证券投资基金课程第八章 基金利润分配与税收
2020年证券考试考点精讲：基金利润分配
2020年证券考试考点精讲：基金利润分配一、基金利润分配对基金份额净值的影响基金实行利润分配会导致基金份额净值的下降。
原因：基金在实行分配的时候，是把基金资产的一部分实行派现，或者是派出一部分的基金份额，实际分配前后的价值是不变的。
也就是说，基金总资产是不变的。
实行了基金分配以后，仅仅一部分价值转换为现金或者其他的基金份额，总价值不变。
二、封闭式基金的利润分配《证券投资基金运作管理办法》第35条规定：“封闭式基金的利润分配，每年不得少于一次，封闭式基金年度利润分配比例不得低于基金年度已实现收益的90%。
”封闭式基金当年利润应先补充上一年度亏损，然后才可实行当年分配。
三、开放式基金的利润分配我国开放式基金按规定需在基金合同中约定每年基金利润分配的最多次数和基金利润分配的最低比例。
开放式基金的分红方式有两种：1．现金分红方式。
根据基金利润情况，基金管理人以投资者持有基金单位数量的多少，将利润分配给投资者。
这是基金分配最普遍的形式。
2．分红再投资转换为基金份额。
分红再投资转换为基金份额是指将应分配的净利润折算为等值的新的基金份额实行基金分配。
根据相关规定，基金分配理应采用现金方式。
开放式基金的基金份额持有人能够事先选择将所获分配的现金利润，按照基金合同相关基金份额申购的约定转为基金份额。
基金份额持有人事先未作出选择的，基金管理人理应支付现金。
四、货币市场基金的利润分配《货币市场基金管理暂行规定》第9条规定：“对于每日按照面值实行报价的货币市场基金，能够在基金合同中将收益分配的方式约定为红利再投资，并理应每日实行收益分配。
”当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益，当日赎网的基金份额自下一个工作日起不享有基金的分配权益。
例如，假设投资者在2005年4月8日(周五)申购了份额，那么基金将从4月11日(周一)开始计算其权益。
如果在4月8 13(周五)赎回了份额，那么除了享有4月8日(周五)的利润之外，还同时享有4月9日(周六)和4月10日(周日)的利润，但不再享受4月11日的利润。
第八基金利润分配与税收
一、单项选择题(以下各小题所给出的4个选项中，只1项最符合题目要求，请选出正确的选项)1．基金进行利润分配会导致基金份额净值（）。
A．不变B．上升C．下降D．影响不确定2．对金融机构(包括银行和非银行金融机构)买卖基金的差价收入征收（）。
A．流转税B．消费税C．营业税D．增值税3．假设投资者在2005年4月15日(周五，法定节假日前最后一个作日)申购了基金份额，那么利润将会从（）起开始计算。
A．4月15日B．4月16日C．4月18日D．4月20日4．个人投资者从封闭式基金分配中获得的企业债券差价收入，按现行税法规定，要（）。
A．对个人投资者征收个人所得税B．不需要对个人投资者征收个人所得税C．针对此项活动对个人投资者征收营业税D．根据法规规定对此项活动要对个人投资者只征收印花税5．下列收入中要征收企业所得税的有（）。
A．基金买卖股票、债券的差价收入B．基金从证券市场上获得的股票利息、红利收入C．企业投资者从基金分配中获得的债券差价收入D．企业投资者买卖基金单位获得的差价收入6．下列财务指标中能够全面反映在一定时期内经营成果的（）。
A．本期已实现收益B．本期利润C．未分配利润D．期末可供分配利润7．投资收益指基金经营活动中因（）等而实现的损益。
A．利息收入B．结算备付金C．银行存款D．买卖股票8．封闭式基金一般采用（）方式分红。
A．转股B．现金C．配股D．股票股利9．封闭式基金的利润分配，每年不得少于（）次。
A．1B．2C．3D．410．根据国家财政部、税务总局的规定，从2008年9月19日起，基金卖出股票时按照（）的税率征收证券交易印花税，而对买入交易不再征收印花税。
A．0.1%B．0.15%C．0.75%D．0.5%二、多项选择题(以下各小题所给出的4个选项中，有2个或2个以上符合题目要求，请选出正确的选项)1．基金的费用包括（）。
A．利息支出B．交易费用C．管理人报酬D．销售服务费2．基金进行利润分配时，会导致（）。
