中国企业100强法律风险报告

中国企业100强法律风险报告

编者按

2004年以来，中国企业在海外投资遭遇一系列重大事件，如中航油亏损、长虹被拖欠巨额货款、中国人寿被诉、海信商标被抢注······如果联系此前发生的安然、世通公司、帕玛拉特、安达信等国际大公司发生的变故来考察，我们就会发现，这些事件的共同点是因遭遇法律风险而经历了严重的经济问题，其中一些公司甚至因此彻底失败。企业在发展过程中必然面临法律问题，从某种意义上讲，将来企业竞争力的重要方面，就是企业防范法律风险的能力。对中国企业特别是中国大企业来说，随着经济的全球化和经济交往的国际化，企业可能面临的法律风险将变得越来越突出，但是，大部分中国企业的高级管理人员对此还没有足够的认识。那么，中国的企业目前所面临的法律风险到底如何？企业管理人员应当怎样树立企业管理过程中的法律风险意识？怎么提高防范法律风险的能力？就此，英国路伟国际律师事务所（LovellsInternational LawFirm）根据已经公开的资料和调查所得数据，对中国企业100强的法律风险做了较为详尽的研究，并提出了初步解决方案。阅读这份报告，有利于有关企业意识到自身所面临的风险，也有利于社会各界便于参考相关问题，更有利于唤醒中国企业家们的法律风险防范意识。考虑到这些，本刊经路伟律师事务所北京办事处授权，摘要发表这份报告。为了向中国企业提供一个评估法律风险的客观平台，我们花数百个小时搜集和分析了从各种途径（如：印刷的和在线的公司及行业报告、美国证券交易委员会、公司网站和其它在线数据库）获得的公开资料，根据中国100强企业各自所面临的法律风险制作了一份《中国100强企业法律风险评分卡》。此外，我们还对“财富100强”企业进行了类似分析。各企业的“法律风险评分”都是根据对一系列构成重大法律风险的因素进行综合评估而得出的。该分析涉及的主要法律风险因素有：行业、组织形式、设立管辖、知识产权、采购和销售行为发生地。法律风险评分越高表明企业所面临的法律风险越高，但是，这并不是对企业自身的积极或消极评价。实际上，根据下面的研究结论可以看出，法律风险评分最高的典型企业也可以成为最成功的企业。公司的法律风

险评分较高并不意味着该企业将会因具有法律风险而遭受经济损失。该评分仅仅是对企业经营其业务所处的法律风险环境的一个客观描述。

一评估方法

评分卡是以美国公司评分中间值为100分、欧盟公司评分中间值为70分为基准点制作的。这些基准分值是结合先前已公布的由全球企业法律顾问协会、普华永道（全球公司法律部门调查）、《CorporateLegal

Times》及《全球律师》在美国和欧盟进行的各种调查结果得出的。根据有关数据，美国企业平均支付相当于公司每年总收入1％（或100个基准点）的费用用于法律风险防范，而欧盟公司平均支付公司每年总收入0.7％（或70个基准点）的金额用于法律风险管理。

因此，对企业法律风险进行评分是为了表明相应的法律风险防范经费投入等级。例如：如果一家企业的评分为150分，理论上企业应支付总收入的1.5％，而如果一家公司的评分为50分，理论上该公司应支付其总收入的0.5％用于法律风险管理。

对财富100强公司（大部分是总部位于美国的公司）评分的结果表明，基准分值即财富100强公司的中间值在本研究中实际为100分，与美国公司的基准中间值相同。因此，评分公式为分析中国100强企业提供了一个可靠的基准点。

中国100强企业中各企业的公开资料都按以上法律风险种类进行分析。统一的评分表中列出了每大类的二级因素和以及一系列与每一个二级因素相关的风险等级所相对应的数值。比如：

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行业——不同的行业有不同级别的法律监管和法律风险环境。行业二级分值综合反映了由《全球律师》杂志对美国、欧盟和亚洲不同行业的公司法律资源所作的调研而得出的有关公司法律部门的综合数据。

作为结果的行业排名从很多方面来讲都是一目了然的。例如：医药和生物技术行业在行业排名中位居第一，因为该行业一般监管非常严格，资本要求高，涉及许多知识产权风险、并且涉及消费产品。排名第二是银行和保险行业，该行业

存在重大法律风险，因为该行业的产品基本上都是法律文件。

按行业类别确定的基础分值从医药和生物技术公司的高分值15分至零售行业的低分值5分。在这个行业分值之间有金融服务行业（包括银行和保险），基础分值为13分；有信息技术（IT）和电子行业，基础分值为12分；能源、公用事业及相关行业的分值为10分，比如电信行业；工程和建筑行业的分值为9分；制造行业企业的分值根据生产货物种类的不同分布在7分到9分之间。

因为每个行业的法律风险级别在不同司法管辖区并不完全相同，路伟律师事务所在本类型的分值计算中增加了司法管辖区乘数。例如：总部位于美国的医药公司比位于中国并在中国经营其大部分业务的医药公司受到更为严格的监管。因此，中国医药公司的行业二级分值为15分，而美国医药公司的分值为30分。

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组织形式——纽约证券交易所上市的企业在本类型分值区间中分值最高，二级因素分值为20分，而在分值区间的最低端，一个中国国内100％国有独资的企业的分值为1。为什么？在纽约证券交易所上市的公司受到非常严格的监管，如果不遵守监管规定，上市公司、公司管理人员和董事将面临巨额罚款、股东起诉、潜在的刑事诉讼，甚至可能有被摘牌的风险，所有这些风险可能会对公司产生毁灭性的消极影响。另一方面，未上市的国有企业几乎没有上述任何风险。其它类型的法律实体——比如：合营企业、未上市的私营企业、在上海、深圳、香港、伦敦、新加坡上市的公司——的相关法律风险级别均根据该类实体在相关司法管辖区中面临的法律风险环境，评分在1至20分之间不等。所有类似实体的评分相同。

司法管辖区因素对法律实体也起作用。例如：如果一家中国企业在中国境外设立了一个子公司，则该子公司将受该外国法律的管辖。根据路伟律师事务所进行的另一项调查显示，很多亚洲公司都经历过因不遵守其他国家的环境、劳动和其他相关法律（如，种族和性别歧视，性骚扰等）而产生了法律问题。与上述法律问题相关的风险不局限于实际的行政罚款和法院判决，还包括优惠税收待遇的撤销、公众抗议以及对产品的联合抵制。因此，即使中国企业在外国司法管辖区