私募投资基金募集风险提示
03风险揭示书(参考模板新)
私募投资基金风险揭示书尊敬的投资者：投资有风险。
当您/贵机构认购或申购【XXX私募基金】时，可能获得投资收益，但同时也面临着投资风险。
您/贵机构在做出投资决策之前，请仔细阅读本风险揭示书和基金合同、公司章程或者合伙协议（以下统称基金合同），充分认识本基金的风险收益特征和产品特性，认真考虑基金存在的各项风险因素，并充分考虑自身的风险承受能力，理性判断并谨慎做出投资决策。
根据有关法律法规，基金管理人[机构名称]及投资者分别作出如下承诺、风险揭示及声明：一、基金管理人承诺（一）私募基金管理人保证在募集资金前已在中国证券投资基金业协会（以下简称中国基金业协会）登记为私募基金管理人,并取得管理人登记编码。
（二）私募基金管理人向投资者声明，中国基金业协会为私募基金管理人和私募基金办理登记备案不构成对私募基金管理人投资能力、持续合规情况的认可；不作为对基金财产安全的保证，投资者应当自行识别基金投资风险并承担投资行为可能出现的损失。
（三）私募基金管理人保证在投资者签署基金合同前已（或已委托基金销售机构）向投资者揭示了相关风险；已经了解私募基金投资者的风险偏好、风险认知能力和承受能力；已向私募基金投资者说明有关法律法规，说明投资冷静期、回访确认的制度安排以及投资者的权利。
（四）私募基金管理人承诺按照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则履行受托管理职责，合理运用和管理基金财产不保证基金财产一定盈利，也不保证最低收益。
（五）私募基金管理人承诺遵循专业化运营的原则，在未经监管部门同意的情况下，不会从事私募投资基金以外的业务。
（六）私募基金管理人承诺已和相关当事人在基金合同中约定私募基金管理人客观上丧失继续管理私募基金能力的情形下的基金财产安全保障、维持基金运营或清算清算的应急处置预案和纠纷解决机制，保证即使因违反法律法规或自律规则而被执行注销程序的私募基金管理人和相关当事人，能够根据《基金法》、协会相关自律规则和基金合同的约定，妥善处置基金财产，依法保障投资者的合法权益。
基金公司投资风险提示措施
基金公司投资风险提示措施尊敬的投资者，感谢您选择我们公司作为您的投资合作伙伴。
为了保障您的权益和增强您对基金投资风险的认知，本文将详细介绍我们基金公司的投资风险提示措施。
请在投资前仔细阅读，并在明确理解后做出决策。
一、投资风险的本质和特点基金投资涉及一定的风险，包括但不限于市场风险、流动性风险、信用风险、政策风险等。
投资者应清楚了解，高回报往往伴随着高风险，不同的产品和投资策略可能会承担不同的风险。
二、基金公司的投资风险提示措施为了确保投资者能够全面了解并正确评估风险，我们采取了以下措施：1. 提供风险揭示和提示文件我们在基金销售之前，向投资者提供相应的投资风险揭示和提示文件。
文件中包含了基金运作和管理的各个环节可能涉及的风险因素，以及相应的风险控制措施和警示提示，帮助投资者更好地了解并认识风险。
2. 投资者风险承受能力评估在投资者购买基金前，我们会进行投资者风险承受能力评估，了解投资者的风险偏好和投资目标，以便提供个性化的产品推荐和投资建议。
评估结果将有助于投资者判断自身的风险承受能力，并在投资决策中有所依据。
3. 次级市场流动性风险提示对于部分基金可能面临的次级市场流动性风险，我们在相关基金的投资说明书中进行了提示。
此类基金投资可能受制于市场交易情况、成交价格波动性等因素，投资者应充分了解风险和可能产生的影响。
4. 风险揭示在投资服务环节的体现我们将风险揭示贯穿于投资服务全流程中，包括投资咨询、投资风险提示、投资产品说明等环节。
通过多种渠道向投资者提供风险揭示信息，并及时回答投资者的疑问，确保投资者充分了解风险和产品特点。
5. 健全的内部风控机制我们建立了严格的内部风控机制，旨在监测并控制投资风险。
包括但不限于制定投资限额、风险敞口管理措施、信息披露制度等，保障基金投资过程中合规运作。
三、投资者的权益和义务在接受基金公司的投资风险提示措施的同时，投资者也需要具备相应的权益和义务：1. 权益作为投资者，您有权获得真实、准确、及时的有关基金投资的信息和数据，并有权要求我们提供与基金投资相关的咨询和服务。
私募股权基金风险种类
私募股权基金风险种类
私募股权基金的风险种类主要包括以下几种：
1. 投资风险：私募股权基金主要投资于未上市公司的股权，这些公司的经营和发展存在着不确定性，因此存在投资失败、亏损或股权贬值等风险。
2. 流动性风险：私募股权基金的资产主要是非流通的股权，因此难以在市场上出售变现。
如果基金需要提前清算或投资者需要提前退出，可能面临无法在合适价格下出售的风险。
3. 经营风险：被投资公司的经营状况、财务状况、市场前景等因素都会影响私募股权基金的投资收益和回报。
