2019年液压行业市场现状与发展趋势分析报告

2、 液压市场需求平稳增长，国内进口替代空间超过 100 亿元.......................................................................................7 2.1、 全球液压市场保持增长，2016 年中国已成为第二大消费国...........................................................................7 2.2、 德、美、日制造业底蕴深厚，拥有全球液压巨头企业....................................................................................7 2.3、 国内进口替代空间超过 100 亿元，工程机械为最大下游市场......................................................................10 2.3.1、 工程机械为最大下游市场，持续回暖有望保证液压件需求稳步提升 .............................................. 11 2.3.2、 2017 年挖掘机液压系统市场空间超过 150 亿元，核心元件接近 100 亿元......................................12 2.3.3、 机床、盾构机、海工等领域稳步增长，将进一步提升液压件需求 .................................................. 13
3、 厚积薄发，国内液压龙头企业有望加速崛起.............................................................................................................15 4、 投资建议 ........................................................................................................................................................................ 17
图表目录Байду номын сангаас
图 1： 液压系统广泛应用于工程机械、建筑机械、起重机械、船舶海工等领域 ..........................................................4 图 2： 液压元件生产工艺复杂、流程工序多 ......................................................................................................................6 图 3： 全球主要液压市场（除日本外）规模保持增长 ......................................................................................................7 图 4： 2016 年中国液压市场占全球比例达到 28%.............................................................................................................7 图 5： 2016 年德国液压行业出口规模全球最高 .................................................................................................................7 图 6： 建筑工程机械是德国液压行业最大的下游需求 ......................................................................................................7 图 7： 2016 年博世力士乐营业收入达到 50 亿欧元 ...........................................................................................................8 图 8： 2016 年博世力士乐 60%收入来自欧洲.....................................................................................................................8 图 9： 2017 财年派克汉尼汾营业收入达到 120 亿美元 .....................................................................................................9 图 10： 2017 财年派克汉尼汾净利润接近 10 亿美元 .........................................................................................................9 图 11： 2017 年伊顿液压业务收入为 25 亿美元 .................................................................................................................9 图 12： 2017 年伊顿净利润达到 19 亿美元 .........................................................................................................................9 图 13： 川崎重工营业收入保持平稳....................................................................................................................................9 图 14： 近年来川崎重工净利润下滑明显............................................................................................................................9 图 15： 2016 年国内液压市场容量约为 580 亿元 .............................................................................................................10 图 16： 2016 年国内液压工业总产值约 510 亿元 .............................................................................................................10 图 17： 2016 年国内液压市场分产品收入占比 .................................................................................................................10 图 18： 工程机械是液压市场最大下游(2016 年) .............................................................................................................. 11 图 19： 液压元件年进口金额逐年下滑.............................................................................................................................. 11 图 20： 2017 年工程机械销量快速增长............................................................................................................................. 11 图 21： 2017 年各类工程机械产品均增长迅猛 ................................................................................................................. 11 图 22： 基建投资增速持续保持较高水平..........................................................................................................................12 图 23： 地产投资增速基本保持平稳..................................................................................................................................12
4.1、 艾迪精密：破碎锤行业龙头，致力打造液压件领军企业..............................................................................18 4.2、 恒立液压：油缸提速、泵阀放量，液压元件龙头崛起..................................................................................19 5、 风险提示 ........................................................................................................................................................................ 20 5.1、 工程机械行业需求下滑 ..................................................................................................................................... 20 5.2、 国内企业产品质量满足主机厂要求不达预期.................................................................................................. 20 5.3、 原材料价格上涨风险 ......................................................................................................................................... 20
液压行业市场现状与发展趋势分析报告
目录
1、 液压系统及元件：工业机械驱动的心脏.......................................................................................................................4 1.1、 液压系统广泛应用于各类工业机械设备 ........................................................................................................... 4 1.2、 泵、阀、油缸、马达为液压系统的核心元件.................................................................................................... 5 1.3、 液压元件生产工艺复杂、技术门槛和对企业资金要求较高............................................................................6