帕玛拉特舞弊审计案例分析全解
反思帕玛拉特事件
反思帕玛拉特事件作者：[王欣龚欣]２００３年１２月１９日，意大利著名乳制品与食品加工企业帕玛拉特（Ｐａｒｍａｌａｔ）公司的财务丑闻曝光后，在意大利引发强烈“地震”并波及整个欧洲。
１９日当天，该公司的股价大幅跳水，下跌了６６％，公司债券价格狂跌至不到其面值的三分之一。
由于公司无力填补规模达１００多亿欧元的财务黑洞，意大利地方破产法院已批准对它实行破产保护。
帕玛拉特丑闻案使人们再一次拉紧被银广夏、安然等假账事件抽紧的神经，将视线再次聚焦于会计信息虚假和会计监督问题。
一、帕玛拉特公司的财务黑洞这一丑闻案的直接导火索是２００３年１２月１９日美国美洲银行发出的一份传真。
传真显示，帕玛拉特公司的一家分支机构在该银行账户上所存的一笔钱并不存在，而帕玛拉特公司提供的一份与此有关的证明文件也是伪造的。
这意味着，帕玛拉特公司的分支机构Ｂｏｎｌａｔ金融公司于２００２年１２月３１日在美洲银行存有一笔３９．５亿欧元的流动资金并不存在。
意大利司法机关据此猜测帕玛拉特公司账目中隐藏着“漏洞”。
于是，米兰检察院和帕尔马检察院的检察官顺藤摸瓜，揭出了公司内部隐藏巨大金融欺诈和银行假账的内幕。
在初步调查后，意大利检查人员表示，在过去长达１５年的时间里，帕玛拉特公司管理当局通过伪造会计记录，以虚增资产的方式弥补了累计高达１６２亿欧元的负债漏洞。
欺诈的目的不外乎两个，一是隐瞒公司因长期扩张而导致的严重财务亏空，二是把资金从帕玛拉特公司（其中坦齐家族占有５１％的股份）转移到坦齐家族（坦齐，帕玛拉特公司创始人，公司前董事长）完全控股的其他公司。
目前的调查情况显示，帕玛拉特公司财务欺诈的手法有四种：１．利用衍生金融工具和复杂的财务交易掩盖负债。
例如，１９９９年，帕玛拉特公司向花旗集团借款１．１７亿欧元，但这笔借款却由花旗集团的一家分公司以“投资”形式流向帕玛拉特公司，从而掩盖了负债。
２．伪造文件虚报银行存款。
帕玛拉特公司通过伪造文件，声称通过其开曼群岛的分支机构Ｂｏｎｌａｔ金融公司将价值３９．５亿欧元的资金（大约占其资产的３８％）存放在美洲银行账户。
帕玛拉特舞弊案的审计思考(一)
帕玛拉特舞弊案的审计思考(一)简介：运用案例研究的方法，从审计的角度剖析了帕玛拉特事件所暴露的问题：内部审计失效；审计委员会缺乏独立性；审计师缺乏独立性和职业谨慎；强制轮换流于形式等。
针对暴露的问题，结合当前审计理论和实务前沿。
提出应重新定位内部审计；增强审计委员会的独立性；加强审计准则的国际协调；明确合并报表的审计责任等。
当安然事件的余波尚未平息之时，2003年12月又曝光了意大利帕玛拉特（Parmalet）事件。
帕玛拉特事件被称为欧洲版的安然事件。
帕玛拉特是欧洲大陆国家家族企业的典型。
帕玛拉特丑闻金额之大、时问之长都是非常罕见的。
帕玛拉特事件所暴露的问题牵涉到方方面面。
本文从审计的角度剖析了帕玛拉特事件所暴露的问题。
1帕玛拉特事件简介帕玛拉特成立于1961年，是一家拥有40多年历史的家族企业。
公司于1990年上市，其创始人卡利斯托？？坦齐（calistoTanzi）及其家族是绝对的控股股东（坦齐家族占有51％的股份），企业控制权集中在坦齐家族手里。
帕玛拉特在其创始人坦齐的带领下从意大利一个默默无闻的小镇起家，逐渐发展成为食品生产和销售为主业的跨国公司，在30多个国家建立了139家加工厂，雇员人数超过3.6万名。
自1970年以来，帕玛拉特以年均超过50％的速度快速增长。
帕玛拉特公司是意大利的第8大企业，位居2003年全球500强的第369位，位居食品生产企业的前10名。
帕玛拉特的超高速发展曾经是意大利人的骄傲。
2003年11月中旬公司突然宣布无法偿还到期价值1.5亿欧元的债券。
继而公司宣称无法清偿约5亿欧元的共同基金。
2003年12月27日，帕玛拉特向帕尔马地方破产法院申请破产保护并得到批准。
在初步调查之后，意大利检查人员表示，在过去长达15年的时间里，帕玛拉特管理当局通过伪造会计记录，以虚增资产的方法弥补了累计高达162亿美元的负债漏洞。
欺诈的目的不外乎两个：一是隐瞒公司因长期扩张而导致的严重财务亏空；二是把资金从帕玛拉特（其中坦齐家族占有51％的股份）转移到坦齐家族完全控股的其他公司。
帕玛拉特舞弊案的审计思考
帕玛拉特舞弊案的审计思考简介：运用案例的，从审计的角度剖析了帕玛拉特事件所暴露的：内部审计失效；审计委员会缺乏独立性；审计师缺乏独立性和职业谨慎；强制轮换流于形式等。
针对暴露的题目，结合当前审计和实务前沿。
提出应重新定位内部审计；增强审计委员会的独立性；加强审计准则的国际协调；明确合并报表的审计责任等。
当安然事件的余波尚未平息之时，2003年12月又曝光了意大利帕玛拉特（Parmalet）事件。
帕玛拉特事件被称为欧洲版的安然事件。
帕玛拉特是欧洲大陆国家家族的典型。
帕玛拉特丑闻金额之大、时问之长都是非常罕见的。
帕玛拉特事件所暴露的题目牵涉到方方面面。
本文从审计的角度剖析了帕玛拉特事件所暴露的题目。
1帕玛拉特事件简介帕玛拉特成立于1961年，是一家拥有40多年的家族企业。
