工商银行2018年财务分析详细报告-智泽华

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工商银行2018年度报告摘要

中国工商银行股份有限公司股票代码：6013982018年度报告摘要1.重要提示为全面了解中国工商银行股份有限公司（以下简称“本行”）的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到指定网站仔细阅读年度报告全文。

具体请参见“9.发布年报、摘要及资本充足率报告”。

中国工商银行股份有限公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

2019年3月28日，本行董事会审议通过了《2018年度报告》正文及摘要。

本行全体董事出席了会议。

本行按中国会计准则和国际财务报告准则编制的2018年度财务报告已经毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）和毕马威会计师事务所分别根据中国和国际审计准则审计，并出具标准无保留意见的审计报告。

本行董事会建议派发2018年度普通股现金股息，每10股人民币2.506元（含税）。

该分配方案将提请2018年度股东年会批准。

本行不实施资本公积金转增股本。

2.公司基本情况简介2.1 基本情况简介2.2 联系人和联系方式3. 财务概要（本年度报告摘要所载财务数据及指标按照中国会计准则编制，除特别说明外，为本行及本行所属子公司合并数据，以人民币列示。

）3.1 财务数据20182017本年比上年增长率(%)2016营业收入 773,789 726,502 营业利润 371,187 361,842 2.6 360,315 净利润298,723 287,451 3.9279,106 归属于母公司股东的净利润297,676 286,049 4.1 278,249 扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润（1）295,539 283,963 4.1 275,988 经营活动产生的现金流量净额 724,133770,864(6.1)239,221资产总额27,699,540 26,087,043 客户贷款及垫款总额 15,419,90514,233,4488.3 13,056,846 负债总额25,354,657 23,945,9875.922,156,102客户存款21,408,934 19,562,936 9.4 18,113,931 归属于母公司股东的权益2,330,001 2,127,491 9.5 1,969,751 股本356,407 356,407 - 356,407每股净资产 6.30 5.73 9.9 5.29 基本每股收益（2）0.82 0.79 3.8 0.77 稀释每股收益（2）0.82 0.79 3.8 0.77 扣除非经常性损益后的基本每股收益（2）0.82 0.78 5.1 0.76 注：（1）为期末扣除其他权益工具后的归属于母公司股东的权益除以期末普通股股本总数。

中国银行2018年财务分析详细报告-智泽华

中国银行2018年财务分析详细报告一、资产结构分析1.资产构成基本情况资产构成表项目名称2018年2017年数值百分比(%) 数值百分比(%)总资产2,126,727,500 100.00 1,946,742,400 100.00 流动资产0 0.00 0 0.00 长期投资4,545,500 0.21 398,529,200 20.47 固定资产22,739,400 1.07 20,561,400 1.06 其他2,099,442,600 98.72 1,527,651,800 78.472.流动资产构成特点流动资产构成表项目名称2018年2017年数值百分比(%) 数值百分比(%)流动资产0 0.00 0 0.00 存货0 0.00 0 0.00 应收账款0 0.00 0 0.00 其他应收款0 0.00 0 0.00 交易性金融资产37,049,100 0.00 0 0.00 应收票据0 0.00 0 0.00 货币资金0 0.00 0 0.00 其他-37,049,100 0.00 0 0.003.资产的增减变化2018年总资产为2,126,727,500万元，与2017年的1,946,742,400万元相比有所增长，增长9.25%。

4.资产的增减变化原因以下项目的变动使资产总额增加：交易性金融资产增加37,049,100万元，固定资产增加2,178,000万元，无形资产增加61,700万元，商誉增加13,900万元，共计增加39,302,700万元；以下项目的变动使资产总额减少：递延所得税资产减少828,300万元，应收利息减少9,691,900万元，长期投资减少393,983,700万元，共计减少404,503,900万元。

增加项与减少项相抵，使资产总额增长365,201,200万元。

5.资产结构的合理性评价6.资产结构的变动情况主要资产项目变动情况表项目名称2018年2017年数值增长率(%) 数值增长率(%)流动资产0 0 0 0 长期投资4,545,500 -98.86 398,529,200 0 固定资产22,739,400 10.59 20,561,400 0 存货0 0 0 0 应收账款0 0 0 0 货币性资产37,049,100 0 0 0二、负债及权益结构分析1.负债及权益构成基本情况中国银行2018年负债总额为1,954,187,800万元，资本金为29,438,800万元，所有者权益为172,539,700万元，资产负债率为91.89%。

