欧盟委员会竞争总司适用《欧盟运行条约》第101102条以及
相关主题
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
欧盟委员会竞争总司 适用《欧盟运行条约》第 101、102 条以及
并购相关案件经济证据提交与数据收集 最佳操作指引
目录
一、适用范围及目的 二、经济材料与计量经济材料的内容及陈述的最佳操作指引
2.1 阐述相关问题 2.2 数据相关性与可靠性 2.3 实证方法的选择 2.4 分析结果的报告和说明 2.5 稳健性（非实施建议：在报告前阐述稳健性） 2.6 进一步建议 三、回应定量数据要求的最佳操作指引 3.1 数据要求的一般目的 3.2 数据要求文书的共同要素 3.3 应对数据要求时的主要考量标准
4 2004 年 1 月 20 日理事会《并购控制条例》（139/2004 号）。 5 一般来说，定量数据是指用数字表示的观测值或测量值。考虑到最佳操作指引的目的，本文件中此概念 主要指，为实施一项经济（经常是计量经济性质）评估而收集和提交的大量的定量数据。
二、wk.baidu.com济材料与计量经济材料的内容及陈述的最佳操作指引
3.3.1 完整性 3.3.2 准确性 3.3.3 及时性 3.4 其他建议 3.4.1 真诚合作 3.4.2 尽早就可获得的数据类型与委员会进行商谈 3.4.3 数据要求文书草案与数据样本的商谈 3.4.4 数据采集、格式及提交的透明度 3.4.5 数据的直接获取 附件：一份理想的实证分析报告的结构及基本要素
翻译：于杨，波士顿大学经济学硕士；纪正旭，东北财经大学经济学硕士；审校：韩伟，中国科学院大 学博士后。
译者注：本中文译文依据 DG Competition: Best Practices for the Submission of Economic Evidence and Date Collection in Cases Concerning the Application of Articles 101 and 102 TFEU and in Merger Cases (Staff Working Paper) 翻译。在本中文译本中注释采用连续编号。
1 通过“效应”去评估并购及其潜在危害，委员会经常需要进行复杂的经济评估，适用统计或计量经济分 析。
2、经济分析应以委员会和欧盟法院可以了解和评估其相关性和 重要性的方式去开展。委员会作为行政机关须在适当或法定时限 内做出决定。因此，委员会有必要注意以下几点：（1）确保经济 分析开始时就已符合某些最低限度的技术标准；（2）促进事实和 证据的高效收集和交换，尤其是对基础性定量数据的收集和交 换；（3）在行政执法中使用有效的方式获得可靠的相关定量证据 或定性证据。 3、在特定案件中，为确定经济分析的相关性和重要性，首先有 必要从技术角度评估经济分析方法的自身质量。也即是说，分析 的构建和提出是否已满足相应的专业技术要求。尤其是，这涉及 去评价设定的待检验假设是否清晰，是否与事实有明显的联系， 模型假设是否与行业特征或行业的其他实际情况一致，相关经济 文献是否已存有完善的经济模型，实证方法与数据是否相匹配， 分析结果是否被适当地说明，结果是否具有稳健性，以及是否已 充分考虑了与分析结果相冲突的因素。 4、其次，必须评估经济分析与定量证据以及定性证据（比如消 费者反馈、书面证据）的协调性与一致性2。 5、本文件对实施《欧盟运行条约》3第 101 和 102 条或并购相关
案件4中涉及的经济证据或实证证据的收集与提交的最佳操作方 法进行了阐述。这些最佳操作指引主要由以下两方面构成： （1）首先，本指引提供了经济分析或计量经济分析的内容以及 说明方式的建议。这有利于委员会和其他主体去评估和复制任何 实证分析结果。 （2）其次，本指引对于如何应对委员会的定量数据资料5提供要 求给予指导，确保当事人能够及时提供审查所需的相关资料。 6、为保证审查工作的透明度，明确各方职责，本最佳操作指引 适用于实施《欧盟运行条约》第 101 和 102 条以及并购相关案件 中所涉及的当事人。也即是说，本指引除适用于委员会外，也同 样适用于案件各方以及第三方利益人（包括投诉者）。 7、本操作指引不会规定任何新的权利或义务，也不会改变《欧 盟运行条约》、欧盟二级法和欧盟法院判例所确定的权利和义务。 同时，本操作指引也不会改变委员会的解释性声明和决定。 8、基于未来发展的需要，委员会可能会结合具体案例，进一步 完善本指引文件所包含的各项原则。为适应具体案件或特定环境 的要求，可能需要对本操作指引的内容进行调整甚至偏离本指 引。对本指引文件所建议内容的解释，应考虑程序以及资源方面 的约束。
