18春川大网院证券投资实务第一二次作业答案.doc

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四川大学智慧树知到“金融学”《证券投资实务》网课测试题答案卷1

四川大学智慧树知到“金融学”《证券投资实务》网课测试题答案（图片大小可自由调整）第1卷一.综合考核(共10题)1.证券投资基金按投资收益风险目标可分为()。

A.积极成长型B.成长型C.平衡型D.收入型2.承销商与发行人之间是一种买卖关系，而不是代理关系，且由承销商承担全部发行风险的证券承销方式是()。

A.承购包销B.代销C.定额包销D.余额包销3.证券投资净效用是指收益带来的正效用减去风险带来的负效用。

()A.错误B.正确4.以下属于可转换证券特点的是()。

A.可转换证券既具有债券和优先股票的特性，又具有普通股票的特点B.可转换证券的形式和持有者的身份随着证券的转换而相应转换C.可转换证券实际上是一种普通股票的看涨期权D.可转换证券在到期之前必须转换成普通股票5.证券投资主体包括()。

A.个人B.政府C.企事业D.金融机构6.认为利率期限结构是由人们对未来市场利率变动的预期决定的理论是()。

A.期限结构预期说B.流动性偏好说C.市场分割说D.有效市场说7.开放型投资基金与封闭型投资基金相比，具有()优点。

A.随时可按净值兑现B.流动性强C.投资风险小D.安全便利8.全国证券期货市场的主管部门是()。

A.中国证监会B.财政部C.中国人民银行D.国资委9.不是面向公众投资者，而是向与发行人有特定关系的投资者发行的债券是()。

A.公募债券B.私募债券C.记名债券D.无记名债券10.信用风险属于非系统风险，当证券发生信用风险时，投资股票比投资公司债券的损失大。

()A.错误B.正确第1卷参考答案一.综合考核1.参考答案：ABCD2.参考答案：A3.参考答案：B4.参考答案：ABC5.参考答案：ABCD6.参考答案：A7.参考答案：ABCD8.参考答案：A9.参考答案：B10.参考答案：A。

2018秋川大《计算机的网络》第一、二次作业及详解

《计算机网络》第一次作业答案你的得分：100.0完成日期：2014年12月13日 14点26分一、单项选择题。

本大题共30个小题，每小题 2.0 分，共60.0分。

在每小题给出的选项中，只有一项是符合题目要求的。

1.下面对计算机网络体系结构中协议所做的描述，错误的是( )。

( C )A.网络协议的三要素是语法、语义和同步B.协议是控制两个对等层实体之间通信的规则的集合C.在OSI参考模型中，要实现第N层的协议，需要使用N+1层提供的服务D.协议规定了对等层实体之间所交换的信息的格式和含义2.下列功能中，属于表示层提供的功能是( )。

( D )A.拥塞控制B.透明传输C.死锁处理D.文本压缩3.计算机网络中广域网和局域网的分类是以( )来划分的。

( C )A.信息交换方式B.网络使用者C.覆盖范围D.网络拓扑结构4.OSI（开放系统互联）参考模型的最低层是( )。

( C )A.传输层B.网络层C.物理层D.应用层5.一条线路每1/16秒采样一次，传输信号共有16中状态，则其传输速率为( )。

( C )A.16bpsB.48bpsC.64bpsD.256bps6.使用网络时，通信网络之间传输的介质，不可用( )。

( D )A.双绞线B.无线电波C.光缆D.化纤7.计算机网络最基本的功能是( )。

( C )A.降低成本B.打印文件C.资源共享D.文件调用8.下面四种答案中，哪一种属于网络操作系统( )。

( C )A.DOS操作系统B.Windows98操作系统C.WindowsNT操作系统D.数据库操作系统9.( )是实现数字信号和模拟信号转换的设备。

( B )A.网卡B.调制解调器C.网络线D.都不是10.以下各项中，数据报服务是( )。

( A )A.面向连接的、可靠的、保证分组顺利到达的网络服务B.面向无连接的、不可靠的、不保证分组顺利到达网络服务C.面向连接的、不可靠的、保证分组顺利到达的网络服务D.面向无连接的、可靠的、不保证分组顺利达到的网络服务11.在选择重传协议（SR）中，当帧的序号字段为3比特，且接受窗口与发送窗口尺寸相同时，发送窗口的最大尺寸为( )。

网院北语18秋《证券投资与管理》作业_1(满分)

------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 单选题1(4分) : 下列哪些行为一定会导致公司总股本增加，同时每股净资产减少？▁▁▁▁。

A: 现金分红B: 送股C: 配股D: 增发新股2(4分) : 某证券组合今年实际平均收益率为0．16，当前的无风险利率为0．03，市场组合的期望收益率为 0．12，该证券组合的β值为1．2。

