【A041】瑞士联合银行

瑞士联合银行(瑞银集团)

-----企业研究报告

摘要瑞士联合银行集团是于1912年由温特图尔银行和托根贝格银行合并组成的。该银行是瑞士最大的商业银行，世界最大跨国银行之一。本文主要从其发展历史，集团业务，管理模式，竞争优势以及在华发展等发面对集团做了初步的研究，并从中总结出其成功的几点经验。

关键词：发展历史集团业务管理模式竞争优势在华发展成功经验

1 瑞银发展史

●早期历史

UBS的起源是1747年成立于瑞士的一所银行，首间分行在瑞士的Volposchiavo但是这公司的三个主要部分则源于19世纪后半。瑞士联合银行、瑞士银行公司及潘恩韦伯或它们的前身，都在1860年代或1870年代创立。

●现代化史

现代的UBS是在1998年6月经由瑞士联合银行和瑞士银行公司合并而成。瑞士银行公司在合并前已经透过收购纽约的Dillon Read及伦敦的S.G. Warbur g建立它的全球投资银行业务。合并后的首任主席因Long-Term Capital Management危机而在1998年10月退位。2000年瑞银收购潘恩韦伯而成为世界最大私人客户财富管理公司。投资在所有财富管理业务资产，共2.766兆瑞士法郎。

2003年6月9日，所有UBS的业务组织都从新冠上瑞银（UBS）的名称。瑞银私人财富管理（UBS Private Wealth Management）、瑞银投资银行（UBS Investment Bank）、瑞银全球资产管理（UBS Global Asset Management），而其母公司则简称瑞银集团（UBS AG）。重新命名的结果，瑞银把弃用潘恩韦伯品牌的商誉损失作出10亿美元的减值。UBS也不再是首字母缩略字而是一个类似3M的品牌。它的三条钥匙的标志乃是沿用SBC于1872年开始使用的LOGO，代表信任、安全及慎重。（confidence, security, and discretion）。

●瑞银近况

2008年10月16日瑞士政府向（UBS）注资60亿瑞士法郎（合53亿美元），获得该行9.3%的股权。与此同时，瑞士央行（Swiss National Bank）还宣布，将通过发放长期贷款的方式从瑞银购买价值至多600亿美元的不良资产。

2009年4月20日UBS以约25亿美元的价格，出售旗下位于巴西的金融服务业务UBS Pactual，给BTG Investment。

2 瑞银集团业务

●业务概述

该行是一家全能银行，为国内外客户（企业、个人、公共机构等）提供广泛的银行服务，其中包括流动资本贷款、建设贷款、特别融资、国际商业贷款、出口融资、项目融资、证券信贷与担保、投资咨询与托管、证券交易、证券管理与间接贷款、发行并经销股票、债券和票据，从事银团贷款，经营外汇、银行票据、贵金属，从事货币市场业务，从事转移与支付等等。瑞银集团的业务主要包括财富管理、投资银行及证券和资产管理三大块。

●主体业务

◆ 财富管理

在财富管理方面，瑞银是全球领先的财富管理机构。集团拥有超过

140年的财富管理经验和遍布全球的庞大网络；在美国，瑞银是最大

的私人银行之一。瑞银财富管理业务主要是为高端客户提供量身订造

的全面服务，业务涵盖资产管理到遗产规划、企业融资顾问和艺术品

投资服务等。

目前，瑞银集团正在迅速扩张海外市场，并积极争取那些未把财富交

给大型金融机构打理的客户。今后财富管理也将继续成为瑞银的一项

大业务,和发展的重点.

◆投资银行

投资银行及证券方面，瑞银在股票、股票挂钩和股票衍生产品方面（包

括一手和二手市场）稳居领导地位，于各主要的业界排行榜上长期高

居前列位置。固定收益方面，瑞银在业界遥遥领先。外汇业务方面，

瑞银在全球多个主要的业界排行榜上名列前茅。投资银行业务方面，

瑞银为世界各地的企业客户提供顾问服务及执行能力。其所有的业务

都是以客户为中心的，提供着创新的产品、高质量的研究和进入全球

资本市场的渠道。

◆资产管理

同时，瑞银是首屈一指的资产管理机构，为世界各地的金融中介机

构及机构投资者提供多种传统及另类投资管理方案.

瑞银环球资产管理公司是全球最大的资产管理公司之一，一直致力于

为世界各地的私人客户、金融中介机构及机构型投资者，提供各种传

统及另类投资管理方案。

3瑞银管理

●分行管理

1各业务系统分布在各地的分行都严格按总行制定的战略目规划来开展自己的业务。由于UBS在业务的组织和系统的管理上，采用

的是一种完全不同于瑞士信贷银行的模式，即一级法人模式，

因而它在贯彻总行的方针政策方面，显得更容易。两年前，针

对全球化的新经济现象，UBS提出了全行的“四新”口号，即

“新客户、新业务、新技术、新经济”，各地分行都按此要求

去展开工作。

2分行的主要职责是开拓市场、吸收客户、服务客户。UBS把客户、长和效率（Clients, Growth, Efficiency）看作整个银行发展的三大

动力（Drivers），由此，分行的定位也就很明确了。总行要求，

各地分行不能仅仅只是一个“中介性的银行”，还必须成为为

客户解决经济、金融问题的方案和实质性的解决者（Not

transaction bank, but solution provider）。

3总行和分行的主要工作精力都放在银行的核心业务上，凡是非核心业务，一律外包出去，从他们的实际情况看，外包比自己供应

更经济、服务也更好。

4各分行之间有很好的合作渠道和合作关系。在UBS，每个季度，都要召开一次工作会议（电话会议），各业务系统的负责人、各分

支机构的负责人都要参加，这个会议的主要任务包括：交流市

场信息、本单位的经验、想法和建议；决定市场开拓的策略；

讨论产品交叉销售的支持方案；共享对客户、政府部门、监管

部门的访问报告；协调行内的各种培训计划。

●其他管理

◆财富管理

在财富管理方面，瑞银是全球领先的财富管理机构。集团拥有

超过140年的财富管理经验和遍布全球的庞大网络；在美国，

瑞银是最大的私人银行之一。瑞银财富管理业务主要是为高端

客户提供量身订造的全面服务，业务涵盖资产管理到遗产规

划、企业融资顾问和艺术品投资服务等。

◆风险管理

把业务运作的风险划分为七类：战略风险、市场风险、信用风

险、保险风险、业务数量风险（Business V olume Risk）、操作

风险和信誉风险。其基本关系如下。

（1）在全行着力培育独特的“风险文化”，其要点包括形成全行

全员的风险意识、掌握现代风险管理理论和方法、建

立完善的风险控制制度、出台详细的风险操作标准、

风险管理人员的培养和使用等。

（2）全行制定统一的风险识别标准，让任何人都能熟知哪些业务

有风险，有什么样的风险，如何去防范。

（3）建立完善的风险管理体制。

4竞争优势

★合理高效的部门体制。瑞士联合银行集团将银行的业务部门划分成私人和公司客户管理(UBS Private and Corporate Clients)、资产管理(UBS Asset Management)、私人银行(UBS Private Banking)、投资银行(UBS Investment