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国际货币金融法与国际税法PPT(29张)
１、见索即付保证：又称独立保证或无条件保证，只要借 款人违约，贷款人即可无条件要求保证人承担第一位偿付责 任的担保方式。
特点：担保责任与基础合同相分离，以此排除传统担保 法规则的适用。
（1）持续的保证。保证人要对贷款协议项下借款人所有 的借款负责，确保在透支帐户下，不因借款人分期还款而减 少担保责任，从而使借款人再提起的贷款能够继续得到担保。
国际经济法学
叶才勇 华南师范大学法学院
第十二章 国际货币金融法 第一节 国际货币金融法概述
一、国际货币金融法：调整国际间货币金融关系的法律规范 的总称，包括国际间的货币兑换、借贷、结算、金融市场、 货币体系以及金融机构等方面的法律制度。
二、国际货币金融法的特点：1、主体多样性，既有国家、 特定地区、国际组织，也有自然人、法人及其他经济组织； 2、客体复杂性，包括本国货币、外国货币和其他货币单位 如特别提款权、欧洲货币单位等，也包括如证券、票据、信 用证、信用卡等跨国运转的资金工具；3、渊源既包括国际 公约、国际惯例，又有各国的涉外金融法及相关司法判例。
经营
移交。
融资租赁：一国出租人应另一国承租人的要求购买 租赁物并出租给承租人使用，租赁物的维修、保养 由承租人承担，租赁期满，承租人可以选择将租赁 物退回出租人或继续租用或按残值购买的一种租赁 方式。
典型的融资租赁由三方当事人和两个合同构成。
出租人
供货人 1
2 承租人
注：1、购货合同；2、租赁协议。
贷款或投资，待该工程பைடு நூலகம்目建成后，用该项目的销
售收入或经营收入作为还款的资金来源，并将项目
资产作为偿还贷款或投资的附属担保物。
融资项目主要是大型的能源、交通、通讯、水利
工程等。
运作过程：融资项目首先获得东道国政府的特许
特点：担保责任与基础合同相分离，以此排除传统担保 法规则的适用。
（1）持续的保证。保证人要对贷款协议项下借款人所有 的借款负责，确保在透支帐户下，不因借款人分期还款而减 少担保责任，从而使借款人再提起的贷款能够继续得到担保。
国际经济法学
叶才勇 华南师范大学法学院
第十二章 国际货币金融法 第一节 国际货币金融法概述
一、国际货币金融法：调整国际间货币金融关系的法律规范 的总称，包括国际间的货币兑换、借贷、结算、金融市场、 货币体系以及金融机构等方面的法律制度。
二、国际货币金融法的特点：1、主体多样性，既有国家、 特定地区、国际组织，也有自然人、法人及其他经济组织； 2、客体复杂性，包括本国货币、外国货币和其他货币单位 如特别提款权、欧洲货币单位等，也包括如证券、票据、信 用证、信用卡等跨国运转的资金工具；3、渊源既包括国际 公约、国际惯例，又有各国的涉外金融法及相关司法判例。
经营
移交。
融资租赁：一国出租人应另一国承租人的要求购买 租赁物并出租给承租人使用，租赁物的维修、保养 由承租人承担，租赁期满，承租人可以选择将租赁 物退回出租人或继续租用或按残值购买的一种租赁 方式。
典型的融资租赁由三方当事人和两个合同构成。
出租人
供货人 1
2 承租人
注：1、购货合同；2、租赁协议。
贷款或投资，待该工程பைடு நூலகம்目建成后，用该项目的销
售收入或经营收入作为还款的资金来源，并将项目
资产作为偿还贷款或投资的附属担保物。
融资项目主要是大型的能源、交通、通讯、水利
工程等。
运作过程：融资项目首先获得东道国政府的特许
2022年国际金融体系--国际货币体系与金融组织(共99张PPT)
1. 都强调解决经常项目不平衡。 2. 都只看重工业国的资金需要；忽视发展中国
家。 3. 探求汇率稳定；防止竞争性货币贬值。
英国被迫放弃国际清算联盟计划而接受美国 的国际稳定基金方案。 1944年发表了《专家关于建立国际货币基金 的联合声明》，同年7月在美国新罕布什尔 州的布雷顿森林城召开了有44国参加的“联 合和联盟国家国际货币基金会议”。
二、布雷顿森林体系的主要内容
• 建立国际货币基金组织这一永久性的国际金 融机构
• 建立以美元为中心的固定汇率制度 美元与黄金挂钩 各国货币与美元挂钩
二、布雷顿森林体系的主要内容
◆调节国际收支不平衡 主要措施是由IMF向逆差国融资。 ◆制定稀缺货币条款 ◆废除外汇管制
More about Bretton Woods System: 1
一、布雷顿森林体系的建立
美国—怀特计划
英国—凯恩斯计划
1.《国际稳定基金方案》 1. 国际清算联盟计划
2.存款原则
2. 透支原则
3.设立国际货币稳定基金 3. 设立世界性中央银行
，资金总额为50亿美元 ，由该行发行Bancor
，由成员国用黄金和本 作为清算单位，
币等交纳。
Bancor等于黄金，各
国可以用黄金换
二、国际金本位制度的特点和作用
作用：
由于各国汇率由含金量确定，汇率波动受黄金输送点 限制，各国间汇率稳定。