公司于1990年上市，其创始人卡利斯托？？坦齐（calistoTanzi）及其家族是尽对的控股股东（坦齐家族占有51％的股份），企业控制权集中在坦齐家族手里。
帕玛拉特在其创始人坦齐的带领下从意大利一个默默无闻的小镇起家，逐渐成为食品生产和销售为主业的跨国公司，在30多个国家建立了139家加工厂，雇员人数超过3.6万名。
自1970年以来，帕玛拉特以年均超过50％的速度快速增长。
帕玛拉特公司是意大利的第8大企业，位居2003年全球500 强的第369位，位居食品生产企业的前10名。
帕玛拉特的超高速发展曾经是意大利人的骄傲。
2003年11月中旬公司忽然公布无法偿还到期价值1.5亿欧元的债券。
继而公司宣称无法清偿约5亿欧元的共同基金。
2003年12月27日，帕玛拉特向帕尔马地方破产法院申请破产保护并得到批准。
在初步调查之后，意大利检查职员表示，在过往长达15年的时间里，帕玛拉特治理当局通过伪造记录，以虚增资产的方法弥补了累计高达162亿美元的负债漏洞。
欺诈的目的不过乎两个：一是隐瞒公司因长期扩张而导致的严重财务亏空；二是把资金从帕玛拉特（其中坦齐家族占有51％的股份）转移到坦齐家族完全控股的其他公司。
舞弊审计学——帕玛拉特公司舞弊案例
舞弊审计学——帕玛拉特公司舞弊案例一、案例内容（一）压力因素在帕玛拉特案件中，帕玛拉特管理层面临着怎样的压力呢？这要从帕玛拉特公司的历史谈起。
20世纪60年代初，坦齐（Tanzi）创建帕玛拉特公司。
80年代，公司首先进行食品行业内的产品多元化。
90年代中期，公司开始了在世界范围内大规模的扩张。
这种跨地区的扩张需要大量资金支持。
在公司进行产品多元化后，坦齐又开始走上行业多元化的道路，整个坦齐家族集团不仅拥有帕尔玛足球俱乐部，还经营旅游、建筑公司等。
由于跨行业经营的困难等原因，其中﹁些公司由于经营不善和投资不利产生了巨额亏损，维持其经营也需巨额资金。
再者，90年代意大利开始了大规模的私有化，为了鼓励私人购买，公有企业出售价格是相对较低的，这对于那些企图扩张的企业来说，能够筹集到资金购买这些国有企业就相当于吃到了便宜的“馅饼”。
跨地区扩张所需大量资金支持、跨行业扩张产生亏损的弥补和廉价收购国企的现金需要，都使帕玛拉特的管理层患上了资金饥渴症。
1990年，帕玛拉特在米兰股票交易所上市，从公众手里筹得资金后，管理层就迫不及待的将公众公司（即帕玛拉特）的资金转移至其家族企业，将公众公司掏空。
由于资本市场是坦齐资金来源最便捷也是最为重要的方式，所以公司管理层不惜粉饰报表，以造就“表面的繁荣”来蒙蔽投资者。
这就是帕玛拉特管理层舞弊的动机，也即企业舞弊的压力因素。
（二）机会因素管理层具备了舞弊的动机，又是什么给他们舞弊造就了机会呢？首先，家族型上市公司使内部治理无法发挥制衡作用。
帕玛拉特属于家族型公众公司，家族集团在企业中占有绝对数额的股份。
而意大利股票市场规模小、不活跃，又没有强有力的机构投资者向董事会派驻董事以制约大股东，再加上意大利证券监管机构Consob监管不力，所以股票市场上非控股股东力量无法对控股股东形成有效制约。
坦齐既是家族企业的首领，也是上市公司的首领，董事会为大股东所控制，为其掏空上市公司——向家族公司转移资产、操纵财务报表大开方便之门。
浅析帕玛拉特财务造假事件
浅析帕玛拉特财务造假事件作者：邓丽玲陶芙蓉来源：《科学导报·学术》2019年第43期摘;;要：众所周知，企业财务舞弊是一种违法违纪行为，我国在企业财务舞弊方面的管理越来越严格，企业一旦有舞弊行为，将被严厉惩处，且财务漏洞与财务问题也会无法弥补，财务舞弊的弊端和危害一览无余。
但是面对巨额的黑色收入，企业舞弊者已经无法正视法律法规，选择冒着巨大风险去顶风作案。
企业财务舞弊的事件层出不穷，值得我们去深思和探索。
为此，我选择通过以震惊世界的一大财务舞弊案例——帕玛拉特财务造假事件的深入分析，从审计的角度进行企业财务舞弊的研究。
关键词：财务舞弊;内部控制;审计责任一、常见企业财务舞弊的相关问题（一）企业财务舞弊的定义与内涵财务报告舞弊是指公司或企业，不遵循财务会计报告标准，有意识地利用各种手段，歪曲反映企业某一特定日期财务状况、经营成果和现金流量，对企业的经营活动情况做出不实陈述的财务会计报告，从而误导信息使用者的决策。
企业的管理层或者治理层有目的、有预谋、有针对性的财务造假和欺骗，从而导致会计报表产生不真实反映的故意行为，并从中牟取暴利私利，不择手段达到目的。
一财务舞弊常见的方式与特征在各个会计调节收入和利润指标期间内，若企业产品的销售以及因时间长久而不能实现收入达标。
特别是在跨年度需要进行利益分配的企业会因为要实现利润指标达到标准水平或者提前获得收入利益，或者隐瞒利益。
在会计期间推迟费用以及转移费用的确认，通过库存计价等方式来协调利润。
同时还可以利用计提资产减值准备、帐坏损失等减少利益的亏损来提高自己的业绩。
（三）财务舞弊相关审计审计人员通常结合审计单位的业务内容、所处的法律环境和经营风险等方面综合考虑，严格按照规定辨识会计报表中审计程序进而将错报和风险彻底排除。
通常企业在经营过程里，财务之间都会存在一些关联，即使指标出现一些改变，但通常超出幅度在正常范围的之内。
