PPP宏观背景及政策要点解读
PPP最新政策、发展趋势及应对措施分析
PPP最新政策、发展趋势及应对措施分析2017年11月10日，财政部颁行了《关于规范政府和社会资本合作（PPP）综合信息平台项目库管理的通知》（财办金〔2017〕92号）（下称“财办金92号”）。
财办金92号实质上以PPP综合信息库的管理为抓手，通过设定入库和退库的标准整体回答了什么是规范的PPP。
2017年11月17日，一行三会等五部委公布了《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见（征求意见稿）》（下称 “资管新政”）。
虽资管新政还处于征求意见阶段，但大部分金融机构实际已在参照其相关规定管理业务。
由于PPP项目资本金融资多通过各种资管业务取得，资管新政的出台将对现行PPP项目资本金融资模式产生实质影响。
2017年11月21日，国资委公布了《关于加强中央企业PPP业务风险管控的通知》（国资发财管〔2017〕192号）（下称“国资192号”）。
央企作为PPP项目投资的主力军，国资192号的出台将对央企投资PPP加大管控力度。
2018年1月12日，基金业协会公布了《私募投资基金备案须知》（下称“基金备案须知”），回归私募投资基金“投资”的本质。
本文将列举上述新政的核心要点，同时分析其对PPP模式的影响，并基于该等分析对新的政策环境下PPP的发展趋势作出判断并提出应对措施。
一、PPP新政核心要点（一）财办金92号1.将PPP综合信息平台项目库分为“项目储备清单”和“项目管理库”，把处于项目识别阶段的项目统一纳入项目储备清单进行孵化和推介，把纳入项目准备、采购、执行和移交阶段的项目纳入项目管理库进行管理。
2.明确下列任一不得入“项目管理库”的情形（1）不适宜采用PPP模式（不属于公共服务领域、仅涉及工程建设无运营内容）；（2）前期准备工作不到位（新改扩建未履行审批手续、国有资产权益转移未履行国有资产审批评估手续、未通过物有所值评价和财政承受能力论证）；（3）未建立按效付费机制（合作期内未连续平滑支付、绩效考核结果与付费挂钩不足建设成本的30%）。
PPP基本介绍及政策文件解读
国内项目例举
、年月日下午，“江苏省融资支持基金”第一期投资首 个项目签约。江苏省融资支持基金——子基金的管理人 江苏信托代表基金与徐州市城市轨道交通有限责任公司 签署了《关于对徐州市贰号线轨道交通投资发展有限公 司的股权投资合同》，明确以股权方式对徐州市城市轨 道交通号线一期工程项目投资亿元，期限年。这标志着 江苏省融资支持基金对省内项目的第一单投资成功落地， 这也是全国基金投资的第一单项目。
、项目准备
组织项目实施机构 实施方案编制 实施方案审核
、项目采购
项目预审 采购文件编制 响应文件评审 谈判与合同签署
、项目执行
项目公司设立 融资管理 绩效监测和支付 中期评估
、项目移交
移交准备 性能测试 资产移交 绩效评价
五、项目中的专业机构 （）融资银行 （）律师事务所 （）招标代理 （）技术咨询
国家发改委《关于开展政府和社会资本合作的指导意 见》：政府和社会资本合作（）模式是指政府为增强公 共产品和服务供给能力、提高供给效率，通过特许经营、 购买服务、股权合作等方式，与社会资本建立的利益共 享、风险分担及长期合作关系。 中华人民共和国政府和社会资本合作法（征求意见稿）： 所称政府和社会资本合作，是指政府和社会资本以合作 协议的方式提供公共产品和服务的行为。
有什么政策依据？
——政策文件例举如下：
年建设部《城市市政公用事业利用外资暂行规定》
年建设部《市政公用事业特许经营管理办法》
年建设部《关于加强市政公用事业监管的意见》
年国务院《关于鼓励支持和引导个体私营等非公有制经济 发展的若干意见》
年国务院《鼓励支持非公有制经济发展的若干意见》
年国务院《关于加强城市基础设施建设的意见》
标志性文件 、《政府和社会资本合作法》：共七章五十九条。 （）总则：立法目的、适用范围、定义、合作原则、权益 风险配置、管理体制、监管原则、财政资金管理； （）政府和社会资本合作项目的产生：项目特征、项目类 型、指导目录、项目评价和论证、实施方案的提出、实施 方案的内容、社会资本自提、联合评审、实施单位确定、 社会资本选择、社会资本自提补偿、金融机构参与、合作 协议、项目审批、项目公司成立、 （）政府和社会资本合作协议：协议内容、收益取得、合 作期限、价格确定和调整、政府承诺、风险分担、融资担 保、融资方式、协议变更、不得解除协议； （）政府和社会资本合作项目的实施：全面履约、社会资 本权利限制、社会资本普遍服务义务、项目建设验收、临 时接管、项目重启或政府回收、项目移交、资料保存、赔
2024年公私合作(PPP)市场前景分析
2024年公私合作（PPP)市场前景分析引言公私合作（PPP）是指政府与私人部门共同合作开展基础设施建设和公共服务项目的一种模式。
随着经济的发展和城市化进程的加快，PPP模式在各个国家和地区得到了广泛应用。
本文将对PPP市场的前景进行分析，探讨其发展趋势和潜力。
PPP市场的概况PPP模式的应用领域广泛，包括交通运输、能源、水利、环保、教育、医疗等领域。
