AFP增长型年金用金考易金融计算器计算

增长型年金计算-财务计算器

退休第一年支出=FV(3%,10,0,-50000)=67,196元退休期总支出=PV(1.06/1.03-1,20,-67196,0,1)
=1,037,185,计算器输入时实质报酬率为2.91% 工作期储蓄=625,756元养老金赤字=1,037,185-625,756=411,429元在案例考试时虽然不能用EXCEL计算, 但所有的
= 719,641.66 × 0.2455=176,677元 r*=(1+r)/(1+g)-1=1.08/1.05-1=0.02857=2.857% 用财务计算器计算 PV(r*,n,-C,0,1) ×(1+r)n-1 = PV(2.857%,10,-10000,0,1) ×(1+0.08)10-1 =88,383 × 1.999=176,677元
2
长型年金的计算案例(二)
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增长型年金的计算案例(三)
第一年收入100,000元,支出70,000元,投资10年收入成长率5% 支出成长率3% 投资报酬率8% 实质收入终值=PV(1.08/1.05-1,10,-100000,0,1)
× 1.089=1,766,768元实质支出终值=PV(1.08/1.03-1,10,-70000,0,1)
如何以财务计算器计算增长型年金
r*=(1+r)/(1+g)-1,为实质投资报酬率期初增长型年金现值=PV(r*,n,-C,0,1) 期末增长型年金现值=PV(r*,n,-C,0,1)/(1+r) 期初增长型年金终值=PV(r*,n,-C,0,1) ×(1+r)n 期末增长型年金终值=PV(r*,n,-C,0,1)×(1+r)n-1 所算出来的数字为实际值，并非估计值

2-AFP财务计算器运用HP

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2008-1-10金金 NhomakorabeaAFP
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财务计算器的使用
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CF函数中一样要以现金流入或流出来决定每期CF的正负号，第一期通常是初始投资，为负数。
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三.货币时间价值(TVM)的计算
现值、终值的计算年金计算名义年利率与有效年利率换算房贷摊销本息计算退休规划教育金规划不规则现金流计算日期健的用法债券计算
输入时，数字在前，变量键或功能键(如PV 键)在后。输出答案时按下待求的变量键( 如FV键)，即可求出答案。

金融理财师(AFP)金融计算工具与方法章节练习试卷1(题后含答案及解析)

金融理财师（AFP）金融计算工具与方法章节练习试卷1(题后含答案及解析)题型有：1.1．某公司从本年度起每年年末存入银行一笔固定金额的款项，若按复利制用最简便算法计算第n年末可以从银行取出的本利和，则应选用的时间价值系数是()。

A．复利现值系数B．复利终值系数C．普通年金现值系数D．普通年金终值系数正确答案：D解析：题中每年年末存人银行一笔固定金额的款项，该款项属于普通年金的形式，计算第n年末可以从银行取出的本利和，实际上就是计算普通年金的终值，则应选用的时间价值系数应是普通年金终值系数。

知识模块：金融计算工具与方法2．下列关于资金时间价值的论述中，不正确的是()。

A．资金时间价值是资金在周转使用中产生的B．资金的时间价值与通货膨胀密切相关C．资金的时间价值是一个客观存在的经济范畴D．资金的时间价值相当于特定条件下的社会平均资金利润率正确答案：B解析：即使不存在通货膨胀，等量资金在不同时点上的价值量也不相等。

知识模块：金融计算工具与方法3．在下列各项中，可以直接或间接利用普通年金终值系数计算出确切结果的项目有()。

Ⅰ．偿债基金Ⅱ．永续年金现值Ⅲ．先付年金终值Ⅳ．永续年金终值A．Ⅰ、ⅢB．Ⅰ、ⅣC．Ⅱ、ⅣD．Ⅱ、Ⅳ正确答案：A解析：偿债基金=年金终值×偿债基金系数=年金终值/年金终值系数，所以Ⅰ项符合题意；先付年金终值=普通年金终值×(1+i)=年金×普通年金终值系数×(1+i)，所以Ⅲ项符合题意；永续年金现值=年金/i，所以Ⅱ项的计算与普通年金终值系数无关；永续年金不存在终值，所以Ⅳ项错误。

