建设期利息 讲的很好PPT演示文稿
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预备费,建设期利息
A A 3520 B 3920 C 5520 D 5920
15
课堂练习题
2. 对于减免关税的进口设备，海关监管手续费的计算基
数是（
D）
A 离岸价格
B 离岸价格＋国际运费
C 抵岸价格
D 到岸价格
16
课堂练习题
3.采用装运港船上交货价时,下列属于卖方责任的是
( )C A 负责租船或订舱 B 负责输保险及支付保险费 C 负责装船 D 办理在目的港的进口和收货手续
预备费，建设期货款利息 固定资产投资方向调节税
1
预备费
预备费包括基本预备费和涨价预备费。 1.基本预备费 • 含义：项目实施中可能发生难于预料的费用，需要预先预
留的费用，又称不可预见费。 • 1）在批准的初步设计范围内，技术设计、施工图设计及
施工过程中所增加的工程费用：设计变更、材料代用、局 部地基处理等增加的费用。 • 2） 自然灾害造成的损失和预防灾害采取措施费用。 • 3）竣工验收时为鉴定工程质量对隐蔽工程进行必要的剥 露挖掘和修复费用。 • 计算公式为： • 基本预备费＝（设备及工器具购置费+建筑安装工程费+工 程建设其他费用）×基本预备费率 。
• 例题1：【2009年真题】某建设项目工程费用为7200万 元，工程建设其他费用为1800万元，基本预备费为400 万元，项目前期年限1年，建设期2年，各年度完成静 态投资额的比例分别为60%与40%，年均投资价格上涨 率为6%，则该项目建设期第二年涨价预备费为（ ）万 元。
• 444.962.涨价预备费（复利方法计算） • 指建设项目在建设期间由于人工、材料、设备等价格变化引起工
程造价变化的预测预留费用，也称价格变动不可预见费。
• 内容包括：人工、设备、材料、施工机械的价差费，建筑安装工 程费及工程建设其他费用调整，利率、汇率调整等增加的费用。
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课堂练习题
2. 对于减免关税的进口设备，海关监管手续费的计算基
数是（
D）
A 离岸价格
B 离岸价格＋国际运费
C 抵岸价格
D 到岸价格
16
课堂练习题
3.采用装运港船上交货价时,下列属于卖方责任的是
( )C A 负责租船或订舱 B 负责输保险及支付保险费 C 负责装船 D 办理在目的港的进口和收货手续
预备费，建设期货款利息 固定资产投资方向调节税
1
预备费
预备费包括基本预备费和涨价预备费。 1.基本预备费 • 含义：项目实施中可能发生难于预料的费用，需要预先预
留的费用，又称不可预见费。 • 1）在批准的初步设计范围内，技术设计、施工图设计及
施工过程中所增加的工程费用：设计变更、材料代用、局 部地基处理等增加的费用。 • 2） 自然灾害造成的损失和预防灾害采取措施费用。 • 3）竣工验收时为鉴定工程质量对隐蔽工程进行必要的剥 露挖掘和修复费用。 • 计算公式为： • 基本预备费＝（设备及工器具购置费+建筑安装工程费+工 程建设其他费用）×基本预备费率 。
• 例题1：【2009年真题】某建设项目工程费用为7200万 元，工程建设其他费用为1800万元，基本预备费为400 万元，项目前期年限1年，建设期2年，各年度完成静 态投资额的比例分别为60%与40%，年均投资价格上涨 率为6%，则该项目建设期第二年涨价预备费为（ ）万 元。
• 444.962.涨价预备费（复利方法计算） • 指建设项目在建设期间由于人工、材料、设备等价格变化引起工
程造价变化的预测预留费用，也称价格变动不可预见费。
• 内容包括：人工、设备、材料、施工机械的价差费，建筑安装工 程费及工程建设其他费用调整，利率、汇率调整等增加的费用。
利息ppt课件解说
赎回风险
债务人提前赎回债券，导 致投资者无法获得预期收 益。