目前，全球范围内的PPP项目数量和投资规模呈上升趋势。
例如，中国、英国、澳大利亚等国家都在加大PPP项目的推进力度，并取得了显著的成果。
PPP市场的优势1.分散风险：PPP模式可以通过将项目风险分享给私人合作伙伴，降低政府的财政风险。
2.提高效率：私人部门在项目管理和运营方面具有更高的效率和创新能力，可以提高项目的执行效率。
3.资金来源多样化：通过引入私人资本，扩大了项目的融资渠道，减轻了政府的财政压力。
PPP市场的挑战1.风险分担难题：政府和私人合作伙伴在风险分担方面存在一定的利益分歧和协调难度。
2.法律法规不完善：PPP项目涉及的合同、法律法规等方面的制度建设还不完善，需要进一步完善和优化。
3.市场需求不确定性：PPP项目的前期调研和市场分析非常重要，如果市场需求不确定，可能会导致项目无法收回投资。
PPP市场的发展趋势1.政策支持力度加大：各国政府都意识到PPP模式的重要性，相继出台了一系列支持政策和法规，以推动PPP市场的发展。
2.多元化融资模式：PPP项目将逐渐探索多种融资模式，包括发行债券、引入社会资本、组织资本市场等。
3.重点领域项目优先推进：各国政府将重点关注交通运输、能源、环保等领域，优先推进相关领域的PPP项目。
结论PPP市场作为一种合作模式，在促进经济发展、改善公共服务等方面具有重要作用。
尽管存在一定的挑战，但通过政府的政策支持和逐步完善相关法律法规，PPP市场的发展前景仍然十分广阔。
未来，随着各国对PPP模式的深入理解和应用经验的积累，PPP市场将进一步扩大。
PPP项目政策、操作要点及风险管理
二、PPP：概念、特征及相关理论
▪ （一）何谓PPP？ ▪ 1、国外的界定
▪ 广义：为Public-Private-Partnership 的缩写，即“公私合作” ；公私合作历史悠久，但PPP的概念是在1997年可持续发展的 项目管理（SPM)会议上才提出；其概念晚于BOT等概念，且到 目前为止，仍未形成一个统一、明确的定义。
PPP：政策、操作要点和风险管理
主要内容
▪ 一、PPP：中国当前的背景 ▪ 二、PPP：概念、特征及相关理论 ▪ 三、国内外PPP的发展状况 ▪ 四、PPP的政策及操作要点 ▪ 五、PPP的风险管理
一、PPP：中国当前的背景
▪ （一）我国进入全面深化改革阶段
▪ 经济体制改革是全面深化改革的重点，核心问 题是处理好政府和市场的关系，使市场在资源 配置中起决定性作用和更好发挥政府作用。
▪ DB（Design Build）即私营企业以一个固定的价格设计和制造 的基础设施,以满足公共部门特定的性能规范，所以成本超支的 风险转移给私人部门。一个简单的设计-建造方式带来单一的设 计及建造责任，可以加速项目的交付，具有很高的时效性。
▪ DBM（Design Build Maintenance）和DB相似，唯一的不同就 是维修设施属于私人机构的责任。O&M（Operation & Maintenance）私人运营商通过和公共部门签订合同，提供或维 护特定的服务，在私人部门运营和维护时，资产的所有权及整个 设施的管理权仍属于公共部门。
▪ 燃气、供电、供水、供热、污水及垃圾处理等市政设施，公路 、铁路、机场、城市轨道交通等交通设施，医疗、旅游、教育培 训、健康养老等公共服务项目，以及水利、资源环境和生态保护 等项目。
PPP模式的政策要点解读
15
3 参与主体
参与 主体
政府
14.11.29
财政部发布《关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（试行）的通知》（财金〔2014〕113号），规范 了PPP项目的识别、准备、采购、执行、移交各环节操作流程。
14.11.30
财政部发布《关于规范政府和社会资本合作合同管理工作的通知》（财金〔2014〕156号），就PPP项目合同 管理的重要意义进行了强调，确定了合同管理的核心原则。
1984-1993 探索阶段
1994-2002
小规模试点 阶段
2003-2008
推广试点阶 段
2009-2012
短暂停滞阶 段
2013至今
新一轮推广 阶段
3.PPP新一轮推广的政策背景
(1) 公共产品特征与供给需求变迁
公共产品的服务特征
• 收益和成 本往往由 多方分担
公共性
外部性
• 产出增加 成本下降 规模经济 明显
2、创新投融资体制，鼓 励社会资本投资基础设施、 公共服务、资源环境、生 态建设等重点领域的需求
PPP
3、城市运营及管理模式 4、市场化改革和提升资
的创新需求
源配置效率的需求
二、PPP 运作模式
1.法律框架 2.主要政策 3.参与主体 4.业务模式 5.PPP合同体系 6.适用范围 7.操作流程
建设-拥有-运营（Build-Own-Operate， BOO），由BOT方式演变而来，二者区别 主要是BOO方式下社会资本或项目公司拥 有项目所有权，但必须在合同中注明保 证公益性的约束条款，一般不涉及项目 期满移交。
PPP模式及相关政策解读汇报
PPP模式及相关政策解读第一部分 PPP模式讲解一、项目融资项目融资分为狭义项目融资（Project Financing）和广义项目融资。