国际收支失衡的调节通过自动调节，避免政府政策的 人为失误。
由于没有外汇管制，有利于商品和资本在国际间自由流动，
使生产要素在国际间达到最佳组合和配置。
三、国际金本位制度的崩溃
• 1914一战爆发
国际货币关系的法令条例、规章制度、组织 形式等,也包括不具法律约束力的相关传统习 惯和约定俗成。
家。 3. 探求汇率稳定；防止竞争性货币贬值。
英国被迫放弃国际清算联盟计划而接受美国 的国际稳定基金方案。 1944年发表了《专家关于建立国际货币基金 的联合声明》，同年7月在美国新罕布什尔 州的布雷顿森林城召开了有44国参加的“联 合和联盟国家国际货币基金会议”。
二、布雷顿森林体系的主要内容
• 建立国际货币基金组织这一永久性的国际金 融机构
• 建立以美元为中心的固定汇率制度 美元与黄金挂钩 各国货币与美元挂钩
二、布雷顿森林体系的主要内容
◆调节国际收支不平衡 主要措施是由IMF向逆差国融资。 ◆制定稀缺货币条款 ◆废除外汇管制
More about Bretton Woods System: 1
一、布雷顿森林体系的建立
美国—怀特计划
英国—凯恩斯计划
1.《国际稳定基金方案》 1. 国际清算联盟计划
2.存款原则
2. 透支原则
3.设立国际货币稳定基金 3. 设立世界性中央银行
，资金总额为50亿美元 ，由该行发行Bancor
，由成员国用黄金和本 作为清算单位，
币等交纳。
Bancor等于黄金，各
国可以用黄金换
二、国际金本位制度的特点和作用
作用：
由于各国汇率由含金量确定，汇率波动受黄金输送点 限制，各国间汇率稳定。
国际收支失衡的调节通过自动调节，避免政府政策的 人为失误。
由于没有外汇管制，有利于商品和资本在国际间自由流动，
使生产要素在国际间达到最佳组合和配置。
三、国际金本位制度的崩溃
• 1914一战爆发
国际货币关系的法令条例、规章制度、组织 形式等,也包括不具法律约束力的相关传统习 惯和约定俗成。
第九章-国际货币体系ppt课件(全)
牙买加体系 货币货币体系改革
第一节 国际货币制度概述
一、国际货币体系的概念 International Monetary System（IMS），又称国际
货币制度，是指各国政府为适应国际支付的需要，对 本国货币在国际范围内发挥世界货币职能所确定的原 则、采取的措施和建立的组织形式。
二、国际货币体系的内容
4、牙买加货币系的弊端
（1）汇率体系极不稳定 （2）造成储备货币管理的复杂性 （3）国际收支调节机制不健全
第五节 国际货币体系改革
一、国际货币制度变革的目标 二、国际区域货币——欧元对牙买加体系内在矛盾的化
解 三、国际区域货币合作模式 （一）货币同盟的欧元模式 （二）货币替代的美元模式 （三）东亚货币合作模式
教学目的和要求与重点识记
❖ 教学目的和要求: 通过本章的学习，了解国际货币体系的概念、作用以 及演变过程；了解国际金本位制的特征及作用；掌握 布雷顿森林体系的内容、作用及其崩溃的原因；了解 牙买加体系的内容及运行特征。
❖ 重点识记： 布雷顿森林体系的内容、作用及其崩溃的原因。
主要内容
国际货币制度 国际金本位制度 布雷顿森林体系
2、布雷顿森林体系的内容
（1）建立一个长久性的国际金融机构，即 国际货币基金组织。
（2）确立黄金和美元并列的储备体制。 （3）各会员国货币与美元挂钩。 （4）实行可调节的盯住汇率制度。
3、布雷顿森林体系的作用
（1）弥补了国际清偿能力的不足。 （2）稳定了国际货币金融关系。 （3）促进了国际货币合作。
4、布雷顿森林体系的崩溃
布雷顿森林体系 下的美元两难 （内因）
布雷顿森林体系 下的美元危机 （外因） 第一次美元危机 （1960年） 拯救措施
第一节 国际货币制度概述
一、国际货币体系的概念 International Monetary System（IMS），又称国际
货币制度，是指各国政府为适应国际支付的需要，对 本国货币在国际范围内发挥世界货币职能所确定的原 则、采取的措施和建立的组织形式。
二、国际货币体系的内容
4、牙买加货币系的弊端
（1）汇率体系极不稳定 （2）造成储备货币管理的复杂性 （3）国际收支调节机制不健全
第五节 国际货币体系改革
一、国际货币制度变革的目标 二、国际区域货币——欧元对牙买加体系内在矛盾的化
解 三、国际区域货币合作模式 （一）货币同盟的欧元模式 （二）货币替代的美元模式 （三）东亚货币合作模式
教学目的和要求与重点识记
❖ 教学目的和要求: 通过本章的学习，了解国际货币体系的概念、作用以 及演变过程；了解国际金本位制的特征及作用；掌握 布雷顿森林体系的内容、作用及其崩溃的原因；了解 牙买加体系的内容及运行特征。
❖ 重点识记： 布雷顿森林体系的内容、作用及其崩溃的原因。
主要内容
国际货币制度 国际金本位制度 布雷顿森林体系
2、布雷顿森林体系的内容
（1）建立一个长久性的国际金融机构，即 国际货币基金组织。
（2）确立黄金和美元并列的储备体制。 （3）各会员国货币与美元挂钩。 （4）实行可调节的盯住汇率制度。
