洛阳钼业2020年上半年财务分析结论报告
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六、营运能力分析
洛阳钼业2020年上半年总资产周转次数为0.77次，比2019年上半年周 转速度加快，周转天数从1812.43天缩短到464.68天。企业在资产规模增 长的同时，营业收入有较大幅度增长，表明企业经营业务有较大幅度的扩 张，总资产周转速度有较大幅度的提高。洛阳钼业2020年上半年固定资产 周转天数为93.33天，2019年上半年为427.33天，2020年上半年比2019 年上半年缩短334.00天。洛阳钼业2020年上半年存货周转天数为85.28天， 2019年上半年为157.17天，2020年上半年比2019年上半年缩短71.89天。 洛阳钼业2020年上半年应收账款周转天数为3.66天，2019年上半年为 22.28天，2020年上半年比2019年上半年缩短18.62天。从存货、应收账 款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，企业经营活动 的资金占用有较大幅度的下降，营运能力明显提高。
五、盈利能力分析
洛阳钼业2020年上半年的营业利润率为0.75%，总资产报酬率为 1.73%，净资产收益率为4.05%，成本费用利润率为0.73%。企业实际投入 到企业自身经营业务的资产为10,920,167.87万元，经营资产的收益率为 0.64%，而对外投资的收益率为19.15%。从企业内外部资产的盈利情况来 看，对外投资的收益率大于内部资产收益率，内部资产收益率小于企业实 际贷款利率，说明对外投资的盈利能力是令人满意的，但内部经营资产的 盈利能力偏低。尽管对外投资收益有较大幅度的下降，但对外投资总额也 以相近比例下降，对外投资业务的盈利能力变化不大。
八、发展能力分析
2020年上半年企业新创造的可动用资金总额为100,214.89万元。说明 在没有外部资金来源的情况下，企业用于投资发展的资金如果不超过这一 数额，则不会给企业经营业务活动带来不利影响，反之，如果企业的新增 投资规模超过这一数额，则在没有其他外部资金来源的情况下，必然占用 经营业务活动资金，引起营运资本的减少，将会引起经营活动的资金紧张。 在加速企业流动资产周转速度方面，如果使企业流动资产周转速度提高 0.05次，则流动资产周转天数由220.29天缩短为213.75天，由此而节约资 金169,835.79万元，可用于企业今后发展。
洛阳钼业2020年上半年财务分析综合报告
一、实现利润分析
2020年上半年利润总额为35,054.3万元，与2019年上半年的 82,391.18万元相比有较大幅度下降，下降57.45%。利润总额主要来自于 内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。在营业收入迅速扩大的情况下， 营业利润却出现了较大幅度的下降，企业未能处理好扩大市场份额和提高 盈利水平之间所存在的矛盾，应尽快采取措施处理市场扩展所带来的经营 危机。
七、经营协调分析
内部资料，妥善保管
第2页 共4页
从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供 1,944,666.35万元的营运资本，投融资活动是协调的。从企业经营业务的 资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供1,339,108.96 万元的流动资金。而企业投融资活动保证了企业经营活动的资金需求，经 营业务是协调的。从两期数据来看，企业的资金状况是协调的，各项活动 是有资金保证的。
九、经营风险分析
洛阳钼业2020年上半年盈亏平衡点为28,489,942.43万元。从营业安 全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较差，经营风险较大。从企业 当期资本结构、借款利率和盈利水平三者的关系来看，企业增加负债不会 增加企业的盈利水平，相反会降低企业现在的盈利水平。
十、现金流量分析
企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为4894984.67万元，它是 企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的49.77%。 企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求， 销售商品、提供劳务使企业的现金净增加425139.77万元。企业通过增加 负债所取得的现金也占不小比重，占企业当期现金流入总额的34.70%。这 部分新增借款有98.72%用于偿还旧债。2020年上半年洛阳钼业投资活动