如果存在打破常用的均衡和勾稽关系就极易出现财务舞弊的行为。
帕玛拉特财务造假改
造假手段
帕玛拉特公司通过虚构销售交 易、提前确认收入、虚增库存 等方式虚增收入和利润。
公司隐瞒债务和担保事项，未 在财务报表中如实反映相关风 险。
帕玛拉特公司还通过关联方交 易、资产重组等方式转移资产， 夸大资产价值，以欺骗投资者。
影响范围
帕玛拉特财务造假事件导致投资者遭受巨大损失，公司股价暴跌，市值 大幅缩水。
投资者诉讼
投资者因公司财务造假而遭受损 失，纷纷提起诉讼，要求帕玛拉 特赔偿他们的投资损失。
公司信誉受损
品牌形象受损
财务造假事件曝光后，帕玛拉特的声 誉受到严重损害，消费者对其产品的 信任度降低，导致销售量下滑。
合作伙伴关系破裂
由于公司信誉受损，帕玛拉特与合作 伙伴的关系也受到影响，一些合作伙 伴选择终止合作关系。
该事件引发了社会各界对意大利企业治理结构和监管机制的质疑，对意 大利乃至欧洲的资本市场的声誉造成了严重损害。
帕玛拉特财务造假事件还引发了一系列法律诉讼和刑事调查，导致多名 高管被捕和起诉，并对整个欧洲的会计和审计行业产生了深远的影响。
03 财务造假事件后果
投资者损失
投资者信心受挫
由于公司财务造假被揭露，投资 者对帕玛拉特的信任度大幅下降 ，导致股价暴跌，投资者面临巨 大的经济损失。
培养投资者的财务素养
投资者应具备一定的财务素养，能够理解和分析企业的财务报表，发现和防范财务造假 行为。同时，投资者应关注企业的经营状况和行业环境，对企业进行全面评估，降低投
资风险。
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02 帕玛拉特财务造假事件概 述
事件起因
帕玛拉特公司为了满足投资者对高收益的追求，通过虚增收入、隐瞒债务和夸大资 产价值等手段进行财务造假。
审计专业《帕马拉特公司审计案例》
帕马拉特公司审计案例2021年12月202144岁的波契在米兰受到意大利警方的传唤。
作为意大利乳业巨头帕玛拉特集团财务部的会计，他不可能不知道就在前一天公布于世的爆炸性消息：美国银行通知帕玛拉特公司，帕玛拉特公司声称其一个下属子公司拥有的、在该行高达49亿美元的存款账户实际上并不存在。
然而，面对讯问，他选择了沉默。
就在第二天早上，他的上司、公司的财务总监索尔达托通知他前往公司总部参加紧急会议，与会者还有他的同僚帕西纳。
他很清楚此行的目的——销毁证据，常年累月伪造会计账册的证据。
虽然在事发前连续一周内，波契都在忙于销毁和转移他在办公室和家里保存的成堆文件，此时的他还是显得有些慌乱。
终于索尔达托做了决断。
“找个锤子来把这台手提电脑砸了！〞他向帕西纳喊道。
波契的腿开始发抖了。
趁索尔达托不注意，他在帕西纳的耳边悄声说：“慢着！听这些家伙的话只会让我们更麻烦。
我们把所有的东西直接交给警方！〞帕西纳把那台电脑留了下来。
22日晚七点钟，波契回到了他前天接受讯问的地方，把一个载有假账资料的磁盘交给了检察官。
很快他成为帕玛拉特巨大财务丑闻的一个关键证人。
上述细节来自于他向司法部门做的证词。
检察官们发现，他们正在调查的事件可能会成为欧洲历史上最大的公司丑闻。
就在12月19日美国银行的通知在意大利激起轩然大波的时候，刚刚辞职的帕玛拉特公司前总裁卡利斯托·坦齐〔Calisto Tani〕正携妻子在地球的另一半，南美小国厄瓜多尔的首都基多度假。
两周前帕玛拉特公司发布公告，表示可能无法对即将到期的一笔总额亿美元的债券还本付息。
这一决定一出，欧洲证券市场顿时一片哗然。
投资者感到惊讶的是，帕玛拉特公司号称存在银行的流动资金达52亿美元，坦齐先生只要从这里边蘸一个手指头出来，就可以解决当前的问题。
12月7日，在罗马举行的一次会议上，坦齐遭到了意大利银行家们的群起质问。
对这些问题坦齐的答复模棱两可，他只是说，“我们在资金的流动性上出了点问题〞，同时他向银行家们信誓旦旦，如果不能对这这笔债券还本付息，他愿意以私人名义为银行家们的损失提供连带担保。
帕玛拉特审计案例
事件的发展
12月8日，公司未能清偿1.5亿欧元的债券，其债券遭到大 量抛售。9日，公司宣布无法收回Epicurum的投资，并聘 请公司重组专家恩里克· 邦迪对公司进行重组。 19日，美洲银行宣布，帕玛拉特子公司邦雷特财务公司在 美洲银行有一笔39.5亿欧元的流动资金不存在。同日，意 大利金融市场监管机构称，该机构已要求美国证券交易委员 会（SEC）协助调查帕玛拉特涉嫌欺诈一案。标准普尔亦 进一步调低帕玛拉特公司债券的信用评级，由垃圾等级下调 为违约等级。帕玛拉特股票当天停牌，22日复牌后跌至 0.11欧元；其债券价格继续下跌，在19日早盘交易中， 2008年到期的欧元债券价格仅为面值的33%～35%。 2003 年 12 月27 日，帕玛拉特向帕尔马地方破产法院申 请破产保护并得到批准。
案件的结果
