投资规划测试题
CFP投资规划考试模拟试题(一)
1.对于所有投资者而言，以下关于效用的表述均正确的是( )。
(1)效用是投资者从事投资活动所获得的主观满足程度(2)投资者所获得的效用同投资品的收益有关，并且收益越高效用越高(3)投资者所获得的效用同投资品的风险有关，并且风险越高效用越低(4)效用函数可以反映出投资者个人风险偏好A.(1)(2)B.(3)(4)C.(1)(2)(4)D.(1)(2)(3)(4)答案：C解析：只有当投资者风险厌恶时，其效用才随着风险提高而降低，对于风险喜好的投资者而言，投资品的风险越高，投资者所获的效用越高，而对风险中性的投资者来说，其效用不受投资品风险的影响，所以(3)有误，其他均正确。
2.关于效用函数与风险态度，下列说法中正确的是( )。
(1)投资者都是风险厌恶的(2)投资者效用函数的一阶导数总为正，即随财富增加效用增加(3)风险厌恶者的财富边际效用递减(4)风险喜好者的财富边际效用递增A.(1)(2)(3)B.(2)(3)(4)C.(1)(2)(4)D.(1)(3)(4)答案：B解析：(1)投资者可分为风险厌恶、风险喜好和风险中性三类，所以错误，其他说法均正确。
3.给定效用函数U(W)=㏑(W)，假定一投资者的资产组合有60%的可能获得7元的收益，有40%的可能获得25元的收益，那么该投资者属于( )。
A.风险厌恶型B.风险喜好型C.风险中性型D.无从判断答案：A解析：U[E(W)]=ln×7+×25)=，E[U(W)]=×ln7+×ln25=，因为U[E(W)]>E[U(W)]，所以投资者属于风险厌恶型。
4.金融理财师小张正在给客户用问卷调查做风险测试，问卷调查共9题，最高27分，最低9分，并将该客户的得分放在公式A=[(27-X)/(27-9)]×(8-2)+2中来计算客户的风险厌恶系数。
经过测试，得出客户的得分X为12分，则以下说法错误的是( )A.风险厌恶系数A是投资者的主观风险态度B.投资者的风险厌恶系数A受多种因素影响，比如投资者的风险偏好、投资者的时间期限以及可供选择的投资产品C.小张所用问卷测算的A的范围为2-8，A值越小，投资者的风险厌恶程度越低D.该客户计算出A值为7，风险厌恶程度高答案：B解析：A、C、D的说法均正确。
第五章投资规划题库11-0-8
第五章投资规划题库11-0-8问题：[单选]证券交易所对某上市公司的股票进行停牌，可能出于的原因不包括（）。
A.上市公司有重要信息公布B.证券上市期届满C.股票交易出现异常波动D.技术性停牌问题：[单选]根据我国《证券法》规定，因突发事件而影响证券交易的正常进行，证券交易所可以采取技术性停牌的措施。
下列选项中会实行技术性停牌的情况不包括（）。
A.上市公司涉嫌违规需要进行调查B.上市公司计划进行重组C.上市证券计划换发新票券D.上市公司计划供股集资问题：[单选]股票交易出现异常波动的，交易所对相关股票实施停牌，下列情形中（）不属于异常波动。
A.当日无价格涨跌幅限制股票的盘中交易价格较开盘价上涨50%以上或下跌30%以上B.*ST股票连续三个交易日触及涨（跌）幅限制C.ST股票连续三个交易日触及涨（跌）幅限制D.S股票连续三个交易日触及涨（跌）幅限制/ 欧冠历届冠军问题：[单选]被交易所实施停牌的股票，直至披露义务的当事人做出公告的当日（）复牌。
A.9：00B.9：30C.10：00D.10：30问题：[单选]ST制度是指交易所对财务状况异常的上市公司的股票实行特别处理，下列不属于"财务状况异常"的情况的是（）。
A.最近两个年度的审计结果显示的净利润为负值B.最近两个会计年度的审计结果显示其股东权益低于注册资本C.注册会计师对最近一个会计年度的财产报告出具无法表示意见或否定意见的审计报告D.最近一份经审计的财务报告对上年度利润进行调整，导致连续两个会计年度亏损。
问题：[单选]根据ST制度，在上市公司的股票交易被实行特别处理期间，其股票交易应遵循一系列规则，其中不包括（）。
