2020年半导体材料行业分析报告

2020年半导体材料行业分析报告

2020年12月

目录

一、半导体硅片规模持续扩大，国内企业加速追赶 (6)

1、半导体硅片市场规模持续扩大 (6)

（1）半导体硅片处于产业链上游，发挥着重要的行业基础支撑作用 (6)

（2）全球半导体硅片小幅波动，近来行业回暖后趋向稳态 (8)

（3）受益下游应用需求拉动，中国半导体硅片行业市场规模持续扩大 (8)

2、境外企业垄断，国内企业加快追赶世界水平 (9)

（1）半导体硅片行业壁垒高，长期被境外先进企业垄断 (9)

（2）国内企业加大研发与投资，努力追赶世界先进水平 (10)

3、受益企业：立昂微 (10)

二、湿电子化学品集中度高，替代空间较大 (11)

1、湿电子化学品市场发展迅速，集中度较高 (11)

2、受益企业：晶瑞股份 (14)

三、特种气体国内空间巨大，国产替代大势所趋 (14)

1、特种气体市场增长迅速 (14)

（1）半导体领域对特种气体的需求最大 (15)

（2）电子气体分为电子特种气体和电子大宗气体 (16)

（3）全球工业气体市场近年来呈现稳步增长的态势 (17)

（4）我国人均工业用气水平较低，预计未来仍将保持两位数以上增长 (17)

（5）特种气体市场规模发展迅速，预计未来仍将高速增长，空间广阔 (18)

（6）电子气体是仅次于大硅片的第二大市场需求半导体材料 (19)

（7）下游产业技术快速更迭，对特种气体产品技术要求持续提高 (19)

2、市场集中度较高，寡头垄断明显 (20)

（1）特种气体市场具有较高的技术、客户认证、资金壁垒 (20)

（2）较高的壁垒导致全球竞争格局高度集中 (21)

（3）国内企业技术较为落后，国内市场海外CR4市占率达88%，国外垄断格局明显，国产自给率低 (21)

（4）随着技术逐步突破，国内企业仍有机会 (22)

3、特种气体国产化是大势所趋 (23)

（1）特种气体国产化需求迫切，国家对于特种气体有积极的政策支持 (23)

（2）由于运输成本优势、产品价格优势以及技术追赶，特种气体国产化是大势所趋 (24)

4、受益企业 (25)

（1）金宏气体 (25)

（2）华特气体 (25)

四、溅射靶材行业增长迅速，市场集中度较高 (26)

1、全球溅射靶材行业规模增长迅速，平板显示、光伏、半导体是主要应用领域 (26)

（1）PVD技术已成为目前主流镀膜方法，溅射靶材亦成为目前市场应用量最大的PVD 镀膜材料 (27)

（2）全球溅射靶材市场规模较大，预计未来稳定增长 (27)

（3）溅射靶材主要应用在平板显示、光伏电池、半导体等领域 (28)

（4）中国半导体靶材市场增长迅速，预计未来仍将快速增长 (29)

（5）平板显示靶材市场迅速增长，预计未来仍将快速增长 (30)

（6）薄膜太阳能电池比传统的晶体硅太阳能电池具有更加广阔的市场空间 (31)

（7）全球光伏累计装机容量不断增长，未来预计仍将保持稳定增长 (32)

2、全球靶材市场主要由日美公司所掌控，市场集中度较高 (34)

（1）高纯溅射靶材是典型的技术密集型产业，产品技术含量高，研发生产设备专用性强 (34)

（2）全球靶材市场主要由日美公司所掌控，市场集中度较高 (34)

（3）受到技术、资金和人才的限制，国内专业从事高纯溅射靶材的生产厂商数量仍然偏少，主要集中在低端产品领域进行竞争 (35)

（4）国产替代进行时，国家战略扶植溅射靶材产业发展壮大 (36)

3、受益企业：江丰电子 (36)

半导体材料贯穿半导体制造的每个环节，目前市场仍主要被国外公司占领，但国内公司积极发力，目前部分材料技术水平已达国际标准，如靶材、电子特气等，市场空间巨大，国产替代趋势明显。

半导体材料种类丰富，半导体制造的每个步骤均需用到不同种类的半导体材料，且要求较高，目前半导体材料龙头仍以国外公司为主。

全球半导体材料市场规模稳定增长，中国半导体材料2012-2019年CAGR6.8%。2018年全球半导体材料销售额519.4亿美元，同比增长11%。在半导体国内市场规模逐年增加的背景下，半导体材料行业发展迅猛，中国半导体材料销售额逐年增加，由2012年的55亿美元增加为2019年87亿美元。