外汇杠杆比例怎么计算_外汇杠杆比例计算方式

外汇杠杆比例怎么计算_外汇杠杆比例计算方式
外汇杠杆比例怎么计算_外汇杠杆比例计算方式

外汇杠杆比例怎么计算_外汇杠杆比例计

算方式

外汇市场上的杠杆比例太多,让人头晕目眩,从事外汇杠杆交易就相当于从事合约的买卖。那具体来说,外汇杠杆的比例是怎么计算的呢?下面来告诉大家外汇杠杆比例计算方法。

第一、在国际上,通行的基本是这样:

一张标准合约价值100,000美金(10万美金),

一张迷您合约价值10,000美金(1万美金)。

一个点价值是多少呢?

100,000美金*0.0001=10美金,10,000美金*0.0001=1美金。因此无论对于1:20杠杆,1:100杠杆还是1:400杠杆,1张标准合约的1个点都是10美金,1张迷您合约的1个点都是1美金。

第二、外汇的国际报价几乎都是五位数

以欧元为例,欧元/美圆1.2800,这代表1欧元可以兑换1.2800美圆。当欧元从1.2800波动到1.2801或者1.2799,波动0.0001,这就叫1个点。

第三、以此类推,10万美金/20倍=5000美金,10万/100倍=1000美金,10万/400倍=250美金,也就是说做1张标准合约,如果是1:20杠杆,需要动用您账户资金5000美金;

外汇杠杆怎么算利润和损失?

例如:买入美元并卖出瑞郎。

1.你的报价是1.4525/1.4530。由于你在买入美元,因此1.4530的“卖出价”将是你的“买入”价格,或者是其他交易者打算卖出的价格。

2.你在1.4530点位买入1标准手(10万单位)美元/瑞郎。

3.数小时过后,汇价变为1.4550,你打算平仓。

4.美元/瑞郎最新报价是1.4550/1.4555。由于你正打算平仓,且你最初为买入,现在你为平仓,需要卖出美元/瑞郎,因此你必须执行1.4550的“买入价”。

5.1.4530和1.4550之间的价差为0.0020,或20点。

6.计算你的获利情况:(0.0001/1.4550)*100,000*20=6.87美元/点*20点=13

7.40美元。

外汇杠杆比例之间有什么不同第一、外汇的国际报价都是五位数,就以欧元为例,欧元/美圆1.2800,这代表1欧元可以兑换1.2800美圆。当欧元从1.2800波动到1.2801或者1.2799,波动0.0001,这就叫1个点。

第二、在国际上,通行的基本是这样:1张标准合约价值100,000美金(10万美金),一张迷您合约价值10,000美金(1万美金)。一个点价值是多少呢?乘一下就是咯!100,000美金*0.0001=10美金,10,000美金*0.0001=1美金。因此无论对于1:100杠杆还是1:400杠杆,1张标准合约的1个点都是10美金,1张迷您合

约的1个点都是1美金。

第三、这样10万/100倍=1000美金,10万/400倍=250美金,也就是说做1张标准合约,如果是1:100杠杆,需要动用您账户资金1000美金,如果是1:400杠杆,需要动用您账户资金250美金。那么您账户内还有多少资金是活动的呢?可以抵抗多大的风险呢?

举例说明,以账户资金6000美元,买1张欧元/美圆跌为例(一个点10美金):

1:100倍杠杆:占用资金1000美金,账户内还有5000美金是活动的,可以抵抗500个点的风险,当市场价格向上波动亏损500点的时候,发生保证金追缴,系统会强制为您平仓。(风险一般) 1:400倍杠杆:占用资金250美金,账户内还有5750美金是活动的,可以抵抗575个点的风险,当市场价格向上波动亏损575点的时候,发生保证金追缴,系统才会强制为您平仓。(风险相对于1:100倍杠杆小)

由此我们可以得出这样的结论:在账户同等资金的条件下,做同等手数(1张合约称为1手)的情况下,杠杆比例越高,发生保证金追缴的风险越小!同时要注意如果杠杆高的话,每单占用保证金小,有可能控制不住多下单,那么风险就会增大。

外汇杠杆比例真的越高越好吗提供高杠杆真的好吗?

作为一名零售外汇投资者,必须清楚杠杆的利与弊。对于如何使用外汇交易中的杠杆比例缺乏基础的了解,或许是交易亏损的主要因素。

过去,很多经纪商提供的杠杆比例高达400:1。这就意味着,交易者仅有250美元资金时,凭借这一杠杆比例能够在国际外汇市场进行100,000美元的交易。此外,零售外汇经纪商通常提供多种不同比例的交易杠杆,诸如100:1、200:1、500:1,甚至有俄罗斯经纪商推出1000:1,更甚者杠杆比例无上限,着实令人咂舌。

从很多大型外汇经纪商公布的数据来看,大多数零售外汇交易者都处于亏损中。不合理的使用杠杆比例,通常被视作这些亏损的最大敌人。杠杆比例其实就是投资者借款来进行投资或者购买的过程。在外汇交易中,借款资金通常是由经纪商提供的。外汇交易者在经纪商那里获得一定的资金,那么在成功的交易中,他们的盈利也能大大增多。

最大的杠杆比例

想象一下,A交易者账户中有10,000美元现金。他决定使用50:1的杠杆比例,那么他可以交易500,000美元,相当于外汇交易中的5个标准手。外汇交易大小有3种:标准手、迷你手和微型手(账户类型亦是标准账户、迷你账户及微型账户)。市场波动以点数来定义,每一点在一个标准手中代表10个单位的变化。

A交易者买入5个标准手,那么每一个点的变化相应代表50美元。如果一场交易往不利的方向变化了50个点,那么这个投资者亏损的就是2,500美元(50点乘以50美元)。这部分亏损就相当于这个交易者初始资金10,000美元的25%。

较小的杠杆比例

让我们再看看B交易者。她使用的是非常保守的杠杆比例,为5:1。假设B交易者的初始资金也是10,000美元现金,那么她可以交易50,000美元,相当于交易中的5个迷你手,每一个迷你手是10,000美元。在一个迷你手中,每一个点代表1美元的变化。既然B交易者有5个迷你手,那么每个点相当于5美元。

如果市场同样往不利的方向变化了50个点,那么同样的计算可以知道,这个交易者亏损的是250美元。而这仅是她初始资金的2.5%。

小结

如今,零售外汇经纪商面临监管机构新举措,在杠杆比例方面做出限制,明显将削弱交易商的盈利能力,但对初级投资者而言,这并不见得是坏事,低杠杆意味着低风险,这能够很好保护他们的投资账户。当然,尽管零售外汇提供商营收方面受到一定影响,但可以肯定这是另一种持续性的方法,你的客户生命周期将得到有效延长。

