纽约证交所对美国国内公司上市的条件要求
美国IPO上市流程全解析
1、美国证券市场的构成：（1）全国性的证券市场主要包括：纽约证券交易所（NYSE）、全美证券交易所（AMEX）、纳斯达克股市（NASDAQ）和招示板市场（OTCBB）；（2）区域性的证券市场包括：费城证券交易所（PHSE）、太平洋证券交易所（PASE）、辛辛那提证券交易所（CISE）、中西部证券交易所（MWSE）以及芝加哥期权交易所（CHICAGO BOARD OPTIONS EXCHANGE）等。
2、全国性市场的特点：（1）纽约证券交易所（NYSE）：具有组织结构健全，设备最完善，管理最严格，及上市标准高等特点。
上市公司主要是全世界最大的公司。
中国电信等公司在此交易所上市；（2）全美证券交易所（AMEX）：运行成熟与规范，股票和衍生证券交易突出。
上市条件比纽约交易所低，但也有上百年的历史。
许多传统行业及国外公司在此股市上市；（3）纳斯达克证券交易所（NASDAQ）：完全的电子证券交易市场。
全球第二大证券市场。
证券交易活跃。
采用证券公司代理交易制，按上市公司大小分为全国板和小板。
面向的企业多是具有高成长潜力的大中型公司，而不只是科技股；（4）招示板市场（OTCBB）：是纳斯达克股市直接监管的市场，与纳斯达克股市具有相同的交易手段和方式。
它对企业的上市要求比较宽松，并且上市的时间和费用相对较低，主要满足成长型的中小企业的上市融资需要。
上市基本条件:纽约证交所对美国国外公司上市的条件要求：作为世界性的证券交易场所，纽约证交所也接受外国公司挂牌上市，上市条件较美国国内公司更为严格，主要包括：（1）社会公众持有的股票数目不少于250万股；（2）有100股以上的股东人数不少于5000名；（3）公司财务标准（三选其一）：[1]收益标准：公司前三年的税前利润必须达到1亿美元，且最近两年的利润分别不低于2500万美元。
[2]流动资金标准：在全球拥有5亿美元资产，过去12个月营业收入至少1亿美元，最近3年流动资金至少1亿美元。
美国上市条件和规则
美国证券市场旳上市条件及特点1、美国证券市场旳构成：（1）全国性旳证券市场重要包括：纽约证券交易所（NYSE）、全美证券交易所（AMEX）、纳斯达克股市（NASDAQ）和招示板市场（OTCBB）；（2）区域性旳证券市场包括：费城证券交易所（PHSE）、太平洋证券交易所（PASE）、辛辛那提证券交易所（CISE）、中西部证券交易所（MWSE）以及芝加哥期权交易所（CHICAGO BOARD OPTIONS EXCHANGE）等。
2、全国性市场旳特点：（1）纽约证券交易所（NYSE）：具有组织构造健全，设备最完善，管理最严格，及上市原则高等特点。
上市企业重要是全世界最大旳企业。
中国电信等企业在此交易所上市；（2）全美证券交易所（AMEX）：运行成熟与规范，股票和衍生证券交易突出。
上市条件比纽约交易所低，但也有上百年旳历史。
许多老式行业及国外企业在此股市上市；（3）纳斯达克证券交易所（NASDAQ）：完全旳电子证券交易市场。
全球第二大证券市场。
证券交易活跃。
采用证券企业代理交易制，按上市企业大小分为全国板和小板。
面向旳企业多是具有高成长潜力旳大中型企业，而不只是科技股；（4）招示板市场（OTCBB）：是纳斯达克股市直接监管旳市场，与纳斯达克股市具有相似旳交易手段和方式。
它对企业旳上市规定比较宽松，并且上市旳时间和费用相对较低，重要满足成长型旳中小企业旳上市融资需要。
·上市基本条件纽约证交所对美国国外企业上市旳条件规定：作为世界性旳证券交易场所，纽约证交所也接受外国企业挂牌上市，上市条件较美国国内企业更为严格，重要包括：（1）社会公众持有旳股票数目不少于250万股；（2）有100股以上旳股东人数不少于5000名；（3）企业旳股票市值不少于1亿美元；（4）企业必须在近来3个财政年度里持续盈利，且在最终一年不少于250万美元、前两年每年不少于200万美元或在最终一年不少于450万美元，3年合计不少于650万美元；（5）企业旳有形资产净值不少于1亿美元；（6）对企业旳管理和操作方面旳多项规定；（7）其他有关原因，如企业所属行业旳相对稳定性，企业在该行业中旳地位，企业产品旳市场状况，企业旳前景，公众对企业股票旳爱好等。
纽约证券交易所上市条件(根据纽约证券交易所官网上市规则翻译整理2014.12)
倒数第1年税前净指标（必须满足A或B） A.市值+收入指标 7.5亿美元 上市时总市值 7500万美元 财务指标 最近财政年度的营业收入 （3选1或 B.市值+现金流指标 4选1） 上市时总市值 5亿美元 最近12个月的营业收入 1亿美元 连续3年的最低现金流 1亿美元 过去2年的每年最低现金流 最近2年每年达到2500万美元 3、关联公司上市（对已有控股公司或附属公司在纽约交易所上市的公司） 5亿美元 总市值 公司经营年限 12个月以上 已上市关联企业经营状况良好 需要 已上市关联企业持有其控制权 需要 4、资产和权益指标 N/A 上市时总市值 N/A 总资产 N/A 股东权益
市条件
美国标准 400 110万股 4000万美元 1亿美元 4美元 1000万美元 200万美元 200万美元 >0 1200万美元 500万美元 200万美元
7.5亿美元 7500万美元 5亿美元 1亿美元 2500万美元 (3年数据均须为正) N/A 5亿美元 12个月以上 需要 需要 1.5亿美元 7500万美元 5000万美元
纽约证券交易所上市条件
考核指标 具体要求 最低持股100股以上的股东人数 最低公众持股量 公众持股部分市值 股权指标 -IPOs,分拆上市 -其它形式上市 上市时最低股价 1、利润指标（必须满足A或B） A.最近3年累计税前净利润 倒数第1年税前净利润 倒数第2年税前净利润 倒数第3年税前净利润 B.最近3年累计税前净利润 全球标准 5,000 250万股 1亿美元 N/A N/A N/A 1亿美元 2500万美元 2500万美元 N/A N/A N/A N/A
的公司）
纽约证券交易所 上市标准
纽约证券交易所上市标准纽约证券交易所（NYSE）是全球最大的股票交易所之一，也是美国最重要的金融市场之一。
