温州债务危机的成因及影响
温州借贷案例分析
中小企业应当何去何从？——温州借贷危机带来的启示2011年9月20日，温州眼镜行业龙头企业浙江信泰集团董事长胡福林失踪，并于9月21日确认由于负债过高、资金链断裂而逃跑，号称“眼镜大王”的胡福林跑路掀起了轩然大波。
而此前，温州已经频频传出民间借贷资金链断裂，企业破产倒闭，企业主及担保公司老板逃走的消息。
据统计，仅22日一天，温州就有9个老板跑路，网上还爆出了一份《温州老板跑路清单》，涉及金额从几千万到十几亿不等。
对于本次温州借贷危机的根源，有很多不同的看法。
有人认为是货币政策过紧，有人认为是中小企业（民营企业）融资困难，有人认为是民间金融缺乏监管，还有人认为是温州投机之风盛行、借高利贷炒房地产。
在要不要救以及如何救温州方面更是产生很大争议。
本文通过对此次温州借贷危机的发生背景和发展历程进行简单描述，并就借贷危机本身存在的问题加以识别和分析，从而概括出此次温州借贷危机给我们的启示。
一、温州借贷危机发生的背景与发展历程1、国内外的经济环境自2007年美国次贷危机引发的全球金融危机以来，世界经济就如同被推入万劫不复的深渊，无论发达的欧美国家还是相对落后的发展中国家，都深陷危机之中难以自拔。
全球金融危机之下的中国也是难以逃脱，作为世界制造大国和出口大国，由于受到金融危机的影响更是举步维艰。
世界经济不景气，各国都在努力整顿本国经济，中国对外出口因此遭受重创，尤其遭到美国的强力反抗。
同时，中国3.2万亿美元的外汇储备，以及来自美元的升值压力，更是让我国政府左右为难。
近期，虽然人民币汇率略有反弹，但是其今后的中长期走势也是很难把握。
不仅如此，欧债危机更是让世界经济雪上加霜，也更让我国中小出口企业饥寒难耐。
无论是国际环境还是国内经济，对于中小企业来说都是一种严峻考验，民营企业在这种内外经济环境下，生存更加艰难。
2、民营经济的发展——温州模式温州模式是指浙江省东南部的温州地区以家庭工业和专业化市场的方式发展非农产业，从而形成“小商品、大市场”的发展格局。
【精品】浅析温州民间借贷危机
【关键字】精品编号（学号）：浅析温州民间借贷危机摘要：在中国经济保持高速增长的今天，中国的中小企业，尤其是民营中小企业出现了一种快速增长的势头。
而中国中小企业的发展所需的资本支持有很重要一部分是来源于民间借贷，民间借贷对我国中小企业的发展给予了极大的支持。
民间借贷活动在温州大量的私营企业的发展过程当中起到极其重要的作用。
自今年4月以来，温州接连发生的企业主“跑路”事件，或多或少都与民间借贷有关系，这意味着民间借贷已是危机四伏，在持续执行金融紧缩的政策的情况下，如何合理引导民间资金为经济发展服务，已成为当务之急！本文由温州民间借贷危机的发生引发思考，分析温州民间借贷危机爆发的必然性以及民间借贷的重要性，进而提出了一些规范民间借贷的对策和建议。
关键词：温州民间借贷，中小企业，规范化Analysis of private lending crisisAbstractIn the Chinese economy keeps growing today, the small and medium enterprise, especially small and medium-sized private enterprises, there was a rapid growth momentum. And the Chinese small and medium-sized enterprise development the needed capital support is very important part of it is from the people borrowing, folk lending to small and medium-sized enterprise development given the enormous support. Folk lending activities in a large number of private enterprise of the development process of play a very important role. The four months since April, Wenzhou happened on business owners "run road" event, or more or less and folk lending have relationship, this means that folk lending is in trouble, in the last financial tightening policy execution, how to reasonable guiding non-governmental funds for economic development service, has become the urgent matter!This paper by folk lending crisis caused the occurrence of thinking, folk lending crisis analysis of the necessity of the importance of lending, and folk, and then put forward some standard folk lending countermeasures and Suggestions.Key words: folk lending, Small and medium-sized enterprises, Standardized目录1.4.2加强对民间借贷的规范疏导1.引言民间借贷危机已经发展成为高潮，然而温州民间借贷危机的爆发，再度引起了人们对温州产业的关注，并进而转变为对中国民营企业生存环境的关注。