保证金和杠杆的作用是什么

对于外汇交易者来说,保证金和杠杆是需要明白的重要概念,如果使用得好,您就可以获得盈利,如果使用不当,就会招致损失。今天FXCM福汇就来跟您说说保证金和杠杆的相关内容。 1.什么是保证金和杠杆 在外汇交易中有保证金制度,也就是说投资者不需要支付全额,只需要按照一定的比例支付少量保证金就可以参与产品的买卖。杠杆交易,就是投资者用部分资金作为担保,把获得的融资放大进行交易,放大投资者的交易资金。在进行外汇交易时,投资者只需付出0.5%至20%的保证金,就可以进行100%额度的交易。 2.保证金和杠杆是如何体现作用的 保证金的多少与所占用的保证金有关,杠杆越大保证金越小,反之就越大。客户在下单的时候不同的产品保证金是不一样的。 我们以英镑兑澳元货币对(GBP/AUD)为例子吧。GBP/AUD做0.01标准手是18美金的保证金,那么假如您有600美金,可以抵抗600-18也就是582美金波动。如果您做0.1标准手,就是180美金保证金,那么假如您有600美金,可以抵抗600-180也就是420美金波动。 保证金交易具有“以小博大”的特点,简言之就是用十元钱买几十元的东西,我们把这称之为杠杆效应。保证金交易就是利用杠杆比例,将购买力放大,用较少的资金可以交易,从而达到融资的效果。 3.保证金和杠杆的风险如何

虽然保证金通过杠杆作用可以将盈利翻倍,但是市场上的波动将会对投入的资金产生按比例放大的影响,这种杠杆作用既可以让您获得盈利,也可以产生损失。因此,保证金在杠杆作用下可以提供很大获利潜能的同时,也存在着亏损潜力。 如果这篇文章对您有帮助,那么福汇官网的小编很高兴可以帮到您。总而言之,这些还是要在实际操作中才能明白的更加透彻。建议您登录我们的环球金汇网,向客服索要一个模拟账号,先试着学习,模拟是免费的,学到的东西却是实在的。我们建议您在模拟账户内就不同的交易策略试用不同的杠杆,从而找出最适合您的交易模式。 本文原创文章来自FXCM环球金汇,如果你有相关的知识问题可以互相讨论和学习.

国际金融计算练习答案

国际金融练习答案 即期交易、远期交易以及套汇交易练习一: 1.(1) 报价行:USD1=JPY121.82 客户:USD1=JPY121.92 (2)报价行:GBP1=USD1.9695(or USD1=GBP 0.5077) 客户:GBP1=USD1.9703(or USD1=GBP 0.5075) (3)报价行:欧元买入汇率 EUR1=USD1.2356 欧元卖出汇率 EUR1=USD1.2366 客户:欧元买入汇率 EUR1=USD1.2366 欧元卖出汇率 EUR1=USD1.2356 2. USD/CHF 1.2552/62 EUR/CHF=1.2358×1.2552/1.2368×1.2562=1.5512/1.5537 AUD/USD 0.7775/85 EUR/AUD=1.2358÷0.7785/1.2368÷0.7775=1.5874/1.5907 USD/JPY 121.10/20 EUR/JPY=1.2358×121.10/1.2368×121.20=149.66/149.90 USD/CAD 1.1797/07 EUR/CAD=1.2358×1.1797/1.2368×1.1807=1.4579/1.4603 GBP/USD 1.9528/36 GBP/EUR=1.9528÷1.2368/1.9536÷1.2358=1.5789/1.5808 3. 根据计算GBP/EUR 和GBP/USD 的交叉汇率,可得: EUR/USD=1.9315÷1.4576/1.9322÷1.4566=1.3251/1.3265 故发现套算出来的EUR 兑USD 比纽约市场报出的EUR 兑USD 汇率贵,即USD 兑欧元汇率套算出的比市场价便宜。 那么可以先将123.68万美元按市场汇率EUR/USD=1.2358/68卖给报价行,得到100万欧元(即EUR123.68万/1.2368),再将100万欧元按GBP/EUR=1.4566/76卖给报价行得到英镑(即EUR100万/1.4576),再将这些英镑按GBP/USD=1.9315/22卖给报价行买进美元(用GBP/USD=1.9315的汇率),最后将这些美元再按市场汇率EUR/USD=1.2358/68卖给报价行,买进欧元: 即万=万 14.1072368.19315.14576.12368.168.123÷?÷ 4.(1)USD/CHF=(1.2549-0.0049)/(1.2559-0.0039)=1.2500/1.2520 (2)USD/JPY=(123.45-2.36)/(123.55-2.18)=121.09/121.37 (3)EUR/USD=(1.3213+0.0026)/(1.3219+0.0032)=1.3239/1.3251 Or USD/EUR= =0.7547/0.7553 5.(1)如果这两个利率是3月期利率,则3个月USD/JPY 的汇率为 121.56-121.56×(2.675%-1.875%)=120.59 如果这两个利率是年化利率,则3个月USD/JPY 的汇率为 121.56-121.56×(2.675%-1.875%)× =121.32 (2)如果这两个利率是30天期的利率,则30天EUR/USD 的汇率为 1.3226-1.3226×(4.25%- 2.5%)=1.2995 如果这两个利率是年化利率,则30天EUR/USD 的汇率为 1.3226-1.3226×(4.25%- 2.5%) =1.3207 6.汇率变化到GBP/USD=1.9775/85时,该出口商到期的英镑收入为101.0867万(200万÷ 1.9785),如果卖出远期美元,则该出口商到期的英镑收入为101.6518万(200万÷1.9675) 7.该题的第一问:该将100万欧元投放在哪个市场上,首先要比较将100万欧元投放到美国

成本会计作业及答案

成本会计作业及答案

第一章总论 一、判断题 1.实际工作中核算的产品成本,就是理论成本。() 2.工业企业的生产费用是指企业在生产经营管理过程中发生的费用总额。()3.在实际工作中,某些不形成产品价值的损失,也可作为生产费用计入产品成本。() 4.产品成本是指企业在一定时期内发生的、用货币表现的生产耗费。() 二、单项选择题 1.商业企业产品流通费用的三个组成部分是()。 a.采购费用、存储费用和管理费用 b.采购费用、管理费用和销售费用 c.经营费用、管理费用和财务费用 d.经营费用、管理费用和销售费用 2.工业企业在一定时期内发生的,用货币额表示的生产耗费,称为企业的()。 a、产品成本 b、生产费用 c、经营管理费用 d、制造费用 3.下列项目中不应计入生产经营管理费用的是() a.短期借款利息 b.厂部管理人员的工资 c.购买固定资产的支出 d.车间管理人员的工资 4.工业企业在一定时期内发生的、用货币表现的各种生产耗费,称为()。a.成本会计对象 b.生产费用 c.产品成本 d.经营管理费用 5.下列各项费用中,不能直接借记“基本生产成本”科目的是()。 a.车间生产工人福利费