从各国和国际组织对PPP的理解来看，相对应PPP的定义也有广义和狭义之分。
（一）广义项目融资1．广义项目融资的含义“为项目融资——为特定项目的建设、收购以及债务重组进行的融资活动”。
广义项目融资，是指债权人（银行）对借款人（项目公司）抵押资产以外资产有100%追索权的融资活动，即债权人对借款人抵押资产以外的资产也有追索权。
2．广义项目融资的形式广义项目融资可以分为外包、特许经营和私有化三大类。
（1）外包类即运营与维护合同（O&M），私营部门的合作伙伴根据合同，在特定的时间，运营公有资产，公共合作伙伴保留资产的所有权。
政府或政府性公司通过签定外包合同方式，将某些作业性、辅助性工作委托给外部企业或个人承担和完成，如：设计建造（DB），从而来达到集中资源和注意力于自己的核心事务的目的。
项目一般是由政府投资，私人部门承包整个项目中的一项或几项职能，例如只负责工程建设，或者受政府之托代为管理维护设施或提供部分公共服务，政府为其提供的产品或服务付费，项目投资和经营的风险完全由公共部门承担，私人部门承担的风险相对较小。
作业外包一般由政府方给作业承担方付费，并通过委托运营和管理合同方式来执行。
（2）特许经营类项目需要私人参与部分或全部投资，并通过一定的合作机制与公共部门分担项目风险、共享项目收益。
根据项目的实际收益情况，公共部门可能会向特许经营公司收取一定的特许经营费或给予一定的补偿，项目的资产在特许经营期限之后需要移交公共部门，即合同结束后要求私人部门将项目的使用权或所有权移交给公共部门。
因此一般存在使用权和所有权的移交过程，参与项目的公共部门需要协调私人部门的收益性和项目整体的公益性之间的关系。
（3）私有化类在私营部门的合作伙伴设计和制造基础设施，以满足公共部门合作伙伴的规，往往是固定价格，私营部门合作伙伴承担所有风险。
PPP政策详解及项目策划要点
（五）PPP项目成功实施的7个重点和难点
7个重点和难点
1、投 资计 划和 融资 方案
2、回 报模
式
6、风 险规 避机
制
P7ro、du绩ct A 效评 价
Product B
Pro3作d、u伙c合t A 伴选
Pro择duct C
5、移 交及 退出 机制
4、运 营和 服务 管理
（五）PPP项目成功实施的7个重点和难点
一、推广PPP模式政策解读6个文件
（一）国务院关于加强地方政府性债务管理的意见国 发〔2014〕43号
1、建立机制 （1）融资机制 （2）化解风险 机制
2、加强管理 （1）建立制度 （2）采取措施
3、存量债务 的处理方法
（二）国务院关于深化预算管理制度改革的决定（国发 〔2014〕45号）
1、现行预算 管理制度存在
1、投资计划和融资方案：投资标的和范围、投资规模、投资进度计划、资金筹措方案
2、回报模式结合PPP合作模式、风险、成本、回报水平等确定
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
3、合作伙伴选择： 重点在于招标方式、资格和条件要求、招标条件的确定 Product A
4、项目运营和服务管理：主要明确项目验收的技术标准、政府提供的支持条 件、项目运营的技术标准、运营服务内容和范围、政府监管内容和方法
3、建立健全合作机制，特别是风险防范监督和退出机制
4、创新融资方式和拓宽融资渠道
（四）国家发展改革委关于开展政府和社会资本合作的 指导意见发改投资[2014]2724号
1、提出PPP的概念、 实施意义、原则、
适用范围、操作
模式、实施流程
（1）概念 （2）实施意义 （3）原则 （4）适用范围 （5）操作模式 （6）实施流程
PPP政策解读及实施要点
2.PFI模式存在的主要问题
英国朝野很早就关注到PFI项目存在的问题。英国财政部、国家审计署 、英国下院(House of the Parliament)等一系列部门经常发布调研和审 计报告，披露PPP/PFI在实践中的经验得失。主要包括：
PFI项目采购招商阶段流程过于复杂，使项目进展缓慢，交易成本高昂 ，反而降低了项目服务的物超所值(VfM)。
3、特许经营强调行政授权
法国是大陆法系国家，有专门针对特许经营的立法，逐步形成基础设 施领域通过使用者付费进行特许经营的各种模式。
这种模式虽然要签署特许经营协议，该协议被认定为属于行政合同， 强调通过国家法律来规范各方行为。
强调用户是支付主体。使用者付费为主，政府补贴为辅。本质上是自 上而下的行政授权，易于形成垄断。
对项目最终服务对象——纳税人而言，项目在未来二三十年内 的总负担和总回报不透明，债务实际上最终转向纳税人，收益 回报却被投资人独享。
PFI项目融资的高杠杆率（股本仅占10%，其余90%为负债）， 使得如果项目损失，私人投资者损失不大。如果项目成功，私 人投资者偿还债务后，会获得很高回报，这引起广泛质疑。
2013年开始，财政部门出于推动地方政府融资平台转型，解决地方政 府债务问题，推动财政体制改革的需要，引入英国PFI/PPP的P就是政府采购的 一种创新模式，应纳入政府采购的范畴，由财政部门牵头管理。