由温州民间借贷危机引发的思考
由温州民间借贷危机引发的思考摘要在2011年下半年温州民营企业资金链断裂，数十家企业老板“跑路”的危机事件爆发后，金融的借贷问题和实体经济的削弱问题暴露无遗。
本文结合实际探究了温州借贷危机的形成原因以及各项解决措施。
关键词民间借贷；融资；金融体系一、温州借贷危机形成的根源（一）借贷领域活跃的原因（1）实体经济削弱，民间借贷领域活跃温州资源匮乏，土地紧缺，中小企业实体经济的发展因环境与资源而受到制约。
近年来，由于国内外经济环境的变化，劳动力成本大幅上涨，竞争日趋激烈，温州民营企业实体经济的投资回报大不如前。
而温州人以其特有的“温州模式”积累的大量的财富散于民间，使得民间资本急需找到投资领域，在此情况下，传统行业失去了民间资本的支持，他们将资本由实体经济转入房地产或股票市场以及民间借贷领域，以期望获得巨大的利润。
这样资本就聚集到炒房，炒矿，炒大蒜，炒农产品，炒白糖等方向上来，如此一来，民营实体产业不断“空心化”，大量民间资本远离实体经济，相反民间借贷却活跃起来。
（2）融资困难的中小企业转向民间借贷领域由于近年来持续的通货膨胀，央行连连采取紧缩的货币政策，从不断地加息到提高存款准备金率，2011年上半年，大部分商业银行的存款准备金率达到了21.5%的历史新高，这样的银根紧缩措施让商业银行的信贷规模出现了不同程度的紧缩，也让民间融资形式活跃起来。
商业银行的经营目的是追逐利润和利润最大化，而中小企业规模不大，每笔要求的贷款数额不大，会计处理不规范，财务报表不完整，盈利无法与国企央企相比，同时又找不到合适的担保。
对其未来的发展，银行难以作出正确的判断，以至于不愿为其提供信贷支持，中小企业不得不从民间金融市场获得资金需求，由此民间借贷领域便格外活跃。
（二）形成借贷危机的原因（1）民间金融法制建设欠缺长期以来，我国缺乏针对民间金融的法制建设，改革开放以来，虽然国家出台了一些涉及民间借贷的法律法规，但是其散落于地方文件中，始终缺乏系统性和规范性。
温州民间借贷危机爆发的原因及应对
温州民间借贷危机爆发的原因及应对引自：/u/25342121542011年4月温州中小企业主“跑路”事件见诸报端，半年来这一趋势愈演愈烈，9月份有20余名老板跑路，企业倒闭数量骤增，温州民间借贷危机爆发。
其波及范围之广、利率之高引起了社会各界和高层的密切关注。
据中国人民银行温州中心支行发布的《温州民间借贷市场报告》显示，温州大约89%的家庭、个人和59%的企业参与了民间借贷。
温州存在的借贷利率明显高于银行等正规金融机构，非正规小额贷款公司或个人的借贷利率甚至高达180%。
如此高额的利率下企业营业的利润抵不上所需偿还的高额利息，借贷成本超过企业能承担的范围，如果贷款到期，中小企业选择违约不还贷款，而不再借高成本的民间资本来周转，借款人无法收回本息，民间借贷危机爆发。
在此我们从温州民间借贷的产生、发展、转变来分析温州借贷危机爆发的原因。
民间借贷方式产生、存在的根本原因是资金供求失衡。
资金作为经济持续发展的战略性资源，在一个相当长的时期内处于短缺状态。
改革开放三十年来，温州地区民营经济发展活跃，中小企业发展迅猛，资金需求旺盛。
但我国金融体系体系不完善，银行等金融机构在分配信贷资源时偏向国有经济导致民营经济的资金需求无法满足。
总量占比不足40%的国有经济，获得的贷款资源占金融机构贷款总量的70%以上，总量占比高达60%的民营经济只能从主流金融获得不足30%的贷款。
作为民营经济主体的中小企业很难从银行获得融资，但是其在发展过程中，对资金的需求却是越来越大，资金供需不平衡两者之间的资金缺口，为民间借贷的兴起创造了市场空间。
温州现有大部分中小企业的初始资金来自民间借贷，在发展扩张过程中主要依靠的也是民间借贷资本的支持。
在改革开放发展市场经济的过程中，通过民间借贷汇集起来的资本，孕育了一大批民营企业，也孕育了一支闯荡全国市场的经商队伍。
目前至少有160多万温州人在外经商，投资办企业，这些在外投资者的原始资本也主要来自于民间借贷。
温州民间借贷危机
温州民间借贷危机是不是国进民退的结果据报道，4月，江南皮革、波特曼咖啡、三旗集团；6月，浙江天石电子，欠债约7000万元；7月，巨邦鞋业，欠债约1亿元；8月，锦潮电器、耐当劳鞋材、宁波唐鹰服饰、百乐家电……粗略汇总，至少有20起以上借贷人“跑路”事件发生，引起大批债主的恐慌。
——温州民间借贷危机此次温州民间借贷危机发生的背景是极其复杂的，就宏观背景来说主要在于近些年我国通货膨胀下的宏观调控，政府对民营企业收紧信贷，对自己的财政支出则保持相对宽松；另一方面，传统产业形式的存在，造成产品成本高，产品价格下滑，政府对很多产业的管制导致投资渠道减少。
而就微观层面而言，温州的传统产业优势已经不在，企业主为此寻找转型，从而造成产业资本大量外撤，很多转为金融资本进行金融投资。
而在温州金融资本的运作主要集中在民间借贷和民间投资，形式多样，资金总量大，民众参与度高。
此轮民间融资潮发生在2008-2009年的大规模信贷扩张之后，2010年开始紧缩信贷之时，包括银行的表外放款，各种委托贷款和民间借贷都开始快速增长。
危机一爆发，受影响的主要是民营企业，尤其是微小型企业，并波及到龙头企业。
为什么温州民间借贷如此盛行？当然原因有很多，就其主要原因来说在于民间资本找不到合适的安全投资渠道，向银行借贷无门的中小企业，便成为民间借贷的首选。
在金融紧缩政策下，在人民币不断升值的压力下，在民间借贷不断高涨的利率下，中小企业集中且发达的温州，最终走向了一轮借贷人逃债，放贷人恐慌的境地。
这种看似中小企业资金链断裂由高利贷引发的恐慌潮，也再次向中国的金融政策、税收政策、国家资本的大肆吸血及经济结构调整等政策敲响了警钟。
温州民间借贷关系是建立在亲缘、血缘乃至同行、朋友的关系之上，信用关系极为不稳定，一旦资金链断裂就会出现一个传染效应，原本要把钱还给上家，但是由于资金短缺——还贷不上，造成上家也要对上家违约。