作为全球股票市场的代表，该交易所有严格的上市标准，以确保所上市公司的质量和透明度。
本文将详细介绍纽约证券交易所的上市标准，并探讨它对公司和投资者的影响。
A. 上市标准的一般要求：1. 盈利能力要求：纽约证券交易所要求上市公司在过去三个财年中有盈利记录，并确保持续盈利能力。
这样的要求旨在保护投资者利益，确保公司具备稳定的盈利能力。
2. 公司规模要求：上市公司应具有一定的规模和资本实力，以充分满足市场的需求并保证交易的流动性。
通常，公司的市值、净资产和收入等方面会被纳入考量。
3. 股价要求：公司的普通股应达到一定的价格要求，以确保投资者能够有效地买卖股票，同时保持市场的稳定性。
B. 透明度和披露要求：1. 信息披露要求：上市公司需要向公众和投资者及时、准确地披露相关信息，如财务报表、公司治理结构、交易信息等。
这些信息对投资者做出决策非常重要，同时也保证了市场的透明度。
2. 审计和合规要求：上市公司需要受到独立注册会计师事务所的审计，并定期披露审计报告，以确保财务信息的准确性和完整性。
公司还需要符合相关法规和法律的要求，确保合规性。
C. 其他要求：1. 公司治理结构：上市公司需要建立健全的公司治理结构，并设立独立董事会来监督公司的运作和决策。
这有助于保护投资者的利益，确保公司的稳定和可持续发展。
2. 审核委员会要求：公司需要设立独立的审计委员会，负责监督公司的内部控制和审计程序，确保财务报表的公正性和准确性。
纽约证券交易所的上市标准不仅对上市公司具有重要影响，也对投资者产生深远影响。
对上市公司而言，满足这些标准将提升其声誉和知名度，增加投资者的信任，有助于公司获得更多资金支持，并扩大其业务范围。
此外，上市公司还可以通过股票交易市场来注入流动性，为员工提供股权激励计划，并改善公司治理结构。
对投资者而言，纽约证券交易所的上市标准为他们提供了信心和保护。
企业在境外上市须具备的基本条件
企业在境外上市应具备的基本条件（一）国内企业申请到海外直接上市条件。
我国企业赴境外直接上市，除了要满足上市地法律法规的要求和有关交易所对企业发行上市的具体规定之外，还要满足我国证监会的如下有关规定：1、符合我国有关海外上市的法律、法规和规则；2、筹资用途符合国家产业政策、利用外资政策及国家有关固定资产投资立项的规定；3、净资产不少于4亿元人民币，过去一年税后利润不少于6000万人民币，并有增长潜力，按合理预期市盈率计算，筹资额不少于5000万美元 俗称“456”要求；4、具有规范的法人治理结构及较完善的内部管理制度，有较稳定的高级管理层及较高的管理水平；5、上市后分红派息有可靠的外汇来源，符合国家外汇管理的有关规定；6、证监会规定的其他条件。
（二）香港联合证券交易所上市规定。
香港市场对于国内企业的吸引力，在于它是在同一文化背景下的最成功的国际资本市场，与投资者可以比较容易沟通。
同时由于联交所已经和美国NASDAQ签署了备忘录，一些股票可以同时在两地上市交易，这也为渴望更大规模融资的中国企业打开了又一扇窗。
香港联交所的上市规定大致条件如下：1、最低公众持股数量和业务记录。
(1)市值少于40亿港元，公众持有股份至少25%。
(2)市值在40亿港元以上，由交易所酌情决定，但一般不会低于10%或10%-25%，每发行100万港元的股票，必须由不少于三人持有，且每次发行的股票至少由100人持有。
2、最低市值。
上市时预期市值不得低于1亿港元。
3、盈利要求。
最近一年的收益不得低于2000万港元且前两年累计的收益不得低于3000万港元（上述盈利应扣除非日常业务所产生的收入及亏损）。
4、上市公司类型吸引海内外优质成熟的企业。
5、采用会计准则香港及国际公认的会计原则。
6、公司注册和业务地点不限。
7、公司经营业务信息披露规定。
申报会计师报告的最后一个财政年度的结算日期距上市文件刊发日期不得超过六个月。
8、其他因素。
（三）香港创业板的基本上市要求。
境内公司纳斯达克上市流程
境内公司纳斯达克上市流程
境内公司纳斯达克上市的流程如下：
1. 首先，公司需要满足纳斯达克交易所的上市要求。
这些要求包括公司的市值、股价、财务状况、股权结构等方面的条件。
公司需要进行自我评估，并确保符合这些要求。
2. 公司需要选择一家合适的投资银行作为主承销商，该银行将协助公司进行上市的各项工作。
3. 公司需要提交一份上市申请，包括一系列的文件和材料，如招股说明书、财务报表、公司章程等。
这些文件需要经过美国证券交易委员会（SEC）的审核。
4. 一旦申请获得SEC的批准，公司可以开始进行路演推介活动，向潜在的投资者介绍公司的业务和投资机会。
5. 在完成路演后，公司将确定发行价和发行股票数量，并开始进行股票发行。
发行股票的过程中，公司可能会进行一些市场营销活动，如机构投资者会议、路演演讲等。
6. 在股票发行完成后，公司的股票将在纳斯达克交易所上市交易。
公司和投资者可以通过纳斯达克交易系统进行股票交易。
7. 上市后，公司需要遵守纳斯达克交易所的相关规定和要求，如定期报告、信息披露等。
需要注意的是，境内公司纳斯达克上市的流程可能会因具体情况而有所不同，公司需要根据自身情况进行具体操作，并与相关的专业服务机构合作。
美国上市公司条件
美国上市公司条件美国是世界上最大的经济体之一，许多企业都希望能够在美国证券交易所上市。
然而，在美国上市公司并非易事，有一系列的条件和规定需要满足。
本文将介绍美国上市公司的条件，并探讨这些条件对企业的重要性。
一、财务条件1. 公司规模：一家有资格在美国上市的公司通常要求市值达到一定规模。
具体而言，纽约证券交易所要求公司市值至少为2000万美元，纳斯达克要求至少为4000万美元。
2. 收入要求：纳斯达克对上市公司的收入要求相对较高，要求在过去三个财政年度中的任意一年实现净收入为750万美元。
纽约证券交易所对收入要求相对宽松些，要求在过去三个财政年度中至少有两年实现净收入1000万美元。
3. 财务报表审核：上市公司需要提交详尽的财务报表，并接受独立注册会计师事务所的审计。
二、公司治理条件1. 治理结构：上市公司需要建立健全的公司治理结构，包括独立的董事会和高效的内部控制制度。