财政部门出台的所有PPP政策文件，均按照政府购买服务的逻辑进行 制定。但实际上，财政部门推出的PPP项目，大部分都是使用者付费 型PPP模式。
及医疗健康、国防设施、教育、交通、环境、文体设施等。 PFI是政府付费类PPP项目，本质上属于延期付费，使得利用私人资本开
展基础设施建设的领域进一步扩展。 PFI使英国中央和地方政府较好地利用了市场的专业能力，提升了基础
PPP宏观背景及政策要点解读
中国发展的基本面没有变
• 基本面没有变的依据
——工业化城市化的历史任务没有完成 ——发展仍然是“硬道理” ——需要以绿色发展理念来统领
• 新常态下也会异彩纷呈
——重点行业：互联网金融、电商、新能源可再生 能源、节能环保 ——区域发展国家战略：一路一带、京津冀、长江 经济带等
对经济10个经济学家有11种解读
工业4.0与智能制造
• 第四次工业革命位于以蒸汽机、大规模流水线生 产、电气自动化为标志的三次工业革命之后
——智能工厂：智能化生产和过程，网络化、分布式生 产设施的实现； ——智能生产：物流管理、人机互动、3D技术在工业生 产过程中的应用； ——智能物流：通过互联网、物联网、务联网，整合物 流资源，提升物流资源效率
• 经济发展评价：盲人摸象
——宏观经济：总量、结构和地区 ——微观经济：企业、家庭、个体行为 ——静态与动态：现状或年度变化分析 ——现状与预测：从某一基年后的趋势 ——指标： BALTIC DRY INDEX （波罗的海干散货指 数）、职业经理人采购指数（ PMI ）、 GDP 、生产 者价格指数PPI、物价指数（CPI）
大数据流行 十八大提出 两化融合
大数据及其发展阶段
人工智能及其发展阶段
二、PPP及其相关概念的内涵
• PPP（ Public-Private-Partnership）初始发明权归英 国，内容是政府与私营商签订长期协议，授权私 营企业代替政府建设、运营或管理公共基础设施 并向公众提供公共物品（包括产品和服务） • 早在上世纪 80 年代，我国开始在投资建设中探索 实行PPP模式，采取BOT方式建设的深圳沙角B电厂 被认为是我国最早的PPP项目。 • 1994 年，原国家计委（国家发改委前身）选取广 西来宾B电厂、成都第六水厂、广东电白高速公路、 武汉军山长江大桥和长沙望城电厂等5个项目，开 展BOT试点，被认为是我国PPP模式发展的元年
2.宏观经济背景下ppp项目的概念与相关政策-马小丁
二、PPP项目的执行框架
1、项目管理团队
法律专家：应当全面了解PPP项目的相关法律事务和潜在风险， 能够起草严谨的招标文件、合同文件和相关法律文件，规范PPP 运作过程，识别相关法律风险提出法律意见。 可聘请外部专家或法律事务咨询机构。 技术专家：应当精通政府购买服务的技术要求。技术专家团队 包括工程师、建筑师、承包商、项目经理、造价师以及其他技 术专业的专家 ，能明确规定PPP标书和合同中所含服务的质量参 数及标准 ，对投标方技术实力、技术方案和项目建设风险进行 评估，拟定业绩考核标准以及监督体制，
• －－“合作伙伴”意味着双方要共同承担责任和风险，共同分享利益 和收益，即“各有所求、各取所需、各有所得”；
• －－“合作伙伴”还意味着在合作过程中，双方的地位是平等的，但 发挥的作用不同、各自的直接目的不同；
• －－在中国的体制下，政府要做到与合作伙伴平等相处，需要付出努 力，尤其是在合作理念方面。“合作”而不是“恩赐”。
4、PPP合作协议
目 标：实现公私合营双方的双赢，给政府带来收益，给私营方 带来有商业吸引力的业务机会，为公众提供高效优质的服务。 关键点： 1） 有能力的私营方供应商（合作伙伴） 2）量化、可考核的服务质量指标 3）足够的项目规模，具有潜在收益（直接、间接） 4）私营方拥有的创新空间和管理效率范围 5）充足的时间用以对PPP进行前期规划和签订合同 6）与其它项目或现行合同间的便于管理的界面 7）公平分担风险，保证经济活力
第一部分
PPP模式的应用
一、PPP模式的基本要求 二、PPP项目的执行框架 三、PPP项目的招标及谈判过程
四、管理PPP项目的要点
一、 PPP模式的基本要求
1、PPP项目应用的内外部条件 2、政府与私营部门责任 3、应用PPP模式应注意的问题
政府与社会资本合作模式的政策解读与运作要点及评审要点
政府与社会资本合作模式的政策解读与运作要点及评审要点1. 引言政府与社会资本合作（PPP）是一种公私合作的方式，是政府和社会资本在投资、建设和运营基础设施项目中进行合作的模式。
近年来，随着国家对PPP工作的不断推进，PPP模式也逐渐成为基础设施建设的重要方式之一。
本文将就政府与社会资本合作模式的政策解读、运作要点及评审要点进行深入探讨。
2. 政策解读2.1 政府角色政府在PPP合作中的角色主要是提供便利的政策环境、协调地方利益和公共资源配置。
政府在PPP合作中需要做到以下几点：1.提供优惠政策和资金支持。
政府应该制定出PPP项目的优惠政策，比如税收、资金扶持等，并尽可能地保障PPP项目的融资安全。
2.提供公共资源。
政府需要保证PPP项目有足够的公共资源支持，如土地、水源等，并将其纳入PPP项目中进行投放。
