三一重工财务报表分析报告_1

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三一重工财务分析研究

三一重工财务分析研究

财务分析
1、财务状况
根据公开财务报表,三一重工在过去的几年中表现出稳健的财务状况。其总 资产逐年增长,资产负债率保持在合理水平,且流动比率、速动比率等短期偿债 能力指标均表现良好。这表明三一重工具有较强的资产管理和偿债能力。
2、盈利水平
三一重工的盈利能力较为稳定,毛利率和净利率在同行业中处于较高水平。 然而,受到国内外市场竞争加剧的影响,其盈利能力存在一定的波动。为了提高 盈利水平,三一重工需要不断提升产品质量和降低成本。
三一重工并购案例的财务绩效分 析
1、财务指标分析
在偿债能力方面,三一重工的资产负债率一直处于较高水平,但并购后有所 下降,同时流动比率和速动比率也得到了改善。这表明并购后三一重工的偿债能 力有所提高。
在运营能力方面,并购后三一重工的总资产周转率和存货周转率均有所提高, 而应收账款周转率略有下降。这表明并购为三一重工带来了更好的运营能力。
3、现金流量
三一重工的现金流量状况也较为良好,经营活动产生的现金流量净额稳步增 长。这表明公司在日常经营中具有较强的获取现金能力。然而,投资活动和筹资 活动产生的现金流量净额波动较大,这可能给公司的现金流带来一定压力。
4、财务杠杆
三一重工的财务杠杆水平较低,这意味着公司在生产经营过程中对债务的依 赖程度较低,财务风险相对较小。适度的财务杠杆可以提高公司的盈利水平,但 同时也可能增加财务风险。因此,公司需要在扩大规模和降低成本之间寻求平衡。
2、运营能力分析
并购后,三一重工的总资产周转率和存货周转率均呈上升趋势,而应收账款 周转率呈下降趋势。这表明并购改善了企业的资产和存货管理能力,但对应收账 款的管理造成了一定的压力。需要加强应收账款风险管理。
3、获利能力分析
并购后,三一重工的净利润增长率和总资产收益率均呈上升趋势,而销售毛 利率呈下降趋势。这表明并购提高了企业的盈利能力,但可能会对毛利率造成一 定影响。需要市场需求变化和成本控制。

三一重工财务分析

三一重工财务分析

三⼀重⼯财务分析三⼀重⼯财务分析(⼀)财务状况分析1、资产负债总体状况公司在五年中总资产周转率不断上升,从2005年的0.857上升⾄2009年的1.13,说明公司资产利⽤效率在逐年提⾼,且提⾼的速度较快。

2、资产、负债及权益的构成分析(1)资产结构分析公司五年来,2005年和2009年的资产构成⽐例类似,变动很⼩。

只有2007年流动资产⽐例稍微有点提⾼,但是公司的⽆形资产稍有提⾼,2008年受国际⾦融危机的影响,公司⽆形资产有⼩度下降。

公司在2005⾄2009年中除2007年流动资产有较⼩提⾼之外,⽐例基本稳定。

2007年的流动资产较其它两年的流动资稍有提⾼主要是因为其货币资⾦较⾼。

五年⾥应收款净额不断提⾼,预付款项2006年较⾼,为6.23%,2007和2008年都有所降低,在4.5%左右。

存货净额2006年较⾼,为25.21%,2007年和2008年都有所降低,在21%左右。

(2)负债分析公司2005⾄2009年的应收账款周转率有⼩量增长,但是在2007年,应收账款周转率有了⼩幅下降,应收账款的变现速度和公司的收账效率先是提⾼,后有⼩幅下降,从⼀定程度上说明公司从2006年到2007年的公司资⾦管理有⼀定的不⾜,对公司的发展和成长有⼀定的影响。

(3)存货计价公司2005年存货净额占公司总资产的25%,相⽐之下,2007年和2008年都有所降低。

公司的存货跌价准备从2005年的5,530,487.17元上升⾄15,931,849.58元,最后上升到2009年的19,978,014.19元,这主要是由于产品销售量不断增加,相应的采购量和备货量也不断增加。

(4)在建⼯程公司在建⼯程的总额在这五年间不断增加,由2005年的76,262,282.44元增加⾄2009年的633,174,051.38元,是由于公司三年来不断扩⼤业务,相应的⼯程建设也在增加的原因。

(5)负债结构分析为了缓解资⾦压⼒,公司的短期借款⼏乎每年都有较⼤数额的增加,使得公司⼀直背负着较⼤的短期债务,⽽且会使公司不得不以较⾼的利率才能筹措到新的资⾦,使得财务费⽤增加。