A.股票报价日涨跌幅限制为5%B.股票报价日涨跌幅限制为15%C.股票名称改为原股票名前加"ST"D.上市公司的中期报告必须审计问题：[单选]PT制度规定，对连续三年亏损的上市公司，由证监会决定暂停其股票上市，转为特别转让，特别转让与正常股票交易主要有四点区别，其中不包括（）。
投资规划100道习题(含答案与题解)
11. 如果某客户将从第 3 年末开始收到一份 5 年期的年金，每年金额为 25000 元，如果年利率为 8%， 那么，他的这笔年金收入的现值大约是：
A. 81050 元 B. 85580 元 C. 99820 元 D. 82240 元 答案：B 解析：先求出 5 年年金的现值 PMT=25000，i=8%，N=5，g BEG，FV= 0，则 PV=107,803.17
练习题 1
27. 你的客户希望在一项风险资产和国库券上配置 10000 元，风险资产的预期收益率为 12%，标准差 为 15%，国库券的收益率为 8%，如果他希望获得 9%的目标收益率，那么，你建议他在风险资产 上投资 元，在国库券上投资 元。
A. 8500，1500 B. 2500，7500 C. 6700，3300 D. 5700，4300 答案：B
解析：9%= Wf*8%+ W*12% ,Wf+ W=1，Wf=0.75 w=0.25
28. 资本市场线是： A. 连接无风险资产和最小方差风险资产组合两点的线 B. 连接无风险资产和有效边界上预期收益最高的风险资产组合的线 C. 通过无风险利率那点和风险资产组合有效边界相切的线 D. 通过无风险利率的水平线 答案：C 解析：资本市场线是无风险资产 Rf 与市场组合 M 点连线构成。
26. 如果风险资产组合有 60%的把握获得 15%的收益率，40%的把握获得 5%的收益率，而国库券可 获得 6%的收益率，那么，风险资产组合的风险溢价是： A. 11% B. 1% C. 9% D. 5%
5
AFP 培训课程“投资规划”模块
答案：D 解析：15%*0.6+5%*40%=11% ,RP=11%-6%=5%
在发行时如果债券息票率高于到期收益率时并且到期收益率一直维持不变债券的价格将随时间逐渐降低在发行时如果债券息票率高于到期收益率时并且到期收益率一直维持不变债券的价格将随时间逐渐增加在发行时如果债券息票率低于到期收益率时并且到期收益率一直维持不变债券的价格将随时间逐渐降低以上说法都不正确答案
投资规划三级100题(第三打印)
投资规划三级100题一、选择题：1、按照全球通行的划分方法，通常将金融业务分为几个部门，下列说法不正确的是：（ ）A、商业银行业务B、保险业务C、证券业务D、基金业务2、投资的本质不是单纯的追求收益，不仅仅考虑收益和风险，投资者应该追求的是四个维度的完美结合，下列哪些不是这四个维度的：（ ）A、成本B、风险C、利润D、收益3、商业票据是一种短期证券，它是由下列哪类机构发行的？ （ ）A、财政部门B、公司C、商业银行D、中央银行4、下列资产中属于有形资产的是： （ ）A、 黄金B、 股票C、 债券D、 期权5、按照风险从小到大排序，下列排序正确的是：A、 储蓄存款，国库券，普通股，公司债券B、 国库券，优先股，公司债券，商业票据C、 国库券，储蓄存款，商业票据，普通股D、 储蓄存款，优先股，商业票据，公司债券6、下列有关上证180指数的说法，不正确的是：A、 上证180指数是采用流通市值加权法计算的B、 上证180指数是由在上海证券交易所上市的180只蓝筹股组成的C、 上证180指数在某只成分股增发、配股时无需调整D、 上证180指数在某只成分股拆股时无需调整7、 对一个按20％比率纳税的纳税人，一个面额和价格均为100元、息票率为10%的政府债券的应税等价收益率为：A、 8.0％B、 10.0％C、 12.0％D、 12.5％资料：小黎为公司的单身员工，每月工资为1.2万元，每年年终有分红5万元，每月的支出大概为5000元，为了长远打算，他想请你给他做投资规划，根据上述资料，请回答8-12题8、理财师为了获得小黎预期收入信息，通常要掌握个人现金流量表，而且要对经常性收入部分进行预测，下列四项中（ ）不属于经常性收入项目。