那么，该证券组合的詹森指数为____。

A: -0．022B: 0C: 0．022D: 0．033(4分) : 样本数的不同决定了移动平均线移动变化的急缓，正确的说法是▁▁▁▁。

A: 连续大量采集，变化较急,称为快速线B: 间隔着采集，多作为中长线指标C: 采集样本数少，称为快速线D: 采集样本数少，称为慢速线4(4分) : 有效市场假说的主要提出者是____。

A: 米尔顿·弗里德曼B: 加利·贝克尔C: 威廉·夏普D: 尤金·法默5(4分) : 长期负债与营运资金比率可以用来衡量公司的：▁▁▁▁。

A: 资本结构B: 经营效率C: 财务结构D: 偿债能力6(4分) : 反映证券组合期望收益水平的总风险水平之间均衡关系的方程式是：▁▁▁▁。

A: 证券市场线方程B: 证券特征线方程C: 资本市场线方程D: 套利定价方程7(4分) : 下面哪一项不是公司资本公积金的来源▁▁▁▁。

A: 公司资产重估增值的部分B: 股票溢价发行的溢价部分C: 接受捐赠D: 公司投资于其他公司所得收益8(4分) : ADR指标的应用法则，说法正确的是____。

A: ADR在0．5－1之间是常态情况，此时多空双方处于均衡状态B: 超过ADR常态状况的上下限，就是采取行动的信号C: ADR从低向高超过0．75，并在0．75上下来回移动几次，是空头进入末期的信号D: ADR从高向低下降到0．5以下，是短期反弹的信号------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 9(4分) : 证券投资分析的主要信息来源渠道不包括____。

证券投资实务课后答案[推荐5篇]

证券投资实务课后答案[推荐5篇]第一篇：证券投资实务课后答案第一章１、证券按其性质不同，可以分为Ａ.凭证证券和有价证券２、广义的有价证券包括（A）货币证券和资本证券。

Ａ.商品证券３、有价证券是（C）的一种形式。

Ｃ.虚拟资本４、证券按发行主体不同，可分为公司证券、（D）政府证券和国际证券Ｄ.金融机构证券５、证券持有者可以获得一定数额的收益，这是投资者转让资金使用权的报酬。

此收益的最终源泉是（C）。

Ｃ.生产经营过程中的价值增值６、投资者持有证券是为了取得收益，但持有证券也要冒得不到收益甚至损失的风险。

所以，收益是对风险的补偿，风险与收益成（A）关系。

Ａ.正比第二章1、以下不是证券发行主体的是（C）C居民2、下述（D）不是证券发行市场的作用。

D.为证券持有者提供变现的机会3、证券公司将发行人的证券按照协议全部购入或者承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式称为（C）C.包销4、以下不是债券发行价格形式的是(D)D.实价发行5、市盈率的决定因素有股票市价和（A）A.每股净盈利6、根据我国有关法律规定，发行人申请初次公开发行股票，应当符合条件之一是，发起人认购的股票数额（少于4亿元）不少于公司拟发行股本总额的（C）C.35%第三章1、债券投资中的资本收益指的是(C)C.买入价与卖出价之间的差额，且买入价小于卖出价2、年利息收入与债券面额的比率是（C）C.票面收益率3、以下不属于股票收益来源的是（D）D.利息收入4、某投资者以10元一股的价格买入某公司的股票，持有一年分得现金股息为0.5元，则该投资者的股利收益率是（B）B.5%5、以下不属于系统风险的是(C)C.违约风险6、以下各种证券中，受经营风险影响最大的是（A）A.普通股7、以下关于证券的收益与风险，说法正确的是（D）D.组合投资可以实现在收益不变的情况下，降低风险8、投资者选择证券时，以下说法不正确的是（A）A.所面对风险相同的情况下，投资者会选择收益较低的证券9、以下关于不同债券的风险补偿，说法不正确的是（B）B.不同证券的利率水平不同，是对利率风险的补偿10、以下各组相关系数中，组合后对于非系统风险分散效果最好的是（C）C.-1第四章１、设立股份有限公司申请公开发行股票，发起人认购的股本数额不少于公司拟发行股本总额的（D）。

《证券投资实务》第二版参考答案

《证券投资实务》同步训练参考答案第一章一、单项选择题1. ( D )2. ( C )3. ( A )4. ( C )5. ( B )二、多项选择题1.( ABD )2. (AD )3. ( ABCD )4. ( CD )5.( ACD )三、实务操作题1.提示：股票、债券、基金、金融衍生品都是证券投资工具，它们的概念及特点在教材中均有描述（可查阅教材），学生可以运用证券行情软件找到这些证券投资工具。

2.提示：学生可下载运用一款证券行情软件，在电脑上打开以后分别查阅股票、债券、证券投资基金、股指期货、国债期货等品种，并结合教材中所述的内容判断它们各自的类型和特点。

3.提示：打开证券行情软件中的A股指数走势图，结合技能综合实训项目1的“中国股市数次牛市熊市大盘点”资料，来分析我国股市的历史走势特点，并根据当前的经济形势对未来走势做出预测。