三一重工财务报表分析报告

三一重工财务报表分析报告

偿债能力分析
综合来看,公司的偿债能力还是较好的,有较充裕的资 金进行偿付,当然公司的流动资产未能得到较好的利用, 还应加大对财务杠杆的使用。
盈利能力分析
盈利能力就是公司赚取利润的能力 。反映公司盈利能力的指标很多,通 常使用的主要有利润率、资产收益率 、股东权益收益率等。 三一重工2008 年到2010年盈利能力分析如下表:
偿债能力分析
流动比率是一个短期流动性的度量指标,对于企业,一个高地流动比率 意味着流动性,但同时也意味着现金和其他短期资产未得到充分利用,至少 来说,投资者期望看到一个大于1的流动比率。由表可得知,三一重工08-10 年间公司的流动比率一直降低,公司的偿俩能力和资产变现能力越来弱。但 三年的水平均大于1,偿债能力较为充分,是比较合理的水平。
偿债能力分析
偿债能力是指企业偿还到 期债务(包括本息)的能力 ,是反映企业财务状况好坏 的标志,有助于考察企业持 续经营的能力。企业偿债能 力包括短期偿债能力和长期 偿债能力两方面。
偿债能力分析
(一)短期偿债能力分析 对于企业的短期偿债能力的分析主要基于以下几个指标:流动比
率、速动比率、现金比率。三一重工2008年到2010年短期偿债能 力分析如下表:
三一重工财务报表分析 报告
2020年5月29日星期五
目录:
➢ 公司概述 ➢ 偿债能力分析 ➢ 盈利能力分析 ➢ 运营能力分析 ➢ 小结
公司概述:
三一是全球工程机械制造商50强、全球最大的混凝土 机械制造商、中国企业500强、工程机械行业综合效益和 竞争力最强企业、福布斯“中国顶尖企业”,中国最具成长 力自主品牌、中国最具竞争力品牌、中国工程机械行业标 志性品牌、亚洲品牌500强。
盈利能力分析

财务分析报告三一重工(3篇)

财务分析报告三一重工(3篇)

第1篇一、前言三一重工作为中国工程机械行业的领军企业,自成立以来,始终秉承“创新、品质、服务”的经营理念,不断拓展国内外市场。

本文通过对三一重工近三年的财务报表进行分析,旨在全面了解其财务状况、经营成果和现金流量,为投资者提供决策依据。

二、公司简介三一重工股份有限公司(以下简称“三一重工”)成立于1994年,总部位于湖南省长沙市,是一家以工程机械为主业,集研发、生产、销售、服务为一体的大型企业集团。

公司主要产品包括混凝土机械、起重机械、挖掘机械、路面机械等。

近年来,三一重工不断加大研发投入,提升产品竞争力,实现了跨越式发展。

三、财务报表分析1. 资产负债表分析(1)资产分析从三一重工近三年的资产负债表可以看出,公司资产总额逐年增长,表明公司规模不断扩大。

具体分析如下:①流动资产:流动资产主要包括货币资金、应收账款、存货等。

近三年,公司流动资产总额逐年增长,其中货币资金占比最高,表明公司现金流充裕。

②非流动资产:非流动资产主要包括固定资产、无形资产等。

近三年,公司非流动资产总额逐年增长,其中固定资产占比最高,表明公司不断加大固定资产投资。

(2)负债分析从三一重工近三年的资产负债表可以看出,公司负债总额逐年增长,但资产负债率相对稳定。

具体分析如下:①流动负债:流动负债主要包括短期借款、应付账款等。

近三年,公司流动负债总额逐年增长,但增速低于资产总额增速,表明公司短期偿债能力较强。

②非流动负债:非流动负债主要包括长期借款、应付债券等。

近三年,公司非流动负债总额逐年增长,但增速低于资产总额增速,表明公司长期偿债能力较强。

(3)股东权益分析从三一重工近三年的资产负债表可以看出,公司股东权益逐年增长,表明公司盈利能力较强。

具体分析如下:①实收资本:实收资本逐年增长,表明公司吸引了更多投资者。

②资本公积:资本公积逐年增长,表明公司盈利能力不断提高。

2. 利润表分析(1)营业收入分析从三一重工近三年的利润表可以看出,公司营业收入逐年增长,表明公司产品市场需求旺盛。

最新“三一重工”财务报表分析

最新“三一重工”财务报表分析

2008年
1.09 2.45 5.32 3.6 6.73
2.3 资产营运效率
2008-2010年资产营运效率 – 周转天数
资产营运效率(天数)
2010年 2009年 2008年
总资产周转天数
250.10 325.23 329.31
流动资产周转天数
165.24 227.06 241.71
应收账款周转天数
重机械、旋挖钻机已成为国内第一品牌,混凝土输送 泵车、混凝土输送泵和全液压压路机市场占有率居国 内首位,泵车产量居世界首位,是全球最大的长臂架 、大排量泵车制造企业。
梁稳根
资产负债表分析框架
一、主要项目结构分析
二、资产负债表相关比率分析 1、短期偿债能力分析 2、长期偿债能力分析 3、资产营运效率分析
三、行业分析
三一重工资产构成基本情况分析
单位:万元
2010年12月资产构成:流动资产占35%
非流动资产占65%
20101231
非流动资产合计 35%
流动资产合计 65%
流动资产合计 非流动资产合计
负债构成基本情况分析
单位:万元
权益构成基本结构分析
单位:万元
二、负债表相关比率分析
短期偿债能力
产权比率
1.63 0.91 1.26
有形净值债务率
1.90 1.02 1.38
2.3 资产营运效率
2008-2010年资产营运效率
资产营运效率
2010年
总资产周转率
1.44
流动资产周转率
2.19
应收账款周转率
7.09
存货周转率
4.97
固定资产周转率
7.45
2009年