证券资格(证券投资基金)基金的利润分配与税收章节练习试卷2(题
证券资格（证券投资基金）基金的利润分配与税收章节练习试卷2(题后含答案及解析)全部题型 3. 判断对错题判断对错题本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。
判断以下各小题的对错，正确的选A，错误的选B。
1．基金利润是指基金在一定会计期间的经营成果。
利润包括收入减去费用后的净额、直接计入当期利润的利得和损失等。
()A．正确B．错误正确答案：A 涉及知识点：基金的利润分配与税收2．公允价值变动损益一般在估值日次日予以确认。
()A．正确B．错误正确答案：B解析：公允价值变动损益是指基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、交易性金融负债等的公允价值变动形成的、应计入当期损益的利得或损失。
知识模块：基金的利润分配与税收3．期末可供分配利润等于期末资产负债表中的未分配利润。
()A．正确B．错误正确答案：B 涉及知识点：基金的利润分配与税收4．基金进行利润分配会导致基金份额净值上升。
()A．正确B．错误正确答案：B解析：基金进行利润分配会导致基金份额净值下降。
知识模块：基金的利润分配与税收5．封闭式基金的利润分配每年不得少于两次。
()A．正确B．错误正确答案：B解析：封闭式基金的利润分配每年不得少于一次。
知识模块：基金的利润分配与税收6．基金份额持有人若事先未对分红方式作出选择，基金管理人可不进行分红。
()A．正确B．错误正确答案：B解析：《证券投资基金运作管理办法》第三十六条规定，基金利润分配应当采用现金方式。
开放式基金的基金份额持有人可以事先选择将所获分配的现金利润，按照基金合同有关基金份额申购的约定转为基金份额。
基金份额持有人事先未做出选择的，基金管理人应当支付现金。
知识模块：基金的利润分配与税收7．根据有关规定，当日申购的货币市场基金份额从申购日起享有基金的分配权益。
()A．正确B．错误正确答案：B解析：2005年3月25日中国证监会下发的《关于货币市场基金投资等相关问题的通知》(证监基金字[2005]41号)规定：“当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益，当日赎回的基金份额自下一个工作日起不享有基金的分配权益。
2011证券从业考试《投资基金》习题-第8章
18. 下列关于本期利润的说法正确的是（）。 A.是基金在一定时期内全部损益的总和 B.包括计入当期损益的公允价值变动损益 C.该指标既包括了基金已经实现的损益，也包括了未实现的估值增值或减值 D.是一个能够全面反映基金在一定时期内经营成果的指标
8. 基金税收涵盖的内容有（）。 A.基金作为一个营业主体的税收 B.基金管理人作为基金营业主体的税收 C.基金托管人作为基金营业主体的税收 D.投资者买卖基金涉及的税收
9. 基金本期已实现收益是指（）扣除相关费用后的余额。 A.基金本期利息收入 B.投资收益 C.公允价值变动收益
20. 关于机构投资者买卖基金的税收，以下说法正确的是（）。 A.对金融机构买卖基金的差价收入征收营业税 B.对非金融机构买卖基金份额的差价收入征收营业税 C.目前印花税暂免征收 D.对企业投资者买卖基金份额获得的差价收入不征收企业所得税
21. 下列关于货币市场基金利润分配的规定，正确的有（）。
19. 关于个人投资者投资基金的税收，以下说法不正确的是（）。 A.目前个人投资者投资基金暂免征收印花税 B.对个人投资者从封闭式基金分配中获得的企业债券差价收入应征收个人所得税，税 款由封闭式基金在分配时依法代扣代缴 C.在对个人买卖股票的差价收入未恢复征收个人所得税以前，对个人投资者申购和赎 回基金份额取得的差价收入仍要征收个人所得税 D.投资者从基金分配中获得的股票股利收入以及企业债券利息收入，由上市公司和发 行债券的企业在向基金派发股息、红利、利息时代扣代缴 25％的个人所得税
11. 证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，扣缴义务人在代扣代缴个人所得 税时，按（）计算应纳税所得额。 A.30% B.40％ C.45％