金融街2018年财务分析详细报告-智泽华

金融街2018年财务分析详细报告一、资产结构分析1.资产构成基本情况金融街2018年资产总额为14,852,683.91万元，其中流动资产为9,959,967.26万元，主要分布在存货、货币资金、预付款项等环节，分别占企业流动资产合计的77.95%、12.01%和5.79%。

非流动资产为4,892,716.65万元，主要分布在长期投资和固定资产，分别占企业非流动资产的86.96%、5.24%。

资产构成表2.流动资产构成特点企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的77.95%，说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。

流动资产构成表3.资产的增减变化2018年总资产为14,852,683.91万元，与2017年的12,521,557.85万元相比有较大增长，增长18.62%。

4.资产的增减变化原因以下项目的变动使资产总额增加：存货增加1,479,687.3万元，长期投资增加688,845.56万元，其他应收款增加140,217.86万元，在建工程增加76,726.53万元，货币资金增加40,804.91万元，递延所得税资产增加17,751.42万元，预付款项增加7,312.97万元，共计增加2,451,346.56万元；以下项目的变动使资产总额减少：长期待摊费用减少175.22万元，应收账款减少2,346.33万元，无形资产减少2,607.4万元，固定资产减少4,493.98万元，其他非流动资产减少15,414.83万元，其他流动资产减少95,182.73万元，共计减少120,220.51万元。

增加项与减少项相抵，使资产总额增长2,331,126.06万元。

5.资产结构的合理性评价从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2018年应收账款所占比例基本合理。

其他应收款所占比例过高。

存货所占比例过高。

6.资产结构的变动情况与2017年相比，2018年存货占营业收入的比例出现不合理增长。

张裕A2018年财务分析结论报告-智泽华

张裕A2018年财务分析综合报告内部资料，妥善保管第 1 页共 3 页张裕A2018年财务分析综合报告一、实现利润分析2018年实现利润为140,861.17万元，与2017年的137,192.78万元相比有所增长，增长2.67%。

实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

在市场份额增长的同时，营业利润也有所增长，企业经营业务在稳步发展。

二、成本费用分析2018年营业成本为190,161.15万元，与2017年的167,159.23万元相比有较大增长，增长13.76%。

2018年销售费用为127,459.91万元，与2017年的127,252.24万元相比变化不大，变化幅度为0.16%。

2018年在销售费用基本不变的情况下营业收入获得了一定程度的增长，企业营销水平有所提高。

2018年管理费用为34,358.07万元，与2017年的34,078.2万元相比变化不大，变化幅度为0.82%。

2018年管理费用占营业收入的比例为6.68%，与2017年的6.91%相比变化不大。

企业经营业务的盈利能力有所提高，管理费用支出合理。

2018年财务费用为3,594.53万元，与2017年的1,859.03万元相比有较大增长，增长93.36%。

三、资产结构分析从流动资产与收入变化情况来看，与2017年相比，资产结构没有明显的恶化或改善情况。

四、偿债能力分析从支付能力来看，张裕A2018年是有现金支付能力的。

企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。

五、盈利能力分析张裕A2018年的营业利润率为27.32%，总资产报酬率为11.26%，净资产收益率为10.92%，成本费用利润率为36.76%。

企业实际投入到企业自身经营业务的资产为1,208,175.23万元，经营资产的收益率为11.63%投资收益或长期投资为零，无法进行比较。

工商银行2018年现金流量报告-智泽华

工商银行2018年现金流量报告内部资料，妥善保管第 1 页共 4 页工商银行2018年现金流量报告
一、现金流入结构分析
2018年现金流入为627,116,900万元，与2017年的657,701,100万元相比有所下降，下降4.65%。