3、布雷顿森林体系的作用
（1）弥补了国际清偿能力的不足。 （2）稳定了国际货币金融关系。 （3）促进了国际货币合作。
4、布雷顿森林体系的崩溃
布雷顿森林体系 下的美元两难 （内因）
布雷顿森林体系 下的美元危机 （外因） 第一次美元危机 （1960年） 拯救措施
法大国际经济法国际货币金融法课件
3信息备忘录
要约邀请（借款人名义）
间接式银团贷款
借款人
1 委 托 书 2 义 务 承 担 书 4 贷 款 协 议 3信息备忘录
牵头银行
银行集团
5贷款转让 （权利转让、转贷款、合同更新等方式）
D、国际项目贷款
• （a）概念： • 对某一工程项目发放贷款，以项目建成后的经济 收益还本付息 • （b）种类：无追索权和有追索权
二、国际货币法律制度
• 布雷顿森林体制 • （一）形成：
• 产生原因： • 二战以后，为稳定国际汇兑市场、保持各国国际 收支平衡，促进国际货币金融关系的相对稳定 • 形成标志： • 1944年7月《国际货币基金协定》和《国际复兴 开发银行协定》的签定，1945年12月以两个协定 为基础的两个国际金融组织的建立
（二）布雷顿森林体制的主要 内容
• 1、建立两个永久性的国际金融机构
• 国际货币基金组织维护国际货币法律体系； • 世界银行（国际复兴开发银行）加强各国 金融方面的合作，促进各会员国的复兴和 发展
• 2、确立美元的国际中心货币地位
• （1）建立双挂钩制度： • 美元与黄金直接挂钩（35美元=1盎司黄金），各 国货币和美元挂钩（各国政府有义务保持本国货 币和美元之间的固定比价） • （2）实行固定汇率制度： • 各国政府有义务干预本国外汇市场，使本国货币 与美元的汇率保持在法定汇率上下各1%的幅度内
《关于统一国际银行资本衡量 和资本标准》
• 于1988年发表 • 我国1995年的《商业银行法》基本采用了它的原 则和计算方法 • 1.核心内容：将银行资本与风险资产的目标标准 比率（资本充足率）定为8% • 2.规定了银行各类资产的风险权重
（3）国际商业贷款
• A、国际定期贷款：国际商业银行向各国 私人公司发放的、按照约定的期限使用 的贷款 • B、欧洲货币贷款：一国商业银行以非所 在地国货币提供的贷款 非地理意义
要约邀请（借款人名义）
间接式银团贷款
借款人
1 委 托 书 2 义 务 承 担 书 4 贷 款 协 议 3信息备忘录
牵头银行
银行集团
5贷款转让 （权利转让、转贷款、合同更新等方式）
D、国际项目贷款
• （a）概念： • 对某一工程项目发放贷款，以项目建成后的经济 收益还本付息 • （b）种类：无追索权和有追索权
二、国际货币法律制度
• 布雷顿森林体制 • （一）形成：
• 产生原因： • 二战以后，为稳定国际汇兑市场、保持各国国际 收支平衡，促进国际货币金融关系的相对稳定 • 形成标志： • 1944年7月《国际货币基金协定》和《国际复兴 开发银行协定》的签定，1945年12月以两个协定 为基础的两个国际金融组织的建立
（二）布雷顿森林体制的主要 内容
• 1、建立两个永久性的国际金融机构
• 国际货币基金组织维护国际货币法律体系； • 世界银行（国际复兴开发银行）加强各国 金融方面的合作，促进各会员国的复兴和 发展
• 2、确立美元的国际中心货币地位
• （1）建立双挂钩制度： • 美元与黄金直接挂钩（35美元=1盎司黄金），各 国货币和美元挂钩（各国政府有义务保持本国货 币和美元之间的固定比价） • （2）实行固定汇率制度： • 各国政府有义务干预本国外汇市场，使本国货币 与美元的汇率保持在法定汇率上下各1%的幅度内
《关于统一国际银行资本衡量 和资本标准》
• 于1988年发表 • 我国1995年的《商业银行法》基本采用了它的原 则和计算方法 • 1.核心内容：将银行资本与风险资产的目标标准 比率（资本充足率）定为8% • 2.规定了银行各类资产的风险权重
（3）国际商业贷款
• A、国际定期贷款：国际商业银行向各国 私人公司发放的、按照约定的期限使用 的贷款 • B、欧洲货币贷款：一国商业银行以非所 在地国货币提供的贷款 非地理意义
第十二章 国际货币法 (《国际经济法》PPT课件)
不是货币 不是对基金组织的 债权 不能由私人实体或 个人持有 基金组织的会员国 并非必须参与特别 提款权账户
谢 谢！
向会员国出售他国货币或者 特别提款权来交换该国货币 的方式，即购买与购回
基金组织按照一系列贷款政 策和资金供应办法向会员国 提供财政援助
1、帮助成员国避免破坏性的经济调整或主权债务危机 2、帮助成员国从其他贷款人获得其他融资 3、避免危机
→财政援助的条件性
第二节 国际货币制度
三、外汇管理制度 经常项目的外汇管制制度
第五编 国际货币金融法
第十二章 国际货币法
第一节 货币与货币主权 第二节 国际货币制度
第一节 货主权 货币的法律特性
货币是动产 具备真实的流动 性
货币是一种普遍 的交易手段
只有由国家或其当局依法 发行作为通货的动产才构 成货币