b.车间生产工人工资 c.车间管理人员工资 d.构成产品实体的原料费用 6.在企业已设置了“基本生产成本”总帐科目的情况下,不能再设置的总帐科目是()。 a.辅助生产成本 b.生产费用 c.制造费用 d.废品损失 7.成本核算和分析等方面工作由车间成本会计机构或人员分别进行,并在业务上受厂部成本会计机构指导的工作方式,是()。 a.按成本会计的对象分工 b.按成本会计的职能分工 c.集中工作方式 d.分散工作方式 三、多项选择题 1.成本会计的环节应包括()。 a.成本预测 b.成本决策 c.成本控制 d.成本分析 e.成本考核 2.在分散工作方式下,由厂部成本会计机构进行的成本会计工作有( ?)a.成本核算 b.成本预测、决策 c.成本考核 d.成本分析 一、判断题 ××√× 二、单项选择题 c b c b c b d 三、多项选择题

国际金融学试题及参考答案(201916整理) (1)

《国际金融学》试卷A 一、单项选择题 1、特别提款权是一种()。 A.实物资产 B.黄金C.账面资产D.外汇 2、在国际货币市场上经常交易的短期金融工具是()。 A.股票 B.政府贷款 C.欧洲债券 D.国库券 3、外汇管制法规生效的范围一般以()为界限。 A.外国领土 B.本国领土 C.世界各国 D.发达国家 4、如果一种货币的远期汇率低于即期汇率,称之为()。 A.升值 B.升水 C.贬值D.贴水 5、商品进出口记录在国际收支平衡表的()。 A.经常项目B.资本项目 C.统计误差项目 D.储备资产项目 6、货币性黄金记录在国际收支平衡表的()。 A.经常项目 B.资本项目 C.统计误差项目D.储备资产项目 7、套利者在进行套利交易的同时进行外汇抛补以防汇率风险的行为叫()。 A.套期保值 B.掉期交易 C.投机 D.抛补套利 8、衡量一国外债期限结构是否合理的指标是()。 A.偿债率 B.负债率 C.外债余额与GDP之比D.短期债务比率 9、当一国利率水平低于其他国家时,外汇市场上本、外币资金供求的变化则会导致本国货币汇率的()。 A.上升B.下降C.不升不降D.升降无常 10、是金本位时期决定汇率的基础是()。 A.铸币平价B.黄金输入点C.黄金输出点D.黄金输送点 11、以一定单位的外币为标准折算若干单位本币的标价方法是()。 A.直接标价法B.间接标价法C.美元标价法 D.标准标价法 12、外债余额与国内生产总值的比率,称为()。 A.负债率B.债务率C.偿债率D.外债结构指针 13、国际储备结构管理的首要原则是()。 A.流动性B.盈利性 C.可得性D.安全性 14、布雷顿森林体系的致命弱点是()。 A.美元双挂钩B.特里芬难题C.权利与义务的不对称D.汇率波动缺乏弹性 15、某日纽约的银行报出的英镑买卖价为£1=$1.6783/93,3个月远期贴水为80/70,那么3个月远期汇率为()。 A.1.6703/23B.1.6713/1.6723 C.1.6783/93 D.1.6863/63 1、套利者在进行套利交易的同时进行外汇抛补以防汇率风险的行为叫()。 A.套期保值 B.掉期交易 C.投机 D.抛补套利 2、当远期外汇比即期外汇贵时称为外汇()。 A.升值B.升水C.贬值 D.贴水 3、收购外国企业的股权达到一定比例以上称为()。 A股权投资 B.证券投资C.直接投资D.债券投资 6、记入国际收支平衡表的经常账户的交易有()。 A.进口B.储备资产 C.资本流入 D.资本流出 8、外汇市场的主体是()。 A.外汇银行 B.外汇经纪人 C.顾客 D.中央银行 10、外汇管制法规生效的范围一般以()为界限。 A.外国领土B.本国领土 C.世界各国 D.发达国家 11、衡量一国外债负担指标的债务率是指()。 A.外债余额/国内生产总值B.外债余额/出口外汇收入

产品成本计算的基本方法一章作业题答案

《产品成本计算的基本方法》一章作业题及答案 1.某企业生产甲、乙两种产品,生产组织属于小批生产,采用分批法计算成本。2007年4月份和5月份的生产情况和生产费用资料如下: (1)4月份生产的产品批号及生产情况资料为:单位:台 (2)4月份的生产费用资料为: 单位:元 由于401号甲产品完工数量较大,完工产品与月末在产品之间费用分配采用约当产量比例法分配,在产品的完工程度为40%。原材料在生产开始时一次投入。 402号乙产品完工数量少,按计划成本结转完工产品成本。每台计划成本为:直接材料900元,直接人工 820元,制造费用530元,合计2250元。 (3)5月份继续生产的产品批号有: 401号甲产品4台,月末全部完工。 402号乙产品8台,月末全部完工。 (4)5月份的生产费用资料为: 单位:元 [要求] (1)计算4月及5月各批完工产品成本; (2)编制两个月的结转完工入库产品成本的会计分录。 解答: (1)4月各批完工产品成本的计算如下: ①401号甲产品: i直接材料费用 直接材料约当产量=8+4=12(件) 直接材料单位成本=6720÷12=560(元/件) 本月完工产品应分配的材料费用=8×560=4480(元) 月末在产品应分配的材料费用=4×560=2240(元) ii.直接人工费用 直接人工约当产量=8+4×40%=9.6(件) 直接人工单位成本=4704÷9.6=490(元/件) 本月完工产品应分配的人工费用=8×490=3920(元) 月末在产品应分配的人工费用=1.6×490=784(元) iii.制造费用