A、工资薪金B、奖金C、红利D、住房补贴9、通过收集信息以后，小黎的资产组合中成长性资金占比重为75%，定息资产占比例为25%，按照资产偏好分类，小黎属于：（ ）A、中立型B、轻度进取型C、进取型D、激进型10、小黎准备将部分资金投资于股票，关于股票下列说法不正确的是（ ）A、股票本身是没有价值B、行使证券所反映的财产权必须持有该证券为条件C、股东具有投票表决权D、股票权利要缴纳个人所得税11、某个ETF产品以上证50指数为标的，ETF净值估计为上证指数的1%，其最小申购、赎回单位为（ ）份A、10万股B、50万股C、100万股D、500万股12、小黎听说政府会逐步开放个人投资者向境外投资的限制，也就是说个人可以投资在内地注册，在香港上市的外资股，这种股票被称为（ ）A、B股B、H股C、N股D、S股13、刘姥姥希望在5年之后时能够拥有14859.47元，你建议她做这样一笔投资：投资的年利率8%，每季度计息1次，那么，她现在应该投入多少资金？A、 如果按单利计息，她需要投入3471.05元B、 如果按复利计息，她需要投入3270.28元C、如果按单利计息，她需要投入10767.73元D、 如果按复利计息，她需要投入10000.00元14、如果某客户将从第3年末开始收到一份5年期的年金，每年金额为25000元，如果年利率为8%，那么，他的这笔年金收入的现值大约是：（ ）A、 81050元B、 85580元C、99820元D、82240元15、如果你的客户在第一年初向某投资项目投入150000元，第一年末再追加投资150000元，该投资项目的收益率为12%，那么，在第二年末，你的客户共回收的资金额大约是：（）A、338200元B、336000元C、318000元D、356200元16、某投资者持有一个由下列三只股票等股份数组成的投资组合。
投资规划练习试卷8(题后含答案及解析)
投资规划练习试卷8(题后含答案及解析)全部题型 4. 理论知识5.理论知识单项选择题1．债券的全价交易是指债券价格中把应计利息包含在债券报价中的债券交易,其中应计利息是指从( )到购买日债券滋生的利息。
A．上次付息日B．发行日C．上市日D．交易日正确答案：A解析：债券的全价交易是指债券价格中把应计利息包含在债券报价中的债券交易,其中应计利息是指从上次付息日到购买日债券滋生的利息。
知识模块：投资规划2．银行间债券市场已于( )年开始实行净价交易。
A．2000B．2001C．2002D．2003正确答案：B解析：银行间债券市场已于2001年7月开始实行净价交易。
知识模块：投资规划3．沪深交易所市场于( )年开始对债券实行净价交易。
A．2000B．2001C．2002D．2003正确答案：C解析：沪深交易所市场于2002年开始对债券实行净价交易。
知识模块：投资规划4．如果收益率曲线发生了变化,将使得债券的现金流的现值发生变化,从而影响债券的价格。
我们称这种风险为( )。
A．通货膨胀风险B．流动性风险C．汇率风险D．收益率曲线风险正确答案：D解析：如果收益率曲线发生了变化,将使得债券的现金流的现值发生变化,从而影响债券的价格。
我们称这种风险为收益率曲线风险。
知识模块：投资规划5．债券的价格波动性会影响其内嵌期权的价值,从而影响债券的价格。
这种由于价格的波动性引起的风险称为( )。
A．价格波动风险B．收益率曲线风险C．事件风险D．流动性风险正确答案：A解析：债券的价格波动性会影响其内嵌期权的价值,从而影响债券的价格。
这种由于价格的波动性引起的风险称为价格波动风险。
知识模块：投资规划6．某些突发事件的发生对债券价值产生影响,这种风险为( )。
A．价格波动风险B．收益率曲线风险C．事件风险D．流动性风险正确答案：C解析：债券的事件风险指某些突发事件的发生对债券价值的影响,如灾难、公司重组、市场游戏规则的变化、政府的政策变动,等等。