3.坚持公开、公平、透明的原则。
政府在PPP项目招投标的过程中需要保持公开、公平、透明的原则，保障潜在投资方的利益。
2.2 社会资本角色社会资本在PPP合作中的角色主要是承担项目的建设和运营风险、提供投资资金并进行管理、协同地方政府和社会资源进行整合。
社会资本在PPP合作中需要做到以下几点：1.注重风险控制。
社会资本需要对PPP项目的风险进行全面评估，并结合实际情况制定合理的风险控制策略。
2.强化资金保障。
社会资本需要按照PPP合作协议的要求到位融资，并建立健全的财务管理制度。
3.体现社会责任。
社会资本在PPP项目建设和运营中应该充分体现社会责任，保障公众利益，并在商业利益和社会公益之间做好平衡。
3. 运作要点PPP合作需要遵循一定的运作要点，以确保项目的实施顺利。
3.1 建立PPP合作机构政府应建立专业、专责的PPP合作机构，负责PPP项目储备、审批、实施、运营等全过程的管理和协调，为PPP合作提供专业支持。
3.2 项目风险评估在PPP项目实施前，需要对项目进行全面评估，针对不同环节的风险制定相应的风险管理策略。
关于PPP模式的重要政策解读
关于PPP模式的重要政策解读一、政府和社会资本合作模式（PPP）实施的背景和意义2013年，党的十八届三中全会明确指出：“职能转变、优化资源配置、深化改革开放”、“推进公共资源配置市场化，鼓励非公有制企业进入公共服务等特许经营领域”。
为深入贯彻党的十八届三中全会精神，推动社会公共供给良性增加、优化市政项目风险分配、促进创新和公平竞争、突出支出管理和政府性债务化解，国务院、国家发改委、财政部相继下发《关于加强地方政府性债务管理的意见》（国发〔2014〕43号）、《财政部关于推广运用政府和社会资本合作模式有关问题的通知》（财金（2014）76号）、《关于开展政府和社会资本合作的指导意见》（发改投资〔2014〕2724号）、《关于政府和社会资本合作模式操作指南（试行）》（财金〔2014〕113号）等系列文件，逐步将PPP模式深入向全社会推广。
二、政府和社会资本合作模式（PPP）的定义根据《财政部关于推广运用政府和社会资本合作模式有关问题的通知》（财金（2014）76号）的阐述：“政府和社会资本合作模式是在基础设施及公共服务领域建立的一种长期合作关系。
通常模式是由社会资本承担设计、建设、运营、维护基础设施的大部分工作，并通过“使用者付费”及必要的“政府付费”获得合理投资回报;政府部门负责基础设施及公共服务价格和质量监管，以保证公共利益最大化”。
《国务院办公厅转发财政部发展改革委人民银行关于在公共服务领域推广政府和社会资本合作模式指导意见的通知》（国办发〔2015〕42号）进一步明确：“政府和社会资本合作模式是公共服务供给机制的重大创新，即政府采取竞争性方式择优选择具有投资、运营管理能力的社会资本，双方按照平等协商原则订立合同，明确责权利关系，由社会资本提供公共服务，政府依据公共服务绩效评价结果向社会资本支付相应对价，保证社会资本获得合理收益。
政府和社会资本合作模式有利于充分发挥市场机制作用，提升公共服务的供给质量和效率，实现公共利益最大化”。
政企合作(PPP)概述及社会经济政策背景介绍、面临的问题及展望
2014年11月26日
国务院关于创新 重点领域投融资 机制鼓励社会 投资的指导意见 (国发[2014]60 号）
2014年12月2日
国家发展改革委关 于开展政府和社会 资本合作的指导意 见（发改投资 [2014]2724号）
普华永道
15
PPP制度框架
财政部是落实“允许社会资本通过特许经营等方式参与城市基础设施投资和运营”改革举措 的第一责任人。
普华永道
11
推行PPP的社会经济背景（续）
• 时代所要
- 适应国家治理现代化的体制机制变革 ： 制度创新和系统性重构 ◦ 市场：在资源配置中的决定性作用 ◦ 转变政府职能和建立现代财政制度 ◦ 依法治国 （契约精神）
- 中国经济发展进入“新常态” ◦ 从高速增长转为中高速增长 ◦ 经济结构不断优化升级，第三产业、消费需求逐步成为主体，城乡区域差距逐步 缩小，居民收入占比上升，发展成果惠及更广大民众 ◦ 从要素驱动、投资驱动转向创新驱动
普华永道
25
PPP操作流程图
普华永道
26
PPP项目常见基本合同体系及参与方
普华永道
27
PPP项目关键成功要素
合同
计划
共同制定的 共同、各自、每期的目标
以及如何实现
考核
控制
衡量实际绩效 进行绩效对标 及时管理和纠正
结构
组织
设立SPV 明确所有利益相关者的
职责和关系
管理
领导
通过股权结构 强化、明确管理模式
会
资
改建 — 运营 — 移交（ROT）
本 风
建设 — 运营 — 移交（BOT）
险
转让 — 运营 — 移交（TOT）
承
1、PPP项目知识要点及政策分析
平稳过渡相关工作。
绩效评价
财政部门（PPP中心）
应组织有关部门对项
目产出、成本效益、
监管成效、可持续性、
PPP模式应用等进行绩
效评价，并按相关规
定公开评价结果。
评价结果作为政府开
展PPP管理工作决策参
考依据。
PART 06
行物有所值和财政承
受能力验证，通过验