制造费用约当产量=8+4×40%=9.6(件) 制造费用单位成本=2592÷9.6=270(元/件) 本月完工产品应分配的制造费用=8×270=2160(元) 月末在产品应分配的制造费用=1.6×270=432(元) iv. 401(甲产品)完工产品总成本=4480+3920+2160=10560(元) 401(甲产品)完工产品单位成本=10560÷8=1320(元/件) ②402号乙产品: 完工产品材料费用=2×900=1800(元) 完工产品人工费用=2×820=1640(元) 完工产品制造费用=2×530=1060(元) 本月完工产品的总成本=1800+1640+1060=4500(元) 本月完工产品的单位成本=4500÷2=2250(元) 月末在产品成本=(9200-1800)+(8100-1640)+(5200-1060) =7400+6460+4140=18000(元) 编制完工入库产品成本的会计分录如下: 借:库存商品—401(甲产品) 10560 —402(乙产品) 4500 贷:生产成本—基本生产成本—401(甲产品) 10560 —402(乙产品) 4500 (2)5月各批完工产品成本的计算如下: ①401号甲产品: 因为401号甲产品在5月份全部完工,因此,产品成本计算单中归集的费用即为完 工产品的总成本。 本月完工产品总成本=直接材料费用+直接人工费用+制造费用 =2240+(784+1200)+(432+560)=5216(元) 本月完工产品单位成本=5216÷4=1304(元/件) ②402号乙产品: 因为402号乙产品在5月份全部完工,因此,产品成本计算单中归集的费用即为完工 产品的总成本。 本月完工产品总成本=直接材料费用+直接人工费用+制造费用 =7400+(6460+300)+(4140+220)=18520(元) 本月完工产品单位成本=18520÷8=2315(元/件) (这里不要求对全部产品成本重新计算;如果重新计算,也正确)。 编制完工入库产品成本的会计分录如下: 借:库存商品—401(甲产品) 5216 —402(乙产品) 18520 贷:生产成本—基本生产成本—401(甲产品) 5216 —402(乙产品)18520 2.某企业生产A产品需经过第一车间和第二车间连续加工制成,采用逐步结转分步法计算成本。第一车间本月转入第二车间的半成品综合成本80000元,其中直接材料50000元,直接人工 10000元,制造费用20000元。第二车间本月发生的直接人工6000元,制造费用12500元。第二车间期初在产品成本12000元,其中半成品(原材料)10000元,直接人工800元,制造费用1200元;

外汇业务课堂习题及答案

外汇业务课堂习题及答案 例1:金鹿公司是一个具有进出口经营权的生产型公司,选择确定的记账本位币为人民币,其外币交易记账汇率采用交易日即时市场汇率(即期汇率),2007年12月1日各类账户的期初余额如下: 该公司12月份有以下业务: 1、12月2日,上月国外A公司所欠货款30000美元今日收到入账,当日即期汇率1美元=7.88元。 2、12月12日,今日又向国外A公司出口产品一批,CIF价为50000美元,货款尚未收到,当日即期汇率为1美元=7.86美元。 3、12月13日,从美元银行存款户中支付上月所欠国外B公司货款25000美元,当日即期汇率为1美元=7.87元。 4、12月15日,向国外C公司进口甲材料50吨,每吨单价3000美元,当天即期汇率1美元=7.87元,货款尚未支付。 5、12月16日,将20000美元兑成人民币,当日即期汇率为买入价1美元=7.79元,中间价为1美元=7.80元。 6、12月18日,从美元银行存款户中支付外方工作人员工资7200美元,当日即期汇率为1美元=7.85元。 7、12月20日,收到本月12日向国外A公司销售产品的货款50000美元,当日即期汇率1美元=7.86元。 8、12月21日,从美元存款户中归还上月欠B公司货款25000美元,当日即期汇率1美元=7.86元。 9、12月26日,以40000美元兑换成港币,当日港元即期汇率为卖出价1港元=0.95元,中间价为1港元=0.94元;美元即期汇率为买入价1美元=7.85元,中间价为1美元=7.86元。 10、12月28日,向香港D公司出售产品30000港元,货款尚未收到,当日即期汇率1港元=0.94元。 12、12月31日,当日美元即期汇率1美元=7.96元,港元即期汇率为1港元=0.95元。 上列12月份发生的外币业务的会计分录如下: (1)借:银行存款——美元户( USD30000 7.88) 236400 贷:应收账款——应收外汇账款——A (USD30000 7.88) 236400 (2)借:应收账款——应收外汇账款——A (USD50000 7.86) 393000 贷:主营业务收入——自营出口销售收入(USD50000 7.86) 393000 (3)借:应付账款——应付外汇账款——B (USD25000 7.87) 196750 贷:银行存款——美元户(USD25000 7.87) 196750 (4)借:在途物资——甲材料(USD150000 7.87) 1180500 贷:应付账款——应付外汇账款——C (USD150000 7.87) 1180500 (5)借:银行存款——人民币户 155800 汇兑损益 200

外汇中英文对照词汇大全

外汇中英文对照词汇大全 套利交易(Arbitrage) 一种交易策略,通常指某种实物资产或金融资产在同一市场或不同市场拥有两个价格的情况下,在同一时间以较低的价格买进,较高的价格卖出,从而获取无风险的收益。 卖方报价(Ask Price) 卖方对某种产品能够接受的卖出价格。 最好价位交易(At Best) 以最低价格买进和最高价格卖出的指令。 自设价格止损单(At the Price Stop-loss Order) 不管市场的情况,在要求价位必须执行的止损单。 Aussie 澳元货币的另一名称。 余额(Balance) 余额是指所在账户中拥有的资本。余额一般不会根据在仓位的盈利或亏损而变化,直到仓位关闭,盈利或者亏损实质化。

基准利率(Bank Rate) 中央银行向其国内的银行系统借贷的利率。 柱状图(Bar Chart) 金融图标中的一种,由四个突出点组成,最高和最低价格组成垂直状,开盘价显示为垂直线左边的一条短横线,而收盘价为垂直线右边的一条短横线。 基准货币(Base Currency) 汇率报价中作为基础的货币。例如,欧元兑美元表示一欧元兑多少美元,所以其基准货币为欧元。 基差(Basis) 现货价格和期货价格之间的差异。 基点(Basis Point) 一个百分点的百分之一(0.0001)。通常用来衡量利率的变化。 基差交易(Basis Trading) 交易员在现汇和期货市场中开立相反的仓位从而在基差的有利浮动中获利的一种交易策略。 看空(Bearish) 认为价格将下跌的市场观点。 熊市(Bear Market) 在普遍行情不好的情况下交易产品价格下跌的市场(与牛市相对)。 买方报价(Bid Price)

高级财务会计:外币交易会计练习题(含答案)