这种事情发生一多，设计的资金额就大，就会导致崩盘。
浅析我国民间金融风险及其防范—以温州高利贷危机为例
浅析我国民间金融风险及其防范—以温州高利贷危机为例引言民间金融在中国的经济发展中起着重要作用，然而，由于监管不到位和信息不对称等问题，民间金融风险也层出不穷。
本文将以温州高利贷危机为例，浅析中国民间金融风险的现状与问题，并提出相应的防范措施。
温州高利贷危机的背景温州是中国民间金融的重要集散地，以其发达的民间金融市场而闻名。
然而，2011年温州高利贷危机的暴发引发了全国性的关注和担忧。
这一危机源于对高利贷的严重依赖和监管缺位，导致了资金链断裂和风险快速蔓延，给当地经济和社会造成了巨大冲击。
温州高利贷危机的原因分析1.监管缺位：针对民间金融业务的监管体系不健全，无法有效控制高利贷和资金撤离等风险。
2.信息不对称：借贷双方信息不对称严重，借款人对高利贷的风险认知不足，而贷款人缺乏有效的风险评估手段。
3.高额利率吸引：由于银行贷款渠道有限，一些企业和个人不得不转向民间金融，而高额利率吸引了不少借款人。
4.资金链断裂：部分借贷平台出现了资金链断裂问题，导致借款人无法按时兑付本息，进而引发借贷风险。
对策和措施为了保护民间金融市场健康发展并防范风险，以下措施值得关注： - 建立完善的监管体系：加强对民间金融业务的监管，建立健全的市场准入机制和风险评估体系，确保金融活动合规和安全。
- 完善信息披露机制：推动借贷双方信息披露的透明度，增加借款人对风险的认知，同时提高贷款人风险评估的准确性。
- 多元化融资渠道：加大对中小微企业的金融支持力度，扩大银行贷款和其他融资渠道的覆盖面，减少对民间金融的依赖。
- 加强金融教育和宣传：提高公众对金融风险的认知和防范意识，推动金融素养的提升。
结论民间金融在我国的发展中有积极的作用，但也存在风险问题。
温州高利贷危机是民间金融风险的一个典型例子，政府和监管机构需要通过加强监管、完善信息披露和推动多元化融资渠道等措施来防范金融风险的快速蔓延，并保护借贷双方的合法权益。
同时，公众也应提高金融素养，增强金融风险的识别能力，以免陷入高风险借贷。
温州民间借贷危机的成因及其影响
人民论坛·学术前沿温州民间借贷危机的成因及其影响潘力【关键词】民间借贷危机全民借贷温州成因影响【摘要】“民间借贷危机”是2011年最热的词汇之一。
温州民间借贷是特定时期、特定环境下的产物，其产生和发展具有鲜明的时代特征。
因此，必须客观、公正地评价温州民间借贷所发挥的积极作用，深入剖析危机的成因及影响，这对于为更好地规范我国民间借贷提出合理化建议具有深远的意义。
经济民间借贷又称“民间信用”或“个人信用”，是指公民之间、公民与法人之间、公民与其它组织之间的借贷，是一种民间金融形式。
与银行借贷相比，民间借贷更方便、快捷、门槛低，不仅是一种直接的融资渠道，同时也是一种民间资本的投资渠道。
温州民间借贷是特定时期、特定环境下的产物，其产生和发展具有鲜明的时代特征。
因此，必须客观、公正地评价温州民间借贷所发挥的积极作用，深入剖析危机的成因及影响，为更好地规范我国民间借贷提出合理化的建议，具有深远的意义。
正确评价温州民间借贷在经济发展中所发挥的积极作用温州是我国民间借贷最活跃的地区，同时也是监测我国民间借贷最具代表意义的样本之一。
温州的民间借贷历史悠久，在清朝以前就出现了，但改革开放之后才得以发展。
改革开放初期，由于受到传统金融制度的限制，私营经济发展与国有银行的信贷投放结构存在较大错位，温州的民营企业很难从合法的金融机构获得贷款支持，而作为温州经济发展模式中一个最突出的特色就是民营经济非常发达，这无疑刺激了温州民间资本借贷的发展。
由于缺乏国家投入及外资的支持，大量的温州民营企业就依靠私人借贷进行生产经营活动，依靠自身的力量完成了“自费改革”，并创造出了闻名中外的温州模式。
所以从这个意义上说，民间借贷活动其实也是温州模式的一个重要组成部分。
如果没有发达的民间借贷市场，也就没有温州民营经济的发展壮大，更没有所谓的温州模式了。
温州民间借贷危机的成因纵观温州民间借贷的演变历程不难发现，温州的民间借贷与创业初期相比较而言，发生了太多的变化，已然变了味道，这无疑埋下了民间借贷危机的隐患，并最终导致了危机的爆发。
温州民间借贷危机的现状、成因、影响与对策.ppt
缺乏明确 法律保障
抗风险 能力差
温州借贷危机影响
债务纠纷，影响 社会安定
助长高利贷存在
加重企业负担， 导致资金
使用恶性循环
干扰金融秩序
Байду номын сангаас
影响国家利率、 信贷政策的实施
完善温州民间金融模式的对策
完善民间借贷法规和办法， 正确引导民间借贷行为
银监会完善金融监管职责， 规范民间借贷行为
金融部门坚强信贷管 理 ，提高服务水平
对策
政府改善投资环境， 鼓励引导民间资金 直接投资
强化利率管理， 进一步规范民间借贷
强化金融和法律知识宣传， 引导民间借贷健康发展
温州民间金融的SWOT分析
机遇
经济与收入 政府重视 信息技术
优势
产权与激励 地方政府默许或支持
信息成本低
威胁
体制不健全，风险大 行政区划制约
从业人员素质不高
劣势
区位劣势，高级人才少 经营观念陈旧，行为不规范
外部环境与政策约束
温州借贷危机产生原因
利率高
缺乏健全 管理制度
借贷危机产生原因
缺乏有力 监管制度
温州民间借贷产生原因
资金供求的失衡
1
温州模式下 民营企业资金 需求量大
2
正规金融不能 有效满足民营 经济发展的资 金需求
3
温州拥有巨大 的民间资本
温州民间借贷产生原因
对中小企业、个体工商户、农户贷款 借贷支持力度不够，歧视问题突出
信贷门槛过高： 贷款手续复杂，贷款条件高
金融监管的薄弱
正规金融体系 发展的不足
温州民间借贷危机 现状、成因、影响及对策
主要内容
1
温州民间借贷兴盛的原因
高中政治 时政热点(背景链接+热点分析)温州债务危机
时政热点：温州债务危机【背景链接】近期，温州因资金链断裂引发的企业债务危机在全国产生不小的震动。
