小企业贷款调查分析技巧

衡阳.欧阳蓓：浅谈小企业贷前调查分析的技巧
2008年下半年以来，受金融危机的影响，众多小企业一度深陷经营困境。

随着危机影响的逐渐减缓，市场需求渐趋活跃，小企业也迎来了发展的生机。

为了加强对小企业的信贷支持力度，我行成立了“小企业经营中心”、“信贷工厂”等机构，还特别推出“速贷通”、“成长之路”等信贷产品，对小企业信贷业务采用标准化、流水线操作的运作模式，优化小企业业务流程，控制小企业贷款风险。

然而，在实际工作中，小企业信息失真的现象广泛存在，给信贷营销和决策带来了较大的障碍。

如何解决对小企业贷前调查中出现的信息不对称问题，摸清小企业各方面的真实情况，得出正确的风险分析判断，为信贷决策提供准确可靠的依据。

结合工作实践，笔者认为对小企业贷前调查分析应从以下几个方面着手：
充分掌握基本情况
长期的信贷实践表明，借款人为了获得信贷资金，往往会提供有虚假成份的资料，这就需要我们严格把关，“不畏浮云遮望眼”，真正做到由表及里，去伪存真。

一是抓住关键信息：首先对企业业主进行调查，由于中小企业的结构特点，企业业主与企业之间财产关系、还款来源等方面关联度非常紧密，应通过工商、税务、行业协会、主管部门、海关、法院、统计局、供电、供水、房地、人行、保险机构、担保公司等机构或部门对企业业主的的学历、家庭背景、从业经历、个人品质、经营能力、管理理念、经营业绩、履约记录、资信情况、纳税情况、社会形象和
资产负债情况等进行调查。

其次是对关联企业进行调查，目前小企业经营者大多是多业并举，利用关联企业多头举债、资金相互串用的问题很突出，关联交易风险严重，因此，应当深入调查分析关联企业的经营、财务信息和股权结构，以防范关联交易的风险。

第三是了解企业经营场所、固定资产状况，如果客户有在建或新建项目，客户申请的流动资金贷款被挪用于项目建设的可能性很大，因此在贷前调查阶段，要特别注意落实在建项目或新项目的项目核准、项目投资、资金来源、土地征购、环保措施等情况。

第四需认真核实企业重要原始凭证，主要包括：企业所得税票、增值税票、银行对账单、水电费、工资表等第一手资料，掌握企业各项真实的关键信息。

二是加强信用调查：企业业主的信用及其对银行信用的重视程度，直接关系到银行贷款能否按期回收。

要通过访谈、外部调查以及人行征信系统查询等措施，调查企业以往的信用记录、在各金融机构的融资及借款本息的偿还情况、对外担保的履约情况、是否有偷漏税行为、是否有违反工商管理的现象等等，对其的诚信状况做到心中有数。

同时要准确掌握企业与金融机构开展信贷业务的发展沿革，在其他金融机构获得的最高授信额度和授信余额，存量授信担保方式、还款期等，这都有助于制定合理的授信方案和风险防范措施。

三是掌握“活性”信息。

工作实践中，直接与客户打交道的客户经理所掌握的一些“活性“信息往往是很真实且很有价值的。

如：企业业主在投资、经营、管理等方面的思想或行为；企业产品的销售变化和市场反应；企业行为的社会反响；政府职能部门对企业的建议；企业
的纳税情况变动、结算量变动、供销合同及合作伙伴的变动情况；企业应收账款回收、应付账款支付的按时性；企业上下游客户的实力、信誉和双方业务往来的稳定性等。

在实际工作中，应充分利用这些宝贵的第一手“活性”信息资源来进行风险防范方案的制订及信贷决策。

深刻解读财务报表
企业财务报表分析是贷前调查不可缺少的重要环节，是防范和控制信贷风险的重要预警信号。

小企业普遍存在缺乏健全的财务核算制度，财务管理水平不高，无专职会计人员，为节约成本，所聘用的会计往往兼职多家，报表信息数据失真现象较为严重，给银行的信贷决策带来障碍。

