东师2019年秋季《财务报表分析》离线考核

离线作业考核

《财务报表分析》

满分100分

一、分析判断题（每题5分，共20分。）

1、公司销售收入的增长一定会带来公司盈利的增长。

答：⨯

分析：公司盈利的变化分别来自收入与成本的共同影响，仅仅从销售的增长决定盈利的增长是不客观的。

2、资产负债表中的负债总额是指长期负债，不包括流动负债。

答：⨯

分析：资产负债率中的负债总额是指企业的全部负债，既包括长期负债，也包括流动负债。

3、在进行销售净利润率的影响因素分析时，不考虑营业税金的影响，说明其并不重要。答：⨯

分析：营业税金对企业而言属于不可控费用，可作为客观因素忽略其对销售净利率的影响。

4、总资产增长率指标越高,表明企业一个经营周期内资产经营规模扩张的速度越快,企业发展后劲也就越大。

答：⨯

分析：总资产增长率指标越高，表明企业一个经营期内资产经营规模扩张的速度越快，但也应注意资产规模扩张的质与量的关系，以及企业的后续发展能力，避免资产盲目扩张。

二、计算分析题（每题15分，共30分。）

1、某企业2012年期末流动比率为2，期末流动负债为8000元，期末流动资产占总资产的比例为40％，期初与期末资产总额相同，其中无形资产4000元，期末资产负债率为50％。要求：计算有形资产债务比率、有形净值债务比率、产权比率和股权比率。

答：期末流动资产=8000×2=16000（元）

期末资产=16000÷40%=40000(元)

期末负债=40000×50%=20000（元）

期末权益=40000-20000=20000（元）

有形资产债务比率=20000÷（40000-4000）×100%=55.56%

有形净值债务比率=20000÷（20000-4000）×100%=125%

产权比率=20000÷20000×100%=100%

股权比率=1-50%=50%

2、某公司2012年和2013年主营业务收入分别为1 300万元和1 460万元，2011年、2012年和2013年流动资产年末余额分别为460万元、420万元和470万元。

要求：（1）计算2012年和2013年流动资产平均余额；

（2）计算2012年和2013年流动资产周转次数和周转天数（一年按360计算），并作出简要的评价。

答：（1）2012年平均流动资产=（460+420）/2=440

2013年平均流动资产=（420+470）/2=445

（2）2012年流动资产周转率=1300/440=2.95（次）

2012年流动资产周转天数=360/2.95=122（天）

2013年流动资产周转率=1460/445=3.28（次）

2013年流动资产周转天数=360/3.28=110（天）

分析：该公司流动资产周转率有所提高，周转天数缩短，说明该企业对流动资产的利用效率、管理能力有所提高，流动资产的周转能力加强。

三、案例分析题（每题15分，共30分。）

1、某公司年末资产负债表简略形式如下：

资产负债表单位：元

已知：(1)期末流动比率=1.5；

(2)期末资产负债率=60％；

(3)本期销售成本=315000元；

(4)本期存货周转次数=4.5次，假定期末存货与期初存货相等。

要求：根据上述条件，把资产负债表补充完整，并给出计算过程。

资产负债表单位：元

由存货周转次数=4.5次，且期末存货=期初存货，得到期末存货=315000÷4.5=70000（元）应收账款净额=400000—262000—70000—2500=43000（元）

由流动比率=1.5，得到

流动负债=（400000-262000）÷1.5=92000（元）

应付账款=92000—25000=67000（元）

由资产负债率=60%，得到：

负债总额=240000（元）

长期负债=240000-92000=148000（元）

留存收益=160000-10000=60000（元）

2、某公司2012年度简化的资产负债表如下：

资产负债表

2012年12月31日单位：万元

该公司2011年的销售净利率为15％，总资产周转率为0.5次，权益乘数为2.1，净资产收益率为15.75％。2012年度的销售收入净额为800万元，净利润总额为112万元。

要求：

（1）计算2012年销售净利率、总资产周转率、权益乘数（保留四位小数）和净资产收益率（取整数）指标

（2）根据因素法分析2012年净资产收益率比2011年提高或降低的原因。

答：(1)2012年销售净利率、总资产周转率、权益乘数和净资产收益率指标的计算结果如下：

(2)因素分析：

净资产收益率总体变化的情况为：16%-15.75%=0.25%

销售净利率变化对净资产收益率变动的影响：（14%-15%）×0.5×2.1=-1.05%

总资产周转率变化对净资产周转率变动的影响：14%×（0.5-0.5）=0

权益乘数变化对净资产周转率变动的影响：14%×0.5×（2.2857-2.1）=0.80%

所以，该公司2012年净资产收益率比2011净资产收益率提高的原因是由于权益和权益乘数的提高所导致的，而总资产周转率变化对净资产周转率变动无影响，销售净利率变化对净资产收益率变动存在负向的影响。

四、论述题（共20分）

1、资产流动性与短期偿债能力的关系如何？

答：资产流动性是资产的一个重要特性，是指公司资产通过经营收入转换为现金的速度或者通过市场交易变现的容易程度，即资产的周转能力和变现能力的综合反映。)短期偿债能力是指企业用流动资产偿还流动负债的保障程度。公司资产的流动性是公司短期偿债能力的关键因素，在分析公司的短期偿债能力时，公司资产流动性问题至关重要。在权责发生制下，公司有盈利并不足以说明其具有短期偿债能力。这是因为偿还到期债务要以流动资产，尤其是货币资金支付，而公司的利润与公司实际持有的现金并非一回事。也就是说，一个公司可能有很高的利润，但如果缺乏可供支配的现金，就没有能力偿还到期债务；反之，一个公司也可能处于亏损状态，但只要它实际持有一定量的现金，即说明其具有相应的短期偿债能力。因此，公司短期偿债能力的强弱往往由公司流动资产的多少与数量以及流动负债的数量与期限结构，其中资产流动性是最为关键的保障因素。因此，分析公司资产流动性是短期偿债能