2. 高级管理层：上市公司需要拥有一支资深、经验丰富的高级管理团队，他们应该具备管理公司的能力和专业知识。
3. 信息披露：上市公司需要遵守美国证券交易委员会（SEC）的相关规定，及时准确地向投资者披露公司的经营情况、财务状况和重大事项。
三、法律合规条件1. 法律申报：上市公司需要按照美国证券法规定，及时准确地提交相关文件和申报。
2. 内幕信息控制：上市公司需要加强内部控制，防止内幕信息泄露和操纵市场。
3. 合规程序：上市公司需要建立合规程序，包括内部审计和风险管理，确保公司在业务运作中符合相关法律法规的要求。
四、其他条件1. 托管机构：上市公司需要选择一家托管机构负责保管和结算公司的证券，以确保交易的可靠性和透明度。
2. 公司形象：上市公司需要保持良好的企业形象，建立良好的品牌声誉，以吸引投资者和维护股东利益。
以上只是美国上市公司的一些基本条件，具体要求会因不同的证券交易所和市场而有所差异。
但总体而言，成为一家上市公司不仅需要满足财务条件，还需要具备良好的公司治理和法律合规等方面的条件。
纽约证券交易所对非美国公司上市要求
纽约证券交易所对非美国公司上市要求纽约证券交易所对非美国公司上市要求一、背景介绍纽约证券交易所（New York Stock Exchange, 简称NYSE）是世界上最大的证券交易所之一，也是全球最有影响力的交易所之一。
纽约证券交易所允许非美国公司进行上市交易，但这些公司需要满足一定的要求才能获得上市资格。
本文档将详细介绍纽约证券交易所对非美国公司上市的要求和程序。
二、上市条件1·公司资质要求（1）非美国公司应是合法设立的法人实体，符合其所在司法管辖区域的公司法规定。
（2）公司应有稳定的经营历史，通常是至少两年以上。
（3）公司应有较高的财务实力和良好的财务状况，包括盈利能力、资产负债比率等指标。
（4）公司应符合纽约证券交易所的指定市值要求。
2·财务要求（1）审核准则：纽约证券交易所将对公司的财务状况进行审查，包括财务报表的准确性和完整性。
（2）财务报表要求：公司应按照国际财务报告准则（IFRS）或美国通用会计准则（GAAP）编制财务报表，并公开披露相关财务信息。
（3）财务指标要求：公司应满足纽约证券交易所的盈利、现金流量、净资产和负债等财务指标要求。
三、申请程序1·公司申请（1）公司应通过纽约证券交易所指定的承销商或中介机构提交上市申请。
（2）申请材料包括但不限于：上市申请书、财务报表、内部控制报告、关联交易披露等文件。
（3）纽约证券交易所将对申请材料进行审查，并与申请公司进行沟通和核实。
2·上市审查（1）上市委员会审核：纽约证券交易所的上市委员会将对申请公司的资质和财务情况进行审查和评估，并作出审核决定。
（2）上市委员会意见：根据上市委员会的审查结果，将向公司发出审查意见，公司需根据意见进行补充材料或改进。
（3）批准上市：公司如符合所有上市要求，并经过审查委员会投票通过，将被批准在纽约证券交易所上市。
四、法律名词及注释1·纽约证券交易所（New York Stock Exchange）：是美国著名的股票交易所之一，提供股票交易和其他金融产品交易服务。
中 国公司在美国上市规则
中国公司在美国上市规则在全球经济一体化的大背景下，越来越多的中国公司选择在美国上市，以获取更广阔的融资渠道和更高的国际知名度。
然而，要在美国成功上市并非易事，中国公司需要了解并遵循一系列复杂的规则和要求。
一、美国主要证券交易所美国有多个主要的证券交易所，其中纽约证券交易所（NYSE）和纳斯达克证券交易所（NASDAQ）是中国公司最常选择的上市地点。
纽约证券交易所是世界上最大、最具影响力的证券交易所之一，通常对公司的规模、盈利能力和财务状况有较高的要求。
纳斯达克则以其对高科技和成长型公司的吸引力而闻名，相对更注重公司的创新能力和发展潜力。
二、上市方式中国公司在美国上市主要有以下几种方式：1、首次公开发行（IPO）这是最常见的上市方式，公司通过向公众发售新的股票来筹集资金。
在进行 IPO 之前，公司需要完成一系列的准备工作，包括财务审计、招股说明书的编制等。
2、直接上市（Direct Listing）公司不通过发行新股，而是直接将现有股东持有的股份在证券交易所上市交易。
这种方式相对较新，但对公司的知名度和市场影响力有较高要求。
3、特殊目的收购公司（SPAC）SPAC 是一种先上市筹集资金，然后再寻找收购目标的壳公司。
中国公司可以通过与 SPAC 合并的方式实现上市。
三、财务要求不同的证券交易所和上市方式对公司的财务要求各不相同。
一般来说，主要的财务指标包括：1、盈利能力如净利润、每股收益等。
纽约证券交易所对盈利能力的要求通常较高，而纳斯达克对一些尚未盈利但具有高增长潜力的公司相对较为宽容。
2、营业收入公司的营业收入规模也是重要的考量因素之一。
3、资产规模包括总资产、净资产等。
此外，财务报表的审计也必须符合美国通用会计准则（GAAP）或国际财务报告准则（IFRS）。
四、公司治理要求美国证券市场对公司治理有着严格的要求，以保护投资者的利益。
中国公司需要建立健全的董事会结构，包括独立董事的比例和职责。
同时，还需要制定有效的内部控制制度，确保财务报告的准确性和透明度。
美国上市公司条件
美国上市公司条件美国上市公司条件美国上市公司是指在美国证券交易所（如纳斯达克、纽约证券交易所）上市交易的公司。
上市公司可以通过首次公开募股（IPO）或者股市私有化的方式进入资本市场。
上市公司需要满足一系列条件，以确保其经营健康、透明度高、对投资者负责。
一、财务条件首先，上市公司需要具备良好的财务状况。
美国证券交易委员会（SEC）要求上市公司每年提交财务报表，在这些报表中，公司需要准确地记录其资产、负债、所有者权益、现金流量和利润等关键财务信息。
在IPO过程中，上市公司还需要提交详细的财务业绩报告，以证明其盈利能力和持续增长潜力。
其次，上市公司需要进行审计，以确保其财务报表的准确性和透明度。
审计是由具有独立地位的注册会计师事务所进行，在公司财务报表期末进行。
审计报告将提供对公司财务报表的意见，以及对可能存在的财务风险和问题的解释和建议。