企业解释不清、有矛盾，或者不愿提供的，则企业报表就有被操控的可能，都是值得怀疑的依据。

因此，读懂报表，甄别信息真假是对银行信贷经理的最基本要求。

主要可采取以下几种措施：一是核对报表：首先核对财务报表与各类账目，核对各类账目与会计凭证，核对本期数据与上期数据，主要看前后是否衍接，数据是否一致。

然后是核对财务报表的勾稽关系，识别是否存在粉饰和错误，如，在企业不存在现金等价物的情况下，现金流量表中的“现金及现金等价物净增加额”与资产负债表的“货币资金”年末数年初数的差额相等；利润表中的“主营业务收入”与现金流量表中的“销售商品、提供劳务收到的现金”、资产负债表中的“应收账款”等科目之间存在勾稽关系；利润表中的“主营业务成本”、现金流量表中的“购买商品、接受劳务支付的现金”、资产负债表中的“应付账款”等科目之间存在的勾稽关系。

客户经理需要掌握，在什么情况下这些项目之
间会构成等式，在什么情况下这些项目之间无法构成等式，在什么情况下这些项目之间的勾稽关系会被破坏。

应该考察财务报表中这些相关项目之间的关系，并从报表及报表附注中发现相关证据，进而形成分析判断。

二是清查计提：应收账款坏账准备、固定资产折旧、应付工资、应付福利费、应交税金、预提费用、资产减值是否按会计准则的要求进行计提，年末是否按规定进行利润分配。

经营情况良好的企业为了合理避税一般都是尽可能计提；而经营情况不好的企业为了美化财务报表，往往不计提或少计提。

三是核对往来：由于金融危机的影响，“资金链断裂”等财务事件时有发生，所以，往来账款的管理尤为重要。

需以电话、发函、上门的方式向小企业的上下游及合作单位核实应收账款、其他应收款、应付账款、其他应付款情况。

通过核对，了解其拖欠和被拖欠的原因，从侧面掌握其产品质量、竞争力、市场前景、信用状况、偿债能力等情况。

同时，做好应收账款账龄分析、欠款分析、回款分析、账款回收期、账龄结构、逾期账款率、坏账率等指标分析，并与同行业的客户进行横向对比。

四是盘点实物：盘点实物是贷前调查中极为重要的一环，可在实际操作中很多客户经理不是很重视。

其实，存货和固定资产的核算中隐藏着很多风险，存货的错误反映和核算对企业的总资产、运营资本、总资产、销售成本及利润都会产生直接影响。

所以，要认真盘点固定资产和存货，并与其账面数进行比较，仔细分析其入账的合理性。

特
别要注意的一是固定资产和无形资资产估价入账的价值估算是否合理？二是少入账或未入账的固定资产是租赁的还是未付款的或分期
付款的？三是固定资产是否通过以配件或原料反映从成本中列支？
高度关注现金流量
在崇尚“现金为王”的今天，信贷资产的安全性保障依赖于企业的第一还款来源即经营性现金流量净额。

小企业信贷业务风险防范之本，是能否有效控制企业的第一还款来源。

客户经理要根据企业提供的资料区别分析现金流量。

一是现金流净额分析。

一个企业在生产经营正常、投资和融资规模不变的情况下，现金流量净额越大，说明企业的活力越强。

企业的现金流量净额主要来源的三种情况：一是现金流量净额主要来源于生产经营活动，可以反映出企业营销能力强，货款回笼快，坏账风险小；二是现金流量净额主要来源于投资活动，甚至是由处置固定资产、无形资产和其它长期资产而增加现金的，这可能反映出企业生产经营能力削弱，从而处置非流动资产以缓解资金矛盾，但也可能是企业为了走出困境而调整资产结构；三是现金流量净额主要来源于筹资活动，则说明企业筹资规模扩大，将要支付更多的利息或股利，只有未来的现金流量净增加额必须更大，才能满足偿付的需要，否则，企业就可能承受较大的财务风险。

二是现金流路径分析。

通过客户提供的结算账户开立明细情况表，掌握其现金流入流出的所有路径。

包括其结算账户的数量、结算
占比、各银行的占比情况，并分析原因；同时，对以前年度客户账户的结算情况进行调查，掌握其结算偏好并分析原因。

（欧阳蓓）。