知识模块：金融计算工具与方法4．某项目从现在开始投资，2年内没有回报，从第3开始每年获利额为A，获利年限为5年，则该项目利润的现值为()。

Ⅰ．A×(P/A，i，5)×(P/S，i，3)Ⅱ．A×(P/A，i，5)×(P/S，i，2)Ⅲ．A×(P/A，i，7)-A×(P/A，i，2)Ⅳ．A×(P/A，i，7)-A×(P/A，i，3)Ⅴ．Ⅰ、ⅢA．Ⅱ、ⅣB．Ⅰ、ⅣC．Ⅱ、Ⅲ正确答案：C解析：递延年金现值=A×(P/A，i，n-s)×(P/S，i，n)=A×[(P/A，i，n)-(P/A，i，s)]，其中s表示递延期n表示总期数。

金融计算器算递增年金

金融计算器算递增年金递增年金是一种特殊的金融计算方式，它可以帮助人们计算出未来一段时间内，按照递增比例逐年增加的年金数额。

这种计算方法在金融领域中非常常见，特别适用于养老金、退休金等领域。

本文将详细介绍递增年金的计算方法以及其在金融规划中的应用。

递增年金的计算方法比较简单，首先需要确定递增比例和递增年数。

递增比例表示按照一定比例递增的幅度，而递增年数则表示递增的年数。

假设初始年金为A，递增比例为r，递增年数为n，那么第一年的年金为A，第二年的年金为A*(1+r)，第三年的年金为A*(1+r)^2，依此类推，第n年的年金为A*(1+r)^(n-1)。