流动性风险
交易对手风险
交易对手可能无法履行合同义务 ，导致交易失败或亏损。
资金流动性风险
市场资金流动性不足，可能导致投 资者无法及时买卖证券。
自身流动性风险
投资者自身资金不足，无法应对突 发的资金需求。
06
利息的应用场景
个人理财
个人储蓄
发行债券
企业可以发行债券向投资者募集资金，需要支付 固定利息回报给投资者。
租赁融资
企业可以通过租赁融资方式获得设备或资产的使 用权，并支付租金作为使用费用。
国家宏观调控
货币政策
国家通过调整利率等货币政策工具，影响市场利率水平，进而调 控经济运行。
财政政策
国家通过财政政策，如发行国债、调整税收政策等，影响市场利率 水平，促进经济发展。
不同类型的贷款，如短期贷款、中长 期贷款和消费贷款，其利率和计息方 式也有所不同。
其他利息
其他利息是指除存款利息和贷 款利息之外的其他形式的利息 收入。
其他利息包括但不限于债券利 息、投资收益、租赁收入等。
其他利息的多少取决于投资或 租赁的种类、金额、期限和利 率水平等因素。
03
利息的计算方法
简单利息计算
其他税收政策
其他税收政策包括印花税、房产税、车船税等，这些税种可能会对利息 产生影响。
印花税是对经济合同、产权转移书据等凭证征收的一种税，利息相关的 凭证可能需要缴纳印花税。
房产税和车船税等其他税收政策可能会对个人或企业的财产产生影响， 从而间接影响利息。
05
利息的风险管理
市场风险
01
02
03
计算公式为：A = P × (1 + r)^n ，其中A为本金和利息之和，P为 本金，r为年利率，n为时间（以
投资估算 建设期借款利息概述
筑
措施费
大型机械设备进出场及安拆费
安
混凝土、钢混模板及支架
装 工
脚手架、施工排水、降水 已完工程及设备保护
程
企业管理费
费 间接费
工程排污费
利润
规费
住房公积金费 社会保障费
营业税
税金
城乡维护建设费
教育费附加
设备及工器具购置费
设备 原价
国产标准成套设备合同价 国产标准设备原价
国产标注单体设备出厂价 国产非标准设备原价
n—生产能力指数，0 n 1 。
案例
已知建设年产15万吨聚酯项目的装置投资为20000 万元，现拟建年产60万吨聚酯项目，工程条件与上述项 目类似，生产能力指数为0.8，调整系数为1.1，试估算 该项目的装置投资。
【解答】：利用生产能力指数法，该项目的装置投资额
为：
C2
C1 •
A2 n
工程保险费
与未来企业生产经营有关的其他费 用
联合试运转费 生产准备费 办公和生活家居购置费
导入新课
投资估算方法
导入新课
投资估算是在项目的建设规模、技术方案、设备方案、 工程方案及项目实施进度等进行研究并基本确定的基础上， 估算项目投入总资金（包括建设投资和流动资金）。
生产能力指数法
简单估算方法
比例估算法 系数估算法
•
f
A1
=66660（万元）
n的取值
1.若已建类似项目的规模和拟建项目的规模相差不大 ，生产规模比值在0.5~2之间，则指数n的取值近似为1.
2.若已建类似项目的规模和拟建项目的规模相差不大 于50倍，且拟建项目规模的扩大仅靠增大设备规模来达到 时，则n取值约在0.6~0.7之间。
第四章 利息PPT教学课件
3
第二节利率的种类
利率是一定时期内利息额同贷出资本额的 比率。
基准利率是指在多种利率并存的条件下起 决定作用的利率。
西方：中央银行的再贴现利率。 中国：中国人民银行对商业银行贷款的利率
2020/12/10
4
利率的种类
利率按照不同的标准可或分为不同的种类
按照利率的表示方法可划分为：年利率、月利率与日利率 按照利率的决定方式可划分为：官定利率、公定利率与市场利
实际利率是指物价不变从而货币购买力不变条件下的利率；名义利率 则是包含了通货膨胀因素的利率。
1+r=(1+i)(1+p)
r=?
通常情况下，名义利率扣除通货膨胀率即可视为实际利率
i=?
