2014年共同基金和投资组合资产配置考试试题及答案解析

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共同基金和投资组合资产配置练习试卷2(题后含答案及解析)

共同基金和投资组合资产配置练习试卷2(题后含答案及解析) 题型有：1.1．在下列( )情况下,看涨期权是实值的。

A．股票价格高于执行价格B．股票价格低于执行价格C．股票价格等于执行价格D．以上情况均不正确正确答案：A解析：当市场价格大于执行价格时,看涨期权是实值期权;当市场价格小于执行价格时,看跌期权是实值期权。

知识模块：共同基金和投资组合资产配置2．下列有关期权的4种说法,不正确的是( )A．看跌期权的持有者有权在期权到期日或之前以指定的价格卖出资产B．只有当原生资产的市场价值高于执行价格时,看涨期权才会被执行C．当原生资产价值增加时,看跌期权的利润增加D．只有当原生资产的市场价值低于执行价格时,看跌期权才会被执行正确答案：C 涉及知识点：共同基金和投资组合资产配置3．某股票的看跌期权的执行价格为40元/股,看跌期权的价格为2元/股,该股票的看涨期权的执行价格也为40元/股,但看涨期权的价格为5元/股。

那么,该看跌期权的卖方最大损失为( )元/股,该看涨期权的买方最大损失为( )元/股。

A．38.0 3.5B．38.0 36.5C．40.0 3.5D．40.0 40.0正确答案：A解析：看跌期权卖方的最大损失为期权执行价格减去期权费;看涨期权买方的最大损失为期权费。

知识模块：共同基金和投资组合资产配置4．你的客户购买了某股票的看涨期权2份,看跌期权1份,执行价格均为45元/股,看涨期权成本为5元/股,看跌期权成本为4元/股。

当该股票的价格为55元/股时,如果该客户对冲头寸,那么他的每股盈利或损失是( )A．损失4元/股B．盈利6元/股C．盈利10元/股D．盈利20元/股正确答案：B解析：由于股票的市场价格高于执行价格,故该客户执行看涨期权,不执行看跌期权。

其每股盈利为(55-45-5)×2-4=6。

知识模块：共同基金和投资组合资产配置5．在其他条件相同的情况下,美式期权比欧式期权价值更大,这是因为( ) A．欧式期权合约不对股票分拆和股票红利进行调整B．美式期权可以在期权到期日或之前任何时候执行,而欧式期权必须在到期日执行C．欧式期权不遵循布莱克-斯科尔斯模型,而且定价经常出错D．美式期权在美国交易所交易,美国交易所交易量更大,流动性更强正确答案：B解析：欧式期权的买方只能在到期日执行期权(即行使买进或卖出标的资产的权利),而美式期权的买方可以在到期日及其之前的任何时间执行期权。

2014年11月《证券投资基金》真题题库及答案

2014年11月《证券投资基金》历年考试真题题库1、《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》规定，符合条件的境内基金管理公司和( )，经中国证监会批准，可在境内募集资金进行境外证券投资管理。

A、商业银行B、证券公司C、资产托管机构D、保险公司正确答案：B【专家解析】符合条件的境内基金管理公司和证券公司，经中国证监会批准，可在境内募集资金进行境外证券投资管理。

2、买入并持有资产配置策略是指按一定的资产配置比例构造了某个投资组合后，一般在（）的持有期间内不改变资产配置状态，始终保持这种组合。

A、1~2年B、3~5年C、4~5年D、2~3年正确答案：B【专家解析】一般在3~5年的持有期间内不改变资产配置状态。

3、为了进一步保障基金信息质量，法规规定，基金年度报告应当经()独立董事签字同意。

A、1/3以上B、2/3以上C、1/2以上D、全部正确答案：B【专家解析】为了进一步保障基金信息质量，法规规定，基金年度报告应当经2/3以上独立董事签字同意。

4、下列不属于基金市场营销特殊性的是()。

A、规范性B、服务性C、专业性D、长久性正确答案：D【专家解析】基金市场营销特殊性包括：规范性、服务性、专业性、持续性、适用性。

5、根据我国目前基金注册登记业务的通常做法，除QDII基金外，投资人申购基金成功后，基金注册登记人在()日为投资人登记权益，投资人在()日（含该日）后有权赎回该部分基金份额。

A、T，T+lB、T+1,T+2C、T+2,T+3D、T+3，T+4正确答案：B【专家解析】根据我国目前基金注册登记业务的通常做法，除QDII基金外，投资人申购基金成功后，基金注册登记人在T+1日为投资人登记权益，投资人在T+2日（含该日）后有权赎回该部分基金份额。

6、基金份额持有人自行召集持有人大会时，应至少提前( )公告持有人大会的召开时间、会议形式、审议事项、表决方式等事项。

A、10日B、15日C、30日D、45日正确答案：C【专家解析】基金份额持有人自行召集持有人大会时，应至少提前30日公告持有人大会的召开时间、会议形式、审议事项、表决方式等事项。

2014年证券从业资格考试模拟试题答案及解析——投资基金(二)