二、公司治理和透明度上市公司需要建立完善的公司治理结构和实施透明度制度，以确保公司高效运营和管理负责。
公司治理结构包括董事会、管理层和股东，各方共同合作，制定并执行战略决策，监督公司运营。
上市公司通常还设有审计委员会、薪酬委员会和董事会提名委员会等专门的委员会，以监督财务报告、董事会成员的薪酬安排和董事会成员的提名。
上市公司需要遵守SEC和其他交易所的规则和制度，向公众披露必要的信息。
这些信息包括财务报表、企业年度报告、董事会会议纪要、内部交易报告等。
此外，上市公司还需要与投资者和媒体保持积极的沟通，及时回应市场关注和提出的问题。
三、市场规模和资金需求上市公司需要有足够的市场规模和资金需求，以吸引投资者的兴趣和资金。
市场规模可以通过公司市值来衡量，市值越大，说明公司规模越大、市场份额越高、竞争力越强。
此外，上市公司需要充分评估自身的资金需求，确保有足够的资金来支持公司经营和发展。
四、遵守法律和监管要求上市公司需要遵守美国联邦和州法律的要求，并受SEC的监管。
SEC负责监管美国证券交易所和证券市场活动，保护投资者利益，并确保市场的公平、透明和高效运行。
美国上市公司条件及要求详解
美国上市公司条件及要求详解美国作为全球最大的资本市场之一，吸引了众多企业前往上市。
然而，要成为一家在美国上市的公司，并不是一件容易的事情。
本文将详解美国上市公司的条件及要求，为您提供全面的了解。
一、首先，公司需具备以下条件：1. 盈利能力：公司需要保持持续盈利，以证明其商业模式的可行性和成长潜力。
这是投资者决定是否购买股票的重要依据之一。
2. 资产规模：公司的资产规模需达到一定的水平，以确保其具备足够的实力和竞争力。
具体的资产规模要求因行业而异，需根据具体情况评估。
3. 稳定的财务状况：公司的财务报表应该清晰透明，无重大的财务风险，具备稳定可靠的财务状况。
这有助于增加投资者的信任和市场的稳定。
4. 充分的内部控制：公司需要建立健全的内部控制制度，以确保财务数据的准确性和真实性，并有效防范内部操作风险。
二、其次，公司还需要满足以下上市要求：1. 注册文件：公司需要向美国证券交易委员会（SEC）提交注册文件，包括IPO注册声明和招股说明书。
这些文件应包含详细的业务规划、财务报表、风险因素等信息，以满足投资者的信息需求。
2. 财务披露：公司需要按照美国公开上市公司的财务披露要求，定期公布财务报表和相关信息。
这些信息包括年度报告、季度报告、重大事件公告等，以确保市场的透明度和投资者的知情权。
3. 财务审核：公司的财务报表需由独立注册会计师事务所进行审核，以验证财务数据的准确性和合规性。
4. 沟通和交流：上市公司需要与投资者、分析师、媒体等保持充分的沟通和交流。
这包括定期召开分析师电话会议、参加投资者大会等，以增加市场对公司的了解和认可。
5. 遵守法规：公司需要严格遵守美国相关的证券法规，包括《证券法》、《公司治理准则》等。
此外，公司还应遵守交易所（如纳斯达克、纽约证券交易所）的规定和要求。
三、最后，成为一家在美国上市的公司并非终点，而是一个新的起点。
上市公司需要继续保持盈利和稳定增长，与投资者保持良好的关系，提升公司价值。
中国公司到美国上市的程序要求和注意事项
中国公司到美国上市的程序要求和注意事项中国企业美国上市的步骤前提：中国企业的股票若想在美国的股票交易所上市公开发售，首先需要得到"中国证监会"（CSRC）的批准，该审批申请手续应该比向美国证券交易委员会秘密送件提交申请的时间至少提前三个月进行。
在向中国证监会递交的申请文件里，应该包括企业所在省或所属主管部委的同意书或推荐信。
中国证监会规定，中国公司申请海外上市必须符合如下条件：净资产不少于4亿元人民币，过去一年税后利润不少于6000万元人民币，并有增长潜力，按合理预期市盈率计算，筹资额不少于5000万美元。
公司内部管理完善，组织结构规范，有可靠的外汇来源来支付股息和红利。
一般说来，作为首次上市过程的第一步，企业应召开董事局会议或股东大会，提交首次上市的建议。
如果得到董事局和股东大会的批准，企业应立即组成专案工作小组，整理过去五年的资产记录，制作成一份符合公认会计原理的资产报表，并准备认证。
第二步是组建一个承销团。
股票上市需要承销团的大力协助。
如果是美国企业上市，在该承销团中应该包括一家律师事务所，一家会计师事务所、一家律师事务所和一家投资银行，若是中国企业在美融资则可考虑再聘请一个中立的金融顾问或顾问公司。
很多时候，律师可以担任企业的综合顾问。
上市团队确定后，承销商召开起始会议，象征上市程序的正式展开。
会议主要对公司的营运及组织架构有一初步了解，并讨论上市策略，时间流程，财务报表，以及对会计师出具告慰信的需求。
第三步，编制公开说明书。
该说明书包括"非财报部分"和"财报部分"国外律师负责"非财报部分"的撰写，内容包括营运面，财务面，公司面临的风险，发行条件及相关国内外法令等。
国外律师实审公司材料，编制，信赖并最后通过一份完整呈现公司风貌且符合美国监管揭露标准的公开说明书。
财报部分可采取两种表达方式编制。
第一种为最近三年度直接依美国一般会计原则编制，并经会计师依美国查核准则查核签证的财务报表；第二种为最近三年度依本国会计原则编制，经会计师依美国查核准则查核签证财务报表，并附上由本国会计原则调整到美国会计原则的调节表，包括如净利，主要资产负债科目，股东权益及现金流量等项目都需要调节。
美国“纳斯达克”上市的条件
4．反向兼并
n
近年来，中国民营企业通过反向兼并（Reverse Merger）方式在美 国上市方兴未艾。反向兼并，也称Reverse Takeover（RTO），俗 称借壳上市，是一种简化快捷的上市方式，是指一家私人公司通过与 一家没有业务、资产和负债的上市公司合并，该私人公司反向并入该 上市公司，该上市公司成为一个全新的实体。该上市公司也称为壳公 司。私人公司并入上市公司后持有多数股权（通常是90％）。 与IPO相比，反向收购具有上市成本明显降低、所需时间少以及成功 率高等优势：一旦成为上市公司，公司的前景颇为可观；上市公司的 市场价值通常远远高于同等行业、同等结构的私人公司；上市公司更 易于筹集资金，因为其股票有市场价值而且可以交易；可以利用股票 收购，因为公开交易的股票通常视为购并的现金工具。 但是，反向兼并并非一蹴而就的获取资金的捷径，其只是募集资金的 间接途径。所以，这一方式仅适宜于那些对资金的需求并不是特别急 切，将要经历很长时间才能达到上市公司的规模和水平的公司，有助 于其实现融资的长期目标。
