混业经营模式与我国银行业的发展 ——兼论我国《商业银行法》相关立法的完善(一)

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混业经营趋势下我国商业银行发展论文

混业经营趋势下我国商业银行的发展策略【摘要】混业经营已成为当前银行业发展过程中的一种必然趋势，面对这样一个势头，我国商业银行如何把握自身定位，制定合适的发展战略，探索一条顺同混业经营的发展策略，意义深远重大。

通过分析目前我国商业银行混业经营态势及存在的制约与障碍，我们发现：渐进改革模式下的金融控股公司发展路径将成为我国商业银行顺同混业经营趋势下提升竞争力的理性选择。

【关键词】混业经营；商业银行；发展策略一、引言随着我国加入wto后金融体制改革的深化和金融市场的全面放开，我国银行业的改革必将融入国际潮流。

面对这样一个全球金融一体化的进程，银行业间竞争越演越烈，混业经营已逐渐成为世界金融业经营体制发展的主流。

在这样的国际形势下，我国商业银行在走向混业经营的过程中，如何把握自身定位、认清国际差距以及制定发展战略都是亟待解决的问题，探索出一条适合我国商业银行混业经营趋势下的发展之路刻不容缓，意义深远。

几年前我国学术界在关于商业银行经营模式的选择上还存在争论，但是随着金融业的国际化日趋迫近，金融产品的不断创新，为混业经营预留一定空间的新银行法的实施以及中国人民银行在资本市场、银行间市场的种种举措都无疑表明：我国银行业经营模式从分业经营走向混业经营已是大势所趋。

目前国内理论界对商业银行经营策略的研究多集中在对银行业分业、混业的原因、优劣程度进行分析，在混业经营的策略研究上，又大多集中在对金融控股公司模式和全能银行模式的可行性研究分析上，而对于当前混业经营趋势下的策略选择、以及国外在这方面的经验借鉴上，研究得却是少之又少。

因此，本文研究试图对比国外商业银行在混业经营趋势下的策略选择，并结合我国混业经营趋势的新动态，探索出一条适合我国银行业发展的新道路。

二、我国商业银行混业经营现状及障碍近些年随着金融产品的不断创新、银行业务种类的不断增加以及银行业监管政策上对混业经营的放松，我国商业银行在实践中也开始逐步由严格的分业经营向混业经营过渡。

我国商业银行适合分业经营还是混业经营

我国商业银行适合分业经营还是混业经营摘要：自1993年起，我国商业银行的法定经营模式是分业经营，然而分业经营在目前的国情下迎来了诸多挑战。

而为西方发达国家所广泛采用的混业经营模式成为我国商业银行发展的趋势。

无论是分业经营还是混业经营都没有其绝对的优势和劣势，适合国情和本国金融业发展的才是最好的。

事实证明，混业经营实际上将是我国社会公众的选择，同时，这种经营模式在我国已悄然出现。

关键词：分业经营混业经营业务多元化公众的选择一、我国商业银行实行分业经营模式分业经营是指历史上自然形成的或者以法律形式人为限制而形成的银行业、证券业、信托业和保险业独立经营，没有交叉，实行严格的分工。

（一）、我国商业银行分页经营的发展历史早在1989年，我国就明确提出银行业与信托业、证券业、保险业“分业经营、分页管理”的原则。

1993年底，国务院发布了《关于金融体制改革的决定》，规定国有商业银行不得对非金融企业投资，国有商业银行在人、财、物方面要与保险业、信托业和证券业脱钩，实行分业经营。

1995年，国家颁布的《商业银行法》以法律的形式确定了分业经营的权威性，该法第43条规定：“商业银行在中华人民共和国境内不得从事信托投资和企业投资。

”同年实施的《保险法》第104条规定：“保险公司的资金不得用于设立证券经营机构和向企业投资。

”这标志着分业经营在中国的正式开始。

1998年的《证券法》第六条规定：“证券业和应银业、信托业、保险业分业经营、分业管理，证券公司和银行、信托、保险业务机构分别设立。

”这标志着分业经营体制在我国最终确立。

（二）、分业经营的理论和现实依据应该说，分业经营是对我国经济、金融业发展水平的必然选择。

没有一种模式是绝对优越的。

各国应立足本国金融发展的具体情况，选择适合自己国情、适合金融业发展的商业银行经营模式。

尽管国际潮流是向混业经营方向发展的，但当时的情况决定我国更适合采取分业经营模式。

这是因为：第一、金融市场尚不成熟。

混业经营：金融业发展的趋势

混业经营：金融业发展的趋势一、现阶段实行分业经营的必要性“九五”期间，我国政府相继颁布《商业银行法》、《证券法》、《保险法》，确立了分业经营的体制框架。

实践证明，这样做是符合当前我国国情的。

目前我国金融业仍有必要实行分业经营体制，其原因主要体现在以下几个方面：1．商业银行：内部风险控制机制不完善，分业经营有利于降低商业银行的经营风险。

我国商业银行特别是4大国际银行的现状是，一方面存在大量的不良贷款，另一方面却又吸收着高额的居民储蓄。

近年来央行连续降息，投资工具的多样化，投资者开始积极寻求其他的投资保值方法，若不良贷款得不到妥善解决，一旦储蓄的增量弥补不了不良贷款的增量，金融危机就可能爆发。

只有在分业经营的管理体制下，才能够有效保护投资人存款人的利益，分业经营模式在现阶段是必需的。

此外，如果允许银行从事证券、保险等混业业务，四大国有商业银行因其资金优势而形成金融寡头，不利于中小商业银行的发展。

2．证券业：市场发育尚不成熟，相关法律法规不健全，银行业与证券业的融合将会助长证券市场的投机活动，造成证券市场虚假繁荣。

而采取分业经营和分业管理模式，有利于证券市场的规范和稳定发展。

3．保险业：近年来虽取得了长足的进步，但仍存在着保险经营手段不够规范，理赔机制不够健全，保险公司自身缺乏有效的自律手段，险种不够丰富等隐患，一旦发生动荡性的事件，容易产生金融风险。

