述表内业务管理之外，企业财务管理还包含一些表外业务
•
重标准，严要求，安全第一。2020年1 1月13 日星期 五11时1 3分41 秒11:13: 4113 November 2020
•
好的事情马上就会到来，一切都是最 好的安 排。上 午11时1 3分41 秒上午1 1时13 分11:13: 4120.1 1.13
•
每天都是美好的一天，新的一天开启 。20.11. 1320.1 1.1311: 1311:13 :4111:1 3:41No v-20
在公司这种现代企业制度下，存在两种主要 代理关系：股东与经营者；债权人与股东
一、股东和经营者
公司的经营权和所有权是分离的，股东将企业 委托给经营者经营，经营者部分持有或不持有股 票，其利益和股东财富最大化的利益不完全一致。
3．向股东派发与当期利润不相符的红利，使公司现 金、资产价值下降，危害债权人的利益。
（二）债权人维护权益的措施
1．借款合同中加入限制性条款，如规定资金 的用途、规定不得发行新债或限制发行新债的数 额、对资产的处置及分红设定一些限制等。
2 无形固定资产
所有这பைடு நூலகம்益
资产负债表左右两边项目的内容及相互关系构成了公司 财务学的研究内容：
1．企业应该投资于什么样的长期资产？(资产负债表的左下方 ) 2．投资于这些长期资产的资金如何筹措，是发行股票还是债券，两者的比例
应该是怎样的 ?哪个应该优先考虑？ (资产负债表右下方) 3．企业如何管理日常的现金流量? (资产负债表上半部分) 4．企业的税后利润应该怎样分配? (资产负债表右下方 ) 5．对整张报表的分析是财务分析的内容。 6．除上述表内业务管理之外，企业财务管理还包含一些表外业务
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重标准，严要求，安全第一。2020年1 1月13 日星期 五11时1 3分41 秒11:13: 4113 November 2020
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好的事情马上就会到来，一切都是最 好的安 排。上 午11时1 3分41 秒上午1 1时13 分11:13: 4120.1 1.13
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每天都是美好的一天，新的一天开启 。20.11. 1320.1 1.1311: 1311:13 :4111:1 3:41No v-20
在公司这种现代企业制度下，存在两种主要 代理关系：股东与经营者；债权人与股东
一、股东和经营者
公司的经营权和所有权是分离的，股东将企业 委托给经营者经营，经营者部分持有或不持有股 票，其利益和股东财富最大化的利益不完全一致。
《财务管理》课件第1章财务管理导论
电子商务的发展改变了企业的商业模式和交易方式 ，财务管理需适应这种变化。
环境可持续性对财务管理 的要求
随着对环境保护的重视增加，企业财务管理 需考虑环境可持续性，如绿色投资、环保合 规等。
财务管理的价值观念
04
时间价值观念
总结词
时间价值观念是指资金在投资和再投资 过程中，随着时间的推移而产生的增值 。
详细描述
财务决策模型主要包括投资决策模型、筹资决策 模型和营运决策模型等，通过定量分析和模拟实 验等方法，对各种可能的财务方案进行全面评估 和比较。
详细描述
通过财务决策模型，企业可以对各种可能的财务 方案进行全面评估和比较，选择最优的方案，同 时也可以发现潜在的风险和机会，制定相应的应 对措施和战略规划。
财务管理理论的发展趋势
风险管理
关注企业面临的各种财务风险，通过风 险识别、评估和控制，降低风险对企业
的影响。
可持续发展
将可持续性理念融入财务管理中，关 注企业社会责任和环境影响，推动企
业可持续发展。Biblioteka 价值创造强调财务管理在创造企业价值中的重 要作用，通过优化资源配置和提升运 营效率来实现价值最大化。
财务管理的工具与技
05
术
财务报表分析
第一季度
第二季度
第三季度
第四季度
总结词
财务报表是反映企业财 务状况、经营成果和现 金流量的重要文件，通 过财务报表分析可以了 解企业的偿债能力、营 运能力和盈利能力等。
详细描述
财务报表分析主要包括 资产负债表、利润表和 现金流量表等分析，通 过比率分析、趋势分析 和结构分析等方法，对 企业财务状况进行全面
VS
详细描述
时间价值观念是财务管理中非常重要的一 个观念，它强调了资金的时间价值，即现 在的1元钱比未来的1元钱更具有价值。 这是因为资金可以用于投资，随着时间的 推移会产生增值。因此，在进行财务决策 时，需要考虑资金的时间价值，以评估不 同方案的经济效益。
环境可持续性对财务管理 的要求
随着对环境保护的重视增加，企业财务管理 需考虑环境可持续性，如绿色投资、环保合 规等。
财务管理的价值观念
04
时间价值观念
总结词
时间价值观念是指资金在投资和再投资 过程中，随着时间的推移而产生的增值 。
详细描述
财务决策模型主要包括投资决策模型、筹资决策 模型和营运决策模型等，通过定量分析和模拟实 验等方法，对各种可能的财务方案进行全面评估 和比较。
详细描述