三一重工财务报表分析

三一重工财务报表分析

02
三一重工和中联重科在混凝土机械领域都有较强的研发和生产能力,产品线覆盖了从原材料到混凝土成品的整个流程。徐工机械和山推股份在该领域的市场份额较小。
土方机械
03
中联重科和山推股份在土方机械领域具有较强的研发和生产能力,产品线覆盖了挖掘机、装载机等主要机型。三一重工和徐工机械在该领域的市场份额相对较小。
提供压路机、摊铺机等设备,用于道路建设和维护。
挖掘机械
起重机械
混凝土机械
路面机械
根据客户需求定制不同规格和功能的机械设备。
提供定制化产品
提供售后服务
提供技术支持
包括设备维修、保养、配件供应等,确保设备的稳定运行。
为客户提供技术咨询和解决方案,帮助客户解决施工中的问题。
03
02
01
产品与服务
主要面向国内外中高端客户,提供高质量的产品和服务。
三一重工财务报表分析
CATALOGUE
目录
业务介绍 财务业绩 竞品分析 未来展望 总结与建议
业务介绍
01
业务构成
提供各种类型的挖掘机,包括大型和小型挖掘机,满足不同客户的需求。
生产塔式起重机、履带起重机等,广泛应用于建筑、道路、桥梁等工程领域。
提供混凝土搅拌站、混凝土泵车等设备,满足混凝土施工的需求。
总资产详情数据
三一重工在2018-2020年间经营现金流稳步增长,但2021年出现下滑,2022年更是大幅减少。
经营现金流详情数据
合并净利润详情数据
三一重工的合并净利润在2019年达到峰值后,连续两年下滑,2022年同比大幅下降64.26%。
2018FY
--
--
2019FY
116.21

三一重工公司财务分析报告

三一重工公司财务分析报告

..三一重工财务分析报告2012 年6月5日目录一、公司简介 (1)二、行业分析 (1)三、公司经营战略与优劣势分析 (2)(一)公司的经营、投资和融资战略选择 (2)1、三一重工发展目标 (2)2、三一重工经营战略 (2)3、“1233”经营战略指导思想: (2)4、战略定位: (2)5、竞争战略: (2)(二)公司选择上述战略的优势和风险 (3)四、会计分析 (3)(一)资产负债表 (3)(二)利润表 (8)(三)现金流量结构分析 (11)五、财务分析 (12)(一)偿债能力分析 (12)1、短期偿债能力分析 (12)2、长期偿债能力分析 (14)(二)营运能力分析 (16)(三)盈利能力分析 (18)1、销售毛利率 (19)2、营业利润率 (19)3、销售净利率 (20)4、净资产收益率 (21)5、总资产利润率 (21)6、同行业比较分析 (22)(四)增长能力分析 (24)1、销售收入增长率 (25)2、主营业务增长率 (25)3、营业利润增长率 (26)4、净利润增长率 (26)(五)杜邦综合分析 (27)1、净资产收益率(ROE) (27)2、营业净利率 (28)3、总资产周转率 (30)六、总结 (30)三一重工财务报表分析报告【摘要】本文以三一重工集团有限公司为研究对象,对三一重工集团有限公司2009年~2010年的财务报表进行财务分析,并结合其经营状况对其进行综合的评价。

三一重工集团有限公司在近几年里经营状况比较稳定,在2009~2011年一直处于增长趋势,本文主要运用比较分析法等各种财务分析方法,仔细分析了各项财务指标,深入研究了三一重工集团有限公司的财务状况,并发掘出公司经营的主要问题。

【关键字】财务分析财务指标资产负债率一、公司简介三一集团有限公司始创于1989年。

二十年来,三一集团秉持“创建一流企业,造就一流人才,做出一流贡献”的企业宗旨,打造了业内知名的“三一”品牌。

三一重工公司财务分析报告

三一重工公司财务分析报告

三一重工财务报表分析报告【摘要】本文以三一重工集团有限公司为研究对象,对三一重工集团有限公司2007年~2011年的财务报表进行财务分析,并结合其经营状况对其进行综合的评价。

三一重工集团有限公司在近几年里经营状况比较稳定。

本文主要运用比较分析法等各种财务分析方法,仔细分析了各项财务指标,深入研究了三一重工集团有限公司的财务状况,并发掘出公司经营的主要问题。

【关键字】三一重工财务分析财务指标资产负债率机械装备行业一、公司简介三一集团有限公司始创于1989年。

二十年来,三一集团秉持“创建一流企业,造就一流人才,做出一流贡献”的企业宗旨,打造了业内知名的“三一”品牌。

2007年,三一集团实现销售收入135亿元、利润40亿元,成为建国以来湖南省首家销售过百亿的民营企业。

2008年,尽管受金融危机影响,三一仍然延续了以往的增长,全年实现销售209亿元。

目前,三一集团拥有员工近3万人。

三一集团主业是以“工程”为主题的机械装备制造业,目前已全面进入工程机械制造领域。

主导产品为建筑机械、路面机械、挖掘机械、桩工机械、起重机械、非开挖施工设备、港口机械、煤炭机械、风电设备等全系列产品。

其中混凝土机械、桩工机械、履带起重机、煤炭掘进机械为国内第一品牌,混凝土泵车全面取代进口,国内市场占有率达57%,为国内首位,且连续多年产销量居全球第一。

三一是全球工程机械制造商50强、全球最大的混凝土机械制造商、中国企业500强、工程机械行业综合效益和竞争力最强企业、福布斯“中国顶尖企业”,中国最具成长力自主品牌、中国最具竞争力品牌、中国工程机械行业标志性品牌、亚洲品牌500强。