证的，由项目实施机
构报政府审核；未通
过验证的，可在实施
方案调整后重新验证；
经重新验证仍不能通
过的，不再采用政府
和社会资本合作模式。
四大家：党委、政府、
人大、政协。
党委一“招手”，政府就
得“动手”，人大“举手”，
政协“拍手”（鼓掌）
项目准备阶段完成后，项目进入CPPPC的管理库；对于社会资本方来说，需要收集的资料包括：实施
发〔2019〕26号等政府文件的发布，意味着PPP项目在不断完
善的过程中。
2019年
2012年
20世纪80年代
2008年
1993年
探索阶段：在改革开放和发达国
家债务危机的背景下，由香港商
人引入。
方式：投资人发起、与政府谈判
确定。
案例：深圳沙角B电厂BOT项目
2017年
推广阶段：2004 年出台126 号文
移交-运营-移交
TOT
存量项目
运营、维护和用户服务
合同期内：社会资本/项目
公司；合同期后：政府
20—30年
改扩建-运营-移交
ROT
存量项目
改扩建、运营、维护和用
户服务
合同期内：社会资本/项目
公司；合同期后：政府
PPP制度框架与政策解读(PPT 56张)
（二）PPP模式的基本制度框架
PPP法律体系和监管机制
流程与机构 职责
PPP项目 管理
公共财政 管理
PPP政策导向 实施目标、范围、原则等
12
PPP模式的主要类型
围绕投融资、建设、运营、维护和移交、租赁等 几个环节，进行不同的组合。主要类型：
1、贡献合约制（ CC）：社会资本参与或负责项目建 设 2、设计建造制（ DB）：社会资本设计并建造特定项 目设施 3、运营维护合约制（ OMC）：运营商根据约定运营 公共设施，如城市垃圾处理
35
（三）适用项目范围
财政部：
试点项目应具有价格调整机制相对灵活、市场化 程度相对较高、投资规模相对较大、需求长期稳定 等特点，重点关注城市基础设施及公共服务领域， 如城市供水、供暖、供气、污水和垃圾处理、保障 性安居工程、地下综合管廊、轨道交通、医疗和养 老服务等项目，优先选择收费定价机制透明、有稳 定现金流的项目。
13
PPP模式的主要类型
4、设计建造和维护制（DBM）：社会资本设计、建造特定项 目设施，并定期进行维护
5、设计建造和运营制（DBO）：社会资本设计、建造特定项 目设施，并进行运营。该设施一般属公共部门所有 6、租赁运营制（ LDO ）：社会资本长期租用已有公共设施， 并进行扩建及运营。该设施仍归公共部门所有，并将在合同结 束时移交公共部门
21
（三）国际上PPP主要实践情况
4、维护公共利益
对市场准入、合同内容、运营维护等实施全面监管。如英国、澳大 利亚等设置标准化合同，英国对参与企业提出业务规模、市场地位等 条件要求 关注公共服务质量。澳大利亚等则建立绩效考核指标体系。没有服 务就没有支付，绩效目标、服务质量、项目质量不达标，就要扣减收 入。
PPP基本介绍及政策文件解读讲解
起源：最早起源于英国 约400年前 自来水供应
上世纪70年代 国际上兴起行政管理改革浪潮 开 始发展 概念：PPP是”Public-Private-Partnership”的缩写， 即“公私合作”。在《民营化与公私部门的关系》文中 定义：公共和私营部门共同参与生产和提供物品或服务 的任何安排。
要点：合作、提供公共产品或服务、利益共享、风险共担
和服务供给能力、提高供给效率，通过特许经营、购买服务、股权 合作等方式，与社会资本建立的利益共享、风险分担及长期合作关 系。
中华人民共和国政府和社会资本合作法（征求意见稿）：
所称政府和社会资本合作，是指政府和社会资本以合作协议的方式
提供公共产品和服务的行为。
PPP有什么政策依据？
——政策文件例举如下： 2000年建设部《城市市政公用事业利用外资暂行规定》 2004年建设部《市政公用事业特许经营管理办法》 2005年建设部《关于加强市政公用事业监管的意见》 2005年国务院《关于鼓励支持和引导个体私营等非公有制经济发展 的若干意见》 2010年国务院《鼓励支持非公有制经济发展的若干意见》 2013年国务院《关于加强城市基础设施建设的意见》 2014年国家发改委《关于发布首批基础设施等领域鼓励社会投资项 目的通知》 2014年9月财政部《关于推广运用政府和社会资本合作模式有关问题 的通知》 2014年11月国务院《关于创新重点领域投融资机制鼓励社会投资的 指导意见》（国发[2014]60号文） 2014年11月财政部《关于政府和社会资本合作示范项目实施有关问 题的通知 》
PPP的基本介绍及文件解 读
讲师：XXX 2016年2月二节： 重要文件的解读
第一节：基本知识篇
一、本次课程的目的： （1） 介绍一些基本知识 （2） 引发一点工作思考
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2. 绿色发展是生态文明的建设途径
绿色发展以环境 友好型为发展理 念的生产方式和 生活方式，重点 解决经济发展中 的环境污染和生 态损害问题 循环发展以资源综 合利用和资源产出 率为核心的生产方 式和生活方式，解 决以资源可持续利 用支撑经济社会可 持续发展问题 低碳发展以提高能 源效率、发展可再 生能源及碳汇产业 为重点的生产方式 和消费方式，解决 能源-环境-气候变 化的同源问题