通过财务决策模型，企业可以对各种可能的财务 方案进行全面评估和比较，选择最优的方案，同 时也可以发现潜在的风险和机会，制定相应的应 对措施和战略规划。
财务管理理论的发展趋势
风险管理
关注企业面临的各种财务风险，通过风 险识别、评估和控制，降低风险对企业
的影响。
可持续发展
将可持续性理念融入财务管理中，关 注企业社会责任和环境影响，推动企
业可持续发展。Biblioteka 价值创造强调财务管理在创造企业价值中的重 要作用，通过优化资源配置和提升运 营效率来实现价值最大化。
财务管理的工具与技
05
术
财务报表分析
第一季度
第二季度
第三季度
第四季度
总结词
财务报表是反映企业财 务状况、经营成果和现 金流量的重要文件，通 过财务报表分析可以了 解企业的偿债能力、营 运能力和盈利能力等。
详细描述
财务报表分析主要包括 资产负债表、利润表和 现金流量表等分析，通 过比率分析、趋势分析 和结构分析等方法，对 企业财务状况进行全面
VS
详细描述
时间价值观念是财务管理中非常重要的一 个观念，它强调了资金的时间价值，即现 在的1元钱比未来的1元钱更具有价值。 这是因为资金可以用于投资，随着时间的 推移会产生增值。因此，在进行财务决策 时，需要考虑资金的时间价值，以评估不 同方案的经济效益。
第1章 财务管理导论 《财务管理》PPT课件
第1章 财务管理导论
1.1 财务管理的基本内容
✓ 1.1.1什么是公ห้องสมุดไป่ตู้财务管理 ✓ 1.1.2公司财务管理的发展
–1）传统的财务管理阶段 –2）内部控制阶段 –3）投资管理阶段
1.1 财务管理的基本内容
✓ 1.1.3公司财务管理的对象
1.1 财务管理的基本内容
✓ 1.1.4公司财务管理的内容 –1）筹资管理 –2）投资管理 –3）股利分配
1.4 财务管理在企业中的角色
✓ 1.4.1财务管理与公司管理
✓ 1.4.2财务管理与公司价值创造
1.2 财务管理的目标
✓ 1.2.1公司的目标 ✓ 1.2.2公司财务管理的目标
1.3 财务管理的环境
✓ 1.3.1公司财务管理的宏观环境 –1）经济环境 –2）法律环境 –3）金融市场环境
1.3 财务管理的环境
✓ 1.3.2公司财务管理的微观环境 –1）公司治理 –2）公司组织结构 –3）财务机构的设置
1.1 财务管理的基本内容
✓ 1.1.1什么是公ห้องสมุดไป่ตู้财务管理 ✓ 1.1.2公司财务管理的发展
–1）传统的财务管理阶段 –2）内部控制阶段 –3）投资管理阶段
1.1 财务管理的基本内容
✓ 1.1.3公司财务管理的对象
1.1 财务管理的基本内容
✓ 1.1.4公司财务管理的内容 –1）筹资管理 –2）投资管理 –3）股利分配
1.4 财务管理在企业中的角色
✓ 1.4.1财务管理与公司管理
✓ 1.4.2财务管理与公司价值创造
1.2 财务管理的目标
✓ 1.2.1公司的目标 ✓ 1.2.2公司财务管理的目标
1.3 财务管理的环境
✓ 1.3.1公司财务管理的宏观环境 –1）经济环境 –2）法律环境 –3）金融市场环境
1.3 财务管理的环境
✓ 1.3.2公司财务管理的微观环境 –1）公司治理 –2）公司组织结构 –3）财务机构的设置
第1章工程财务管理理论
（二）现金流转的不平衡 1影响企业现金流转的内部原因 (1)盈利企业的现金流转。不打算扩充时，其现金流转比较顺畅。 它的短期循环中的现金大体平衡，税后净利使企业现金多余出来， 长期循环中的折旧、摊销等也会积存起来现金。 (2)亏损企业的现金流转。长期观点看，亏损企业现金流转不可 能维持。短期来看：若亏损额小于折旧额，在固定资产重置以前可 以维持；若亏损额大于折旧额，需补充现金，否则破产。 (3)扩充企业的现金流转 首先，应从企业内部寻找充项目所需资金。其次，内部筹资金不 能满足扩充需要时，从外部筹集资金，要承担资本成本，引起未来 的现金流出。将来还本付息的现金流出不要超过将来现金流入。否 则就要借新债还旧债，利息负担会耗费掉扩建形成的现金流入，使 项目在经济上失败。
(一)现金流转的概念 在生产经营中，现金变为非现金资产，非现金资产又变为现 金的过程称为现金流转。 现金流转所需时间不超过一年的，称为现金的短期循环。 短期循环中的资产是流动资产。所需时间在一年以上的，称为 现金的长期循环。长期循环中的非现金资产是长期资产。 长期循环和短期循环的联系 现金是长期循环和短期循环的共同起点，换取非现金资产时 分开，分别转化为各种长期资产和短期资产，在分别进入“在 产品” 各种费用，同步形成“产成品”，产成品经出售又转化 为现金。 转化为现金以后，不管是短期循环还是长期循环，企业可以 根据需要重新分配。折旧形成的现金可以购买原材料，原来用 于短期循环的现金收回后也可以投资于固定资产。
4决策的准则 选择方案的一般原则，也就是指导人们选择行动方案 的一般原则，被称为决策准则。 传统的决策理论认为，决策者是“理性的人”或“经 济的人”，在决策时他们受“最优化”的行为准则支配， 应当选择“最优”方案。 现代决策理论认为，由于决策者在认识能力和时间、 成本、情报来源等方面的限制，不能坚持要求最理想的解 答，常常只能满足于“令人满意的”或“足够好的”决策 。因此，实际上人们在决策时并不考虑一切可能的情况， 而只考虑与问题有关的特定情况，使多重目标都能达到令 人满意的、足够好的水平，以此作为行动方案。
