财务报表分析培训经典课件(PPT80页)
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-19-
财务分析概述
- 在财务报告基础上,对财务报表数据进 行进一步加工、整理、比较、分析
- 解释和评价企业财务状况是否健全,经 营成果是否优良等
- 发现企业管理中存在的问题和经营面临 的困难
- 为财务预测、决策和计划提供有用信息
- 减少了我们对预感、猜测和直觉的依赖, 减少决策的不确定性
-20-
债权人 40万元
投资人 60万元
借
投
款
总资产
资
110300万万元元
分红 10万元
留存收益30万元 利润 40万元
购买
啤酒存货 销售 100万元
销售收入 150万元
扣除采购成 本及期间费 用10万元
本过程是基于流通企业角度编制
-18-
目录
理解财务报表 ➢ 财务分析概述
财务预警指标体系 财务分析技术及应用
资产负债表
现金净流量 反映资产负 债表中货币 资金的变化 情况
损益表
净利润经过现金 性和非现金性相 关调整,得出经 营性现金净流量
现金流量表
-4-
财务报表概述
理解企业财务报表能够帮助我们
• 了解企业以前、现在和未来的发 展状况
• 准确分析企业目前存在的困难 • 采取有效的措施,去解决企业所
面临的难题 • 预测经营决策将会给企业带来何
股 东
资产 = 负债 + 所有者权益
资金的占用
资金的来源
-7-
利润表概述
• 利润表又称损益表,是用来解释企业的 利润是如何产生的。
• 利润表记载企业在一定时期内收入、成 本费用和非经营性的损益,从中可以看 出企业产生的净利润(或净亏损)。
损益表遵循的会计等式: 利润 = 收入-成本费用
-8-
管理报告内容概述
市场费用 运输装卸费用 5 销售利润 减:管理费用 加:其他业务利润 6 经营利润 加:补贴收入 加:投资收益 加:营业外利润 7 息税前利润 减:财务费用 8 税前利润 减:所得税 减:少数股东收益 9 净利润
1 2 3 4=1-2-3 5 6=4-5 7 8=6-7 9 10 11 12=8-9-10-11 13 14 15=12-13+14 16 17 18 19=15+16+17+18 20 21=19-20 22 23 24=21-22-23 -9-
损益表内容 一、主营业务收入
减:销售折扣与折让
二、主营业务收入净额 减:主营业务成本 减:主营业务税金及附加
三、主营业务利润 减:营业费用
管理费用 加:其他业务利润
加:补贴收入 加:投资收益
营业外收支
财务费用 三、利润总额
减:所得税 减:少数股东收益 四、净利润
管理报告内容 1 销售收入
减:销售折扣与折让 减:销售税金及附加 2 销售收入净额 减:可变成本 3 可变利润 减:固定成本 4 毛利润 减:销售费用
企业利润池
收入
成本 费用
利润
亏损
如果收入大于成本费用,就会形成企业的利润
如果收入小于成本费用,就会使企业发生亏损
-10-
现金流量表概述
• 反映在一定会计期间内企业现金和现金 等价物流入和流出的报表,体现了企业 资产的流动性
• 企业的血液,贯穿企业经营的全过程中 • 以收付实现制作为记录原则
现金流量表遵循的会计等式: 现金净流量 = 现金流入-现金流出
会计报告显示
会计师说公司
公司本年实现
的经营现金流
Βιβλιοθήκη Baidu
净利润100万
量为负数
元 现金的短缺要求公司必须尽快找到其他的融资渠
道,来补充经营所需要的流动资金
-14-
企业经营困难
企业虽然亏损,但仍有经营现金 流入,能够确保生产销售的正常 进行,应重点提高产品的盈利能 力,如降低成本,提高产品价格, 加大市场投入以提升销量。
经营性 企业健康发展 现金流
企业运营正常,自身能够产生经营 现金流入,企业的实现长期发展所 需的资源能够得到保障。
净利润
企业自身失去造血的机能,持续亏 损,经营恶化,又得不到外部资金 的补充,将面临破产清算的局面。
企业没有经营现金流入,说明盈利 质量不佳,需要外部融资来补充自 身的现金不足。企业应加强内部管 理,特别是对流动资金的管理,如 存货管理、应收帐款管理,充分利 用商业信用延迟付款期。
-11-
净利润与经营性现金净流量的关系
• 净利润是采用权责发生制会计原则计算的 企业经营成果
• 经营性现金净流量是采用收付实现制计算 的企业经营成果
• 收入费用发生与现金收支之间产生了一个 重要的时间差
• 净利润只是潜在的现金,而经营性现金净 流量是企业经营过程中实际发生的现金净 流入或者净流出
-12-
制作:财务总部
-1-
目录