四、案例分析题提示：一般认为，影响股价的因素包括上市公司基本情况、国家宏观经济政策、市场供求情况以及股价技术指标等。

本案例中的苏宁云商股价异动暴涨原因主要是该公司基本面发生变化、私募机构利用概念加以炒作。

学生可以利用网络查阅该公司的基本信息和媒体报导，进一步加以分析。

第二章一、单项选择题1. ( C )2. ( B )3. ( D )4. ( B )5.( A )6. ( A )7. ( B )8. ( C )9. ( A )10.( B )11. ( B ) 12. ( A )13. ( B )14. ( B )15.( D )16. ( B ) 17. ( C )18. ( D )19. ( A )20.( C )二、多项选择题1.( C )2. (AD )3. ( ABCD )4. ( CD )5.( ACD )三、实务操作题（一）开立证券账户1.凭投资者身份证明文件、由投资者本人或授权代表亲自填写证券账户开户登记表。

2.缴纳相关费用。

个人证券账户：上海40元、深圳50元；机构证券账户：上海400元、深圳500元。

证券投资理论与实务题库及答案(K12教育文档)

证券投资理论与实务题库及答案(word版可编辑修改)编辑整理：尊敬的读者朋友们：这里是精品文档编辑中心，本文档内容是由我和我的同事精心编辑整理后发布的，发布之前我们对文中内容进行仔细校对，但是难免会有疏漏的地方，但是任然希望（证券投资理论与实务题库及答案(word版可编辑修改)）的内容能够给您的工作和学习带来便利。

同时也真诚的希望收到您的建议和反馈，这将是我们进步的源泉，前进的动力。

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一、单项选择题:1、有价证券是( ）的一种形式。

A、真实资本B、虚拟资本C、货币资本 D商品资本2、广义的有价证券包括（）货币证券和资本证券。

A．商品证券 B、凭证证券 C、权益证券 D、债务证券3、资本证券主要包括______.A 股票，债券和基金证券B 股票,债券和金融期货C 股票，债权和金融衍生工具D 股票，债权和金融期权4、有价证券是（ )的一种形式.A、真实资本B、虚拟资本C、货币资本 D商品资本5、股票按股东享有权利的不同,可以分为( )A、普通股票和优先股票B、记名股票和比例股票C、有面额股票和无面额股票D、份额股票和比例股票6、（）股票是股份公司发行的最基本的一种股票,其股东享有的权力和义务最广泛，完全符合股东具有的基本标准。

A、普通股B、优先股C、法人股D、公众股7、的作用是可以确定每一股份在股份公司所占的比例。

A、股票面值B、股票市值C、股票账面价值D、股票内在价值8、一般情况下，市场利率下降，股票价格将 .A．上升 B、下降 C、不变 D、盘整9、B股是指（）A、境外上市外资股B、香港上市外资股C、纽约上市外资股D、境内上市外资股10、某一国借款人在本国以外的某一国家发行以该国货币为面值的债券属于( )A、欧洲债券 B美洲债券、亚洲债券11.欧洲债券是指筹资人▁▁▁。

网院北语18秋《证券投资与管理》作业_2(满分)

------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 单选题1(4分) : BIAS指标是测算股价与____偏离程度的指标。

A: MAB: MACDC: PSYD: OBV2(4分) : 下列说法错误的是____。

A: 国内生产总值的增长速度一般用来衡量经济增长率B: 国内生产总值的增长速度是反映经济发展水平的动态指标C: 统计GDP时，要将进出口计算在内D: 统计GDP时，要将出口计算在内3(4分) : 证券投资是指投资者购买▁▁▁▁以获得红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程。

A: 有价证券B: 股票C: 股票及债券D: 有价证券及其衍生品4(4分) : 公司分立属于：▁▁▁▁。

A: 扩张型公司重组B: 收缩型公司重组C: 调整型公司重组D: 控制权变更型公司重组5(4分) : ____表示的就是按照现值计算，投资者能够收回投资债券本金的时间(用年表示)，也就是债券期限的加权平均数，其权数是每年的债券债息或本金的现值占当前市价的比重。

A: 凸性B: 到期期限C: 久期D: 获利期6(4分) : 在下列指标的计算中，唯一没有用到收盘价的是____。

A: MACDB: RSIC: BIASD: PSY7(4分) : 避免型证券组合通常投资于____，这种债券免交联邦税，也常常免交州税和地方税。

A: 市政债券B: 对冲基金C: 共同基金D: 股票8(4分) : 反映公司运用所有者资产效率的指标是：▁▁▁▁。

A: 固定资产周转率B: 存货周转率------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ C: 总资产周转率D: 股东权益周转率9(4分) : 下列哪项说法是正确的？▁▁▁▁。

川大20秋《证券投资实务》实习实践作业1

川大19春《证券投资实务》实习实践作业1
通常，机构投资者在证券市场上属于()型投资者。

A:激进
B:稳定
C:稳健
D:保守
答案：C
以下关于投资于地方政府债券的表述，说法不正确的是()。

A:地方政府债券往往会给投资者带来税收优惠
B:地方政府债券可以作为金融机构进行资本结构优化的投资选择
C:地方政府债券没有任何风险
D:地方政府债券的收益率一般高于国债收益率
答案：C
发行人在外国证券市场发行的，以市场所在国货币为面值的债券是()。