高级财务会计:外币交易会计练习题(含答案)高级财务会计,外币交易会计 练习题(含答案) 一、选择题 1(下列业务中不属于外币业务的是( )。 A.外币交易业务 B.外币资本业务 C.外币报表折算 D.外币兑换业务 2(我国企业通常应选择( )作为记账本位币。 A.人民币 B.外币 C.以人民币折合成外币 D.以外币折合成人民币 3(按汇率交易的交割期限分类汇率可以分为( )。 A.即期汇率 B.远期汇率 C.买入汇率 D.卖出汇率 4. 以国外货币作为单位货币,以本国货币作为标价货币的标价方法称为( )。 A.买入汇率 B.卖出汇率 C.直接标价法 D.间接标价法 5. 某中外合资经营企业注册资本为400万美元,合同约定分两次投入,但未约定折算汇率。中、外投资者分别于20×6年6月1日和9月1日投入300万美元和100万美元。20×6年6月1日、9月1日、9月31日和12月31日美元对人民币的汇率分别为US$1=RMB7.98、US$1=RMB7.88、US$1=RMB7.86和US$1=RMB7.85。假定该企业采用人民币作为记账本位币,外币业务采用业务发生日的汇率折算。该企业20×6年年末资产负债表中“实收资本”项目的金额为人民币( )万元。 A(3 152 B(3 182 C(3 180 D(3 140 6. 甲股份有限公司对外币业务采用业务发生时的市场汇率折算,按月结算汇兑差额。20×6年3月20日,该公司自银行购入240万美元,银行当日的美元卖出价为US$1=RMB 7.996,当日市场汇率为 US$1=RMB7.992。20×6年3月31日的

市场汇率为 US$1=RMB7.994。甲股份有限公司购入的该240万美元于20×6年3月所产生的汇兑损失为( )万元人民币。 A(0.36 B(0.72 C(0.48 D(0.96 7. 下列关于外币交易日的会计处理正确的有( )。 A.对于发生的外币交易,应当将外币金额折算为记账本位币金额。 B.外币交易应当在初始确认时,采用交易发生日的即期汇率将外币金额折算为记账本 位币金额。 C.外币交易应当在初始确认时,也可以采用按照系统合理的方法确定的、与交易发生日即期汇率近似的汇率折算。 D.企业通常应当采用即期汇率进行折算。汇率变动不大的,也可以采用即期汇率的近似汇率折算。 8. 以下属于非货币性项目的是( )。 A.交易性金融资产 B.长期股权投资 C.资本公积 D.固定资产 9. 外币业务发生时,直接用原币记入账户,而不需按一定汇率折算成记账本位币的方 法是( )。 A.外币统账制记账法 B.分账法 C.原币法 D.外币分账制记账法 10(外币交易会计处理的观点可以区分为 A(“单一交易” B.即期确认汇兑损益法 C.递延确认汇兑损益法 D.“两项交易观点” 二、业务题

公司企业成本计算作业答案

答案 教材品种法 1、借生产成本-基本生产成本-甲15200 -乙23600 生产成本-辅助生产成本2300 制造费用1200 贷:原材料42300 2、借生产成本-基本生产成本-甲6840 - 乙11400 生产成本-辅助生产成本1710 制造费用2850 贷:应付职工薪酬22800 3借:制造费用1000 生产成本-辅助生产成本400 贷:累计折旧1400 4、借:制造费用1350 生产成本-辅助生产成本620 贷:银行存款1970 5、借:制造费用4000 管理费用1030 贷:生产成本-辅助生产成本5030 6借生产成本-基本生产成本-甲3900 -乙6500 贷:制造费用10400 A产品成本计算单

B产品成本计算单 品种法 (一)资料 湘沙工厂设有一个基本生产车间,大量生产A、B两种产品,还设有供电、机修两个辅助生产车间,该厂实行一级成本核算,由厂部财会部门集中按产品品种计算成本。有关资料如下: 3、各项费用分配方法 (1)A、B两产品共同耗用的原材料费用按各产品直接耗用材料比例进行分配。 (2)基本生产车间生产工人工资及提取的福利费按A、B两产品本月实际生产工时分配。(3)辅助生产费用按计划成本分配,每度电计划成本为1元,机修车间每小时计划成本为4元,成本差异全部由管理费用列支。 (A、B产品生产共同耗电按产品实际工时分配) (4)制造费用按A、B产品实际工时分配。

(5)月末在产品按约当产量法计算,A、B两产品原材料均系生产开始时一次投入,月末在产品完工程度均按50%计算。 4、本期生产费用发生情况如下: (1)根据本月份现金付款凭证,汇总各部门发生的生产费用如下: 会计分录:借:制造费用215 生产成本-辅助生产-供电车间128 -机修车间380 管理费用660 贷:现金1383 (2)根据本月份银行存款付款凭证汇总各部门发生的生产费用如下: 生产成本-辅助生产-供电车间2442 -机修车间517 管理费用5373 贷:银行存款14674 (3)根据本月份工资结算汇总表,汇总各车间、部门工资及其他薪酬费用如下:

金融会计8-6《外汇业务的核算》期末复习章节习题含参考答案

《外汇业务核算》期末复习章节习题含参考答案 一、名词解释 1、外汇 2、现汇 3、外汇买卖 4、外汇分账制 二、填空 1、目前银行在外汇业务核算方面一般采 用。 2、买入外汇时使用传票;卖出外汇时使用传票。 3、外汇存款根据开户对象和管理要求不同分 为、、三类。 4、目前外汇贷款种类 有、、 等。 5、目前进出口贸易业务的结算中,以现汇为主,主要采 用、、三种结算方式。 6、科目是实行外汇分账制情况下的一个特定科目,它在账户中起联系和平衡的作用。 三、判断 1、全国联行外汇往来,采用集中制核算形式。() 2、接受汇款人委托,汇出款项的银行,称为汇入行。()

3、买方信贷是进口国银行直接向买方或买方的银行提供的信贷。() 4、短期外汇贷款的利息,实行借款时的固定利率。() 5、为了便于账户管理,存放我国港澳地区及国外同业账户通常划分为总行往来账户,分账户和专用账户。() 6、七天通知存款及协定存款均属定期存款。() 7、进口信用证结算的处理,包括受理国外开来信用证、交单议付、结汇三个环节。() 8、信用证结算方式是以买卖双方交易合同为基础,开立之后就不能修改。() 9、外汇兑换中我国采用间接标价法,即用一定单位的外国货币作为标准,折算成一定数额的本国货币。() 10、外汇业务中,同一种货币由于性质不同,有现汇和记账外汇之分。() 四、单项选择 1、我国的外汇是由()管理的。 ①中国人民银行②中国银行 ③国家外汇管理局④国家工商局 2、在国际金融市场上可以自由买卖、自由兑换的外汇是 ()。 A、记账外汇 B、现汇 C、期汇 D、票汇

3、我国目前进出口贸易结算中,以()为主。 ①记账结算②现汇结算 ③期货交易④远期汇票 4、接受汇款人委托,汇出款项的银行称为()。 ①汇出行②汇入行 ③提入行④提出行 5、出口商根据贸易合同的规定,在货物发运后,委托银行向国外进口商收取货款为()。 ①进口代收②进口托收 ③出口托收④出口代收 6、我国“港澳地区及国外同业存款”科目的性质属于()。 ①资产类②负债类 ③所有者权益类④资产负债共同类 7、我国银行外汇业务所采用的专门核算方法是 ()。 ①外汇分账制②外汇统账制 ③两者兼用 8、目前中行开办的外汇存款中境内居民存入的外汇存款称为() ①甲种存款②乙种存款 ③丙种存款④丁种存款 五、多项选择