递增年金的应用非常广泛。

比如，在养老金的计划中，可以根据预期的通货膨胀率，设定递增比例来保障退休后每年的养老金能够跟随通胀进行适当增长。

这样可以确保退休后的生活质量不会因为通货膨胀而下降。

另外，在一些长期投资中，也可以采用递增年金的方式来规划未来的收益。

递增年金的计算不仅可以帮助人们了解未来的收入情况，还可以帮助人们进行合理的金融规划。

通过计算递增年金，可以根据个人的收入情况和未来的资金需求，制定出合理的储蓄计划和投资策略。

这样可以确保未来的生活质量，并为实现个人的财务目标打下坚实的基础。

除了在个人金融规划中的应用，递增年金的计算方法在企业、政府等领域也有很大的用处。

比如，在企业的员工福利计划中，可以使用递增年金的方式来规划员工的退休福利，确保员工的退休金能够适应通胀的变化。

同样，在政府的社会保障计划中，也可以采用递增年金的方式来保障社会救助的可持续性。

递增年金作为一种特殊的金融计算方式，在金融规划中发挥着重要的作用。

它不仅可以帮助人们计算未来一段时间内逐年递增的年金数额，还可以帮助人们进行合理的金融规划，规避通货膨胀的风险，确保未来的生活质量。

在个人、企业和政府等各个领域中，递增年金的应用都非常广泛，对于实现个人和社会财务目标具有重要意义。

因此，了解递增年金的计算方法以及其应用是非常有必要的。

CFA、CFP、FRM、SOA、RFP、AFP考试专用计算器德州仪器TI_BAII_PLUS的使用

•一般情况下，进行债券、外汇、汇率方面的计算时设为4位小数。
• 小数位数设置不会因开关机功能而改变。
日期键的用法
• 按2ND DATE调用DATE日期功能：
–出现DT1=12-31-1990（月/日/年），为原始设定值。 –输入7.3005 ENTER会显示出DT1=7-30-2005。 –按往下键↓，出现DT2=DT1=12-31-1990，为原始设定值。 –输入11.1305 ENTER显示出DT2=11-13-2005。 –按往下键↓，出现DBD=0.00，按CPT得出106，表示两个日期间相隔106天。 • 在计算利息时需要算持有存款或债券的天数。若已知购入日与卖出日，就可以算出两者相隔的天数。
• 基准点之后可以理解为以借款来实现理财目标，之后再分期摊还，是用终值（比如预留遗产额）或年金（比如每期学费、每期生活费、每期房贷）来求复利现值或年金现值。
• 如果前段现值与年金所累计的资产，等于后段终值与年金所算出的负债之时，就是理财目标可以实现的时间。而折现率的高低，则是决定何时资产会等于负债的关键因素。
名义年利率换算为有效年利率
实际利息的计算 ICONV
通用公式: a=(1+y/f)f-1
• 其中：a－年实际利率, y－年名义利率, f－计息周期同样的名义年利率，如果1年内复利的次数不同，有效年利
率也不同。TI计算器有一个功能键ICONV 键可以进行名义年利率向有效年利率的自动转换。 • 例：假设名义年利率为6%，一年复利12次，相应的有效年利率是多少？(如果名义年利率为12%为多少) • 按ICONV 键，显示NOM=0 ； • 输入6 ENTER，显示NOM=6，表示名义年利率为6%。 • 按两次↓键，显示C/Y=0，按12 ENTER，表示一年复利12次； • 按↑键，显示EFF=0，按CPT得出EEF=6.1678，即有效年利率( 实际年利率)为6.1678%

增长型年金计算器公式

年
金
FV

PV(R*,N,PMT,0,1)x(1+r)n-1 R*=(1+8%)/(1+5%)-1=2.86% PV(2.86%,5,-30000,0,1)=141887.3 141887.3 x (1+8%)5-1=193036.1 – 年金
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Hale Waihona Puke 例题年金年为贴 40年
项养老计为 40年养老金 ¥20,000 年 3 年现率为10 这项计现若 PV 年 PV(R*,N,PMT,FV,1)/(1+r) R*=(1+10%)/(1+3%)-1=6.8% PV(6.8%,40,20000,0,1)=291510.68 291510.68/(1+10%)=265009.71 –
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年金利
举例来说林年为10 预率5% 30% 储负贷林 5年购资报率8% 5年储累积资金为
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年金利
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AFP考试真题货币时间价值和财务计算器

货币时间价值和财务计算器1. 以下关于净现值的描述，错误的是：（）A．净现值越大的项目，其内部报酬率一定越高。

B．选定融资成本率为贴现率，净现值大于零的项目是有利可图的。

C．贴现率越高，净现值越小。

D．某项目的净现值是指该项目产生的所有现金流的现值之和。

答案：A解析：净现值数值的大小取决于所选择的贴现率、现金流的大小等因素。

不能笼统的说是净现值大的项目其内部报酬率就一定大。

所以A选项错误。

2.小杨第一年年初向某项目投入10 万元，从第一年年末开始收入1.2 万元，以后每年收入增长10%，共持续10 年。

如果年贴现率为10%，那么这项投资的净现值为（）。

A．1.21 万元B．2.12 万元C．0.91 万元D．1.19 万元答案：C解析：第一年年末收入1.2万元，并以后每年收入增长10%，构成了一个增长型年金。

使用期末增长型年金现值计算公式：PV=TC/(1+r) ,PV=（10*1.2）/（1+10%）=10.9091万元。

再减去期初的投资，得出该项目的净现值，即10.9091-10=0.9091万元。

3.小李要为5 年后买房积累30万元的首付款。

他现有资产5 万元，每月储蓄3,200元，要达到理财目标，小李需要的年名义投资报酬率为（）。

（假设投资按月复利）A．7.00%B．8.12%C．0.58%D．0.68%答案：A解析：根据题意可以先求出每月的利率为：5 CHS PV，0.32 CHS PMT，30FV，5gn，i=0.5835，因此名义年利率= 12×0.5835%=7%。