美国“纳斯达克”上市 的条件
2020/12/15
美国“纳斯达克”上市的条件
中国公司在美上市指南 美国的证券市场概况
n 美国最大的全国性证券交易所当数纽约证券交易所（NYSE）。在纽约证券交易所交易中， 购买和出售的订单传达到中心，由中心的专业人士通过维护系统以使买卖的订单匹配，从 而实现交易。在场外交易市场，买卖是通过券商之间连接的计算机终端和报价单来完成的。 最著名的场外交易市场就是纳斯达克（NASDAQ），券商作为中介代理人匹配客户之间的 订单，或是直接以自己的名义介入证券交易。 纽约证券交易所是世界上最大的股票市场，其筹集的资金居股市之首。纽约证券交易所有 将近2800多个上市公司，在2003年，包括了来自51个国家的470个外国公司。2003年， 在纽约证交所上市的中国公司为15家，市值达到89亿美元；亚太地区共有82家公司，市 值达728亿美元。广泛的市场参与者，包括公司、个人投资人、机构投资人和成员公司， 构成了这一交易市场。在证券交易所上市的公司已经满足了最严格的上市标准，其范围包 括从最大、最著名的蓝筹公司到许多世界顶级的技术公司和年轻、成长迅猛及私有化的非 美国公司。 在美国，大概有35000个公司的股票在场外市场交易。纳斯达克是一个全国范围内的电子 询价系统，存储和提供每秒更新的来自全国联网券商的场外报价。有6000多个公司的证券 在该系统上询价，现有包括搜狐、新浪、网易三大中国门户网站在内的十几家中国公司在 纳斯达克上市。当今的纳斯达克市场已成为纽约证券交易所的竞争对手，许多符合纽约证 券交易所上市标准的大公司已选择了纳斯达克，如著名的微软、英特尔、苹果电脑和升阳 公司等。纳斯达克市场分为两个部分：纳斯达克全国市场和纳斯达克小型市场。在全国市 场的上市标准更严格，证券更具折现性。对于更小的公司而言，纳斯达克提供了一个“场 外交易电子版”，但其并不是纳斯达克市场的一部分，而只是为券商们提供的通过计算机 网络查询和估价的途径。最小的公司则可以列于“粉红单”上。
企业上市基本条件国内、中小板、创业板、天交所、国外美国等各市场
企业上市基本条件一、中小企业板上市的基本条件和财务指标根据《首次公开发行股票并上市管理办法》的相关规定，发行人的生产经营应符合法律、行政法规和公司章程的规定，符合国家产业政策；发行人应当具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力；发行人应资产完整，人员、财务、机构、业务独立；发行人最近三年内主要业务、经营管理层、实际控制人未发生变化。
发行人还应符合下列财务条件：（一）最近三个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币三千万元，净利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据；（二）最近三个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币五千万元，或最近三个会计年度营业收入累计超过人民币三亿元；（三）发行前股本总额不少于人民币三千万元；（四）最近一期末无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权后）占净资产的比例不高于百分之二十；（五）最近一期末不存在未弥补亏损。
二、创业板上市的基本条件和财务指标创业板主要针对“两高六新”行业企业开设，“两高”是指成长性高、科技含量高；而“六新”则是指新经济、新服务、新农业、新材料、新能源和新商业模式。
发行人应符合下列两套财务标准：（一）2年连续盈利，最近2年净利润累计不少于1000万；（二）或最近一年盈利，且净利润不少于500万，最近一年营业收入不少于5000万，最近2年营业收入增长率不低于30％。
其他定量指标：存续期3年；发行前净资产不少于2000万，发行后股本不少于3000万，最近一期末不存在未弥补亏损。
与主板、中小企业板相比，主板要求最近一期无形资产占净资产比例不高于20％，创业板放宽占20％的限制，但无最高限制。
三、天津股权交易所（三板）企业挂牌上市条件1、主体资格：依法设立且持续经营两年以上的股份有限公司。
有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算。
2、财务要求：①最近两年连续盈利。
试运营期附加标准：最近两年净利润累计不少于一千万元，或最近一年营业收入不少于五千万元，最近一年净利润不少于五百万元。
纽约证券交易所对非美国公司上要求简洁范本
纽约证券交易所对非美国公司上要求纽约证券交易所对非美国公司上要求引言纽约证券交易所（New York Stock Exchange，简称NYSE）是全球最大的股票交易所之一，位于美国纽约曼哈顿的华尔街。
作为一个国际性的交易所，NYSE有一系列对非美国公司上市的要求，以确保市场的透明度和合规性。
要求一：财务报告NYSE要求非美国公司必须根据美国公认会计准则（Generally Accepted Accounting Principles，简称GAAP）准备财务报告。
这意味着这些公司需要将其财务信息进行整理和调整，以满足美国监管机构和投资者的要求。
这项要求能够确保投资者获得准确和一致的财务信息，提高对公司的投资决策的可信度。
要求二：审计报告与财务报告相关的要求是，非美国公司必须由独立注册会计师事务所进行审计，并获得审计报告。
审计报告是对公司财务报表的独立审核，以确保财务报表的准确性和合规性。
这一要求旨在保护投资者的权益，增强市场的透明度。
要求三：信息披露NYSE要求非美国公司在其上市交易期间对关键信息进行披露。
这些信息包括公司业务的重大变更、财务状况的更新、与主要股东的交易等。