危机之下，一些企业主因无法偿还银行信贷或民间借贷而频频“跑路”“蒸发”，数名老板、“老高”（以高利息从事民间借贷者）被逼上绝路而跳楼，一些企业瞬间倒闭，局部地区暴力讨债频发。
一时间温州人心惶惶，众多企业发展遇到较大的困境。
【热点时评】经过政府及各界紧急救市，服了“止痛片”“退烧药”，社会恐慌情绪得到控制，企业状况有所稳定，一些出走的老板相继返回。
但严峻形势仍不容乐观。
温州爆发的企业债务危机呈现出三大特点：第一，层次高，一批规模较大的企业接连遭遇困境。
如老板一度“跑路”的浙江信泰集团公司是温州市眼镜行业的“龙头老大”，温州瓯海区的重点骨干企业和纳税大户，国内眼镜行业惟一的中国驰名商标获得者，去年产值达2.7亿元，员工3000多人。
第二，情势急，许多企业在生产正常、发展较好的情况下突然倒闭。
如温州正得利鞋业公司品牌好、客户固定、生产正常、订单充足，就在董事长跳楼的前几天，各企业仍在轰隆生产。
第三，涉及广，多个行业出现“跑路”、倒闭恶性事件。
8月以后“跑路风”“倒闭潮”涉及的有不锈钢、泵阀、鞋革、医药、眼镜、太阳能、医疗器材、五金家电等多个行业，更不用说多家地上及“地下”的担保公司、民间资金中介及众多“老高”。
在民间资金充沛的温州，为何突发如此集中的资金链断裂事件？要弄清这个问题，浙江信泰集团是一个合适的观察样本。
一名眼镜行业的知情人讲，浙江信泰集团猝然出现问题的直接原因是盲目扩大生产规模，向银行及民间融资过多，无力归还，终致资金链断裂。
三年前，信泰集团在银行信贷资金较充足的情况下，为了转型升级，在发展、提升眼镜制造这一传统产业的同时，投资10多亿元，大规模投资被称为“朝阳产业”的太阳能光伏产业，目标是5年内产值要达到100亿元。
然而，令信泰集团没想到的是，接踵而来的欧债、美债危机导致市场疲软、产能过剩，利润率从70%骤降至10%。
温州民间借贷危机产生的原因、影响及对策
州市中心支行 ２ ０ １ １ 年７ 月２ １ 日 发布的《 温州民间借贷市场报告》 显示 ， 温州 民间借贷极其活跃 ， ８ ９ ％的家庭 ， 个人和 ５ ９ ． ６ ７ ％的企业 参与其 中， 规模高达 １ １ ０ ０ 亿元 ， 占 全市银行贷款 的 ２ ０ ％ 。 就规模而 言， 将近 ｌ Ｏ 年的时间 ， 温州民间借贷规模增长 了 ２ ． ４ 倍 以上 。然 而， 可怕的是 ， 在上述 １ １ ０ ０ 亿元民间借贷资金中 ， 约占 ４ ０ ％的资金 规模没有进人生产投资领域 ， 而是停 留在民间借贷市场上。可见 ， 温州民间借贷 已经牵涉九成家庭， 俨然成为温州全民游戏。
温 州 民 间 借 贷 危 机 产 生 的 原 因 、 影 响 及 对阵地 ，这里 蕴藏着 富于生机的
一
、
民营经济 、 高涨 的民间资本市场 以及敏锐的投资眼光 和活力 。 随 着改革 的不断深入 ， 地方经济结构对于 中小企业的形成和发展 ， 以及对于形成 中小企业 的特征 有着 明显的影 响。温州在改革开 放初期 ， 较早进行 市场化取 向的改革 ， 催生 了大批 中小企 业 ， 创 造 了闻名全 国的“ 温州模式” 。地方 经济结构对中小企业集群的 投融资模式有很大的影响 ， 形成 了自己独特的融资模式 。 温州 Ｇ Ｄ Ｐ虽 占全 国总量不到 １ ％， 但却拥有超过 ３ ６万家企
（ 三） 疯 狂 般 的 温 州式 利 率
业， 这些企 业高度依赖 民间借贷市场融资。 据 中国人 民银行温州 中心支行 ２ ０ １ １ 年 ７月 ２ １日发布的《 温州 民间借贷市场报告 》 显 示， 温州大 约 ８ ９ ％的家庭 、 个 人和 ５ ９ ％的企 业参与 了民间借贷 。 从借贷 的需 求看 ， ６ ３ ％的小企业有融资的需求 ， 而这其 中的 ７ ６ ％ 的小企业融资需求在 １ ０ ０万元 以下 ， 且难 以满足 。再者 ， 从 借贷 渠 道看 ， ５ ０ ％是通过 亲友 及民间借贷 ， ２ １ ％是通过 银行 和农 村信 用社借贷 ， ２ ２ ％是从 未发生借 贷行 为 ，还有 ７ ％是通过小额 贷款 公 司和典 当行贷 款 ，同时遍布全城的典当行和小额贷款公司如 雨后春 笋般 出现 。与此同时 ， 这１ １ ０ ０ 亿 元的民间借贷资金的去 向与来源也是需要关注 的， 有约 ３ ５ ％是用于一般生产经 营 ， 其资 金来源 主要来 自一般 社会 主体 的直接借出和小额贷款公司贷款
温州民间借贷危机产生的原因及对策分析
温州民间借贷危机产生的原 因及对策分析
一 二 三 四 五
温州民间借贷危及现状 温州民间借贷活跃的原因 温州民间借贷的风险分析 温州民间借贷危机的原因 温州民间借贷危机的相应对策
自今年4月以来 因资金链断裂而“ 月以来， 【摘 要】自今年 月以来，因资金链断裂而“跑 甚至跳楼的温州企业主仅9月以来就高达 月以来就高达25 路”甚至跳楼的温州企业主仅 月以来就高达 他们要么借了高利贷， 人。他们要么借了高利贷，但营业利润抵不上所 需偿还的高额利息； 需偿还的高额利息；或者自己担保的巨额资金连 本带息难以收回。温州民间借贷“ 本带息难以收回。温州民间借贷“已经到了疯狂 的地步” 一旦某个环节出问题， 的地步”，一旦某个环节出问题，很可能导致 多米诺”效应，最后倒霉的，是实体经济。 “多米诺”效应，最后倒霉的，是实体经济。
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温州民间借贷危机的相应对策 （一）积极引导民间金融组织 （二）加强对民间借贷的规范疏导 进一步改革国有银行经营机制、 （三）进一步改革国有银行经营机制、增强其融 资活力 （四）建立起多元化的中小企业融资服务体系 （五）建立中小企业信用及担保体系
第一小组成员： 第一小组成员： 张亮 20100240610； ； 20100240611； 段金强 20100240611； 唐丰凯 20100240603
温州民间借贷危机现状
温州民间借贷活跃的原因
1 货币政策骤松骤紧