4.朱先生打算15 年后退休。

他目前可以用于退休规划的资产是10 万元，每月储蓄4,000 元，退休后的生活费为每月7,000 元，工作期间的年投资报酬率是7%，退休后是4%。

如果不考虑通货膨胀因素，朱先生的退休金足够他在退休后生活（）。

（假设投资按月复利）A．32 年B．33 年C．34 年D．35 年答案：B解析：第一步：计算退休时养老金总供给10 CHS PV，0.4 CHS PMT，7gi，15gn，FV=155.2744万元；第二步：计算这笔养老金可以够朱先生退休后生活几年（注意：生活费用支出是期初年金）g BEG，155.2744 PV, 0FV, 0.7CHS PMT, 4gi, N=402个月，402/12=33.5年。

AFP金融理财计算公式

FVIF = (1+ r )T 终值复利因子 PVIF = 1 (1+ r )T 现值复利因子或现值贴现因子
*72 法则：
72 r 年后翻一番，r 在 2%--15 范围内
3、复利期间和有效利率
（1）复利期间
一年计 m 次复利，T 年后
FV
=
C0
× ⎛⎜⎝1+
r ⎞m×T m ⎟⎠
（2）有效年利率（EAR）
=
Cov Ri ,Rj σi σj
ρij=1 时，完全正相关 ρij=0 时，完全负相关 ρij=-1 时，完全不相关 12、多种证券构造的资产组合的
收益与风险
(1)资产组合的收益率
∑n
Rp = wiRi
i =1
E
(R p )
=
∑n
w iE(Ri )
i =1
(2) 资产组合的方差
( ) σ2 = E R p − E (R p ) 2
金比率
（三）汇率与汇率
1、利率平价—抛补利率平价
( ) 1+rRMB
= S
1
0,RMB
×
/$
1+r$
×F1,RMB
/$
2、利率平价—非抛补利率平价
( ) ( ) 1+rRMB
= S
1
0,RMB
×
/$
1+r$
×E
S1,RMB /$
六、基金投资、资产配置与绩效评估
一、基金投资
（一）申购份额计算
1、外扣法-前端收费
申购费用＝申购金额－净申购金额，净申购金额＝申购金额/(1＋申购费率)，申购份额＝净申购金额/申购当日基金份额净值

金考易金融计算器：货币时间价值计算真题(六).

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金考易金融计算器:货币时间价值计算真题(六
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1、赵先生有一个梦想是将来带太太和女儿到中欧旅游。

目前旅行社中欧半月
游的报价是每人 2.2万元 (假设价格一直保持不变。

赵先生刚拿到一笔 3万元的稿费 (税后 ,他把这笔稿费投资在他朋友的公司。

如果赵先生的女儿 5年后高中毕业,他们希望将这次全家的出游计划安排在女儿毕业的这个假期,那么赵先生的投资项目的投资报酬率至少为 (。

A.0.1513
B.0.1708
C.0.1934
D.0.2179
答案:B
AFP 试题解析:5n , -3PV , 6.6FV , 0PMT , i=17.08%
2、某项贷款的名义年利率为 12%, 试计算按月复利和按季度复利的有效年利
率各为 (。

A.12.55%和 12.68%
B.12.68%和 12.55%
C.12.34%和 12.86%
D.12.86%和 12.34%
答案:B
解析:有效年利率 EAR=(1+r/m^m-1,名义年利率 r=12%;按月复利,有效年利率=(1+1%^12-1=12.68%;按季度复利,有效年利率 =(1+3%^4-1=12.55%。