披露这些信息的目的是为了使投资者能够全面了解公司的经营情况和风险，并做出明智的投资决策。
披露的信息通常包括在公司年度报告、季度报告以及事件驱动型报告中。
要求四：遵守美国证券法和交易规则纽约证券交易所要求非美国公司在其上市交易期间必须遵守美国证券法和交易规则。
这些规定包括对内幕交易的禁止、市场操纵的严禁、交易信息的公平披露等。
这些规定的目的是保护市场的公平性和透明度，防止操纵和欺诈行为的发生。
纽约证券交易所对非美国公司上市有一系列严格的要求，包括财务报告、审计报告、信息披露以及遵守美国证券法和交易规则等。
这些要求旨在确保市场的透明度和合规性，保护投资者的权益。
对于非美国公司来说，满足这些要求将有助于提高其在全球资本市场的声誉和吸引力。
美国上市公司条件
美国上市公司条件一、前言本文档旨在介绍美国上市公司的基本条件，包括证券交易所、财务报告、审计要求等方面。
以便于企业了解并满足相关要求，进而顺利完成上市过程。
二、证券交易所1.常见证券交易所常见的美国证券交易所包括纽约证交所（NYSE）、纳斯达克证券交易所（Nasdaq）等。
2.上市标准不同证券交易所对于公司上市的标准存在一定差异。
例如，纽约证交所规定公司需有至少400万股公开流通股分，且每股股价不低于4美元；而纳斯达克则规定公司需符合500万美元的市值标准，或者净资产不低于2000万美元等。
3.申请程序准备好相关材料后，申请公开上市需要提交申请表格、财务报表、审计报告等一系列文件，并缴纳相应的费用。
三、财务报告1.报告要求美国证券交易委员会（SEC）要求上市公司每年提交10-K年度报告，每季度提交10-Q季度报告，以及在重大经营事项发生时提交8-K 报告。
2.财务报表财务报表需要按照美国通用会计准则（GAAP）编制，并由独立注册会计师事务所进行审计。
具体包括资产负债表、损益表、现金流量表等。
3.内部控制评估上市公司需要对其内部控制体系进行评估，并在10-K年度报告中公开披露相应情况，以便于投资者和监管机构了解企业内部操纵情况。
四、审计要求1.寻觅审计师上市公司需要礼聘注册会计师事务所担任其审计师，审计师需要对公司的财务报表进行审计并出具审计报告。
2.审计报告审计报告必须符合美国公认审计准则（GAAS）和公认审计标准（GAAP）的要求，并清晰地说明审计师对财务报表的意见。
五、文档结尾处总结1、列举本文档所涉及简要注释如下：- 证券交易所：是指为股票、债券、基金等证券的交易所设施，提供交易所需的信息、技术等服务。
- 上市标准：指企业需要满足的条件，才干在证券交易所上市交易。
- 财务报告：是指企业提交的各类财务资料，如资产负债表、利润表等。
- 内部控制评估：是指企业对自身内部控制体系进行评估，并进行公开披露的行为。
美国上市公司条件
美国上市公司条件纳斯达克上市条件：美国纳斯达克市场分为两个市场，一个叫做全国市场，一个叫做小型资本市场。
全国市场又分两类企业，一类是有盈利的企业，一类是无盈利企业。
就全国市场而言：第一个条件是资产净值，有盈利的企业资产净值要求在400万美元以上，无盈利企业资产净值要求在1200万美元以上。
第二个条件是净收入，也就是税后利润，要求有盈利的企业以最新的财政年度或者前三年中两个会计年度净收入40万美元；对无盈利的企业没有净收入的要求。
第三个条件是公众的持股量。
任何一家公司不管在什么市场上市流通，都要考虑公众的持股量，通常按国际惯例公众的持股量应是25%以上。
比如说，在股票市场上，同一个公司A股价格是10元，而B股才1元或2元。
这是为什么呢？就是因为B股没有公众持股的要求，没有充分的公众持股量，也就没有很好的流通性，市价就会很低。
市价一低就没有公司愿意在你的市场发行股票或者能够发行股票。
如果是这样，你这个市场就无法利用了。
美国纳斯达克全国市场要求，有盈利的企业公众的持股要在50万股以上，无盈利企业公众持股要在100万股以上。
第四个条件是经营年限。
对有盈利的企业经营年限没有要求，无盈利的企业经营年限要在三年以上。
第五个条件是股东人数。
有盈利的企业公众持股量在50万股至100万股的，股东人数要求在800人以上；公众持股多于100万股的，股东人数要求在400 人以上。
无盈利的企业股东人数要求在400人以上。
股东人数是与公众持股量相关的，有一事实上的公众持股就必然有一定的股东。
我国的《公司法》规定，A股上市公司持有1000股的持股人要1000人以上，这才能保证它的流通性。
如果持股人持股量很大，那么股东人数就相应减少了。
美国纽约交易所（主板）：（1）由社会公众持有的股票数目不少于250万股；（2）持有100股以上的股东人数不少于5000名；（3）公司的股票市值不少于1亿美元；（4）公司必须在最近3个财政年度里连续盈利，且在最后一年不少于250万美元、前两年每年不少于200万美元或在最后一年不少于450万美元，3年累计不少于650万美元；（5）公司的有形资产净值不少于1亿美元；（6）其他有关因素，如公司所属行业的相对稳定性，公司在该行业中的地位，公司产品的市场情况，公司的前景，公众对公司股票的兴趣等。
纽约证券交易所上市规则
纽约证券交易所上市规则
纽约证券交易所上市规则是一系列旨在规范上市公司并保护投资者利益的规定。
以下是其中的主要规则：
1. 上市条件：公司必须符合一定的资产、融资和业务规模标准，并满足证券交易所的财务、治理和透明度要求。
2. 报告要求：上市公司需要按照规定时间向证券交易所提交年报、季报、财务报表等信息，并及时披露重要事件或信息。
3. 交易规则：上市公司的股票交易需要遵守证券交易所的交易规则，包括买入、卖出、停牌、交易时限等规定。
4. 监管要求：证券交易所会对上市公司进行监管，包括审核公司的信息披露、约谈公司管理层、开展调查等。
5. 违规处罚：如果上市公司违反证券交易所的规则，可能面临罚款、停牌、退市等处罚。
总的来说，纽约证券交易所上市规则旨在创造公平、公正和透明的证券市场环境，保护投资者利益并促进企业的健康发展。
纽约证券交易所上市要求
纽约证券交易所上市要求