三、资产结构分析
2020年上半年存货占营业收入的比例明显下降。应收账款占营业收入 的比例下降。其他应收款占收入的比例下降。从流动资产与收入变化情况 来看，流动资产增长慢于营业收入增长，资产的盈利能力没有提高。与2019 年上半年相比，资产结构偏差。
内部资料，妥善保管
第1页 共4页
四、偿债能力分析
从支付能力来看，洛阳钼业2020年上半年是有现金支付能力的，其现 金支付能力为605,557.39万元。从企业当期资本结构、借款利率和盈利水 平三者的关系来看，企业增加负债不会增加企业的盈利水平，相反会降低 企业现在的盈利水平。
二、成本费用分析
2020年上半年营业成本为4,604,223.41万元，与2019年上半年的 777,715.54万元相比成倍增长，增长4.92倍。2020年上半年销售费用为 4,239.71万元，与2019年上半年的4,107.44万元相比有所增长，增长 3.22%。从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年上半年在销售 费用增长的同时营业收入有较大幅度的增长，并且营业收入的增长明显快 于销售成本的增长，企业销售活动取得了理想的市场效果。2020年上半年 管理费用为65,239.64万元，与2019年上半年的48,177.55万元相比有较大 增长，增长35.42%。2020年上半年管理费用占营业收入的比例为1.4%， 与2019年上半年的4.83%相比有较大幅度的降低，降低3.43个百分点。管 理费用支出大幅度下降，经营业务未受影响，但盈利水平却有所下降，应 关注大幅度压缩管理费用支出的必要性。2020年上半年财务费用为 69,545.1万元，与2019年上半年的50,779.76万元相比有较大增长，增长 36.95%。
内部资料，妥善保管
பைடு நூலகம்
第3页 共4页
需要资金174964.59万元；经营活动创造资金425139.77万元。投资活动 所需要的资金能够被企业经营活动所创造的现金净流量满足。2020年上半 年洛阳钼业筹资活动产生的现金流量净额为43571.55万元。投资活动的资 金缺口是由经营活动和筹资活动共同满足的。
洛阳钼业2020年上半年总资产周转次数为0.77次，比2019年上半年周 转速度加快，周转天数从1812.43天缩短到464.68天。企业在资产规模增 长的同时，营业收入有较大幅度增长，表明企业经营业务有较大幅度的扩 张，总资产周转速度有较大幅度的提高。洛阳钼业2020年上半年固定资产 周转天数为93.33天，2019年上半年为427.33天，2020年上半年比2019 年上半年缩短334.00天。洛阳钼业2020年上半年存货周转天数为85.28天， 2019年上半年为157.17天，2020年上半年比2019年上半年缩短71.89天。 洛阳钼业2020年上半年应收账款周转天数为3.66天，2019年上半年为 22.28天，2020年上半年比2019年上半年缩短18.62天。从存货、应收账 款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，企业经营活动 的资金占用有较大幅度的下降，营运能力明显提高。
五、盈利能力分析
洛阳钼业2020年上半年的营业利润率为0.75%，总资产报酬率为 1.73%，净资产收益率为4.05%，成本费用利润率为0.73%。企业实际投入 到企业自身经营业务的资产为10,920,167.87万元，经营资产的收益率为 0.64%，而对外投资的收益率为19.15%。从企业内外部资产的盈利情况来 看，对外投资的收益率大于内部资产收益率，内部资产收益率小于企业实 际贷款利率，说明对外投资的盈利能力是令人满意的，但内部经营资产的 盈利能力偏低。尽管对外投资收益有较大幅度的下降，但对外投资总额也 以相近比例下降，对外投资业务的盈利能力变化不大。
八、发展能力分析
2020年上半年企业新创造的可动用资金总额为100,214.89万元。说明 在没有外部资金来源的情况下，企业用于投资发展的资金如果不超过这一 数额，则不会给企业经营业务活动带来不利影响，反之，如果企业的新增 投资规模超过这一数额，则在没有其他外部资金来源的情况下，必然占用 经营业务活动资金，引起营运资本的减少，将会引起经营活动的资金紧张。 在加速企业流动资产周转速度方面，如果使企业流动资产周转速度提高 0.05次，则流动资产周转天数由220.29天缩短为213.75天，由此而节约资 金169,835.79万元，可用于企业今后发展。