名义利率和实际利率的关系：实际利率的三种情 况＋－0
2020/12/10
6
第三节 利率的计算
一、利率的简单运算
单利法 复利法
率 按照借贷期内利率是否浮动可划分为：固定利率与浮动利率 按照信用行为的期限长短可划为：长期利率与短期利率 按照利率的真实水平可划分为：名义利率与实际利率 我国目前3年期的居民储蓄存款利率为4.95％，这一利率既是年
利率，又是官定利率、固定利率、长期利率与名义利率
2020/12/10
5
关于名义利率与实际利率
借贷风险一般而言，风险越大，则利率要求越高
经济的周期变动造成的风险变化也会影响利率水平，如在危机阶段， 投资风险突然变大使利率大幅度上升。而在复苏阶段，投资风险开 始减少，利率开始降低
利率的期限结构是指证券到期时的利息或 收益与到期期间二者的关系。此关系可有 四种不同情况：（ａ）短期利率高于长期 利率；（ｂ）长短期利率一致；（ｃ）短 期利率低于长期利率；（ｄ）长短期利率 处于波动之中
建设期利息和流动资金构成PPT课件
估算建筑工程费应编制建筑工程费估算表。
.
18
(三)安装工程费估算 1．估算内容
（1）生产、起重、运输、传动和医疗、实验等各种需要安装的机 电设备、专用设备、仪器仪表等设备的安装费。
（2）工艺、供热、供电、给排水、通风空调、净化及除尘、自控 、电讯等管道、管线、电缆等的材料费和安装费。
（3）设备和管道的保温、绝缘、防腐，设备内部的填充物等的材 料费和安装费。
C E 1 f 1 P 1 ' f 2 P 2 ' f 3 P 3 ' I
式中：E——拟建项目根据当时当地价格计算的工艺设备投 资；P1、P2、P3——已建项目各专业工程费用占工艺设备投 资的百分比。其他符号含义同前。
.
12
(四)系数估算法 1．朗格系数法
以设备购置费为基础，乘以适当系数来推算项目的建设投
单位工程指标一般以如下方式表示：房屋区别不同结构 形式以元/平方米表示；道路区别不同结构层、面层以元/ 平方米表示；管道区别不同材质、管径以元/米表示。
使用估算指标应根据不同地区、不同时期的实际情况进 行适当调整，因为地区、时期不同，设备、材料及人工的 价格均有差异。
.
14
二 建设投资分类估算法 对构成建设投资的工程费用、工程建设其他费用和预备费分类 进行估算。
（2）单位实物工程量投资估算法。
是以单位实物工程量投资乘以实物工程量总量来估算建筑 工程费的方法。土石方工程按每立方米投资，矿井巷道衬 砌工程按每延长米投资，路面铺设工程按每平方米投资， 乘以相应的实物工程量总量计算建筑工程费。
.
17
（3）概算指标投资估算法。
在估算建筑工程费时，对于没有前两种估算指标，或建筑 工程费占建设投资比例较大的项目。可采用概算指标估算 法。
.
18
(三)安装工程费估算 1．估算内容
（1）生产、起重、运输、传动和医疗、实验等各种需要安装的机 电设备、专用设备、仪器仪表等设备的安装费。
（2）工艺、供热、供电、给排水、通风空调、净化及除尘、自控 、电讯等管道、管线、电缆等的材料费和安装费。
（3）设备和管道的保温、绝缘、防腐，设备内部的填充物等的材 料费和安装费。
C E 1 f 1 P 1 ' f 2 P 2 ' f 3 P 3 ' I
式中：E——拟建项目根据当时当地价格计算的工艺设备投 资；P1、P2、P3——已建项目各专业工程费用占工艺设备投 资的百分比。其他符号含义同前。
.
12
(四)系数估算法 1．朗格系数法
以设备购置费为基础，乘以适当系数来推算项目的建设投
单位工程指标一般以如下方式表示：房屋区别不同结构 形式以元/平方米表示；道路区别不同结构层、面层以元/ 平方米表示；管道区别不同材质、管径以元/米表示。
使用估算指标应根据不同地区、不同时期的实际情况进 行适当调整，因为地区、时期不同，设备、材料及人工的 价格均有差异。
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14
二 建设投资分类估算法 对构成建设投资的工程费用、工程建设其他费用和预备费分类 进行估算。
（2）单位实物工程量投资估算法。
是以单位实物工程量投资乘以实物工程量总量来估算建筑 工程费的方法。土石方工程按每立方米投资，矿井巷道衬 砌工程按每延长米投资，路面铺设工程按每平方米投资， 乘以相应的实物工程量总量计算建筑工程费。
.
