企业规避人民币汇率风险的七种措施
XX集团公司汇率风险管理实施细则
XX集团公司汇率风险管理实施细则第一章总则第一条为加强集团公司（以下简称集团公司）汇率风险管理，根据国资委《关于进一步加强中央企业金融衍生业务监管的通知》（国资发评价[2009]19号）及《集团公司司库管理办法》等相关规定，制定本细则。
第二条本细则适用于集团公司及其非金融类子公司、直属企事业单位（以下统称所属企业）的汇率风险管理，集团公司及所属企业控（参）股上市子公司的汇率风险管理，参照本细则执行。
第三条集团公司汇率风险管理的目标是通过建立健全汇率风险管理机制，减少汇率波动对所属企业现金流的不确定影响，控制汇率波动可能对所属企业经营活动产生的不利影响。
第四条集团公司汇率风险管理实行“统一管理，分级负责”的管理模式。
集团公司总部统一制定汇率风险管理政策，对所属企业实施监督和指导。
所属一级企业按照全过程管理原则，组织本企业及下属企业汇率风险管理活动，分析汇率变化可能对企业产生的影响，合理选择规避汇率风险工具和方法，在集团公司设定的汇率风险管理框架内，确定套期保值额度、交易品种、期限等，承担本企业及下属企业汇率风险管理责任。
所属一级企业下属各企业汇率风险管理方案，应报一级企业审议批准。
第五条XX财务有限责任公司（以下简称财务公司）为所属企业集中开展套期保值业务，财务公司不能提供的，所属企业可在集团公司选定的金融机构中使用批准的金融工具进行套期保值。
第六条集团公司汇率风险管理遵循如下原则：（一）发挥整体优势。
发挥集团公司海外业务上下游一体化的优势，统筹安排上市和未上市企业、甲方和乙方计价结算、资金调剂等事宜，利用财务公司平台规避汇率风险。
（二）全过程管理。
所属企业在整个生产经营过程中的各相关环节，从合同签订到结算完成都要采取相应汇率风险管理措施，实施全过程管理。
（三）合规套期保值。
规范运用金融工具，在相关国家政策允许的范围内选择结构简单、流动性强、风险可控的金融工具，合法合规套期保值。
（四）控制风险敞口。
规避汇率风险：只选对的,不选贵的
助 企 业 规避 了汇 率 风 险 ，银 行 对 企 业 的 贷 而保 证每 笔交 易顺 利完 成 。 款效 益也 才能 得到 有效 的提 高 。 中 小 型 出 １企 业 没 有 足 够 的实 力 ， 不 ３ ：
从 不 少 外 向 型 企 业 来 看 ，凡 是 在 经 营 可 能 像 一汽 大众 公 司 这样 的 外 向 型 大企 业 算 部 门迅 速 跟 踪 单 据 流 转 ，争取 在第 一时 管 理 中增 强 了规 避 汇 率 风 险 的意 识 ，就 会 集 团 一 样舍 得投 入 ，而成 本 低廉 的 避 险 工 相应 采取 有效 措施 ，防 范 汇率风 险 。 具 对 于 中小 型 出 口企 业 来 说 ，就 有 为 重 要 间 内 回笼 有 关 出 １单 据 。 同 时 ，应 坚 持加 ３ ： 大应 收外 汇账 款 的催 收 力度 ，缩 短 结 汇期 限 。尽 快 回笼 货 款 。应 逐 步 改 变 目前 以美 自然避 险 无 需 太 丰 富 的金 融 知识 和 操 元 为 主 的 对外 成交 结 算 币种 ，灵活 选 择 欧 元 等 其他 非 美 元硬 通 货 货 币 进行 结 算 ，对 出 口东南 亚 的 商 品 应 争 取 用人 民 币 结 算 ，
江 苏 苏 美 达 集 团 ，每 周 定 期 召 开 的 了 。
班 子会 议 都 重点 对近 期 人 民 币 兑美 元 、欧
元 、 日元 等 主要 币种 的 汇价 变动 情 况 深 入 作 技 巧 ，如企 业 可选 择 削 减 成 本 ，或 者 增 探 讨 ，充分 研 究 人 民 币汇 率 变动 对 集 团进 加 进 １材 料 抵 消 以 外 币计 价 的 收 入 损 失 ， ３ ：
此 外 ，可 采 取 提 前 或 推 迟 结 算 、利
企业规避人民币汇率风险的七种措施
企业规避人民币汇率风险的七种措施周红军2005年7月21日，中国实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节和有管理的浮动汇率制度，同时将人民币升值2%。
这种更具弹性的汇率制度使企业面临的汇率风险加大。
目前我国规避人民币汇率风险的工具只有人民币远期结售汇，掉期业务8月刚开放，还没有正式开展，其它如人民币期货、期权等业务尚未开展，可供企业选择规避汇率风险的工具仍然不多，为此笔者总结了企业规避汇率风险的七大措施供参考。
措施一：对外签约时采用多种计价货币由于人民币从此脱离了其与美元汇率挂钩的关系，开始走上相对独立的浮动机制，故企业在对外签约时，可多采用非美元币种或美元与其它币种的组合，如欧元、英镑、日元等，因为未来如果美元汇率发生波动，而欧元等其他币种汇率不一定与美元同幅度变动。
措施二：协商使用固定汇率锁定成本企业在对外签订商务合同时，可与对方协商，在合同中的价格条款上规定使用固定汇率，即在签订合同时约定一个汇率，如果未来汇率发生超过一定范围的波动，则价格条款按汇率波动幅度进行调节。
如某企业向美国出口商品，签订合同时单价为USD100.00/件，合同约定按1美元兑8.27人民币计算成本，为827元人民币，如当美元兑人民币汇率变为8.11时，则此时商品单价变为USD101.97/件，如当美元兑人民币汇率变为8.43时，则此时单价变为USD98.1/件，产品成本总是固定在827元人民币。
措施三：灵活运用国际贸易结算方式常见的国际贸易结算方式有预付货款、跟单信用证、跟单托收和赊销等，每种结算方式在规避汇率风险方面作用不同，需灵活掌握。
预付货款。
对出口商而言，在汇率有升值预期时，可多使用预付货款的结算，因为根据现行国家外汇管理规定，预付货款属于经常项目收汇，企业既可保留现汇，又可随时办理结汇，企业可根据自己对外汇市场的判断决定何时办理结汇；当然在出口商对汇率有贬值预期时则少使用预付货款的结算。
对进口商而言，在汇率有升值预期时，则少使用预付货款的结算；在汇率有贬值预期时，则多使用预付货款的结算。
进出口企业如何规避汇率风险
进出口企业如何规避汇率风险进出口企业如何规避汇率风险从2005年7月开始，我国实行了更灵活的汇率政策，人民币不再盯住美元，而是参考一篮子货币。
随着人民币汇率形成的机制越来越灵活，受影响最大的要数有进出口业务的企业，如何避免汇率风险，对有进出口业务的企业来讲，无疑是考验的新课题。