9、反垄断案件中使用经济分析经常是为了确保所采用方法的一 致性，或者是对那些特定案件中使用的具有不一致性的经济证据 及主张予以驳斥。 10、即使经济模型或明或暗地支持某种理论主张，模型仍需要依 赖于与所涉行业实际情形相符的假设条件。模型建立者设定这些 假设时应慎重，同时也应明确说明预测结果对假设变动的敏感 性。虽然提交的经济报告中的文字表达内容并非一定需要用数理 模型的方式给正式化，但这样做有时会使论据的假设被更为清楚 地阐明，以便检查其逻辑一致性，评估其高度复杂性带来的影响， 或将模型作为实证估计的理论基础。6 11、经济分析可以为评估并购交易导致的反竞争效果或促进竞争 效果提供支持。这种分析通常会模拟不存在拟议交易时相关市场 的情况，并将该情况与实际或未来可能出现的情形进行对比。 12、就其本质而言，经济模型及其论点是对现实情形的简化。因 此，指出特定的论点或模型“基于看似不切实际的假设”，通常 还不足以去反驳相关论点或模型。同时，我们有必要明确实际情 形的哪些方面需要更为清晰地反映在模型或论点中，也有必要指 出它们为什么会改变结论。
2 如果其他类型的可获取证据很少，可以利用经济模型或计量分析本身证明结论的正确性。委员会可以随 时考虑使用不同形式的证据。欧盟普通法院已判决：“委员会的职责是对那些用以评估竞争情况的指示性要 素所表示的内容做一个全面的评价。对此，有些证据可能会被优先考虑，其他证据则可能被认为是次要证 据。对检验和相关推理，根据法院对委员会有关并购案件决定的意见进行合法性审查。”参见 Case T-342/07,Ryanair v Commission, [2010] 136 段。 3 在《欧盟运行条约》第 101 和 102 条之前，欧盟委员会根据 2002 年 12 月 16 日理事会发布的《欧共体条 约》第 81 条、82 条实施条例（1/2003 号）执法。
一、适用范围及目的
1、经济分析在竞争执法过程中发挥着核心作用。经济学为每个 特定市场的运作方式和企业的相互竞争关系提供了分析的框架。 通过该框架可以判断竞争执法中涉及的并购、企业之间达成协议 或者单一企业行为可能产生的影响。如果经济分析框架适当，并 且与案件紧密相关，分析框架在特定情况下也可提供分析工具， 从实证角度确定涉案行为所产生影响的程度。很多案件中，经济 分析不仅包括对大量定量数据的收集、处理和评估，同时也包括 在适当的条件下对计量经济模型的拓展1。
并购相关案件经济证据提交与数据收集 最佳操作指引
目录
一、适用范围及目的 二、经济材料与计量经济材料的内容及陈述的最佳操作指引
2.1 阐述相关问题 2.2 数据相关性与可靠性 2.3 实证方法的选择 2.4 分析结果的报告和说明 2.5 稳健性（非实施建议：在报告前阐述稳健性） 2.6 进一步建议 三、回应定量数据要求的最佳操作指引 3.1 数据要求的一般目的 3.2 数据要求文书的共同要素 3.3 应对数据要求时的主要考量标准
4 2004 年 1 月 20 日理事会《并购控制条例》（139/2004 号）。 5 一般来说，定量数据是指用数字表示的观测值或测量值。考虑到最佳操作指引的目的，本文件中此概念 主要指，为实施一项经济（经常是计量经济性质）评估而收集和提交的大量的定量数据。
二、wk.baidu.com济材料与计量经济材料的内容及陈述的最佳操作指引
3.3.1 完整性 3.3.2 准确性 3.3.3 及时性 3.4 其他建议 3.4.1 真诚合作 3.4.2 尽早就可获得的数据类型与委员会进行商谈 3.4.3 数据要求文书草案与数据样本的商谈 3.4.4 数据采集、格式及提交的透明度 3.4.5 数据的直接获取 附件：一份理想的实证分析报告的结构及基本要素
翻译：于杨，波士顿大学经济学硕士；纪正旭，东北财经大学经济学硕士；审校：韩伟，中国科学院大 学博士后。
译者注：本中文译文依据 DG Competition: Best Practices for the Submission of Economic Evidence and Date Collection in Cases Concerning the Application of Articles 101 and 102 TFEU and in Merger Cases (Staff Working Paper) 翻译。在本中文译本中注释采用连续编号。
1 通过“效应”去评估并购及其潜在危害，委员会经常需要进行复杂的经济评估，适用统计或计量经济分 析。