只有由国家或依国家主权 发行并依照明确的基准单 位标准定值的动产才是货 币
第一节 货币与货币主权 货币主权
发行独立的国 家货币的权利
确立本国的货 币制度的权利
确定本国货币 同外国货币的 关系
独立制定本国 的货币政策
第二节 国际货币制度
一、概述 二、国际收支平衡制度 三、外汇管理制度 四、汇率制度 五、特别提款权制度
第二节 国际货币制度
一、概述
国际货币制度是各国政府对货币在国际范 围内发挥世界货币职能所确立的原则，采 取的一套规定、做法和制度。
第8条外汇管制制度
（1）原则上，接受本条义务的 会员国不得对经常项目的国际 交易支付与资金转移实施限制 （2）禁止施行歧视性货币措施 （3）兑付外国持有的本国货币
第14条外汇管制制度
（1）允许接受第14条义务的会员国保 留其在加入基金组织时即已存在的对 国际交易中经常项目的限制 （2）会员国不断审查其外汇政策是否 与《基金协定》的宗旨相符 （3）会员国应每年与IMF讨论是否继 续实施这种过渡性的外汇管制 （4） 根据会员国的经济情况的变化， 向该会员国提出将不符限制部分或全 部取消的建议
国际金融法(1).ppt.Convertor
国际货币金融法概述国际资金融通的法律制度国际货币法律制度跨国银行监管的法律制度第一章国际货币金融法概述一、国际货币金融法的概念调整国际货币金融的各种法律规范的总和。
包括国际间货币兑换、借贷、收付方式、结算、金融失常、货币体系以及金融机构等多方面的法律制度。
二、国际金融法的特点：公法领域和私法领域三、国际金融法的渊源1、本国法与国际间、地区间关于金融资产流动的条约2、国际金融著名个案四、国际金融新秩序1、高度透明2、银行与金融制度的改进3、私营机构的参与4 、有序的自由化5、金融市场的现代化推荐书目：陈安《国际货币金融法》刘丰《国际金融法》董世忠《国际金融法》王贵国《国际货币金融法》国外：英国菲利普.伍德《国际金融法律与实务》美国福兰科尔《证券化》《货币市场监管》国际资金融资的法律制度国际贷款国际项目融资国际证券投资国际租赁第一节国际融资协议的共同条款一、陈述和保证条款（Representation and Warranties Clause）1、法律事项：借款人的保证2、财务及商务事项作用：对贷款人的双重保护功能“四季青保证”（Evergreen warranties）二、先决条件条款（Condition Precedent Clause）1、总括性先决条件：使整个协议生效的先决条件，一般为借款人向贷款人提供的必要的授权证明、政府批文、担保文件及法律意见书等。
2、每笔具体贷款的先决条件：如：直到提款日，借款人未违背其陈述和保证，未有违约事件的发生。
三、约定条款1、消极担保条款（Negative Pledge Clause）：借款人向贷款人保证，在其偿还贷款以前不在其任何资产或收益上设立有利于其他债权人的担保权益。
作用：对借款人设立担保权益的自由加以限制2、比例平等/平等次位原则（Pari Passu Covenant）：借款人向贷款人保证，其对贷款人的债务是直接的（确定的Noncontingent Debt）、无担保权益的、一般的（一般资产中偿还）、无条件的（没有额外条件）。
国际金融法-外汇和国际货币制度共102页PPT资料
二．国际货币制度的发展
• ２．牙买加协定 • 1976年 “临时委员会[1]”通过了《牙买加协定》，即ＩＭＦ第二次修
订案，该协定于1978年4月1日开始生效。主要三方面内容： •
（1）建立了各种形式的浮动汇率制度为主的多元化的汇率机制 • （2）建立了等主要发达国家货币为辅的国际储备货币体系，美元仍
需求大需要增发，增加国际储备货币；
• 另一方面美元作为一国的货币要保持其货币价值 的稳定就要稳定或控制其发行量，所以美元作为 一国的货币亦不可能过度大量的发行。
• －进退两难的状况导致美国无力维护布雷顿森林 体系的“双挂钩”汇率机制．
ห้องสมุดไป่ตู้
RMB
• RMB STATUS• International Reserve • Asian Monetary Reserve • Japanese Yen V RMB
• 二.国际货币制度的发展 －１．“双挂钩”的联系汇率制度：
• －各国货币同美元保持固定兑换比率; • －美元同黄金保持固定兑换比率。
二．国际货币制度的发展 TRIFFIN DILEMMA
• －作用：“双挂钩”制度形成的一个相对稳定的 汇率机制对经济发展具有稳定的作用，因此其对 战后的经济复苏起到了很大的促进作用。
• 一、货币 • 定义—— • 货币制度—— • 本位制度—— • 金本位制度——gold standard systems • Silver- case• Paper-
第一节．货币与外汇 p.404
• 外汇 • 货币与货币平价 • 外汇汇率和外汇管理
第二节．国际货币制度的形成及其发展
• 一．国际货币制度的形成 • ＩＭＳ指调整国际货币关系法律规范总称，其形成于二战