企业规避汇率波动的风险，总的来讲有两类的方法，第一种方法是不利用金融衍生工具的自然避险法，第二种是利用金融衍生工具避险。
自然避险自然避险是不利用金融衍生工具避险的方法，它主要是利用合同条款，改变结算币种，达到规避外汇风险的目的。
自然避险法有：在采购合同中增加保护条款或定期修改进出口货物的价格。
顾名思议，这种方法是指在进出口合同中，尤其是那些履行期限长的合同中增加避免汇率风险的条款或定期修改价格，把汇率的影响降到最低。
比如，在出口合同中附加:如果人民币升值超过X%，出口方有权修订合同价格。
在进口合同中附加:如果人民币贬值X%,进口方有权修订合同价格，或在进出口合同中，采用人民币作为计价基础，根据汇率变化定期修改应支付的美元价格。
锁定折算汇率。
采用这种方法是在出口贸易中，以人民币计价，以美元结算，在签订合同时，锁定折算汇率，不论今后汇率如何变化，这笔出口贸易均按协定的汇率折算。
例如，某公司2月有一笔出口生意，3个月收回货款，在与外商谈判时，中方以人民币作为计价，以美元结算，中方估计今后人民币会升值，于是在合同中定明本次价款折算汇率是8.04元，（假设2月份的汇率是8.05元），这样，不论2月份后人民币兑美元的汇率如何变化，该公司都按8.04元的折算率收回美元，从而避免汇率的影响。
灵活选择计价货币。
这是指在进出口合同中，根据人民币的走势选择有利的币种计价。
1. 采用与日常经营收入相同的币种计价，这种方法的好处是使企业避开货币兑换的问题。
2. 采用硬货币计价，硬货币是指汇率具有上升趋势的货币。
在出口业务中使用硬货币计价，不但可以回避汇率波动所造成的不利影响，还可以令自己从中得到汇率变动带来的好处。
海南省涉外企业如何应对人民币汇率形成机制改革
形成机 制改革 中所受 的影响逐渐清 晰 ， 在选择应对 汇率
１ ．汇率形成 机制 改革 对以进 口为主 的企业较 为有
变动风 险的措施 时也 日渐理性 。２ ０ ０ ６年 １ ， 汇局海 利。人民币升值 ， 月 外 以人 民币表示 的进 口商 品的价格下降 ， 南省分 局经 过对省 内造 纸 、 化工 、 织 、 空 、 纺 航 汽车 等多 进 口成本下 降 ， 因此 ， 次汇率形成 机制改革 ， 此 尤其是人 个行业 中具 有代表性 的进 出 口企业 开展调查① ，对 全省 民币升值 ２ ％，对 于省 内以进 口为主的企业 ，是利好 消
Байду номын сангаас
（ 国家外汇管理局 海南省分局 ， 海南 海 口 ５ ００ ） ７ １５
摘
要 ： 南省 涉外企业在 ２０ 年 汇率形成机制 改革 中受到 了一定的影响 ， 海 ０５ 并纷纷采取措施 应对汇率 变动的风
险 ， 文重点调 查 了企业规避 汇率风 险的主要手段 ， 本 并有针对性地提 出了建议 。 关键词 ： 涉外企 业； 汇率改革 中图分类号 ： １７ Ｆ ２ Ｆ ２ ８ ２ 文献标识码 ： Ａ 文章编 号 ：０ ３ ９ ３ （０ ６０ — ０ ９ ０ １０ — ０ １２０ ）６ ０ ５ — ３
方面来看 ， 也会 带来财 富效应 。对 于外 汇债务 较高的企 业 ， 民币升值后 购汇还 款付 息的成 本下 降 ， 人 使部 分外 债得 以“ 蒸发”对偿 付外债 十分有利 。 ， （ ） 二 涉外企业对 汇改及 汇率走势 的基本看法
多年弯 路 的缘 由。只有高 级管理 人 员 的素 质真 正提 高
参考 文献 ： ［】张元 红． 村 金 融改 革应 明 确基 本 目标 与原 则ＩＪ １ 农 Ｊ． 中
企业汇率风险管理理念的现状、问题及建议
企业汇率风险管理理念的现状、问题及建议我国中⼩企业汇率风险管理理念的现状、问题及建议⼀、什么是汇率风险汇率风险,⼜称外汇风险，是指⼀定时期的国际经济交易当中，以外币计价的资产(或债权)与负债(或债务)，由于汇率的波动⽽引起其价值涨跌的可能性。
以中⼩进出⼝企业为⽴⾜点，汇率风险可能产⽣两个不确定的结果：遭受损失和获得收益。
2015年8⽉11⽇，中国央⾏宣布调整⼈民币对美元汇率中间价报价机制，做市商参考上⽇银⾏间外汇市场收盘汇率，向中国外汇交易中⼼提供中间价报价。
这⼀调整使得⼈民币兑美元汇率中间价机制进⼀步市场化，更加真实地反映了当期外汇市场的供求关系。
2015年⽉11⽇汇率改后，汇率呈现以下特点：1、双向浮动弹性明显增强，不再单边升值2、不再紧盯美元，逐步转向参考⼀篮⼦货币3、⼈民币中间价形成的规则性、透明度和市场化⽔平显著提升4、跨境资⾦流出压⼒逐步缓解图⼀：2010年6⽉-2015年7⽉的美元兑⼈民币汇率⾛势。
注：2015年⽉11⽇汇率改⾰前的汇率波动较⼩，趋于平稳图⼆：2015年8⽉⾄今美元兑⼈民币汇率⾛势。
注：811汇改后，美元兑⼈民币的汇率波动明显⼤于汇改前。
特别是近⼏年的⾦融活动中，中美贸易摩擦不断，国际⾦融市场动荡不安，外汇风险的波及范围越来越⼤，2018年，美元汇率持续⾛低，出⼝企业叫苦不迭，2019年美元汇率⼀路⾼涨，8⽉5⽇美元汇率破七，进⼝企业⼈⼼惶惶。
中⼩企业亟需采取有效汇率风险管理⽅法来规避汇率风险。
⼆、中⼩企业⽬前的汇率风险管理现状我国中⼩型外贸企业主要是劳动密集型企业，它们依靠资源及劳动⼒的⽐较优势，使⾃⼰的产品在国际市场上取得价格优势，参与国际市场竞争。
这类中⼩型外贸企业往往更注重如何提⾼企业的经营活动范围，拥有更多的订单，抢占更⼤的市场，⽽忽视⾃⾝知识和技术的积累，从⽽⽣产的产品附加值低；同时受企业⾃⾝管理⽔平的制约，中⼩型外贸企业也不懂⽤什么⽅法去管理风险。
但在811汇改后，⼈民币与主要世界货币之间的汇率波动呈现出不同的波动态势，且波动的幅度不断增⼤，迫使着中⼩型外贸企业逐渐正视外汇风险带来的影响。
企业资金管理主要风险与内控措施分析
企业资金管理主要风险与内控措施分析企业资金管理是企业经营活动的重要组成部分，资金管理的好坏直接关系到企业的生存和发展。
资金管理存在着各种风险，企业需要采取相应的内控措施来规避这些风险。
本文将就企业资金管理的主要风险和相应的内控措施进行分析。
一、企业资金管理主要风险1.市场风险市场风险是指由于市场波动、政策变化、竞争加剧等原因所带来的风险。
市场风险可能导致企业投资价值下降，资金流动性降低，甚至可能导致资金损失。
2.信用风险信用风险是指企业在与合作伙伴、客户、金融机构等进行交易时，对方无法如期履约，或者违约的风险。
信用风险可能造成企业应收账款无法收回，资金流动性下降，甚至蒙受损失。