4．金融监管：目前监管水平不高，有关金融监管方面的法律法规不完善，监管手段措施也比较落后，专业人员和高质量信息缺乏，金融监控资源和经验都不足。

因此我国目前还不具备混业经营的监管环境和能力，金融监管体制和监管水平还远未达到混业监管的要求。

由此可见，在我国金融机构风险意识不强、内控机制不完善，法律法规不健全、监管水平相对落后的情况下，在现阶段实行分业经营制度是符合我国国情的，也是金融体系的安全的保证。

但是安全并不等于效率，混业经营体现了金融市场内部沟通的基本要求，有利于提高金融市场配置资源的效率；混业经营是适应跨国公司和大型企业集团实施多元化经营和大规模资产重组的要求而出现的一种主流趋势，有利于促进金融资本更好地服务于产业资本；发展混业经营，允许金融企业和非金融企业相互持股，可优化金融企业的资产负债结构，改善金融服务，增强综合竞争力。

论我国商业银行的混业经营

管理观察� 20 08 年 1 1 月
二, 我国实行混业经营的必备条件我国商行实行混业经营须具备一定条件，将是一个渐进的过程.实行混业经营并不意味着抛弃原有的传统行业，而是要在保证原有业务和银行正常运作不受损的前提下，把经营搞上去，把风险降下来，并有效驾奴其他业务，达到更好的经营效果，保证银行可持续发展. 首先，商业银行要调整人员配置，优化人才结构. 其次，商业银行须具备有效的内部控制机构. 银行若把资金盲目的大量投入证券市场，一旦投资失败，银行不但大量亏损，公众也会对其失去信心和产生怀疑，从而影响银行发展，抑制我国经济进步. 因此，实行混业经营的同时必须要有有效的内部控制机制来规避风险，保证在混业经营模式下的我国商行稳步发展. 最后，要有好的金融监管当局.监管当局要保持相对独立，有着构建完善的商业银行信用评级体系，与其他监管机构有着较强的联系和合作. 使各监管机构之间共享信息，相互配合，协调一致，及时发现商业银行在业务运作，经营管理中的问题和潜在风险，予以警示，管理和监督. 以此来避免混业经营成为商行的灾难而不是福音，也避免银行体系乃至整个金融体系出现危机. 总之，人才，管理和有效的监管是我国商行实行混业经营所必须具备的. 三, 混业经营本身所具有的优势在全球金融一体化的背景下，混业经营的优势决定了实行混业经营已成为大势所趋. 首先，实行混业经营下的银行可为客户提供一条龙服务，这样客户面对一个窗口就可以享受到银行集团内包括存贷款，投资，保险和证券在内的金融服务，不仅
随着我国加入 W TO ，外资银行进入中国并享受国民待遇，商行面临严峻挑战，因此确定合理有效的经营体制便成为重中之重. 混业经营模式正是降低改革成本，提高经济效率，增强我国金融业竞争力的不错选择. 一, 混业经营：我国商业银行的必然选择混业经营的概念有广义和狭义两种. 狭义的含义是指商行和投资银行进入对方领域交叉经营 .广义的含义是指商行，投资银行，保险，信托机构等都可以进入任一金融业务领域，进行多元化经营. 随着我国 �商业银行法� 的修正，由原来规定商行在中华人民共和国境内不得从事信托投资和股票业务，不得投资于非自用不动产修改为商行在中华人民共和国境内不得违反国家规定从事信托投资和证券经营业务，向非自用不动产投资或者向非银行金融机构和企业投资. 从法律上为混业经营的出现预留了广阔空间. 商行是我国金融的命运和脊梁，其生存和发展对社会进步将产生重大影响. 随着我国加入世贸，面对外资银行前所未有的竞争和挑战，若仍是固守传统的分业经营原则，势必会使商行的利润空间狭窄，不利于满足客户多层次需求，也难使我国商行与英美等发达资本国家混业经营下的银行进行竞争. 因此，拓展新业务领域，寻找商行新的利润增长点，实现我国银行的可持续发展和提高我国商行的竞争力已成为我国商行特别关注的问题. 而混业经营的逐步实施可以不断满足市场发展和竞争的需求，也是优化我国商行资产结构，促进资源有效配置，降低资产风险，提高经营效率的要求，是我国商行谋求生存和发展的可行之策.

混业经营下我国银行监管法律对策

【关键词】银行
一
混业
法律
监管
措施
金融机构开放，国外势力强大．业务经营全面的银行必将对势力相对较小．业务范围狭窄的民族银行业形成；击，因此．当前我国要中
资工具。更重要的是我国的银行已经开始在国际范围内与这些国家
混业脱胎而来的。由于受到各方面因素影响：现代信息技术的提的银行竞争，我国法律政策的制定必须考虑到如何适应国际潮流的高，高科技手段的运用．高效体制的加强要求金融的混业。作为问题。
，
分业经营与混业经营之博弈
１分业与混业的利弊这并不是一个新话题．我国目前的分业经营也是从过去不成功的
金融业混业经营的问题是目前金融业的一个热点话题．事实上进一步放开对银行等金融机构的业务范围限制．积极发展更多的投
没有停止过。
（）融风险防范是分业经营制度确立的主要原因，１金也是分业经竞争的加强已经很难适应市场的发展。２０年２１如０４月日起实施中营的主要优势： ①分业经营在防止内部交易上能取得积极有效的作华人民共和国银行业监督管理法》第十八条规定：银行业金融机构 ” 业务范围内的业务品种．应当按照规定经国务院银行业监督管理机用。②专业分工细致。 ③防止不正当竞争。（）业优势 ①有效降低银行风险，扩大收益来源，稳定银行构审查批准或者备案。需要审查批准或者备案的业务品种．由国务２混制度与经营。② 银行的市场力增加，一方面促进不同银行之间的竞院银行业监督管理机构依照法律、政法规做出规定并公布。行 ”这里争为消费带来实际好处，另一方面增强银行自身抗风险能力。③ 中并没有明确规定银行的经营范围，于监管没有实际的作用，然会对必在经济发展中造成一些无法监管的 “ 色地带 ” 灰。介职能的发挥．可以实现多方面投资．对于增加资金来源．增加收益．更充分地发挥信用中介的功能。（）业缺陷方面：３混 ①监管难：业后管理不会短时间内系统化，混