【精品课件教案PPT】 国际货币金融法PPT共123页
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❖ 知识就是财富 ❖ 丰富你的人生
71、既然我已经踏上这条道路，那么，任何东西都不应妨碍我沿着这条路走下去。——康德 72、家庭成为快乐的种子在外也不致成为障碍物但在旅行之际却是夜间的伴侣。——西塞罗 73、坚持意志伟大的事业需要始终不渝的精神。——伏尔泰 74、路漫漫其修道远，吾将上下而求索。——屈原 7课件教案PPT】 国际 货币金融法
31、别人笑我太疯癫，我笑他人看不 穿。(名 言网) 32、我不想听失意者的哭泣，抱怨者 的牢骚 ，这是 羊群中 的瘟疫 ，我不 能被它 传染。 我要尽 量避免 绝望， 辛勤耕 耘，忍 受苦楚 。我一 试再试 ，争取 每天的 成功， 避免以 失败收 常在别 人停滞 不前时 ，我继 续拼搏 。
33、如果惧怕前面跌宕的山岩，生命 就永远 只能是 死水一 潭。 34、当你眼泪忍不住要流出来的时候 ，睁大 眼睛， 千万别 眨眼!你会看到 世界由 清晰变 模糊的 全过程 ，心会 在你泪 水落下 的那一 刻变得 清澈明 晰。盐 。注定 要融化 的，也 许是用 眼泪的 方式。
35、不要以为自己成功一次就可以了 ，也不 要以为 过去的 光荣可 以被永 远肯定 。
国际金融法(2).ppt
担保的公私部门提供贷款 贷款须用于经世行确认的特定项目 只向确实不能以合理条件从其他渠道
取得资金的会员提供贷款 只向有偿还能力的会员提供贷款
国际货币基金组织的普通提款权
General Drawing Rights
在普通资金帐户下提款的权利
所谓提款，是在成员遇有国际收支失衡时，以本国货
币向基金组织购买其他一个或几个国家的货币或特别
是国外汇兑的简称
动态意义：人们将一种货币兑换成另一种货
币，清偿国际间债权债务关系的行为，可等
同于国际结算。
静态意义：广义：泛指一切以外国货币表示
的资产。
狭义：指以外币表示的，可用
于进行国际间结算的支付手段。
外汇管理：
管理主体：外汇主管当局 管理手段：法令、规定或措施 管理对象：外汇的收、支、存、兑各环节 管理项目：经常项目、资本项目和官方储
避免操纵汇率或国际货币制度来妨碍国 际收支有效的调整或取得对其他成员国 不公平的竞争优势。
奉行同本条款所规定的保证不相矛盾的 外汇政策。
第四节 国际收支平衡法律制度
1、国际收支和国际收支平衡表 2、国际收支调节的国内方法 （1）支出增减型 （2）支出转换型 3、国际货币基金组织的普通提款权
General Drawing Rights
布雷顿森林体制：
产生：1944年联合国货币金融会议 基础：
国际条约：《国际货币基金组织协定》 国际组织：国际货币基金组织 International Monetary Fund，IMF 成员主要义务：双挂钩制度和固定汇率 实质：以美元为中心的金汇兑制度 崩溃：尼克松冲击
牙买加体系的主要特点：
确认浮动汇率合法化 确认黄金非货币化 建立特别提款权本位 扩大发展中国家的资金融通
取得资金的会员提供贷款 只向有偿还能力的会员提供贷款
国际货币基金组织的普通提款权
General Drawing Rights
在普通资金帐户下提款的权利
所谓提款，是在成员遇有国际收支失衡时，以本国货
币向基金组织购买其他一个或几个国家的货币或特别
是国外汇兑的简称
动态意义：人们将一种货币兑换成另一种货
币，清偿国际间债权债务关系的行为，可等
同于国际结算。
静态意义：广义：泛指一切以外国货币表示
的资产。
狭义：指以外币表示的，可用
于进行国际间结算的支付手段。
外汇管理：
管理主体：外汇主管当局 管理手段：法令、规定或措施 管理对象：外汇的收、支、存、兑各环节 管理项目：经常项目、资本项目和官方储
避免操纵汇率或国际货币制度来妨碍国 际收支有效的调整或取得对其他成员国 不公平的竞争优势。
奉行同本条款所规定的保证不相矛盾的 外汇政策。
第四节 国际收支平衡法律制度
1、国际收支和国际收支平衡表 2、国际收支调节的国内方法 （1）支出增减型 （2）支出转换型 3、国际货币基金组织的普通提款权
General Drawing Rights
布雷顿森林体制：
产生：1944年联合国货币金融会议 基础：
国际条约：《国际货币基金组织协定》 国际组织：国际货币基金组织 International Monetary Fund，IMF 成员主要义务：双挂钩制度和固定汇率 实质：以美元为中心的金汇兑制度 崩溃：尼克松冲击
牙买加体系的主要特点：
确认浮动汇率合法化 确认黄金非货币化 建立特别提款权本位 扩大发展中国家的资金融通
国际货币金融体系概述(ppt 71页)
2、基金发行一种名叫“Unita”的国际货币，各国货币 与Unita建立固定汇率， Unita可兑换黄金。
3、基金组织办事处设在拥有份额最多的国家，基 本组织的任务是稳定汇率和提供短期信贷。