企业的主要现金来源项目是收回过去投资和变卖现有资产，占企业当期现金流入总额的23.89%。

企业处于投资结构大调整阶段。

企业投资结构的调整并没有对当期的经营活动带来负面影响。

2018年经营现金收益率为93.58%，与2017年的106.11%相比有较大幅度的降低，降低12.52个百分点。

二、现金流出结构分析
2018年现金流出为631,470,500万元，与2017年的621,357,000万元相比有所增长，增长1.63%。

表明企业进行投资扩展，进行结构调整。

最大的现金流出项目为对外投资，占现金流出总额的34.39%。

张裕A2018年财务分析详细报告-智泽华

张裕A2018年财务分析详细报告一、资产结构分析1.资产构成基本情况张裕A2018年资产总额为1,311,772.91万元，其中流动资产为501,664.54万元，主要分布在存货、货币资金、应收票据等环节，分别占企业流动资产合计的54.31%、29.42%和5.75%。

非流动资产为810,108.36万元，主要分布在固定资产和在建工程，分别占企业非流动资产的70.97%、9.37%。

资产构成表2.流动资产构成特点企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的54.31%，说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。

企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的35.17%，表明企业的支付能力和应变能力较强。

但应当关注货币资金的投向。

流动资产构成表3.资产的增减变化2018年总资产为1,311,772.91万元，与2017年的1,253,675.52万元相比有所增长，增长4.63%。

4.资产的增减变化原因以下项目的变动使资产总额增加：固定资产增加42,064.77万元，存货增加25,097.74万元，货币资金增加7,317.8万元，应收票据增加4,387.12万元，商誉增加3,706.31万元，其他流动资产增加2,785.36万元，长期待摊费用增加1,463.12万元，长期投资增加1,310.45万元，生产性生物资产增加733.65万元，其他应收款增加256.6万元，预付款项增加180.2万元，应收利息增加109.17万元，无形资产增加2.46万元，共计增加89,414.74万元；以下项目的变动使资产总额减少：应收账款减少2,164.33万元，递延所得税资产减少2,268.51万元，在建工程减少26,684.5万元，共计减少31,117.34万元。

增加项与减少项相抵，使资产总额增长58,297.4万元。

5.资产结构的合理性评价从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2018年应收账款所占比例基本合理。

银之杰2018年财务分析结论报告-智泽华

银之杰2018年财务分析综合报告内部资料，妥善保管第 1 页共 3 页银之杰2018年财务分析综合报告一、实现利润分析2018年实现利润为3,262.58万元，与2017年的3,446.63万元相比有所下降，下降5.34%。

实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

在市场份额迅速扩大的情况下，营业利润却有所下降，企业应注意在市场销售业绩迅速上升背后所隐藏的经营压力和风险。

二、成本费用分析2018年营业成本为88,398.15万元，与2017年的76,563.53万元相比有较大增长，增长15.46%。

2018年销售费用为20,752.45万元，与2017年的20,713.76万元相比变化不大，变化幅度为0.19%。

2018年在销售费用基本不变的情况下营业收入有较大幅度的增长，企业市场销售形势良好。

2018年管理费用为6,765.84万元，与2017年的11,122.49万元相比有较大幅度下降，下降39.17%。

2018年管理费用占营业收入的比例为5.21%，与2017年的9.69%相比有较大幅度的降低，降低4.48个百分点。

管理费用支出大幅度下降，经营业务未受影响，但盈利水平却有所下降，应关注大幅度压缩管理费用支出的必要性。

2018年财务费用为1,898.69万元，与2017年的1,237.43万元相比有较大增长，增长53.44%。

三、资产结构分析从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长慢于营业收入增长，资产的盈利能力没有提高。

因此与2017年相比，资产结构趋于恶化。

四、偿债能力分析从支付能力来看，银之杰2018年是有现金支付能力的。

从企业当期资本结构、借款利率和盈利水平三者的关系来看，企业增加负债不会增加企业的盈利水平，相反会降低企业现在的盈利水平。

五、盈利能力分析银之杰2018年的营业利润率为2.29%，总资产报酬率为2.36%，净资产收益率为1.60%，成本费用利润率为2.76%。

东方网力2018年财务分析详细报告-智泽华

东方网力2018年财务分析详细报告一、资产结构分析1.资产构成基本情况东方网力2018年资产总额为821,808.68万元，其中流动资产为562,984.13万元，主要分布在应收账款、其他流动资产、货币资金等环节，分别占企业流动资产合计的48.1%、17.33%和16.93%。