《工程财务管理》课程教学大纲
《工程财务管理》课程教学大纲课程编号：TJ030850 参考学时：32 其中实验或上机学时：0 参考学分：2一、课程的性质、目的和意义本课程是工程管理专业管理平台课程中的一门基础课程。
本课程的目的是通过本课程的教学使学生熟悉管理活动的一般规律、管理的基本原理和基本方法，了解人类管理思想的演进历史和发展动态,掌握从事各种管理活动所必备的理论基础和基本知识，初步具备运用管理的基本原理和方法有效进行工程建设项目全过程管理的综合能力和基本技巧.二、教学内容、教学要求及教学方法第1部分导论1、教学内容管理及其职能，管理的作用和地位，管理研究的对象和方法，管理理论及其发展。
2、教学基本要求了解管理理论的发展历史；熟悉管理的概念和特性，熟悉管理理论的基本内容；掌握管理的职能、特点及其作用，掌握管理研究的基本思想和方法。
3、教学重点、难点重点是掌握管理的职能、特点及其作用,掌握管理研究的基本思想和方法。
难点是管理理论.第2部分企业管理1、教学内容企业与企业管理，企业理论及其研究进展，企业理论对管理研究的启示.2、教学基本要求了解企业管理理论和实践的发展过程,了解现代企业理论的基本内容以及对企业管理的启示；熟悉企业的本质和属性；掌握具有代表性的企业管理理论的基本内容。
3、教学重点、难点重点是熟悉企业的本质和属性；掌握具有代表性的企业管理理论的基本内容。
难点是企业理论对管理研究的启示。
第3部分非营利组织和政府管理1、教学内容非营利组织概述，非营利组织的管理策略和技术，政府的管理职能和体制,国有资产管理。
2、教学基本要求了解非营利组织管理的策略和技术；熟悉政府存在的必要性、政府的作用，熟悉政府决策与管理的方式、途径和手段；掌握非营利组织的概念、分类、具体形式和特点，掌握国有资产的概念、形成及其管理的任务。
3、教学重点、难点重点是掌握非营利组织的概念、分类、具体形式和特点,掌握国有资产的概念、形成及其管理的任务.难点是非营利组织的管理策略和技术.第4部分战略管理理论1、教学内容组织战略的层次和战略管理过程，战略形式分析，战略分析与和谐理论，总体战略决策，战略实施与控制。
工程财务管理的基本理论
总结词
外汇风险、税务筹划、文化差异
详细描述
该案例分析了某国际工程项目在财务管理上面临的挑战，如外汇风险、税务筹划和文化差异等。同时 ，该案例还介绍了如何采取有效的应对措施来解决这些问题，以确保项目的顺利实施。
案例三：绿色工程项目中的财务管理实践
总结词
环保理念、可持续发展、经济激励
详细描述
该案例探讨了绿色工程项目中财务管 理的实践，如何将环保理念融入财务 管理中，实现可持续发展。该案例还 介绍了如何运用经济激励手段来促进 绿色工程项目的实施。
05 工程财务管理的案例分析
案例一：某大型基础设施项目的财务管理
总结词
资金筹措、成本控制、风险管理
详细描述
该案例主要讲述了某大型基础设施项目在财务管理方面的实践，包括资金筹措方式的选择、成本控制措施的制定 以及风险管理策略的运用。通过该案例，我们可以了解到工程财务管理在实践中的具体操作和运用。
案例二
工程财务管理的基本理论
目 录
• 工程财务管理的概述 • 工程财务管理的核心理论 • 工程财务管理的实践应用 • 工程财务管理的未来发展 • 工程财务管理的案例分析
01 工程财务管理的概述
工程财务管理的定义
定义
工程财务管理是对工程项目从投资决 策、施工建设、竣工验收到生产经营 等全过程，实施资金管理和监督的活 动。
01
保障资金安全
工程财务管理有助于保障工程项 目资金的安全，避免资金流失和 浪费。
02
03
提高投资效益
降低风险
通过科学的财务管理，合理配置 资源，提高工程项目的投资效益。
有效的工程财务管理可以降低工 程项目面临的市场风险、财务风 险等各类风险。
02 工程财务管理的核心理论
工程财务管理1 财务管理导论
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2、金融市场的基本组成 金融市场由市场主体、客体和参加人组成。 金融市场主体是指银行和非银行金融机构 客体是指金融市场上的交易对象 参加人是指客体的供给者与需求者
1
金融市场交易形式主要是资金供应者与资金需求者之间直 接或间接的交易方式，主要体现为三种交易形式：
(1) 资金供应者与资金需求者之间进行直接交易 (2) 资金供应者与资金需求者之间通过投资银行进行间 接交易 (3) 资金供应者与资金需求者之间通过其他金融机构进 行间接交易
1
中国大陆现行金融机构体系是以中央银行为核心，政策性金 融与商业性金融分离，以国有商业银行为主体，多种金融机构 并存的金融机构体系。
中央银行 政策性银行 商业银行 非银行金融机构-保险公司、信托公司、证券机构、财务公 司、金融租赁公司
1
四、财务管理微观经济环境 理财的微观经济环境是指影响企业财务管理的各
1
2、税收环境 （1）直接影响 （2）间接影响
1
三、金融市场环境
1、金融市场的分类 金融市场是以资金交易为对象的市场。其主要分类为：