如何计算外汇交易中的实际杠杆率

我们所说的外汇交易其实都是保证金交易,就是使用杠杆手段。假如没有杠杆 方式,要交易外汇就先具备一定的金融资本。假如要交易10000美元的欧/元美元,要是没有杠杆,你的账户至少要有10000美元的资本才能交易。但使用100 倍的杠杆(100:1),你仅需要100美元即可交易10000的仓位。目前很多 平台提供几百倍的杠杆,最为常见的是200、400倍的杠杆,。 如果在交易中你使用如此高的杠杆,那对你的账户安全来说绝对是致命的。这 些平台提供如此高的杠杆,目的是使交易者能用较少的保证金即可交易,降低 交易门槛。你需要记住的是,可使用的杠杆如此之高,但你决定权在你手里。 平台提供最高的杠杆是500倍,但不意味着你的实际杠杆要这么高,在交易的 时候自行决定自己的杠杆水平,依据账户资金的多寡和自己的风险承受能力来 决定。看到2000倍的杠杆不要被吓跑了,交易商不会强迫你使用那么高的杠杆。 在实际交易中,其实很少有人用100倍以上的杠杆,那些亡命之徒和赌徒例外。如何计算交易中的实际杠杆率呢?计算公式:杠杆率= (所有仓位的名义价值 总和,以美元为单位)/账户总资金量。如果你的账户是1000美元,你交易2000美元的仓位,你的杠杆率其实只有两倍,即2000/1000=2,也就是说在这笔交易中你的杠杆是2:1。如果是交易2000欧元的欧元/美元仓位,为了计算 杠杆,要把欧元兑换成美元,目前欧元/美元汇率是1.3390(北京时间8月8 日21:17),因此2000欧元=2000×1.3390=2678美元,因此你的实际杠杆 是2678/1000=2.678倍。其他的货币单位同理,把所有仓位都折算成以美元为 单位的名义价值后,把所有货币对仓位加总,最后除以账户总资金量,便得到 杠杆率。从以上我们可以得知,哪怕平台提供的最高杠杆是2000倍,但你的 实际杠杆率只和你的仓位和所交易的货币对有关。 都说杠杆是一把双刃剑,下面我们来看看杠杆是如何影响盈利和亏损的。 首先看盈利方面。如果没有杠杆,2000美元的账户最多只能交易2000美元的 仓位(此时的杠杆就是1:1),就是相当于0.02个标准手的外汇,假设是交 易欧元/美元,0.02手一个点波动是0.2美元(关于外汇货币对的点值计算,请 阅读:如何计算货币对的点值),如果市场朝着对交易者有利的方向波动50 个点,盈利是10美元。现在看看使用杠杆交易的情况,假设使用5倍的杠杆,根据公式,交易量就是2000×5=10000,相当于交易0.1个标准手,一个点的 波动是1美元,那么获利50点就是50美元!可见杠杆的使用放大了获利。贪 婪之辈和赌徒们看到这里,两眼发光,什么,只用5倍的杠杆,这何时能发家 致富,我要使用100倍的杠杆!下面来看看杠杆是如何杀人于无形的。 继续上面2000美元的账户,某个赌徒想快速致富,他使用100倍的杠杆,根 据公式,他的交易量是2000×100=200000,相当于他交易两个标准手,每个 点的波动是20美元。这次市场的走势没有如他所愿,市场朝着不利于他的方向波动100点,他爆仓了!用不着100点,亏到一定程度,交易平台会把他的单 子强行平仓,不同的平台,强行平仓的标准不一样。可见高杠杆是非常致命的。如果是5倍的杠杆交易,2000美元的账户可以承受2000点的不利波动,可见 在使用杠杆的时候,你应该从风险控制的角度出发,只计算盈利的人,结果往 往是惨不忍睹。

第六章外汇风险管理练习题答案

外汇风险管理练习题答案 一、不定项选择题 1、国际企业最主要的外汇风险是( A ) A 交易风险 B 会计风险 C 经济风险 D 转换风险 2、某企业将有一种外币流出,也有另一种外币流入,则该企业(D ) A 仅有时间风险 B 仅有价值风险 C 无风险 D 存在双重风险 3、企业防范外汇风险的方法有(ABCDE ) A 选择合同货币 B 使用“一篮子”货币 C 掉期交易 D 远期交易 E 期权交易 4、下列方法中,能独立消除时间风险和价值风险的是( B ) A.借款法 B.远期合同法目 C.提前收付法 D.拖延收付法 5、汇率不稳有下浮趋势且在外汇市场上被人们抛售的货币是( C ) A.非自由兑换货币 B.硬货币 C.软货币 D.自由外汇 6、由于意外的汇率变动导致企业未来现金流量产生变化的风险是( B ) A 交易风险 B 经营风险 C 会计风险 D 储备风险 7、进口商与银行订立远期外汇合同,是为了( A ) A.防止因外汇汇率上涨而造成的损失 B.防止因外汇汇率下跌而造成的损失 C.获得因外汇汇率上涨而带来的收益 D.获得因外汇汇率下跌而带来的收益 8、你买了一份外汇看涨期权,到期时如果市场汇价低于合同汇率,你会( B ) A.行使期权 B.放弃期权 C.合同延期 D.对冲合同 9、在以下例子中,无外汇风险的是(ABD ) A.以本币收款 B.流入与流出外币币种相同、金额相同、时间相同 C.不同时间的相同外币,相同金额的流出 D.以本币付款 10、买方有权选择不履行外汇买卖合同的是( C )。 A.远期外汇业务 B.择期业务 C.外币期权业务 D.掉期业务 11、外币期货交易标准化合约的内容主要包括( ABC )。 A.交易金额 B.交割时间 C.交割地点 D.交易价格 E.交易方式 12、按照行使期权的时间是否具有灵活性,外汇期权分为( CD )。 A.看涨期权 B.看跌期权 C.欧式期权 D.美式期权 E.买方期权