AFP资格认证培训投资规划结业测试题(二)
AFP资格认证培训《投资规划》结业测试题（二）1.成交效率高但可能无法控制成交价格的指令是（ A ）A．市价指令 B.限价指令 C.限购指令 D.止损指令2.假定你以保证金方式购买1000股ABC普通股股票，每股价格10元。
如果初始保证金率为60%，维持保证金率为20%。
当股票价格降到（ A ）以下时你会收到追加保证金的通知。
（假定该股票不分红，并且忽略利息）A.5元B.7元C.8元D.9元1000P-4000/1000P=0.2 P=53.以下关于各种收益率的说法中，错误的是（A ）A．持有期收益率是指持有资产到期的收益率B．预期收益率是持有某种资产时期望的收益率C．必要收益率是进行一项投资可能接受的最小收益率D．必要收益率等于资产的风险溢价加上名义无风险收益率4.下列关于债券的说法正确的是（ B ）A．在发行时，如果债券息票率低于市场利率，则该债券将折价发行，并且在债券到期时价格将逐渐降低。
B.在发行时，如果债券息票率高于市场利率，则该债券将溢价发行，并且在债券到期时价格将逐渐降低。
C.在发行时，如果债券息票率高于市场利率，则该债券将折价发行，并且在债券到期时价格将逐渐上升。
D.在发行时，如果债券息票率低于市场利率，则该债券将溢价发行，并且在债券到期时价格将逐渐上升。
5.收益率曲线上的任意一点代表（ A ）。
A.债券的到期收益率与债券的期限之间的关系B.债券的息票率与债券的期限之间的关系C.债券的当期收益率与债券的期限之间的关系D.债券的持有期收益率和债券的期限之间的关系6A.无风险收益率为10%，B一定等于1B.无风险收益率为8%，B不一定等于1C.无风险收益率为8%，B一定等于1D.无风险收益率为10%，B不一定等于17．某面值为1000元的债券，5年期，到期收益率为10%，每半年付息1次。
如果息票率为8%，那么，该债券当前的内在价值是：DA.1077.20元B.1075.80元C.924.16元D.922.78元8. 假定你的投资组合由无风险资产、股票A、股票B 组成，权重为各占1/3 ，如果A股票的贝塔值为1.6，而组合的系统风险等于市场的系统风险，那么，B股票的贝塔值为（ C ）A. 0.8B．1.0C. 1.4D. 1.89．客户在第一年初买了100股某公司的股票，在第一年末又买入了100股，在第二年末将200股卖出。
个人理财：投资规划测验习题与答案
一、单选题1、巴菲特选股，最常用的财务指标是（）A.净资产收益率B.总资产收益率C.营业利润率D.普通股每股收益正确答案：A解析：巴菲特是价值投资的典型，价值投资可参考很多财务指标，他最常用的是净资产收益率，选择长期净资产收益率保持较高水平的那些股票。
2、风险承受能力评估中，年龄越大，风险承受能力（）A.越强B.不变C.越强越弱D.没有关系正确答案：C解析：风险承受能力是客观指标，受很多因素，其中，风险承受能力与年龄成反比，年龄越大，风险承受能力越弱。
3、货币市场基金的净值（）A.小于1元/份B.保持1元/份C.变动不定D.大于1元/份正确答案：B解析：货币市场基金不采用现金分红，而是份额分红，即红利以份额的形式体现，基金净值则一直保持在1元/份，随着分红的增加，份额不断增长，基金资产也不断增加。
4、货币市场基金最常用的短期收益指标是（）A.7日年化收益率B.28日年化收益率C.14日年化收益率D.近1月年化收益率正确答案：A解析：衡量货币市场基金的收益指标很多，最常用的短期收益指标是7日年化收益率，用来衡量过去7日货币市场基金的平均收益水平。
5、储蓄国债与记账式国债最根本的区别是（）A.是否记名B.投资起点不同C.是否可以上市流通转让D.投资渠道不同正确答案：C解析：储蓄国债不可以上市流通转让，风险收益相对低，记账式国债可以上市流通转让，风险收益相对高。
两者虽然都是国债，但由于上市流通转让的不同，因而风险收益有差异的。