青海省证券投资基金命题点解读：基金利润分配与税收试题
青海省证券投资基金命题点解读：基金利润分配与税收试题一、单项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意）1、关于风险调整后收益衡量指标的区别和局限，说法正确的有__。
A．当投资者只投资一只基金或一类基金时，比较恰当的衡量指标是特雷诺指数B．当比较分散程度较差与分散程度较好的组合时，分散程度差的组合其特雷诺指数可能较好，但夏普指数可能较差C．通常，组合中股票数量多的基金，其夏普指数会比组合中股票数量少的基金高D．特雷诺指数与詹森指数对风险的考量只涉及系统性分析，不能对基金的分散程度作出考察2、“马萨诸塞投资信托基金”是世界上第一只__基金。
A．封闭式B．开放式C．公司型D．契约型3、基金市场营销的__是指基金营销作为一种理财产品或服务，需要制度化、规范化的持续性服务。
A．服务性B．专业性C．持续性D．适用性4、证券投资基金专业管理的表现在__。
A．管理人负责基金的投资运作，基金财产的保管由独立于管理人的托管人负责B．基金由基金管理人进行专业化投资运作和组合管理C．基金管理人一般拥有众多的专业投资研究人员，掌握较为全面的专业知识D．深入研究各类市场信息能够更好地对证券市场进行全方位的跟踪与分析5、____是基金管理人和基金托管人签订的协议，主要目的在于明确双方在基金财产保管、投资运作、净值计算、收益分配、信息披露及相互监督等事宜中的权利义务及职责，确保基金财产的安全，保护基金份额持有人的合法权益。
A：招募说明书B：基金合同C：托管协议D：基金份额发售公告6、基金管理公司和基金代销机构制作、分发或公布基金宣传推介材料，应当按照要求报送相关材料。
其报送内容包括__。
A．基金托管银行出具的基金业绩复核函B．基金宣传推介材料的形式和用途说明C．基金管理公司督察长出具的合规意见书D．基金定期报告中相关内容的复印件以及有关获奖证明的复印件7、基金运作费指为保证基金正常运作而发生的应由基金承担的费用，包括__、分红手续费、持有人大会费、开户费、银行汇划手续费等。
(整理)第八章证券投资基金的估值费用税收及收益分配第六节证券投资基金收益的分配原则和方式
第八章证券投资基金的估值费用、税收及收益分配
第六节、证券投资基金收益的分配原那么和方式
〔一〕收益分配原那么在我国，基金收益分配遵循以下原那么：
1．基金收益分配比例不得低于基金净收益的90％；
2．基金当年收益应先弥补上一年度亏损，然后才可进行当年收益分配
3．假设基金投资的当年发生亏损，那么不进行收益分配；
4．每一基金单位享有同等分配权；
5．基金收益分配每年至少一次，成立不满3个月，收益不分配
6．基金收益分配后每基金单位净值不能低于面值。
(二)收益分配方式基金收益分配一般有现金分红、分配基金单
位、分红再投资三种方式：
1．现金分红。
这是基金收益分配最普遍的形式。
2．分配基金单位。
即将应分配的净收益折为等额的新的基金单位送给投资者。
这种分配形式类似于通常所言的“送股〞，实际上是增加了基金的资本总额和规模。
3．分红再投资。
即基金收益分配在保证最低派送现金比例后，剩余局部可由基金持有人自主选择以现金或基金单位的方式派送。
我国在1997年发布的《证券投资基金管理证券投资基金管理暂行方法》中规定：“基金收益分配应当采用现金形式。
1998年又下发通知，增加了“分红再投资〞的收益分配方式，但明确规定“基金采用“分红再投资〞的分配方式需经持有人大会决议通过〞。
6基金利润分配与税收-PPT课件
开放式基金收益分配应遵循以下原则：
1.基金收益分配比例不低于基金净收益的90%； 2.基金收益每会计年度分配一次,目前应采用现金形 式分配； 3.基金当年收益先弥补上一年度亏损后,方可进行当 年收益分配； 4.基金投资当年亏损,则不进行收益分配； 5.每份基金单位享有同等分配权。 此外,基金收益分配方案应载明基金收益范围、基 金净收益、基金收益的分配对象、分配原则、分 配时间、分配数额及比例、分配方式、支付方式 等内容。
基金可分配净收益 ＝ 基金当期实现净收益＋以前年度未分配收益