二、行业分析全球经济一体化和我国加入世贸组织为机械制造业提供了广阔的发展空间,机械制造业作为我国的支柱产业随着我国西部大开发以及大规模的基础建设工程必将得到快速发展。

“十二五”期间对水利发展的重视程度大幅提升,公共财政对水利的投入将大幅增强。

这些因素都使得行业高增长、高景气得以维持。

三一重工财务报表分析

三一重工财务报表分析

波特五力模型分析
波特五力模型分析
(一)、潜在的行业新进入者 机械行业的进入壁垒高,要进入机械行业,要具有雄厚的资本。 (二)、替代品的的威胁 对于工程机械行业来说,替代威胁可以忽略不计。 (三)、买方的讨价还价能力 三一重工股份有限公司是全球机械制造商50强,企业经营良好。有雄厚的资金,讨价能力强。所 以三一重工在买方讨价还价能力上比较强。 (四)、供应商讨价还价的能力 零件供应商在本行业的话语权很大 ,例如液压机,变速箱,发动机等的供应商对本行业有很大的 制约;供应商集中度很高;替代品不容易获得。 (五)、现有竞争者之间的竞争 竞争对手众多,国内企业有柳工,徐工,中联重科以及山推等众多竞争者,国际则有美国卡特彼 勒,日本小松以及德国西门子等 ,国际、国内竞争激烈。三一重工则有雄厚的资金,在竞争中有 较大的优势。
66.54%
25.95%
筹资活动 投资活动 经营活动
9.51%
现金流量分析
2010年现金总流入结构比率 2010 年现金总流入结构比率
15. 12% 8 2.5 8% 筹资活动 投资活动 经营活动 2 .30 %
2010年现金总流出结构比率 2010 年现金总流出结构比率
因为经营活动现金流入比例 较大,所以企业的经营状况 良好,财务风险很低,现金 流入结构较为合理
三一重工
会计089B
目录
1、公司背景 2、波特五力模型分析 3、SWOT分析 SWOT分析 4、营运能力分析 5、盈利能力分析 6、现金流量分析 7、股票市场投资分析
公司背景
三一重工股份有限公司 是全球工程机械制造商50强、全球最大 的混凝土机械制造商、中国企业500强、工 程机械行业综合效益和竞争力最强企业、福 布斯“中国顶尖企业”,中国最具成长力自 主品牌、中国最具竞争力品牌、中国工程机 械行业标志性品牌、亚洲品牌500强。企业 经营良好,有雄厚的资金。

三一重工财务报表分析

三一重工财务报表分析

三一重工财务报表分析三一重工股份有限公司财务分析报告资产负债表分析:一、货币资金分析:我们对货币资金的变动分析主要基于该公司的现金流量表。

企业的现金流量表反映了本期现金的“去路”和“回路”,还可以看到经营活动中赊销程度状况等。

我们将从2009年分析至2011年,来解析三一重工的现金流。

首先我们来看企业货币资金的变动状况:2009年度,企业货币资金的变动额为-88,745,871.15元,其中经营活动产生的现金流量净额为1,740,528,054.55元,投资活动产生现金流量净额为-492,894,124.36元,筹资活动产生的现金净流量为-1,327,499,137.34元。

2010年度,企业货币资金的变动额为1,204,561,257.12元,其中经营活动产生的现金流量净额为1,009,055,605.61元,投资活动产生现金流量净额为-1,815,161,132.11(用-2,757,344,840.30加回支付其他与投资活动有关的现金942,183,708.19元),筹资活动产生现金流量净额为(主要是举债)2,002,378,493.54元。

2011年度,企业货币资金的变动额为3,535,781,189.64元,其中经营活动产生的现金流量净额为754,195,456.27元,投资活动产生现金流量净额为-1,065,191,238.32(用-1,386,202,617.36加回支付其他与投资活动有关的现金321,011,379.04元),筹资活动产生现金流量净额为(主要是举债)3,878,876,558.17元。

可以看出,企业经营活动产生的现金流量逐年减少,投资活动先上升后下降(绝对值),而筹资活动,尤其是举债筹资逐年上升。

二、存货、应收账款、应收票据、营业收入分析:2009年存货的变动率为-66.55%,2010年为264.77%,2011年为127.06% 。

与此同时2008年营业收入为16,530,235,344.07,2009年营业收入为17,829,306,301.11,2010年营业收入为25,248,210,230.99,2011年营业收入为31,097,006,914.69.。