21_ABC 【分析】本题考查机构投资者买卖基金的税收。选项 D 的正确说法应该是“对企业投资者买卖基金份额获得的差价收入，应并入企业的应纳税所得额，征收企业所得税”。 22．cD 【分析】基金信息披露的原则体现在对披露内容和形式方面的要求。 23．AD 【分析】当发生对基金份额持有人权益或者基金价格产生重大影响的事件时，应在2日内编制并披露临时报告书，并分别报中国证监会及其证监局备案。 24．BCD 【分析】本题考查 QDII 基金的信息披露。选项 A 的正确说法应该是“可同时采用中、英文，并以中文为准”。 25．ABD 【分析】本题考查基金公司会员部的职责。选项 C“全面提高基金从业人员素质”属于基金行业自律管理的方式和内容。 26．ACD 【分析】本题考查基金募集信息披露监管的内容。选项 B 属于基金存续期信息披露监管的内容。 27．AC 【分析】本题考查证券组合管理的特点。 28．BCD 【分析】本题考查无差异曲线的特征。 29．ABC 【分析】本题考查会计异常的具体表现。选项 D 属于公司异常的表现。 30．ABD 【分析】在现代投资管理体制下，投资一般分为规划、实施和优化管理三个阶段。[page]
2014年证券从业资格测试模拟试题答案及分析 ——投资基金（二）
一、单项选择题 1．B 【分析】证券投资基金在美国被称为共同基金。 2．C 【分析】基金管理人是基金产品的募集者和管理者，其最主要职责就是按照基金合同的约定，负责基金资产的投资运作，在有效控制风险的基础上为基金投资者争取最大的投资收益。 3．A 【分析】封闭式基金份额固定，在完成募集后，基金份额可以在证券交易所上市。 4．C 【分析】2001年9月，我国第一只开放式基金——华安创新诞生，使我国基金业发展实现了从封闭式基金到开放式基金的历史性跨越。 5．D 【分析】根据投资目标的不同，可以将基金分为增长型基金、收人型基金和平衡型基金。 6．A 【分析】在基金的风险分析指标中，贝塔值将一个股票基金的净值增长率和某个市场指数联系起来，用以反映基金净值变动对市场指数变动的敏感程度。 7．C 【分析】偏股型混合基金中债券的配置比例一般为20％～40％。 8．A 【分析】 QDII 基金应付赎回、交易清算等临时用途借入现金的比例不得超过基金、集合计划资产净值的10％。 9．C 【分析】基金募集期限届满，封闭式基金满足募集的基金份额总额达到核准规模的 80％以上。 10．B 【分析】我国封闭式基金的交收同 A 股一样实行 T＋1日交割、交收。[page]

2014年9月基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题及详解

2014年9月基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题(总分：100.00，做题时间：60分钟)一、单项选择题(总题数：28，分数：28.00)1.在对数据集中趋势的测度中，适用于偏斜分布的数值型数据的是( )。

（分数：1.00）A.均值B.标准差C.中位数√D.方差[解析]中位数是用来衡量数据取值的中等水平或一般水平的数值。

中位数能够免疫极端值的影响，较好地反映投资策略的真实水平，尤其适用于收入这类偏斜分布的数值型数据。

2.证券投资组合的期望收益率等于组合中证券期望收益率的加权平均值，其中对权数的表述正确的是( )。

（分数：1.00）A.所使用的权数是组合中各证券未来收益率的概率分布B.所使用的权数之和可以不等于1C.所使用的权数是组合中各证券的投资比例√D.所使用的权数是组合中各证券的期望收益率3.以下说法错误的是( )。

（分数：1.00）A.上市公司股份回购，只能使用自有资金B.上市公司增发新股，不可以面向少数特定机构或个人√C.上市公司配股，原股东可以放弃配股权D.上市公司股票拆分对公司的资本结构和股东权益不会产生任何影响[解析]B项，上市公司增发新股既可以向不特定对象公开募集(简称增发)，也可以非公开发行股票(也称为定向增发)。

非公开发行股票是上市公司向特定对象发行股票的增资方式。

特定对象包括公司控股股东、实际控制人及其控制的企业、战略投资者等。

4.股票风险的内涵是指( )。

（分数：1.00）A.投资收益的确定性B.预期收益的不确定性√C.股票容易变现D.投资损失[解析]股票风险的内涵是预期收益的不确定性。

股票可能给股票持有者带来收益，但这种收益是不确定的，股东能否获得预期的股息红利收益，完全取决于公司的盈利情况。

5.以下说法错误的是( )。

（分数：1.00）A.上市公司增发之后，公司注册资本相应增加B.上市公司股份回购之后，公司发行在外的总股数相应减少C.上市公司配股之后，公司发行在外的总股数没有变化√D.上市公司配股之后，公司注册资本相应增加[解析]C项，向原有股东配售股份，简称配股，是公司按照股东的持股比例向原有股东分配公司的新股认购权，准其优先购买新股的方式。

2014年证券投资基金及答案最新考试题库(完整版)

1、证券交易所的监管职能包括（）。

A．对证券交易活动进行管理B．对会员进行管理C．对全国证券、期货业进行集中统一监管D．维护证券市场秩序，保障其合法运行2、诚信信息查询记录包括（）。

A．查询者B．查询对象C．查询原因D．查询时间3、设立股份有限公司公开发行股票，应当符合《中华人民共和国公司法》规定的条件和经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件，向国务院证券监督管理机构报送（）。

A．公司营业执照B．公司章程C．发起人协议D．代收股款银行的名称及地址4、证券公司与发行人必须签订协议，协议应载明（）。

A．当事人的名称、住所及法定代表人姓名B．代销、包销证券的种类、数量、金额及发行价格C．代销、包销的期限及起止日期D．代销、包销的费用和结算方式5、保荐人出具有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的保荐书应给予的处罚有（）。

A．责令改正B．给予警告C．没收业务收入，并处以业务收入1倍以上5倍以下的罚款D．撤销任职资格或者证券从业资格6、证券公司经营融资融券业务，应当以自己的名义，在证券登记结算机构开立的账户有（）。