A:扬基债券
B:武士债券
C:外国债券
D:欧洲债券
答案：C
在合约到期前，交易者除了进行实物交割，还可以通过()来结束交易。

A:投机
B:对冲
C:交收。

证劵投资分析作业1-4答案

-《证券投资分析》平时作业（1）2013-10-28一．名词解释（每小题2分，共14分）1．资本证券：资本证券是真正具有投资价值的证券，它是表明对某种投资资本拥有权益的凭证。

2．国际游资：国际游资又可称为国际投机资本，它是一种游离于本国经济实体之外，承担高度风险，追求高4．债券：债券是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务书面凭证。

债券的本质是债的证明书。

5．封闭型基金：封闭型基金是指基金的单位数目在基金设立时就已确定，在基金存续期内基金单位的数目一般不会发生变化，但出现基金扩募的情况除外。

尽管封闭式基金的基金单位数不变，但基金的资产规模随单位资产净值的变化而变化。

由于封闭式基金发行的是不可赎回证券，基金不必随时准备将基金资产变现以应对投资者赎回的请求。

6．优先股：优先股是“普通股”的对称。

是股份公司发行的在分配红利和剩余财产时比普通股具有优先权的股份。

优先股也是一种没有期限的有权凭证，优先股股东一般不能在中途向公司要求退股(少数可赎回的优先股例外)。

7．普通股：是指每一股份对发行公司财产都拥有平等的权益，并不加特别限制的股票。

二．单项选择题（每小题1分，共15分）1．以下证券中真正具有投资价值的是：（ A ）[A]货币证券[B]商品证券[C]资本证券[D]凭证证券2．下列证券中属于无价证券的是（ A ）。

[A]凭证证券[B]商品证券[C]货币证券[D]资本证券3．股份公司发行的股票具有（ B ）的特征。

[A]提前偿还 [B]无偿还期限 [C]非盈利性[D]股东结构不可改变性4．在我国股份有限公司注册资本最低限额是：（C ）[A]100万[B]200万[C]500万[D]1000万5．职工股其比例不得超过公司股份总数的（ A ）[A]10% [B]20% [C]30%[D]40%6．以下属于优先股股东的权益是：（ D ）[A]经营参与权[B]优先认股权[C]剩余财产分配权[D]优先清偿权7．我国在日本发行的武士债券面值是：（ C ）[A]人民币[B]美元[C]日元[D]欧元8．下列资金运用不是依据公司法的有（ C ）。

川大《证券投资理论》20春在线作业2-0001参考答案

A.税收
B.财政支出
C.国债发行
D.再贴现
正确答案:ABC
三、判断题(共10道试题,共30分)
1.记账式债券没有实物形态，而是在电脑账户中作记录的债券。
A.错误
B.正确
正确答案:B
2.利多消息公布之后，股票价格必然上涨。
A.错误
B.正确
正确答案:A
3.股票是有限责任公司发行的证明股东所持股份的凭证。
B.房地产业
C.旅游业
D.钢铁业
正确答案:BCD
8.下列指标中反映公司经营效率的有：
A.应收账款周转率
B.净资产收益率
C.存货周转率
D.总资产周转率
正确答案:ACD
9.以下属于股市利好的消息有：
A.经济稳定增长
B.失业率下降
C.利率上调
D.股票发行速度加快
正确答案:ABD
10.财政政策手段主要包括：
级数
累计预扣预缴应纳税所得额
预扣率（%）
速算扣除数
1
不超过36000元的部分
3
0
2
超过36000元至144000元的部分
10
2520
3
超过144000元至300000元的部分
20
16920
4
超过300000元至420000元的部分
25
31920
5
超过420000元至660000元的部分
30
52920
D.肩底形
正确答案:BCD
3.公司经营环境分析的侧重点主要包括：
A.公司的竞争地位分析
B.公司盈利能力分析
C.公司经营管理能力分析
D.公司的经济区域分析
正确答案:ACD