也谈我国银行业的混业经营(一)

也谈我国银行业的混业经营(一)内容摘要：在金融全球化的历史潮流下，商业银行将面临着更为复杂的竞争环境。

为此，世界上大多数国家的金融业都调整了经营方式，进行着由分业经营向混业经营的业务改革。

现在，中国银行业将根据入世承诺在五年内对外资银行全部开放。

在这种背景下，本文首先阐述国外商业银行的经营模式的发展，以及实行业务改革的原因，最后分析中国商业银行应如何进行混业经营。

关键词：银行改革经营模式混业经营在金融自由化的发展趋势下，国际银行业在经营模式、运作机制、服务功能等方面都进行了深刻地调整。

目前，商业银行的业务改革趋势就是放弃传统的分业经营模式，转向混业经营。

国外银行业的经营模式的发展变化在美国，1980年的《机构放松管制与货币控制法案》和1982年的《加恩·圣杰曼存款机构法案》的先后出台，打破了美国几十年来形成的不同金融机构之间严格的业务限制，使储蓄机构与商业银行的区别趋于消亡。

1999年11月，美国参众两院通过了《1999年金融服务法》，废除了1933年制订的《格拉斯·斯蒂格尔法》，彻底结束了银行、证券、保险的分业经营和管理的局面，标志着美国金融业走向混业经营的新纪元。

《格拉斯·斯蒂格尔法》是由于1929年美国金融大崩溃及1933年世界经济危机而出台的。

当时著名的摩根银行被拆分为JP摩根和摩根斯坦利。

但随着经济的发展，它日益严重地制约了银行的业务发展和创新，限制了金融业的运行机制和效率。

在英国，1979年出台《银行法》逐渐消除了商业银行和清算银行的差别，1986年10月27日后，大商业银行可以介入证券交易，英国专业化的金融体制趋于解体。

澳大利亚从1980年开始，放松对金融机构经营业务范围的限制，使商业银行与储蓄银行的区别消失，并允许他们自由从事证券经营。

1981年，日本《银行法》规定，商业银行可以经营国债、地方政府债券、政府保付债券等业务，证券公司则开始向银行的传统业务渗透。

混业经营推动商业银行创新发展

递，有可能带来更大的危害，同出现交叉感染和连锁反应，如扩大金融损失。三是金融垄断问题。混业经营带来金融业的并购重组，形成为数不多的金融寡头，可能损害客户利益，有同时也降低了企业创新发展的内在动力，损害企业的长远发展。四足金融监管问题。金融混业经营使监管问题显得更为突ｌ．叶监管Ｉ
公司模式，以德国为代表的全能银行模式。金融业之所以选择混业经营模式在于这种经营模式的优越性。首先，它有助于实现规模经济。规模经济是所有经济组织的
过渡成为统一的金融监管委员会，消除分业监管可能遗留的监管死角。２内部规范。所谓内部规范，（）是指强化干、亍一律。主
三、助金融混业经营促进商业银行的创新发展借金融混业经营是一一个全新的平台，为现代金融业的发展它
追求，只有达到规模经济的要求，才能更有效地利用组织资源。其次，它有助于金融部门之间的优势互补。不同金融部 ¨在服务链条上处于不同的位置，而一项金融服务的完成往往需要多个金融服部门的配合。在混业经营条件下，这种金融协同更为便捷，也更为廉价。第三，它有助于降低经营风险。不同的金融产品组合，可以降低经营风险。第四，它有助于更好地满足客户需要。
预留了空间。近年来，国商业银行通过并购等手段，步取得我逐
不到位，能使风险累积，现金融危机。可２融混业经营的规范。混业经营需婴格规范，．金以提高金融业的经营能力和监管能力。这种规范包括外部规范和内部规范２分ｉ１外部规范。所谓外部规范，部（）是指监管的强化。主要包括以下方面：是金融混业经营必须有 … 定的 ¨ 槛，金融机一即构必须达到相应的经营层次，时必须取得相应的牌照是同、■