（1）按营业的性质；外汇市场、资金市场和黄金市场。 （2）按时间长短：货币市场和资本市场。货币市场是指资金 的短期市场（一年以内），资本市场是指资金的长期市场 （一年以上）。 （3）按证券发行或交易过程：初级市场和二级市场。
1
（3）单利现值的计算
P = F/（1+n·i）同，其公式为：
P = F/（1－n·i） 在上式中，F为票据到期值，F· n·I为贴现息， 因为贴现息是根据到期值进行计算的，所以贴现额 的计算公式与一般的单利终值和单利现值的计算公 式有所不同。
1
二、资金时间价值的计算
○ 在资金时间价值计算中,经常需要用到以下符号： ○ P——本金，又称期初金额或现值； ○ F——本利和、终值； ○ i——利率、折现率； ○ n——期限。
2、金融市场的基本组成 金融市场由市场主体、客体和参加人组成。 金融市场主体是指银行和非银行金融机构 客体是指金融市场上的交易对象 参加人是指客体的供给者与需求者
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金融市场交易形式主要是资金供应者与资金需求者之间直 接或间接的交易方式，主要体现为三种交易形式：
(1) 资金供应者与资金需求者之间进行直接交易 (2) 资金供应者与资金需求者之间通过投资银行进行间 接交易 (3) 资金供应者与资金需求者之间通过其他金融机构进 行间接交易
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中国大陆现行金融机构体系是以中央银行为核心，政策性金 融与商业性金融分离，以国有商业银行为主体，多种金融机构 并存的金融机构体系。
中央银行 政策性银行 商业银行 非银行金融机构-保险公司、信托公司、证券机构、财务公 司、金融租赁公司
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四、财务管理微观经济环境 理财的微观经济环境是指影响企业财务管理的各
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2、税收环境 （1）直接影响 （2）间接影响
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三、金融市场环境
1、金融市场的分类 金融市场是以资金交易为对象的市场。其主要分类为：
（1）按营业的性质；外汇市场、资金市场和黄金市场。 （2）按时间长短：货币市场和资本市场。货币市场是指资金 的短期市场（一年以内），资本市场是指资金的长期市场 （一年以上）。 （3）按证券发行或交易过程：初级市场和二级市场。
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（3）单利现值的计算
P = F/（1+n·i）同，其公式为：
P = F/（1－n·i） 在上式中，F为票据到期值，F· n·I为贴现息， 因为贴现息是根据到期值进行计算的，所以贴现额 的计算公式与一般的单利终值和单利现值的计算公 式有所不同。
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二、资金时间价值的计算
○ 在资金时间价值计算中,经常需要用到以下符号： ○ P——本金，又称期初金额或现值； ○ F——本利和、终值； ○ i——利率、折现率； ○ n——期限。
第一章财务管理导论
148,176 0 0
163,116 $ 318,865 $ 910,096
1 ,3 2 6 133,479 1 ,4 8 2 ,7 5 0 $ 2,527,651 -$ 2 ,4 1 2 ,3 9 7 $ 66,088 -$ 2 ,4 7 8 ,4 8 5
-$ 4 5 ,8 3 3 ,4 8 6
D e c -8 7 $ 4,315,306
的價值最大化，牽涉到資本結構有關論和無關論。
• 另一個財務管理的重要活動是股利政策，公司可選擇將資 金發放給股東成為股利或者為了公司成長的需要將資本保 留在公司內。有無關論和有關論兩種看法。
投資活動
• 資產負債表左方資產所呈現的是公司的投資活動結果。公 司必須考量是否採取某一投資計畫，如購買新設備，蓋新 廠房等。
3 ,4 0 3 ,3 5 7 $ 911,949 $ 716,737 $ 195,212 $ 167,030
0 0 0 0 1 ,6 5 8 113,792 $ 282,480 $ 359,066 1 0 ,2 5 2 ,5 2 1 431,173 299,981 $ 11,342,741 -$ 1 0 ,8 6 5 , 0 4 9 $ 49,465 -$ 1 0 ,9 1 4 , 5 1 4
• 由於大部分商業相關決策均大量涉及財務概念，因此整合 財務決策過程是重要的，所有的公司決策都與財務有關聯， 企業裡的各項決策都有財務上的涵義，因此一般重要的決 策都需要由會計、財務、法令、行銷、人事，及生產部門 共同來制定。 第一章财务管理导论
第一節 何謂財務管理
二、財務管理中的三大領域
財務管理（finance）其實是融合了經濟、會計、法律以及其他相 關的商業理論、實務所形成的綜合性科學，成為學術專業領域當中， 一門風格獨特的科學。在財務管理的學科裡，可以大略分為三大領 域：