＋申购赎回平准金-未实现资本利得损失
3.开放式基金的利润分配
我国开放式基金按规定需在基金合同中约定每年 基金收益分配的最多次数和基金收益分配的最低 比例。 实践中，许多基金合同规定：“在符合基金分配 条件的前提下，基金收益分配每年至少一次”。 开放式基金当年收益应先弥补上一年度亏损，然 后才可进行当年收益分配。若基金投资的当年发 生亏损，则不进行收益分配。 开放式基金收益分配应遵循的原则： 开放式基金的分红方式：
具体而言，货币市场基金每周五进行收益分配时，将同时 分配周六和周日的收益；每周一至周四进行收益分配时， 则仅对当日收益进行分配。投资者于周五申购或转换转入 的基金份额不享有周五和周六、周日的收益；投资者于周 五赎回或转换转出的基金份额享有周五和周六、周日的收 益。 例如，假设投资者在2019年4月8日(周五)申购了份额， 那么基金收益将从4月11日(周一)开始计算。如果在4月 8日(周五)赎回了份额，那么除了享有4月8日(周五)的 收益之外，还同时享有4月9日(周六)和4月10日(周日) 的收益，但不再享受4月11日的收益。
2.与基金利润有关的财务指标
证券《投资基金》第八章基金利润分配与税收经典真题回顾
证券《投资基金》第八章基金利润分配与税收经典真题回顾证券投资基金第八章基金利润分配与税收经典真题回顾【真题1】(单项选择题)某封闭式基金2004年实现净收益－100万元，2005年实现净收益300万元，那么此基金最少应分配收益（）万元。
A．0B．200C．270D．180【答案】D【名师解析】封闭式基金当前利润应先弥补上一年度亏损，然后才可进行当年分配。
并且法律规定，封闭式基金年度利润分配比例不得低于基金年度已实现利润的90%，因此则有本年度最少分配收益＝(300－100)×90%＝180万元。
【真题2】(单项选择题)《关于货币市场基金投资等相关问题的通知》规定，当日申购的基金份额自下一个工作日起（）基金的分配权益，当日赎回的基金份额自下一个工作日起（）基金的分配权益。
A．享有，不享有B．享有，享有C．不享有，享有D．不享有，不享有【答案】A【名师解析】相关法律文件规定．当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益，当日赎回的基金份额自下一个工作日起不再享有基金的分配权益。
【真题3】(多项选择题)基金管理公司可以开展的业务包括（）A．公募基金管理B．社保基金管理C．QDII基金管理D．特定客户资产管理【答案】ABCD【名师解析】基金管理公司可以开展的业务包括公募基金管理、社保基金管理、QDII基金管理、特定客户资产管理。
【真题4】(多项选择题)下列免征营业税的收入有（）。
A．非金融机构买卖基金份额的差价收入B．金融机构买卖基金的差价收入C．基金管理人、基金托管人从事基金管理活动取得的收入D．基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入【答案】AD【名师解析】金融机构包括银行和非银行金融机构买卖基金的差价收入要征收营业税，基金管理人和基金托管人从事基金管理活动取得的收入要征收营业税和企业所得税，因此BC项不选。
AD项都是法律明文规定予以免征营业税的事项。
【真题5】(判断题)银行和企业集团财务公司买卖基金的差价收入不征收营业税。
证券投资基金课程第8章.基金的投资、分红与税收
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7.基金的投资、分红与税收
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4.期末可供分配基金收益 ＝期初未分配收益＋本期净收益＋本期损益平
准金(若有)－本期已分配收益
5.未分配基金净收益 基金进行收益分配后的剩余额。
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7.基金的投资、分红与税收
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三、收益分配对份额净值的影响
基金进行收益分配会导致基金份额净值的下降， 但不意味着投资者有投资损失。