经济法专业毕业论文选题参考

经济法专业毕业论文选题参考1、论经济法的调整对象2、论WTO框架下中国经济法的发展3、论经济法的责任4、论经济法的基本原则5、论经济法的地位6、论经济法的价值与功能7、论经济法与民法的关系8、论经济法与商法的关系9、论经济法与行政法的关系10、论经济法的体系11、论经济法的实施12、论经济法律关系13、论经济法主体14、论经济法主体的权利15、论经济职权16、论经济法主体的义务17、经济法的主体问题探究18、诚信制度在企业中的地位19、论经济法的基本原则20、论我国民营企业法律保障的理念21、略论世贸组织中的竞争法律制度22、市场准入制度的宗旨和原则23、市场管理法与宏观调控法的关系24、论经济法的价值本质25、论经济法的精神26、论国有资产流失及治理的法律对策27、试论国有资产流失与法律规制28、关于国企改革——谈谈对“有所为、有所不为”的体会29、我国民营经济发展的主要问题及对策30、我国社会转型期信用缺失的反思及对策31、试论我国的经济法律体系32、经济法视野中的西部大开发刍论33、市场经济与法治经济34、经济法调整对象的思考35、试论中国入世后宏观调控法与市场规制法的协调问题36、对加入WTO后中国经济法功能的认识37、略论经济立法权38、论经济法律责任39、市场准入理论与主体规则40、国有企业改革的难点问题研究41、论私营企业的法律地位42、论我国公司立法的完善43、论公司的基本制度44、董事会制度研究45、我国竞争立法的现状与完善46、论反不当竞争法的价值取向47、论反垄断法的性质48、论行政性垄断49、论经济性垄断50、企业合并对竞争的影响用法律调控51、论消费者权益保护法的地位与作用52、论消费者权益保护的实现途径53、消费者权益保护的比较研究54、我国消费者权益保护的立法现状与完善55、论消费者权益的国家保护56、论产品质量法的理论基础57、论产品缺陷责任58、论产品质量监督检验59、我国产品质量立法的现状及完善60、对垄断条款的质询61、企业商业秘密保护的法律分析62、规模经济与我国反垄断立法63、论我国反垄断法的立法目的64、关于反垄断法中“总则”的立法争鸣65、论我国反垄断法的立法目的66、反垄断与经济民主67、自然垄断及行业改革的思辩与法律规制68、行政垄断的界定——反垄断法的调整范围69、抽奖式有奖销售最高限额应当提高70、浅析不正当竞争行为的动向及对策新探71、浅谈网络交易中对个人消费者权利的保护及网络交易的法律适用和立法72、如何保护消费者权益73、“消费者”概念之法律厘定74、论电子商务中消费者权益的法律保护75、试论我国消费者权益保护制度的完善76、消费者权益保护法的基本精神77、内幕交易及其法律控制研究78、论操纵证券交易价格的民事赔偿责任79、针对我国金融监管体制的一点思考80、浅谈股东话语权的诉讼救济障碍81、论我国国有商业银行不良资产的处置82、信托当事人及其权利义务83、简论个人住房按揭中银行风险的防范84、论防范和化解商业银行信贷风险的法律制度85、论我国证券监管体制的健全与完善86、净化社会信用环境为金融事业的健康发展保驾护行87、中国证券欺诈屡禁不止的成因88、虚假陈述民事损害的因果关系刍议89、论我国农村金融组织体系的现状、存在问题及对策90、银行对客户的保护义务研究91、中国市场经济的瓶颈92、我国股市当前存在的问题之源：股市的制度变迁方式93、目前我国《证券法》存在的主要问题及修改建议94、试析《证券法》第63条对违反信息披露义务的民事责任的规定95、操纵证券交易市场民事赔偿若干问题初探96、试论证券民事赔偿制度的建立与完善97、论金融信用98、混业经营模式与我国银行业的发展——兼论我国《商业银行法》相关立法的完善99、上市公司收购法律问题探析100、金融创新与金融监管101、最高法关于证券市场虚假陈述案件的司法解释的两大缺陷102、从金融不良资产处置看中国法治建设103、我国信贷消费存在的问题及其法律对策104、浅析虚假陈述的民事责任105、期货交易所违规行为的剖析与防范106、政策性银行法律地位研究107、证券民事赔偿诉讼浅析108、浅论证券操纵行为109、证券业与其它金融行业的混业监管趋势研究110、商业银行论中的贷款风险及其防范111、民事责任制度与证券法宗旨的实现112、证券市场亟待建立民事赔偿机制113、政策性银行法律的定位114、我国银行监管法制存在的问题及其对策115、中央银行独立性的法律思考116、从税收法定主义看我国税收立法之不足117、农村税费改革与税制现代化118、税收立法听证制度研究119、论我国税收司法的困境120、论我国税法基本原则及其形成的基础与依据121、税收司法保障问题研究122、浅析农村税费改革中存在的问题及对策123、我国税收征管模式的完善及其探索124、依法治税及其观念基础——税收法律意识之重构125、针对我国金融监管体制的一点思考126、论证券市场监管法律制度127、论城市房地产开发管理制度128、论国有资产管理法的基本制度129、论我国环境法律制度的创新130、论当代环境法学的发展131、论金融风险的法律防范132、论劳动法的基本原则133、论税收法定原则134、论医疗保险法律制度135、论我国对外商投资的管理及完善。

我国商业银行走向混业经营的必然趋势

虽然这距离完全开放有一段缓冲期，但我国
金融业面临各国金融机构、组织的侵入是不可避免的，这对我国商业银行向混业经营转
商业银行和投资银行业务相分离，两个市场营造了一个安稳的封闭的环境，避免了应过度竞争引起的混乱。 4 、对银行垄断集团形成具有一定的抑制作用。分业经营模式下一般不会形成过大的综合性大银行集团，可以维持经济、金融发展的自由竞争局面。
上面类似的问题了。 ( 二 ) 、银行、保险、证券三业之间隔着
的藩篱正在被打破，分业经营的无效性问题
1、有利于社会经济生话的稳定。分业
经营可以使客户存在银行里的钱有稳定的利息回报，商业银行资金不会流向风险很大的证券投资中，保障了客户的利益不会遭到损
失。
日益突出。分业经营意味着银行、保险、证券之间各自独立，基本上互不相干，但是商业银行追求利润最大化的本质使得银行进行不断的金融创新，开发新的金融产品，许多新的金融产品的被开发使得银行产品和保险产品日益趋同。在西方许多国家中，现在许多保险产品具有储蓄的功能，而银行产品又具有保险，监管部门很难像从前那样区分哪些业务属于保险公司，哪些业务属于银行。尤其发达国家，银行经营保险产品主要是年金、人寿保险、财险、灾难保险和健康保险，这四种保险产品总的发展趋势使将保险与担保、期权产品联系在一起。对于年金、人寿和健康产品来说，期权要。和担保累积效应把单纯保险产品变成了保险储 2、提高银行竞争力。增加商业银行的抗蓄的综合工具，这些创新使保险公司产品与共风险能力，增进银行整体的稳定性。混业经同基金和银行存单非常类似。这使得个监管部营使商业银行能够与其他金融机构相竞争，门分不清各自要监管的内容，这些表现出分业由于混业经营的银行能够经营各种业务，在经营的无效性越来越明显。竞争中，能立足下来的银行使商业银行的抗 ( 三) 、商业银行的多元化经营将增强金风险能力不断增强，增强了银行整体的稳定融体系的稳定性，同时通过经营证券、保险性。业务，银行可以增加利润。自二十一世纪七 3、推进银行的国际化进程。每一个国家十年代以来，银行传统中介业务日益萎缩，的银行都想走出去，能够在国外有自己的市利息日趋下降 ; 八十年代，增长最快的保险场，而要想走国门，银行所经营的业务必须类储蓄产品占据了巨大的市场份额，使得银符合国际的需要，因此商业银行的混业经营 ’ 行储蓄大量流失，商业银行经营保险、证券是银行走向国际化的前提条件。等业务，可以促进银行资产的多样化，进而 4、能够使商业银行的利润最大化和社会提高银行的竞争力，降低了银行经营的风险，总效用上升。商业银行实行混业经营使银行增强而不是削弱金融体系的稳定性。此外，通过一个窗口统一向顾客提供贷款、投资、经营保险业务将会增加其中业务的收人，以发行有价证券、保险等全方位的金融服务，抵消净利息收人的下降，并可利用其广泛分不仅大大降低了成本，而且也为顾客俭省时支机构和客户基础信息优势，在不增加成本间、精力和资金调拨的费用。的基础上，提供更有效的服务。三、推动因素四、结束语通过分析分业经营和混业经营的利弊，美国和英国先后在 1999 年和 2000 年出对其进行对比和结合我国实际的情况，我认台新的金融服务法，揭开国际金融业走向混为我国的商业银行应该实行混业经营的模式，业经营的新篇章。西方发达国家银行全能化起推动商业银行向混业经营转变的动因主要的趋势日益增强，混业经营成为当前国际金有: 融业发展的趋势，我国也不列外。虽然我国 (一) 、经济学实证分析提供了支持混打开混业经营的时代还需时日，且是循序渐业经营的结论。在银行、保险、证券分业经进的方式，但是我国商业银行必将向混业经 1、有利于市场的公开、公平的竞争。过去一个世纪商业银行与非商业银行机构的竞争日益加剧，那些非银行的金融机构创造出许多与商业银行传统业务相类似的金融产品，使商业银行在竞争中处于劣势。由于科技的进步，不同金融产品、交易手段和金融服务之间的差别缩小，产品替代性增大。这加剧了银行、保险、证券等之间的不同金融机构的竞争。商业银行受到全方位的挑战，而此时如果继续把商业银行局限在传统的业务领域，将使商业银行失去市场，影响社会资源的有效配置。所以银行进人其他的领域不仅四自身发展的需要，也是市场公平竞争的需