17
（3）概算指标投资估算法。
在估算建筑工程费时，对于没有前两种估算指标，或建筑 工程费占建设投资比例较大的项目。可采用概算指标估算 法。
工程造价课件 2.5.3 建设期利息
固定时，建设期利息按下式计算： I=P（1i）n -P 式中：P—一次性贷款数额； i—年利率； n—计息期； I—贷款利息。
计算方法：
2 当总贷款是分年均衡发放时，建设期利息的计算可按 当年 借款在年中支用考虑，即当年贷款按半年计息，上 年贷款按全年计息。 计算公式为：
解：在建设期，各年利息计算如下：
第一年应计利息＝½×３００×６％ ＝９（万元）
第二年应计利息＝（３００＋９＋½×６００）×６％ ＝３６．５４（万元）
第三年应计利息＝（３００＋９＋６００＋３６．５４＋ ½×４００ ） ×６％＝６８．７３（万元）
建设期利息总和为１１４．２７万元
各年应计利息=（年初借款本息合计本年借款额/2）×年利率
qj
Pj1
1 2 Aj
i
其中： q j —建设期第 j 年应计利息；
Pj1 —建设期第( j 1 )年末贷款累计金额与利息累计金额之和； A j —建设期第 j 年贷款金额； i —年利率。
例题：
例题：某新建项目，建设期为３年，共向银行贷款１３００万元， 贷款时间为：第一年３００万元，第二年６００万元，第三年 ４００万元。年利率为６％，计算建设期利息 。
计算方法：
2 当总贷款是分年均衡发放时，建设期利息的计算可按 当年 借款在年中支用考虑，即当年贷款按半年计息，上 年贷款按全年计息。 计算公式为：
解：在建设期，各年利息计算如下：
第一年应计利息＝½×３００×６％ ＝９（万元）
第二年应计利息＝（３００＋９＋½×６００）×６％ ＝３６．５４（万元）
第三年应计利息＝（３００＋９＋６００＋３６．５４＋ ½×４００ ） ×６％＝６８．７３（万元）
建设期利息总和为１１４．２７万元
各年应计利息=（年初借款本息合计本年借款额/2）×年利率
qj
Pj1
1 2 Aj
i
其中： q j —建设期第 j 年应计利息；
Pj1 —建设期第( j 1 )年末贷款累计金额与利息累计金额之和； A j —建设期第 j 年贷款金额； i —年利率。
例题：
例题：某新建项目，建设期为３年，共向银行贷款１３００万元， 贷款时间为：第一年３００万元，第二年６００万元，第三年 ４００万元。年利率为６％，计算建设期利息 。
建设期利息和流动资金构成课件
资本金的资金成本率的计算
资本金的概念 资本金的资金成本率的计算公式 影响资本金资金成本率的因素
自有资金的资金成本率的计算
自有资金的概念
自有资金资金成 本率的因素
CHAPTER
流动资金构成分析
流动资金的概念和特点
流动资金的概念 流动资金的特点
流动资金的构成要素
03
建设期利息的计算公式为：建 设期利息 = 借款额 × 实际利 率 × 借款期限。
建设期利息的重要性
建设期利息是项目财务分析的重 要指标之一，用于评估项目的经
济效益。
建设期利息可以反映项目的资金 使用效率，以及项目对财务杠杆
的利用程度。
建设期利息对于项目的投资决策、 资金筹措和资金安排等方面具有 重要意义。
案例三：某公司资本结构及资金成本分析
WATCHING
建设期利息和流动资 金构成
contents
目录
• 建设期利息概述 • 建设期利息的分类 • 建设期利息的计算 • 流动资金构成分析 • 流动资金构成的优化 • 案例分析
CHAPTER
建设期利息概述
建设期利息的定义
建设期利息的计算方法
01
建设期利息的计算方法通常采 用实际利率法。
02
实际利率法是指根据借款额、 借款期限和实际利率计算出建 设期利息的方法。
VS
实施严格的预算管理制度
实行全面预算管理，合理规划和使用资金， 提高资金使用效率，降低成本。
降低流动资金占用成本
拓展融资渠道
合理安排还款计划
CHAPTER
案例分析
案例一：某建设项目建设期利息计算及分析
案例二：某企业流动资金构成及优化方案
01
建设期利息讲的很好21页PPT
6、最大的骄傲于最大的自卑都表示心灵的最软弱无力。——斯宾诺莎 7、自知之明是最难得的知识。——西班牙 8、勇气通往天堂，怯懦通往地狱。——塞内加 9、有时候读书是一种巧妙地避开思考的方法。——赫尔普斯 10、阅读一切好书如同和过去最杰出设期利息讲的很好