非流动资产为258,824.55万元，主要分布在长期投资和商誉，分别占企业非流动资产的52.85%、31.01%。

资产构成表项目名称2018年2017年2016年数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)总资产821,808.68 100.00 623,525.26 100.00 545,660.54 100.00 流动资产562,984.13 68.51 423,890.73 67.98 341,585.33 62.60 长期投资136,782.5 16.64 89,414.55 14.34 75,928.76 13.92 固定资产30,103.33 3.66 15,034.93 2.41 13,013.05 2.38 其他91,938.72 11.19 95,185.05 15.27 115,133.4 21.102.流动资产构成特点企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的49.67%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。

流动资产构成表项目名称2018年2017年2016年数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)流动资产562,984.13 100.00 423,890.73 100.00 341,585.33 100.00 存货47,480.81 8.43 32,063.07 7.56 24,264.16 7.10 应收账款270,815.24 48.10 181,801.27 42.89 124,974.85 36.59 其他应收款8,819.69 1.57 5,910.15 1.39 7,273.5 2.13 交易性金融资产0 0.00 0 0.00 0 0.00 应收票据8,181.15 1.45 17,248.41 4.07 7,783.2 2.28 货币资金95,324.86 16.93 94,373.53 22.26 163,922.34 47.99 其他132,362.38 23.51 92,494.31 21.82 13,367.28 3.913.资产的增减变化2018年总资产为821,808.68万元，与2017年的623,525.26万元相比有较大增长，增长31.8%。

金融街2018年财务分析结论报告-智泽华

金融街2018年财务分析综合报告内部资料，妥善保管第 1 页共 3 页金融街2018年财务分析综合报告一、实现利润分析2018年实现利润为554,145.71万元，与2017年的560,007.6万元相比有所下降，下降1.05%。

实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

在营业收入大幅度下降的情况下，营业利润也有所下降，企业在收入大幅度下降的情况下及时采取了压缩成本费用开支的战略，但未能完全消除收入急剧下降所带来的不利影响。

二、成本费用分析2018年营业成本为1,136,646.83万元，与2017年的1,801,464.65万元相比有较大幅度下降，下降36.9%。

2018年销售费用为80,595.25万元，与2017年的72,253.9万元相比有较大增长，增长11.54%。

2018年尽管企业销售费用有较大幅度增长，但营业收入却出现了较大幅度的下降，企业市场销售活动开展得很不理想，应当采取果断措施，调整产品结构、销售战略或销售队伍。

2018年管理费用为50,233.66万元，与2017年的54,996.68万元相比有较大幅度下降，下降8.66%。

2018年管理费用占营业收入的比例为2.27%，与2017年的2.16%相比变化不大。

经营业务的盈利水平大幅度下降，管理费用控制有效,但经营形势迅速恶化。

2018年财务费用为148,878.19万元，与2017年的100,094.7万元相比有较大增长，增长48.74%。

三、资产结构分析与2017年相比，2018年存货占营业收入的比例出现不合理增长。

其他应收款增长过快。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长的同时收入却在下降，资产的盈利能力明显下降，与2017年相比，资产结构趋于恶化。

四、偿债能力分析从支付能力来看，金融街2018年是有现金支付能力的。

企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。

五、盈利能力分析。

工商银行2018年财务状况报告-智泽华

工商银行2018年财务状况报告
一、资产构成
1、资产构成基本情况
资产构成表
2、流动资产构成特点
流动资产构成表
3、资产的增减变化
2018年总资产为2,769,954,000万元，与2017年的2,608,704,300万元相比有所增长，增长6.18%。

4、资产的增减变化原因
以下项目的变动使资产总额增加：交易性金融资产增加80,534,700万元，在建工程增加3,508,100万元，递延所得税资产增加998,300万元，固定资产增加783,800万元，共计增加85,824,900万元；以下项目的变动使资产总额减少：长期投资减少504,195,400万元，共计减少504,195,400万元。

增加项与减少项相抵，使资产总额增长418,370,500万元。

主要资产项目变动情况表
二、负债及权益构成
1、负债及权益构成基本情况
工商银行2018年负债总额为2,535,465,700万元，资本金为35,640,700万元，所有者权益为234,488,300万元，资产负债率为91.53%。