混业经营趋势下我国金融监管体制的完善

一
构，全资或者控股银行、证券、险、以及其他实业公保信托司。现以光大集团为例加以说明，光大集团１８年５月９３
在香港创办，经过２０多年的努力，已发展成为以经营银现行、证券、保险、资管理等金融业务为主的特大型国有投企业集团。截至２００５年底光大集团总资产达到５０５０多
亿元，中金融资产达到集团总资产的９％。其８（）二国有商业银行通过独资或合资的方式设立投资
业银行、策性银行、政信托公司、产管理公司和农村信资用社等；证监会负责监管证券公司、证券交易所、期货交
易所和基金管理公司等；保监会负责监管商业保险公司、政策保险公司、再保险公司和外资保险公司等。当金融机构完全实行分业经营时，业监管有利于分控制和防范金融风险，但在我国目前已经出现混业经营的情况下，若金融监管机构仍然实行纯粹的分业监管，则不利于控制和防范金融风险。（）一在现行的金融监管体制下存在监管盲区按照我国目前的相关规定，以实业公司为主体形对成的金融控股公司，控股的金融子公司各自接受现有其
资管理业务等。１９年中国工商银行与东亚银行通过收９８
整备法》银行控股公司创设特例法》国会的通过，和《在标志着金融控股公司在Ｈ本获得认可。１９９９年１月４Ｈ，１
美国国会参、众两院以压倒多数票选通过了《金融服务现代化法案》从法律上确立了混业经营的模式。英国、，日本和美国等国金融业经营模式的纷纷转型标志着混业经营成为世界金融业发展的新趋势。

我国银行业混业经营模式的选择

二、混业经营的利益与风险
当前国际上主要的金融混业经营模式可分为全能银行型和金融控股公司型这两种。前者以德国为代表，银行的经营范围包括了存贷款、信托、投资、证券和保险等一切与资金融通有关的业务;后者则以美国为首，即成立一个金融控股公司来对商业银行、证券公司和保险公司进行业务渗透并对它们有决策权，下属各类金融机构则在法律上相对独立。
进人股市就开了政策的口子; 人民银行对商业
我国已于 2001 年 12 月成功加人 WTO, 根据我国人世所作的承诺， 2006 年 12 月后，我们已不可能继续依靠对外资银行的限制来对相对落后的国内银行业进行保护。中资银行将直接面对资金实力充足、管理先进、服务高效的混业经营的外国金融机构的挑战，如果国内金融业的经营模式仍然坚持分业形态，在将来的竞争中必然处干劣势，因此我国银行业经营模式的转变已迫在眉睫。
改革开放以来，中国银行业发展已经取得巨大的进步，构建了覆盖各个地区和层面的
冲突。另外，在预先了解有关客户破产风险增加的信息时，金融集团可能会诱导客户来发行股票或债券，并通过证券部门承销其有价证券，发行收人用于归还成员银行的贷款。通过这样的交易，既降低了银行部门产生坏帐的可能性，又使证券部门盈利，但信用风险却转移给了不知情的外部公众。 2，集团内部的风险传递。风险传递是指集团内某一成员发生的经营事故可能引起其它成员单位的流动性困难或大幅影响后者业务量，当一个集团成员陷人财务困境时，可能会由于已有的资金往来而使其它集团成员被迫救助，从而发生新的资金往来，扩大整个金融集团的
1 德国全能银行模式
混业经营之所以能吸引众多金融机构，是因为相对于分业经营来说，它能给金融机构

混业经营：我国商业银行发展的趋势

金融监管部门不断从技术方面提高监管水平，从法律方面加强临管并措施，强调外部管理的同时，重内部控制，积极与外国监管部门进在又注还行交流，收经验。年两会期间，吸今王兆星表示，随着金融跨业经营、合综经营的发展，证保交叉程度的日益加深，银以及对外开放国际化程度的提
多家金融机构，在事实上证明了混业经营的可操作性。内～些银行的试点国
随着世界经济一体化的发展，各国间的相互经济影响越来越明显，在全球金融创新的大背景下，我国传统的存贷款利差的经营方式的盈利空间已经变得很狭隘，要想提高自身的竞争实力，就要学习发达国家的成功经验，不断进行金融创新，拓新的业务领域和品种，开如扩充各种代理业务、拓宽传统结算领域，增加信用卡功能，开展信息咨询、创新金融产品等，从而获取新的生机与活力。国金融监管的放松使金融混业经营成为合法的现实，我是金融混业经营实现的重要前提。
发展走向。如果我们不对金融机构的发展模式进行改革，将面临着外资银行的重大威胁。发展混业经营，有利于优化和增强我国金融业的竞争条件及实力。国必须适应国际金融业的发展趋势，立混业经营的金融体系，我建才能使我国金融经济快速、康的发展。健无论从国际金融业发展的趋势还是中国金融业发展的要求来看，业混经营都是中国金融业理想的和必然的发展目标。同时，借中国现阶段的但凭金融发展水平，发展混业经营又面临着巨大的风险。融当局应把握好银行金