2004年3月18日，意大利检查人员以操纵市场的罪名正式向 米兰法院起诉29名涉案人员，以及美国银行、德勤和均富会计 师事务所在意大利的分支机构。被起诉的29名人员中包括帕玛 拉特创始人、原财务总监、法律顾问以及美国银行、德勤和均 富会计师事务所在意大利分支机构的负责人。而美国银行、德 勤和均富会计师事务所在意大利的分支机构将面临“知情不报 ”的处罚。此外，由于债权人拥有帕玛拉特148亿欧元债权， 美国银行甚至还将同时面临债权人在美国提出的集体诉讼。随 着调查的深入，包括花旗银行、摩根大通、德意志银行、摩根 斯坦利、意大利最大的银行因特撒银行等都面临着意大利政府 的调查和指控。 2004年7月31日，曾经因巨额金融诈骗丑闻而闻名世界的意 大利帕玛拉特公司，对金融巨头花旗银行提起了诉讼。
帕玛拉特事件暴露的审计问题 合并报表的审计责任不明确
德勤从1999年起担任帕玛拉特的外部审计师，2002年又续聘 至2004年。作为负责整个帕玛拉特集团审计的主审计师，德勤 的审计报告部分的依赖于均富的审计意见。2002年度占合并资 产49%的资产和合并收入30%的收入是由其他审计师（均富）审 计的，而德勤在没有对此部分报表实施追加审计程序的情况下， 出具了无保留意见。在这种情况下，主审计师发表合并报表的审 计意见是否适当，值得商榷。 事实上，国际审计准则已经规定，集团公司的审计师应该考虑 其他审计师的重大发现。但是，意大利的审计准则允许集团公司 审计师依赖子公司的审计结果。因此，德勤没有对由均富审计的 帕玛拉特海外分公司进行独立的复核，也无须为子公司的审计结 果承担责任。直到2003年，意大利出台了与国际审计准则类似 的规定，德勤按照新规定执行审计时才发现了帕玛拉特海外分公 司的问题，并向证券监管部门汇报。
帕玛拉特舞弊案的审计思考
帕玛拉特舞弊案的审计思考简介：运用案例研究的方法，从审计的角度剖析了帕玛拉特事件所暴露的问题：内部审计失效；审计委员会缺乏独立性；审计师缺乏独立性和职业谨慎；强制轮换流于形式等。
针对暴露的问题，结合当前审计理论和实务前沿。
提出应重新定位内部审计；增强审计委员会的独立性；加强审计准则的国际协调；明确合并报表的审计责任等。
当安然事件的余波尚未平息之时，2003年12月又曝光了意大利帕玛拉特(Parmalet)事件。
帕玛拉特事件被称为欧洲版的安然事件。
帕玛拉特是欧洲大陆国家家族企业的典型。
帕玛拉特丑闻金额之大、时问之长都是非常罕见的。
帕玛拉特事件所暴露的问题牵涉到方方面面。
本文从审计的角度剖析了帕玛拉特事件所暴露的问题。
1 帕玛拉特事件简介帕玛拉特成立于1961年，是一家拥有40多年历史的家族企业。
公司于1990年上市，其创始人卡利斯托•坦齐(calistoTanzi)及其家族是绝对的控股股东(坦齐家族占有51％的股份)，企业控制权集中在坦齐家族手里。
帕玛拉特在其创始人坦齐的带领下从意大利一个默默无闻的小镇起家，逐渐发展成为食品生产和销售为主业的跨国公司，在30多个国家建立了139家加工厂，雇员人数超过3.6万名。
自1970年以来，帕玛拉特以年均超过50％的速度快速增长。
帕玛拉特公司是意大利的第8大企业，位居2003年全球500强的第369位，位居食品生产企业的前10名。
帕玛拉特的超高速发展曾经是意大利人的骄傲。
2003年11月中旬公司突然宣布无法偿还到期价值1.5亿欧元的债券。
继而公司宣称无法清偿约5亿欧元的共同基金。
2003年12月27日，帕玛拉特向帕尔马地方破产法院申请破产保护并得到批准。
在初步调查之后，意大利检查人员表示，在过去长达15年的时间里，帕玛拉特管理当局通过伪造会计记录，以虚增资产的方法弥补了累计高达162亿美元的负债漏洞。
欺诈的目的不外乎两个：一是隐瞒公司因长期扩张而导致的严重财务亏空；二是把资金从帕玛拉特(其中坦齐家族占有51％的股份)转移到坦齐家族完全控股的其他公司。
帕玛拉特会计舞弊案例分析
2003年2月，帕玛拉特推迟对一笔到期债券的还本付息，此 举大大激怒了投资者。均富要求了解更多关于Epicurum基金的 情况，查看基金董事会成员的名单，以核实是否存在关联交易。 在经过复核名单（只是认为名字听起来不像意大利人）和听取 了律师（外聘律师兹尼）的解释后，均富将该投资在其审计的 资产负债表上认可为现金和可流通的有价证券，但没有提及 Epicurum基金这个名字。直到2003年8月，均富要求提供 Epicurum基金的资产负债表，以使能够对投资进行估价，但帕 玛拉特告诉没有这些资料。均富随即将该情况报告了德勤，后 者表示拒绝接受帕玛拉特第三季度的财务报表，并通知了意大 利证券监管机构Consob。
• 2003年12月27日，帕玛拉特向帕尔马地方破产法院申请破 产保护并得到批准。
二、财务欺诈是导致危机的元凶
• 帕玛拉特危机是其管理当局进行财务欺诈导年的时间里，帕玛拉特管理当局通过伪造会计记录， 以虚增资产的方法弥补了累计高达162亿美元的负债。
• 帕玛拉特从意大利一个默默无闻的小镇起家，逐渐发展成 为食品生产企业的跨国公司，在30多个国家建立了139家 加工厂，雇员人数超过36,356名。其创始人为卡利斯托.坦 齐（Calisto Tanzi），坦齐对帕玛拉特的管理一直延续到 2003年12月。在公司出现危机后，其职务由重组专家恩里 科.邦迪（Enrico Bondi）取代。