证券投资书面作业1-4题目及参考答案

书面作业一以下两道题目任选一题完成：1、试述证券市场监管的原则、目的以及监管的主要内容。

2、谈谈对证券交易4种方式的认识。

（可以着重谈某一种，要有自己的观点）作业要求：（1 ）认真研读教材1 ～3 章的教学内容；（2 ）结合自己的实际，按题目要求提交作业。

原则上文字不得少于500 字。

书面作业二以下两道题目任选一题完成：1、试述证券投资风险和收益的关系。

2、谈谈你对资本资产定价模型的认识。

作业要求：（1 ）认真研读教材4～5章的教学内容；（2 ）结合自己的实际，按题目要求提交作业。

原则上文字不得少于500 字。

书面作业三以下两道题目任选一题完成：1、试述证券投资基本分析和技术分析的联系与区别。

2、谈谈你对基本面经济分析与股市关联度的看法。

作业要求：（ 1 ）认真研读教材6～8章的教学内容；（ 2 ）结合自己的实际，按题目要求提交作业。

原则上文字不得少于 500 字。

书面作业四以下两道题目任选一题完成：1、试述证券投资管理的重要性。

2、谈谈你对投资业绩评估的看法。

作业要求：（1 ）认真研读教材9章的教学内容；（2 ）结合自己的实际，按题目要求提交作业。

原则上文字不得少于500 字。

书面作业一1、试述证券市场监管的原则、目的以及监管的主要内容。

证券市场监管是指证券管理机关运用法律的、经济的以及必要的行政手段，对证券的募集、发行、交易等行为以及证券投资中介机构的行为进行监督与管理。

证券市场监管是一国宏观经济监督体系中不可缺少的组成部分，对证券市场的健康发展意义重大。

证券市场监管的原则：1.依法管理原则2.保护投资者利益原则3.“三公”原则：(1)公开原则。

(2)公平原则。

(3)公正原则。

4.监督与自律相结合的原则证券市场监管的目的：1、保障广大投资者的利益和权益；2、保障证券市场合法交易活动，督促证券交易机构依法经营，禁止违法交易行为，维护证券市场正常秩序；3、根据整个宏观经济管理的需要，与经济发展相适应，运用多种方式调控证券市场的发行、交易规模，引导投资方向，保证证券市场的健康发展；4、发挥证券市场配置资金资源的机制作用，促进社会经济的繁荣与稳定。

《证券投资实务》项目二习题(附答案)

《证券投资实务》项目二习题（附答案）一、单项选择题1．1602 年，世界上成立了第一家股票交易所，它是在（）。

A．纽约B．伦敦C．巴黎D．阿姆斯特丹2.股票的理论价值是（）。

A.票面价值B．账面价值C．清算价值D．内在价值3.国家股是指有权代表国家的投资部门或机构以国有资产向公司投资形成的股份，（）资产应该折算成国家股。

A.国有企业以其法人资产向公司投资形成的股份B．国有事业单位以其法人资产向公司投资形成股份C．国有企业改制成股份公司形成的股份D．社会公众投资形成的股份4.在上海证交所上市的股票中，B 股是以人民币标明面值，以（）进行买卖的。

A．人民币B．美元C．港元D．日元5.股票实际上代表了股东对股份公司的（）。

A．产权B．债权C．物权D．所有权6.贴现债券通常在票面上（），是一种折价发行的债券。

A.不规定利率B．规定利率C．标明折价D．不标明折价7.债券按计息方式有多种分法，其中按一定期限将所生利息加入本金再计算利息，这种债券叫（）。

A.单利债券B．复利债券C．贴现债券D．累进利率债券8.债券利率在偿还期内不是固定不变，而是随着时间的推移，后期利率将比前期高，这种债券叫（）。

A.单利债券B．复利债券C．贴现债券D．累进利率债券9.浮动利率债券是指利率可以变动的债券，这种债券的利率在确定时一般与（）挂钩。

A.市场利率B．银行贷款利率C．同业拆借利率D．定期存款利率10.债券根据券面形式，其中（）是具有标准格式的债券。

A.实物债券B．凭证式债券C．记账式债券D．电子债券11.偿还期在 1 年以上 10 年以下的国债被称为（）。

A.短期国债B．中期国债C．长期国债D．无期国债12.可以提前兑现的债券是（）。

A.实物债券B．凭证式债券C．记账式债券D．以上都不能13.从广义的角度来看，公债的举债主体是国家，从狭义的含义来看，公债的举债主体是（）。

A.依然是国家B．政府C．法院D．只能是地方政府14.以某种商品实物为本位而发行的国债是（）。

证券投资理论与实务(第二版)章节习题答案.doc

第一章证券市场1）为什么证券交易市场不能为所交易证券的发行者带来资本？（1）证券市场（Securities Market）是股票、债券等有价证券发彳亍与流通以及与此相适应的组织和管理方式的总称。

（2）按照证券运行阶段的不同，证券市场町以分为证券发行市场和证券交易市场。

证券发行市场乂称初级市场或一级市场，在这个市场上进行的是新发行证券的交易，也就是投资者认购筹资者发行的证券，而将资金转移到筹资者手中。

证券交易市场又称二级市场，在这个市场上，已发行的证券在不同的投资者之间流通转让，它是证券发行市场的延续。

（3）证券交易市场上，证券的流通转让使证券持有者可以提前收回投资，而由其他购买其证券的投资者继续投资，形成的是对■企业或国家的长期投资，在证券交易市场上，所交易证券的发行者不再获得资本，真正为其带來资本的是证券发行市场阶段。