成本会计计算题及答案

38.某工业企业某车间生产甲种产品300件,生产过程中发现其中10件为不可修复废品。各种费用分配表中列示甲种产品不可修复废品的定额成本资料为:每件原材料费用定额200元;每件定额工时为20小时;每小时工资及福利费3元,制造费用5元。不可修复废品成本按定额成本计价。不可修复废品的残料价值按计划成本计价,共200元,作为辅助材料入库;应由过失人赔款150元。废品净损失由当月同种产品成本负担。 要求:(1)计算不可修复甲产品的生产成本(列出计算过程); (2)计算废品净损失; (3)编制有关会计分录。 38、(1)=10×200+10×20×(3+5)=3600(元)(3分) (2)废品净损失=3600-200-150=3250(元)(3分) (3)借:废品损失——甲产品 3600 贷:基本生产成本——甲产品 3600 借:原材料 200 其他应收款 150 贷:废品损失——甲产品 350 借:基本生产成本——甲产品 3250 贷:废品损失——甲产品 3250(6分) 39.某产品分两道工序制成。其工时定额为:第一道工序48小时,第二道工序52小时,每道工序按本道工序工时定额的50%计算。在产品数量为:第一道工序3400件,第二道工序3000件。 要求:计算在产品各工序的完工率和约当产量。 39、第一工序完工率=(48×50%)/100×100%=24% 在产品约当产量=3400×24%=816(件) 第二工序完工率=(48+52×50%)/100×100%=74% 在产品约当产量=3000×74%=2220(件)(8分,各2分) 40.某企业设有供电和机修两个辅助生产车间,在分配辅助生产费用前,供电车间本月生产费用为48000元,机修车间为36000元。本月供电车间供电度,其中机修车间耗用8000度,基本生产车间耗用度,厂部管理部门耗用12000度。本月机修车间修理工时为15000小时,其中供电车间1000小时,基本生产车间9000小时,厂部管理部门5000小时。 要求:(1)根据资料采用交互分配法分配辅助生产费用,填写下表空格(分配率需保留小数点后五位数字,其余结果需保留小数点后两位数字)。 辅助生产费用分配表

杠杆式外汇交易知识知识讲解

杠杆式外汇交易基本认识 杠杆式外汇是一种利用「杠杆效应」而进行的投资。基本上,你以按金形式(俗称「孖展」)买入一种外币,并预期该外币会相对于另一种货币转强或转弱。最终盈亏将视乎你就指定的外币合约开仓及平仓时的价格差别而定。 利润及亏损是如何计算的? 杠杆式外汇是以合约的方式进行交易。外币的合约价值由你和你的中介人(以下简称「持牌公司」)议定。目前,最普遍买卖的外币合约为欧罗、英镑、日圆、瑞士法郎及澳元。 利润及亏损是根据指定货币相对美元(或另一种货币)于开仓后的走势而定。在未平仓前,任何账户内的利润或亏损均属浮动性质,祇有当平仓时,利润或亏损才会兑现。换言之,即使你的持仓于今天有浮动利润,亦有可能于明天转变成亏损。利润及亏损的计算程序(注1)如下: 指定外币的合约价值x (平仓价–开仓价) x 合约数目x 港元兑美元汇率

例子: 如你于0.6000澳元兑美元汇价买入一张澳元合约(合约价值为100,000澳元),并于0.6200价位沽出,你的总利润(以港元计)有多少? 根据上述程序,你的利润为: 100,000 x (0.6200 –0.6000) x 1 x 7.8 = 15,600港元 甚么是相向交易报价? 杠杆式外汇并非在有组织的交易所买卖。它祇是你与你的交易对手(通常是你的持牌公司)的一份交易合约。当持牌公司被要求作出报价时,会同时报上买入及沽出价,这称为双向交易报价。这样,你便可选择买入或沽出该货币合约。这种报价方法有助确保报出的价格是公平的,原因是持牌公司事先是不知道你将会发出的是买入或沽出的指示。 什么是开仓按金? 当你就某外币合约开立仓位时(即买入或沽出该外币合约),你须确保

第三章 外汇与汇率练习答案

第三章外汇与汇率练习 一、概念 外汇、汇率、直接标价法与间接标价法、基本汇率与套算汇率、固定汇率与浮动汇率、买入汇率与卖出汇率、即期汇率与远期汇率、升水与贴水、套利、套汇、货币替代、铸币平价、一价定律、绝对购买力平价与相对购买力平价、套补的利率平价、弹性价格货币分析法、汇率超调、抛补套利(抵补套利) 二、思考题 1.现钞价低于现汇价的原因。 2.在不同的汇率标价法下,外汇汇率变动的含义是什么?3.中央银行参与外汇市场的目的是什么?举例说明 4.试述影响汇率变动的主要因素。 5.试述汇率与国际收支的关系。 6.汇率变动对一国的对外贸易将产生怎样的影响? 7.外汇与外币的区别是什么? 8.试比较远期外汇和外汇期货交易。 AHA12GAGGAGAGGAFFFFAFAF

9.什么是一价定律,它成立的条件是什么? 10.请简述超调模型中的汇率动态调整过程。 *10.联系实际说明人民币升值将对我国经济产生怎样的影响? 三、判断并改错 ()1.外汇就是以外国货币表示的用于国际间结算的支付手段。 AHA12GAGGAGAGGAFFFFAFAF

()2.在间接标价法下,当外国货币数量减少时,称外 ()3.A国对B国货币汇率上升,对C国下跌,其有效汇率可能不变。 ()4.以单位外币为基准,折成若干本币的汇率标价法是直接标价法。 ()5.根据利率平价说,利率相对较高的国家未来货币 .浮动汇率制下,一国货币汇率下浮意味着该国货 ()6 ()7.甲币对乙币升值10%,则乙币对甲币贬值10%。()8.金币本位制下,汇率的波动是有界限的,超过界 9.升水表示远期外汇比即期外汇贵,贴水表示远期 () ()10.根据利率平价说,A国利率若高于B国利率10%,则B国货币升值10%,反之则贬值10%。 ()11.在直接标价法下,外汇的买入价低于外汇的卖出 AHA12GAGGAGAGGAFFFFAFAF

成本计算练习题(付答案)

成本计算练习题(付答案) 一、判断 1.生产产品发生的制造费用都必须经过分配后才能计入产品成本。()2.“主营业务成本”账户用来核算已经销售的产品成本,是成本类账户。()3.“生产成本”和“制造费用”属于成本计算的账户是。() 二、填空 1.成本可以理解为是一种或。 2.原材料入库成本是材料买价加。 3.制造费用明细账和生产成本明细账一般采用。 4.结转已销产品成本的经济含义是将一项资产转化为。 三、单项选择 1.一次从某地采购两种以上材料时,所发生的采购费用应当按()在各种材料之间进行分配。 A.采购数量 B.购买费用 C.货物大小 D.路程远近 2.制造费用明细账一般采用借方多栏式,在账页内要按着()设置专栏。 A.生产车间 B.产品品种 C.费用用途 D.费用项目 3.生产成本明细账一般采用()的格式。 A.三栏式 B.多栏式 C.数量金额式 D.借方多栏式 4.生产成本明细账账页中如果未印眀借贷方时,登记“结转完工产品成本”要用()。 A.红字 B.蓝字 C.正数 D.负数 四、多项选择 1.分配结转制造费用的关键是计算制造费用分配率,计算制造费用分配率时可用作分配标准的可以是()。 A.工资总额 B.基本生产工人工资 C.生产工时 D.机器工时 E.设备台时2.分配结转制造费用时正确的记账方向和科目是()。 A.借:制造费用 B.贷:制造费用 C.借:生产成本 D.贷:生产成本 E.借:管理费用 3.已销产品的销售成本=销售数量×单位制造成本,但各批完工产品的单位成本可能不