（二）政府监管机构
政府监管机构的疏忽。意大利负责证券市场监管的专门机构 Consob备受诟病，就在其鼻子底下，帕玛拉特肆无忌惮地瞒天 过海，Consob竟毫无察觉。许多专家认为，这是意大利放任自 流的企业文化的后果，但投资者抱怨在意大利到底还有多少像 帕玛拉特这样的企业。
（三）相关利益者
相关利益者涉嫌合谋。在帕玛拉特事件中，一些相关利益 者也扮演了不光彩的角色。花旗集团和美林证券等投资银行为 帕玛拉特设计衍生金融工具和复杂的财务交易，使之能够向海 外转移资金，并利用这种交易进行投机。通纳的供词导致越来 越多的相关利益者被牵扯进这一丑闻。企业方面，瑞典利乐集 团包装回扣被曝光后（该回扣大部分被装进了坦齐家族的口 袋），利乐公司在2004年1月12日宣布要进行内部调查。银行 方面，意大利司法部门对美洲银行米兰办事处搜查之后，又对 Capitalia银行的行长进行调查，因为坦齐供认该行长向其施加 压力，要求以较高的价格收购一些企业，其中包括正在清算的 公司Eurolat。
帕玛拉特公司丑闻案案例分析
总结：
从国际法务会计的五步调查法可以看出 ， 法务会计人 员在调查问题时 ， 与审计工作有很多相似之处。相同点是 ， 在调查问题、收集证据时 ， 都需要用到会计和审计的方法 ， 如 ： 分析性复核程序 ， 都需要对财务会计资料等进行调查 。
但是与审计的不同之处也是显而易见 的,法务会计与审计的思维方向相反：审计 通过收集证据来发现问题。而法务会计需 要预先确定问题,然后有的放矢的去确定重 点。因为,诉讼本身就是对某一争议的问题 进行法律解决的专门性活动。因此,法务会 计首先要对存在分歧或争议的专门性问题 调查验证。而审计活动的情况是,委托人对 存在的问题常常是未知或者模糊的,因此往 往只有通过先审计才能发现问题。
丑闻案的直接起因是美洲银行2003年底的一份 声明 。 内容是帕马拉特在拉丁美洲开 曼 群岛的下属 机构在美洲银行存有一笔39.5亿欧元的流动资金并 不存在 ， 而帕玛拉特提供的相关证明材料也是伪造 的 ， 是公司为掩盖公司债务而“虚设”的。在初步 调查后 ， 政府监管部门表示 ， 帕玛拉特公司有欺 诈 嫌疑 ， 公司账户上的银行存款并不存在 。 为了进一 步查清帕玛拉特公司欺作案的真实情况 ， 监管部门 与世界五大会计师事务所之一的普华永道合作 ， 聘 请其有经验的法务会计师进行全面调查。
在调查中，法务会计专家的调查结果如下：
比较项目 周转率
实际平均数据 21（范围6-34）
标准值 10-15
第五步、分析数据，得出结论：
在这一调查过程中 ， 法务会计人员运用其法务技术来 解答相关问题(通常以与历史、行业的周转率相比较的结 果来证明) ， 得出结论。因此 ， 从比较结果可以看出 ， 周 转率高于行业的平均指数 ， 而且没有其他异常事件发生 ， 因此有欺诈行为的发生。
帕玛拉特财务舞弊审计失败案例分析
设立投资基金转移资金 虚构业务交易，夸大应收账款
造假手段
❖利用衍生金融工具和复杂的财务交易掩盖负债
帕玛拉特通过花旗集团（Citigroup）、美林证券（Merrill Lynch） 等投资银行进行操作，利用衍生金融工具和复杂的财务交易掩盖负债。 在案发前几年，帕玛拉特一直利用这种手段粉饰资产负债表。例如，在 1999年，帕玛拉特向花旗集团借款1.17亿欧元，但这笔借款却由花旗集 团的一家分公司Buconero（意大利语意思为“黑洞”）以“投资”形式 流向帕玛拉特，从而掩盖了负债。
22日复牌后帕玛拉特股票跌至0.11欧元；其债券价格继续下 跌，在19日早盘交易中，2008年到期的欧元债券价格仅为面 值的33%～35%。
2003 年 12 月27 日，帕玛拉特向帕尔马地方破产法院申请破 产保护并得到批准。
3 造假手段
造假手段
造假 手段
利用衍生金融工具和复杂的财务交易掩盖 负债 伪造文件虚报银行存款
合并报表的责任不明 确
帕玛拉特事件的启示
应当严格遵守审计准则 注重审计程序的谨慎性 建立会计师事务 所轮换制度
明确合并报表的审计责任 协调审计准则地区差异 强化审计行业外部监管 提高审计失败成本
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于国际商务。德勤咨询无疑完善了母公司的业务范围。
同追求一致的目标及执行一致的专业标准，为
公司所强调的是维持与客户之间的长期业务关系，其
帕玛拉特舞弊审计案例分析全解29页PPT
谢谢！
帕玛拉特舞弊要 适应孤 独，没 有人会 帮你一 辈子， 所以你 要奋斗 一生。 22、当眼泪流尽的时候，留下的应该 是坚强 。 23、要改变命运，首先改变自己。
24、勇气很有理由被当作人类德性之 首，因 为这种 德性保 证了所 有其余 的德性 。--温 斯顿． 丘吉尔 。 25、梯子的梯阶从来不是用来搁脚的 ，它只 是让人 们的脚 放上一 段时间 ，以便 让别一 只脚能 够再往 上登。