三一重工财务报表分析

三一重工财务报表分析

负债项目横向分析
负债项目横向分析
1、公司本年负债和股东权益总额比上年增加9154989243元,增长 83.81%,说明公司筹资规模扩大、增长较快;
2、公司本年负债增加,主要是流动负债增加,与上年比较,本年流动负 债增加4383883223元,增长88.902%,流动负债增加额占全部负 债和股东权益增加总量的47.89%,由于流动负债增加而使负债和 股东权益总额增长40.13%;
18,549,426.90 1,155,380,592.65
197,132,770.69 86,860,202.00 72,617,386.77 51,854,595.22 -100,307,158.84 -5,100,601.03 414,048,668.96 19,410,357.11 31,385,103.13 9,225,094.76 402,073,922.94 44,505,505.74 357,568,417.20
3、公司本年流动负债的额增加,主要是由于短期借款、应付票据、应付 账款和应付职工薪酬引起的,这四项分别增长了945.34%、 256.03%、676.07%和1348.82%。
4、公司本年非流动负债较上年增加了1156万元,增长6.13%,非流动负 债增加使负债和股东权益总额增加10.59%,,主要是由于长期借 款和预计负债的增加引起,分别增加了30.09%和122.595%。
三一重工的财务分析
• 组员以下: • 黄芳 • 仇彩肖 • 洪明 • 陈芬资产项目横向分析资 Nhomakorabea项目横向分析
1.公司资产总额本年比上年增加915498943元,增长83.81%。说明 公司资产规模变化较大,增长较快,公司资产能够满足正常生产经 营的需要; 2.公司本年资产规模的增长,主要是流动资产增长所致。与上年比 较,本年流动资产增加6740459100元,增长96.46%;本年流动资 产增加额占本年资产增加总量的73.63% (6740459100/9154989243*100.%)。本年由于流动资产增加而使 资产总额增长61.71%(6740459100/10922911218.67*100%)。该 公司本年流动资产增加额占了全部资产增加额的73.63%,说明企业 资产的流动性有了较大提高。 3.长期股权投资较上年增加1513957038元。增长70.88%,长期股 权投资增加使企业资产总额增加13.86% (1513957038/10922911218.67),说明企业扩大对外投资以获取 更多利润; 4.公司固定资产较上年增加426175854.1元,增长41.19%,固定资 产增加使企业资产总额增加3.9%(426175854.1/10922911218.67), 固定资产的增加有助于企业生产能力的提高; 5.无形资产比上年增加293932586.4元,增长320.87%,无形资产的 增加使企业资产总额增加2.69%,(293932586.4/10922911218.67) 本年无形资产变动对公司资产总额增减变动影响较大。

三一重工财务报表分析

三一重工财务报表分析

三一重工——财务报表分析600031三一重工财务报表分析一、公司简介三一重工股份有限公司是由三一集团有限公司控股的工程机械行业龙头企业,于2000年12月8日成立,2003年7月3日在上海证券交易所上市交易。

公司不仅是全球最大的混凝土机械制造商,也是中国最大、全球第六的工程机械制造商,产品线覆盖的工程机械制造商,产品线覆盖混凝土机械、筑路机械、挖掘机械、桩工机械、起重机械、非开挖施工设备、港口机械、风电设备等全系列。

其中,混凝土机械、桩工机械、履带起重机为国内第一品牌,混凝土泵车全面取代进口,国内市场占有率达57%。

目前,三一重工在全国已建有15家6S中心。

未来几年内,将在全国31个省会城市、直辖市、200多个二级城市开设6S中心。

在全球拥有169家销售分公司、2000多个服务中心、7500多名技术服务工程师。

近年,三一重工相继在印度、美国、德国、巴西投资建设研发和制造基地。

自营的机制、完善的网络、独特的理念,将星级服务和超值服务贯穿于产品的售前、售中、售后全过程。

公司贯彻“守正出奇”、“转型”发展战略,高度重视创新,2015年力争实现营收10%以上增长,做出具体规划包括:1、加强市场开拓与价值销售,聚焦海外国家销售和主打产品推广;2、严格控制成本费用和经营风险,努力降低盈亏平衡点,并建立费用管控长效机制;3、借助互联网的思维、商业模式和技术实现跨越,推进互动式营销、大数据应用、CRM、智能化制造示范等项目;4、加快转型,培育新的利润增长点,如国际化、PC装备、工业4.0、工程机械后市场等。

二、行业分析公司所属行业为工程机械行业,机械行业是整个国民经济的基础性工业与重要支柱产业,机械产品既可以是终端产品(比如机床、挖掘机),也可以是零部件产品(比如齿轮、弹簧);既可以是最终消费品(比如家用机器人、游轮),也可以是生产经营设备(比如机床、起重机)。

因此,机械行业的繁荣与否与实体经济相关度极高。

随着我国经济步入新常态,机械行业也步入新常态,主要特征包括以下方面:第一,行业增速下降,主要产品产量、行业毛利率、收入及利润增速持续下滑。

三一重工财务报表分析报告_1

三一重工财务报表分析报告_1

三一重工财务报表分析报告_1三一重工财务报表分析报告6000312010年度关于利润表与现金流量表的财务分析以及财务能力的分析会计4班J09031401吕玲娜第一部分公司简介三一集团有限公司始创于1989年。

自成立以来,三一集团持“创建一流企业,造就一流人才,做出一流贡献”的企业宗旨,打造了业内知名的“三一”品牌。

2007年,三一集团实现销售收入135亿元,成为建国以来湖南省首家销售过百亿的民营企业。

2008年和2009年,尽管受金融危机影响,三一仍然延续了以往的增长。

2010年,三一集团销售超过500亿。

2011年7月,三一重工以215.84亿美元的市值,首次入围FT全球500强,成为唯一上榜的中国机械企业。

目前集团拥有员工6万余名。

三一集团主业是以“工程”为主题的机械装备制造业,目前已全面进入工程机械制造领域。

主导产品为混凝土机械、筑路机械、挖掘机械、桩工机械、起重机械、非开挖施工设备、港口机械、风电设备等全系列产品。

其中混凝土机械、桩工机械、履带起重机械为国内第一品牌,混凝土泵车全面取代进口,国内市场占有率达57%,为国内首位,且连续多年产销量居全球第一。

三一是全球最大的混凝土机械制造商,也是中国最大、全球第六的工程机械制造商。

近年来,三一连续获评为中国企业500强、工程机械行业综合效益和竞争力最强企业、福布斯“中国顶尖企业”、中国最具成长力自主品牌、中国最具竞争力品牌、中国工程机械行业标志性品牌、亚洲品牌500强。