同,应选择适当的方法计算发出产品的成本,以下属于发出产品成本计算方法的是()。 A.先进先出 B.后进先出 C.加权平均 D.移动加权平均 E.个别认定 五、核算题 (一) 1.目的:练习制造费用分配的核算。 2.资料: 企业某月份某车间发生如下经济业务,①5日,修理机器领用配件5000元;②8日,领用办公用品800元;③15日,发放劳动保护用品12000元;④30日,车间管理人员工资3000元,同时按14%的比例计提职工福利;⑤30日,支付一般用水费680元,⑥30日,支付照明用电费1400元。 基本生产工人工资250000元,其中甲产品工人工资110000元,乙产品工人工资140000元。 3.要求:①根据以上经济业务编制会计分录并据资料登记制造费用明细账; ②生产工人工资比例为标准分配将制造费用并结转制造费用。 制造费用明细账 制造费用分配表

外汇业务作业及答案

外汇业务作业及答案-标准化文件发布号:(9456-EUATWK-MWUB-WUNN-INNUL-DDQTY-KII

1.中国银行上海市分行卢湾支行发生下列经济业务: (1)周林先生持1000欧元,来本行兑换人民币。 借:库存现金 1000欧元 贷:货币兑换—欧元 1000欧元 借:货币兑换——欧元 8691元人民币 贷:库存现金 8691元人民币 (2)根据有关规定兑换出给出国旅游的吴明先生1000英镑,收取人民币。借:库存现金 10275人民 贷:货币兑换——英镑 10275人民币 借:货币兑换——英镑 1000英镑 贷:库存现金 1000英镑 (3)史密斯先生持美元现钞1500元,来本行兑换人民币。 借:库存现金 1500美元 贷:货币兑换——美元 1500美元 借:货币兑换——美元 9826.5元人民币 贷:库存现金 9826.5元人民币 (4)王林女士出国留学,根据有关规定来本行兑取5000美元现钞,收取人民币。 借:库存现金 33155元人民币 贷:货币兑换——美元 33155元人民币 借:货币兑换——美元 5000美元 贷:库存现金——美元 5000美元 (5)李瑛女士持1200欧元现钞,来行开立个人外汇定期存款美元现汇户,定期1年。 借:库存现金——欧元现钞 1200欧元 贷:货币兑换——欧元现钞 1200欧元 借:货币兑换——欧元现钞 10429.2元人民币 贷:货币兑换——欧元现汇 10429.2元人民币 借:货币兑换——欧元现汇1572.79美元 贷:活期存款——欧元1572.79美元 (6)周大海先生要求从其“个人外汇活期存款”美元现汇户提取价值1600美元的美元现钞。 借:活期存款——美元 1612美元 贷:货币兑换——美元现汇 1612美元 借:货币兑换——美元现汇 10609.6 贷:货币兑换——美元现钞 10609.6 借:货币兑换——美元现钞 1600美元 2

国际金融计算练习答案

国际金融练习答案 即期交易、远期交易以及套汇交易练习一: 1.(1) 报价行:USD1=JPY121.82 客户:USD1=JPY121.92 (2)报价行:GBP1=USD1.9695(or USD1=GBP 0.5077) 客户:GBP1=USD1.9703(or USD1=GBP 0.5075) (3)报价行:欧元买入汇率 EUR1=USD1.2356 欧元卖出汇率 EUR1=USD1.2366 客户:欧元买入汇率 EUR1=USD1.2366 欧元卖出汇率 EUR1=USD1.2356 2. USD/CHF 1.2552/62 EUR/CHF=1.2358×1.2552/1.2368×1.2562=1.5512/1.5537 AUD/USD 0.7775/85 EUR/AUD=1.2358÷0.7785/1.2368÷0.7775=1.5874/1.5907 USD/JPY 121.10/20 EUR/JPY=1.2358×121.10/1.2368×121.20=149.66/149.90 USD/CAD 1.1797/07 EUR/CAD=1.2358×1.1797/1.2368×1.1807=1.4579/1.4603 GBP/USD 1.9528/36 GBP/EUR=1.9528÷1.2368/1.9536÷1.2358=1.5789/1.5808 3. 根据计算GBP/EUR 和GBP/USD 的交叉汇率,可得: EUR/USD=1.9315÷1.4576/1.9322÷1.4566=1.3251/1.3265 故发现套算出来的EUR 兑USD 比纽约市场报出的EUR 兑USD 汇率贵,即USD 兑欧元汇率套算出的比市场价便宜。 那么可以先将123.68万美元按市场汇率EUR/USD=1.2358/68卖给报价行,得到100万欧元(即EUR123.68万/1.2368),再将100万欧元按GBP/EUR=1.4566/76卖给报价行得到英镑(即EUR100万/1.4576),再将这些英镑按GBP/USD=1.9315/22卖给报价行买进美元(用GBP/USD=1.9315的汇率),最后将这些美元再按市场汇率EUR/USD=1.2358/68卖给报价行,买进欧元: 即万=万14.1072368.19315.14576.12368 .168.123÷?÷ 4.(1)USD/CHF=(1.2549-0.0049)/(1.2559-0.0039)=1.2500/1.2520 (2)USD/JPY=(123.45-2.36)/(123.55-2.18)=121.09/121.37 (3)EUR/USD=(1.3213+0.0026)/(1.3219+0.0032)=1.3239/1.3251 Or USD/EUR= =0.7547/0.7553 5.(1)如果这两个利率是3月期利率,则3个月USD/JPY 的汇率为 121.56-121.56×(2.675%-1.875%)=120.59 如果这两个利率是年化利率,则3个月USD/JPY 的汇率为 121.56-121.56×(2.675%-1.875%)× =121.32 (2)如果这两个利率是30天期的利率,则30天EUR/USD 的汇率为 1.3226-1.3226×(4.25%- 2.5%)=1.2995 如果这两个利率是年化利率,则30天EUR/USD 的汇率为 1.3226-1.3226×(4.25%- 2.5%) =1.3207 6.汇率变化到GBP/USD=1.9775/85时,该出口商到期的英镑收入为101.0867万(200万÷ 1.9785),如果卖出远期美元,则该出口商到期的英镑收入为101.6518万(200万÷1.9675) 7.该题的第一问:该将100万欧元投放在哪个市场上,首先要比较将100万欧元投放到美国

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