➢ 理解财务报表 财务分析概述 财务预警指标体系 财务分析技术及应用
-2-
财务报表概述
财务报表
资产负债表
损益表
现金流量表
财务状况
• 资产 • 负债 • 所有者权益
经营成果
• 收入 • 成本费用 • 利润
现金流量
• 现金流入 • 现金流出
-3-
财务报表之间的关系
净利润通过利 润分配形成留 存收益和应付 利润分别进入 资产负债表的 权益和负债
财务分析的作用
- 评价财务指标、衡量经营业绩的重 要依据
- 挖掘潜力,改进工作,实现理财目 标的重要手段
- 合理实施投资决策的重要步骤
-21-
财务分析概述 ➢ 财务预警指标体系
财务分析技术
-22-
财务预警指标体系
将净利润调整为经营性现金净流量
净利润
+
折旧摊销等非现金支 出
- 存货增加
- 应收款项的增加
+ 应付款项的增加
+ 财务费用
= 经营性现金净流量
-13-
净利润同现金流量的差异
权责发生制 原因:
收付实现制
• 企业的产品发生积压
• 由于客户财务困难, 企业的应收帐款增加
• 不能利用商业信用延 长付款期限
种财务上的影响
-5-
资产负债表 资产负债表结构
流动资产
资
长期投资
产
固定资产
其他资产
流动负债
债
长期负债
权 人
所有者权益 (净资产)
股 东
资产 = 负债 + 所有者权益
资金的占用
资金的来源
-6-
资产负债表 资产负债表结构
流动资产
资 产
长期投资 固定资产
其他资产
流动负债
债
长期负债
权 人
所有者权益 (净资产)
企业面临关闭
企业经营困难
-15-
企业经营困难
经营性 企业健康发展 现金流
净利润
企业面临关闭
企业经营困难
-16-
企业的经营性现金流量
如何增加企业的经营性现金流量?
• 通过提升企业盈利能力增加企业自身 产生的资金
• 通过存货管理、信用政策管理和供应 商付款管理,提高流动资金的管理效 率。
-17-
企业的经营过程
财务分析概述
- 在财务报告基础上,对财务报表数据进 行进一步加工、整理、比较、分析
- 解释和评价企业财务状况是否健全,经 营成果是否优良等
- 发现企业管理中存在的问题和经营面临 的困难
- 为财务预测、决策和计划提供有用信息
- 减少了我们对预感、猜测和直觉的依赖, 减少决策的不确定性
-20-
债权人 40万元
投资人 60万元
借
投
款
总资产
资
110300万万元元
分红 10万元
留存收益30万元 利润 40万元
购买
啤酒存货 销售 100万元
销售收入 150万元
扣除采购成 本及期间费 用10万元
本过程是基于流通企业角度编制
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目录
理解财务报表 ➢ 财务分析概述
财务预警指标体系 财务分析技术及应用
资产负债表
现金净流量 反映资产负 债表中货币 资金的变化 情况
损益表
净利润经过现金 性和非现金性相 关调整,得出经 营性现金净流量
现金流量表
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财务报表概述
理解企业财务报表能够帮助我们
• 了解企业以前、现在和未来的发 展状况
• 准确分析企业目前存在的困难 • 采取有效的措施,去解决企业所
面临的难题 • 预测经营决策将会给企业带来何
股 东
资产 = 负债 + 所有者权益
资金的占用
资金的来源
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利润表概述
• 利润表又称损益表,是用来解释企业的 利润是如何产生的。
• 利润表记载企业在一定时期内收入、成 本费用和非经营性的损益,从中可以看 出企业产生的净利润(或净亏损)。
损益表遵循的会计等式: 利润 = 收入-成本费用
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管理报告内容概述
市场费用 运输装卸费用 5 销售利润 减:管理费用 加:其他业务利润 6 经营利润 加:补贴收入 加:投资收益 加:营业外利润 7 息税前利润 减:财务费用 8 税前利润 减:所得税 减:少数股东收益 9 净利润
1 2 3 4=1-2-3 5 6=4-5 7 8=6-7 9 10 11 12=8-9-10-11 13 14 15=12-13+14 16 17 18 19=15+16+17+18 20 21=19-20 22 23 24=21-22-23 -9-
损益表内容 一、主营业务收入
减:销售折扣与折让
二、主营业务收入净额 减:主营业务成本 减:主营业务税金及附加
