01财务管理试卷

[财务管理实务] 第1页（共 6 页） [财务管理实务] 第2页（共 6 页）请 注 意： 密 封 线 内 不 要 答 题。

………………………………密………………………………封………………………………线………………………………请注意：班级、姓名、学号必须写在密封线内。

班级 姓名 学号…………… * ………………… * ………………… * ………………… * ………………… * ………………… * ……………合肥财经职业学院20xx ～20xx 学年第x 学期期末考试试题考试时间：120分钟 （A 卷）会计 系 级 专业 财务管理实务 课程一、选择题（本大题共 20小题；每小题 1分，共20 分。

在每小题给出的四个选项中，只有一项是正确的，请将正确答案的代号写在括号内）1.下列项目中不属于财务管理内容的是（ ）。

A.筹集资金 B.投资管理 C.股利分配 D.资源战略管理2.下列各项企业财务管理目标中，能够同时考虑资金的时间价值和投资风险因素的是（ ）。

A.产值最大化B.利润最大化C.每股收益最大化D.企业价值最大化 3.下列表述中，不正确的是（ ）。

A.普通年金终值系数和偿债基金系数互为倒数 B.普通年金终值系数和普通年金现值系数互为倒数 C.复利终值系数和复利现值系数互为倒数 D.普通年金现值系数和投资回收系数互为倒数4.某人希望在第5年末取得本利和20 000元，则在年利率为2％、单利计息的方式下，此人现在应当存入银行（ ）元。

A.18 114B.18 181.82C.18 004D.18 0005.已知甲方案投资收益率的期望值为15％，乙方案投资收益率的期望值为12％，两个方案都存在投资风险。

比较甲、乙两方案风险大小应采用的指标是（ ）。

A.方差 B.净现值 C.标准离差 D.标准离差率6.某种股票的标准离差率为0.4，风险报酬系数为0.3，假设无风险报酬率为8%，则该股票的期望投资报酬率（ ）。

A.40%B.12%C.20%D.30%7. 留存收益资金成本与普通股资金成本在计算上的区别是，前者不考虑（ ）。

A.资金占用费B.资金筹集费C.所得税D.预计以后每年股利增长率 8.在最佳资本结构下（ ）。

A.资本成本最低B.每股收益最高C.经营风险最小D.财务风险最低 9.一般来说，在企业的各种资金来源中，资本成本最高的是( )。

A 优先股 B 普通股 C 债券 D 长期银行借款 10.债券成本一般要低于普通股成本，这主要是因为（ ) A 债券的发行量小 B 债券的利息固定 C 债券风险较低，且债息具有抵税效应 D 债券的筹资费用少 11.贴现法借款的实际利率（ ）A 大于名义利率B 等于名义利率C 小于名义利率D 不确定 12.贷款银行具有法律义务地承诺提供不超过某一最高限额的贷款保证，被称为（ ）A.补偿性余额B.信用额度C.周转贷款协议D.承诺费 13.某周转信贷额为5000万元，承诺费率为0.4%，借款企业年度内使用了4000万元，则该企业当年应向银行支付承诺费（ ）万元。

A.4B.8C.12D.6 14.丧失现金折扣的机会成本的大小与（ ） A 折扣百分比的大小呈反向变动 B 信用期的长短呈同向变动 C 折扣期的长短呈同向变动D 折扣百分比的大小及信用期的长短呈同向变动[财务管理实务] 第3页（共 6 页） [财务管理实务] 第4页（共 6 页）…………… * ………………… * ………………… * ………………… * ………………… * ………………… * ……………15.某债券面值为1000 元，票面年利率为12 % ，期限为6 年，每半年付息一次。

若市场利率为12 % ，则此债券发行时的价格将( )。

A 高于1000 元B 等于1000 元C 低于1000 元D 不确定 16. 某公司按年利率8%向银行借款10万元，银行要求维持贷款限额15%的补偿性余额，则该项贷款的实际利率为( )。

A.8%B.8.5%C.9%D.9.4% 17.折扣期限、现金折扣和信用期限三者构成（ ）。

A.信用标准 B.信用条件 C.信用政策 D.收款条件 18.投资项目的建设起点与终结点之间的时间间隔称为（ ） A.项目计算期B.生产经营期C.建设期D.试产期19. 某投资方案，当贴现率为16%时，其净现值为338元，当贴现率为18%时，其净现值为-22元。

该方案的内部收益率为( )。

A.15.88%B.19.12%C.17.88%D.18.14% 20.某企业本期息税前利润为3000万元，本期实际利息为1000万元，则该企业的财务杠杆系数为( )。