我国商业银行经营模式

我国商业银行经营模式的思考摘要随着国际金融市场竞争的日趋激烈，特别是我国入世后金融服务市场开放步伐加快，我国商业银行现行的分业经营模式面临着巨大的冲击和挑战。

现阶段，我国实行分业经营和分业管理模式，是与现阶段我国经济金融环境和基本国情相适应的，培育了我国的金融职能，促进了我国金融业的稳定发展和金融风险的防范。

但我们在肯定分业经营的同时，也应看到它日趋暴露的不足之处。

顺应我国金融业发展的内在动力和外在要求，混业经营模式是我国金融业的必然选择。

而我国商业银行现阶段之所以选择分业经营模式,最关键的因素是金融风险的控制。

因此,我国商业银行要尽快实现从分业向混业经营的过渡,必须以金融风险能得以有效控制为前提条件。

在现阶段我前国金融机构经营管理水平不高、监管机构监管不力的情况下，如何实现混业经营是值得探讨的。

本文首先阐述西方金融体制“混业—分业—混业”的变迁及动因，分析这一发展过程对我国商业银行经营模式选择的启示和可供借鉴的经验。

接着分析现阶段我国选择分业经营模式原因——是由现阶段我国的经济和金融环境及基本国情决定的，阐明了分业经营模式对我国金融业发展的积极作用和不足之处。

最后指出混业经营是我国商业银行的必然选择，并且探讨我国实现从分业到混业过渡的对策，即遵循“渐进过渡”的原则，逐步推进并最终实现混业经营：维持金融业分业经营的总体格局,在现有法律框架和政策下开展金融机构合作，进行金融创新；选择试点行,逐步向全能银行推进；同时，加强金融法制建设和金融监管创新，缩短混业进程。

关键词：金融模式分业混业金融监管监管创新商业银行经营模式可分为两种，即分业经营和混业经营，这两种经营模式各有利弊：分业经营模式，以英、美、日等国为代表，综合分析英、美、日等实行分业经营的国家和地区，发现其在理论和实践上具有积极作用:能有效地降低整个金融系统运行的风险,它通过限制商业银行经营证券业务,划清证券业与银行业的资金来源,有效地控制商业银行的信用扩张风险和投资风险,从而使整个金融系统的风险得到控制;能够集中力量，进行专业化服务;分业经营可使监管部门实行分业管理,促进金融监管的专业化分工,明确监管职责,提高监管效能。