4. 行业风险：不同行业的发展周期、市场状况、政策环境等因素不同，可能对私募股权基金的投资回报产生影响。
5. 信息风险：由于私募股权基金的投资标的是非上市公司，因此可能存在信息披露不透明、不充分或者信息延迟等问题，可能导致投资决策的失误或偏差。
6. 法律风险：不同国家和地区的法律法规、监管政策等可能对私募股权基金的投资运作产生影响，可能存在合规风险、税务风险等问题。
7. 政治风险：政治环境的稳定性、政策变化等因素可能对私募股权基金的投资收益产生影响，例如贸易战、地缘政治风险等。
以上信息仅供参考，投资私募股权基金需要注意各种风险因素，建议在投资前充分了解并谨慎决策。
私募股权投资基金募集说明书
私募股权投资基金募集说明书尊敬的投资者：感谢您对我们私募股权投资基金的关注与支持。
为了让您更好地了解我们的基金产品，我们特别编写了本募集说明书，详细介绍了基金的运作方式、投资策略、风险控制措施以及收益分配等重要内容。
一、基金概况我们的私募股权投资基金是一种专业的投资工具，旨在通过投资未上市公司的股权，获取长期稳定的投资回报。
基金的募集期限为XX年，募集规模为XX亿元。
基金的投资期限为XX年，投资范围主要包括XX行业的优质企业。
二、投资策略基金的投资策略基于深入的市场研究和风险评估，以寻找具有成长潜力和投资价值的企业为目标。
我们将通过与企业管理层的沟通和尽职调查，选择具备核心竞争力和良好发展前景的企业进行投资。
同时，我们将积极参与企业的战略决策和管理，以提升企业的价值和竞争力。
三、风险控制我们高度重视风险控制，通过建立严格的风险管理体系和投资决策流程，以降低投资风险。
我们将进行全面的尽职调查，评估企业的财务状况、市场前景、竞争环境等因素，并制定相应的风险控制措施。
同时，我们将定期对投资组合进行监测和评估，及时调整投资策略，以应对市场变化和风险挑战。
四、收益分配基金的收益将根据投资比例进行分配，投资者将按照其出资比例分享基金的投资收益。
我们将定期向投资者提供基金的业绩报告和分配情况，确保投资者对基金的运作情况有清晰的了解。
五、退出机制基金的退出机制是投资者关注的重要问题。
我们将根据市场情况和企业发展状况，选择合适的退出时机和方式。
常见的退出方式包括股权转让、上市和并购等。
我们将积极寻找合适的退出机会，以最大化投资者的回报。
六、投资者权益保护我们将严格遵守相关法律法规，保护投资者的合法权益。
我们将建立健全的信息披露制度，及时向投资者提供基金的运作情况和重大事项。
同时，我们将建立投诉处理机制，及时解决投资者的问题和疑虑。
七、风险提示投资股权基金存在一定的风险，包括市场风险、流动性风险和信用风险等。
投资者在决策前应充分了解基金的风险特征，并根据自身的风险承受能力做出明智的投资决策。
私募基金公司风险不匹配警示函及投资者确认书模版
私募基金公司风险不匹配警示函及投资者确认书模版（以下内容仅供参考，具体操作应根据实际情况作出调整）私募基金公司风险不匹配警示函尊敬的投资者：为了保障您的合法权益，防范您的投资风险，在您认购我公司管理的私募基金（以下简称“本基金”）前，请您详细阅读以下内容：一、风险提示本基金的风险可分为市场风险、信用风险、流动性风险、法律风险等多种类型。
投资者在做出投资决策之前，应认真了解不同风险的性质、程度及可能产生的后果，并自主、审慎地进行投资操作，承担相应风险所可能带来的损失。
二、风险匹配度本基金适合的投资者为了解金融市场、有承担相应投资风险能力的专业投资者和社会上具备相应经济条件和风险识别能力、风险承受能力的企业、机构和个人。
请您认真阅读本函，并在认购前，确认您的风险识别能力和风险承受能力与本基金的风险特征相适应，且无财务基础承担本基金投资可能带来的损失风险。
三、确认书我已经仔细阅读了上述内容，明确认识本基金可能存在的风险，并有能力、风险承受能力来承担相关风险。
我确认所提供的个人和财务信息是全面、真实、准确、完整和可靠的，并且没有隐瞒任何与本基金投资相关的信息，同时我也会在认购本基金前认真阅读和熟悉相关基金协议、招募说明书等文件，确保本基金的投资符合我目前的财务状况和风险承受能力。
敬礼！投资人（签名、日期）：私募基金公司（公章、日期）：私募基金公司投资者确认书尊敬的投资者：您好！您已表达了认购我们公司管理的私募基金意向，为了明确双方权益，规避风险，特向您发出确认函，请您认真阅读以下内容并签字确认。
一、投资确认（一）本函是您确认参加我们公司管理的私募基金（以下简称“本基金”）计划的文件。
您应当认真阅读和理解本基金的所有法律文件和相关资料，了解投资风险和投资的条款和条件。
（二）您是本函上签名的个人或单位的能够代表投资者参加本基金的授权代表。
您已经自愿并根据您的独立投资决策投资本基金。