英国：凯恩斯计划
“国际清算联盟方案”
3、欧元成为与美元抗衡的货币和主要储备货币。
1、设立一个世界性的中央银行—国际清算联盟。 2008年1月1日，马耳他和塞浦路斯正式加入欧元区。
2、汇率由铸币平价决定，且波动幅度非常小，因 而是十分稳定、严格的固定汇率制。
3、金币本位制是一个既统一又松散的国际货币体系。
4、自动调节国际收支不平衡。 三条规则： ➢货币自由兑换黄金，含金量稳定 ➢黄金自由输出入 ➢银行券发行受黄金储量的限制，可随时兑换黄金
四、国际金本位制的崩溃 原因：一战军备开支
1971年第三次美元危机的拯救：
1、尼克松政府宣布终止美元与黄金的兑换； 限制美国进口，征收10％的进口临时附加税。
2、史密森氏协议。
（1）黄金官价从35美元调到38美元； （2）其他国家货币，如日元、马克对美元升值； （3）汇率波幅从1％扩大到2.25％； （4）取消10％的进口临时附加税。 1973年，再度爆发美元危机，史密森氏协议 终止。标志着布雷顿森林体系彻底崩溃。
（2）缓解了会员国国际收支困难。 IMF的资金融通职能
（3）美元成为最主要的国际储备货币。
美元充当国际货币，实际上等同于黄金。积极意 义在于解决了当时黄金生产停滞，各国国际储备 短缺的问题，弥补了国际清偿力的不足。
（4）促进了更加广泛的国际货币合作和国际金融 关系的协调。
2、缺陷 （1）特里芬难题
第四章 国际货币金融体系 第一节 概述 第二节 国际金本位体系 第三节 布雷顿森林体系 第四节 牙买加体系 第五节 欧洲货币体系
3、基金组织办事处设在拥有份额最多的国家，基 本组织的任务是稳定汇率和提供短期信贷。
英国：凯恩斯计划
“国际清算联盟方案”
3、欧元成为与美元抗衡的货币和主要储备货币。
1、设立一个世界性的中央银行—国际清算联盟。 2008年1月1日，马耳他和塞浦路斯正式加入欧元区。
2、汇率由铸币平价决定，且波动幅度非常小，因 而是十分稳定、严格的固定汇率制。
3、金币本位制是一个既统一又松散的国际货币体系。
4、自动调节国际收支不平衡。 三条规则： ➢货币自由兑换黄金，含金量稳定 ➢黄金自由输出入 ➢银行券发行受黄金储量的限制，可随时兑换黄金
四、国际金本位制的崩溃 原因：一战军备开支
1971年第三次美元危机的拯救：
1、尼克松政府宣布终止美元与黄金的兑换； 限制美国进口，征收10％的进口临时附加税。
2、史密森氏协议。
（1）黄金官价从35美元调到38美元； （2）其他国家货币，如日元、马克对美元升值； （3）汇率波幅从1％扩大到2.25％； （4）取消10％的进口临时附加税。 1973年，再度爆发美元危机，史密森氏协议 终止。标志着布雷顿森林体系彻底崩溃。
（2）缓解了会员国国际收支困难。 IMF的资金融通职能
（3）美元成为最主要的国际储备货币。
美元充当国际货币，实际上等同于黄金。积极意 义在于解决了当时黄金生产停滞，各国国际储备 短缺的问题，弥补了国际清偿力的不足。
（4）促进了更加广泛的国际货币合作和国际金融 关系的协调。
2、缺陷 （1）特里芬难题
第四章 国际货币金融体系 第一节 概述 第二节 国际金本位体系 第三节 布雷顿森林体系 第四节 牙买加体系 第五节 欧洲货币体系
09第九章国际金融法.ppt
(2)努力通过创造有秩序的基本的经济和金融条件 以及不会产生反常混乱的货币制度来促进稳定；
(3)避免操纵汇率或国际货币制度来妨碍国际收支 有效的调整或取得对其他成员国不公平的竞争优 势；
(4)奉行同本款所规定的保证不相矛盾的外汇政策 。
2.监督制度
第一，成员国有义务不得为妨碍国际收支的有 效调整或从其他成员国取得不公平的竞争利益 而操纵汇率或国际货币制度；
(3)国际收支调节机制并不健全，各种现有的渠道 都有各自的局限，牙买加体系并没有消除全球性 的国际收支失衡问题。
二、汇率制度
（一）各国现行的汇率制度 （二）《基金协定》关于汇率安排的主要准则 （三）人民币汇率问题 汇率是一国货币折换成其他国家货币的比价，
也可以说是用一国货币单位表示的另一国货币 的价格。 汇率制度主要规定本国货币与其他国家货币的 汇率关系、汇率波动的幅度和干预汇率变动的 方式等。
各国对外货币制度的内容通常包括：1、各国货币的 可兑换性及对国际支付所采取的措施 ；2、各国货币 比价的确定，即建立汇率制度；3、对黄金、外汇流 动与转移的管制；4、国际储备的建立；5、国际债权 债务的清算制度。
（二）近现代国际货币制度
1.金本位制 (1)金币本位制 (2)金块本位制 (3)金汇兑本位制 2.布雷顿森林体制 3.牙买加体系
4．联系汇率制，最具代表性的是港元联系汇率制，香港 在1983年开始以1美元兑换7.8港元的比价实行联系汇率制 。
（二）《基金协定》关于汇率安排的 主要准则
1.一般义务 2.监督制度 3.磋商程序
1.一般义务
(1)尽量以自己的经济和金融政策来达到促进有秩 序的经济增长这个目标，既有合理的价格稳定， 又适当照顾自身的状况；