163,116 $ 318,865 $ 910,096
1 ,3 2 6 133,479 1 ,4 8 2 ,7 5 0 $ 2,527,651 -$ 2 ,4 1 2 ,3 9 7 $ 66,088 -$ 2 ,4 7 8 ,4 8 5
-$ 4 5 ,8 3 3 ,4 8 6
D e c -8 7 $ 4,315,306
的價值最大化，牽涉到資本結構有關論和無關論。
• 另一個財務管理的重要活動是股利政策，公司可選擇將資 金發放給股東成為股利或者為了公司成長的需要將資本保 留在公司內。有無關論和有關論兩種看法。
投資活動
• 資產負債表左方資產所呈現的是公司的投資活動結果。公 司必須考量是否採取某一投資計畫，如購買新設備，蓋新 廠房等。
3 ,4 0 3 ,3 5 7 $ 911,949 $ 716,737 $ 195,212 $ 167,030
0 0 0 0 1 ,6 5 8 113,792 $ 282,480 $ 359,066 1 0 ,2 5 2 ,5 2 1 431,173 299,981 $ 11,342,741 -$ 1 0 ,8 6 5 , 0 4 9 $ 49,465 -$ 1 0 ,9 1 4 , 5 1 4
• 由於大部分商業相關決策均大量涉及財務概念，因此整合 財務決策過程是重要的，所有的公司決策都與財務有關聯， 企業裡的各項決策都有財務上的涵義，因此一般重要的決 策都需要由會計、財務、法令、行銷、人事，及生產部門 共同來制定。 第一章财务管理导论
第一節 何謂財務管理
二、財務管理中的三大領域
財務管理（finance）其實是融合了經濟、會計、法律以及其他相 關的商業理論、實務所形成的綜合性科學，成為學術專業領域當中， 一門風格獨特的科學。在財務管理的學科裡，可以大略分為三大領 域：
第一章财务管理导论
一、财务管理目标理论观点
（三） 股东财富最大化观点 1. 股东财富的确定
股东财富=股票数量×股票价格
当股票数量一 定的前提下，股票 价格达到最高时， 股东财富达到最大
2. 股东财富最大化作为财务管理目标的优点 ◎ 能够考虑到取得收益的时间因素和风险因素 ◎ 能够克服企业在追求利润上的短期行为 ◎ 能够充分体现企业所有者对资本保值与增值的要求
一、财务管理目标理论观点
（一）利润最大化观点 2. 以利润最大化作为财务管理目标存在的优点： ◎ 有利于企业资源的合理有效配置； ◎ 有利于企业整体经济效益的提高。
一、财务管理目标理论观点
（一）利润最大化观点 3. 以利润最大化作为财务管理目标存在的缺点： ◎ 没有考虑利润实现时间和货币时间价值； ◎ 没有考虑投入资本和利润之间的关系； ◎ 没有考虑风险问题； ◎ 可能导致企业短期财务决策倾向，影响企业长远发展。
★ 财务管理目标是一切财务活动的出发点和归宿。 ★ 最具有代表性的财务管理目标有以下五种观点：
（一）利润最大化观点 （二）每股盈余最大化观点 （三）股东财富最大化观点 （四）企业价值最大化观点 （五）相关者利益最大化观点
一、财务管理目标理论观点
（一）利润最大化观点 1. 以利润最大化作为财务管理目标的原因 ： ◎ 符合人类生产经营活动的目的，即最大限度地创造剩余产品； ◎ 资本的使用权最终属于获利最多的企业； ◎ 只有获利，才能使整个社会财富实现最大化。
第一章 财务管理导论
第一节 财务管理内容 第二节 财务管理目标 第三节 财务管理环节 第四节 财务管理环境
学习目的与要求
1.了解现代企业财务管理包括筹资、投资、营运资金及收益分配 等财务活动
2.理解现代财务管理目标观点存在利润最大化、每股盈余最大化、 股东财富最大化、企业价值最大化、相关者利益最大化等主要观 点
第一章财务管理导论 第二章 财务管理环境
盈利企业也可能由于抽出过多现金而发生临时流转困难。 （2）亏损企业的现金流转。
从长期的观点看，亏损企业的现金流转是不可能维持的。 从短期来看，又分为两类：一类是亏损额小于折旧额的企业， 在固定资产重置以前可以维持下去；另一类是亏损额大于折 旧额的企业，不从外部补充现金将很快破产。 （3）扩充企业的现金流转。
风险，使企业能长期、稳定地生存下去 筹集企业发展所需的资金 通过合理、有效地使用资金使企业获利
二、企业财务管理的目标
问题：什么样的财务管理目标能够满足企业目标提出的要求？ 相关表述的优缺点:
主张 利润最大化
理由
利润代表企业新创造的财 富，利润越多企业财富增加 越多，越接近企业的目标。
每股盈余最大（权益 把利润和股东投入的资本联 资本净利率最大） 系起来。
❖ 资金融通机理（方式）
金融机构
间接融资
资金供给者
资金流向 信用工具流向
资金需求者
直接融资
❖
每一次的加油，每一次的努力都是为 了下一 次更好 的自己 。21.2.1321.2.13Satur day, February 13, 2021
❖
天生我材必有用，千金散尽还复来。02:07:3502:07:3502:072/13/2021 2:07:35 AM
税务经理
成本经理
资本预算经理 财务计划经理 财务会计经理
数据处理经理
总财务师的职责
❖ 现金与有价证券管理； ❖ 资本预算； ❖ 财务预算； ❖ 信用分析； ❖ 与投资者、信贷者、信用评估机构等的关系； ❖ 风险管理与保险分析； ❖ 养老基金管理。