运用财务计算器进行理财规划1AFP学习笔记

运用财务计算器进行理财规划一、理财规划运用的主要工具工具优点缺点复利与年金表简单不够精确财务计算器精确要熟练操作Excel 连结运算省略过程难理解理睬规划软件包全面考量内容缺乏弹性二、F—第二功能键G—第三功能键Clx----清除,清屏功能小数点的设置：F+数字存储和调用功能：STO存储、RCL调用（一）、功能键中数据的重新设置和情况1、f+∑：清空统计数据2、f+PRGM:清空编程数据3、f+FIN:清空5个货币变量4、f+REG:清空所有数据（等于清空以上3个变量）5、（二）、一般四则和函数计算记住四个运算储存器和运算原则就ok了（三）、日期键的用法g+△DAY：计算2个日期间相隔天数（共是相隔天数+1天）DATE：计算日期之前或之后N天数的日期CHS:正负数的切换（四）、期初年金和期末年金的设置g+BEG :期初年金g+END：期末年金n:日期i：利率PV：现值PMT：年金FV：终值g+12×:年数换成月数g+12÷：年利率换算成月利率三、运用财务计算器的基本原则1、数字在前，功能键在后2、现金流入记“—”，流出记“+“3、n和i要相对应四、货币时间价值的例题示范（多做）1、房贷中的利息与本金（课件41页多看）F+AMORT：等额本息的分摊前n器还多利息，X><Y：xy之间的切换，利率和本金多切换RCL+PV:第N期剩余的本金2、名义年利率换算有效年利率案例：课件46-47非常重要3、课件47页退休规划计算流程计算每年储蓄多少钱才能实现目标方法一:增长型年金多计算公式计算①计算退休当年需要的资金（A）：PV=5、PMT=0、N=30、I=3通货膨胀率②用PV=计算，算出的是期末年金，再用PV期初=PV期末（1+r）方法二：通货膨胀率在5%以内，5%-3%来计算，①计算退休当年需要花的资金（A）：PV=5、PMT=0、N=30、I=3通货膨胀率②计算退休当年需要的资金（B）:PMT=A、I=5%-3%、N=20、FV=0，退休后所用资金为费用，用期初年金计算或期末则需要用再用PV期初=PV期末（1+r）再计算一步③计算退休前30年实现资金B每年再投资多少钱：PV=5、N=30、I=8、FV=B4、刘姥姥案例的计算步骤①孙子的学费总需求（A）：FV=0、PMT=10、N=6、I=10学费是期初年金②刘姥姥的资金总供给（B）:PMT=5、I=10、N=5、PV=0，因为B<A所以不能完成目标③解决方案一：刘姥姥5年后需要A资金：PV=0、N=5、I=10、FV=A , 计算出每年需要存的钱④解决方案二：增加工作期限5、现金流量的输入、NPV和IRR的计算g+CF0:现金流初次投资资金g+CFJ:投资后逐次收会的钱g+NJ:N次相同的现金流f+NPV:计算净现值f+IRR:计算内部报酬率(作业课件53页)6、统计运算:均值和标准差（云里雾里---还要多听几遍）g+X:一+7、债券价格到期收益率。

财务计算器运用(AFP练习题)

财务计算器运用1．赵先生有一个梦想是将来带太太和女儿到中欧旅游。

目前旅行社中欧半月游的报价是每人2.2万元(假设价格一直保持不变)。

赵先生刚拿到一笔3万元的稿费(税后)，他把这笔稿费投资在他朋友的公司，收益率为12%，那么( )后这笔稿费的本利和就可以足够赵先生一家三口的旅游计划。

A．4年B．5年C．6年D．7年2．接上题，如果赵先生的女儿5年后高中毕业，他们希望将这次全家的出游计划安排在女儿毕业的这个假期，那么赵先生的投资项目的投资报酬率至少为( )。

A．15.13%B．17.08%C. 19.34%D．21.79%3．老王今年年底和明年年底均投资2万元，计划在第4年年底周游全国时先取出3万元，其余的在第9年年底一次性取出。

若年投资报酬率为10%，则老王在第9年年底能得到( )。

A．4.7159万元B．4.0738万元C．3.3531万元D．2.0820万元4．贷款36万元，贷款利率5%，期限20年，按年本利平均摊还，第一年应偿还的本金为( )(答案取最接近值)。

A．10830元B．10860元C．10890元D．10920元5．贷款40万元，贷款利率6%，期限20年，按月本利平均摊还。

第一个月应摊还的本金为( )。

A．764元B．866元C．2000元D．2315元6．老丁现年55岁，新婚的妻子才25岁。

老丁目前有资产50万元，年轻配偶无收入，但每年支出5万元。

用遗属需要法，若配偶余寿还有55年，以3%折现(以配偶为受益人)，老丁应买寿险保额为( )。

A．65.27万元B．77.45万元C．87.89万元D．97.52万元7．张先生现有20万元资产，每年年底有3万元储蓄，如果投资报酬率为5%，则下列目标中可以实现的是( )(各目标之间没有关系)。