61、奢侈是舒适的，否则就不是奢侈 。——CocoCha nel 62、少而好学，如日出之阳；壮而好学 ，如日 中之光 ；志而 好学， 如炳烛 之光。 ——刘 向 63、三军可夺帅也，匹夫不可夺志也。 ——孔 丘 64、人生就是学校。在那里，与其说好 的教师 是幸福 ，不如 说好的 教师是 不幸。 ——海 贝尔 65、接受挑战，就可以享受胜利的喜悦 。——杰纳勒 尔·乔治·S·巴顿
帕玛拉特舞弊审计案例分析全解
BACK
合并报表的审计责任不明确
德勤从1999年起担任帕玛拉特的外部审计师，作为负责整个帕玛拉特集
帕玛拉特舞弊案的前奏
“
突然宣布无法还本付息
1.2003年9月份，其股票价格达到每股3.1欧元的巅峰。 2.2003年11月 份 , 公司声称尚有近42亿欧元的现金头寸 ， 但 到 月 底 却 又 突然宣布无法偿还到期价值1.5亿欧元的债券, 继而公司
更对外宣称无法清偿约5亿欧元的共同基金。
3.12月15日，坦齐被迫辞职。
急停牌；公司债券更是跌至票面价格的1／3。
”
4
帕玛拉特舞弊案的发展
“
（一）舞弊丑闻相继暴露
二、帕码拉特成立了许多担负特殊“任务”的
财务公司，舞弊行为主要集中在帕玛拉特与
它们间的关联交易环节。
”
5
帕玛拉特舞弊案的发展
“
（一）舞弊丑闻相继暴露
三 .帕玛拉特的舞弊主要是出于：
1. 掩饰因过度并购而不断扩大的资金缺口；
允许集团公司审计师依赖子公司的审计结果；因此，德勤没有对由均富审
计的帕玛拉特海外分公司进行独立的复核。
BACK
帕玛拉特事件给我们的启示
建立良好的控制环境包括经营管理的理念，授权和分配责 01 任的方法, 管理控制方法, 人力资源管理政策, 外部环境的影 响等。只有建立良好的内部控制环境, 形成内部控制审计不被 少数大股东控制局面, 才能真正达到内部控制审计的目的, 防 止帕玛拉特公司事件重演。 企业内
货币资金的审计
[案例5] 帕玛拉特公司审计案例案例分析目的通过阅读与分析案例资料，思考货币资金舞弊的动因及其机会，掌握货币资金舞弊的手段和方法，以及应对货币资金舞弊风险，注册会计师应当如何查证。
案例资料帕玛拉特成立于1961年，是一家拥有40多年历史的家族企业，主要生产和销售牛奶、酸奶酪、果汁、冰激凌、蔬菜罐头、烘烤食品以及番茄制品等。
它旗下的品牌很多，除Parmalat品牌外，还拥有其他著名的品牌，如Chef，Mr. Day，Beatrice，Blackdiamond等，并拥有AC米兰俱乐部。
其创始人为卡利斯托·坦齐(Calisto Tanzi)，坦齐对帕玛拉特的管理一直延续到2003年12月。
帕玛拉特危机的爆发始于2003年11月中旬。
由于公司突然宣布无法偿还到期价值1.5 亿欧元的债券，从而引起了注册会计师和银行对其财务状况的警觉；而当宣称无法清偿在开曼群岛大约5亿欧元的共同基金时，真正的恐慌开始了。
帕玛拉特的股票价格在几个星期内持续跌落，在12月份下跌了87%。
同时，标准普尔将帕玛拉特的信用评级降至最低一级D。
2003年12月27日，帕玛拉特向帕尔玛地方破产法院申请破产保护并得到批准。
帕玛拉特危机是其管理当局进行财务欺诈导致的。
在初步调查之后，意大利检查人员表示，在过去长达15年的时间里，帕玛拉特管理当局通过伪造会计记录，以虚增资产的方法弥补了累计高达162亿美元的负债。
欺诈的目的不外乎两个：一是隐瞒公司因长期扩张而导致的严重财务亏空；二是把资金从帕玛拉特（其中坦齐家族占有51%的股份）转移到坦齐家族完全控股的其他公司。
帕玛拉特财务欺诈的手法包括以下四个方面：1．利用衍生金融工具和复杂的财务交易掩盖负债。
帕玛拉特通过花旗集团( Citi-group)、美林证券(Merrill Lynch)等投资银行进行操作，利用衍生金融工具和复杂的财务交易掩盖负债。
在过去几年，帕玛拉特一直利用这种手段粉饰资产负债表。
用舞弊三角论透析帕玛拉特事件
用舞弊三角论透析帕玛拉特事件一、舞弊三角理论的基本原理关于企业舞弊行为的成因，理论界提出了企业舞弊形成的三角理论、GONE理论和企业舞弊风险因子说等许多著名的理论。
其中的三角理论是由美国注册舞弊审核师协会的创始人、曾任美国会计学会会长的Albrecht教授提出的。
他认为企业舞弊产生的原因是由压力、机会和借口三要素组成的，这三者也是美国最新的反舞弊准则（SAS No.99）提醒注册会计师应该关注的舞弊产生的主要条件。
其中，压力要素是企业舞弊者的行为动机。
刺激个人为其自身利益而进行企业舞弊的压力大体上可分为四类：经济压力，恶癖的压力，与工作相关的压力和其他压力。
机会要素是指可进行企业舞弊而又能掩盖起来不被发现或能逃避惩罚的时机，主要有六种情况：缺乏发现企业舞弊行为的内部控制，无法判断工作的质量，缺乏惩罚措施，信息不对称，能力不足和审计制度不健全。
在面临压力、获得机会后，真正形成企业舞弊还有最后一个要素——借口，即企业舞弊者必须找到某个理由，使企业舞弊行为与其本人的道德观念、行为准则相吻合，无论这一解释本身是否真正合理。
企业舞弊者常用的理由有：这是公司欠我的，我只是暂时借用这笔资金、肯定会归还的，我的目的是善意的，用途是正当的，等等。
压力、机会和借口三要素，缺少任何＿项要素都不可能真正形成企业舞弊行为。