在负债总额中，流动负债为0万元，占负债和权益总额的0%；金融性负债占资金来源总额的0%。

负债及权益构成表
2、流动负债构成情况
3、负债的增减变化情况。

拉卡拉2018年财务分析详细报告-智泽华

拉卡拉2018年财务分析详细报告一、资产结构分析1.资产构成基本情况拉卡拉2018年资产总额为503,821.73万元，其中流动资产为307,485.02万元，主要分布在货币资金、应收账款、其他流动资产等环节，分别占企业流动资产合计的85.27%、7.27%和5.24%。

非流动资产为196,336.71万元，主要分布在固定资产和长期投资，分别占企业非流动资产的65.65%、33.28%。

资产构成表项目名称2018年2017年2016年数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)总资产503,821.73 100.00 0 0.00 0 0.00 流动资产307,485.02 61.03 0 0.00 0 0.00 长期投资65,340.19 12.97 0 0.00 0 0.00 固定资产128,904.48 25.59 0 0.00 0 0.00 其他2,092.04 0.42 0 0.00 0 0.002.流动资产构成特点企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的85.27%，表明企业的支付能力和应变能力较强。

但应当关注货币性资产的投向。

流动资产构成表项目名称2018年2017年2016年数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)流动资产307,485.02 100.00 0 0.00 0 0.00 存货1,684.63 0.55 0 0.00 0 0.00 应收账款22,342.73 7.27 0 0.00 0 0.00 其他应收款1,782.5 0.58 0 0.00 0 0.00 交易性金融资产0 0.00 0 0.00 0 0.00 应收票据0 0.00 0 0.00 0 0.00 货币资金262,183.91 85.27 0 0.00 0 0.00 其他19,491.25 6.34 0 0.00 0 0.003.资产的增减变化4.资产的增减变化原因以下项目的变动使资产总额增加：货币资金增加262,183.91万元，固定资产增加128,904.48万元，长期投资增加65,340.19万元，应收账款增加22,342.73万元，其他流动资产增加16,102.29万元，预付款项增加3,388.96万元，其他应收款增加1,782.5万元，存货增加1,684.63万元，无形资产增加1,326.51万元，长期待摊费用增加739.93万元，递延所得税资产增加25.6万元，共计增加503,821.73万元。

东方网力2018年财务分析结论报告-智泽华

东方网力2018年财务分析综合报告内部资料，妥善保管第 1 页共 3 页东方网力2018年财务分析综合报告一、实现利润分析2018年实现利润为38,752.66万元，与2017年的43,498.12万元相比有较大幅度下降，下降10.91%。

实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

在市场份额迅速扩大的情况下，营业利润却出现了较大幅度的下降，企业未能处理好扩大市场份额和提高盈利水平之间所存在的矛盾，应尽快采取措施处理市场扩展所带来的经营危机。

二、成本费用分析2018年营业成本为95,802.17万元，与2017年的78,883.46万元相比有较大增长，增长21.45%。

2018年销售费用为20,213.63万元，与2017年的17,812.25万元相比有较大增长，增长13.48%。

2018年销售费用增长的同时收入也有较大幅度增长，并且收入增长快于销售费用增长，企业销售费用投入效果理想，销售费用支出合理。

2018年管理费用为14,139.43万元，与2017年的36,717.26万元相比有较大幅度下降，下降61.49%。

2018年管理费用占营业收入的比例为6.29%，与2017年的19.8%相比有较大幅度的降低，降低13.5个百分点。

管理费用支出大幅度下降，经营业务未受影响，但盈利水平却有所下降，应关注大幅度压缩管理费用支出的必要性。

2018年财务费用为10,228.87万元，与2017年的7,433.4万元相比有较大增长，增长37.61%。

三、资产结构分析与2017年相比，2018年应收账款出现过快增长。

预付货款增长过快。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长快于营业收入增长，资产的盈利能力并没有提高。

因此与2017年相比，资产结构趋于恶化。

四、偿债能力分析从支付能力来看，东方网力2018年的经营活动的正常开展，在一定程度上还要依赖于短期债务融资活动的支持。

企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。