第四章 利润表分析

业向关联方企业出租固定资产、出租包装物、出让无
形资产（如专利权、商标权、著作权、土地使用权、 特许权、非专利技术）的使用权等，尤其是非专利技 术，分析这种交易的真实性、合理性。
第四节 利润表项目分析
（二）营业成本项目分析
1、主营业务成本 主营业务成本，是指企业销售商品、提供劳务 等主营业务而发生的实际成本。通过对公司、企 业费用项目的分析，会计信息使用者可以对公司
值低估，既歪曲了利润数据，也不利于资产管理；
随意变更成本计算方法和费用分配方法，导致成本 数据不准确等等。
第四节 利润表项目分析
2、其他业务成本 分析时应注意其他业务收入与其他业务成本的配 比。
第四节 利润表项目分析
（三）营业税金及附加项目分析 分析营业税金及附加时，应将该项目与营业收入 配比。因为企业在一定时期内取得的营业收入要按
行业、企业生产经营规模，以及企业经营生命周期
来开展。
第四节 利润表项目分析
从质量上分析：主营业务收入的确认应当符合 《企业会计准则第14号——收入》的规定，确认收
入。划分收入和利得的界限。其中收入属于企业主
要的、经常性的业务收入。
第四节 利润表项目分析
收入和相关成本在会计报表中应分别反映。利
得是指收入以外的其他收益，通常从偶发的经济业 务中取得，属于那种不经过经营过程就能取得或不
4、评价经营管理人员的业绩
第二节
利润表水平（趋势）分析
一、损益趋势分析的意义和基本方法
分析利润表各项目连续数期的增减变化，预测未
来的盈利水平和分配结构。
1、基本方法：绝对额、百分比分析法
2、注意事项：基期的选取要有代表性；要考虑物
价因素；多种方法结合分析。
3、比较利润表 二、绝对额比较分析： 各期金额的差异额
配置结构。
第四节 利润表项目分析
利润表的项目分析以营业收入为起点，对构成 利润表的各项目进行分析，通过分析收益的业务结 构，可以了解不同业务的获利水平，明确它们各自
对企业总获利水平的影响方向和影响程度，最终揭
示出收益的来源和构成。
第四节 利润表项目分析
一、营业利润项目分析
（一）营业收入项目分析
“营业收入”项目，反映企业主要业务和其他业
比较，分析管理费用的合理性。
第四节 利润表项目分析
（六）财务费用项目分析
财务费用与营业收入配比。通过该比率的行 收水平、企业规模，以及本企业经营生命周期、 历史水平分析，考察其合理性与合法性（如企业 之间的私下信贷交易产生的财务费用）财务风险
程度。
第四节 利润表项目分析
有大量外汇业务的企业通过分析汇兑损益，
曾期望获得的收益，如企业接受捐赠或政府补助取
得的资产、因其他企业违约收取的罚款、处理固定
资产净损益、流动资产价值的变动等。
观察主营业务收入是否与资产负债表的应收账 款配比，由此可以观察企业的信用政策，是以赊销 为主，还是以现金销售为主。
第四节 利润表项目分析
2、其他业务收入
分析是应注意其他业务收入与主营业务收入的配 比。其他业务收入占主营业务收入的比重不应过大， 若比重明显偏高，应关注会计报表附注，检查是否该 企业存在关联方交易行为。这种关联方交易主要是企
、企业费用的发生情况、主要用途、费用规模有
一个大致的了解，通过对成本的分析，可以对公
司、企业产品成本水平有所了解，与销售价格相
对比，还可以分析产品的盈利情况。
第四节 利润表项目分析
可见，费用、成本信息和收入信息一样，对
报表分析者具有十分重要的意义。 从数量上分析，主营业务成本与主营业务收 入配比。将两者之差除以主营业务收入，即得出 重要的财务指标——毛利率。并以此结合行业、
第三节 利润表结构分析
所谓利润表结构分析是将常规形式的利润表
换算成结构百分比形式的利润表，即以营业收入
总额为共同基数，定为100％，然后再求出表中各 项目相对于共同基数的百分比，从而可以了解企 业有关销售利润率以及各项费用率的百分比，同 时其他各个项目与关键项目之间的比例关系也会
更加清晰地显示出来，可以看出企业财务资源的
生产经营活动的成果，即净利润的实现情况。
第一节 利润表概述
通过对利润表的分析，可以让报表的使用人（债 权人、投资者等）了解到企业的盈利能力、投资价 值等信息。
第一节 利润表概述
二、利润表分析的作用 1、分析和评价企业的经营成果和盈利能力 2、分析和预测企业的偿债能力
3、分析和预测企业未来的现金流量
三、百分率比较分析
(一)环比趋势百分率分析
（二）定基百分率损益趋势分析
营业收入水平对比表
金额（百万）
1,000.00 800.00 600.00 400.00 200.00 拓邦 顺络
2007 2008 2009 2010 拓邦 467.60 603.88 552.76 891.19 顺络 159.05 251.07 326.01 449.15