您已经了解本基金可能面临的风险和其他相关投资事项，并依据对这些事项的了解，做出了认购决定。
基金投资风险告知书
基金投资风险告知书尊敬的投资者：感谢您选择我们的基金产品。
在您投资之前，我们需要向您详细介绍基金投资的风险，并告知您相关的注意事项。
请您仔细阅读本风险告知书，并在决策前慎重考虑。
一、基金投资的本质和风险基金是一种集合投资方式，将投资者的资金汇集起来，由专业的基金管理人进行投资运作，以追求资金的增值。
然而，基金投资也存在一定的风险，包括但不限于以下几个方面：1. 市场风险：基金投资受到市场行情的影响，市场波动可能导致基金资产净值的下跌，您的投资本金可能无法保值甚至亏损。
2. 政策风险：国家宏观经济政策、金融监管政策以及税收政策的变化，可能对基金投资产生重大影响。
3. 利率风险：利率的上升或下降可能对基金的债券投资产生负面影响，进而影响基金的投资回报。
4. 信用风险：基金投资可能涉及债券、股票等多种资产，其中某些资产的发行人或承诺人可能无法按时兑付本息，导致基金资产净值下跌。
5. 流动性风险：基金投资的资产可能存在流动性不足的情况，当投资者大量赎回基金份额时，基金可能无法及时变现，导致赎回风险和资金滞留。
6. 业绩风险：基金的过往业绩不代表未来表现，基金投资可能面临业绩不佳的风险。
二、投资者的责任和权益1. 您作为基金的投资者，有权了解基金的投资策略、基金管理人的背景和经验，以及基金的投资组合等信息。
您应该认真研究基金的风险收益特征，并根据自身的风险承受能力和投资目标，慎重选择合适的基金产品。
2. 您有权随时查询基金的净值、份额和投资组合等信息，并可以通过基金管理人提供的渠道进行申购和赎回。
3. 您有义务按照基金合同的规定支付申购款项，并按照基金合同的规定支付赎回款项。
4. 您应该密切关注基金的运作情况，定期了解基金的业绩表现，以便及时调整投资决策。
5. 您可以通过基金管理人提供的投诉渠道，维护自己的合法权益。
三、投资者的风险承受能力评估在投资之前，您应该了解自己的风险承受能力，以便选择适合自己的基金产品。
PPP项目私募基金风险提示确认函
风险提示确认函致【】基金的投资者：首先感谢您在作出投资决策时以【】有限合伙人身份选择认购【】（以下称“基金”）基金份额。
本基金真诚提醒，投资须谨慎，在作出投资决策前，请仔细阅读本风险提示确认函：一、基金的普通合伙人为xx股权投资管理有限公司（以下简称“xx管理”）。
基金设立的目的为【】进行投资，其不同于银行储蓄及约定收益的债券等能够提供固定收益的投资工具，投资者投资基金既可能按其在基金的出资比例分享投资所产生的收益，也可能承担投资所带来的损失。
因此，投资者应在综合考虑自身的资产与收入状况、投资目的、投资经验、风险偏好的基础上判断基金是否和自身的风险承受能力相适应。
二、合伙人认缴的基金财产主要由基金以股权模式与【】合资成立项目公司，由项目公司投资建设并运营项目。
贵司认购的是【】有限合伙人份额，在红利分配、清算等各方面优于【】有限合伙人【】。
为此，敬请投资者充分阅读【】之有限合伙协议（以下称“合伙协议”）之条款并合理评估充分考虑自身收益与风险。
三、投资者在作出投资决策前，应已认真阅读基金《合伙协议》、《 PPP合同》、基金拟与【】之间签署的《股东合作协议》、《公司章程》等与项目相关的所有协议（以下简称“项目协议”）的全部内容及条款。
据此，投资者应自行了解并充分评估与基金具体投资相关的路径、规则、风险、收益等内容，并确信自身已做好足够的风险评估与财务安排，避免因投资基金而承受超出自身负担能力的损失。
四、投资者亦已了解项目公司的回款来源于【】。
据此，投资者应自行了解并充分评估基金投资项目的具体还款来源、路径、风险、收益等内容，并确信自身已做好足够的风险评估与财务安排，避免因投资基金而承受超出自身负担能力的损失。
五、投资者投资基金可能面临各种风险，包括但不限于：投资风险、管理风险、法律风险、税务风险、流动性风险、信用风险、政策风险、经济周期风险、操作风险、不可抗力因素导致的风险等。
六、基金的投资风险由投资者自行承担，基金的募集服务机构、托管机构、基金财务顾问及其他参与为基金提供服务的机构均未以任何方式对投资者作出保证投资本金安全的保本承诺或保证最低收益的保底承诺。
私募股权投资基金风险标准
私募股权投资基金风险标准一、法律地位风险私募包括两类，一是私募股权投资，一是私募证券投资。
前者是指以非公开募集的方式投资于企业股权，它与股票的“公开发行”相对;后者是指将非公开募集的资金投资于证券二级市场，私募证券投资基金与向广大投资者公开发行的“公募基金”(如开放式基金)相对。