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民营企业实际需求大
温州民间借贷危机的原因
温州民间借贷的风险分析
1 温州当地充沛的财富积累和民间融资手段的灵活 与多样性 性
2
Hale Waihona Puke 民间金融中介组织多处于无序的地下经营状态， 民间金融中介组织多处于无序的地下经营状态，很容易 发展成为非法吸储放贷的私人钱庄 温州房产投资客对房产投资的偏好几乎到了无视风险的 程度 温州大量民间资本流向了国家宏观调控的重点控制领域， 温州大量民间资本流向了国家宏观调控的重点控制领域， 包括小钢材、 包括小钢材、小水泥和房地产项目
温州中小企业债务危机成因分析与对策探讨
温州中小企业债务危机成因分析与对策探讨【摘要】2011年温州金融风波爆发，经济陷入萧条，许多温州中小企业由于无法偿还高额利息以致资金链断裂，纷纷倒闭，许多有影响力的企业家出逃。
虽然政府和社会各界通过努力使得风波得到平息，但是中小企业面临的问题犹在。
本文认为温州经济的发展特点、中小企业所处环境以及高利贷问题是造成此次危机的根本原因。
通过分析本文将给出可行的意见。
【关键词】中小企业融资；中小企业债务危机；温州金融改革一、中小企业融资与债务危机理论2011年，温州中小企业的发展陷入前所未有的困境。
温州的中小企业的销售额同比下降了7%，利润更是下降了3成以上。
因此，以往原材料上涨、劳动力成本上升等不利因素，在银行的紧缩型货币政策和市场不景气的大环境下更加凸显出来。
银行资金供给的紧张和民间放贷的风行，导致中小企业在融资成本问题上不堪重负，当企业借款超过其清还能力时，便相继发生资金紧张甚至资金链条断裂的情况以致无力还债或者拖延还债期限，大量类似问题的发生导致了一系列的连锁反应，引发金融风波。
二、温州中小企业债务危机成因分析导致中小企业陷入困境的原因有很多，其中最重要的一点就是融资不畅。
而民间借贷的乱象是导致温州中小企业资金链断裂的原因之一。
引发金融风波的具体原因，本文分析如下：（1）温州经济发展的模式特点所导致的问题首先，本文先从内部原因分析。
温州经济发展的模式是依靠民营经济，即是说，民营中小企业是温州所有经济活动的主体。
中小企业的特点和不足，也集中在温州整个经济发展模式中体现出来。
其优点在于发展灵活，决策迅速，且种类繁多，但是弊端也不可忽略，总的来说中小企业的信誉度都很低，导致信任度很低，其主要的表现有：1）企业的财务管理混乱，财务数据不可靠。
2）管理水平较低、技术设备更新慢、资产规模较小。
4）资产负债率高、对技术创新投入兴趣不大。
5）治理结构不完善，专制现象普遍。
（2）国家对中小企业的经济政策的歧视我国是以公有制为主体，多种所有制经济共同发展的经济体制。
从温州“借贷危机”探谈中小民营企业的财务风险的成因及防控
从温州“借贷危机”探谈中小民营企业的财务风险的成因及防控摘要：近三十年来，我国民营企业得到了极大发展，据统计，全国已有3 20多万户个体私营企业，解决了8000万人的就业问题，我国民营企业总户数已800万家，分别占全国企业总数99%、工业产值60%、工业增加值40%、实现利税77%、出口额60%、城镇就业机会的75%。
民营企业的年产值增长率一直保持在30%左右，远远高于同期国民经济增长速度。
但目前正面临“民间借贷危机”的困境———许多中小民营企业破产倒闭、老板“跑路”、不断发生高利贷纠纷。
从本质上讲，民营企业十分清楚民间借贷的风险，可在现实中遭遇的内外部环境变化，使得这些企业别无选择，只能不断增强对民间借贷市场的依赖。
当企业的增长速度与其资源不协调时就会引发危机而导致破产。
据统计，中国的民营企业平均寿命不到十年。
因此要对民营企业的增长进行管理，重视财务可持续增长问题，防范财务风险。
Abstract:一、温州“借贷危机”——民营企业面临的危机 (2)二、“民间借贷”——中小民营企业的无奈选择 (3)三、民间借贷风险是中小民营企业财务风险的延伸 (3)四、中小民营企业财务风险分析 (4)1.外部宏观环境 (4)(1)缺乏专门针对中小企业的金融市场体系 (4)(2)我国信用评价体系不健全，中小企业信用担保体系不完善 (4)(3)信息不对称 (4)(4)企业外部的宏观环境复杂多变 (4)2.民营中小企业内部问题 (5)（1）制度上的不完善，没有引入先进的科学管理制度 (5)（2）产权结构单一化 (5)（3）家族式管理，使得经营管理水平低下 (5)（4）人才机制不灵活，财务管理人员业务素质低下 (5)(5)技术水平低下导致企业产品的竞争力不强 (5)3.中小民营企业财务风险的特点 (5)（1）中小民营企业财务风险的客观性 (5)（2）中小民营企业财务风险的全面性 (6)（3）中小民营企业财务风险的不确定性 (6)（4）中小民营企业财务风险的双重性 (6)4.中小民营企业财务风险表现形式 (6)（1）筹资风险 (6)（2）投资风险 (6)（3）资金运营风险 (6)五、中小民营企业财务风险的控制与防范 (7)1.中小民营企业财务风险的控制 (7)（1）筹资风险的控制措施 (7)（2）投资风险的控制措施 (7)（3）资金营运风险的控制措施 (7)2.中小民营企业财务风险的防范 (8)（1）优化企业发展宏观环境 (8)（2）提高决策的科学化水平 (8)（3）提升财务人员自身素质 (8)（4）建立健全内部控制制度 (9)（5）完善财务风险预警系统 (9)（6）树立财务风险意识 (10)（7）制定有效的投资计划 (10)（8）加强企业财务队伍人员建设 (10)六、结束语 (11)一、温州“借贷危机”——民营企业面临的危机去年“十一”长假期间，不少温州中小民营企业主为民间借贷的资金链危机而忧心忡忡。
温州民间融资乱象的成因