3.流动性风险流动性风险是指企业在资金周转过程中，由于资金不足或者无法及时变现而导致的风险。
流动性风险可能导致企业无法按时支付应付款项，导致信誉损失或者经营受阻。
4.汇率风险汇率风险是指由于外汇汇率波动导致企业外汇资产或负债价值发生变化的风险。
汇率风险可能对企业的利润、现金流造成影响，增加企业的外部债务成本。
5.操作风险操作风险是指由于企业内部管理、人员、流程等方面存在的失误、疏漏、甚至犯罪行为所引发的风险。
操作风险可能导致企业的资金流失，损害企业的声誉和形象。
二、企业资金管理内控措施分析1.建立健全的风险管理制度企业应该建立健全的风险管理制度，包括明确的风险管理政策、流程、责任人和监督机制。
制定国际货币基金组织(IMF)模型和相关的方法，用以实时监控、评估和处理各种风险。
2.加强市场信息研究和预测企业需要加强对市场变化的研究和预测，合理调整投资方向和投资布局，减小市场风险带来的影响。
可以借助大数据分析工具，实时追踪市场动向，及时调整投资策略。
3.加强内部审计和监测企业应加强内部审计和监测工作，及时发现和纠正各种操作风险。
建立有效的内部审计制度，加强对资金流向的监测和控制，及时发现和纠正问题。
4.建立完善的信用管理体系企业需要建立完善的客户信用管理体系，对客户的信用状况进行评估和监控，确保合作伙伴和客户的信用状况良好，减小信用风险的发生。
我国企业汇率风险管理工具
CS 企业外汇风险管理分析
项目介绍：
薄板项目总投资57．77亿元人民币，其中外汇总额3．35亿美元。属 于国债贴息项目，是建国以来湖南省最大的单项工业技改项目。
薄板项目根据工程进度及工艺分为热轧和冷轧两个阶段。 （1）其中热轧的国际采购招标开始于2001年11月，主要中标企业为 德国西马克公司，日本东芝公司，美国布里克蒙公司，意大利德兴公司， 德国荷库勒斯公司等，计价货币以欧元为主。 （2）冷轧的国际采购招标开始于2003年3月，主要中标单位为日本三 菱公司，新日铁公司，德国西门予公司，奥钢联英国公司等，计价货币以 日元为主。
2
第二、三次华菱集团已 经认识到了保值的重要 性，在操作过程中已经 开始根据银行的建议及 本公司和项目的实际情 况选择方案。
3
2003年上半年的外汇贷 款，这一利用本公司的 实力、良好的银行信用 及项目为国债贴息的特 点进行的操作，反映企 业对于外汇风险的管理 已经开始走向成熟。
透过华菱集团薄板项目的外汇风险管理方法可以看出，目前该公司的外汇风险 管理不是十分成功的。
保险费的支 付
薄板项目的保险费 是根据工程进度分 批结算，汇率以 结算日的汇率为准。 因此汇率的波动也 增加保险费的支出。
我国企业汇率风险管理工具
华菱集团的应对措施（1）
针对外汇市场的大幅波动，华菱集团根据中国银行湖南省分行、建设银行湖南省分 行有关专家的意见，先后对项目的用汇进行了三次大金额的保值：
对我国涉外 企业业务的
影响
由于外汇汇率的变动，涉外企业的业务会趋向于选择风险较小， 对人民币汇率变动相对稳定的外币来进行业务结算。
对我国涉外 企业信用的
影响
汇率变动有涨有跌，造成账面资产负债的不断变化，由于一定时 期的财务报表是公众审查企业经营状况的手段，也是评定企业信 用等级的标准，所以不能不对之高度重视。
浅谈企业如何规避汇率风险
量， 以此来 增 加企 业利 润 。 第八 ， 加 内销 。增 加 内 增 销 量 可 直 接 回避 汇 率 给 企 业 带 来 的风 险 。
第九 ，因银 行买 卖 外 汇有
一
第四 ，收支 冲销 。企 业 也
可 以通 过 出 口业 务 和 进 口业
卖 问题 ，以此 来 寻 找平 衡 ， 既
商 ， 一 部 分 利 给 企 业 ， 可 让 也 以减 少汇率 风 险 。 二 、汇 率变 动 尽 管 我们 难
以预 测 它 ， 企 业应 分 析 市 场 但
风 险。 还可 以运 用金 融 工 具 尽
第一 ， 果企 业 有较 多 的 如 原材 料 和 设 备需 要进 口 ， 当进 口国货 币 升 值 的 时候 ， 业 按 企 照 市 场 经 济 规 律 的 调 节 来 减 少进 口，转 为使 用 国 内 产 品 。
般 来 说 ，企业 对 外 贸 易结 算 、
到 国外投资 、 外汇借贷或还贷
的 过 程 中 都 会 涉 及 到 汇 率 风 险 问 题 ， 过 远 期 外 汇 买 卖 业 通 务 ， 户可 事 先 将 某 一 项 目的 客 结 、 汇 的 汇 率 固定 ， 而 达 售 从
第五 ， 提高报价。在企业
维普资讯
谈会 何攮 枣 除
吴 立 平 在 国 际 金 融 形 势 日益 动
币 ，选 择 在 付 汇 时 以软 币 ， 收 汇 时 以硬 币计 价 ， 取 此 种 方 采
收 购 出 口货 物 价 格 或 自行 生 产 的 产 品 成本 不 变 的情 况 下 ， 根 据 预 计 收 汇 时 的 汇 率 水 平 与外 商 洽 谈 来 提 高 报 价 ， 以 此 降 低 换 汇 成 本 来 回 避 汇 率风 险 。 第六 ， 降低 收 购成 本 或制 造 成 本 以 回避 汇 率 风 险 给 企
试论国际贸易中汇率风险的规避
其本 国 国民 的福 利待遇 ，从而 形成 其 赤字 财政 政策 。近 年 来美 国对 荡 。这 种 方式 虽然 可能 有一 定效 果 ，但 并 非长久 之计 ，而 且其 实 际
其 它 国家 的 负债仍 然 以每 年５ 的速 度上 升 ，据 国际 货 币基 金 组织 效 果需要 视 市场心 理 而定 。 ％ 在 ２ ０ 年底 以前 的统 计 ，各 国 中央 银 行持 有 美元 头 寸约 ４８ ｉ 美 ０６ ．Ｚ 亿
通过 升值 来改 善一 些国 家 的贸易 收支 状况 。 二是 适 时扩 大 汇率 的浮 动 区间 ，并 承诺 在一 定 时期 内不会 改 变 区 间 。这需 要迅 速 对外 汇交 易市 场 、外 汇指 定银 行与 居 民和企 业 的
２美元 贬值 动力 尚存 ．
货 币的相 对升 值 ，在该 体 系 中 ，美元 总是 处于 多发 行 货 币的状 态 ， 美 国可 以开动 印钞 机 发行 大量 美元 来 适应 其过 高 的 国防开 支和 提高
矛盾 冲 突 ，造成 ２ ０ ０ ５年 以来 我 国宏 观 经济 运 行持 续 过热 ，货 币供