客观上讲，“私募股权投资基金”的“私”字，的确给人一种非法或游走在法律边缘的感觉，但事实上，私募股权投融资只是表明其是在公开市场之外进行的募集资金的行为，并不是非法或法律地位不明确，它是完全合法并受到监管部门认可和支持的。
“私募基金”是指“私募证券投资基金”而非“私募股权投资基金”，对于国内私募股权投资基金而言，《证券法》、《公司法》、《合伙企业法》为其设立提供了法律依据，但目前的法规规范仍然不足，为了吸引客户，大多地下私募基金对客户有私下承诺，如保证金安全、保证年收益率等，这种既非合伙又非投资的合同在本质上类似非法集资，在这种情况下，即使有书面合同，也很难得到法律的保障。
二、合同法律风险私募股权投资基金与投资者之间签定的管理合同或其他类似投资协议，往往存在保证金安全、保证收益率等不受法律保护的条款。
此外，私募股权基金投资协议缔约不能、缔约不当与商业秘密保护也可能带来合同法律风险。
私募股权投资基金与目标企业谈判的核心成果是投资协议的订立，这是确定私募股权投资基金资金方向与双方权利义务的基本法律文件。
在此过程中可能涉及三个方面的风险：一是缔约不能的法律风险;二是谈判过程中所涉及技术成果等商业秘密保密的法律风险;三是缔约不当的法律风险。
这些风险严格而言不属于合同法律风险，而是附随义务引起的法律风险。
三、操作风险我国现有法律框架下的私募股权投资基金主要有三种形式：一是通过信托计划形成的契约型私人股权投资基金;二是国家发改委特批的公司型产业基金;三是各类以投资公司名义出现的、与私募股权基金运作方式相同的投资机构，而这种私募股权投资基金处于监管法律缺失的状态。
私募股权基金投资风险及控制建议
82私募股权基金投资风险及控制建议VV张芮私募股权基金是从事私人股权（非上市公司股权）投资的基金，其中涉及内容较广，主要包括投资非上市公司股权或上市公司非公开交易股权两种，具有投资期长、手续简单的特点。
许多中小企业在发展的过程中，会通过私募股权基金投资的方式来满足融资的需求，为企业在内部治理结构优化和内部控制机制完善方面创造良好的条件，极大程度上活跃了市场经济的发展。
但在当下的发展过程中，由于一些企业没有根据市场发展的形势完善产业结构，忽视结构优化改革，从而导致私募股权基金投资存在风险。
为此，在未来的私募股权基金投资工作中，有关企业需要加强对于风险控制工作的重视，构建完善的风险控制体系，利用先进的科技手段，掌握风险变化情况，制定相应的风险防范措施，以此提高风险防范能力，形成市场竞争优势。
一、私募股权基金投资风险（一）基金募集阶段在私募股权基金投资工作中，基金募集阶段面临的环境变化和政策调整风险较大。
由于我国私募股权基金投资工作发展起步较晚，行业体系建设不够完善，一旦面临金融危机的问题，则会直接影响到整个行业的发展。
首先面对的风险就是环境风险，私募股权基金投资工作属于金融行业中的一个重要组成部分，一旦资本市场发生了变化，则会影响到投资工作的正常开展，为此，当下需要注重对环境风险的评估分析，利用风险评估技术，针对市场环境的变化进行精准分析，提前做好风险预防工作，降低环境变化带来的影响。
目前，私募股权基金投资行业的各项财务活动开展，以金融业务为主要业务内容，受到环境的影响较大。
部分企业在发展的过程中，缺乏合理的财务管理政策，进而导致环境出现变化时，容易面临巨大的经济损失。
在未来的发展过程中，需要注重对环境风险的评估分析，构建完善的财务管理机制，针对性地解决实际问题，这样才能够全面促进企业的发展，合理控制投资风险。
随着我国近几年经济的高速发展，投资市场的规模逐渐扩大，市场结构日渐完善，企业需要在私募股权基金投资风险问题的处理上，加强对于政策风险防范的重视。
中国证券投资基金业协会近期私募基金违法违规警示案例
中国证券投资基金业协会近期私募基金违法违规警示案例文章属性•【公布机关】中国证券投资基金业协会,中国证券投资基金业协会,中国证券投资基金业协会•【公布日期】2024.05.15•【分类】其他正文近期私募基金违法违规警示案例编者按：2021年1月，证监会发布《关于加强私募投资基金监管的若干规定》，对私募基金管理人及其从业人员提出“十不得”禁止性要求，进一步重申和强化私募基金行业执业底线。
2023年9月，国务院颁布实施《私募投资基金监督管理条例》，进一步将私募投资基金业务活动纳入法治化、规范化轨道内监管。
实践中，部分私募基金管理人存在“利用私募基金财产或职务便利，以向私募基金、私募基金投资标的及其关联方收取咨询费、手续费、财务顾问费等名义，为自身或者投资者以外的人牟取非法利益、进行利益输送”等行为，被行政监管部门和基金业协会采取行政或自律措施，情节严重的被注销管理人登记，相关责任人员违法违规行为被录入诚信档案。
为了进一步警示从业人员，规范行业机构行为、净化行业秩序，协会根据近期自律检查和处分情况，选取并编写了典型案例。