论我国商业银行经营模式及监管制度的完善

嘲嘲
２１年１月０１２
第４期总５ａ｜３ｓｌ￣
人民银行颁布了《业银行中间业务暂行规定》商。其中规定我国交通银行保险有限公司也是采用这种 “ 口转内销 ” 式。出模商业银行可以从事的其他类中间业务有：、付结算类中间业２０一支０５年８，月交通银行行长张建国表示，该行已经向中国保监会务；、行卡业务；、理类中间业务；、保类中间业务；递交经营保险业务的申请。交行计划通过旗下在香港经营保险二银三代四担五、诺类中间业务；、易类中问业务；、金托管业务；、业务的公司— — 交通银行保险有限公司作为牵头发起人，承六交七基八申请经咨询顾问类业务、其他中间业务保管箱业务以及其他不能归入以营内地的保险业务。银行系保险公司即将破茧问世。上八类的业务。其中对金融衍生品和咨询顾问等涉及投资银行２００５年４月，国工商银行、国建设银行和交通银行获准中中业务给予法律支持的规定，开创了我国商业银行混业经营尝试的成为首批直接投资设立基金管理公司的试点银行。６月３日和０７月９日，工银瑞信基金管理公司和交银施罗德基金管理公司分先河。２０年１０３２月底对《中华人民共和国商业银行法》中华人别成立，２和《８月７日，首支银行系基金——工银瑞信核心价值基金民共和国人民银行法》进行了修改，中华人民共和国银行业监管已正式结束认购。而早在２０《０５年５月１日，２中银国际基金管理法》台，０出２３年４月２日银监会挂牌成立，些无疑都是中国有限公司旗下的第二支基金产品— — 中银国际货币市场基金已０８这政府对金融领域进行的有效改革创新。新修改的商业银行法增开始通过中行和工商面向全国公开发售，由于中银国际基金管理加了对商业银行加强监管的内容，时对有关条文做出了修改，公司的大股东中银国际证券有限责任公司是中国银行全资附属同如《业银行法》４商第３条中 “ 国家另有规定除外 ” 应了当前投资银行— — 中银国际控股有限公司的子公司，举意味着国内但适此商业银行改革与发展的实际需要。针对这一修改，正庆指出：首支银行系货币市场基金正式亮相。周 “ 就留下一个活口，这将来凡是国务院批准可以混业经营的，以可继银行系基金公司成立后，险系基金业也在酝酿之中。按保不受本法限制。 ” 照监管部门的要求，险公司须首先成立资产管理公司，后再保然２０年２月２日，０５０由中国人民银行、中国银监会和中国证监由资产管理公司发起设立基金管理公司。会联合制定的《商业银行设立基金管理公司试点管理办法》公布２００５年６月以来，行通过汇金公司和建银投资公司重组若央施行。该办法鼓励商业银行采取股权多元化方式设立基金管理干家券商的工作已经开始。随着重组工作的进展，事实上形成了公司，志着商业银行设立基金管理公司试点工作正式进人实质个新的券商类别 —— 银行类券商，银河证券、夏证券、标如华申万性操作阶段。社科院金融研究所所长李扬和前中国证监会主席证券、中投证券等。银行类券商目前所占的市场份额总计接近中刘鸿儒都对媒体表示，业经营是大势趋，央行允许商业银行国证券市场的６％，混而０占据了证券业的半壁江山。 ④ 设立基金公司是发展混业经营的一个明确信号。根据该办法，申２３我国商业银行经营体制转换中存在的问题。：请投资设立基金公司的商业银行，应先向中国银监会报送材料并２３１我国金融法律体系尚不健全。我国金融市场的发展．．同时抄送央行，银监会出具同意投资的监管意见后，向中国水平较低，中资本市场虽然初具规模，还不成熟，机性较经再其但投证监会报送有关材料，由证监会最终审批。该办法鼓励商业银行强，同时混业经营还是具有较高的风险。因此目前尽管以《业商采取股权多元化方式设立基金公司。银行法》《券法》《险法》代表的金融法律框架基本形、证和保为２２我国商业银行经营体制转换的实践分析。从当前我国成，对于混业经营仅是粗略概述，待进一步健全。要化解金．但有商业银行进行混业经营转变的实践中来看，行、券、险为金融风险，完善与金融相关的立法。银证保就要融混业经营的三大主体。在这三大混业经营主体之外，着政策随２３２金融机构内控制度不完善，．．实行混业经营可能引发的松动，内各大金融机构都涌起了混业经营的冲动。一时间，较大风险。目前我国商业银行的经营管理水平较为落后，国尚未建银行系券商、行系基金、行系保险公司、险系基金遍地立起完善的内部控制制度，致银行法律规章和约束机制往往银银保导开花。 “ 同虚设 ” 形。而在发达的市场经济国家，融业的混业经营大都金２０００年２月，中国光大集团入主申银万国证券公司，为拥建立在较严格的金融机构内控制度基础之上。金融机构风险自成有银行业、信托业、证券业、险业的集团公司。保始至终都受到来自金融机构自身和国家监管两股强大的力量控２０年１月２０３２９日，安集团旗下平安信托投资公司和香港制。因此，使监管更加有效，能单纯的依靠政府，平要不而应将重点上海汇丰银行各出资近２０００万美元，成对福建亚洲银行１０完０％放在金融机构建立有效的内控制度上，融机构要建立有效的内金的收购，把银行的名字改成平安银行，并总部迁往上海。至此，平部约束和激励机制，其是约束其分支机构的行为。如果金融机尤安集团旗下已构建起了平安产险、安寿险、安信托、安证构自身缺乏约束能力，业经营势必会加剧金融系统的风险。平平平混券、安银行等子、平孙公司，将触角已伸向了所有的金融业务。平２３３我国金融监管机构监管水平尚不能适应混业经营的．．安集团董事长马明哲曾公开表示，平安的目标，建成与美国花要求。我国现代商业银行制度还未真正建立，之有效的风险管 “ 是行旗集团一样的中国一流的多元化金融服务集团。 ” 理的法律体系不完善。目前我国金融监管水平较低，具体表现为２００４年６月１日《险资产管理公司管理暂行规定》始实金融风险的监管仍处于事后监管，保开监管还不能实现超前性和预警施，国人寿、国人保、泰保险、安保险、平保险、平洋性，中中华平太太监管机构仍处于被动应付的地位，监管手段和方式单一，能不保险、康人寿及新华保险旗下纷纷成立资产管理公司。２ｏ泰０４年满足混业经营监管的需要。在分业经营的体制下，形成的分业监１２日，０月４中国保监会和中国证监会联合发布《险机构投资者管的基本框架，保因为体制和协调的原因，不能适应混业经营的并股票投资管理暂行办法》保险资金获准直接入市。其中２０，０６第要求。季度，国人寿、国再