51、没有哪个社会可以制订一部永远 适用的 宪法， 甚至一 条永远 适用的 法律。 ——杰 斐逊 52、法律源于人的自卫本能。——英 格索尔
53、人们通常会发现，法律就是这样 一种的 网，触 犯法律 的人， 小的可 以穿网 而过， 大的可 以破网 而出， 只有中 等的才 会坠入 网中。 ——申 斯通 54、法律就是法律它是一座雄伟的大 夏，庇 护着我 们大家 ；它的 每一块 砖石都 垒在另 一块砖 石上。 ——高 尔斯华 绥 55、今天的法律未必明天仍是法律。 ——罗·伯顿
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17
（三）运营期利息 P228
运营期利息支出＝建设投资借款利息＋流动 资金借款利息
注意：在生产经营期利息是可以进入成本的， 因而每年计算的利息不再参与以下各年利息 的计算。
18
综合习题：
某项目债务融资情况如下： 单位:万元
年份 建设期
运营期
项目
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
建设投资 借款 200 120 i=10%
110.89 150.09 169.54 169.54
10
重难点：流动资金借款利息计算
流动资金一般应在投产前开始筹措。从投产 第一年开始按生产负荷进行安排，其借款部 分按全年计算利息，利息计入财务费用；
项目计算期末回收全部流动资金。 假定流动资金借款本金在运营期不归还，而
是在项目终了时一次性归还。 流动资金借款年应计利息 =流动资金借款本金累计×年利率
流动资金 借款 i=8%
30 40 40
19
(1)计算建设期利息。建设期利息用自有资金 按期支付。
(2) 若建设投资借款从运营期开始4年内还清， 还款方式为等额本息法。试计算运营期内各 年的还本付息额。
(3) 计算运营期流动资金借款利息。 （4）分析该项目的长期负债和流动负债 (5)计算运营期各年的财务费用。
借款额/2）×年利率 ➢ (2)采用自有资金付息: ➢ 本年应计利息=（年初借款本金累计+本年借
款额/2）×年利率
14
建设期利息是指项目建设期间因使用 债务资金而产生的利息,计入项目总投 资，在投资预算中单列。
15
2、运营期还本付息
还款当年在年末偿还，按全年计息，计入财 务费用。
常用还款方式： 等额本息法 等额本金法 等额利息法 一次性还本付息 量入偿付法：新设法人项目财务评价案例
Байду номын сангаас11
P258 习题 第3题
表10-31 分年投资情况
建设期
建设投 资
自有资 金
银行借
1
2500 1500 1000
2
3500 1500 2000
单位:万元
3
合计
2000 8000
1000 4000
1000 4000 12
P258 习题 第3题
第四年初投入生产所需的全部流动资金 2490万元，全部用银行借款,年利率10%。
流动资金估算表：P240表10-14
9
流动资金需要量 本年增加额 资金筹措
资本金 债务资金 流动资金借款利 息
投产期
达产期
3
4
5 6--10
2329.49 2867.15 3133.95 3133.95
2329.49 537.66 266.80 0.00
808.32 1521.17 537.66 266.80
➢ 假定各种债务资金均在年中支用,即当年借款 按半年计息，其余年份按全年计息。
➢ (1)本年应计利息=（年初借款本息累计+本年 借款额/2）×年利率
➢ (2)采用自有资金付息: ➢ 本年应计利息=（年初借款本金累计+本年借
款额/2）×年利率 ➢ 注意：建设期内不偿还本金。
5
[例10-2]某新设法人项目，建设期3年， 分别借款300万元、400万元和300万元， 每年借款平均支用，年利率6.8%。
（1）本项目在建设期无力偿还利息， 试用复利法计算该项目建设期利息。
（2）若建设期利息用自有资金按期支 付。试计算该项目建设期利息。
6
三、流动资金 P219
以生产性项目为例 项目一经建成投产，流动资金分别在生
产和流通领域以储备资金、生产资金、 成品资金、结算资金、货币资金五种形 态存在并循环。 生产周转资金
流动资金借款年应计利息 =2490×10%=249万元
运营期第4-15年每年流动资金借款利息 为249万元。