总会计师的职责
❖ 财务会计，主要指向外披露财务报告； ❖ 成本与管理会计，为各种决策提供成本资料； ❖ 税务会计； ❖ 应付帐款的控制，比如付款凭单制度，借以保
从长期的观点看，亏损企业的现金流转是不可能维持的。 从短期来看，又分为两类：一类是亏损额小于折旧额的企业， 在固定资产重置以前可以维持下去；另一类是亏损额大于折 旧额的企业，不从外部补充现金将很快破产。 （3）扩充企业的现金流转。
风险，使企业能长期、稳定地生存下去 筹集企业发展所需的资金 通过合理、有效地使用资金使企业获利
二、企业财务管理的目标
问题：什么样的财务管理目标能够满足企业目标提出的要求？ 相关表述的优缺点:
主张 利润最大化
理由
利润代表企业新创造的财 富，利润越多企业财富增加 越多，越接近企业的目标。
每股盈余最大（权益 把利润和股东投入的资本联 资本净利率最大） 系起来。
❖ 资金融通机理（方式）
金融机构
间接融资
资金供给者
资金流向 信用工具流向
资金需求者
直接融资
❖
每一次的加油，每一次的努力都是为 了下一 次更好 的自己 。21.2.1321.2.13Satur day, February 13, 2021
❖
天生我材必有用，千金散尽还复来。02:07:3502:07:3502:072/13/2021 2:07:35 AM
税务经理
成本经理
资本预算经理 财务计划经理 财务会计经理
数据处理经理
总财务师的职责
❖ 现金与有价证券管理； ❖ 资本预算； ❖ 财务预算； ❖ 信用分析； ❖ 与投资者、信贷者、信用评估机构等的关系； ❖ 风险管理与保险分析； ❖ 养老基金管理。
总会计师的职责
❖ 财务会计，主要指向外披露财务报告； ❖ 成本与管理会计，为各种决策提供成本资料； ❖ 税务会计； ❖ 应付帐款的控制，比如付款凭单制度，借以保
工程财务管理第一章
工程财务管理第一章
目录
• 引言 • 工程财务管理的原则与目标 • 工程财务管理的组织结构与职责 • 工程财务管理的法规与制度 • 工程财务管理的工具与方法
01 引言
工程财务管理的定义
总结词
工程财务管理的定义
详细描述
工程财务管理是指对工程项目投资、筹资、资金运用和收益分配等财务活动进行计划、组织、指挥、协调与控制 的一系列管理活动。
03 工程财务管理的组织结构 与职责
组织结构
组织结构图
01
绘制工程财务管理的组织结构图，明确各个部门和岗位的职责
与关系。
层级关系
02
明确各层级之间的汇报关系，确保信息传递的顺畅和有效沟通。
部门设置
03
详细介绍工程财务管理部门内部的部门设置，包括财务部、预
算部、成本部等。
职责划分
财务部职责
负责日常账务处理、报表编制、 资金管理等工作，确保财务信息 的准确性和及时性。
方法2
价值工程分析：通过比较不同方案的价值和成本，选择最优的方 案。
方法3
绩效评估方法：通过设定绩效指标，对项目的财务表现进行评估 和监控。
工具与方法的比较分析
相似之处
工具和方法都是为了实现工程财务管 理的目标，即确保项目的财务健康和 成功。
不同之处
工具更侧重于具体的工具和技术，而 方法更侧重于流程和框架；工具更注 重细节，而方法更注重整体。
05 工程财务管理的工具与方 法
工具介绍
01
02
03
工具1
财务分析工具：用于评估 项目的财务状况，包括收 入、支出、现金流和资产 负债表等。
工具2
成本估算工具：用于预测 和估算项目成本，包括直 接成本和间接成本。
目录
• 引言 • 工程财务管理的原则与目标 • 工程财务管理的组织结构与职责 • 工程财务管理的法规与制度 • 工程财务管理的工具与方法
01 引言
工程财务管理的定义
总结词
工程财务管理的定义
详细描述
工程财务管理是指对工程项目投资、筹资、资金运用和收益分配等财务活动进行计划、组织、指挥、协调与控制 的一系列管理活动。
03 工程财务管理的组织结构 与职责
组织结构
组织结构图
01
绘制工程财务管理的组织结构图，明确各个部门和岗位的职责
与关系。
层级关系
02
明确各层级之间的汇报关系，确保信息传递的顺畅和有效沟通。
部门设置
03
详细介绍工程财务管理部门内部的部门设置，包括财务部、预
算部、成本部等。
职责划分
财务部职责
负责日常账务处理、报表编制、 资金管理等工作，确保财务信息 的准确性和及时性。
方法2
价值工程分析：通过比较不同方案的价值和成本，选择最优的方 案。
方法3
绩效评估方法：通过设定绩效指标，对项目的财务表现进行评估 和监控。
工具与方法的比较分析
相似之处
工具和方法都是为了实现工程财务管 理的目标，即确保项目的财务健康和 成功。
不同之处
工具更侧重于具体的工具和技术，而 方法更侧重于流程和框架；工具更注 重细节，而方法更注重整体。
05 工程财务管理的工具与方 法
工具介绍
01
02
03
工具1
财务分析工具：用于评估 项目的财务状况，包括收 入、支出、现金流和资产 负债表等。
工具2
成本估算工具：用于预测 和估算项目成本，包括直 接成本和间接成本。
工程财务管理共32页文档
工程财务管理第一章财务管理总论第一节财务管理概述一、财务管理的概念和内容（一）财务管理的概念1、社会产品的两个属性：价值和使用价值2、社会的再生产过程：表现为使用价值的生产与交换过程及价值的形成和实现过程的统一。