但毕竟是企业现实的、最终的能力所有者所有的
资源。对于净利润项目的分析，在利润总额的基 础上，还须考虑所得税费用项目的分析。
第四节 利润表项目分析
（十三）每股收益项目分析
每股收益是衡量上市公司盈利能力最常用的财务指 标。它反映普通股的获利水平。在分析时，可以进行公 司间的比较，以评价该公司的相对盈利能力；可以进行 不同时期的比较，了解该公司盈利能力的变化趋势；可
拓邦：2010年，公司实现营业收入8.9亿元，较
上年同期增长61.23%；实现营业利润8100万元，较上
年同期增长83.28%；实现净利润7200万元，较上年同 期增长60.04%。 主要原因是智能控制器产品销量增加，在公司同心多 元化战略布局下，除传统家电以外的高端电器控制器 （应用于小家电、个人护理产品、电动工具、工业设 备等）的增长幅度比较大；同时其他如智能电源及其
国家规定交纳各种税金及附加。如果两者不配比，
则说明企业有“漏税”之嫌。但应注意，按照现行 税制，增值税的交纳是采用“抵扣”的方法，进行 上项比较时，应予以剔除。
第四节 利润表项目分析
（四）销售费用项目分析 销售费用与营业收入配比。通过该比率的行业 水平比较，考察其合理性。销售费用与长期待摊费
用或待摊费用的配比。
掌握外汇市场风险对企业的影响程度。财务费用 赤字问题。对于大多数企业而言，财务费用不会
出现赤字。这种情况出现在当企业的存款利息收
入大于贷款利息费用的时候，如果数额大，也不
正常。
第四节 利润表项目分析
（七）资产减值损失项目分析
资产减值损失是指企业计提各项资产减值准 备所形成的损失。 对资产减值损失分析时应注意 ：资产减值损失与资产负债表中相关项目（如存 货、长期股权投资、固定资产等）的配比，并考
第四章 利润表分析
第一节 利润表概述 第二节 利润表趋势分析 第三节 利润表结构分析
第四节 利润表项目分析
第一节 利润表概述
一、利润表的含义
利润表是反映企业在一定会计期间经营成果的 财务报表，也称收益表、损益表。 通过利润表， 可以反映企业一定会计期间的收入实现情况；可以 反映一定会计期间的费用耗费情况；可以反映企业
一项资产，即通过其他单位使用投资者投入的资 产所创造的效益后分配取得的，或通过投资改善
贸易关系等手段达到获取利益的目的。投资收益
应与企业对外投资的规模相适应。
第四节 利润表项目分析
（十）营业外收入项目分析
营业外收入，是指企业发生的与生产经营无 直接关系的各项收入。营业外收入是一种利得。 营业外收入通常属于那种不经过经营过程就能取 得或不曾期望获得的收益。因此，其数额一般很
利润总额对比图
金额（百万）
150.00 100.00 50.00 0.00 顺络 拓邦
顺络 拓邦 2009 72.47 52.85
净利润对比图
2010 115.12 84.57
120.00
金额（百万）
100.00 80.00 60.00 40.00 20.00 0.00
顺络 拓邦
2009
2010

第四节 利润表项目分析
（五）管理费用项日分析
管理费用与营业收入配比及与财务预算配比 。企业的管理费用基本属于固定性费用，在企业 业务量一定、收入量一定的情况下，有效地控制 、压缩那些同定性行政管理费用，将会给企业带
来更多的收益。
管理费用数额的大小代表了该企业的经营管
理理念和水平。对此，可将其与财务预算的数额
虑企业各项资产减值情况。
第四节 利润表项目分析
各项资产减值情况与会计报表附注中相关会
计政策配比。分析和评价所采用的相应会计政策 的合理性；各项资产减值情况与企业以往情况、
市场情况，以及企业水平配比，以观察和分析其
变动趋势。
第四节 利润表项目分析
（八）公允价值变动收益项目分析
公允价值变动收益是指企业交易性金融资产 、交易性金融负债，以及采用公允价值模式计量 的投资性房地产、衍生工具、套期保值业务等公 允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失
控制、LED 等高效照明及控制器等产品的销售也出现
了可观的增长。
顺络：2010年，实现营业收入44,915万元，比上年 增长37.77%，实现净利润9,584万元，比上年增长 55.96%。本期销售收入和毛利率较上期都有较大幅
度增长，主要是因为产品结构变化、规模效益体现
以及良好的成本控制共同作用所致。
营业成本比较图
700.00 500.00 300.00 100.00 (100.00)
顺络 拓邦
金额（百万）
顺络 拓邦 2009 190.14 423.93 2010 244.78 695.93
பைடு நூலகம்
营业利润对比图