应 量超 标 ，潜 在 通货 膨胀 压力 增 大。 当前人 民 币汇率 形 成 的机 制 尚未 完全市 场化 ，人 民币汇率 主 要 率 的基 础 ，但 中国 的银 行 间外 汇市 场仍 是一 个相 对封 闭 的外 汇头 寸
近 期人 民币对 美 元 一直 呈升 值 态势 ，一 度 突破 ６８ 大 关 。人 市 场 ，还有 一部 分外 汇供 求关 系还 不能 在外 汇市 场上 实现 。 ．元 通 过上 面 的分析 ，不难 看 出人 民 币升值 将 带来我 国企 业 在结 汇 时 出现 汇率 风 险 ，因此 如何 规避 汇率 风 险就 成 为我们 研讨 的重 心 。 笔 者认 为合 理规 避 外汇 风险 应从 宏 观和微 观 两方 面入 手协 调进 行 ，
进出口企业如何规避汇率风险
八、及时或延迟结汇
收到外汇后，当所持外汇汇率有下降趋势时，应及时办理结汇；相反当所持外汇汇率有上升趋势时，应延迟办理结汇，通过及时或延迟结汇避汇兑损失增加汇总收益。
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假设ABC跨国公司在美国开了一家子公司(H公司），H公司向一家挪威进口商出售了100万美元的货物。货物出售这一天的汇率是9挪威克朗兑换1美元（NK9=US$1），因此货款总额为900万挪威克朗。双方约定在180天之内，进口商支付900万挪威克朗给出口商。现在H公司就承担了US$-NK汇率变化的任何风险。如果挪威克朗贬值，比如说11挪威克朗兑1美元，那么在这180天内，当H公司收到这900万挪威克朗时，它只相当于818181美元。但H公司的预期是收到100万美元，汇率的变化造成了181819美元的损失。
六、加快付款或推迟付款
我们假定，按照付款合同规定，进口商必须用出口商所在国的货币进行支付。如果进口商预测本国货币相对于国外供应商的货币会升值，则推迟付款利于自己的公司。相反，如果进口商预测本国货币相对于国外供应商的货币会贬值，则加快付款利于自己的公司。
例如，当汇率是9挪威克朗兑换1美元时，如果进口商同意支付100万美元，那么此时它的花费就相当于900万挪威克朗。如果在付款时，汇率跌到10挪威克朗兑1美元。此时其花费就是1000万挪威克朗。在这种情况下，进口商就应提前支付货款，或者如果可能的话，它就应立即兑换外汇，然后在付款日期到来时用外汇付款。当然，相反的情形就是如果进口商预测挪威克朗将从签订购买合同时的9挪威克朗兑1美元的基础上升值，那么它就应推迟付款并且推迟把挪威克朗兑换为美元。
一、远期合同套期保值
当跨国公司以其主要贸易国的货币作为支付手段的时，跨国公司与另一方签订合同，约定在某一未来日期里，公司向其支付约定数量的货币以获取约定数量的另一种远期支付货币（支付手段），这就是远远期合同套期保保值。
外贸企业如何规避汇率风险
2012年第4期总第214期Foreign Economic Relations ＆Trade【经贸实务】外贸企业如何规避汇率风险刘书博(东北财经大学，辽宁大连116052)［摘要］自2005年7月我国开始进行汇率制度改革，人民币汇率波动愈加剧烈，已累计升值30%。
汇率制度的变革给外贸企业带来深远影响，它关系外贸企业的经济收益和未来前景，因此作为企业的管理者必须转变观念，认真研究和学习相关专业知识，提高对外汇风险的重视程度，采用有效的外汇风险管理模式，降低风险以提高企业经济效益。
［关键词］外贸企业;汇率风险;金融工具;风险防范［中图分类号］F279.23［文献标识码］A ［文章编号］2095－3283(2012)04－0091－02作者简介:刘书博(1982－)，女，东北财经大学2010级金融学专业中职研究生，助教，研究方向:金融学。
一、外汇风险的基本概念外汇风险(Foreign Exchange Exposure )又称汇率风险，是指汇率波动对外汇持有者或外汇经营者在国际经济、贸易和金融等活动中以外币计价的资产与负债获得收益或者遭受损失的风险。
外汇风险包括三个基本要素，即本币、外币和时间。
判断企业是否面临外汇风险，必须考虑这三个要素，缺一不可。
二、外汇风险的分类根据汇率风险的作用、目标及表现形式，外汇风险可分为:交易风险、经济风险和会计风险。
(一)交易风险交易风险最为普遍，是经济主体在其以外币计值结算的国际经济交易中，从合同签订之日到其债务得到清偿这段时间内，因该种外币与本币间的汇率变动而导致的该项交易的本币价值发生变动的风险。
交易风险是一种流量风险，会直接影响到企业的经营状况及现金运转情况。
交易风险持续时间较长，贯穿于企业签订合同到最终实际结算的始终。
交易风险的管理目标是确保企业在最终结算货款时，因汇率变动将企业遭受的损失降到最低。
企业经营过程中只要涉及到使用外币收款或者结算，就可能出现交易风险。
跨境支付如何规避汇兑风险
跨境支付如何规避汇兑风险在全球化的经济环境中，跨境支付已成为国际贸易和金融活动中不可或缺的一部分。
然而，伴随着跨境支付的频繁进行，汇兑风险也如影随形。
汇兑风险可能会给企业和个人带来意想不到的损失，因此，了解并学会规避这一风险显得至关重要。
首先，我们要明白什么是汇兑风险。
简单来说，汇兑风险就是由于汇率波动导致在跨境支付中货币价值发生变化，从而可能造成损失的风险。
比如说，一家中国企业向美国客户销售了一批货物，约定以美元结算。
在从签订合同到收到货款的这段时间里，如果人民币对美元升值，那么当企业将收到的美元兑换成人民币时，实际得到的人民币金额就会比预期的少，这就是汇兑风险带来的损失。
那么，如何有效地规避这一风险呢？以下是一些常见且实用的方法。
一是选择合适的结算货币。
在跨境交易中，双方可以协商选择相对稳定的货币作为结算货币。
比如，美元在国际市场上的地位较为稳固，其汇率波动相对较小。
如果交易双方所在国家的货币与美元的汇率较为稳定，那么选择美元结算可以在一定程度上降低汇兑风险。
此外，欧元、日元等也是较为常见的结算货币选项。
二是利用套期保值工具。
套期保值是一种通过对冲交易来降低风险的方法。
常见的套期保值工具包括远期合约、期货合约和期权合约等。
以远期合约为例，企业可以与银行签订远期外汇合约，约定在未来某个特定日期以固定的汇率进行货币兑换。
这样，无论届时汇率如何变化，企业都能按照合约约定的汇率进行结算，从而锁定收益，规避风险。
三是提前或推迟收付汇。
如果预计某种货币即将升值，企业可以尽量提前收取该货币的款项；反之，如果预计某种货币即将贬值，则可以推迟收取款项或者提前支付款项。