洛阳钼业2020年上半年财务分析综合报告
一、实现利润分析
2020年上半年利润总额为35,054.3万元，与2019年上半年的 82,391.18万元相比有较大幅度下降，下降57.45%。利润总额主要来自于 内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。在营业收入迅速扩大的情况下， 营业利润却出现了较大幅度的下降，企业未能处理好扩大市场份额和提高 盈利水平之间所存在的矛盾，应尽快采取措施处理市场扩展所带来的经营 危机。
七、经营协调分析
内部资料，妥善保管
第2页 共4页
从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供 1,944,666.35万元的营运资本，投融资活动是协调的。从企业经营业务的 资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供1,339,108.96 万元的流动资金。而企业投融资活动保证了企业经营活动的资金需求，经 营业务是协调的。从两期数据来看，企业的资金状况是协调的，各项活动 是有资金保证的。
九、经营风险分析
洛阳钼业2020年上半年盈亏平衡点为28,489,942.43万元。从营业安 全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较差，经营风险较大。从企业 当期资本结构、借款利率和盈利水平三者的关系来看，企业增加负债不会 增加企业的盈利水平，相反会降低企业现在的盈利水平。
十、现金流量分析
企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为4894984.67万元，它是 企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的49.77%。 企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求， 销售商品、提供劳务使企业的现金净增加425139.77万元。企业通过增加 负债所取得的现金也占不小比重，占企业当期现金流入总额的34.70%。这 部分新增借款有98.72%用于偿还旧债。2020年上半年洛阳钼业投资活动
三、资产结构分析
2020年上半年存货占营业收入的比例明显下降。应收账款占营业收入 的比例下降。其他应收款占收入的比例下降。从流动资产与收入变化情况 来看，流动资产增长慢于营业收入增长，资产的盈利能力没有提高。与2019 年上半年相比，资产结构偏差。
内部资料，妥善保管
第1页 共4页
四、偿债能力分析
从支付能力来看，洛阳钼业2020年上半年是有现金支付能力的，其现 金支付能力为605,557.39万元。从企业当期资本结构、借款利率和盈利水 平三者的关系来看，企业增加负债不会增加企业的盈利水平，相反会降低 企业现在的盈利水平。
二、成本费用分析
2020年上半年营业成本为4,604,223.41万元，与2019年上半年的 777,715.54万元相比成倍增长，增长4.92倍。2020年上半年销售费用为 4,239.71万元，与2019年上半年的4,107.44万元相比有所增长，增长 3.22%。从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年上半年在销售 费用增长的同时营业收入有较大幅度的增长，并且营业收入的增长明显快 于销售成本的增长，企业销售活动取得了理想的市场效果。2020年上半年 管理费用为65,239.64万元，与2019年上半年的48,177.55万元相比有较大 增长，增长35.42%。2020年上半年管理费用占营业收入的比例为1.4%， 与2019年上半年的4.83%相比有较大幅度的降低，降低3.43个百分点。管 理费用支出大幅度下降，经营业务未受影响，但盈利水平却有所下降，应 关注大幅度压缩管理费用支出的必要性。2020年上半年财务费用为 69,545.1万元，与2019年上半年的50,779.76万元相比有较大增长，增长 36.95%。
内部资料，妥善保管
பைடு நூலகம்
第3页 共4页
需要资金174964.59万元；经营活动创造资金425139.77万元。投资活动 所需要的资金能够被企业经营活动所创造的现金净流量满足。2020年上半 年洛阳钼业筹资活动产生的现金流量净额为43571.55万元。投资活动的资 金缺口是由经营活动和筹资活动共同满足的。