A．融券专用证券账户B．客户信用交易担保证券账户C．信用交易证券交收账户D．信用交易资金交收账户7、财务顾问及其财务顾问主办人出现（）情形的，中国证监会对其采取监管谈话、出具警示函、责令改正等监管措施。

A．在受托报送申报材料过程中，未切实履行组织、协调义务、申报文件制作质量低下的B．内部控制机制和管理制度、尽职调查制度以及相关业务规则存在重大缺陷或者未得到有效执行的C．未依法履行持续督导义务的D．采取正当竞争手段进行竞争的8、对于证券交易所的从业人员故意提供虚假资料，伪造、变造或者销毁交易记录，诱骗投资者买卖证券的，可采取的处罚措施有（）。

A．取消从业资格B．处以3万元以上20万元以下的罚款C．属于国家工作人员的，还应当依法给予行政处分D．构成犯罪的，依法追究刑事责任9、证券公司应当以提供网上查询、书面查询或者在营业场所公示等方式，保证客户在证券公司营业时间内能够随时查询证券公司（）的姓名、执业证书、证券经纪人证书编号等信息。

金融理财师(AFP)共同基金和投资组合资产配置章节练习试卷(题后

金融理财师（AFP）共同基金和投资组合资产配置章节练习试卷(题后含答案及解析)题型有：1.1．以家庭生命周期而言，()应以理财收入及移转性收入为主。

A．家庭形成期B．家庭成长期C．家庭成熟期D．家庭衰老期正确答案：D 涉及知识点：共同基金和投资组合资产配置2．家庭收入主导者的生理年龄在35周岁以下的家庭为()。

A．青年家庭B．中年家庭C．老年家庭D．视家庭其他成员而定正确答案：A解析：基本的家庭模型有三种：青年家庭、中年家庭和老年家庭。

根据家庭收入主导者的生命周期而定，家庭收入主导者的生理年龄在35周岁以下的家庭为青年家庭，家庭收入主导者的生理年龄在55周岁以上的家庭为老年家庭，介于这两个界限之间的为中年家庭。

知识模块：共同基金和投资组合资产配置3．投资人财务生命周期不包括()。

A．累积阶段B．巩固阶段C．支出阶段D．调整阶段正确答案：D 涉及知识点：共同基金和投资组合资产配置4．处在人生财务周期中巩固阶段的投资者与处于支出阶段的投资者相比，其投资的特点在于()。

A．进行风险较高的投资以期获得高于平均收益的收入B．投资中等风险的资产以期在获得收益的同时保住现有的资产C．选择低风险的投资来保住储蓄的名义价值D．进行一些高风险的投资以抵补通货膨胀对资产的损失正确答案：B解析：处在积累阶段的投资者，通常具有较长的投资期限和不断增长的盈利能力，所以他们会进行风险较高的投资以期获得高于平均收益的收入；巩固阶段的投资具有长期性，中等风险的资产对其更具吸引力，以期在获得收益的同时保住现有的资产；处于支出阶段的投资者，尽管会选择低风险的投资来保住储蓄的名义价值，但一般仍会进行一些高风险的投资以抵补通货膨胀对资产的损失。

知识模块：共同基金和投资组合资产配置5．理财规划师需要为客户制定具体而科学的投资规划方案，理性的证券投资过程通常的基本步骤顺序正确的是()。

Ⅰ．确定证券投资政策Ⅱ．投资组合业绩评估Ⅲ．投资组合的修正Ⅳ．组建证券投资组合Ⅴ．进行证券投资分析A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ、ⅣB．Ⅰ、Ⅲ、Ⅱ、Ⅳ、ⅤC．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤD．Ⅰ、Ⅴ、Ⅳ、Ⅲ、Ⅱ正确答案：D 涉及知识点：共同基金和投资组合资产配置6．影响投资决策的因素包括()。

2014年投资规划案例分析题及答案解析

2014年投资规划案例分析题及答案解析投资规划案例分析题及答案解析一、案例分析（共61小题,共60.0分）第1题(每小题只有一个最恰当的答案)徐女士是一个刚研究生毕业不久的白领，她想做一个理财规划，于是找了一家理财公司。

她非常困惑于理财规划师说的投资和投资规划的概念。

徐女士的下列行为不属于投资的是( )。

A 购买体育彩票B 购买普通股票C 购买ETFD 购买国债【正确答案】：A【本题分数】：1.0分【答案解析】[解析] 购买彩票是一种公益行为，可以理解为捐赠，而不是投资。

第2题根据经济学上的定义，( )是指牺牲或放弃现在可用于消费的价值以获取未来更大价值的一种经济活动。

A 规划B 投资C 投资规划D 理财【正确答案】：B【本题分数】：1.0分第3题( )是指投资者将货币资金直接投入投资项目，形成实物资产或者购买现有企业的投资。

A 直接投资B 间接投资C 资本市场投资D 货币市场投资【正确答案】：A【本题分数】：1.0分第4题直接投资与间接投资的实质性区别体现在投资者是否参与投资项目的( )。

A 收益分成B 经营管理C 投资决策D 可行性分析【正确答案】：B【本题分数】：1.0分第5题( )是指投资者以其资本购买公司债券、金融债券或公司股票等各种有价证券，以预期获取一定收益的投资，又称为证券投资。

A 直接投资B 间接投资C 资本市场投资D 货币市场投资【正确答案】：B【本题分数】：1.0分第6题对于个体投资者而言，大多数投资还是通过金融中介进行的( )。

共同基金和投资组合资产配置练习试卷4(题后含答案及解析)