6、假设某投资者持有天弘余额宝货币份额20000份，某天当日万份收益为0.6318元，则投资者当日收益（）A.0.6318元B.1.2636元C.6318元D.12636元正确答案：B解析：投资者当日收益=20000×0.6318/10000=1.2636元7、2018年“资管新规”和“理财新规”发布后，只有（）才是真正意义上的资管产品A.保本理财产品B.保本浮动收益型理财产品C.保证收益型理财产品D.非保本理财产品正确答案：D解析：保本理财由银行承担风险，为产品提供兜底承诺，保证本金兑付，要纳入银行资产负债表内核算，视同存款管理，并纳入存款准备金和存款保险基金的缴纳范围，相关资产按规定计提资本和拨备。
CFP投资规划考试模拟试地的题目三
1.考虑单因素APT模型。
如果因素组合的收益率方差为6%，一个充分分散风险的资产组合的贝塔值为1.1，则它的方差为( )。
A.3.60%B.6.00%C.7.26%D.10.10%答案：C解析：充分分散的资产组合的方差=因素组合的方差×β，所以6%×1.1=7.26%2.考虑单因素APT模型。
因素组合的收益率标准差为16%。
一个充分分散风险的资产组合的标准差为18%。
那么这个资产组合的贝塔值为( )。
A.0.80B.1.13C.1.25D.1.56答案：B解析：充分分散的资产组合的方差=因素组合的方差×β2，所以有16%2×β2=18%2解之，可得β=1.1253.假定市场可以用工业生产(I)、利率(R)、消费者信心(C)三种因素及相对应的风险溢价进行描述，已知工业生产的风险溢价为6%，利率的风险溢价为2%，消费者信心的风险溢价为4%，假定无风险利率为6%，某股票的收益率可以由以下方程确定r=15%+1.0I+0.5R+0.75C+e那么该股票的均衡收益率为( )，故票价格被( )。
A.25%;高估B.25%;低估C.16%;高估D.16%;低估答案：C解析：均衡收益率=6%+1.0×6%+0.5×2%+0.75×4=16%。
该股票实际的预期收益率为15%，基于所有因素预期到的变动都为0，基于风险的要求收益率大于实际预期收益率，所以定价过高。
4.金融理财师小王建立了股票定价的多因素模型，某只股票的收益率由利率、国内生产总值(GDP)增长率、通货膨胀率以及人民币相对美元汇率的变化来确定，具体表述如下，R=15%+1.2i+0.8g-1.5π+2.1χ+ε，其中R表示股票收益率，i表示利率的意外变化，g 表示GDP增长率的意外变化，π表示通货膨胀率的意外变化，χ表示人民币汇率的意外变化，ε表示公司非系统性因素的影响，若所有因素的预期外变动为零，则该股票的实际预期收益率为( )，若以上四个要素的风险溢价分别为：6%、8%、4%和2%，无风险利率为5%，则比较该股票的实际预期收益率和基于风险要求的收益率可知该股票( )。
投资计划管理练习题库及答案
投资计划管理练习题库及答案一、单选题（共50题，每题1分，共50分）1、施工综合进度计划的编制，要按照（）的顺序进行安排。
A、先安装、后土建、再调试B、先安装、后调试、再土建C、先土建、后调试、再安装D、先土建、后安装、再调试正确答案：D2、下列哪项不是综合计划经营业绩指标？（）;A、购电量B、电费回收率C、售电量D、线损正确答案：B3、建设项目中，（）是指具有独立的设计文件，具备独立施工条件，但竣工后不能独立发挥生产能力或工程效益。
;A、单项工程B、分项工程C、单位工程D、分部工程正确答案：C4、在资本限量情况下最佳投资方案必然是（）;A、净现值之和大于零的投资组合B、获利指数大于1的投资组合C、净现值合计最高的投资组合D、内部收益率最高的投资组合正确答案：C5、下面哪个工期是110kV站新建工程施工合理工期（）。
;A、10个月B、24个月C、3个月D、18个月正确答案：A6、下列不属于零星购置固定资产范围的是（） ;A、办公及辅助设备B、交通运输车辆C、生产工器具D、变电站一次、二次设备正确答案：D7、内部控制包括内部管理控制和（）。