但这种方法需要对汇率走势有较为准确的预测，否则可能会适得其反。
四是优化跨境支付的时间安排。
在签订合同时，可以根据汇率的预期走势，合理安排支付或收款的时间。
比如，如果预计未来汇率会有利于己方，可以适当延长收款时间或者缩短付款时间；反之，则可以缩短收款时间或者延长付款时间。
企业汇率避险问题研究——以江苏为例
关键 词 ： 汇率避 险 内生性 非衍 生手段 衍 生金融工具
中图分类 号 ： ８ ０ 文献标识 码 ： 文章编 号 ：０ ９ ｌ ４ （（】 ）０ ０ ５ 一 ５ Ｆ３ Ａ ｌ０ 一 ２ ６ ２）８ １— ０ ｌ ０ （
在浮 动汇 率制下 ， 微观 主体 的汇 ： 险 能 力不仅 直接 影 响其 经营 和财 务状 况 ， 率避 而且将 对 货 币政 策
外 管研 汇 理究
金融 辍 ２８第０ ０年 １ ｏ 期
企业汇率避险问题研究
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以 江 苏 为 对江 苏省企 业及 金融机 构 的调查 研 究 ， 发现 我 国汇率 制度 改革 以来 ，
企 业汇 率避 险意识和 能 力明 显提 升 ， 汇率避 险 主要偏 重于 内生性 非衍 生手段 受人 民 但 币汇率单边 升值 、 金融机 构产 品开发 缺 陷 以及企业 对 汇率避 险的理 解存在 偏 差等 多重 因 素影 响 ， 国汇率 衍生金 融工具运 用 明显不足 。最 后， 我 文章提 出进 一步发 展我 国汇率衍 生
美 元 ，比 ２０ ０５年底 的 ５ ． ７８万亿 美元 增 长 了 ２ ％；至 ２（ １ ０） ６年底 ，全 球场 外衍 生产 品名 义 本金余 额 为 ４ ５２万亿美 元 ， ２ ０ １． 比 ０ ５年底 的 ２７７万亿美 元增 长 了 ３ ％ 。 ９． ９
二、 企业规避汇率风险的基本状况分析—— 江苏实证
的实施 以及促 进 国际收 支平 衡 的政 策努 力产 生 巨大 的影 响 。随着 人 民 币汇 率改革 的不 断深 入 ， 何充 如
分利 用汇率避 险 具 ， ｒ 有效 回避 当前 的汇率风 险 ， 强 企业 和金 融机构抗 风 险能 力 ， 得我们 深入 研究 增 值
全球经济下行背景下我国出口企业面临的风险及防范措施
面临 的风险较之危机前范 围进一步扩大 ，程度进
一
三是市场萎缩风险 。金融危机 和主权 债务造 成 国外众多企业破产或减产 ， 导致 国外 市场萎缩 ， 对我 国出口产品需求锐减或停止 。 同时 。 由于国外 企业 的减产或停产 ， 也导致该 国家的失业率 陡升 ， 消费能力减弱 。例如美 国劳工部发布 的２ １年 就 ０ １ 业报告显 示 ，２ １月份 美 国失 业率虽 连续第 三个 月 保持在９ ％以上 ， 连续 ３个月超过８ ５ ％。 目前美 国总 失业人数仍高达 １ １万 ，按照２ １年新增 岗位 的 ３０ ０１ 速度来看 ， 要解决失业 问题依然任重道远 。 美国联 邦储备委员会在最近一次会议纪要 中说 ，美 国经 济活动步伐将在２ １年和２ １ 年逐步加快 ，但 经 ０２ ０３ 济的增长程度 只能缓慢解决失业 问题 ，高失业 率 或将持续￣ ２ １ 年底 。众多的国外企业员工加 入 Ｊ １０ ３ 失业大军 ， 使其消费能力骤降 ， 对我 国出 口商品的 需求大大缩减 。而那些侥幸逃脱失业命运 的国外 企业员工 ， 自是人心惶惶 ， 也 在企业减薪 和企业 前 途不明朗的双重压力下 ，也不像危机前那样 自由 消费 ， 而是捂紧 自己的钱袋 ， 尽量减少不必要 的开 支， 使我 国出 口市场进一步压缩 。 四是延期支付和坏账风险 。我 国企业在海 外
费用忽上忽下 ，对 出口企业 的商 品定价造成极 大 的困扰。 运保 费的大 幅下调 ， 有利于 出口企业对国 外进 口商降低报价 ，即使执行 由进 口商 负担运保 费的Ｆ Ｂ Ｏ 价格条 款 ，也为其对最 终消费者 降价 促 销提供 了更 大可能。 但运保费用 的急剧拉高 ， 又使
融危机 的爆发 ， 国纷纷祭起货 币政策 大旗 ， 得 各 使 不同货币间的利率差异不断显现 。 、 美 日等 国的零 利率政 策 ， 使得美元 、 日元 的利 率几近 于零 ， 之 加 人 民币升值预期 的回潮 ， 使得 国内对美元 、 日元 的 需求持续升温 ， 国内企业 的美元 、 日元融 资成本 不 断攀升 ， 导致 出口成本上涨 。即使如此 ， 由于人 民 币利率与美元 、 日元 的差距始终存 在 ， 而且人 民币 利率呈现偏高 ， 在美元 、 资金 吃紧无法使 出 口 日元 企业贸易融资得到保 障的情况下 ，出 口企业不得 不进行人 民币融资 以替代美元 、 日元 ， 资成本 大 融 大增 加了。 同时 ， 国的利率政策调整势必将影响 各 到本 国货币 的汇率变动 和资金供求 ，从而对 我 国 出口企业 的产品出 口形成 间接影响 。 九是反 倾销风险 。反倾销和反补贴 目前 已成
出口企业如何应对人民币升值
我国出 口的价格竞争优势，影响我 国在美 元贬值期 间转移效应和相对 比较优势的发
一
【 文章摘要 】 人 民 币的 升 值 是 一 种 发展 的趋 势 ，
目前 人 民 币对 美 元 的汇 率 已经 破 七 ，来 到 了七以 下 ，这 在 一 定程度 上 说 明 了我 国的 经 济 实 力 的增 强 。 民 币的升 值对 人 中 国 有 积 极 的 影 响 ， 但 也 有 负 面 的 影 响 。本 文就 主 要 讨论 了人 民 币升 值 对 我 国进 口 企业 的 负面 影响 ，在 此 基 础上 ， 提 出 了出 口企业 应 对人 民 币升 值 的措 施 与对策。
人 民币升 值 对 于 我 国 出 口贸易 的 负面 影 响
一很容 易 看 出人 民 、 币升值 直接 影响 我 国外 贸 出 口 ，削 弱 中 国 商 品在 国 际市 场 的 竞 争 能 力 。 人 民 币升 值 提 高 了我 出 口商 品 的 外 币 价格 ，直 接 削 弱
维普资讯
出口企业如何应对
人 民币升值
王 源 辉 福 建红 旗 股 份 有 限 公 司 ３ ３ ０ ６００