共同基金和投资组合资产配置练习试卷4(题后含答案及解析) 题型有：1.1．投资者之所以买入看涨期权,是因为他预期这种金融资产的价格在近期内将会( )A．上涨B．下跌C．不变D．都有正确答案：A解析：当标的资产的市场价格高于期权合约的执行价格时,看涨期权的买方如果执行期权,则会以执行价格买入标的资产,然后以市场价格卖出标的资产,从而获得二者之间的差价。

知识模块：共同基金和投资组合资产配置2．下列几项中属于实物期货的是( )A．外汇期货B．利率期货C．股票期货D．有色金属期货正确答案：D解析：其他三项都属于金融期货。

知识模块：共同基金和投资组合资产配置3．认股权证价格比其可选购股票价格的涨跌速度要( )A．快B．慢C．同步D．不确定正确答案：A 涉及知识点：共同基金和投资组合资产配置4．下列不属于外汇期货相对于外汇远期的优点的是( )A．交易集中B．数量灵活C．范围广泛D．规格统一正确答案：B 涉及知识点：共同基金和投资组合资产配置5．利率对汇率变动的影响有( )A．利率上升,本国汇率上升B．利率下降,本国汇率下降C．需比较国外利率及本国的通货膨胀率后而定D．无法确定正确答案：C解析：如果本国利率上升,但幅度不如外国利率的上升幅度,或不如国内通货膨胀率的上升,则不能导致本国货币汇率的上升。

知识模块：共同基金和投资组合资产配置6．金币本位制度下,汇率决定的基础是( )A．法定平价B．铸币平价C．通货膨胀率差D．利率差正确答案：B解析：在金本位制度下,各国都规定金币的法定含金量。

两种不同货币之间的比价,由它们各自的含金量对比来决定。

这种以两种金属铸币含金量之比得到的汇价被称为铸币平价。

它是金本位制度下,汇率决定的基础。

知识模块：共同基金和投资组合资产配置7．与金币本位制度相比,金块本位和金汇兑本位汇率的稳定程度已( ) A．升高B．降低C．不变D．不能确定正确答案：B 涉及知识点：共同基金和投资组合资产配置8．在汇率理论中,具有强烈的政策性和可操作性的是( )A．购买力平价说B．利率平价说C．弹性价格货币分析法D．国际收支说正确答案：B解析：利率平价说具有特别的实践价值。

2014年10月全国自学考试【资产评估】试题(卷)与答案解析详解

2014年10月全国高等教育自学考试《资产评估》试题及答案详解课程代码：00158注意事项：1.答题前，考生务必将自己的考试课程名称、某、某号用黑色字迹的签字笔或钢笔填写在答题纸规定的位置上。

2.每小题选出答案后，用 2B 铅笔把答题纸上对应题目的答案标号涂黑。

如需改动，用橡皮擦干净后，再选涂其他答案标号。

不能答在试题卷上。

一、单项选择题( 本大题共 30 小题，每小题 1 分，共 30 分) 在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其选出并将“答题纸”的相应代码涂黑。

未涂、错涂或多涂均无分。

1、用资产未来时空的潜能来说明现实，体现了资产评估的【】A、市场性特点B、公正性特点C、咨询性特点D、预测性特点正确答案：D（1 分）教材 P32、将资产分为单项资产和整体资产的标准是【】A、资产的存在形态B、资产是否具有综合获利能力C、资产能否独立存在D、资产的流动性正确答案：B（1 分）教材 P73、选择价值类型除了应根据特定评估目的，加上对市场条件的假设和判断外．还可以根据【】A、委托者的要求B、评估准则C、对价值类型的理解D、当事人掌握的信息正确答案：A（1 分）教材 P144、下列关于重 1 成本估算的描述，正确的是【】A、重 1 核算法计算出来的一定是复原重置成本B、物价指数法计算出来的可以是更新重置成本C、当规模经济效益指数为 1 时，规模效益指数就是功能价值法D、规模经济效益指数法比功能价值法更准确正确答案：C（1 分）教材 P375、某项资产是 2009 年 12 月构建的，账面原值为人民币 200 万元，于 2012 年12 月进行资产评估，己知 2009 年和 2012 年的定基物价指数分别为 108%和142%，该资产的重置成本约为【】A、200 万元B、216 万元C、263 万元D、284 万元正确答案：C（1 分）教材 P366、被评估资产为一生产某产品的设备，年产量 10 万件．但由于市场疲软，预计其产品以后每年的产销量只有 7 万件．该类资产的规模经济效益指数为0.8，则该设备的经济性贬值率约为【】A、20%B、25%C、30%D、35%正确答案：B（1 分）教材 P907、对机器设备的有关指标进行的鉴定属于【】A、判断性鉴定B、统计性鉴定C、宏观鉴定D、微观鉴定正确答案：A（1 分）教材 P658、某机器设备的市场购价为 10 万元，运杂费为 2000 元，直接安装成本为 5000 元，间接成本为直接成本的 5%．则该机器设备在用状态下的重置成本为【】A、107250 元B、107350 元C、112000元D、112350 元正确答案：D（1 分）教材 P669、采用物价指数法估算机器设备的重置成本仅仅考虑了【】A、个别因素B、交易因素C、地域因素D、时间因素正确答案：D（1 分）教材 P3710、判断设备尚可使用年限的依据是设备的【】A、已使用年限B、总使用年限C、折旧年限D、实体状态正确答案：D（1 分）教材 P8511、下列选项中，不属于土地经济特性的是【】A、土地的不可替代性B、土地用途的多样性C、土地的可垄断性D、土地经济地理位置的可变性正确答案：A（1 分）教材 P10412、参照物地块每平方米的价格为 5000 元，容积率为 0.4，被评估地块容积率为 0.3，若以被评估地块为基准，参照物地块容积率每上升或下降 0.1，地价往上或往下修正 1.5%，则被评估地块的单价为【】A、4925 元B、4956 元C、5076 元D、5100 元正确答案：A（1 分）教材 P13013、运用收益法评估房地产市场价值中的收益额，应该是房地产的【】A、实际总收益——实际总费用B、实际总收益——客观总费用C、客观总收益——实际总费用D、客观总收益——客观总费用正确答案：D（1 分）教材 P13214、某宗土地采用假设开发法评估，预计售楼价为 8000 万元．总建筑费为 1000 万元，专业费用为总建筑费的既，利息率为 10%，利润率为 20%，租售费用及税金为售楼价的 5%，则该宗土地的价格约为【】A、4786.15 万元B、4800 万元C、5093.85 万元D、6222 万元正确答案：A（1 分）教材 P13915、将无形资产分为可确指无形资产和不可确指无形资产的标准是【】A、可辨识程度B、有无法律保护C、企业取得无形资产的渠道D、从评估角度正确答案：A（1 分）教材 P18316、下列特性中，属于无形资产功能特性的是【】A、不完整性B、共益性C、交易复杂性D、虚拟性正确答案：B（1 分）教材 P18917、约当投资分成法中，确定购买方约当投资量时适用成本利润率应按【】A、转让方无形资产总成本占企业超额利润的总额计算B、购买方的现有水平测算C、社会平均水平确定D、无形资产的功能、投资条件、收益获得的可能条件和形成概率等因素测算正确答案：B（1 分）教材 P19618、在特定情况下，可以采用账面价值作为评估值的资产是【】A、机器设备B、房地产C、无形资产D、流动资产正确答案：D（1 分）教材 P24919、评估对象为某车间一批在用的工具，该批工具的原价为 18000 元，预计可以便用一年，现在己经使用了 4 个月，经评估人员调查，该批工具的现行市价为 24000 元，则该批工具的评估值为【】A、12000 元B、16000 元C、18000 元D、24000 元正确答案：B（1 分）教材 P25520、评估对象为一批正在加工制造的铜铸件在产品。