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陈工孟认为，发生金融危机从根本上讲是“温州迷失的十 年”(2019-2019)造成的。温州发生跑路风潮是由于 “温州实体经济失去了竞争力”的集中体现。做实业的成 本提升，税费负担加重，行业内竞争加剧，利润越来越薄。 在这种情况下，如果企业能够集中力量把企业的研发能力、 品牌建设等企业核心竞争力提升，那么今天温州的实体经 济与温产业局面就会完全不一样。但在过去十年里，温州 企业家更多地去从事“炒钱”等短期投机，甚至家家户户 都卷入其中，温州的创业环境也几乎为之一变。
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浙江的民间借贷
1．借贷资金来源以自有为主。 2．借贷的单笔规模较小。被调查全部民间借贷的平均单
笔金额为19.4 万元，其中企业借贷平均金额40 万元，居 民借贷平均金额9.3 万元，民间借贷单笔50 万元以下的 借贷占了93％。而当时温州市各商业银行对公贷款的户均 规模超过了300 万元。 3．资金用ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ体现了民间借贷的生产性。 4．利率的区域差别反映了各地民间资金的供求关系。
温州民间融资乱象的成因
一、背景
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中国经济增长的历史周期：1953-2019
30% 20% 10% 0% -10% -20% -30%
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1953 1956 1959 1962 1965 1968 1971 1974 1977 1980 1983 1986 1989 1992 1995 1998 2001 2004 2007 2010
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由于融资成本高企，企业利润空间不断下降。温 州民营企业不得不寻求其他的生存之道。然而， 民营企业在转型升级的“突围”中不断遭遇滑铁 卢。这是由于民营企业在垄断行业、社会事业、 基础设施和公共服务等领域时常遭遇“三重门”： 由垄断形成的“铁门”、由行政审批高门槛形成 的“玻璃门”、由非市场因素形成的”弹簧门”
民间借贷危机的成因及治理对策以温州民间借贷为例
民间借贷危机的成因及治理对策以温州民间借贷为例一、概述民间借贷，作为一种古老且普遍的金融现象，长久以来在推动地方经济发展、缓解中小企业融资压力等方面发挥着不可或缺的作用。
随着近年来我国经济的快速发展，民间借贷市场逐渐暴露出诸多风险和问题，其中以温州地区的民间借贷危机最为典型。
温州，作为中国的民营经济重镇，其民间借贷市场的繁荣与危机，不仅深刻反映了民间金融的发展困境，也为我们研究民间借贷危机的成因及治理对策提供了鲜活的案例。
温州民间借贷危机的爆发，既有宏观经济环境变化的外部诱因，也有区域内金融生态失衡、监管缺失等内部原因。
从宏观层面看，全球金融危机的冲击、国内经济结构调整的压力以及货币政策的频繁调整，都对温州民间借贷市场产生了深远影响。
从微观层面看，温州地区民间资本充裕、投资渠道有限、中小企业融资难等问题，也为民间借贷市场的繁荣与危机埋下了伏笔。
1. 温州民间借贷市场的背景介绍温州，作为全国民营经济的发源地，其民间借贷市场历史悠久，自上世纪80年代以来便随着中国经济的改革开放而自发形成。
经过数十年的发展，温州民间借贷市场已逐渐壮大，并成为了全国规模最大、影响最广的民间金融市场之一。
这一市场不仅是观察社会资金余缺和动向的重要窗口，也是反映经济走势和政策效应的重要标本，对全国具有一定的风向标作用。
温州民间借贷市场的形成与发展，与温州民营经济的蓬勃发展紧密相连。
改革开放以来，温州率先进行市场取向改革，走出了一条适应市场经济发展、富有区域特色的“温州模式”。
在这一过程中，民间借贷作为投融资的重要角色，为民营企业的创立与发展提供了强有力的资金支持。
特别是在银根紧缩、外部经济环境趋紧以及我国金融体制改革步履维艰的背景下，温州民间借贷市场更是显得异常活跃。
据统计，截至2020年底，温州民间借贷市场的借贷余额已达到8万亿元。
这一庞大的市场规模背后，是温州民间资本的活跃与丰富。
与此同时，民间借贷在温州的普及程度也相当高。
温州债务危机的性质1
温州债务危机的性质、原因与后果(4)当今中国，控制资产价格，特别是房地产价格，本身又是货币政策的一个有机组成部分，抑房价本身就是在紧货币。
这是因为热钱流入不仅仅是来套取人民币汇率升值，更多地其实是来分享资产盛宴的，因此抑制房地产价格，本身就起到减少热钱流入和紧缩货币的作用。
抑制房价本身还可以起到抑制人民币币升值的作用。
既然热钱流入不只是来套汇，也是来分享资产盛宴，那么可以预期，当房地产价格被控制住后，人民币升值预期多少会有改变。
除了收缩货币之外，征收房产税是抑制房地产价格的一个重要手段。
虽然还存在房产税合法性以及财政阳光化等一些列问题，但毕竟用房产税去抑制房市过度投机和房价过快上涨，效率损失最小，也最是可置信：不会给地方政府带来财政压力；富有弹性，税率多少，第几套、多大面积起征，好操作，也不易钻政策空子。
但为何大多数城市选择的是限购令，而不是房产税？可能的解释：因为前者损害的是还没有购房的新人的利益，而后者不管你是打算购房的新人，还是已经购买多套房产的既得利益者，都不易逃避这税赋。
土地等重要生产要素产权要界定到个人，这不仅可以有效增加百姓收入，提升国内消费需求，实现增长方式的转变，而且可以增加吸收货币的载体，有效防治资产泡沫和通货膨胀。
在外围流动性泛滥的情况下，人民币对外单边升值不仅不能抑制“输入性通胀”，反而加速热钱流入，2005年汇改以来中国外汇储备的增幅远高于汇改前，已经证明。
原则上，人民币汇率稳定十分重要，但人民币汇率是政治而不是经济问题，并非完全我们自己说了算。
中国需要压缩政府和国有部门过大的投资规模，不过且不说会有来自利益集团的阻扰，由于很多项目已作了庞大的前期投资，要一下子减少下来，基本上这是一件不可能的事。