A.3B.2C.0.33D.1.5二、判断题（本大题共15 小题；每小题 1分，共 15分。

请在你认为是正确或错误的题后括号中打“√”或“×”）1.财务管理是一种资金运动管理。

（ ）2.如果企业负债筹资为0，则财务杠杆系数为1。

( )3.最佳资金结构的衡量标准是资本成本最小、企业价值最大。

（） 4.普通年金现值系数的基础上，期数减1、系数加1所得的结果就是即付年金终值系数。

（ ）5.当债券的票面利率大于市场利率时，债券的发行价格通常小于债券面值。

（ ）6.若DOL=1,说明企业没有固定经营成本，就不会有经营杠杆效益。

（ ）7.终结现金流量，是指投资项目寿命期满时收回的固定资产余值和投产时垫支的流动资金等。

（ ）8.在存货ABC 分类管理下，应重点管理品种数量较少但金额较大的存货。

（ ） 9.贴息借款的实际利率小于名义利率。

（ )10. 信用额度是借款人与银行在协议中规定的允许借款人借款的最高限额。

在这个限额内，不论企业的情况如可，银行都必须将款项借给企业，否则要承担法律责任。

（ ）11.企业与受资者之间的财务关系是体现债券性质的投资与受资关系。

（ ） 12.β系数实际上是不可分散风险的指数，用于反映个别证券收益的变动相对于市场收益变动的灵敏程度。

（ )13.筹资额超过筹资突破点，只要维持目前的资本结构，就不会引起资本成本的变化。

（ ）14.在债券面值和票面利率一定的情况下，市场利率越高，发行价格越低。

（ ） 15.从银行的角度看，补偿性余额可以降低贷款风险；从借款企业的角度看，补偿性余额则提高了借款的实际利率。

（ ）三．简述题（本大题共3小题；共19 分）1.企业的筹资渠道有哪些？（7分）2.融资租赁筹资的优缺点? （7分）3.什么是最佳资本结构及其判断标准？（5分）四．案例题（本大题共1小题；共 14分）某企业计划筹集资本100万元，所得税税率为25%。

有关资料如下………………………………密………………………………封………………………………线………………………………请注意：试卷答题必须写在密封线内。

[财务管理实务] 第5页（共 6 页） [财务管理实务] 第6页（共 6 页）请 注 意： 密 封 线 内 不 要 答 题。

………………………………密………………………………封………………………………线………………………………请注意：班级、姓名、学号必须写在密封线内。

班级 姓名 学号…………… * ………………… * ………………… * ………………… * ………………… * ………………… * ……………向银行借款10万元，借款年利率7%，手续费率2%。

按溢价发行债券，债券面值总额14万元，溢价发行价格总额为15万元，票面利率9%，期限为5年，每年支付一次利息，其筹资费率为3%。

发行普通股40万元，每股发行价10元，预计第一年每股股利1.2元，股利增长率为8%，筹资费率为6%。

其余所需资金通过留存收益取得。

要求：（1）请回答该项目运用了哪几种筹资方式？（4分）（2）计算该项目筹资的综合资本成本（最后结果保留两位小数）。

（10分）五．计算分析题（本大题共3小题；第1小题6分，第2小题12分，第3小题14分，共32分；要求计算的项目，需列出计算过程，最后结果保留两位小数）1.某企业购买一台车床，有两种付款方案。

方案一：立即支付买价35万元；方案二：采取融资租赁方式，每年年末支付租金4万元。

假设车床寿命为10年，年利率6%，试问应选哪个方案。

可供参考系数：（P/A ，6%，10）=7.360 （P/F ，6%，10）=0.558（6分）2. 已知：某公司现金收支平稳，预计全年（按360天计算）现金需要量为360 000元，现金与有价证券的转换成本为每次300元，有价证券年均报酬率为6%。

要求：（1）运用存货模式计算最佳现金持有量。

（4分）（2）计算最佳现金持有量下的最低现金管理相关总成本。

（4分）（3）计算最佳现金持有量下的全年有价证券交易次数和有价证券交易间隔期。

（4分）3.宏达公司拟2004年初购置设备一台，需一次性投资100万元，预计使用5年,直线法折旧，预计净残值率5%。

运营后每年净利润20万元。

已知（P/A,10%,5）=3.7908,（P/F,10%,5）=0.6209（16分）要求：（1）计算运营期内每年净现金流量（4分） (2)计算设备的投资回收期（4分） (3)计算设备的投资收益率（2分）(4)如果贴现率为10%，计算其净现值（4分）[财务管理实务] 第7页（共 6 页） [财务管理实务] 第8页（共 6 页）…………… * ………………… * ………………… * ………………… * ………………… * ………………… * ……………。