三一集团的核心企业三一重工于2003年7月3日上市,是中国股权分置改革首家成功并实现全流通的企业。

在国内,三一建有上海、北京、沈阳、昆山、长沙等五大产业基地。

在全球,三一建有30个海外子公司,业务覆盖达150个国家,产品出口到110多个国家和地区。

目前,三一已在印度、美国、德国、巴西相继投资建设工程机械研发制造基地。

三一重工董事长梁稳根先生是三一集团的主要创始人,中共十七大代表,八、九、十届全国人大代表,全国劳动模范、全国优秀民营企业家,优秀中国特色社会主义事业建设者,“中国经济年度人物”、福布斯“中国上市公司最佳老板”、“蒙代尔•世界经理人成就奖” 获得者。

三一重工财务报表分析

三一重工财务报表分析

三一重工——财务报表分析600031三一重工财务报表分析一、公司简介三一重工股份有限公司是由三一集团有限公司控股的工程机械行业龙头企业,于2000年12月8日成立,2003年7月3日在上海证券交易所上市交易。

公司不仅是全球最大的混凝土机械制造商,也是中国最大、全球第六的工程机械制造商,产品线覆盖的工程机械制造商,产品线覆盖混凝土机械、筑路机械、挖掘机械、桩工机械、起重机械、非开挖施工设备、港口机械、风电设备等全系列。

其中,混凝土机械、桩工机械、履带起重机为国内第一品牌,混凝土泵车全面取代进口,国内市场占有率达57%。

目前,三一重工在全国已建有15家6S中心。

未来几年内,将在全国31个省会城市、直辖市、200多个二级城市开设6S中心。

在全球拥有169家销售分公司、2000多个服务中心、7500多名技术服务工程师。

近年,三一重工相继在印度、美国、德国、巴西投资建设研发和制造基地。

自营的机制、完善的网络、独特的理念,将星级服务和超值服务贯穿于产品的售前、售中、售后全过程。

公司贯彻“守正出奇”、“转型”发展战略,高度重视创新,2015年力争实现营收10%以上增长,做出具体规划包括:1、加强市场开拓与价值销售,聚焦海外国家销售和主打产品推广;2、严格控制成本费用和经营风险,努力降低盈亏平衡点,并建立费用管控长效机制;3、借助互联网的思维、商业模式和技术实现跨越,推进互动式营销、大数据应用、CRM、智能化制造示范等项目;4、加快转型,培育新的利润增长点,如国际化、PC装备、工业4.0、工程机械后市场等。

二、行业分析公司所属行业为工程机械行业,机械行业是整个国民经济的基础性工业与重要支柱产业,机械产品既可以是终端产品(比如机床、挖掘机),也可以是零部件产品(比如齿轮、弹簧);既可以是最终消费品(比如家用机器人、游轮),也可以是生产经营设备(比如机床、起重机)。

因此,机械行业的繁荣与否与实体经济相关度极高。

随着我国经济步入新常态,机械行业也步入新常态,主要特征包括以下方面:第一,行业增速下降,主要产品产量、行业毛利率、收入及利润增速持续下滑。

三一重工财务状况分析

三一重工财务状况分析

三一重工财务状况分析第四章主要技术经济指标的分析与评价第一节历年经济总量指标情况及评价营业收入是企业在生产经营活动中,因销售产品或提供劳务而取得的各项收入。

营业收入的大小能够反映公司规模的大小,营业收入的变化情况能够反映公司的销售情况,三一有限公司的历年营业收入如下:表4-1 三一历年营业收入表年份201120122013营业收入(万元)5,077,6304,683,0545,077,630图4-1 企业营业收入变动情况由表4-1及图4-1可知,该公司经济总量呈下降趋势,受宏观经济增速回落、固定资产投资特别是房地产投资持续放缓的影响,工程机械产品需求不振,使得公司营业收入同比下降较大。

第二节企业财务状况分析一、企业资产结构及变动情况分析企业的资产结构,是指各种资产占企业总资产的比重。

三一资产结构及变动情况如下:表4-2 三一资产结构及变动情况表20122013年份2011年3,378,37865.85%3,988,31561.87%3,886,98160.86%流动资产1,752,29434.15%2,457,82538.13%2,499,79739.14%非流动资产合计5,130,672100.00%6,446,140100.00%6,386,778100.0%资产的结构分析,主要是研究流动资产和总资产的比例关系,反映这一关系的蛀牙指标是流动资产率,其公式为:流动资产率=流动总资产/总资产,表4-2中已计算出这一指标。

一方面,流动资产率越高,说明企业经营活动越重要,其发展势头越旺盛;也说明企业当期投入生产经营活动的现金要比其他时期、其他企业投入的多;此时企业的经营管理就显得格外重要。

另一方面,企业的非流动资产的效用主要是满足企业正常的生产经营需要,保持企业适当的规模和竞争力,获取充分的盈利。

有表4-2可以看出,三一近三年的流动资产占总资产的比率基本在60%-65%,非流动资产的比率在40%-35%,对于重工型企业来说是合适的。

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三一重工财务报表分析报告_1三一重工财务报表分析报告6000312010年度关于利润表与现金流量表的财务分析以及财务能力的分析会计4班J09031401吕玲娜第一部分公司简介三一集团有限公司始创于1989年。