口 以后 一 至 三 个 月 以上 收 汇 的 条 件 ，采 用 货 后 Ｔ／ Ｔ，ＸＸ 天 收款 条 件 出 口的 商 品 约 占总 出 口的 ２％ 以上 。 业 组 织 商 品 出 口 ０ 或 苦 采 购 原材 料 生 产 出 口商 品 ，需要 支 付 的 是 人 民 币 ，收 取 的 则 是 贬 值 以 后 的 外 币 ，直 接 影 响 了企 业 的经 济 效 益 ，甚 至接 近 或 己形 成 利 润 倒 挂 。 由于 出 口商 品 的季 节 性 ，许 多 出 口商 品必 须 提 前 定 货 ，比如 西方 圣 诞 节 用 产 品 ，比 如春 季广 交会 接 到 的 出 口定 单 ，还 有 许 多 货 物还 没 有 组 织 出 口 ，甚至 还 没 有 组 织 生 产 。不 少有 这 种 情 况 的 企 业在 人 民 币升 值 以后 ，在 第 一 时 间 向 国 外进 口商 通 报 并要 求 根 据 人 民 币升 值 的 幅度 适 当调 整 价 格 ，但收 效 甚 做 ，外 贸 企业 可 能 要 视 情 况 在承 担 履 约 损 失 和支 付 违约 金 之 间进 行 权 衡 ，有 可 能 发 生 部 分毁 约 行 为 。即使 提 高 了出 口价 格 也 是 以损 失 部 分 客 户 为 代 价 的 。加 上 出 口企 业长 期 没 有使用金融避 险工具 的经验 、国内避 险工 具 也 少 ，不熟 悉 使 用 避 险 工 具 的 成 本 ，难 于 将 避 险 成 本 核算 到 出 口成 本 里 ，面 对 人 民 币汇率 的变 动 ，不 敢 接 长 期 定 单 。而 且 结售 汇市 场 并 没 有认 为 人 民 币升 值 已经到 位 ， 进 出 口双 方 都 在 观 望 ， 影 响 成交 。 随着 改革 一 步 步 深 入 ， 汇率 水 平 将 越 来越 多 地 反 映 市 场 供 求状 况 。 与 以往 主 要 由政 策 性 因素 确 定 的汇 率 水 平 相 比 较 ，市 场 供 求 决 定 的 汇率 水 平 具 有 不 确定 性 ， 并 不 会 以 促 进 出 口为 目标 来调 整 汇 率 水 平 。 由于 市 场 是 瞬息 万变 的 ，所 以 汇率 变 动 是 种 常 态 ，汇率 可 能 处 于 升值 、 贬值 或 平 稳 状 态 。 新 的机 制 引 入 的 大量 市场 不 确 定 因 素 在 长 期必 然 导 致 人 民 币 汇率 出现 一 定 幅 度 的 波动 ，并 且 造 成 汇率 可升 可 贬 的 市 场 预期 。 无论 是 以美 元 还 是非 美 元 外 币结 算，在债权债务未清偿前 ， 日益频繁的汇 率变动和渐趋扩大的浮动 区间，将不可避 免地 导 致 企 业 面 临 资产 减 少或 负 债 增 加 的 风 险 。对 于 出 口企 业 来说 ，我 国 出 口较 长 时期 以来 高 度 依 赖 本 币贬值 ，所 以汇 率 制 度 的变化对出 口企业 的影响最大。当市场 供 求 状 况 使 人 民 币升 值 时 ，会 提 高 以 外 币 表 示 的 我 国 出 口商 品价 格 ，削 弱 出 口商 品 的价格竞争力，减少出 口； 对进口的影响则 相 反 ， 样最 终 可 能 引起 贸易 收支 恶 化 。 这 出 口企业如果 不提前做好应对汇率风险的准 备 ， 能 承 受不 住 本 币升 值 的压 力 而 破产 。 可 因 此 ，要提 高 我 国企 业 的 国 际 竞争 力 ，必 须充分考虑未来的汇率风险，人民币汇率 制度 的 发展 变 化 也 成 为 制 定整 个 对 外 贸 易 战略 时 所 必 须 考 虑 的一 个 重要 因素 。
汇率风险对国际工程承包项目的影响及相关对策5500字
汇率风险对国际工程承包项目的影响及相关对策5500字文章首先针对汇率风险从其内涵、分类以及因素多个角度进行了介绍，进而针对影响汇率变动的主要因素，从长期影响因素以及短期影响因素两个方面分别进行了论述，接着针对汇率的变动对国际工程项目承包企业带来的影响进行了具体的分析和阐述，最后针对其中存在的一些风险相应地提出了几点有效的对应策略，希望能为从事对外工程承包的相关企业在遇到汇率风险时提供一定的借鉴。
汇率风险国际工程承包企业影响对策随着全球经济一体化程度的进一步提升及我国“走出去”战略的实施，世界上许多国家和地区的经济发展都被带动了起来，各个国家之间的经济交流也变的更加紧密，在这种趋势影响下，我国对外企业的国际承包业务也呈现出一种迅猛发展的趋势。
至2009年我国对外工程承包额已近800亿美元，据中国对外承包工程商会2015年1月28日公布的数据显示，2014年我国对外承包工程业务营业额为1421.1亿美元，合人民币8000亿元；新签合同额1917.6亿美元，约合人民币1.2万亿元。
我国自2005年7月起，也开始实行以市场供求为基础，参考一篮子货币进行调节，有管理的浮动汇率制度，人民币呈现持续升值的趋势。
作为对汇率变化非常敏感的出口型企业，国际工程承包企业也不得不正确面对和管理汇率变化所带来的重要风险。
国际工程承包项目一般具有以美元等外币计价，且执行期较长，随着人民币不断升值，汇率风险在逐步侵蚀业务利润。
汇率风险已成为影响国际工程承包项目成败与否的关键因素之一。
正确认识汇率风险，积极防范和合理规避汇率风险，切实采取有效措施，提升项目汇率风险承受能力，增强业务经营的稳定性，是国际工程承包商面对的重要问题，本文就针对这一问题进行如下的论述。
一、汇改后人民币汇率变动情况自2005年7月21日人民币汇率形成机制改革启动以来，伴随着国内外经济形势的变化，人民币汇率加速升值。
2005年、2006年人民币对美元升值幅度分别为2.5%，3.2%，2007年和2008年则分别升值6.5%和6.4%。
如何规避汇率风险
如何规避汇率风险汇率风险是指由于货币汇率的波动而导致投资或交易的风险。
在国际贸易和投资中，汇率风险是不可避免的，但是我们可以采取一些措施来规避或减轻汇率风险。
本文将探讨如何规避汇率风险。
一、了解汇率风险了解汇率波动是有必要的，这样可以让我们更好地规避风险并优化风险投资。
对世界各个国家的经济、政治和金融形势要有足够的了解，以此为基础来进行货币交易或投资。
二、采取远期合约远期合约是指买方和卖方在未来某个确定的日期之前达成的一种货币交易协议，它可以在确定的价格上进行。
远期合约可用于规避汇率波动风险，并提高现金流的预测性。
通过远期合约，我们可以锁定未来的货币汇率，避免受到负面影响。
三、使用外汇期权外汇期权是一种保险机制，可以帮助投资者规避汇率风险。
外汇期权给予购买者权利，在未来某个确定的日期或在某个特定的期间内，以特定的汇率购买或出售货币。