2、浮动汇率制
(3)避免操纵汇率或国际货币制度来妨碍国际收支 有效的调整或取得对其他成员国不公平的竞争优 势；
(4)奉行同本款所规定的保证不相矛盾的外汇政策 。
2.监督制度
第一，成员国有义务不得为妨碍国际收支的有 效调整或从其他成员国取得不公平的竞争利益 而操纵汇率或国际货币制度；
(3)国际收支调节机制并不健全，各种现有的渠道 都有各自的局限，牙买加体系并没有消除全球性 的国际收支失衡问题。
二、汇率制度
（一）各国现行的汇率制度 （二）《基金协定》关于汇率安排的主要准则 （三）人民币汇率问题 汇率是一国货币折换成其他国家货币的比价，
也可以说是用一国货币单位表示的另一国货币 的价格。 汇率制度主要规定本国货币与其他国家货币的 汇率关系、汇率波动的幅度和干预汇率变动的 方式等。
各国对外货币制度的内容通常包括：1、各国货币的 可兑换性及对国际支付所采取的措施 ；2、各国货币 比价的确定，即建立汇率制度；3、对黄金、外汇流 动与转移的管制；4、国际储备的建立；5、国际债权 债务的清算制度。
（二）近现代国际货币制度
1.金本位制 (1)金币本位制 (2)金块本位制 (3)金汇兑本位制 2.布雷顿森林体制 3.牙买加体系
4．联系汇率制，最具代表性的是港元联系汇率制，香港 在1983年开始以1美元兑换7.8港元的比价实行联系汇率制 。
（二）《基金协定》关于汇率安排的 主要准则
1.一般义务 2.监督制度 3.磋商程序
1.一般义务
(1)尽量以自己的经济和金融政策来达到促进有秩 序的经济增长这个目标，既有合理的价格稳定， 又适当照顾自身的状况；
2、浮动汇率制
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2020/12/31
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18
货币兑换价格：汇率
▪ 本币折合成外币的比率，是一国货币折换成
其他国家货币的比值，是用一国货币表示的另一 国的货币的价格。
▪ 汇率表示方法
➢ 本币汇率/直接标价法：Ｘ单位外币＝Ｙ单位本币
US$1=￥6
➢ 外币汇率/间接标价法：Ｘ单位本币＝Ｙ单位外币
￥1=US$0.1667
▪ 国内法 ▪ 国际惯例
➢ 合同担保统一规则 ➢ 贷款协定和担保通则（世界银行）
2020/12/31
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6
国家货币制度
▪ 货币的形式 ▪ 货币的作用 ▪ 货币的性质 ▪ 货币的价格
2020/12/31
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7
货币形式的演变
▪ 实物货币
➢ 贝壳
▪ 金属货币
➢ 金银铜铁
▪ 信用货币
➢ 中国人民银行编著：《金融知识国民读本》，中国金 融出版社2019，第16页
2020/12/31
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16
货币供应量
▪ 流通中所需要的纸币发行量＝全社会商品 价格总额／货币流通速度
▪ 货币供应量家庭【货币范围与流通性［现 实购买力］】
➢ 现钞 ➢ 企业活期存款 ➢ 定期存款、居民储蓄存款、其他存款
▪ 有价格
➢ 购买力
➢ 利率
➢ 汇率
▪ 遵循供求规律
➢ 多，通货膨胀
➢ 少，通货紧缩【乾隆的金器皿】
2020/12/31
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15
钱多未必好：纸币流通规律
▪ 1937年，抗日战争刚刚打响的时候，在国民党统 治区，人们用100元法币（国民政府发行的纸币） 可以购买两头黄牛；1938年，只能买一头黄牛； 1939年，只能买一头猪；1941年，可以买一袋 面粉；1943年，能买一只鸡；1945年，能买两 个鸡蛋；1946年，只能买六分之一块固本牌肥皂； 1947年，只能买一粒煤球；1948年，只能买 0.002416两大米；1945年5月，这100元法币只 能买0.000000245粒大米！
➢ 纸币
▪ 电子货币
➢ 银行卡
2020/12/31
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8
实物货币
▪ 贝壳
➢ 《说文·贝部》：古者货贝（壳）而宝龟 （壳），周而有泉，至秦废贝行钱。
2020/12/31
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9
金属货币
▪ 金银铜铁
➢ 金子数量稀少，不易破碎也不会腐烂；体积小， 价值高；质地均匀，可以任意熔化、分割；携 带方便。天生当货币的材料。
➢ 银本位、金银复本位、金本位、信用货币制
2020/12/31