三、主营业务利润 减:营业费用
管理费用 加:其他业务利润
加:补贴收入 加:投资收益
营业外收支
财务费用 三、利润总额
减:所得税 减:少数股东收益 四、净利润
管理报告内容 1 销售收入
减:销售折扣与折让 减:销售税金及附加 2 销售收入净额 减:可变成本 3 可变利润 减:固定成本 4 毛利润 减:销售费用
企业利润池
收入
成本 费用
利润
亏损
如果收入大于成本费用,就会形成企业的利润
如果收入小于成本费用,就会使企业发生亏损
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现金流量表概述
• 反映在一定会计期间内企业现金和现金 等价物流入和流出的报表,体现了企业 资产的流动性
• 企业的血液,贯穿企业经营的全过程中 • 以收付实现制作为记录原则
现金流量表遵循的会计等式: 现金净流量 = 现金流入-现金流出
会计报告显示
会计师说公司
公司本年实现
的经营现金流
Βιβλιοθήκη Baidu
净利润100万
量为负数
元 现金的短缺要求公司必须尽快找到其他的融资渠
道,来补充经营所需要的流动资金
-14-
企业经营困难
企业虽然亏损,但仍有经营现金 流入,能够确保生产销售的正常 进行,应重点提高产品的盈利能 力,如降低成本,提高产品价格, 加大市场投入以提升销量。
经营性 企业健康发展 现金流
企业运营正常,自身能够产生经营 现金流入,企业的实现长期发展所 需的资源能够得到保障。
净利润
企业自身失去造血的机能,持续亏 损,经营恶化,又得不到外部资金 的补充,将面临破产清算的局面。
企业没有经营现金流入,说明盈利 质量不佳,需要外部融资来补充自 身的现金不足。企业应加强内部管 理,特别是对流动资金的管理,如 存货管理、应收帐款管理,充分利 用商业信用延迟付款期。
-11-
净利润与经营性现金净流量的关系
• 净利润是采用权责发生制会计原则计算的 企业经营成果
• 经营性现金净流量是采用收付实现制计算 的企业经营成果
• 收入费用发生与现金收支之间产生了一个 重要的时间差
• 净利润只是潜在的现金,而经营性现金净 流量是企业经营过程中实际发生的现金净 流入或者净流出
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制作:财务总部
-1-
目录
➢ 理解财务报表 财务分析概述 财务预警指标体系 财务分析技术及应用
-2-
财务报表概述
财务报表
资产负债表
损益表
现金流量表
财务状况
• 资产 • 负债 • 所有者权益
经营成果
• 收入 • 成本费用 • 利润
现金流量
• 现金流入 • 现金流出
-3-
财务报表之间的关系
净利润通过利 润分配形成留 存收益和应付 利润分别进入 资产负债表的 权益和负债
财务分析的作用
- 评价财务指标、衡量经营业绩的重 要依据
- 挖掘潜力,改进工作,实现理财目 标的重要手段
- 合理实施投资决策的重要步骤
-21-
财务分析概述 ➢ 财务预警指标体系
财务分析技术
-22-
财务预警指标体系
将净利润调整为经营性现金净流量
净利润
+
折旧摊销等非现金支 出
- 存货增加
- 应收款项的增加
+ 应付款项的增加
+ 财务费用
= 经营性现金净流量
-13-
净利润同现金流量的差异
权责发生制 原因:
收付实现制
• 企业的产品发生积压
• 由于客户财务困难, 企业的应收帐款增加
• 不能利用商业信用延 长付款期限
种财务上的影响
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资产负债表 资产负债表结构
流动资产
资
长期投资
产
固定资产
其他资产
流动负债
债
长期负债
权 人
所有者权益 (净资产)
股 东
资产 = 负债 + 所有者权益
资金的占用
资金的来源
-6-
资产负债表 资产负债表结构
流动资产
资 产
长期投资 固定资产
其他资产
流动负债
债
长期负债
权 人
所有者权益 (净资产)
企业面临关闭
企业经营困难
-15-
企业经营困难
经营性 企业健康发展 现金流
净利润
企业面临关闭
企业经营困难
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企业的经营性现金流量
如何增加企业的经营性现金流量?
• 通过提升企业盈利能力增加企业自身 产生的资金
• 通过存货管理、信用政策管理和供应 商付款管理,提高流动资金的管理效 率。
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企业的经营过程