一般采用现金方式分红。
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7.基金的投资、分红与税收
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五、开放式基金的收益分配
分红方式：现金红利、红利再投资
《运作办法》第三十六条：
基金收益分配应当采用现金方式。
开放式基金的基金份额持有人可以事先选择将 所获分配的现金收益，按照基金合同有关基金 份额申购的约定转为基金份额；基金份额持有 人事先未做出选择的，基金管理人应当支付现 金。
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7.基金的投资、分红与税收
第7页
（三）基金财产参与股票发行申购，单只基金 所申报的金额超过该基金的总资产，单只基金 所申报的股票数量超过拟发行股票公司本次发 行股票的总量；
（四）违反基金合同关于投资范围、投资策略 和投资比例等约定；
（五）中国证监会规定禁止的其他情形。
完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的 基金品种可以不受前款第（一）项、第（二） 项规定的比例限制。
第8章 基金的投资、分红与税收
8.1 基金的投资 8.2 基金的分红 8.3 基金的税收
与本章内容相关的主要法律法规：
《中华人民共和国证券投资基金法》(简称《基金法》)
自2004年6月1日起施行。
《证券投资基金运作管理办法》(简称《运作办法》)
证券投资基金(SAC)讲义
公司型基金依据基金公司章程营运基金。公司型基金的优点是法 律关系明确清晰，监督约束机制较为完善；但契约型基金在设立 上更为简单易行。二者之间的区别主要表现在法律形式的不同， 并无优劣之分。
7-134
100% Contribution Breeds Professionalism
8-134
100% Contribution Breeds Professionalism
第四节 证券投资基金的运作方式
二、封闭式基金与开放式基金的主要区别
1、期限不同。封闭式基金一般有一个固定的存续期；而开放
式基金一般是无期限的。我国 《 证券投资基金法 》 规定，封闭 式基金的存续期应在 5 年以上，封闭式基金期右。
证券投资基金(SAC) 讲义
讲师： 金程教育培训师
日期： 地点： ■上海 □北京 □深圳□广州
目录
第一章 证券投资基金概述 第二章 证券投资基金的类型 第三章 基金的募集、交易与登记 第四章 基金管理人 第五章 基金托管人 第六章 基金的市场营销 第七章 基金的估值、费用与会计核算 第八章 基金利润分配与税收 第九章 基金的信息披露 第十章 基金监管 第十一章 证券组合管理理论 第十二章 资产配置管理 第十三章 股票投资组合管理 第十四章 债券投资组合管理 第十五章 基金绩效衡量与评价
基金托管人之间所签署的基金合同而设立，基金投资者的权利 主要体现在基金合同的条款上，而基金合同条款的主要方面通 常由基金法律来规范 。
➢ 二、公司型基金 。公司型基金在法律上是具有独立法人地
位的股份投资公司。公司型基金依据基金公司章程设立，基金 投资者是基金公司的股东，享有股东权，按所持有的股份承担 有限责任，分享投资收益。公司型基金公司设有董事会，代表 投资者的利益行使职权。虽然公司型基金在形式上类似于一般 股份公司，但不同于一般股份公司的是，它委托基金管理公司 作为专业的财务顾问来经营与管理基金资产。
基金的利润分配与税收课件
资者在该基金中的投资价值为1230元(=1000×1.23)，分配后该投资者
获得了50元(=1000×0.05)的现金分红，其在该基金上的投资价值为
1180元(=1000×1.18)，与现金分红合计仍为1230元，因此分配前后的
价值不变。
基金的利润分配与税收
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二、封闭式基金的利润分配
• 收益分配比例：≥基金年度可供分配利润的90%。 • 分配次数：每年不得少于一次。 • 分配方式：只能采用现金分红。 • 分配规定：当年收益应先弥补上一年度亏损，然后才可以