13
小结：利息的计算与处理
(一)建设投资借款
1、建设期利息的计算及处理 ➢ 假定当年借款均在年中支用，按半年计息，
其余年份按全年计息。 ➢ (1)本年应计利息=（年初借款本息累计+本年
20
个人观点供参考，欢迎讨论！
P239-255
16
（二）流动资金借款
流动资金一般应在投产前开始筹措。从投产 第一年开始按生产负荷进行安排，其借款部 分按全年计算利息，利息计入财务费用；
项目计算期末回收流动资金 假定流动资金借款本金在运营期不归还，而
是在项目终了时一次性归还。 流动资金借款年应计利息 =流动资金借款本金累计×年利率
建设投资估算表：P239 表10-13 新设法人项目财务评价案例 P239-255
3
二、建设期利息 P221（重难点）
➢ 建设期利息是指项目建设期间因使用债务资金而产生的利息,计入项目 总投资，在投资预算中单列，项目竣工投产后，计入固定资产原值，
计提折旧。称为“资本化利息”
4
建设期利息的估算
第二节 项目总投资的构成与估算
总投资
建设投资
建设期利息 流动资金
建筑工程投资 安装工程投资 设备及工器具投资 工程建设其他投资 基本预备费 涨价预备费
1
投资估算依据
1、本报告按新增年产600吨特色水产品深加工系列 产品生产进行投资估算。
2、土建工程投资根据福建省建筑工程预算定额 （2002版）、福建省建筑安装工程费用定额（2003 版）并参照当地实际情况估算。工程勘察，设计费 按20元/平方米估算，建设单位管理费按土建造价的 3%估算，工程监理费取费标准1%。
7
分项详细估算法 P220
流动资金 ＝流动资产－流动负债 流动资产＝应收账款＋预付账款+存货
＋现金 流动负债=应付账款+预收账款 流动资金本年增加额 ＝本年流动资金－上年流动资金 流动资金估算表：P240表10-14
8
新设法人项目财务评价案例 P239-255
项目实施进度:项目拟两年建成，第3年投产， 当年生产负荷达到设计生产能力的70%，第四 年达到90%，第五年达到100%，生产期按8年 计算，计算期为10年。
3、设备购置及安装费，根据设备生产厂家的报价和 当地市场价综合估算。
4、基本预备费为土建、设备费用及其它建设费用 的3%。
5、流动资金估算依据生产规模分项估算。
2
一、建设投资 P210-217
建设投资详细估算方法 P213 建筑工程费 安装工程费 设备及工器具购置费 工程建设其他费用 基本预备费 涨价预备费
（三）运营期利息 P228
运营期利息支出＝建设投资借款利息＋流动 资金借款利息
注意：在生产经营期利息是可以进入成本的， 因而每年计算的利息不再参与以下各年利息 的计算。
18
综合习题：
某项目债务融资情况如下： 单位:万元
年份 建设期
运营期
项目
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
建设投资 借款 200 120 i=10%
110.89 150.09 169.54 169.54
10
重难点：流动资金借款利息计算
流动资金一般应在投产前开始筹措。从投产 第一年开始按生产负荷进行安排，其借款部 分按全年计算利息，利息计入财务费用；
项目计算期末回收全部流动资金。 假定流动资金借款本金在运营期不归还，而
是在项目终了时一次性归还。 流动资金借款年应计利息 =流动资金借款本金累计×年利率
流动资金 借款 i=8%
30 40 40
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(1)计算建设期利息。建设期利息用自有资金 按期支付。
(2) 若建设投资借款从运营期开始4年内还清， 还款方式为等额本息法。试计算运营期内各 年的还本付息额。
(3) 计算运营期流动资金借款利息。 （4）分析该项目的长期负债和流动负债 (5)计算运营期各年的财务费用。
借款额/2）×年利率 ➢ (2)采用自有资金付息: ➢ 本年应计利息=（年初借款本金累计+本年借
款额/2）×年利率
14
建设期利息是指项目建设期间因使用 债务资金而产生的利息,计入项目总投 资，在投资预算中单列。
15
2、运营期还本付息
还款当年在年末偿还，按全年计息，计入财 务费用。
常用还款方式： 等额本息法 等额本金法 等额利息法 一次性还本付息 量入偿付法：新设法人项目财务评价案例