A．1年后将有30万元的子女出国教育费用B．3年后可以达成35万元的购车计划C．5年后将有40万元的购房首付款D．9年后将有70万元的退休金8．客户王先生通过按揭贷款的方式买房，计划贷款30万元，贷款期限20年，按月等额本息还款。

用财务计算器计算增长型年金

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=(10,000×(1.08)10/(0.08-0.05))×(1-(1.05/1.08)10) =719,641.66×0.2455=176,677元
r*=(1+r)/(1+g)-1=1.08/1.05-1=0.02857=2.857% 用财务计算器计算
PV(r*，n，-C，0，1)×(1+r)n-1 = PV(2.857%，10，-10000，0，1)×(1+0.08)10-1 =88,383×1.999=176,677元
期末增长型年金终值=FV(r*，n，-C，0，1) ×(1+r)n-1
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案例：增长型年金的计算(1)
规保划险
每年储蓄增长5%，投资报酬率8%，第一年年末的储蓄额为10,000元，10年后终值=C(1+r)n/(r-g)×(1-((1+g)/(1+r))n)
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用财务计算器计算增长型年金
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r*=(1+(r*，n，-PMT，0FV， 1Gbeg)
期末增长型年金现值=PV(r*，n，-C，0，1)/(1+r)
期初增长型年金终值=FV(r*，n，-C，0，1) ×(1+r)n

用财务计算器求增长型年金

PV =
FV = tC (1 + r ) t −1
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4
期末年金与期初年金
期末年金：利息收入，红利收入，房贷本息支付，储蓄等。
C 0 1
C 2
C
L
C t-1
C t
3
期初年金：房租，养老金支出，生活费，教育金支出，保险等。
C 0
C 1
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目标精算法案例
假定小林年收入为10万元，万元，收入成长率5%，当前净资产15万元，万元，收入的30%用于储蓄自备款与负担房贷的上限。用于储蓄自备款与负担房贷的上限。小林打算5年后购房，年后购房，假设投资报酬率8%，贷款年限20年，利率6%，届时可以负担的房价为：届时可以负担的房价为： (1)自备款储蓄部分＝PMT1× {1-[(1+y)/(1+r)]n}/(r-y) ×(1+r)n =30,000元 ×{1-[(1+5%)/(1+8%)]5}/(8%-5%) ×(1+8%)5= 193,047元 (以上公式请参考貨幣時間价值课件P.37增長型年金) (2)自备款投资部分= FV(r,n,0,A) 5n，8i，-150,000PV，0PMT， FV=220,399元 PMT2=FV (y, n, 0, PMT1) 5n，5i，-30,000PV，0PMT， FV=-38,288元 (3)贷款部分＝PV(i,m,PMT2 ) 20n，6i，-38,288PMT，0FV，PV=439,160元可购房总价 = (1)+(2)+(3) = 193,047+220,399+439,160= 852,606元可以买大约85万元的房子。万元的房子。