3、资金的概念和实质：资金：财物价值的货币表现资金的实质：社会再生产过程中运动着的价值资金与社会产品（商品）和社会再生产过程的关系：4、企业的生产经营过程：一方面表现为实物商品运动，另一方面表现为价值运动。
5、资金运动的形式、实质和特点（1）形式：资金的循环与周转（2）实质：体现了人与人之间的经济利益关系，即财务关系。
（3）特点：综合性、独立性和客观性6、企业财务的概念：企业财务是指企业在生产经营过程中客观存在的资金运动及其所体现的经济利益关系。
（即财务活动和财务关系）7、财务管理的概念：是企业在组织财务活动、处理财务关系的一项综合性经济管理工作。
（二）财务管理的内容：1、财务活动（四大财务活动）企业财务活动包括：投资活动、筹资活动、营运资金活动和分配活动。
（1）投资活动：A：广义投资：包括对外投资和内部投资B：狭义投资：仅指对外投资投资须考虑的因素：投资规模、投资方向、投资方式、投资结构等。
投资管理的目标：提高投资效益、降低投资风险（2）资金营运活动：营运资金的概念：指为满足企业日常营业活动的需要而垫支的资金。
营运资金管理目标：加速营运资金周转速度、提高营运资金使用效率、降低营运资金占用（3）筹资活动：指为满足投资和营运资金的需要，筹集所需资金的行为。
筹资需考虑的主要因素：筹资规模、筹资渠道、筹资方式、筹资结构等。
筹资管理的目标：降低筹资成本和风险、提高企业价值。
（4）资金分配活动：广义的分配：指对企业各种收入进行分割和分派的过程。
狭义的分配：仅指对企业净利润的分配。
属于内部筹资。
须考虑的主要因素：分配规模和分配方式及留分比例。
分配管理目标：确定合理的留分比例，使企业长期利益最大化。
2、财务关系：财务关系：企业在组织财务活动和财务管理过程中与有关各方发生的经济利益关系。
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二、资金时间价值的计算
○ 在资金时间价值计算中,经常需要用到以下符号 ：
○ P——本金，又称期初金额或现值； ○ F——本利和、终值； ○ i——利率、折现率； ○ n——期限。
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1、单利终值与现值的计算
单利计息制度，是指每期都按初始本金计算利息，当期利息 即使不取出也不计入下期本金。即，“本生利，利不再生利 ”。 图表2-1 单利计息制度
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第一章 工程财务管理总论
§1.1 财务管理的内涵
一、财务管理对象
财务管理主要是指资金活动的管理，其对象是 资金及其流转以及形成的财务关系。
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二、财务管理内容
1、筹资管理 2、投资管理 3、资金耗费管理 4、收益及股利分配管理
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三、财务关系
1、企业与投资者之间的财务关系-产权 2、企业与债权人之间的财务关系-债权 3、企业与政府之间的财务关系 4、企业与被投资者之间的财务关系 5、企业与债务人之间的财务关系 6、企业内部各单位之间的财务关系 7、企业与职工之间的财务关系
§2.1 资金时间价值
一、资金时间价值的概念 资金时间价值就是一定量的资金在不同时点上
价值量的差额，是在货币资金经历一定时间的投资 和再投资过程中产生的。
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资金的时间价值案例－拿破仑的玫瑰
1797年3月，拿破仑在访问卢森堡第一国立小学 时，潇洒地把一束价值3金路易的玫瑰花送给该校的 校长，并且说了这样一番话：
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重点难点
工程财务管理的目标 工程财务管理的内容及关系 财务管理环境 资金时间价值的计算 、资金风险价值的计算
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主要内容
第一章 第二章
工程财务管理总论 工程财务管理中的价值观
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财务是在一定的整体目标下，关于资产的购置、 投资、融资和管理的决策体系。
会计是以货币为主要计量单位，采用专门方法， 对单位经济活动进行完整、连续、系统地核算和 监督，通过对交易或事项确认、计量、记录、报 告，并提供有关单位财务状况、经营成果和现金 流量等信息资料的一种经济管理活动。
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2、金融市场的基本组成 金融市场由市场主体、客体和参加人组成。 金融市场主体是指银行和非银行金融机构 客体是指金融市场上的交易对象
参加人是指客体的供给者与需求者