自成立以来,三一集团持“创建一流企业,造就一流人才,做出一流贡献”的企业宗旨,打造了业内知名的“三一”品牌。

2007年,三一集团实现销售收入135亿元,成为建国以来湖南省首家销售过百亿的民营企业。

2008年和2009年,尽管受金融危机影响,三一仍然延续了以往的增长。

2010年,三一集团销售超过500亿。

2011年7月,三一重工以215.84亿美元的市值,首次入围FT全球500强,成为唯一上榜的中国机械企业。

目前集团拥有员工6万余名。

三一集团主业是以“工程”为主题的机械装备制造业,目前已全面进入工程机械制造领域。

主导产品为混凝土机械、筑路机械、挖掘机械、桩工机械、起重机械、非开挖施工设备、港口机械、风电设备等全系列产品。

其中混凝土机械、桩工机械、履带起重机械为国内第一品牌,混凝土泵车全面取代进口,国内市场占有率达57%,为国内首位,且连续多年产销量居全球第一。

三一是全球最大的混凝土机械制造商,也是中国最大、全球第六的工程机械制造商。

近年来,三一连续获评为中国企业500强、工程机械行业综合效益和竞争力最强企业、福布斯“中国顶尖企业”、中国最具成长力自主品牌、中国最具竞争力品牌、中国工程机械行业标志性品牌、亚洲品牌500强。

三一集团的核心企业三一重工于2003年7月3日上市,是中国股权分置改革首家成功并实现全流通的企业。

在国内,三一建有上海、北京、沈阳、昆山、长沙等五大产业基地。

在全球,三一建有30个海外子公司,业务覆盖达150个国家,产品出口到110多个国家和地区。

目前,三一已在印度、美国、德国、巴西相继投资建设工程机械研发制造基地。

三一重工董事长梁稳根先生是三一集团的主要创始人,中共十七大代表,八、九、十届全国人大代表,全国劳动模范、全国优秀民营企业家,优秀中国特色社会主义事业建设者,“中国经济年度人物”、福布斯“中国上市公司最佳老板”、“蒙代尔•世界经理人成就奖” 获得者。

第二部分报表分析利润表分析三一重工公司2007-2010年利润数据表单位:元编制比较利润表 (一)利润表水平分析单位:元三一重工公司水平分析表通过分析三一重工利润水平分析表,可以看出该公司盈利状况的变化主要体现在以下几个方面: (1) 公司2010年营业收入较2009年增长了17,459,059,761.89 元,增长率为105.84%,说明公司的经营规模有所扩大。

(2) 公司2010年营业成本和营业费用较2009年增长率分别为92.11%和90.68%,与营业收入的增长幅度相比有所下降;营业税金及附加和管理费用分别较上年增长167.28%、149.33%;高于营业收入的增长幅度,财务费用较上年增长了236.39%,增加显著;资产减值损失增长率为62.32%,比营业收入的增长比率明显降低。

说明该公司成本费用总体控制不理想,大多数项目增长幅度过大。

(3) 公司2010年实现营业利润6896883960.75,比2009年.增加162%,主要是由于挖掘机的高增长及汽车式起重机的注入。

(4) 2010年实现利润总额6938245636.19,增长163%,这主要是2010年营业利润增长的原因,2010年营业利润增加162%,同时营业外收入增加也是利润总额增加的有利因素,营业外收入增加106064708.92,增长237%,但营业外支出不利影响使得利润总额减少了69947304.26,增减因素相抵,10年利润总额为4309346811.19.(5) 2010年三一重工实现净利润6,164,027,496.13,较之09年增加了3,794,063,781.40,这主要是由于2010年利润总额增加4309346811.19,而10年所得税费用增加515283029.79,二者相抵,使得净利润增加了3794063781.4.(二)利润表趋势分析三一重工公司趋势分析表(定比) 单位:%通过三一重工公司利润趋势分析表,可以看出该公司该公司盈利状况的变化趋势主要表现在以下几个方面:(1) 公司营业收入增长较快,2008年、2009年、2010年营业收入分别较2007年增长了150.30% , 180.38% ,371.30% 。

(2) 公司2008年、2009年、2010年营业利润分别较2007年增长了74.25% ,127.16% ,334.27% ,各年增长不均衡,且低于营业收入的增长幅度。

这主要是由于营业成本。

营业费用、管理费用、财务费用、资产减值损失的增加和投资收益的下降等不利因素造成的。

(3)(4)公司2008年、2009年、2010年利润总额分别较2007年增长了73.36% ,126.20% ,333.07% ,各年增长不均衡,且低于营业收入的增长幅度。

说明在营业外收支方面存在一些不利因素,需查明。

公司2008年、2009年、2010年净利润分别较2007年增长了77.36% ,124.36% ,323.44% ,公司净利润年年上升而且增长幅度越来越大,应进一步查明原因。

编制共同比利润表 (一)利润表垂直分析三一重工公司垂直分析表金额单位:元对于利润垂直分析表的比较分析:从以上三一重工共同比利润表可以看出本年度企业各项财务成果的构成情况,(1)2010年公司营业利润占营业收入的比重为20.31%,比2009年增加4.41%;(2)利润总额占营业收入的比重为20.43%,比2009年增加4.52%;2010年净利润占营业收入的比重为18.15%,比2009年增加了3.78%。