二、帕玛拉特公司的舞弊三要素（一）压力因素在帕玛拉特案件中，帕玛拉特管理层面临着怎样的压力呢？这要从帕玛拉特公司的历史谈起。
20世纪60年代初，坦齐（Tanzi）创建帕玛拉特公司。
80年代，公司首先进行食品行业内的产品多元化。
90年代中期，公司开始了在世界范围内大规模的扩张。
这种跨地区的扩张需要大量资金支持。
在公司进行产品多元化后，坦齐又开始走上行业多元化的道路，整个坦齐家族集团不仅拥有帕尔玛足球俱乐部，还经营旅游、建筑公司等。
由于跨行业经营的困难等原因，其中﹁些公司由于经营不善和投资不利产生了巨额亏损，维持其经营也需巨额资金。
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部控制 02 加强企业各方面的内部牵制制度适当授权、不相容工作 制度 的责任分工、凭证和记录、接近控制、独立检查等环节组
成。 加强企业内部稽核制度。充分发挥企业内部审计的作 03 用 , 将内部审计人员从会计、财务人员中分离出来 , 直 接对董事会负责 , 这样才能真正发挥内审人员的作用 , 使企业朝着合理、合法的良性方面发展。
17
帕玛拉特内部审计失控主要表现
职责不明确；
家族控制严重
内部审计委员会
审计委员会缺 的人员组成缺陷
乏独立
没有遵循公司治 理原则
内部牵制制度没有
应有的发挥
内部审计师实质上由大股东 决定的
18
帕玛拉特所暴露的审计问题
审计委员会缺乏独立性 外部审计师强制轮换流于 形式
审计程序缺乏应有的职业谨 慎 合并报表的审计责任不明确 审计风险的识别与评价 导致内部审计 失效
基金。两个月后，通过Bonlat，帕玛拉特向基金投资了4.94亿欧
元，并承诺继续投资1.23亿欧元。
11
”
帕玛拉特舞弊案的发展
“
（二）欧洲版安然的上演
4.2 编造投资损失，隐瞒经营亏损。 Epicurum最终募集了8亿欧元，帕码拉特是其最大股东，但其董 事会从未收到任何有关此项投资的信息，帕玛拉特也没有向投资者
司和新加坡Camfield公司，求证由Bonlat 从新加坡Camfield公司
进口30吨价值4.86亿欧元奶粉。
9
”
帕玛拉特舞弊案的发展
“ 3.2 虚构业务交易，夸大应收账款。
新加坡 Camfield 公司进口奶粉后，再转售给古巴 Alimport 公司
的业务交易及相应账款， Bonlat 通过这笔交易确认了对 Alimport 公
团审计的主审计师，德勤的审计报告过分的依赖于均富的审计意见。2002
年度占合并资产49％的资产和合并收入30％的收入是由其他审计师（均富） 审计的，而德勤在没有对此部分报表实施追加审计程序的情况下，出具了 无保留意见，显然这是不合理的。事实上，国际审计准则已经规定，集团 公司的审计师应该考虑其他审计师的重大发现；但是，意大利的审计准则
04
03
加强政府对上市公司的监管
加强上市公司的政府监 管，强化违规责任，包 括追究当事人的刑事责 任。
24
波契造假“美洲银行”存款询证回函
示意图
L
均富意大利的注册会计师把询证函 装入信封之后，交由帕玛拉特总部的职 员投寄。传真件中的美洲银行徽记是从 公司旧文件里剪下来的，然后用扫描仪 扫描进电脑打印出来，复印后又在传真 机里传真了多次，以便看上去更真实一
”
帕玛拉特舞弊案的发展
“ 4.1
（二）欧洲版安然的上演
编造投资损失，隐瞒经营亏损。 经过如上大手笔“折腾”后，Bonlat 的账目随时有曝光的危
险。为此，帕玛拉特的高管人员又策划了一起编造神秘的投资损
失、隐瞒巨额经营亏损的阴谋。在坦齐授意下，通纳和帕玛拉特
的法律顾问兹尼在开曼群岛注册了一家名为Epicurum的证券投资
帕玛拉特事件给我们的启示
如何减少审计失败
01
加强对注册会计师的 外部监督，促使其提 高审计质量。
银行对客户的独立 性 提高银行对客户的独立性，强 化对银行的监管，尤其是对资 金转移的监管；在我国有些银 行为了争取优质客户带来的利 润，也会对客户存在让步，监 管不严的现象。
02
如何减少审计失败
提高审计失败成本（决 定审计失败成本高低的 关键之一是会计师事务 所的组织形式）。
审计委员会缺乏独立性
帕玛拉特设立了法定审计师委员会，但该委员
会由内部董事控制，选聘外部审计师时,帕玛拉 特公司既在形式上遵循了意大利强制轮换的法律 规定，又偏离了法律的实质。在诸多的高管舞弊 问题上，审计委员会没有警觉，或者知而不报，
均属于严重的失职行为。法定审计师委员会缺乏
独立性，也就只能是个摆设，无法真正独立的发 挥审计委员会监督制衡的作用。
帕玛拉特舞弊案的前奏
“
突然宣布无法还本付息
1.2003年9月份，其股票价格达到每股3.1欧元的巅峰。 2.2003年11月 份 , 公司声称尚有近42亿欧元的现金头寸 ， 但 到 月 底 却 又 突然宣布无法偿还到期价值1.5亿欧元的债券, 继而公司
更对外宣称无法清偿约5亿欧元的共同基金。
3.12月15日，坦齐被迫辞职。
意大利帕玛拉特舞弊案
帕玛拉特公司背景
典型的家族企业