PPP宏观背景及政策要点
周宏春 研究员 特殊津贴获得者 国务院发展研究中心
报告内容
一、PPP出台的宏观经济背景 二、PPP及其相关概念的内涵 三、PPP实施领域及相关问题
一、PPP出台的宏观经济背景
• 我国发展进入新常态；地方债务问题凸现 • 绿色发展成为未来发展的基色调 • 创新驱动成为经济增长的新动能
大数据流行 十八大提出 两化融合
大数据及其发展阶段
人工智能及其发展阶段
二、PPP及其相关概念的内涵
• PPP（ Public-Private-Partnership）初始发明权归英 国，内容是政府与私营商签订长期协议，授权私 营企业代替政府建设、运营或管理公共基础设施 并向公众提供公共物品（包括产品和服务） • 早在上世纪 80 年代，我国开始在投资建设中探索 实行PPP模式，采取BOT方式建设的深圳沙角B电厂 被认为是我国最早的PPP项目。 • 1994 年，原国家计委（国家发改委前身）选取广 西来宾B电厂、成都第六水厂、广东电白高速公路、 武汉军山长江大桥和长沙望城电厂等5个项目，开 展BOT试点，被认为是我国PPP模式发展的元年
3. 技术创新及其发展驱动
• 技术创新的演进过程
——1875年水力纺织技术，持续了60年 ——1845年蒸汽、钢铁、铁路为代表，持续了35年 ——1900年电力、化学、内燃机，持续到1950’s ——1950-90年，石油、化工、电子、航空； ——1990年起，网络、软件、数据，到2020？ ——信息技术、生物技术、地球技术
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PPP具有广义和狭义之分
• 广义 PPP 指公共服务的一种提供机制，介乎公共产品 完全由公共部门提供与公共基础设施私有化后公共产 品完全由私人部门提供的两种方式之间，只要公共产 品提供的流程（包括设计、投资、建设、运营、维护 等环节）中存在公共部门与私人部门基于长期协议的 合作，便可称之为广义的PPP • 狭义 PPP 是一系列项目融资的总称，特别强调公共部 门与私人部门在项目协议签订的基础上组成特殊目的 公司（ SPV ），由私人部门与公共部门依据协议，共 同设计开发，共同承担风险，开展公共产品提供全过 程合作，期满后再将项目设施移交给政府。
工业4.0与智能制造
• 第四次工业革命位于以蒸汽机、大规模流水线生 产、电气自动化为标志的三次工业革命之后
——智能工厂：智能化生产和过程，网络化、分布式生 产设施的实现； ——智能生产：物流管理、人机互动、3D技术在工业生 产过程中的应用； ——智能物流：通过互联网、物联网、务联网，整合物 流资源，提升物流资源效率
1. 认识新常态引领新常态
• 中国经济新常态的表述
——经济增长速度换挡期 ——结构调整阵痛期 ——前期刺激政策消化期
• 经济学上的周期
——基钦周期（历时3到4年、存货周期） ——朱格拉周期（历时 9 到 10 年、资本支出周期） ——库兹涅茨周期（历时20到25年、房地产周期） ——康德拉基耶夫（历时50到60年）
• 经济发展评价：盲人摸象
——宏观经济：总量、结构和地区 ——微观经济：企业、家庭、个体行为 ——静态与动态：现状或年度变化分析 ——现状与预测：从某一基年后的趋势 ——指标： BALTIC DRY INDEX （波罗的海干散货指 数）、职业经理人采购指数（ PMI ）、 GDP 、生产 者价格指数PPI、物价指数（CPI）
2010年DRC对中国GDP增长预测
地方债务及其预防
• 财政部有关负责人就地方政府债务问题答记者问。截至2015年 末，我国地方政府债务 16 万亿元，如以债务率（债务余额 / 综 合财力）衡量地方政府债务水平， 2015 年地方政府债务率为 89.2% ，低于国际通行警戒标准。纳入预算管理的中央政府债 务10.66万亿元，按国家统计局公布的 GDP数据计算，政府负债 率（债务余额 /GDP ）为38.9%，低于欧盟 60%的警戒线，也低于 主要市场经济国家和新兴市场国家水平。 • 2016 年，经全国人大批准，新增中央政府债务 1.4 万亿元、地 方政府债务限额 1.18 万亿元，随着 2016 年 GDP 的增长和地方财 政收入的增加，预计到2016年末负债率不会出现大的变化。 • 受经济增长路径依赖和借新还旧影响，2015年以来融资平台公 司债务规模仍呈快速扩张的趋头，融资资金基本用于地方政府 公益性项目或存量政府性债务借新还旧，偿债高度依赖地方政 府项目投资拨款或补贴支出 • 由于融资平台公司转型缓慢，市场定位不清晰，主营业务尚未 形成，长期盈利和短期偿债能力不足，潜在风险不容小视，进 一步加强监管势在必行。
• 发展是主题，绿色是转型升级的主线，循环是提 高资源效率的途径，低碳是重大能源发展战略。
三者目标一致，都是基本形成节约能源资源和保护生态 环境的产业结构、增长方式和消费模式。三者并行不悖， 均是我国实现经济社会可持续发展的伟大实践
生态文明的内涵见仁见智