如果当时的汇率不利于投资者，投资者可以放弃行权，只损失已支付的期权费用。
使用外汇期权可以帮助投资者在汇率风险面前保护自己的资产。
四、多样化投资组合多样化投资组合可以降低风险，而不是把全部投资放在单一地区或货币上，因为当局部经济出现问题或货币贬值时，整个投资组合都会受到影响。
投资者可以在不同的地区和货币中投资，通过投资车型的多样化来规避汇率风险，同时向整体投资组合中引入一定的财富冲击缓冲。
五、减少风险比例我们应该明白，每个交易都有风险，一定的风险管理是必要的。
减少风险比例是指在投资资产中保持一定比例的现金和收益券产品。
现金和收益券可以充当我们的“抗风险”产品，如果投资业绩糟糕，它们可以帮助平衡损失。
六、采用对冲工具对冲是减少汇率风险的一种有效方法。
它采用对立头寸，以减少风险。
例如，如果人民币贬值，我们可以采取对冲，先买入美元头寸，然后再卖出人民币头寸。
这样可以通过头寸搭配，达到稳定资产，规避风险的目的。
七、关注全球政治经济形势最后，了解全球政治经济形势也是避免汇率风险的必要手段。
企业防范外汇风险案例大全
案例一：工行案例：锁定出口收汇待核查帐户中外汇资金汇率风险A企业是绍兴一家大型纺织品生产企业，产品主要出口到阿联酋等中东国家，出口结算方式采用美元前T/T50%+后T/T50%。
自2008年7月14日起，企业出口收汇必须执行国家外汇管理局联合商务部和海关总署新发布的《出口收结汇联网核查办法》，出口收汇必须先划入待核查账户，只有经过海关数据的联网核查之后才可以办理结汇或划出资金的手续。
由于A企业有大量的美元预收货款，收汇资金进入待核查账户与通过海关联网核查往往有近20天的间隔期，在人民币对美元汇率持续升值的大背景下，客户的正常美元收汇资金在这几天中承担了市场汇率升值的风险。
为此，A企业很是着急。
08年8月初，工行对A企业进行了专门的走访，据了解，A企业在8月-9月期间累计有约150万美元的预收货款，在人民币汇率波动加剧的今天，如何规避这部分预收货款的汇率风险成为企业最大的需求。
针对A企业的情况，工行重点推荐了“汇即通”远期结汇产品。
“汇即通”结汇业务是工行推出的针对客户待核查账户美元收汇资金的一款结汇产品。
客户与工行签订“汇即通”远期结汇交易委托书，在交易委托书中约定交割金额、交割汇率及交易到期日，其中交割金额不得超过待核查账户的资金余额，交割汇率为客户签约时的市场即期结汇汇率，交易到期日为交易签约日确定的期限为1个月的标准起息日。
客户在与工行签订“汇即通”远期结汇交易委托书之后，在交易到期日之前的任一工作日，如果客户待核查账户中的收汇资金通过海关数据的联网核查，客户即可按交易委托书约定的成交汇率与工行进行资金交割。
经过沟通，2008年8月12日，A企业与工行签定“汇即通”远期结汇交易业务协议书，协议约定总成交金额150万美元，交易方式为一个月内择期交易。
2008年8月12日，A企业待核查账户收汇150万美元，当天的即期结汇价为。
企业向工行提交“汇即通”远期结汇委托书，约定金额为150万美元，约定交割汇率为，约定到期日为9月12日。
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企业规避人民币汇率风险的七种措施
周红军2005年7月21日，中国实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节和有管理的浮动汇率制度，同时将人民币升值2%。
这种更具弹性的汇率制度使企业面临的汇率风险加大。
目前我国规避人民币汇率风险的工具只有人民币远期结售汇，掉期业务8月刚开放，还没有正式开展，其它如人民币期货、期权等业务尚未开展，可供企业选择规避汇率风险的工具仍然不多，为此笔者总结了企业规避汇率风险的七大措施供参考。
措施一：对外签约时采用多种计价货币
由于人民币从此脱离了其与美元汇率挂钩的关系，开始走上相对独立的浮动机制，故企业在对外签约时，可多采用非美元币种或美元与其它币种的组合，如欧元、英镑、日元等，因为未来如果美元汇率发生波动，而欧元等其他币种汇率不一定与美元同幅度变动。
措施二：协商使用固定汇率锁定成本
企业在对外签订商务合同时，可与对方协商，在合同中的价格条款上规定使用固定汇率，即在签订合同时约定一个汇率，如果未来汇率发生超过一定范围的波动，则价格条款按汇率波动幅度进行调节。
如某企业向美国出口商品，签订合同时单价为USD100.00/件，合同约定按1美元兑8.27人民币计算成本，为827元人民币，如当美元兑人民币汇率变为8.11时，则此时商品单价变为USD101.97/件，如当美元兑人民币汇率变为8.43时，则此时单价变为USD98.1/件，产品成本总是固定在827元人民币。
措施三：灵活运用国际贸易结算方式
常见的国际贸易结算方式有预付货款、跟单信用证、跟单托收和赊销等，每种结算方式在规避汇率风险方面作用不同，需灵活掌握。
预付货款。
对出口商而言，在汇率有升值预期时，可多使用预付货款的
结算，因为根据现行国家外汇管理规定，预付货款属于经常项目收汇，企业既可保留现汇，又可随时办理结汇，企业可根据自己对外汇市场的判断决定何时办理结汇；当然在出口商对汇率有贬值预期时则少使用预付货款的结算。
对进口商而言，在汇率有升值预期时，则少使用预付货款的结算；在汇率有贬值预期时，则多使用预付货款的结算。
跟单信用证。
对出口商而言，当汇率有升值预期时，应尽量多使用即期信用证结算，以便尽早收汇；当有贬值预期时，应尽量多使用远期/延期付款信用证结算，推迟收汇。
对进口商而言，当汇率有升值预期时，应尽量多使用远期/延期付款信用证结算，以便推迟付汇；当汇率有贬值预期时，应尽量多使用即期信用证结算，尽早付汇，也可在开立信用证时就办理购汇手续。
跟单托收。
对出口商而言，当汇率有升值预期时，应尽量多使用D/P即期结算，以便尽早收汇；当汇率有贬值预期时，应尽量多使用D/P远期或D/A结算，推迟收汇。
对进口商而言，当汇率有升值预期时，应尽量多使用D/P远期或D/A结算，以便推迟付汇；当汇率有贬值预期时，应尽量多使用D/P即期结算，尽早付汇。
赊销。
对出口商而言，当汇率有升值预期时，应尽量少使用赊销结算，以便尽早收汇；当汇率有贬值预期时，可多使用赊销结算，延迟收汇。
对进口商而言，当汇率有升值预期时，应尽量多使用赊销结算，以便推迟付汇；当汇率有贬值预期时，可少使用赊销结算，尽早付汇。
在使用这些结算方式时应当关注外管局的相关规定.