2）信用制度如何促进了证券市场的发展？（1）信用是指不同所有者之间的商晶和货币资金的借贷及赊销预付等行为。

信用制度是一种以信誉记录与公示为手段的具有高度口律性的社会化行为制约和激励制度。

（2）在社会分工出现后，社会上出现了资金盈余的部门和资金短缺的部门，但由于当时信用制度的落后，扩大再生产的所需的资金只能通过不多的资本借贷来满足，证券市场无法形成。

（3）随着牛产力的进一步发展，商品经济不断成熟，社会分工H益复杂，社会化人生产所需的资金越来越多，借贷资木越来越不能满足资金需求，客观上需要创造出新的融资手段。

并此时的信川制度已经极大发展，商业信丿IJ、银行信用和国家信用等信用形式的不断出现，创新出各种新的资金融通方式，导致了越来越多的信用工具的出现，如股票、债券等资木证券。

证券的产牛为证券市场的形成创造了前提条件。

随着证券相互转止流通的渐趋频繁，客观上需要固定的场所为证券流通提供便利，因此证券市场的形成也就成为必然。

3）美国19世纪的第一个期货市场的建立是为了农产品交易，为什么？首先，这是由于农产站的牛产，交易对以期货形式的交易有更为迫切的需求。

证券投资习题及答案.doc

一，单项选择题1.如果证券投资组合包括全部股票，则投资者().a.不承担任何风险b.只承担市场风险c.只承担公司特有风险d.既承担市场风险，又承担公司特有风险2.下列因素引起的风险中，投资者可以通过证券投资组合予以分散的是().a.国家货币政策变化b.发生经济危机c.通货膨胀d.企业经营管理不善3.两种完全正相关的股票形成的股票组合()a.可降低所有可分散风险b.可降低市场风险c.可降低可分散风险和市场风险d.不能抵消任何风险，分散持有没有好处4.尽量模拟市场状况，将尽可能多的证券包括近来，以便分散掉全部可分散风险.这种投资策略称为().a.冒险型策略b.适中型策略c.保险型策略d. 1/3组合法5.股份有限公司为了使已发行的可转换债券尽快地实现转换，或者为了达到反兼并，反收购的目的，应采用的策略是().a,不支付股利b.支付较低的股利c.支付固定股利d.支付较高的股利6.确定债券信用等级应考虑的风险主要是().a.利息率风险b.期限性风险c.违约风险d.流动性风险7.下列关于P系数，说法不正确的是().a邛系数可用来衡量可分散风险的大小b.某种股票的P系数越大，风险收益率越高，预期报酬率也越大c.p系数反映个别股票的市场风险，P系数为0,说明该股票的市场风险为零d.某种股票p系数为1,说明该种股票的风险与整个市场风险一致二，多项选择题1.股票投资具有以下特点().a.拥有经营控制权b.投资收益高c.购买力风险低d.求偿权居后2.债券投资的优点是().a.市场流动性好b.收入稳定性强c.本金安全性高d.购买力风险低三，判断题1.由于优先股的股利通常高于债券利息，所以优先股的信用等级一般高于同一企业债券的信用等级.()2.任何投资都要求对承担的风险进行补偿，证券投资组合要求补偿的风险包括不可分散风险和可分散风险.()3.在通货膨胀不断加剧的情况下，变动收益证券比固定收益证券能更好地避免购买力风险.()4.某项投资，其到期日越长，投资者受不确定性因素的影响就越大，其承担的流动性风险就越大.()5.行业竞争程度的大小对该行业证券风险的影响是很大的.一个行业的竞争程度越大，则企业的产品价格和利润受供求关系的影响越大，企业破产倒闭的可能性越大，投资该行业的证券风险就越大.()四，计算题1.某公司在2000年1月1日以950元价格购买一张面值为1000元的新发行债券，其票面利率8%,5年后到期，每年12月31日付息一次，到期归还本金.要求：(1)2000年1月1日该债券投资收益率是多少；(2)假定2004年1月1日的市场利率下降到6%,那么此时债券的价值是多少；(3)假定2004年1月1日该债券的市价为982元，此时购买该债券的投资收益率是多少；(4)假定2002年1月1日的市场利率为12%,债券市价为900元，你是否购买该债券.2.甲企业计划利用一笔长期资金投资购买股票.现有m公司股票n公司股票可供选择，甲企业只准备投资一家公司股票，已知m公司股票现行市价为每股9元,上年每股股利为0.15元,预计以后每年以6%的增长率增长,n公司股票现行市价为每股7元，上年每股股利为0.60元，股利分配政策将一贯坚持固定股利政策.甲企业所要求的投资必要报酬率为8%.要求：(1)利用股票估价模型，分别计算m,n公司股票价值;(2)代甲企业作出股票投资决策.3.某股东持有k公司股票100股，每股面值100元投资最低报酬率为20%.预期该公司未来三年股利成零增长,每期股利20元.预计从第四年起转为正常增长，增长率为10% .要求计算该公司股票的价格.4.a企业于1999年1月5日以每张1020元的价格购买b企业发行的利随本清的企业债券.该债券的面值为1000元，期限为3年，票面年利率为10%,不计复利.购买时市场年利率为8%.不考虑所得税.要求：(1)利用债券估价模型评价a企业购买此债券是否合算？(2)若a企业于2000年1月5日将该债券以1130元的市价出售，计算投资收益率.5.某人购买了一张面值1000元，票面利率10%,期限为5年的债券.该债券每年付息两次，于每半年末支付利息.要求：(1)如果该债券当时按1050元溢价购入，要求计算该债券的收益率.(2)如果该债券的P为0.8,证券市场平均收益率为9%,现行国库券的收益率为6%,采用资本资产定价模型计算该债券的预期收益率.转贴:证券站—6.某投资者准备从证券市场购买a,b,c,d四种股票组成投资组合.已知a,b,c,d四种股票的P系数分别为0.7,1.2,1.6,2.1.现行国库券的收益率为8%,市场平均股票的必要收益率为15%.要求：(1)采用资本资产定价模型分别计算这四种股票的预期收益率. (2)假设该投资者准备长期持有a股票.a股票去年的每股股利为4元，预计年股利增长率为6%,当前每股市价为58元.投资a股票是否合算.(3)若该投资者按5:2:3的比例分别购买了a,b,c三种股票，计算该投资组合的P系数和预期收益率.(4)若该投资者按3:2:5的比例分别购买了b,c,d三种股票，计算该投资组合的P系数和预期收益率.(5)根据上述(3)和(4)的结果，如果该投资者想降低风险，他应选择哪一投资组合.7.某公司在19x1年5月1日拟将400万元的资金进行证券投资，目前证券市场上有甲，乙两种股票可以买入.