金考易计算机用法

金考易计算机用法
金考易计算器是一种常见的计算器，使用方法如下：
1. 打开计算器：在设备上找到金考易计算器应用程序并点击打开。

2. 数字输入：通过点击屏幕上的数字按钮输入数字。

如果需要输入小数或负数，可以使用小数点和负号按钮。

3. 算术运算：金考易计算器支持常见的四则运算（加减乘除）。

可以使用加号、减号、乘号和除号按钮进行相应的运算。

4. 括号使用：如果需要进行复杂的运算，可以使用括号来控制运算的顺序。

点击左括号按钮("(",输入需要放在括号内的表达式，然后点击右括号按钮")"。

使用时请根据具体型号、版本的操作指南进行操作，如有疑问，可以查看使用手册或联系制造商。

金考易金融计算器：持有期收益率计算

金考易金融计算器：持有期收益率计算金考易金融计算器是一款应对金融、会计专业类考试的超强专业财务计算器，集货币时间价值、利率转换、房贷摊销、现金流、债券、日期和普通计算器七大功能于一体，下载安装后即可随时随地免费畅用，为您的金融、会计考试保驾护航!什么是持有期收益率?持有期收益率=(当期收益+资本利得)/初始投资，为了进一步了解这个公式，咱们来看下下面这个例子，假如我年初花了10元买了一股股票，年中股票分红2元，年末我把股票卖了15元，则我一共赚了(15-10)+2=7元，我最初花了10元，所以持有期收益率=7/10=70%，在算的时候是用我赚的钱/最初投的钱，所以持有期收益率在算的时候就等于赚的钱/最初投的本金。

那么持有期收益率咱们算的是一年的，或者说是一期的，那么如果我持有多年，或者多期，那么我一年的收益率怎么算呢?方法主要有算术平均持有期收益率、几何平均持有期收益率和金额加权收益率。

首先咱们来看下算术平均持有期收益率，它在算的时候就跟咱们小学学的算术是一样的，就是把每一期的收益率加总然后一平均就可以了，具体来说，就是R=(R1+R2+…+Rn)/n，假如说第一年的收益率是10%，第二年的收益率是﹣5%，第三年的收益率是20%，第四年的收益率是15%，则算术平均持有期收益率=(10%-5%+20%+15%)/4=10%。

接下来咱们来看下几何平均持有期收益率，几何平均持有期收益率看上去就比算术要复杂一点，它在算的时候就是R=-1，假如说第一年的收益率是10%，第二年的收益率是﹣5%，第三年的收益率是20%，第四年的收益率是15%，则几何平均持有期收益率=-1=9.58%最后咱们来看下金额加权收益，它就是使得投资组合在各个时点的现金流入的贴现值总和等于现金流出的贴现值总和的贴现率，说白了就是使现金流入的现值等于现金流出那个现值时的收益率就叫做金额加权收益率，那么在算的时候怎么算呢?它就相当于咱们经常说的内部报酬率，可以咱们的金考易计算器中的现金流计算器算出来。

增长型年金计算器公式

年金是指一定期限内，按照一定利率计算，每年支付给被保险人或投保人的一定金额的保险金。

增长型年金是指在原有年金的基础上，按照一定利率不断增长的年金。

为了计算增长型年金，我们需要使用以下公式：A=P*(1+r)^n其中A表示最后的年金金额P表示每年支付的初始年金金额r表示年利率n表示年数这个公式可以通过连续复利来计算增长型年金的最后金额。

每年的支付金额都会按照年利率进行复利计算，并累积到最终的年金金额里。

接下来，让我来详细解释一下这个公式的原理。

假设初始年金金额为P，第一年的利息是P*r，第二年的利息是(P+P*r)*r，第三年的利息是((P+P*r)+(P+P*r)*r)*r，以此类推。

我们可以看到，每年的利息都是在上一年的金额基础上进行计算的。

所以，这个公式的思想是将每年支付的金额以及之前各年的利息累积起来，以获得最终的年金金额。

现在，让我们通过一个实际的例子来运用这个公式。

假设我们每年支付的初始年金金额是1000美元，年利率是5%，共计支付10年。

首先，我们把这些数值代入公式中：A=1000*(1+0.05)^10接下来A=1000*(1.05)^10=1628.89所以，最终的年金金额是1628.89美元。