2014年综合理财规划考试试题及答案解析(一)

综合理财规划考试试题及答案解析(一)一、案例分析（共100小题,共100.0分）第1题王先生，35岁，某研究所研究员，每月税前收入为7000元；张女士，31岁，股份制银行支行信贷员，每月税前收入为5000元，年终有20000元的奖金。

夫妻的小宝贝刚刚1周岁。

目前夫妻两人与张女士的父母住在一起，两位老人每月有1000元的收入。

王先生夫妇有一套价值60万的房产，公积金贷款40万，30年期，等额本息还款已还了8年。

家里准备备用现金5000元，每月家庭生活开支为4500元。

夫妻两人均有单位社保和补充医疗保险，两位老人也有社会医疗保险，全家人都没有购买商业保险。

家里有5万元定期存款，王先生有提前归还部分银行房贷的打算。

回答：王先生于2008年12月31日请您为其做理财规划方案，您为这个家庭编制的资产负债表和收入支出表时间选择分别为( )。

A 2008年12月31日、2008年12月31日B 2008年1月1日～2008年12月31日、2008年12月31日C 2008年12月31日、2008年1月1日～2008年12月31日D 2008年1月1日～2008年12月31日、2008年1月1日～2008年12月31日【正确答案】：C【本题分数】：1.0分第2题王先生夫妇家庭高流动性的“现金与现金等价物”资产值为( )元。

A 5000B 50000C 55000D 4500【正确答案】：C【本题分数】：1.0分【答案解析】[解析] 王先生夫妇家庭高流动性资产为现金和定期存款，所以资产总值=5000+50000=55000(元)。

第3题王先生夫妇家庭的“其他金融资产”值为( )元。

A 0B 5000C 50000D 55000【正确答案】：A【本题分数】：1.0分第4题若个人资产部分只计算房产，并且王先生夫妇家庭的这套房产市价为65万元，王先生家庭的总资产额为( )元。

A 55000B 650000C 655000D 705000【正确答案】：D【本题分数】：1.0分【答案解析】[解析] 总资产额=现金与现金等价物+其他金融资产+个人资产=55000+0+650000=705000(元)。

证券从业资格-证券投资基金真题2014年(3)

证券投资基金真题2014年(3)(总分：100.00，做题时间：90分钟)一、单项选择题(总题数：60，分数：30.00)1.______是依据基金合同设立的一类基金。

基金投资者自取得基金份额后即成为基金份额持有人和基金合同的当事人，依法享受权利并承担义务。

（分数：0.50）A.开放式基金B.封闭式基金C.契约型基金√D.公司型基金解析：[解析] 契约型基金是依据基金合同设立的一类基金。

在我国，契约型基金依据基金管理人、基金托管人之间所签署的基金合同设立；基金投资者自取得基金份额后即成为基金份额持有人和基金合同的当事人，依法享受权利并承担义务。

2.20世纪80年代以来，______已成为证券投资基金中的主流产品。

（分数：0.50）A.开放式基金√B.封闭式基金C.契约型投资基金D.公司型投资基金解析：[解析] 20世纪80年代以来，开放式基金的数量和规模增加幅度最大，目前已成为证券投资基金中的主流产品。

3.1997年11月14日颁布的______是我国首次颁布的规范证券投资基金运作的行政法规。

（分数：0.50）A.《中华人民共和国证券法》B.《开放式证券投资基金试点办法》C.《中华人民共和国证券投资基金法》D.《证券投资基金管理暂行办法》√解析：[解析] 中国证监会于1997年11月14日颁布了《证券投资基金管理暂行办法》。