措施四:向银行申请办理国际贸易融资或其它授信业务
出口商的选择
出口押汇指银行有追索权地购买出口商发运货物后提交的全套单据，即出口商发运货物后通过向银行申请办理出口押汇，可提前取得该笔出口货物
项下的应收外汇款项（通常为应收外汇款项的80％左右）。
根据现行国家外汇管理规定，出口商办理出口押汇后所取得的外汇款项可办理结汇手续，这样就达到了规避汇率风险的目的。
出口押汇包括信用证项下出口押汇和跟单托收项下出口押汇。
票据贴现指银行保留追索权地购入已由金融机构承兑的未到期票据，即出口商通过向银行申请办理票据贴现业务来实现远期收汇即期化。
出口商提前获得的外汇，既可保留现汇，也可办理结汇手续，从而达到规避汇率风险的目的。
出口保理业务指出口商发货后，采用商业承兑交单或赊销方式收取货款的情况下，由出口保理商（通常为出口商所在地银行）对出口商出口货物后形成的应收账款，提供账务管理与代收、坏账担保和融资等综合性服务。
在出口商将应收账款债权转让给出口保理商后即可获得资金融通，出口商提前获得的应收外汇账款，根据现行国家外汇管理规定可办理结汇手续，这样就达到了规避汇率风险的目的。
福费廷业务指银行应出口商要求无追索权地买断已经金融机构承兑的未到期的远期票据或远期债权。
出口商通过向银行申请办理福费廷业务，既可提前收汇，又可规避未来收汇风险；出口商办理福费廷业务获得的外汇，既可保留现汇，又可办理结汇手续。
这样可实现规避汇率风险的目的。
另外,当汇率有贬值预期时，货物出口后，出口商希望通过延迟收汇来规避汇率风险，可通过远期信用证的结算方式在境外银行承兑。
出口商如需融资，可将承兑凭证向质押银行申请人民币贷款来实现，即借人民币，未来用收回外汇结汇来归还，从而达到规避汇率风险的目的。
进口商的选择
进口押汇指银行收到境外出口商或其银行寄来的单据后，应进口商的要
求先行代其对外支付单据项下款项，待进口押汇到期后由进口商归还银行外汇资金的一种业务。
即进口商通过向银行申请办理进口押汇业务，可推迟购汇时间，从而达到规避汇率风险的目的。
进口押汇包括进口信用证项下押汇和进口代收项下押汇。
授信开立远期/延期付款信用证指进口商在未足额缴存开证保证金的情况下，银行为其办理开立远期/延期付款信用证，来达到延迟付汇的目的，从而规避汇率风险。
另外，当汇率有贬值预期时，货物进口后，希望通过尽早付汇来规避汇率风险，为此可向银行申请办理授信开立即期付款信用证来实现。
授信开立即期付款信用证指进口商在未足额缴存开证保证金的情况下，银行为其办理开立即期付款信用证，来达到尽早付汇的目的，从而规避汇率风险。
措施五:向银行申请办理保函业务
银行保函业务指以银行名义向中国境外机构或境内的外资金融机构(下称受益人）承诺，当债务人（下称申请人）未按照合同约定偿付债务时，由银行履行偿付义务。
银行出具的保函分为融资类保函与非融资类保函两大类，其在规避汇率风险方面的作用不同，具体如下：
融资类保函中借款保函、融资租赁保函、补偿贸易保函、延期付款保函等，在一定的条件下均具有规避汇率风险的作用，如借款保函可通过借外汇、还外汇来达到规避汇率风险的目的；融资租赁保函可通过分期/延期付款来达到规避汇率风险的目的；补偿贸易保函可通过返销货物抵扣进口货物的价值来达到规避汇率风险的目的。
非融资类保函中预付款保函、尾款保函等，在一定条件下，具有规避汇率风险的作用，如出口企业为通过获得更多的预付货款来达到规避汇率风险的目的，按国际惯例需要通过银行对外开立预付款保函来实现。
措施六:向银行申请办理人民币远期结售汇业务
远期结售汇业务是确定汇率在前而实际外汇收支发生在后的结售汇业务。
客户与银行协商签订远期结售汇合同，约定未来办理结汇或售汇的人民币兑外汇币种、金额、汇率以及交割期限。
在交割日当天，客户按照远期结售汇合同所确定的币种、金额、汇率向银行办理结汇或售汇，如到期违约则需缴纳违约金。
目前工、农、中、建、交、招、中信银行可办理远期结售汇业务。
中国银行最早于1997年开办此业务，现开办远期结售汇的币种包括美元、港币、欧元、日元、英镑、瑞士法郎、澳元、加元；期限有7天、20天、1个月至12个月，共14个期限档次；交易可以是固定期限交易，也可以是择期交易。
人民币远期结售汇业务是直接用于规避汇率风险的金融产品，可帮助有外汇收付业务的企业事先锁定交易成本，从而起到规避汇率风险的作用。
2005年8月，人行进一步向全国有资格的银行全面开放了远期结售汇业务。
措施七：向银行申请办理人民币与外币掉期业务
2005年8月，管理部门已经允许银行对企业办理不涉及利率互换的人民币与外币掉期业务，这对企业是个好消息。
在人民币与外币掉期业务中，企业与银行有一前一后不同日期、两次方向相反的本外币兑换交易，即在前一次交易中，企业用外汇按照约定汇率从银行兑入人民币，在后一次交易中，该企业再用人民币按照约定汇率从银行兑回外汇，上述交易也可以相反办理。
例如，某出口企业收到国外进口商支付的出口货款500万美元，该企业需将货款结汇成人民币用于国内支出，但同时该企业需进口原材料并将于3个月后支付500万美元的货款。
此时，该企业就可以与银行办理一笔即期对3个月远期的人民币与外币掉期业务：即期卖出500万美元，取得相应的人民币，
3个月远期以人民币买入500万美元。
通过上述交易，该企业可以轧平其中的资金缺口，达到规避风险的目的。
（作者单位：中国进出口银行国际业务部）
（责任编辑：徐劲）。