基金的利润分配与税收
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2. 印花税：基金管理人买卖基金份额暂免征收印花税。 3. 所得税
• 基金管理人有公司型和合伙型两类，公司型管理人缴纳企业
所得税，
• 管理人为合伙企业的，经营所得采取“先分后税”原则，以
配利润的金额为期末未分配利润（已实现部分-未实现部
分）。
基金的利润分配与税收
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4.未分配利润
未分配利润是基金进行利润分配后的剩余额。未分配利润 将转入下期分配。
基金的利润分配与税收
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第二节 基金利润分配
一、基金利润分配对基金份额净值的影响
• 基金进行收益分配会导致基金份额净值的下降，进行了基 金分配以后，只是一部分价值转换为现金或者其他的基金 份额，总价值不变 。
进行当年收益分配。 • 分配规定：分配后基金份额净值不得低于面值
基金的利润分配与税收
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三、开放式基金的利润分配
• 合同中约定每年基金利润分配的最多次数和基金利润分配 的最低比例。
• 基金收益分配后基金份额净值不得低于面值。 • 分红方式：现金分红、分红再投资转换为基金份额（基金
证券从业资格考试第八章基金利润分派与税收
一、单项选择题1、以下关于基金税收的说法正确的选项是( )。
A.基金生意股票、债券的差价收入，暂不征收企业所得税B.基金取得的股票股利收入、债券利息收入，需要征收33％的企业所得税C.基金取得的股票股利收入、债券利息收入，需要征收20％的企业所得税D.基金取得的股票股利收入、债券利息收入，需要征收l0％的个人所得税2、从2020年9月起基金卖出股票依照( )的税率征收证券交易印花税。
A.3‰B.1.5‰C.1‰D.2‰3、基金进行利润分派会致使基金份额净值( )。
A.不转变B.上升C.下降D.阻碍不确信4、基金资产估值引发的资产价值变更作为公平价值变更损益记入当期( )。
A.收入B.收益C.损益D.本钱5、关于每日依照( )进行报价的货币市场基金，能够在基金合同中将收益分派的方式约定为盈利再投资，并应当每日进行收益分派。
A.面值B.市值C.份额净值D.最近7日年化收益率6、开放式基金的基金份额持有人未选择将所获分派的现金利润依照基金合同有关基金份额申购的约定转为基金份额的，基金治理人应当( )。
A.支付现金B.劝其转为基金份额C.协商支付D.不分派利润7、分红再投资转换为基金份额是指将应分派的( )折算为等值的新的基金份额进行基金分派。
A.期末未分派利润B.期末可供分派利润C.应付利润D.净利润8、我国开放式基金按规定在基金合同中约定每一年基金利润分派比例一样以( )为基准计算。
A.期末未分派利润B.期末可供分派利润C.应付利润D.净利润、若是期末未分派利润的未实现部份为负数，那么期末可供分派利润的金额为( )。
A.期末未分派利润已实现部份B.期末未分派利润未实现部份C.期末未分派利润D.零10、公平价值变更损益指基金持有的采纳公平价值模式计量的交易性金融资产、交易性金融欠债等公平价值变更形成的应计入当期损益的利得或损失，并于( )对基金资产按公平价值估值时予以确认。
A.月末B.年末C.估值日D.当日11、证券投资基金从上市公司分派取得的股息盈利所得，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，按( )计算应纳税所得额。
基金从业基金基础辅导：基金利润及利润分配
基金从业基金基础辅导：基金利润及利润分配2017基金从业基金基础辅导：基金利润及利润分配导语：基金利润及利润分配的内容你知道是什么吗? 基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除相关费用后的余额。