要改善实体经济的经营环境，特别是民营经济的经营环境。
降低税负，打破上游产品国家垄断经营的状况，还利民间经济。
要保障产权，推行法治。
要选择到底是依靠政府投资和国有企业来实现经济增长，还是依靠民营经济来实现。
温州市民间借贷危机给我们的启示
温州市民间借贷危机给我们的启示摘要：由温州民间借贷危机的发生引发思考，分析温州民间借贷危机产生的原因，进而提出一些规范民间借贷的对策，建立温州民间借贷信用防范体系，从而促进温州民间借贷资本功能的最大发挥，促进温州经济的蓬勃向上发展。
关键词：温州市；民间借贷；危机；启示一、温州市民间借贷市场概况二、温州民间借贷危机爆发三、温州民间借贷危机爆发的原因（一）货币政策骤松骤紧为应对自2008年爆发的金融危机，央行采取了“极度宽松”的货币政策，国家投放了4万亿刺激经济的发展。
此时，银行会乐于向企业贷款，不少企业利用银行贷款扩大规模，扩展经营范围，甚至投资一些新项目。
2011年银根紧缩后，存款准备金率一再提高的情况下，银行放贷能力下降，自然会a针对重点大客户发放贷款，以降低风险获得稳定收益，中小企业贷款因此更加困难。
而且银行也加紧了收贷，中小企业投资的新项目若前期工作完成了，需要后续资金跟进时，却遭遇货币政策突然收紧，就会导致企业资金链断裂，企业就会求助于高利贷。
当原本的民间借贷作为银行贷款的合理补充，变成了中小企业融资的唯一渠道，原本还在可控利率范围内的贷款成了越来越疯狂的高利贷。
当利率越来越高的高利贷还不起的时候，资金链断裂，跑路、跳楼便就纷纷出现，危机终于爆发。
（二）民间借贷金融监管部门缺失从监管职责看，银监会、工商、公安、经贸等部门都赋予了一定的监管职责，监管部门较为分散。
如非法吸收公众存款或变相吸收公众存款的由银监部门负则，担保公司、投资理财等中介机构按照“谁审批、谁主管”的原则应由工商部门负责监管等。
但是在实际工作中，由于民间借贷涉及面广、定性困难，各监管职能部门并没有真正履职到位，在调查中发现，大部分从事民间借贷的主体也反映民间借贷实际上是无人监管。
如担保公司等中介组织，工商部门更多的是在注册、年审等方面进行监管，在业务经营方面由于借贷的分散性、隐蔽性较强，日常工作中存在客观上难以监管，也存在主观上不监管；银监部门对民间借贷监管无章可循，这也是温州市民间借贷危机发生的原因之一。
温州债务危机看法
温州债务危机的性质、原因与后果内容摘要：温州债务危机的根本原因是货币超发、资产泡沫化以及政府庞大投资挤出了民间经济，政策多变客观上也产生了巨幅拉高短期利率、增加企业财务成本的后果，实体经济经营环境恶化和金融制度缺陷则起了助推的作用。
温州危机不是市场的失败，而是政府干预经济的失败。
温州危机不是证明了温州企业家精神死亡和“温州模式”失败，而是证明了温州企业家精神的存在和“温州模式”的活力，也证明经济有序运行需以稳定的宏观货币、财政环境和健康的微观经营环境为前提。
在流动性泛滥、资产泡沫化的环境中，增发货币不但不会降低利率，给实体经济提供宽松的经营环境，反而会提高利率，扼杀实体经济。
而在外围流动性过剩，内部又资产泡沫化的环境中，遏制资产泡沫本身就是紧缩货币的一个有机组成部分。
关键词：温州债务危机高利贷资产泡沫化倒抽机制挤出效应2011年初，广东、浙江再现企业倒闭潮。
6月，全国工商联对17省市中小企业调研结果显示，当前中小企业生存困难程度，困难程度甚至超过2008年金融危机爆发初期。
而到了2011年10月，媒体公开报道已经有90多位温州老板负债出走。
贷款难、高利息、“全民”参与高利贷、中小企业倒闭潮，温州一时成为全国舆论关注的焦点。
那么，究竟什么原因造就了温州目前的危机？温州危机的解决之道是什么？后果又是什么？本文分析导致温州危机的原因，澄清在温州问题上的一些错误认识，解析温州危机的性质，探索温州危机的解决之道。
1. 货币超发、政策多变、政府庞大投资是元凶根据浙江省人民政府金融工作办公室掌握的中小企业融资情况，2009年，浙江省260多万家中小企业只有20%从银行获得融资；2010年，浙江省民间借贷平均年利率17.96%，同比上涨295个基点，远高于国家大型金融机构的贷款利率。
而记者调查2011年温州民间借贷年利率达40%。
[②]如此之高的民间利率，显然意味着资金短缺。
可是，且不论房地产等资产价格的暴涨，单是2011年10月CPI就仍然高达6.1%。
温州民间借贷危机产生的原因及对策分析
温州民间借贷危机产生的原因及对策分析【摘要】自今年4月以来，因资金链断裂而“跑路”甚至跳楼的温州企业主仅9月以来就高达25人。
他们要么借了高利贷，但营业利润抵不上所需偿还的高额利息；或者自己担保的巨额资金连本带息难以收回。
温州民间借贷“已经到了疯狂的地步”，一旦某个环节出问题，很可能导致“多米诺”效应，最后倒霉的，是实体经济。
本文从风险分析的角度来对本次温州民间借贷资本的危机进行分析，并提出解决的方案。
【关键字】温州；民间借贷；危机；方案一、温州民间借贷危机现状温州是中国沿海浙江省的一个地级市，以富于活力的民营经济、活跃的民间资本市场、在各地房地产市场的投机性投资以及对各类最流行的资产的投资而著称。
温州GDP虽占全国总量不到1%，但却拥有超过40万家企业，这些企业高度依赖民间借贷市场融资。
从中国人民银行最近的一项调查中可以看出，温州近90%的家庭和60%的企业都参与民间借贷市场。
据中国人民银行温州中心支行7月21日发布的《温州民间借贷市场报告》显示，温州大约89%的家庭、个人和59%的企业参与了民间借贷。
据里昂证券的民间借贷调研报告称，温州的民间未偿贷款总量可能已经高达8000亿元到10000亿元，由于一些本地企业开始破产，估计今年有10%～15%的未偿贷款将会变成坏账。
现今温州民间借贷“已经到了疯狂的地步”，一旦某个环节出问题，很可能导致“多米诺”效应，最后倒霉的，是实体经济。
由于银根收紧，房企缺钱，加上实业制造持续不景气，于是越来越多缺钱的企业将目光转向了民间借贷，从而抬高了利率水平，高息诱惑下，不少原本投资于实业的资本也开始发生了转向。