私募基金管理人应当坚守信义义务底线——私募机构利用基金财产参与结构化发债案例案件指引：信义义务是基金行业的灵魂和根本。
私募基金管理人作为私募基金的受托人，应当将投资者的利益置于首位，不得利用基金财产或职务之便为基金份额持有人以外的人牟取利益。
关键词：信义义务；利用基金财产牟利；信息披露义务案例一A公司为在中国证券投资基金业协会登记的私募证券投资基金管理人，宋某某为A公司实际控制人、投资经理，刘某为A公司投资经理。
宋某某、刘某作为A公司的投资经理，为协助某证券公司获得债券发行人一级市场债券发行的承揽承销资格，与证券公司从业人员商定，由A公司发行私募基金募集资金，以面值购买债券发行人指定交易对手方持有的二级市场存量债券，并持有到期。
买入该债券时，债券市场报价显著低于面值，且部分债券长期缺乏流动性。
风险提示通知
风险提示通知尊敬的客户：感谢您对我们的信任与支持。
为了保障您的合法权益，根据相关法律法规和监管要求，我们特别向您发出本风险提示通知。
1. 投资有风险，入市需谨慎投资有风险，市场有风险，投资者应当有足够的风险识别能力和风险承受能力。
在做出投资决策前，请您对相关产品或项目的风险评估有全面的了解，充分认识投资风险，进行风险分散，在风险可控的前提下进行投资。
2. 信息披露的不确定性和不充分性在参与投资时，我们会向您提供包括但不限于交易规则、市场行情等方面的信息，但是，这些信息可能存在不确定性和不充分性，可能会对您做出投资决策产生影响，您应当自行做出判断和决策。
3. 网络投资的风险对于网络投资，您应当注意防范网络欺诈等风险。
我们将加强对网络风险的防范和控制力度，但是，网络投资依然存在诸多风险，您应特别注意风险防范。
4. 产品风险披露对于不同的产品和投资项目，不同的风险提示和披露内容也存在差异。
在选择投资产品时，请您充分了解产品的特征和风险，并认真阅读产品的相关协议、合同等文件，特别是风险揭示书和说明书等有关风险方面的内容。
5. 法律法规风险我们将积极提升依法合规的意识和能力，在遵守相关法律法规的前提下为您提供投资服务。
但是，法律法规存在调整和变化的可能，我们无法保证服务符合最新的法律法规要求，应特别注意并了解相关风险。
请您在参与投资前，认真考虑自身风险承受能力和投资目的，谨慎选择投资产品，并仔细阅读有关协议、合同等文件。
若您需要投资咨询服务，请与认证的投资咨询机构或者专业人士联系。
感谢您的配合！如有疑问，请及时联系我们客服。
此致敬礼XXXX投资公司。
私募投资基金风险揭示书内容与格式指引
私募投资基金风险揭示书内容与格式指引2016-04-15梧桐树下V来源：中国证券协会[格式示例如下，风险揭示书须包含但不限于以下内容]尊敬的投资者：投资有风险。
当您/贵机构认购或申购私募基金时，可能获得投资收益，但同时也面临着投资风险。
您/贵机构在做出投资决策之前，请仔细阅读本风险揭示书和基金合同、公司章程或者合伙协议（以下统称基金合同），充分认识本基金的风险收益特征和产品特性，认真考虑基金存在的各项风险因素，并充分考虑自身的风险承受能力，理性判断并谨慎做出投资决策。
根据有关法律法规，基金管理人[具体机构名称]及投资者分别作出如下承诺、风险揭示及声明：▌一、基金管理人承诺（一）私募基金管理人保证在募集资金前已在中国证券投资基金业协会（以下简称中国基金业协会）登记为私募基金管理人,并取得管理人登记编码。
（二）私募基金管理人向投资者声明，中国基金业协会为私募基金管理人和私募基金办理登记备案不构成对私募基金管理人投资能力、持续合规情况的认可；不作为对基金财产安全的保证。
（三）私募基金管理人保证在投资者签署基金合同前已（或已委托基金销售机构）向投资者揭示了相关风险；已经了解私募基金投资者的风险偏好、风险认知能力和承受能力；已向私募基金投资者说明有关法律法规，说明投资冷静期、回访确认的制度安排以及投资者的权利。
（四）私募基金管理人承诺按照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理运用基金财产，不保证基金财产一定盈利，也不保证最低收益。
▌二、风险揭示（一）特殊风险揭示[具体风险应由管理人根据私募基金的特殊性阐明]若存在以下事项，应特别揭示风险：1、基金合同与中国基金业协会合同指引不一致所涉风险；2、私募基金未托管所涉风险；3、私募基金委托募集所涉风险4、私募基金外包事项所涉风险；5、私募基金聘请投资顾问所涉风险；6、私募基金未在中国基金业协会履行登记备案手续所涉风险。
（二）一般风险揭示1、资金损失风险基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金财产中的认购资金本金不受损失，也不保证一定盈利及最低收益。
PPP项目私募基金风险提示确认函