• 生态文明是生态与文明的组合词
——生态是自然界存在状态，文明是社会进步状态； ——生态文明反映人与自然存在和谐程度的状态。
2008年来的经济增长速度与规模
中国三次产业结构变化
近年来高新技术产业发展迅速
红线：青岛港 62%品位铁矿石价格 蓝线：中国铁矿石总库存（图片据网络）
短期经济增长情况
全国居民消费价格指数
规模以上工业发电量月度走势图
中国经济需求和效益“双重底”
• 平衡的实现取决三个条件：第一，高投资触底；第二，去 产能到位；第三，新动力形成。
PPP（Public-Private Partnership）：公共部门与私人部门为提供公共产品 或服务而建立的各种合作关系（广义），通常理解为市政基础设施和公 用事业项目融资模式的总称（狭义），更加强调政府与社会资本合作过 程中的风险分担机制和项目的物有所值原则。
2. 世界范围内PPP的定义并不统一
• 以集中式控制向分散式增强型控制转变，建立高 度灵活的个性化和数字化产品和服务的一种生产 模式；传统行业界限消失了（跨界）
信息化为技术创新开辟了新蹊径
1980年代 办公自动化OA
戈尔“数 字地球” IBM提出“智 慧地球”， 物联网受到 热捧 德国工业4.0 GE互联网工业 互联网+ “ 中 国 制 造2025”
1980
1990ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
1998
2000 2002
2008
2010 2011
2012
2015
1992年，戈尔提“信 息高速公路”法案 1993年9月，美国实 施“国家信息基础设 施”计划
2000年前后 门户网站 互联网泡沫
十 六 大 提 出工业化 与信息化 相互促进 战略
云 计 算 流行
发改委及对PPP的界定
• 2014年12月国家发改委的《关于开展政府和社会资本合作的指 导意见》（发改投资【 2014 】 2724 号）中认为， PPP 是政府为 增强公共产品和服务供给能力，提高效率，通过特许经营、购 买服务、股权合作等方式，与社会资本建立的利益共享、风险 分担及长期合作关系。 • 2015 年 4 月，发改委制定的《基础设施和公用事业特许经营管 理办法》发布，第三条规定“特许经营”指“政府采用竞争方 式依法授权社会资本通过协议明确权利义务和风险分担，约定 其在一定期限和范围内投资建设运营基础设施和公用事业并获 得收益，提供公共产品或者公共服务” • 2015 年 7 月，国办在转发《财政部、发改委、人民银行关于在 公共服务领域推广政府和社会资本合作模式指导意见的通知》 （国办发【 2015 】 42 号）中定义的 PPP 是：政府采取竞争性方 式择优选择具有投资、运营管理能力的社会资本，双方按照平 等协商原则订立合同，明确责权利关系，由社会资本提供公共 服务，政府依据公共服务绩效向社会资本支付相应对价，保证 社会资本获得合理收益。
• 四个全面（2014年12月在江苏考察提出的战略布局）
全面建成小康社会、全面深化改革、全面依法治 国、全面从严治党
• 新五化（2015年4月25日党中央国务院发布的《关于加
快推进生态文明建设的意见》中提出） 新型工业化、城镇化、信息化、农业现代化、绿色化
绿色发展也是发展
• 发展是绿色的基础。绿色是发展目标，也是结果。没 有发展、没有财富积累，就会捧着“绿色金饭碗讨饭 吃”，出现贫困-砍柴烧-生态退化的恶性循环 • 生产方式绿色化。要求国民经济绿色化，以资源高效 利用和环境友好的方式发展经济；不能追求发展破坏 生态环境。我国发展付出了过大的资源环境代价 • 生活方式绿色化。“民以食为天”说的是消费；“没 有买卖就没有杀戮”说明生物多样性的减少与消费有 关。中国每年在餐桌上浪费2000亿。 • 绿色是一种文化。我国古代就有“三月不打鸟”的规 定；佛教中有“不杀生”的戒律
• 加拿大 PPP国家委员会 的定义指“公共部门和私人部门基于各自
•
经验建立的一种合作经营关系，通过适当的资源分配、风险分担和利 益共享机制，以最好地满足事先清晰界定的公共需求”； 美国PPP国家委员会 的定义指“一种介于外包和私有化之间，综合两 者特点的公共产品提供方式，充分利用私人资源进行设计、建设、投 资、经营和维护公共基础设施，并提供相关服务以满足公共需求”； 欧盟委员会的定义指“公共部门和私营部门间的一种合作关系，根 据各自优劣势共同承担风险和责任，提供传统上由公共部门负责的公 共项目或服务”； 联合国培训研究院的定义指“涵盖了不同社会系统倡导者间的所 有制度化合作方式，以解决当地或区域内的复杂问题。含两层含义， 一是满足公共产品需要而建立的公共和私人倡导者之间的合作关系， 二是为满足公共产品需要，公共部门和私人部门建立伙伴关系进行的 大型公共项目的实施”； 世界银行的定义指“一种私营部门和政府部门间的长期合同关系， 以提供公共设施或服务，私营部门承担较大风险和管理职责”； 亚行的定义指“在基础设施和其他服务领域，公共部门和私营部门 之间的一系列合作关系：政府授权、规制和监管，私营企业出资、经 营提供服务，公私长期合作、共担风险、提高效率和服务水平”。