Байду номын сангаас11
P258 习题 第3题
表10-31 分年投资情况
建设期
建设投 资
自有资 金
银行借
1
2500 1500 1000
2
3500 1500 2000
单位:万元
3
合计
2000 8000
1000 4000
1000 4000 12
P258 习题 第3题
第四年初投入生产所需的全部流动资金 2490万元，全部用银行借款,年利率10%。
流动资金估算表：P240表10-14
9
流动资金需要量 本年增加额 资金筹措
资本金 债务资金 流动资金借款利 息
投产期
达产期
3
4
5 6--10
2329.49 2867.15 3133.95 3133.95
2329.49 537.66 266.80 0.00
808.32 1521.17 537.66 266.80
➢ 假定各种债务资金均在年中支用,即当年借款 按半年计息，其余年份按全年计息。
➢ (1)本年应计利息=（年初借款本息累计+本年 借款额/2）×年利率
➢ (2)采用自有资金付息: ➢ 本年应计利息=（年初借款本金累计+本年借
款额/2）×年利率 ➢ 注意：建设期内不偿还本金。
5
[例10-2]某新设法人项目，建设期3年， 分别借款300万元、400万元和300万元， 每年借款平均支用，年利率6.8%。
（1）本项目在建设期无力偿还利息， 试用复利法计算该项目建设期利息。
（2）若建设期利息用自有资金按期支 付。试计算该项目建设期利息。
6
三、流动资金 P219
以生产性项目为例 项目一经建成投产，流动资金分别在生
产和流通领域以储备资金、生产资金、 成品资金、结算资金、货币资金五种形 态存在并循环。 生产周转资金
流动资金借款年应计利息 =2490×10%=249万元
运营期第4-15年每年流动资金借款利息 为249万元。
13
小结：利息的计算与处理
(一)建设投资借款
1、建设期利息的计算及处理 ➢ 假定当年借款均在年中支用，按半年计息，
其余年份按全年计息。 ➢ (1)本年应计利息=（年初借款本息累计+本年
20
个人观点供参考，欢迎讨论！
P239-255
16
（二）流动资金借款
流动资金一般应在投产前开始筹措。从投产 第一年开始按生产负荷进行安排，其借款部 分按全年计算利息，利息计入财务费用；
项目计算期末回收流动资金 假定流动资金借款本金在运营期不归还，而
是在项目终了时一次性归还。 流动资金借款年应计利息 =流动资金借款本金累计×年利率
建设投资估算表：P239 表10-13 新设法人项目财务评价案例 P239-255
3
二、建设期利息 P221（重难点）
➢ 建设期利息是指项目建设期间因使用债务资金而产生的利息,计入项目 总投资，在投资预算中单列，项目竣工投产后，计入固定资产原值，
计提折旧。称为“资本化利息”
4
建设期利息的估算
第二节 项目总投资的构成与估算
总投资
建设投资
建设期利息 流动资金
建筑工程投资 安装工程投资 设备及工器具投资 工程建设其他投资 基本预备费 涨价预备费
1
投资估算依据
1、本报告按新增年产600吨特色水产品深加工系列 产品生产进行投资估算。
2、土建工程投资根据福建省建筑工程预算定额 （2002版）、福建省建筑安装工程费用定额（2003 版）并参照当地实际情况估算。工程勘察，设计费 按20元/平方米估算，建设单位管理费按土建造价的 3%估算，工程监理费取费标准1%。
7
分项详细估算法 P220
流动资金 ＝流动资产－流动负债 流动资产＝应收账款＋预付账款+存货
＋现金 流动负债=应付账款+预收账款 流动资金本年增加额 ＝本年流动资金－上年流动资金 流动资金估算表：P240表10-14
8
新设法人项目财务评价案例 P239-255
项目实施进度:项目拟两年建成，第3年投产， 当年生产负荷达到设计生产能力的70%，第四 年达到90%，第五年达到100%，生产期按8年 计算，计算期为10年。
3、设备购置及安装费，根据设备生产厂家的报价和 当地市场价综合估算。
4、基本预备费为土建、设备费用及其它建设费用 的3%。
5、流动资金估算依据生产规模分项估算。
2
一、建设投资 P210-217
建设投资详细估算方法 P213 建筑工程费 安装工程费 设备及工器具购置费 工程建设其他费用 基本预备费 涨价预备费