PPP项目私募基金风险提示确认函尊敬的投资者：在您参加PPP项目私募基金投资前，请认真阅读以下风险提示确认函。
本风险提示确认函是本基金作为一种长期投资工具的一部分，其目的是为了帮助您更好地了解该基金中可能存在的风险，并承担相应的风险以最终取得预期的收益。
您需要充分了解以下风险：一、基金管理人风险：本基金受到基金管理人日常运营以及业绩表现、口碑声誉等因素的影响。
本基金管理人的破产、取消资格或其他重大变故将可能对基金的运作产生重大影响，甚至使基金无法正常运作。
同时，基金管理人的管理能力、经验、水平等因素，也将直接影响到基金的收益能力。
二、市场走势风险：本基金所投资的PPP项目如股票、债券等证券市场会受到国家宏观政策、全球金融市场等因素的影响，市场波动可能因各种因素而导致基金净值变动。
基金投资的证券也可能因市场变化而不能流通、贬值或者完全无法变现。
投资因市场走势的波动导致本金受损的风险。
三、投资者赎回风险：受劣性资产的不定价及基金份额未设赎回期等原因，申购和赎回可能会有难度。
基金合同中具体约定的申购、赎回规定可能会受制于市场环境变化，影响到基金投资者申购、赎回的偏好，进而影响到基金份额的流通性，投资者之间的退出压力会引发该基金流动性风险。
四、信用违约风险：本基金所投资的项目或或发行的债券可能存在债务人不能按时偿付所欠债务的风险。
这种违约风险可能导致投资者遭受资金损失。
五、流动性风险：该基金规模相对较小，投资领域比较专业化，流动性可能不及其他证券类投资品种，当投资者申请赎回份额时，由于基金管理人不能及时或者完全地变现或者较难变现投资品种所产生的风险。
六、财务风险：可能存在企业财务风险，包括但不限于财务造假、虚增利润、偿债能力下降等现象所带来的风险。
在投资前，强烈建议您了解该项目的详细情况，评估您的风险承受能力，并评估您的投资目标是否与该产品所满足的投资期限相符合，同时还应对基金合同、产品说明书及相关法律文件进行充分、仔细的了解和研究。
私募基金纠纷法律风险防范报告
私募基金纠纷法律风险防范报告一、引言私募基金的兴起为投资者提供了更多的投资渠道和机会，但同时也存在一定的法律风险。
本报告旨在分析私募基金纠纷中的法律风险，并提供相应的防范措施，以帮助投资者和私募基金管理人有效应对纠纷。
二、基金备案风险私募基金管理人在设立私募基金时需要进行基金备案，但备案过程中存在一定的法律风险。
首先，管理人应确保备案文件的真实性和完整性，否则可能面临备案失败或被监管部门处罚的风险。
其次，管理人应确保备案材料的准确性，包括基金名称、基金类型等信息，避免因信息不准确或缺失而导致的法律纠纷。
为防范该风险，私募基金管理人应积极配合监管部门的监管工作，确保备案材料的真实性和完整性。
同时，管理人应加强内部合规管理，建立备案材料核查制度，确保备案信息准确无误。
三、投资决策风险私募基金投资者在决策投资时需要考虑多种因素，包括投资目标、风险承担能力等。
但存在一定的法律风险，如基金管理人未按照合同约定或法律规定进行投资，导致投资者的利益受损。
为防范该风险，投资者在选择私募基金时应仔细审查基金合同，并了解基金管理人的投资策略和风险管理措施。
投资者还可要求管理人提供相关的投资决策依据和风险提示，并保留好相关的文件和证据，以便在发生纠纷时维护自己的合法权益。
四、信息披露风险私募基金管理人在信息披露过程中存在一定的法律风险。
首先，管理人应及时准确地向投资者披露基金的运作、投资策略、风险等信息，否则可能面临违法违规行为的指责。
其次，若管理人披露的信息存在虚假记载、重大遗漏或误导性陈述，可能导致投资者的损失，并面临赔偿责任。
为防范该风险，私募基金管理人应建立健全的信息披露制度，确保信息披露的及时性和准确性。
管理人还应加强内部风险管理和合规意识培养，严格披露信息的合规性和真实性。
五、合同履行风险私募基金的运作离不开基金合同，而合同的履行过程中存在一定的法律风险。
管理人未按照合同约定履行职责，可能导致投资者的权益受损，并面临违约责任。
私募投资基金募集风险提示
（三）基金推介
• • • • • • • • • • • 概念区分 1、不特定对象公开宣传部分（公司推广） 管理人：对管理人的公开宣传仅限于品牌、发展战略、投资策略、管理 团队、高管信息等； 私募基金产品：公开宣传仅限于已备案私募基金的基本信息。 2、特定对象不公开宣传部分（基金推介） 拟发行基金产品信息 3、基金推介材料 制作主体：私募基金管理人，并对真实性、完整性和准确性负责； 使用主体：仅限于管理人和受托代理销售机构，其他任何机构或个人不得使 用； 适用对象：募集机构所确定的特定对象； 推介材料，形式上（私募基金信息，揭示投资风险）清晰、醒目，内容应与 基金合同主要内容一致。
• • • •
• • • • • •