在二百多年的发展过程中，纽约证券交易所为美国经济的发展、社会化大生产的顺利进行、现代市场经济体制的构建起到了举足轻重的作用。
纽约证交所对美国国内公司上市的条件要求: 公司最近一年的税前盈利不少于250万美元; 社会公众拥有该公司的股票不少
于l10万股; 公司至
在二百多年的发展过程中，纽约证券交易所为美国经济的发展、社会化大生产的顺利进行、现代市场经济体制的构建起到了举足轻重的作用。
纽约证交所对美国国内公司上市的条件要求: 公司最近一年的税前盈利不少于250万美元; 社会公众拥有该公司的股票不少于l10万股; 公司至
少有2000名投资者，每个投资者拥有100股以上的股票; 普通股的发行额按市场价格例算不少于4000 万美元; 公司的有形资产净值不少于4000万美元。
纽约证交所对美国国外公司上市的条件要求: 作为世界性的证券交易场所，纽约证交所也接受外国公司挂牌上市，上市条件较美国国内公司更为严格，主要包括：
社会公众持有的股票数目不少于250万股; 有100股以上的股东人数不少于5000名; 公司的股票市值不少于1亿美元; 公司必须在最近3个财政年度里连续盈利，且在最后一年不少于250万美元、前两年每年不少于200万美元或在最后一年不少于450万美元，3年累计不少于650万美元; 公司的有形资产净值不少于1亿美
元; 对公司的管理和操作方面的多项要求; 其他有关因素，如公司所属行业的相对稳定性，公司在该行业中的地位，公司产品的市场情况，公司的前景，公众对公司股票的兴趣等。
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纽约证交所对美国国内公司上市的条件要求公司最近一年的税前盈利不少于250万美元；社会公众拥有该公司的股票不少于l10万股；公司至少有2000名投资者，每个投资者拥有100股以上的股票；普通股的发行额按市场价格例算不少于4000 万美元；公司的有形资产净值不少于4000万美元。
纽约证交所对美国国外公司上市的条件要求作为世界性的证券交易场所，纽约证交所也接受外国公司挂牌上市，上市条件较美国国内公司更为严格，主要包括：社会公众持有的股票数目不少于250万股；有100股以上的股东人数不少于5000名；公司的股票市值不少于1亿美元；公司必须在最近3个财政年度里连续盈利，且在最后一年不少于250万美元、前两年每年不少于200万美元或在最后一年不少于450万美元，3年累计不少于650万美元；公司的有形资产净值不少于1亿美元；对公司的管理和操作方面的多项要求；其他有关因素，如公司所属行业的相对稳定性，公司在该行业中的地位，公司产品的市场情况，公司的前景，公众对公司股票的兴趣等。
纽约证券交易所的股票上市要求：美国证交所上市条件若有公司想要到美国证券交易所挂牌上市，需具备以下几项条件：(1)最少要有500,000股的股数在市面上为大众所拥有；(2)最少要有800名的股东(每名股东需拥有100股以上)；(3)满足下列条件的其中一条：最近三年的税前营业利润合计不少于1亿美元，最近2年的税前营业利润合计不低于2500万美元。
最近12个月的收入不低于1亿美元，最近3年的经营现金流入合计不少于1亿美元，最近两年的经营现金流入每年均不少于2500万美元，流通股市值不低于5亿美元。
流通股市值不低于7.5亿美元，最近一年的收入不低于7500万美元。
美国证交所是美国第二大的证券交易所，超过1,131支股票在此上市。
美国证交所的交易场所和交易方式大致都和纽约证交所相同，只不过在这里上市的公司多为中、小型企业，因此股票价格较低、交易量较小，流动性也较低。
在还没有纳斯达克（NASDAQ）证券市场以前，一些现在知名的企业因为资本额小、赚的钱不够多，无法达到纽约证交所的上市标准，因此就在美国证交所上市，像石油公司艾克森Exxon和通用汽车General Motors都是在这里长为大企业後，才再到纽约证交所上市的，所以美国证交所也可称得上是明星股的酝酿所。
美国证交所在1998年被那斯达克证券市场购，不过目前这两个证券市场仍然独立营业。
美国证券交易所对非美国公司上市要求由于国际上有些公司经营及财务状况良好，但难以满足交易所正常的上市标准，其原因是业务性质或存在持续大量的研发费用支出所致。
如果这些公司一但满足以下的标准，也可以视为符合交易所上市要求。
财务准则分配准则（适用正常和替代标准）若有公司想要到美国证券交易所挂牌上市，需具备以下几项条件：(1)最少要有500,000股的股数在市面上为大众所拥有；(2)最少要有800名的股东(每名股东需拥有100股以上)；(3)满足下列条件的其中一条：最近三年的税前营业利润合计不少于1亿美元，最近2年的税前营业利润合计不低于2500万美元。
最近12个月的收入不低于1亿美元，最近3年的经营现金流入合计不少于1亿美元，最近两年的经营现金流入每年均不少于2500万美元，流通股市值不低于5亿美元。
流通股市值不低于7.5亿美元，最近一年的收入不低于7500万美元。
在NASDAQ交易所尚未设立时，一些现存的美国大企业在公司创立之初，由于资本额尚小，加上公司名气不彰，因此选择在此上市条件较松散的地区股票上市，以便募集资金做企业扩张。
例如，艾克森石油公司(Exxon Corporation)、通用汽车公司(General Motors Corporation)之前都在这里养精蓄锐，等到公司真正成长茁壮后再到最大的纽约证交所上市，所以美国证交所也可称得上是明星股的酝酿所。
上市条件：1. 最低公众持股数量和业务记录（1）市值少于40亿港元，公众持有股份至少25%。
（2）市值在40亿港元以上，由交易所酌情决定，但一般不会低于10%或10%-25%，每发行100万港元的股票，必须由不少于三人持有，且每次发行的股票至少由100人持有。
2. 最低市值：上市时预期市值不得低于1亿港元。
3. 盈利要求：最近一年的收益不得低于2000万港元且前两年累计的收益不得低于3000万港元（上述盈利应扣除非日常业务所产生的收入及亏损）。
4. 上市公司类型：吸引海内外优质成熟的企业。
5. 采用会计准则：香港及国际公认的会计原则。
6. 公司注册和业务地点：不限。