大家一起来看看吧。
知识点一：基金利润来源1.利息收入(1)债券利息收入;(2)资产支持证券利息收入;(3)存款利息收入;(4)买入返售金融资产收入。
2.投资收益(1)股票投资收益;(2)债券投资收益;(3)资产支持证券投资收益;(4)基金投资收益;(5)衍生工具收益;(6)股利收益。
3.其他收入(1)赎回费扣除基本手续费后的余额;(2)手续费返还;(3)ETF替代损益;(4)以及基金管理人等机构为弥补基金财产损失而付给基金的赔偿款项等。
4.公允价值变动损益公允价值变动损益指基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失。
知识点二：与基金利润有关的财务指标1.本期利润本期利润是基金在一定时期内全部损益的总和，包括基金已经实现的损益和未实现的估值增减值，是一个能够全面反映基金在一定时期内经营成果的指标。
2.本期已实现收益本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动损益)扣除相关费用后的余额，是将本期利润扣除本期公允价值变动损益后的余额，反映基金本期已经实现的损益。
3.期末可供分配利润(1)期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润或未分配利润中已实现部分的孰低数。
(2)如果期末未分配利润的未实现部分为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分;如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的.金额为期末未分配利润(已实现部分扣减未实现部分)。
4.未分配利润未分配利润是基金进行利润分配后的剩余额，未分配利润将转入下期分配。
知识点三：基金利润分配对基金份额净值的影响基金进行利润分配会导致基金份额净值的下降，但对投资者的利益没有实际影响。
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- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
第一节 基金利润
• (一)利息收入 • 利息收入指基金经营活动中因债券投资、
资产支持证券投资、银行存款、结算备付 金、存出保证金、按买入返售协议融出资 金等而实现的利息收入。具体包括债券利 息收入、资产支持证券利息收入、存款利 息收入、买入返售金融资产收入等。
第一节 基金利润
• (二)投资收益 • 投资收益是指基金经营活动中因买卖股票、
金利润有关： • (一)本期利润 • 本期利润是基金在一定时期内全部损益的
总和，包括记入当期损益的公允价值变动 损益。该指标既包括了基金已经实现的损 益，也包括了未实现的估值增值或减值， 是一个能够全面反映基金在一定时期内经 营成果的指标。
第一节 基金利润
• (二)本期利润扣减本期公允价值变动损益后 的净额
第二节 基金中拥有1000 份的基金投资，分配前该投资者在该基金 中的投资价值为1230元(＝1000×1.23)，分 配后该投资者获得了50元(＝1000×0.05)的 现金分红，其在该基金上的投资价值为 1180元(＝1000×1.18)，与现金分红合计仍 为1230元，因此分配前后的价值不变。
第二节 基金利润分配
• 四、货币市场基金的利润分配 • 《货币市场基金管理暂行规定》第九条规
定：“对于每日按照面值进行报价的货币 市场基金，可以在基金合同中将收益分配 的方式约定为红利再投资，并应当每日进 行收益分配。”
第三节 基金税收
• 一、基金的税收 • (一)营业税 • 对基金管理入运用基金买卖股票、债券的差价收入，免征
• 该指标是将本期利润扣除本期公允价值变 动损益后的余额，反映基金本期已经实现 的损益。
第一节 基金利润
• (三)期末可供分配利润 • 该指标是指期末可供基金进行利润分配的
金额。由于基金本期利润包括已实现和未 实现两部分，如果期末未分配利润(报表数， 下同)的未实现部分为正数，则期末可供分 配利润的金额为期末未分配利润的已实现 部分；如果期末未分配利润的未实现部分 为负数，则期末可供分配利润的金额为期 末未分配利润(已实现部分扣减未实现部分)。