A、内部审核控制B、内部审计控制C、内部会计控制D、内部牵制正确答案：C8、下列哪项不是综合计划发展投入指标？（）;A、电网基建B、营业收入C、营销D、生产技改正确答案：B9、（）是指建设项目从开始建设到本年底止累计完成的全部投资。
;A、自开始建设至本年底累计完成投资B、本年完成总投资C、实际需要总投资D、本年计划总投资正确答案：A10、（）以实物形态反映建设速度和投资效果，适用于分行业、按产品种类进行分析。
;A、建设周期B、建成项目投产率C、房屋建筑面积竣工率D、生产能力建成率正确答案：D11、电网建设中央专项工程是指国家下达的、资本金从（）指定渠道筹措的电网建设项目。
;A、国家B、地区C、市级D、省级正确答案：A12、建设项目由一个或若干个（）组成。
;A、单项工程B、单位工程C、单项工程、单位工程、分部分项工程D、分部分项工程正确答案：A13、本年正式施工项目是指本年（）的建设项目。
CFP考试《投资规划》真题
1、买空交易: 如果某投资人以每股10元购买某股票1000股。
如果初始保证金为50%，那么他至少需要多少自有资金?如果维持保证金为30%，那么当股票价格跌至多少时，他将收到补充保证金的通知?–自有资金：10*1000*50%=5000元，借款：5000元–补充保证金通知的价位：(P*1000-5000)/P*1000=30% ==〉P=7.14元卖空交易: 假定保证金率不变，如果投资人卖空1000股呢?–自有资金：10*1000*50%=5000元，借券1000股，总资产15000元–补充保证金通知的价位：(15000-P*1000)/P*1000=30% ==〉P=11.54元以上是例题部分如果是问,(1) 当买空时,价格降到7.14时需要补充多少资金?(2)当卖空时价格涨到11.54时需要补充多少资金?(1)需要补充的资金:1000*(10-7.14)=2860(2)需要补充的资金为:1000*(11.54-10)=1540请问是这样算吗?解答：1) 补充的资金是使保证金达到初始保证金的水平，即资产总额的50%。
下跌到7.14元时，资产总额为7140=7.14*1000。
那么此时的保证金需要达到3570=7140/2，而此时的剩余保证金为2140=7140-5000。
所以需要补充1430元=3570-2140。
或设需补充X元，按照(7.14*1000+ X-5000)/7.14*1000=50% ==〉X=1430元2)设需补充Y元(15000+ Y-11.54*1000)/11.54*1000=50% ==〉Y=2310元。
2.小林卖空了2000股ABC股票，但她担心若是自己分析有误，这笔交易会给她造成巨大损失。
作为她的理财顾问，你建议小林使用( )控制损失。
A止损指令 B限购指令 C限价指令 D市价指令答案是 B限购指令解答：限购指令是指指定一个价格，当达到或超过该价格时开始购买，可以用来在卖空交易后控制损失程度。
投资计划管理考试题与参考答案
投资计划管理考试题与参考答案一、单选题（共50题，每题1分，共50分）1、从指标功能来看，固定资产投资统计指标有投资规模、投资结构、（）和经济效益四类指标。
;A、投资成果B、资金结构C、地区结构D、投资支出正确答案：A2、建设时间效益指标不包括（）。
;A、建设周期B、开工日期和投产日期C、投资回收年限D、建设工期正确答案：B3、在施工部署确定工程开展程序时，要按照（）顺序进行安排。
;A、先地下后地上，先浅后深B、先地上后地下，先深后浅C、先地下后地上，先深后浅D、先地上后地下，先浅后深正确答案：C4、计算机中数据的表示形式是（）。
;A、八进制B、二进制C、十进制D、十六进制正确答案：B5、某位注册会计师在编写审计报告时，在意见段中使用了“由于上述重要会计事项不能确定”的术语，这种审计报告是（）。
;A、无保留意见审计报告B、拒绝表示意见审计报告C、保留意见审计报告D、否定意见审计报告正确答案：D6、下列不属于固定资产投资额中的“其他费用”的是（）。