而因利益的驱使，尽管明知道风险巨大，很多人还是乐此不疲，“利息会随着资金的倒手，越变越高，只要链条不断，参与其中的人都会稳赚不赔，何乐而不为呢？”也成为很多放贷者的理由。
然而由于实体经济放缓、房地产市场降温，且正规银行贷款持续收紧，一些企业无法履行债务。
今年4月份以来，据媒体报道有90多名企业老板因无法偿还债务而出逃，仅在9月份就有20多个。
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浅议温州债务危机的成因及影响
【摘要】温州的中小企业资金链断裂，不少企业主携款潜逃或者自杀，致使债权债务关系无法结清，从而引发温州债务危机。
本文对这次温州债务危机的原因及危害进行详细分析，以期加强对金融体制和民间借贷问题的管理。
【关键词】中小企业融资民间借贷
一、引言
在我国，由于企业融资渠道的相对单一，企业经营过程中对信贷资金的依赖很大，而银行的高额利息要求使大量企业融资无门只能寻求民间借贷。
在宏观紧缩的货币政策调控下，银行信用大幅缩减，民间借贷空前活跃，利率水平更是一路飙升，企业融资更加困难。
二、温州债务危机的主要原因
（一）金融监管不完善
我国长期以来实行较为严格的金融管制，金融市场化程度明显落后。
金融监管当局一直在保护正规金融的垄断地位，官办金融机构垄断了大量的信贷资源，这些信贷资源主要是依据行政指令而非市场进行配置，导致大量的民营企业难以从主流的金融机构获得资金支持，不得不寻求民间资金来源。
根据全国工商联在17个省市的调研显示，90%以上的受访中小企业表示无法从银行获得贷款，这就为民间借贷提供了生存和发展的土壤。
（二）民间借贷活跃
虽然中小企业对国民经济发展做出了重要贡献，但是它们一直处
于资金紧张、难以从银行获得信贷支持的尴尬境地。
企业从银行贷不到款，便转向温州发达的民间借贷市场。
辜胜阻在温州市的实际调查结果显示，中小企业能够从银行等主流金融机构获得贷款的比例只有10%左右，80%以上依靠民间借贷生存。
温州大部分中小企业的初始资金来自民间借贷，在发展扩张过程中主要依靠的也是民间借贷资本的支持。
（三）商业银行信贷管理体制僵化
在我国，商业银行的信贷资金主要倾向于支持国有经济的发展，长期处于资金供不应求状态的商业银行就没有建立一套适应民营企业实际情况的风险评价体系和信贷管理办法。
（四）中小企业自身素质有待提高
除过银行的因素以外，中小企业自身的素质不高也是其难以从主流金融机构借到资金的重要原因。
具体表现为：一是大多数中小企业规模小，生产经营稳定性不强，难以满足银行贷款的“安全性”和“审慎性”要求；二是不少中小企业经营不规范，企业信息不透明不真实，致使银行对其贷款的风险增大，使银行望而却步；三是不少中小企业信用观念淡薄，恶意逃废银行债务的事件时有发生，严重挫伤了银行贷款的积极性。
（五）风险投资偏爱大企业
为了促进高新技术产业的发展，解决高新技术企业在发展初期资金需求缺口较大难以满足的问题，各级政府部门出台了一系列鼓励风险投资的政策，一些地方政府还出资组建了风险投资公司。
但从
目前实际运营情况来看，大部分风险投资青睐成熟的高科技大企业，投向了很可能会在创业板上市的企业，而大多数在创业初期急需风险资本投入的中小型高科技企业则无法得到风险资本的支持。
风险投资公司事实上演变成了一般意义上的投资公司，失去了其本来的意义。
（六）企业税负沉重
北京大学林肯研究院的研究报告显示，我国宏观税负沉重，已经达到35%甚至40%。
除了上缴繁重的税收外，我国企业还必须承受大量的行政事业性收费。
企业税费的沉重表明中国企业的生存环境欠佳，制约了企业的可支配资金，降低了借债企业的偿还能力。
三、温州债务危机对社会的影响
（一）扰乱了正常的金融秩序
配合国家宏观调控政策的要求，各大正规金融机构不再对不符合产业政策及效益差企业进行贷款。
得不到银行信贷支持后，这些企业通过支付高额利息的方式直接从社会上融通资金，使民间资金从非正常渠道流入到本该淘汰的企业中进行无效流动。
由于民间借贷活动政府难以有效监管，这一方面使社会资金失去控制，不利于经济结构的调整；另一方面干扰了金融机构对国家利率政策、信贷政策的执行，一定程度上扰乱了金融秩序。
（二）容易产生债务纠纷，危害社会安定
由于民间借贷手续简便、缺乏必要的监管和法律法规支持，带有盲目性、不规范性和不稳定性，极易产生借贷双方的纠纷；此外，
民间借贷一般金额较小，参与人员广泛，且多发生于社会基层，一旦发生债务纠纷，不利于社会安定团结。
民间借贷中一旦发生欠债不还或者无力偿还，相当一部分是通过暴力催收借款的。
此次温州民间借贷危机爆发后，当地出现了不少为了追讨债务而发生的打砸抢事件，债权人自己或者雇佣带有黑社会性质的讨债公司暴力收账过程中出现致人伤残、逼人自杀或者跑路等一系列问题，严重威胁当事人的财产和人身安全。
这些问题的出现干扰了社会正常的生产生活秩序，为政府部门敲响了警钟，政府维护社会稳定的压力增大。
（三）导致借款人债务负担沉重
长期以来，民间借贷的利率水平较高，相比银行同期贷款利率高3到4倍。
受国家抑制通货膨胀、降低流动性的政策影响，温州民间借贷空前活跃，借贷利息一路疯涨。
借贷利率已经超过历史最高水平，一般月息为3-6分，有的则高达1角，甚至1角5分，年利率高达180%，这无疑极大地增加了借债企业的利息负担，使原本资金就紧张的中小企业承担过高的债务风险。
这场声势浩大的债务危机提醒我们，在市场经济快速发展的同时要进一步深化金融体制改革，加强和改善金融监管制度及措施，同时要加大对中小企业的政策扶持和引导，以缓解中小企业融资困难问题，规范民间金融的发展。
参考文献
[1]李蕾，沈玮青.温州民间借贷危机引发高层关注牵涉九成家庭[n].新京报， 2011-10-08.
作者简介：裴文静（1978-），女，陕西兴平人，兰州商学院陇桥学院，讲师，研究方向：货币政策、银行管理。
（责任编辑：欣瑞）。