7. 公司经营业务信息披露规定：申报会计师报告的最后一个财政年度的结算日期距上市文件刊发日期不得超过六个月。
8. 其他因素。
中国内地企业到香港联交所上市要求：1 、必须是在中国正式注册或以其他方式成立的股份有限公司，且必须受中国法律、法规的制约；2、上市后最少在三年之内必须聘用保荐人（或联交所接受的其他财务顾问），保荐人除了要确定该公司是否适合上市之外，还要向该公司提供有关持续遵守联交所上市规则和其他上市协议的专业意见；3、必须委托2名授权代表，作为上市公司与联交所之间的主要沟通渠道；4、可依循中国会计准则及规定，但在联交所上市期间必须在会计师报告及年度报表中采用香港或国际会计标准。
上市公司的申报会计师必须是联交所承认的会计师；5、必须委任1人与其股票在联交所上市期间代表公司在香港接受传票及通告；6、必须为香港股东设置股东名册，只有在香港股东名册上登记的股票才可在联交所交易；7、在联交所在市前要与联交所签署上市协议。
另外，每个董事和监事需向联交所作规定的承诺，招股书披露的资料必须是香港法例规定披露资料。
主要股东的售股限制：上市半年内不能出售该部分股票，半年以后仍要维持控股权。
股票上市条件所谓股票上市是指股票在交易所挂牌交易。
按照《公司法》的有关条款，股份有限公司申请股票上市必须符合下列条件：股票经国务院证券管理部门批准已向社会公开发行；公司股本总额不少于人民币五千万元；开业时间在三年以上，最近三年连续三年盈利；原国有企业依法改建而设立的，或者本法实施后新组建成立，其主要发起人为国有大中型企业的，可连续计算；持有股票面值达人民币一千元以上的股东人数不少于一千人，向社会公开发行的股份达公司股份总数的百分之二十五以上；公司股本总额超过人民币四亿元的，其向社会公开发行股份的比例为百分之十五以上；公司在最近三年内无重大违法行为，财务报告无虚假记载；国务院规定的其他条件。
美国证交所1.最少要有50万股的股票为自然人流通股；2.市值最少要在美金300万元以上；3.最少要有800名的股东(每名股东需拥有100股以上)；4.上个会计年度税前收入至少为75万美元。
NASDAQ非美国公司可选择的上市标准■选择1：1.最近3个财年税前总盈利超过1100万美元，最近2个财年每年税前盈利超过220万美元，并且最近3个财年每年税前盈利大于0；2.每股股价不低于5美元；3.有3名证券经纪人；4.有公司监管。
■选择2：1.最近3个财年总现金流超过275万美元并且每一财年现金流大于0；2.过去12个月内平均资本市值超过5.5亿美元；3.上一财年总收入大于1.1亿美元；4.每股股价不低于5美元；5.有3名证券经纪人；6.有公司监管。
■选择3：1.过去12个月内平均资本市值超过8.5亿美元；2.上一财年总收入大于9000万美元；3.每股股价不低于5美元；4.有4名证券经纪人；5.有公司监管。
多伦多证券交易所主板上市条件1.财务最低要求：申请上市的公司被分为如下3类：工业(综合)、矿业、石油和天然气。
这3类公司中的每一类都有特定的最低上市条件；2.管理层要求：无具体要求，但交易所有权根据递交给交易所的文件，评定管理者、董事、推广者、大股东或任何其他人或公司(这些人持有公司大量股票，足可以影响公司的控股权)，以确保他们能够公正地保护股东和投资者的最大权益，指导公司的业务发展；3.保荐人要求：所有申请上市的公司都需要交易所的参与机构提供的保荐人，保荐人将作为交易所评估时的一个重大因素。
香港主板对中国公司上市的要求1.目标公司的目的：目的众多，包括为较大型、基础较佳以及具有盈利记录的公司筹集资金；2.主线业务：并无有关具体规定，但实际上，主线业务的盈利必须符合最低盈利的要求；3.业务记录及盈利要求：上市前3年合计盈利5000万港元（最近1年须达2000万港元，再之前2年合计）；4.业务目标声明：并无有关规定，但申请人须列出一项有关未来计划及展望的概括说明；5.最低市值：上市时市值须达1亿港元；6.最低公众持股量：25%（如发行人市场超过40亿港元，则最低可降低为10%）。
管理层、公司拥有权：3年业务纪录期须在基本相同的管理层及拥有权下营运。
主要股东的售股限制：受到限制；7.信息披露：1年两度披露财务报告；8.包销安排：公开发售以供认购，必须全面包销；9.股东人数：于上市时最少须有100名股东，而每100港元的发行额须由不少于3名股东持有。
香港创业板1.目标公司的目的：目的众多，包括为较大型、基础较佳以及具有盈利记录的公司筹集资金；2.主线业务：必须从事单一业务，但允许有围绕该单一业务的周边业务活动；3.业务记录及盈利要求：不设最低盈利要求。
但公司须有24个月从事“活跃业务记录”（如营业额、总资产或上市时市值超过5亿港元，发行人可以申请将“活跃业务记录”减至12个月）；4.业务目标声明：须申请人的整体业务目标，并解释公司如何计划于上市那一个财政年度的余下时间及其后两个财政年度内达到该等目标；5.最低市值：无具体规定，但实际上在上市时不能少于4600万港元；6.最低公众持股量：3000万港元或已发行股本的25%（如市值超过40亿港元，最低公众持股量可减至20%）；7.管理层、公司拥有权：在“活跃业务记录”期间，须在基本相同的管理层及拥有权下营运；8.主要股东的售股限制：受到限制；9.信息披露：按季披露，中期报和年报中必须列示实际经营业绩与经营目标的比较；10.包销安排：无硬性包销规定，但如发行人要筹集新资金，新股只可以在招股章程所列的最低认购额达到时方可上市。
伦敦证交所1.公司一般须有3年经营记录，并须呈报最近3年的总审计账目。
如没有3年经营记录，某些科技产业公司、投资实体、矿产公司以及承担重大基建项目的公司，只要能满足伦敦证交所《上市细则》中的有关标准，亦可上市；2.公司的经营管理层应显示出为其公司经营记录所承担的责任；3.公司呈报的财务报告一般须按国际或英美现行的会计及审计标准编制，并按上述标准独立审计；4.公司在本国交易所的注册资本应超过70万英镑，已至少有25%的社会公众股。
实际上，通过伦敦证交所进行国际募股，其总股本一般要求不少于2500万英镑；5.公司须按伦敦证券交易所规范要求(包括欧共体法令和1986年版金融服务法)编制上市说明书，发起人需使用英语发布有关信息。