2、经济分析应以委员会和欧盟法院可以了解和评估其相关性和 重要性的方式去开展。委员会作为行政机关须在适当或法定时限 内做出决定。因此，委员会有必要注意以下几点：（1）确保经济 分析开始时就已符合某些最低限度的技术标准；（2）促进事实和 证据的高效收集和交换，尤其是对基础性定量数据的收集和交 换；（3）在行政执法中使用有效的方式获得可靠的相关定量证据 或定性证据。 3、在特定案件中，为确定经济分析的相关性和重要性，首先有 必要从技术角度评估经济分析方法的自身质量。也即是说，分析 的构建和提出是否已满足相应的专业技术要求。尤其是，这涉及 去评价设定的待检验假设是否清晰，是否与事实有明显的联系， 模型假设是否与行业特征或行业的其他实际情况一致，相关经济 文献是否已存有完善的经济模型，实证方法与数据是否相匹配， 分析结果是否被适当地说明，结果是否具有稳健性，以及是否已 充分考虑了与分析结果相冲突的因素。 4、其次，必须评估经济分析与定量证据以及定性证据（比如消 费者反馈、书面证据）的协调性与一致性2。 5、本文件对实施《欧盟运行条约》3第 101 和 102 条或并购相关
案件4中涉及的经济证据或实证证据的收集与提交的最佳操作方 法进行了阐述。这些最佳操作指引主要由以下两方面构成： （1）首先，本指引提供了经济分析或计量经济分析的内容以及 说明方式的建议。这有利于委员会和其他主体去评估和复制任何 实证分析结果。 （2）其次，本指引对于如何应对委员会的定量数据资料5提供要 求给予指导，确保当事人能够及时提供审查所需的相关资料。 6、为保证审查工作的透明度，明确各方职责，本最佳操作指引 适用于实施《欧盟运行条约》第 101 和 102 条以及并购相关案件 中所涉及的当事人。也即是说，本指引除适用于委员会外，也同 样适用于案件各方以及第三方利益人（包括投诉者）。 7、本操作指引不会规定任何新的权利或义务，也不会改变《欧 盟运行条约》、欧盟二级法和欧盟法院判例所确定的权利和义务。 同时，本操作指引也不会改变委员会的解释性声明和决定。 8、基于未来发展的需要，委员会可能会结合具体案例，进一步 完善本指引文件所包含的各项原则。为适应具体案件或特定环境 的要求，可能需要对本操作指引的内容进行调整甚至偏离本指 引。对本指引文件所建议内容的解释，应考虑程序以及资源方面 的约束。
9、反垄断案件中使用经济分析经常是为了确保所采用方法的一 致性，或者是对那些特定案件中使用的具有不一致性的经济证据 及主张予以驳斥。 10、即使经济模型或明或暗地支持某种理论主张，模型仍需要依 赖于与所涉行业实际情形相符的假设条件。模型建立者设定这些 假设时应慎重，同时也应明确说明预测结果对假设变动的敏感 性。虽然提交的经济报告中的文字表达内容并非一定需要用数理 模型的方式给正式化，但这样做有时会使论据的假设被更为清楚 地阐明，以便检查其逻辑一致性，评估其高度复杂性带来的影响， 或将模型作为实证估计的理论基础。6 11、经济分析可以为评估并购交易导致的反竞争效果或促进竞争 效果提供支持。这种分析通常会模拟不存在拟议交易时相关市场 的情况，并将该情况与实际或未来可能出现的情形进行对比。 12、就其本质而言，经济模型及其论点是对现实情形的简化。因 此，指出特定的论点或模型“基于看似不切实际的假设”，通常 还不足以去反驳相关论点或模型。同时，我们有必要明确实际情 形的哪些方面需要更为清晰地反映在模型或论点中，也有必要指 出它们为什么会改变结论。
2 如果其他类型的可获取证据很少，可以利用经济模型或计量分析本身证明结论的正确性。委员会可以随 时考虑使用不同形式的证据。欧盟普通法院已判决：“委员会的职责是对那些用以评估竞争情况的指示性要 素所表示的内容做一个全面的评价。对此，有些证据可能会被优先考虑，其他证据则可能被认为是次要证 据。对检验和相关推理，根据法院对委员会有关并购案件决定的意见进行合法性审查。”参见 Case T-342/07,Ryanair v Commission, [2010] 136 段。 3 在《欧盟运行条约》第 101 和 102 条之前，欧盟委员会根据 2002 年 12 月 16 日理事会发布的《欧共体条 约》第 81 条、82 条实施条例（1/2003 号）执法。
一、适用范围及目的
1、经济分析在竞争执法过程中发挥着核心作用。经济学为每个 特定市场的运作方式和企业的相互竞争关系提供了分析的框架。 通过该框架可以判断竞争执法中涉及的并购、企业之间达成协议 或者单一企业行为可能产生的影响。如果经济分析框架适当，并 且与案件紧密相关，分析框架在特定情况下也可提供分析工具， 从实证角度确定涉案行为所产生影响的程度。很多案件中，经济 分析不仅包括对大量定量数据的收集、处理和评估，同时也包括 在适当的条件下对计量经济模型的拓展1。