这是我国首次颁布的规范证券投资基金运作的行政法规，为我国基金业的规范发展奠定了规制基础。

4.下列关于证券投资基金对于证券市场的稳定和健康发展的作用的表述中，正确的是______。

（分数：0.50）A.有利于维护非流通股股东利益B.有助于形成以个人投资者为主的投资者结构C.推动股指持续上升D.有利于推动市场价值判断体系的形成√解析：[解析] 证券投资基金有利于证券市场的稳定和健康发展的原因有：(1)证券投资基金在投资组合管理过程中对所投资证券进行的深入研究与分析，有利于促进信息的有效利用和传播，有利于市场合理定价，有利于市场有效性的提高和资源的合理配置；(2)证券投资基金发挥专业理财优势，推动市场价值判断体系的形成，倡导理性的投资文化，有助于防止市场的过度投机；(3)证券投资基金的发展有助于改善我国目前以个人投资者为主的不合理的投资者结构，充分发挥机构投资者对上市公司的监督和制约作用，推动上市公司完善治理结构；(4)不同的证券投资基金在给投资者提供广泛选择的同时，也成为资本市场不断变革和金融产品不断创新的源泉之一。

2014年基金投资、资产配置与绩效评估考试试题及答案解析

基金投资、资产配置与绩效评估考试试题及答案解析一、单选题（本大题44小题．每题1.0分，共44.0分。

请从以下每一道考题下面备选答案中选择一个最佳答案，并在答题卡上将相应题号的相应字母所属的方框涂黑。

）第1题2008年6月王先生税前工资薪金所得为10000元，社保部门核定的缴费基数为8000元，根据规定，养老保险缴费费率8%，医疗保险缴费费率2%，失业保险缴费费率1%，住房公积金缴费费率5%。

目前他有信用卡负债2万元，年利率18%，房屋贷款40万元，年利率7%。

如果信用卡负债采用按月本金平均摊还法，1年还清，房屋贷款采用按月本利平均摊还法20年还清的方式，王先生该月的贷款安全比率为( )。

A．56.12%B．50.68%C．66.99%D．65.39%【正确答案】：D【本题分数】：1.0分【答案解析】[解析] 王先生缴纳的三险一金合计：8000×(8%+2%+1%+5%)=1280元，税款为(10000-2000-1280)×0.20-375=969元，税后收入为10000-1280-969=7751元。

信用卡负债本月还款20000/12+20000×18%/12=1967元，房屋贷款月还款额为400000PV，7gi，20gn，0FV，PMT=-3101元。

所以贷款安全比率为：(1967+3101)/7751=65.39%第2题本金100万元，借款100万元，合计200万元投资股票，投资期1年。

股票期末净值为220万元，借款利率8%，则净值报酬率为( )。

A．12%B．15%C．20%D．25%【正确答案】：A【本题分数】：1.0分【答案解析】[解析] 净值报酬率=投资净收入/净值=(220-200-100×8%)/100=12%第3题一只基金将60%的资金投资于市场指数，将40%的资金投资于积极的风险资产组合，市场指数的预期收益率为18%，积极的风险资产组合的预期收益率为28%，则该基金的预期收益率是( )。

2014年证券从业资格考试证券投资基金模拟试题及答案详解(2)

2014年证券从业资格考试证券投资基金模拟试题及答案详解（2）一、单项选择题（本类题共60小题，每题0．5分，共30分。

每小题的四个选项中，只有一个符合题意的正确答案。

多选、错选、不选均不得分）1．证券投资基金在美国被称为（）。

A．单位信托基金B．共同基金C．信托产品D．证券投资信托基金2．基金所募集的资金在法律上具有独立性，由选定的基金托管人保管，并委托（）进行基金资产的投资运作，在有效控制风险的基础上为基金投资者争取最大的投资收益。

A．投资咨询公司B．基金托管人C．基金管理人D．证券公司3．证券投资基金中的（）基金份额固定，在完成募集后，基金份额可以在证券交易所上市。

A．封闭式基金B．契约型基金C．开放式基金D．公司型基金4．2001年9月，我国第一只开放式基金（）的诞生，使我国基金业发展实现了从封闭式基金到开放式基金的历史性跨越。

A．基金金泰B基金开元C．华安创新D．招商安泰5．以下基金类型中，不是根据基金的投资目标来划分的是（）。

A．平衡型基金B．收入型基金C．增长型基金D．．混合型基金6．在基金的风险分析指标中，（）将一个股票基金的净值增长率与某个市场指数联系起来，用以反映基金净值变动对市场指数变动的敏感程度。

A．贝塔值B．行业投资集中度C．标准差D．．持股集中度7．偏股型混合基金中债券的配置比例一般为（）。

A．10％～30％B．50％～70％C．20％～40％D．70％～90％8．QDII基金因应付赎回、交易清算等临时用途借入现金的，该临时用途借人资金的比例不得超过基金、集合计划资产净值的（）。

A．10％B．15％C．20％D．25％：9．基金募集期限届满，封闭式基金满足的要求之一是，募集的基金份额总额达到核准规模的（）以上。

A．50％B．60％C．80％D．85％10．我国封闭式基金的交收同A股一样实行（）日交割、交收。

A T－1B．T＋1C．T－2D．T＋211．对于可以现金替代的证券，替代金额的计算公式为（）。

共同基金和投资组合资产配置练习试卷6(题后含答案及解析)