三、对产品根据风险等级分级处理 四、按规定录像或录音或采取配套设施留痕 线下：通过经营网点则录音录像，线上：通过网络等非现场的则应电子留痕。 四类情况需留痕：普通投资者申请成为专业投资者；向普通投资者销售高风 险产品应履行特别告知义务（如告知特别风险点、给予更多考虑时间、增加回访 频次等）；根据实际情况调整投资者及产品的类别以及适当性匹配意见，并告知 投资者上述情况；向普通投资者告知基金的各项风险及定期告知每名投资者的适 当性匹配意见； 五、举证责任倒置 募集机构与普通投资者发生纠纷，应有募集机构提供相关材料，证明其已向 投资者履行相应义务。 六、制定落实适当性内部管理制度和相关机制 明确投资者、产品及服务分类、分级结果，定期告知投资者适当性匹配意见。 七、每年不少于一次适当性自查，形成自查报告，妥善保持适当性认定的相关材 料（匹配方案、告知警示材料、录音录像资料、自查报告等）不少于20年。 八、行业协会应当制定完善适当性管理的自律规定，制定本行业产品及服务风险 等级名录，供机构参考。（现阶段各证券期货私募机构可能尚达不到本规定的各 项要求，所以还有待协会出台更具操作性的自律文件）
【干货分享】基金管理人风险提示的具体事项及风险内容
【干货分享】基金管理人风险提示的具体事项及风险内容私募基金是以非公开方式向特定对象募集资金设立的投资基金，当前私募基金监管遵循的原则是：统一监管、功能监管、适度监管、分类监管。
为落实以上监管原则，2016年基金业协会和证监会分别颁布相关规定规范私募行业，如：2016年4月15日和4月18日基金业协会先后发布《私募投资基金募集行为管理办法》及《合同指引》；2016年12月12日，证监会发布《证券期货投资者适当性管理办法》，将投资者分为专业投资者和普通投资者。
以上两《办法》侧重点虽有所不同，但均涉及到了对投资者的风险提示，这也是本文主要探讨的问题。
•风险提示的内容基金业协会在2016年4月发布了《私募投资基金风险揭示书内容与格式指引》，该指引将风险划分为一般风险和特殊风险两大类。
所有的风险揭示书都应包含这两大方面的内容。
一般风险主要包括一些投资领域共同性的风险，包括资金损失风险、基金运营风险、流动性风险、募集失败风险、投资标的风险（适用于股权类）、税收风险、其他风险；特殊风险主要是根据不同基金的特殊性，需要管理人特别阐明的事项，包括：（1）基金合同与中国基金业协会合同指引不一致所涉风险。
基金业协会颁布的合同指引是国内首套专门针对私募基金合同文本的系统性的行业指引，但并非必须要遵循的格式，作为保护投资者的手段之一，基金管理人如自拟基金合同需要指出其与指引有哪些区别、这种区别可能造成的风险，防止基金管理人设置合同陷阱。
（2）私募基金未托管所涉风险。
对于投资者来说，资金如未由第三方托管，其安全性存在极大隐患，资金去向不透明，难以监管。
基金合同如约定私募基金不进行托管的，应当在基金合同中明确保障私募基金财产安全的制度措施和纠纷解决机制。
私募基金管理人、托管人还应当如实向投资者披露基金投资、资产负债、投资收益分配、基金承担的费用和业绩报酬、可能存在的利益冲突情况以及可能影响投资者合法权益的其他重大信息，不得隐瞒或者提供虚假信息。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
•
• •
四、基金份额拆分或转让的禁止
拆分包括基金份额拆分和收益权拆分，拆分会突破合格投资者标准，因此基 金销售机构不得进行拆分销售。 投资者亦不得拆分，投资者需承诺为自己购买私募基金。
三、募集流程
资料保存：协会管理办法要求募集流程中产生的各项资料保存期限为自基金清 算之日起不少于10年；证监会的投资者适当性管理规定要求保存不少于20年。
• •
三、管理人和销售机构的关系 基金管理人和基金销售机构之间的需签订《基金销售协议》，
• 协议中关于私募基金管理人与基金销售机构权利义务划分以及其 他涉及投资者利益的部分应当作为基金合同的附件，实际上强化
了基金销售过程中对特定对象确定、投资者适当性审查、基金推
介及合格投资者确认等程序的执行和实施。 • 管理人不因委托专业机构募集而免除法定责任（可能需需承担 连带责任）。
•
• • • •
•
（二）投资者适当性管理规定
• •
• •
2016年5月26日通过《证券期货投资者适当性管理办法》，2017年7月1日起实施。 一、普通投资者和专业投资者区分