商业银行混业经营的利弊分析及我国商业银行经营的现状

商业银行混业经营的利弊分析及我国商业银行经营的现状商业银行是金融体系中的重要组成部分，扮演着促进经济发展、服务实体经济的角色。

然而，在当前的金融市场环境下，商业银行被鼓励或强制参与更多的金融业务，包括混业经营。

混业经营指的是以商业银行为主体，兼营其他金融业务。

本文将针对商业银行混业经营的利弊进行分析，并探讨我国商业银行经营的现状。

一、商业银行混业经营的利益1.多元化经营：混业经营可以拓宽商业银行的经营领域，让其不再局限于传统的资金融通和存贷款业务。

通过兼营其他金融业务，商业银行可以提供更多样化、定制性更强的金融服务，满足客户不同需求，增加盈利能力。

2.降低风险：通过混业经营，商业银行可以在不同的金融业务中实现风险分散。

传统上，商业银行主要经营存贷款业务，在贷款违约或经济下行时，可能面临较大的风险。

而混业经营可以通过投资理财、证券经纪等业务，分散风险，降低对特定业务的依赖。

3.提高竞争力：混业经营使商业银行能够与其他金融机构竞争，推动整个金融市场的发展与创新。

商业银行的多元化经营可以增加其在市场上的份额，并提供更多金融创新产品，提升市场竞争力。

二、商业银行混业经营的弊端1.风险集聚：混业经营增加了商业银行的风险暴露。

由于不同金融业务的风险特征不同，商业银行可能在经营过程中无法做到有效的风险控制。

一旦某一业务发生风险，可能会对整个机构产生显著影响。

2.资本不足：混业经营需要商业银行分配更多的资本来支持各项业务的发展，增加了其资本压力。

同时，不同金融业务的资本配置要求也有所不同，可能导致资本的不均衡分配。

3.监管难度加大：混业经营增加了监管的复杂性和难度。

监管部门需要同时监管商业银行不同业务板块，包括存贷款、理财、证券、保险等。

这要求监管部门具备更高的监管水平和资源，确保各项业务合规运营。

三、我国商业银行经营的现状目前，我国商业银行经营呈现多元化的发展趋势。

除了传统的存贷款业务外，商业银行还积极参与理财、证券、保险、信托等金融业务。

我国金融业发展趋势_混业经营

·182·Business!我国金融业发展趋势—混业经营崔育菡摘要：目前，我国金融经营制度法律上规定分业经营。

而实际很多企业在探索并实施混业经营。

由此看出混业经营模式的趋势越来越明显。

本文主要从分析我国金融体制变迁历程，简介适合我国国情的混业经营模式即金融控股公司的运作模式，可行性分析和不足之处，在监管方式上采取对应的措施弥补不足。

从而为我国金融经营体制创造一个健康，高效的运作环境。

关键词：混业经营；金融控股公司；金融监管一，回顾金融业经营制度的变迁（一）介绍以美国为代表的世界金融业经营体制的变迁1．自然混业阶段。

1993年之前，混业模式经营流行于世界各国。

所谓的自然混业阶段是自发形成于经济效益的刺激。

美国作为最典型的例子，那时金融业在美国的实施主要是以实行最低限度的管理为原则从而平衡竞争秩序。

随着美国对金融监管政策不断的放松，银行控股公司在美国迎来了飞速发展阶段，这标志的美国开始实施混业经营模式。

2．严格的分业阶段。

1993年的经济“大萧条”是一条分水岭，这四年的大萧条对于实施自然混业经营的美国产生了颠覆性的影响。

银行，证券大量的倒闭，这种混业的金融运作模式助长了股市投机，造成了股市混乱，对于股市暴跌。

随即，1993年经过国会的商议通过了《格拉斯－斯蒂格尔法案》，美国的分业经营时代由此开启。

3．回归混业阶段。

进入了20世纪70年代，金融创新发展迅速，传统的商业银行面对金融创新的严重冲击开始衰退，业务收入逐渐减少，与此同时，全能型银行的跨国经营给严格执行跨国经营银行带来了很大的冲击。

面对如此大的竞争压力，美国社会开始呼吁放宽金融管制，允许银行再次进行混业经营。

1999年美国国会通过了《金融服务现代化法案》这一法案的通过，标志分业经营体制的瓦解，混业经营成为主流。

（二）介绍一下我国金融业经营体制的变迁1．混业经营。

改革开放初期我国重新建立了四大国有专业银行，当时并没有严格区分分业经营和混业经营，都缺乏相关的法律规范。

我国商业银行混业经营的障碍及其对策

中国高新技术企业我国商业银行混业经营的障碍及其对策文／徐文金融业的混业经营，是指银行、证券公司、保险公司等机构的业务互相渗透、交叉，而不仅仅局限于自身分营业务的范围。

随着全球金融一体化和自由化浪潮的不断高涨，混业经营已成为国际金融业发展的主导趋向。

一、我国商业银行实行混业经营面临的主要障碍1、政策和法律上的障碍随着金融全球化的发展及我国正式加入世贸组织参与激烈的国际竞争，我国现有金融法律的基本原则、内容以及法制形成与发展的机制、执法环境和程序等，不同程度上限制着混业经营的发展。

如《中华人民共和国商业银行法》第３条所列举的业务都仅限于商业银行的传统业务。

2、现有的商业银行内控制度的障碍我国商业银行由于产权制度等体制方面的缺陷，缺乏风险控制的激励和约束机制，内控制度以及风险控制系统不健全，导致风险积累、扩大，甚至造成巨额损失。

各类金融犯罪的案件将时有发生。

3、混业经营风险上的障碍在分业体系中，金融市场被严格分割，市场风险也被严格锁定。

证券市场风险只能在一个较为有限的空间中传递。

但在混业经营体系中，银行经营业务和范围极大扩展，对监管部门的监管能力也提出更高的要求。

因此，混业经营将给银行带来更大的风险可能性。

4、系统性风险加大由于货币市场、资本市场相关产品的价格变化与市场利率变化密切相关，因而隐含流动性风险、价格风险等。

更主要的是，由于金融资产的同质性和流动性，以上风险很可能会在货币市场与资本市场之间快速地传递。

银行与资本市场的资金互动加大了金融风险的传染性，使风险更容易在商业银行与资本市场之间相互传播，发展到一定程度，就有可能威胁到金融体系的稳定，甚至引发全面的金融危机。

5、金融监管上的障碍一家金融机构所能从事的金融业务直接由归口的监管部门授予，混业经营下银行、证券、保险业务互相融合，一个案件不仅无法分辨属于哪类业务，更无法分辨是哪一类风险，银监会、保监会和证监会分开监管、互不相干，人民银行也无法驾驭这三者之上，因此监管上就容易出现权责不分的地方，加之混业经营的风险是多元化和多方面的，假如无法建立一个有效健全的监管机制，就根本无法达到混业经营带来的监管要求，目前我国落后的监管体制严重阻碍了混业经营的发展。

混业经营,银行业态发展之辩

行在符合一定条件下，立子公司，成
或由其控股公司成立子公司，兼营其他业务。
３金融控股型模式：美国为代．以
法》《、商业银行法》《、票据法》《、保险
法》《、担保法》《、贷款通则》《、票据管理实施办法》《、国有独资商业银行监事会暂行规定》《、证券法》等诸多
法律、规。这些为我国银行业的健法
表。根据美国的《金融服务现代化
法》从法律上规定银行不许从事投
资银行业务，如果商业银行想从事投资银行业务，以控股公司形式，应在统一机构框架内通过相互独立的子公司来从事其他金融业务。而我国的银行，绝大多数通过
港等地为桥头堡，通过曲线经营的
方式，步实现的。逐三、混业经营的主要模式综观全球银行业的混业经营模式，混业程度和管理模式的不同，从如今主要可以划分为如下三种模
式：
日，国务院发布了《关于金融体制改革的决定》规定 “ ，国有商业银行不
得对非金融企业投资 ” “ 人、、，在财物
１全能型银行模式：．以德国为代表，包括周边的瑞士、森堡、还卢奥
方面要与保险业、信托业和证券业
地利和荷兰等国家。这些国家的商
业银行可以依法从事包括存贷款、交易各种金融工具和外汇、承销债券和股票经纪业务、投资管理和保险在内的广泛的金融服务。２母子公司型模式：．银行母子公