共同基金和投资组合资产配置练习试卷6(题后含答案及解析)题型有：1.1．股票型基金是以股票为投资对象的投资基金,它的投资收益( ),风险( ) A．较高较大B．较高较小C．较低较大D．较低较小正确答案：A 涉及知识点：共同基金和投资组合资产配置2．货币市场基金所投资的货币市场工具所具有的特点( )A．期限短、风险高B．期限长、风险高C．期限短、风险低D．期限长、风险低正确答案：C 涉及知识点：共同基金和投资组合资产配置3．关于债券基金的描述正确的是( )A．风险较小、回报率较稳定、适合长期投资B．风险较大、回报率较高、适合短期投资C．风险较小、回报率较低、适合长期投资D．风险较小、回报率较稳定、适合短期投资正确答案：A解析：债券基金。

是指以债券为投资对象的投资基金。

这类基金能保证投资者获得稳定的投资收益,而且风险较小。

一般情况下定期派息,回报率较稳定,适合长期投资。

知识模块：共同基金和投资组合资产配置4．指数型基金最适合的投资者类型是( )A．冒险型B．积极型C．稳健型D．保守型正确答案：C解析：指数基金的收益随当期的某种价格指数上下波动,始终保持当期的市场平均收益水平,不会过高也不会过低,故这类基金适合稳健的投资者。

知识模块：共同基金和投资组合资产配置5．下列描述中,描述成长型基金的是( )A．追求为投资者带来高水平的当期收入为目的的投资基金B．指把追求资本的长期成长作为其投资目的的投资基金C．以支付当期收入和追求资本的长期成长作为共同目的的投资基金D．以追求风险最小化为投资目的的投资基金正确答案：B 涉及知识点：共同基金和投资组合资产配置6．收入型基金的分类主要是( )A．固定收入型和股票收入型B．即期收入型和远期收入型C．短期收入型和长期收入型D．利息收入型和利差收入型正确答案：A解析：积极成长型基金追求资本的最大增值,把基金的资产投资于有高成长潜力的股票或其他证券,这种基金的投机性相当高,适合愿意承担高风险的投资者。

共同基金和投资组合资产配置练习试卷5(题后含答案及解析)

共同基金和投资组合资产配置练习试卷5(题后含答案及解析) 题型有：1.1．投资人财务生命周期不包括哪个阶段( )A．累积阶段B．巩固阶段C．调整阶段D．支出阶段正确答案：C解析：投资人的财务生命周期分为3个阶段:累积阶段(periodofaccumula-tion),巩固阶段(periodofpreservation),支出阶段(periodoftheuseoftheinvestor＇sas-sets)。

知识模块：共同基金和投资组合资产配置2．投资者家庭的生命周期包括哪几个阶段( )①家庭的形成期;②家庭的成长期;③家庭的成熟期;④家庭的衰老期A．①②③B．①③④C．②③④D．①②③④正确答案：D解析：就像产品的生命周期包括研发期、成长期、成熟期和衰退期一样,家庭的生命周期也可以进行相似的划分,即家庭的形成期、成长期、成熟期和衰老期。

知识模块：共同基金和投资组合资产配置3．除生命周期因素以外,影响投资决策的其他因素还包括( )①投资者的现实财务状况;②赋税状况;③投资区间;④投资态度A．①②③B．①③④C．②③④D．①②③④正确答案：D 涉及知识点：共同基金和投资组合资产配置4．对投资者现实的财务状况进行考察,主要包括以下哪几个方面( )①家庭资产分析;②家庭负债分析;③人力资本(未来收入)分析;④个人所得税率A．①②③B．①③④C．②③④D．①②③④正确答案：A 涉及知识点：共同基金和投资组合资产配置5．以下按投资人风险承受能力从高到低排序,正确的是( )A．冒险型—积极型—保守型—稳健型B．冒险型—积极型—稳健型—保守型C．积极型—冒险型—稳健型—保守型D．冒险型—稳健型—积极型—保守型正确答案：B解析：根据对投资人风险承受能力的分析,可以将投资人划分成几种类型,如风险承受能力极高的投资人为冒险型;风险承受能力中等偏高的投资人为积极型;风险承受能力中等偏低的投资人为稳健型;风险承受能力极低的投资人为保守型。

共同基金和投资组合资产配置练习试卷7(题后含答案及解析)

共同基金和投资组合资产配置练习试卷7(题后含答案及解析)题型有：1.1．美国晨星公司的基金投资“风格箱”,将基金分为( )类A．7B．8C．9D．10正确答案：C解析：作为世界知名的共同基金评估机构,美国晨星公司(Morningstar)一向以独特的基金投资“风格箱”来区分基金形态,判定基金属性。

共把基金分为9类:大盘价值型、大盘平衡型、大盘成长型,中盘价值型、中盘平衡型、中盘成长型,小盘价值型、小盘平衡型、小盘成长型。

知识模块：共同基金和投资组合资产配置2．以下哪种风格的基金被认为是最安全的投资( )A．大盘价值型B．小盘成长型C．中盘平衡型D．大盘成长型正确答案：A解析：通常,大盘价值型基金被认为是最安全的投资,因为一来大盘股的稳定性要比小盘股好,二则当投资者担心股票价格过高而恐慌性抛售,造成市场下跌时,价值型股票的抗跌性较强。

知识模块：共同基金和投资组合资产配置3．以下哪种风格的基金通常风险最大( )A．大盘价值型B．小盘成长型C．中盘平衡型D．大盘成长型正确答案：D解析：小盘成长型股票的风险则通常较大,因为其某个产品的成功与否,可以影响公司成败;同时由于其股价较高,如果产品收益未能达到市场预期,股价可能会有灾难性的下跌。