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货币的作用
▪ 价值尺度／计价工具 ▪ 流通媒介 ▪ 支付手段 ▪ 财富象征，贮藏储蓄 ▪ ［国际货币］
2020/12/31
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货币的性质
▪ 是商品
➢ 贵金属本身就是商品
➢ 纸币本身无价值，但有法定价值，可交换
20
基本汇率与套算汇率
▪ 一般就选定一种在本国对外经济交往中最 常使用的主要货币作为基本货币，制定出 本国货币与该货币之间的汇率，这一汇率 就是基本汇率。套算出来的汇率就是套算 汇率，也称为交叉汇率（Cross Exchange Rate）。
2020/12/31
➢ 交子发行，以可靠信用（金属）作保障
▪ 银行券与纸币
➢ 为稳定纸币，政府垄断货币发行权，凭借国家信用发 行纸币
▪ 纸币本身无价值，是价值符号
2020/12/31
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11
金本位与纸附庸
▪ 金属本位与纸币附庸
➢ 纸币只是金属货币的附庸，是其价值符号 ➢ 国家法律规定纸币的含金量 ➢ 纸币自由兑换黄金，为金本位
国际货币金融法
国际化的金融市场及规范
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金融市场全球化
▪ 货币可兑换 ▪ 外汇管制放松 ▪ 汇率自由化 ▪ 私人资金流动 ▪ 技术和通讯发展 ▪ 流动风险增加
2020/12/31
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2
国际货币金融法
▪ 是调整国际货币金融关系[国际资金融通关 系]的各种法律规范的总和。
2020/12/31
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17
货币的价格
▪ 货币的价格为利率［资金使用的价格］ ▪ 利率变化的影响
➢ 储蓄与消费 ➢ 贴现率与利润 ➢ 债券、股票价格
▪ 影响利率的因素
➢ 根本决定因素是市场供求关系 ➢ 风险程度、贷款期限、借款人的信用、通货膨胀率、
政治因素等 ➢ 股票市场 ➢ 别国利率水平
▪ 国际上大多数国家包括中国都采用直接标价法。使用直接
标价法时，以本币表示的外币数上升，意味着本币贬值，
反之亦然；使用间接标价法时，情况则正好相反。
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汇率的分类
▪ 基本汇率与套算汇率 ▪ 双边汇率与有效汇率 ▪ 名义汇率与实际汇率
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▪ 比价与数量
➢ 纸币含金量为纸金比价 ➢ 纸币发行数量基于金数量 ➢ 纸多或金少，导致比价失调、制度崩溃
2020/12/31
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本位货币的纸币
▪ 金退出货币舞台
➢ 供应变化
金矿的开采 黄金器皿
➢ 纸币供应变化
▪ 纸币成为本位货币
➢ 国家信用为保障 ➢ 依靠国家的强制力流通
▪ 货币制度演变
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教材内容
▪ 主要集中两个方面：
➢ 国际货币法律制度 ➢ 国际资金融通法律制度
对跨国银行的法律管制 对跨国证券的法律管制
▪ 实际上是交易对象与交易方式的关系
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法律渊源
▪ 国际条约
➢ 国际货币基金组织协定 ➢ 统一汇票本票法公约
➢ 国际货币法 ➢ 国际金融法
▪ 是传统国际贸易法和国际投资法制度的基 础与发展
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调整范围
▪ 涉及国际间货币兑换、借贷、收付、结算、 金融市场、货币体系以及金融机构等多方 面的法律制度。
▪ 国际货币体系、国际资本跨国流动、跨国 性金融经营机构及其管制，外汇的兑换与 管制，各种国际金融资产的衍生工具交易 等方面的法律制度
➢ 我国春秋时间用金银铜等贵金属铸造钱币 ➢ 钱币的含金量，过高则币值太高不易流通，过
低则币太低且易磨损。汉武帝时期的“五铢钱20Fra bibliotek0/12/31
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纸币
▪ 交子
➢ 北宋时期，四川缺铜主要用铁，铁钱过重，发明“交 子”纸票（私人交子铺），世界上最早纸币
➢ 私人交子铺经营不善或弄虚作假，不能兑现，政府干 预，禁止私人发行交子，由政府印制发行官方交子， 称为钱引