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金融市场交易形式主要是资金供应者与资金需求者之间直 接或间接的交易方式，主要体现为三种交易形式：
(1) 资金供应者与资金需求者之间进行直接交易 (2) 资金供应者与资金需求者之间通过投资银行进行间 接交易 (3) 资金供应者与资金需求者之间通过其他金融机构进 行间接交易
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中国大陆现行金融机构体系是以中央银行为核心，政策性金 融与商业性金融分离，以国有商业银行为主体，多种金融机构 并存的金融机构体系。
中央银行 政策性银行 商业银行 非银行金融机构-保险公司、信托公司、证券机构、财务公 司、金融租赁公司
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四、财务管理微观经济环境
理财的微观经济环境是指影响企业财务管理的各 项微观经济因素，主要包括企业所处的市场环境、采 购环境、生产环境等 。
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§1.2 财务管理的目标 一、企业财务管理的目标（总目标）
1、利润最大化 2、股东财富最大化 3、企业价值最大化（现代观点）
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二、工程财务管理的目标（分目标） 1、选择最佳的投资方案。 2、以最低的成本筹集资金。 3、合理安排资本结构。 4、营运资本和利润分配管理。
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§1.3 财务管理环境（理财环境） 一、宏观经济环境
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1984年底，卢森堡人中有好事者旧事重提，向法 国政府提出这“赠送玫瑰花”的诺言，并且要求索赔。 他们要求法国政府：
1、要么从1798年起，用3个路易作为一束玫瑰花 的本金，以5厘复利计息全部清偿；
2、要么在法国各大报刊上公开承认拿破仑是个言 而无信的小人。
法国政府当然不想有损拿破仑的声誉，但电脑算 出来的数字让他们惊呆了：原本3路易的许诺，至今 本息已高达1,375,596法郎。
企业内部财务制度
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2、税收环境 （1）直接影响 （2）间接影响
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三、金融市场环境
1、金融市场的分类 金融市场是以资金交易为对象的市场。其主要分类为：
（1）按营业的性质；外汇市场、资金市场和黄金市场。 （2）按时间长短：货币市场和资本市场。货币市场是指资金 的短期市场（一年以内），资本市场是指资金的长期市场（ 一年以上）。 （3）按证券发行或交易过程：初级市场和二级市场。
1、经济周期 2、通货膨胀 3、政府经济政策
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二、法律与税收环境
1、法律制度 （1）必须遵循的各项法律 （2）必须遵循的规定和条例 （3）必须执行的各种规章、制度
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专门的财务规则
企业财务通则 行业财务制度-工业、运输、邮电、流通
、服务、金融、施工与房地产、农业、 对外经济合作等
《工程财务管理》
通过课程内容学习旨在使学生掌握工程项目 管理全过程资金价值链管理系统的基本原理、 基本方法和资金营运的实际工作能力，为工 程管理提供财务知识系统。
精选课件
1
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第一部分 工程财务管理导论
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本部分学习的目的及意义
要有效的地进行财务管理活动，首先应理解和掌握 工程财务管理的含义、特点等基本内容具有重要的意义 。
“为了答谢贵校对我、尤其是对我夫人约瑟芬的 盛情款待，我不仅今天呈献上一束玫瑰花，并且在未 来的日子里，只要我们法兰西存在一天，每年的今天 我都将派人送给贵校一束价值相等的玫瑰花，作为法 兰西与卢森堡友谊的象征。”
后来，拿破仑穷于应付连绵的战争和此起彼伏的 政治事件，并最终因失败而被流放到圣赫勒那岛，自 然也把对卢森堡的承诺忘得一干二净。
精选课件1Βιβλιοθήκη §1.4 财务管理的任务和职能
一、财务管理的任务
1、参与企业的筹资决策 2、合理配置资金 3、加强成本管理 4、合理分配所得 5、实施财务监督
精选课件
1
二、财务管理职能
1、财务分析、预测和财务计划 2、财务决策 3、财务控制和财务监督 4、参与金融市场 5、风险管理
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第二章 工程财务管理中的价值观