有关资料如下：购买甲股票100万股，在19 x 2年，19 x 3年和9 x 4年的4月30日每股可分得现金股利分别为0.4元,0.6元和0.7元，并于19x4年4月30日以每股5元的价格将甲股票全部出售.购买乙股票80万股，在未来的3年中，每年4月30日每股均可获得现金股利0.7元，并于19 x 4年4月30日以每股6元的价格将乙股票全部抛出.要求：分别计算甲，乙两种股票的投资收益率，并确定该公司应投资于哪种股票.五，综合题1.某企业1999年销售收入与资产情况如下：单位:万元时间销售收入现金应收账款存货固定资产流动负债第一季度600 1400 2100 3500 6500 1080第二季度500 1200 1900 3100 6500 930第三季度680 1620 2560 4000 6500 1200第四季度700 1600 2500 4100 6500 1230合计2480 5820n 9060 14700 6500 4440要求：(1)采用高低点法建立资金预测模型，并预测当2000年销售收入为2700万元时企业的资金需要总量，计算2000年比1999年增加的资金数量.(2)该企业2000年增加的资金拟采用发行债券方式取得，该债券每张面值1元，期限为5年，票面利率为8%,目前的市场利率为10%,筹资费用率4%,每年支付利息，到期按面值还本.计算债券发行总量和发行价格.答案：一，单项选择题l.b 2.d 3,d 4,c 5.d 6,c 7.a二，多项选择题l.abcd 2,abc三，判断题1. X2. x3.寸4. x5.寸四，计算题1.答案：(1)假设要求的收益率为9%,则其现值为: v= 80 x (p/a,9%,5) + 1000 x (p/f,9%,5)= 80x3.890+1000x0.650= 311.2+650= 961.20(元)假设要求的收益率为10%,则其现值为：v= 80 x (p/a,10%,5) + 1000 x (p/f,10%,5)=80x3.791+1000x0.621= 303.28+621=924.28 (元)使用插补法：(2)(元)(3)i=10%(4 ) v= 80 x (p/a,12%,3) + 1000 x (p/f,12%,3) =80 x 2.402 + 1000 x 0.712=192.16 + 712= 904.16 (元)因为债券价值904.16元大于价格900元，所以应购买.2.答案：(1)m 公司股票价值=0.15 x (1+6%)/(8%-6%)=7.95(元)n公司股票价值=0.60 / 8% = 7.50(元)(2)由于m公司股票现行市价为9元，高于其投资价值7.95元，故目前不宜投资购买.n股票股票现行市价为7元，低于其投资价值7.50元.故值得投资购买.甲企业应投资购买n公司股票.转贴:证券站_3.答案:(1)计算前三年的股利现值之和：20 x (p/a,20%,3 )= 20 x 2.1065 = 42.13(元)(2 )计算第四年以后的股利现值：= 220 x 0.5787=127.314 (元)(3 )计算该股票的价格=100 x (42.13 + 127.314) = 169944 (元)4.答案：⑴债券价值= =1031.98(元)该债券价值大于市场价格，故值得购买.⑵投资收益率=(1130-1020)/ 1020=10.78%5.答案：(1)计算该债券的收益率1050 = 1000x5%x(p/a,i,10)+1000x(p/f,i,10)由于溢价购入，应以低于票面利率的折现率测试. 令i=4%v = 50x8.1109+ 1000x0.6758= 405.55 + 675.60=1081.15 (1081.15>1050,应提高折现率再测)令i=5%v = 50x7.7217 + 1000x0.6139= 386.09 + 613.9=1000插值计算：i = 4.38%该债券的收益率=4.38% x 2 = 8.76%⑵该债券预期收益率=6% + 0.8 x (9% - 6%)= 8.4%6.答案：(1)计算四种债券的预期收益率：a=8% + 07x(15% - 8%)= 12.9%b = 8%+ 1.2x(15% - 8%)= 16.4%c = 8%+ 1.6x(15% - 8%)= 19.2%d = 8% + 2.1 x(15% - 8%)= 22.7%(2) a 股票的价值= 4x(1+ 6%)/(12.9% - 6%)= 61.45(元)由于a股票的价值大于当前市价，因此值得购买.(3)abc 组合的P 系数=0.7 x 0.5 + 1.2x 0.2 + 1.6'0.3 = 1.07abc 组合的预期收益率=12.9% x 0.5 + 16.4% x 0.2 + 19.2% x 0.3 = 15.49%(4)bcd 组合的P 系数=1.2 x 0.3 + 1.6 x 0.2+ 2.1 x 0.5 = 1.73bed 组合的预期收益率=16.4x0.3 + 19.2%x0.2 + 22.7%乂0.5 = 20.11% (5)该投资者为降低风险，应选择abc组合.7.答案：(1)计算甲股票的投资收益率4 = 0.4x(p/f,i,l)+ 0.6x(p/f,i,2)+ 5.7x(p/f,i,3)令i=20%v = 0.4x0.8333 + 0.6x0.6944 + 5.7x0.5787 = 4.05令i=24%v = 0.4x0.8065 + 0.6x0.6504 + 5.7x0.5245 = 3.70插值计算：i = 20.57%甲股票的投资收益率为20.57%(2)计算乙股票的投资收益率=5 = 0.7x(p/a,i,3)+ 6x(p/f,i,3)令i=20%v = 0.7x2.1065 + 6x0.5787 = 4.95令i=18%v = 0.7x2.1743 + 6x0.6086 = 5.17插值计算：i= 19.55%该公司应当购买甲股票.五，综合题1.答案：(1)资金预测模型为:y= 7520 + 8.5 x企业资金需要总量=7520 + 8.5 x 2700 = 30470(万元)需增加的资金需要量=(2700-2480) x 8.5= 1870(万元)⑵每张债券发行价格=1 X 8% x (p/a,10%,5)+l x p/f,io%,5) =1 x8%x3.7908+1 xQ.6209 = 0.92。