(3) 从企业利润的构成情况看,盈利能力比上年都有小幅提高,从利润表结构图可以看出营业成本和资产减值损失的下降是营业利润比重提高的重要原因。

(二)利润收支结构分析三一重工公司收支结构分析表单位:元从以上三一重工利润收支结构分析表可以看出,该公司2009年,2010年营业收入占各年总收入的99.73%,99.43%;2009年,2010年营业成本占各年总支出的79.97%,78.66%;2009年,2010年营业费用占各年总支出的12.04%,11.76%;2009年,2010年管理费用占各年总支出的5.52%,7.05%;2009年,2010年财务费用占各年总支出的0.64%,1.09%。

营业收入与营业成本、期间费用在公司收入总额和支出总额所占的比重较大,说明其收支结构基本合理,公司的盈利能力具有一定的持续性。

(三)利润业务结构分析三一重工公司业务结构分析表单位:元从以上三一重工利润业务结构分析表可以看出,该公司的利润主要是有营业利润构成的,说明该企业的收益结构合理,主业明确,公司的盈利水平较高。

现金流量表分析编制比较现金流量表(一) 现金流量增减变动的分析从三一重工现金流量增减变动分析表可以看出,三一重工的现金及现金等价物净增加额为64417万元,较2009年增加了462.22%,其原因为:(1) 经营活动现金流入量和现金流出量均有所增加,增加幅度分别为121.19%和112.5%,现金流入量的增长大于现金流出量的增长,导致现金流量净额增加,数额为427799.81,增长幅度为173.12%.说明该公司2010年经营活动创造现金流量的能力较强。

(2) 投资活动现金流入与现金流出量的增长都过快,增长幅度分别为575%和521%,使得该企业投资活动产生的现金流量净额呈现负增长趋势,说明该公司投资规模有所扩大。

从现金流量表中可以看出该公司2010年购建固定资产、无形资产等所支付的金额大幅度增加,远远大于收回投资收到的现金增长幅度,最终导致投资活动现金流量净额呈现负增长。

(3) 筹资活动现金流入量较前期增加了480439.37万元,增长幅度为219%,二现金流出量只增加了81%。

吸收投资所收到的现金的增长幅度大于偿还债务的现金流出,使得筹资活动现金净流量增长了167%。

(二) 现金流量趋势分析三一重工公司流量趋势分析表(定比)加,且每年的增加幅度不均衡,表明该公司现金充足。

从其发展趋势来看,09年增加幅度较小,而10年幅度较大,总体公司的现金还是比较充足的。

(1)该公司经营活动现金流入量每年都在增加,尤其是10年,增长幅度高达455%,同时经营活动现金流出量也保持每年上升的势头,但是增长幅度都低于流入量,所以经营活动现金流量净额逐年增加,尤其是2010年,增长幅度高达1070%。

表明该公司经营状况较好。

(2)该公司投资活动现金流入量在08年上升趋势较强,其主要原因是该公司收回投资所受到的现金大幅度增加。

2009年又有一些投资收回,其幅度减弱,2010年回升,且趋势较强。

对于投资活动的现金流出量每年都在增加,而且增长的幅度大于现金流入量的增长幅度,尤其在2010年现金流出量的增长幅度很大高达296%。

说明该公司对外投资规模扩大,尤其在2010年投资较多,导致该公司投资活动现金流量净额表现为负数,且趋势逐年增加。

这样一来公司对外投资的风险也大了,我们应慎重考虑投资项目的合理性与收益型,结合该公司的投资策略和投资方向进一步分析。

(3)该公司筹资活动现金流入量逐年增加,08年,09年和2010年与07年比较,分别为62%,38%,121%。

而现金流出量也在逐年增加,分别为78%,91%,166%,筹资活动现金流量净额起伏不定。

从中可以看出,该公司不断借新债还旧债,2010年投资活动现金流量的不足,靠借款来弥补。

对此,应结合该公司偿债能力进一步分析。

编制现金流量结构分析表(一) 现金流入结构分析金额单位:万元三一重工公司流入结构计算表从上表的计算结果可以看出,三一重工各年现金流入量中经营活动所产生的现金流入量是构成现金流入量合计的主要部分,比重为88%,83% ,虽然2010年比2009年少,可是10年的金额却比09年的一倍之多,主要是由于2010年投资活动,筹资活动的现金流入量的增加。

该公司的投资活动所产生的现金流入量的比重较小,由于2010年收回投资所收到的现金大幅增加,使得当年投资活动现金流入的比重有所上升,达到2.3%。

筹资活动所产生的现金流入量的比重分别为11.18%,15.14%,主要是借款所收到的现金。

从现金流入结构的分析中可以看出企业现金流入量主要有经营活动产生,说明企业营运能力强,提供的商品、劳务服务在社会上有较高的认可度,企业未来的业务发展潜力巨大,前景看好。

(二) 现金流出结构的分析三一重工公司流出结构计算表单位:万元从上表计算结果可以看出,三一重工09年,10年经营活动所产生的现金流出量的比重分别为76%,69%,其现金流出主要用于经营活动中的购买商品、接受劳务支付的现金,支付给职工以及为职工支付的现金,支付的各项税费和支付其他与经营活动有关的现金。

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