对合规投资者细分为：普通投资者和专业投资者。普通投资者在信息告知、风险警示、适 当性匹配等方面享有特别保护。符合下列条件之一的是专业投资者： （一）经有关金融监管部门批准设立的金融机构，包括证券公司、期货公司、基金管理公 司及其子公司、商业银行、保险公司、信托公司、财务公司等；经行业协会备案或者登记 的证券公司子公司、期货公司子公司、私募基金管理人。 （二）上述机构面向投资者发行的理财产品，包括但不限于证券公司资产管理产品、基金 管理公司及其子公司产品、期货公司资产管理产品、银行理财产品、保险产品、信托产品、 经行业协会备案的私募基金。 （三）社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金，合格境外机构投 资者（QFII）、人民币合格境外机构投资者（RQFII）。 （四）同时符合下列条件的法人或者其他组织： 1.最近1年末净资产不低于2000万元； 2.最近1年末金融资产不低于1000万元； 3.具有2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历。 （五）同时符合下列条件的自然人： 1.金融资产不低于500万元，或者最近3年个人年均收入不低于50万元； 2.具有2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历，或者具有2年以上金融产品设 计、投资、风险管理及相关工作经历，或者属于本条第（一）项规定的专业投资者的高级 管理人员、获得职业资格认证的从事金融相关业务的注册会计师和律师。
一、募集机构及募集人员管理
• • • • • • • • • • • • • 一、募集机构 直接募集机构指基金管理人，受托募集机构指基金销售机构 基金销售机构条件： （1）在证监会注册取得基金销售业务资格； （2）已成为基金业协会会员； （3）接受私募基金管理人委托（签署销售协议）。 私募基金管理人不可以销售其他基金管理人产品。 二、从业人员 从事私募基金销售的人员必须要具有基金从业资格另根据《关于进一步 规范私募基金管理人登记若干事项的公告》还应具备从业资格人员为： 1、私募证券基金管理人：全体高管； 2、非证券类私募管理人：法定代表人+风控负责人。 高管包括法定代表人\执行事务合伙人（委派代表）、总经理、副总经 理、合规\风控负责人等。 募集机构及其从业人员不得从事侵占基金财产和客户资金、利用私募基 金相关的未公开信息进行交易等违法活动
二、募集资金及份额管理
• • • • • • • • 一、募集结算专用账户 募集机构（或约定的责任主体）应当开立私募基金募集结算资金专用账户， 该账户应独立于基金账户和托管账户，不得与基金账户和托管账户为同一账户。 用途：用于统一归集私募基金募集结算资金、向投资者分配收益、给付赎回款项 以及分配基金清算后的剩余基金财产等，确保资金原路返回。 二、募集机构应当与监督机构签署《账户监督协议》 明确对私募基金募集结算资金专用账户的控制权、责任划分及保障资金划转 安全的条款。监督机构应当按照法律法规和账户监督协议的约定，对募集结算资 金专用账户实施有效监督，承担保障私募基金募集结算资金划转安全的连带责任。 取得基金销售业务资格的商业银行、证券公司等金融机构，可以在同一私募 基金的募集过程中同时作为募集机构与监督机构。 三、募集资金独立性 独立于管理人、销售机构、份额登记机构等的财产，不属于上述机构的破产 财产
（一）特定对象确认程序
• • • • 一、对私募基金产品进行评级 1、从制度层面讲，募集机构应建立科学有效的私募基金风险评级标准和方法； 2、评级主体：包括募集机构和专业第三方评级机构； 3、适当性原则：根据投资者的风险风险识别能力和风险承担能力向其推荐相 匹配风险等级私募产品。 二、对投资者的风险识别及承担能力进行评级 评级方法：问卷调查。主要内容包括投资人基本信息、财务状况、投资经验 和投资知识、风险偏好等，对自然人投资者从主客观5大方面进行调查 有效期：风险评估结果的有效期最长不得超过 3年，但同一私募基金产品投 资者持有超过3年，无需再次进行评估。 风险评估的目的：一是通过问卷调查的程序将特定对象和不特定对象区分开 来；二是通过问卷的内容（风险评估）进行投资者适当性匹配。 风险评估的渠道：线下/线上。线上评估需核实用户的身份、注册信息，投资 者同意相关网络服务协议、主动确认符合合格投资者、在线填报问卷调查。 风评结果：设置评分表，根据得分对应属于：保守型/谨慎型/稳健型/积极型/ 进取型 。结果告知书需投资者、经办人、募集机构三方签章。
私募基金募集风险揭示
XX 2017年 月 日1、《证券投资基金法》（人大） 2、 《私募投资基金监督管理暂行办法》（证监会） 3、 《证券期货投资者适当性管理办法》（证监会） 4、 《私募投资基金募集行为管理办法》（协会）
目录
• • • • • • • • • • 一、募集机构及募集人员管理 二、募集资金及份额管理 三、募集流程 1、特定对象确认 2、投资者适当性管理 2、基金推介 3、合格投资者确认 4、冷静期及回访制度 5、义务豁免 四、监管处罚案例