川大20新上《证券投资实务》实习实践作业2

(单选题)1: 证券投资基金是一种()的证券投资方式。

A: 直接
B: 间接
C: 视具体的情况而定
D: 以上均不正确
正确答案: B
(单选题)2: 通常，机构投资者在证券市场上属于()型投资者。

A: 激进
B: 稳定
C: 稳健
D: 保守
正确答案: C
(单选题)3: 购买股票旨在长期参股并可能谋求进入公司决策管理层的投资者被称为()。

A: 投机者
B: 机构投资者
C: QFII
D: 战略投资者
正确答案: D
(单选题)4: 以下各种方法中，可以用来减轻利率风险的是()。

A: 将不同的债券进行组合投资
B: 在预期利率上升时，将短期债券换成长期债券
C: 在预期利率上升时，将长期债券换成短期债券
D: 在预期利率下降时，将股票换成债券
正确答案: C
(单选题)5: 发行人在外国证券市场发行的，以市场所在国货币为面值的债券是()。

A: 扬基债券
B: 武士债券
C: 外国债券
D: 欧洲债券
正确答案: C
(单选题)6: 很多情况下人们往往把能够带来报酬的支出行为称为()。

A: 支出
B: 储蓄
C: 投资
D: 消费
正确答案: C
(单选题)7: 以下关于股利收益率的叙述正确的是()。

A: 股份公司以现金形式派发的股息与股票市场价格的比率。

四川大学《证券投资实务》在线作业2

《证券投资实务》在线作业2
以下能够反映股票市场价格平均水平的指标是()。

A:股票价格指数
B:G
C:P
D:某蓝筹股票的价格水平
E:银行存款利率
参考选项：A
套期保值者的目的是()。

A:在期货市场上赚取盈利
B:转移价格风险
C:增加资产流动性
D:避税
参考选项：B
债券投资中，通常投资者在投资前就可确定的是()。

A:债券年利息
B:资本利得
C:债券收益率
D:债券风险
参考选项：A
可以用来衡量全社会投资规模的指标是()。

A:社会消费总额
B:固定资产投资
C:财政总支出
D:社会经济发展速度
参考选项：B
技术分析中，OBV(能量潮)主要计算()。

A:累计成交量
B:累计价格
C:平均成交量
D:平均价格
参考选项：A
不是面向公众投资者，而是向与发行人有特定关系的投资者发行的债券是()。

A:公募债券
B:私募债券
C:记名债券
D:无记名债券
1。

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