知识模块：共同基金和投资组合资产配置4．基金单位净资产的计算公式为( )A．NA V=基金净资产/预计发行的基金单位数B．NA V=基金净资产/发行在外的基金单位数C．NA V=基金总份额/预计发行的基金单位数D．NA V=基金总份额/发行在外的基金单位数正确答案：B 涉及知识点：共同基金和投资组合资产配置5．如果投资者认购的基金证券低于法定最低额,则证券投资基金不能成立,从这个意义上说,证券投资基金的集资能否成功是由( )导向的A．投资者B．管理人C．发起人D．监管者正确答案：A 涉及知识点：共同基金和投资组合资产配置6．基金公司发行基金证券募集资金,通过( )将这些资金交给基金管理人运作A．委托机制B．信用机制C．代客理财机制D．信托机制正确答案：D 涉及知识点：共同基金和投资组合资产配置7．所谓“基金投资能够跑赢大市”的B导向认为证券投资基金是专家理财,其投资于股市的收益水平将高于( )的平均收益水平A．股市B．银行利率C．债券利率D．国债利率正确答案：A 涉及知识点：共同基金和投资组合资产配置8．( )是基金资产的名义持有人和保管人A．基金管理人B．基金托管人C．基金持有人D．基金管理公司正确答案：B 涉及知识点：共同基金和投资组合资产配置9．( )是基金持有人和基金管理人、基金托管人之间的契约A．基金契约B．招募说明书C．托管协议D．发起人协议正确答案：A 涉及知识点：共同基金和投资组合资产配置10．证券投资基金托管人是( )权益的代表A．基金监管人B．基金持有人C．基金发起人D．基金管理人正确答案：B 涉及知识点：共同基金和投资组合资产配置11．( )是基金市场交易价格的价值基础,基金的市场价格以这为中心上下波动A．基金面值B．基金的发行价格C．1.01元D．基金单位的资产净值正确答案：D 涉及知识点：共同基金和投资组合资产配置12．对于封闭式基金来说,我国两家交易所规定投资者买卖基金,仅需交付交易佣金,基金交易佣金为成交金额的( ),不足5元按5元收取A．0.1%B．0.15%C．0.25%D．0.5%正确答案：C 涉及知识点：共同基金和投资组合资产配置13．我国《开放式证券投资基金试点办法》规定,开放式基金可收取申购费,申购费不得高于申购金额的( ),申购费可在基金申购时收取,也可从赎回金额中扣除,目前此项费率水平约为( )A．5% 1%~2%B．5% 2%~3%C．3% 1%~2%D．3% 2%~3%正确答案：A 涉及知识点：共同基金和投资组合资产配置14．我国《开放式证券投资基金试点办法》规定,开放式基金可收取赎回费,但赎回费不得超过赎回金额的( ),赎回费收入在扣除基本手续费后,余额归入基金资产,目前的费率水平在( )左右A．3% 0.5%B．5% 1%C．4% 0.5%D．3% 1%正确答案：A 涉及知识点：共同基金和投资组合资产配置15．对于开放式基金来说,下列费用不属于买卖基金单位的费用的是( ) A．申购费B．赎回费C．托管费D．转换费正确答案：C解析：对于开放式基金来说,这部分费用包括申购费(认购费)、赎回费、转换费、红利再投资费等。

2014年共同基金和投资组合资产配置考试试题及答案解析

共同基金和投资组合资产配置考试试题及答案解析一、单选题（本大题45小题．每题1.0分，共45.0分。

请从以下每一道考题下面备选答案中选择一个最佳答案，并在答题卡上将相应题号的相应字母所属的方框涂黑。

）第1题资产组合管理决策制定的步骤中最重要的部分为( )。

A 分散经营B 资产配置C 收益生成D 风险与税收定位【正确答案】：B【本题分数】：1.0分【答案解析】[解析] 资产组合管理决策制定的步骤中最重要的部分是资产配置，即决定投资于资产组合的各种主要资产类型的比例和数额。

第2题ETF与开放式基金相比最主要的区别是( )。

A 具有较低费率B 规模不固定C 追踪指数D 上市交易【正确答案】：D【本题分数】：1.0分【答案解析】[解析] 交易型开放式指数基金(ETF，Exchange Traded Fund)是一种在交易所上市交易的开放式证券投资基金产品，交易手续与股票完全相同。

它与开放式基金的最大的区别在于，ETF同时在交易所上市交易，投资者在交易所交易时间内可以随时按照市价买卖 ETF，投资者当时就知道成交的价格；而普通的开放式基金只能通过申购赎回在场外交易，每日只能按照股市收盘后的基金净值(次日公布)申购赎回，投资者在指令下达的第二天才能知道实际成交价格。

第3题理财规划师需要为客户制定具体而科学的投资规划方案，理性的证券投资过程通常的基本步骤顺序正确的是( )。

Ⅰ．确定证券投资政策Ⅱ．投资组合业绩评估Ⅲ．投资组合的修正Ⅳ．组建证券投资组合Ⅴ．进行证券投资分析A Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ、ⅣB Ⅰ、Ⅲ、Ⅱ、Ⅳ、ⅤC Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤD Ⅰ、Ⅴ、Ⅳ、Ⅲ、Ⅱ【正确答案】：D【本题分数】：1.0分第4题一般而言，基金规模、风险和管理费用的关系为( )。

A 基金规模越大，风险越小，管理费用越低B 基金规模越大，风险越大，管理费用越高C 基金规模越小，风险越小，管理费用越低D 基金规模越小，风险越大，管理费用越低【正确答案】：A【本题分数】：1.0分第5题某开放式基金的管理费为1.0%，申购费1.0%，托管费0.2%。