帕玛拉特是意大利乳品业巨头，在全球30多个国家和地区拥有 140多个分支机构，员工3.63万人2001和2002年对外报告的收入分 别达到78和77亿欧元，按股票市值排名，它一度是意大利的第八大 上市公司。公司创始人卡利斯托· 坦齐的家族公司LaCoionialeSpA拥 有帕玛拉特51%股份；1987年，帕玛拉特在意大利的“金融首都”米 兰证券交易所上市，是一家典型的家族式上市公司。
列财务欺诈的中心环节。帕玛拉特的前CFO通纳（Tonna）说，成立新公司并 由均富任审计师，这是均富提出的主意。通纳也认为均富不会详细审查帕玛 拉特执行官所做的虚假文件。关于外部审计师的强制轮换，帕玛拉特既在形 式上遵循了意大利的法律，又偏离了法律的实质。
BACK
合并报表的审计责任不明确
德勤从1999年起担任帕玛拉特的外部审计师，作为负责整个帕玛拉特集
些。确认函上荚洲银行职员阿格涅斯·
复印后在多次反复传 真
贝尔格雷芙(AgnesBelgrave)的签名 则从公司旧信笺中剪切、复印后，通过
电脑扫描进确认函。
26
4.同年 12 月份帕玛拉特向帕尔马地方破产法院申请破产保护并得
到批准。
”
帕玛拉特舞弊案的发展
“
（一）舞弊丑闻相继暴露
一.2003年12月19日美洲银行通知帕玛拉特，其下属全资 公司的财务公司声称在该银行拥有 38.4 亿欧元的银行 存款纯属子虚乌有，均富意大利会计师事务所3月份收 到的美洲银行存款的确认回函也是造假的。消息公布 当天，帕玛拉特的股价急挫 66%，被米兰证券交易所紧
16
审计失败的原因
03
对关注“预警信号”不敏感，未及时甄别财务舞弊
帕玛拉特出现筹集和运用资金的效率低下，意 大利市场监管机构Consob要求帕玛拉特出具额外担 保，保证在年底之前减轻公司负债；Consob要求帕 玛拉特提供关于Epicurum（开曼群岛注册的证券投 资基金）的详细情况，财务总监法拉里斯对此一无 所知。
13
帕玛拉特采取的舞弊手段
虚减负债
A
虚构交易、增
B
加销售收入
利用复杂的财务架构和衍生金融工具交易粉饰公司资产
的流动性，利用子公司转移资金，虚构利润；和安然一样，
利用利用其复杂海外架构进行了大量精心设计的债券和衍 生金融资产交易，从而大大提高了其财务报表的复杂程度， 是投资者难以理解其真实财务状况。
2. 隐瞒拉荚分公司的巨额亏损，维持公司的繁荣景象；
3. 把资金从帕码拉特公司转移到坦齐海外个人户头或
由坦齐家族成员完全控股的其他公司。
6
”
帕玛拉特舞弊案的发展
“ 1. 非法转移资金，侵吞公司资产。
帕玛拉特在素有“避税天堂”之称的荷属安提列斯群岛设立了 两家分公司作为非法转移资金的载体和工具；在坦齐调度下，帕 玛拉特向这两家公司转移的资金，被记为“应收账款”，同时在 两家分公司账上记为“应付款——帕玛拉特”。这两家公司再通 过关联交易，将资金输送至坦齐在海外的个人户头或其家族公司 账上，最后用坦齐及其家族公司的虚假银行户头，假还款，真冲 销，将帕玛拉特账上对这两家公司的应收账款一笔勾销。
BACK
外部审计师强制轮换流于形式
在欧洲，意大利法律规定一家公司在聘请外部审计人员方面连续聘用期不 超过9年，并限制审计人员为客户提供其他服务。从1990—1998年，均富一直 为帕玛拉特提供审计服务。1999年起，德勤担任帕玛拉特的外部审计师，而
均富成为帕玛拉特全资子公司Bonlat 的审计师。调查显示，Bonlat是制造一系
急停牌；公司债券更是跌至票面价格的1／3。
”
4
帕玛拉特舞弊案的发展
“
（一）舞弊丑闻相继暴露
二、帕码拉特成立了许多担负特殊“任务”的
财务公司，舞弊行为主要集中在帕玛拉特与
它们间的关联交易环节。
”
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帕玛拉特舞弊案的发展
“
（一）舞弊丑闻相继暴露
三 .帕玛拉特的舞弊主要是出于：
1. 掩饰因过度并购而不断扩大的资金缺口；
审计失败的原因
02
慎用其他注册会计师工作，避免上当受骗。
均富意大利职员曾协助帕玛拉特从事舞弊 ；在出 任主审注册会计师之前，首先要考虑出任主审注册 会计师的适当性。德勤全盘接受均富的审计结论 ， 在利用其他注册会计师工作时没有认真履行其应有 的督导责任和勤勉尽责义务。其他会计师在发询证 函时都是利用帕玛拉特内部邮件系统发送的，而德 勒都是不知情的。
允许集团公司审计师依赖子公司的审计结果；因此，德勤没有对由均富审
计的帕玛拉特海外分公司进行独立的复核。
BACK
帕玛拉特事件给我们的启示
建立良好的控制环境包括经营管理的理念，授权和分配责 01 任的方法, 管理控制方法, 人力资源管理政策, 外部环境的影 响等。只有建立良好的内部控制环境, 形成内部控制审计不被 少数大股东控制局面, 才能真正达到内部控制审计的目的, 防 止帕玛拉特公司事件重演。 企业内
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（二）欧洲版安然的上演
”
帕玛拉特舞弊案的发展
“
（二）欧洲版安然的上演
2. 杜撰银行存款，粉饰财务状况。
非法转移资金加上拉美等海外分公司连年的经营亏损黑洞，使
帕玛拉特的财务状况捉襟见肘。如果不掩盖其岌岌可危的财务状