这意味着，如果我们每年支付1000美元，年利率是5%，并进行10年的支付，那么最后的年金金额将会是1628.89美元。

需要注意的是，这个公式只适用于年金金额不断增长的情况。

如果年金金额固定不变，则可以使用普通的年金计算公式进行计算。

总结起来，增长型年金计算器的公式是A=P*(1+r)^n，其中A表示最后的年金金额，P表示每年支付的初始年金金额，r表示年利率，n表示年数。

这个公式通过连续复利的方式计算每年的利息，并将其累积到最终的年金金额中。

AFP资格认证考试常用公式

统筹地上年度职工月平均工资 + 本人指数化月平均缴人工资 × 2 [缴费年限（含视同缴费年限） × 1%] + 个人账户储存额计发月数
4. 缴费工资替代率=基本养老金/指数化缴费工资社平工资替代率=基本养老金/地方社会平均工资个人工资替代率=基本养老金/退休前工资
AFP 资格认证考试常用公式第 5 页（共 14 页）
月收入 × 收入还款比例上限最低还款比例 + 月利率
退休规划与员工福利常用公式
1．基本养老金=基础养老金+个人账户养老金+过渡性养老金 2. 制度中人基本养老金计发公式：
统筹地上年度职工月平均工资+本人指数化月平均工资 2 ×
[缴费年限 ( 含视同缴费年限 ) × 1%] +
个人账户储存额计发月数
+ 过渡性养老金
（1）指数化月平均缴费工资：职工本人的平均缴费工资指数乘以职工退休时上一年统筹地职工社会月平均工资（2）缴费年限：履行缴费义务的具体期限；即个人的权益记录；缴费12个月=1个缴费年限（3）视同缴费年限：按有关政策承认的缴费年限，是对职工参加社会养老保险前工龄的认可和补偿，是对制度中人的政策倾斜（4）计发月数：按照38号文件规定的计发月数表 3. 制度新人基本养老金计发公式：
3.
收支平衡点收入=固定负担+每月应有储蓄/工作收入净结余比例
其中：工作收入净结余比例=(工作收入-税保费-交通费用-外食费-置装费)/工作收入
4. 5.
安全边际率=(当前收入-收支平衡点收入)/当前收入财务自由度=生息资产×投资报酬率/当前年支出 =理财收入/当前年支出
6.
资产增长率=资产增加额/期初总资产 =(工作储蓄+理财储蓄)/期初总资产 =工作储蓄/期初总资产+理财储蓄/期初总资产

AFP期初年金

AFP-积分306 (金库庶民)金币68 (一穷二白) 贡献值荣誉值0 (一星)∙个人空间∙发短消息∙加为好友∙当前离线1楼大中小发表于 2008-11-17 19:59 只看该作者科琳温馨提示：论坛上的朋友，都开通自己的博客吧--附开通方法考A的过来:计算器计算增长型年金方法总结这是冰冰荷同学贴出的计算器计算方法,我已经验证非常有用 ,大家也可以用笔算题目来验证一下,误差非常小的,可以有效缩短计算时间.增长型年金快速解法总结!一、期初、期未年金的相互关系期初年金现值等于期末年金现值的(1+r)倍，即：期初PV=期未PV*（1+r）期初年金终值等于期末年金终值的(1+r)倍，即：期初FV=期未FV*(1+r)二、运用等比数列求和公式推导的增长型年金计算公式注意：（1）粘贴的公式中实际只存在r≠g和r=g这两种情形。

（2）粘贴的为期未型年金公式，期初年金用（1+r）进行调整即可。

三、老师总结的简易公式（1）当r≠g时r*=(1+r)/(1+g)-1，为实质报酬率期初增长型年金现值=PV(r*，n，-C，0，1)期末增长型年金现值=PV(r*，n，-C，0，1)/(1+r)期初增长型年金终值=PV(r*，n，-C，0，1)×(1+r)^n 期末增长型年金终值=PV(r*，n，-C，0，1)×(1+r)^(n-1)※注意下面PV（）括号里最后的1表示要设置期初模式，一定要注意这点。

即不管所要求的年金是何模式，均用期初模式进行转换。

）※r*为正值即输入正值，为负值即输入负值。

（2）当r=g时（T表示年金次数，C表示PMT）期初增长型年金现值=TC期末增长型年金现值=TC/(1+r)期初增长型年金终值=TC×(1+r)^n期末增长型年金终值=TC×(1+r)^(n-1)四、实战经验一般案例中会有投资回报率，通货膨胀率、收入成长率、学费成长率等，在进行不同的计算时，分别使用不同的“率”。