第二节 基金利润分配
• 二、封闭式基金的利润分配 • 根据《证券投资基金运作管理办法》有关
规定，封闭式基金的利润分配，每年不得 少于一次，封闭式基金年度利润分配比例 不得低于基金年度已实现利润的90%。 • 封闭式基金当年利润应先弥补上一年度亏 损，然后才可进行当年分配。封闭式基金 一般采用现金方式分红。
收入，包括赎回费扣除基本手续费后的余 额、手续费返还、ETF替代损益，以及基金 管理入等机构为弥补基金财产损失而支付 给基金的赔偿款项等。这些收入项目一般 根据发生的实际金额确认。
第一节 基金利润
• (四)公允价值变动损益 • 公允价值变动损益指基金持有的采用公允
价值模式计量的交易性金融资产、交易性 金融负债等公允价值变动形成的应计入当 期损益的利得或损失，并于估值日对基金 资产按公允价值估值时予以确认。
营业税。《关于证券投资基金税收问题的通知》规定： “对基金管理入运用基金买卖股票、债券的差价收入，在 2003年底前暂免征收营业税。”《关于证券投资基金税收 政策的通知》规定：“自2004年1月1日起，对证券投资基 金(封闭式证券投资基金、开放式证券投资基金)管理入运 用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税。” • 以发行基金方式募集资金不属于营业税的征税范围，不征 收营业税。
第一节 基金利润
• (五)基金的费用 • 基金的费用是指基金在日常投资经营活动
中发生的、会导致所有者权益减少的、与 向基金持有入分配利润无关的经济利益的 总流出。具体包括管理入报酬、托管费、 销售服务费、交易费用、利息支出和其他 费用等。
第一节 基金利润
• 二、与基金利润有关的几个财务指标 • 根据目前的有关规定，以下几个指标与基
债券、资产支持证券、基金等实现的差价 收益，因股票、基金投资等获得的股利收 益，以及衍生工具投资产生的相关损益， 如卖出或放弃权证、权证行权等实现的损 益。具体包括股票投资收益、债券投资收 益、资产支持证券投资收益、基金投资收 益、衍生工具收益、股利收益等。
第一节 基金利润
• (三)其他收入 • 其他收入是指除上述收入以外的其他各项
第一节 基金利润
• (四)未分配利润 • 未分配利润是基金进行利润分配后的剩余
额。未分配利润将转入下期分配。
第二节 基金利润分配
• 一、基金利润分配对基金份额净值的影响 • 基金进行利润分配会导致基金份额净值的
下降。例如，一只基金在分配前的份额净 值是1.23元，假设每份基金分配0.05元，在 进行分配后基金的份额净值将会下降到1.18 元。尽管基金的份额净值下降了，并不意 味着投资者有投资损失。
第二节 基金利润分配
• (2)分红再投资转换为基金份额。分红再投 资转换为基金份额是指将应分配的净利润 折算为等值的新的基金份额进行基金分配。
• 根据有关规定，基金分配应当采用现金方 式。开放式基金的基金份额持有入可以事 先选择将所获分配的现金利润，按照基金 合同有关基金份额申购的约定转为基金份 额。基金份额持有入事先未做出选择的， 基金管理入应当支付现金。
第二节 基金利润分配
• 三、开放式基金的利润分配 • 我国开放式基金按规定需在基金合同中约定每年
基金利润分配的最多次数和基金利润分配的最低 比例。 • 开放式基金当年利润应先弥补上一年度亏损，然 后才可进行当年分配。 • 开放式基金的分红方式有两种： • (1)现金分红方式。根据基金利润情况，基金管理 入以投资者持有基金单位数量的多少，将利润分 配给投资者。这是基金分配最普遍的形式。
证券投资基金
第八章 基金利润分配与税收
第八章 基金利润分配与税收
• 第一节 基金利润 • 第二节 基金利润分配 • 第三节 基金税收
第一节 基金利润
• 一、基金利润来源 • 基金利润是指基金在一定会计期间的经营
成果。利润包括收入减去费用后的净额、 直接计入当期利润的利得和损失等。基金 收入是基金资产在运作过程中所产生的各 种收入。基金收入来源主要包括利息收入、 投资收益以及其他收入。基金资产估值引 起的资产价值变动作为公允价值变动损益 记入当期损益。