;A、建设项目法人管理费B、基本预备费C、场地平整D、办公家具、器具购置费正确答案：C7、竣工房屋价值一般按（）计算。
;A、财务支出数B、按计划投资比例C、计划投资数D、结算价格正确答案：D8、依据《国家电网公司农网改造升级工程管理办法》（国网（农/4）208-2014）：农改项目投资规模出现变更或建设规模变更超过（）的，需重新履行审批手续。
;A、±20%B、±10%C、±5%D、±15%正确答案：C9、必须通过兴工动料和土建施工方能完成的房屋、构筑物的建造工程是（）。
;A、建筑工程B、安装工程C、设备、工器具购置D、其他费用正确答案：A10、（）为公司固定资产零星购置归口管理部门。
;A、发展部B、运检部C、办公室D、财务部正确答案：A11、电力工程建设程序一般分为四个阶段第一个阶段应为（）A、初步设计阶段B、选址阶段C、投资决策阶段D、可行性研究阶段正确答案：C12、某电网输变电工程设计变电容量36万千伏安，设计线路长度100公里。
投资规划2模拟题
[模拟] 投资规划2单项选择题第1题：关于共同基金的买卖，下列陈述错误的是( )。
A.我国封闭式基金单位的流通方式采取在证券交易所挂牌上市交易的办法，投资者买卖共同基金单位，都必须通过证券商在二级市场上进行竞价交易B.开放式基金不在交易所上市，投资人须向管理人申请购买或赎回基金C.对于开放式基金来说，投资人除了可以买卖共同基金单位外，还可以申请共同基金转换、非交易过户、红利再投资D.在共同基金发行时购买称为申购，在共同基金发行完成后，基金宣告成立，再进行基金购买的行为称为认购参考答案：D第2题：随着上海股票市场的不断发展，于( )，增设上证A股指数与上证B股指数，以反映A股、B股的各自走势。
A.1992年1月21日B.1992年2月21日C.1992年6月1日D.1993年6月1日参考答案：B第3题：证券公司申请境内机构投资者资格，需满足的硬性指标不包括( )。
A.净资本不低于8亿元人民币B.净资本与净资产比例不低于70%C.经营集合资产管理计划业务达2年以上D.最近一个季度末资产管理规模不少于20亿元人民币或等值外汇资产参考答案：ABCD第4题：银行间债券市场已于( )年开始实行净价交易。
A.2000年7月B.2001年7月C.2002年7月D.2003年7月参考答案：B第5题：我国证券交易所证券交易的收盘价为当日该证券最后一笔交易前( )分钟所有交易的成交量加权平均价(含最后一笔交易)。
A.5B.3C.2D.1参考答案：D第6题：灾难、公司重组等的发生对债券价值的影响属于( )。
A.经营风险B.价格风险C.事件风险D.市场风险参考答案：C第7题：根据国际经济环境的变化利用股票、货币汇率等投资工具在全球范围内进行交易的基金是( )。
A.全球宏观基金B.多头基金C.卖空基金D.事件驱动基金参考答案：AC第8题：公司提供认股权时，一般规定( )，股东只有在该日期内登记并缴付股款，方能取得认股权而优先认购新股。
AFP 投资规划练习题解2
D. 40.0，40.0
答案：A
23. 某投资者购买了执行价格为 25 元、期权价格为 4 元的看涨期权合约，并卖出执行价格为 40 元、 期权价格为 2.5 元的看涨期权合约。如果该期权的标的资产的价格在到期时上升到 50 元，并且在 到期日期权被执行，那么该投资者在到期时的净利润为（忽略交易成本）：
45. 假 设 银 行 今 天 对 美 元 的 现 汇 报 价 是 8.1178/8.1192 人 民 币 元 / 美 元 ， 目 前 1 年 期 远 期 汇 率 是 8.0992/8.1012 人民币元/美元，中国市场利率为 2%，美国市场利率为 3%。如果你的客户有 8，119，200 人 民币资金可以用于投资，那么你的投资建议是：
13. 在红利贴现模型中，下列哪个因素没有被包括在贴现率中？ A. 实际无风险利率 B. 股票的风险溢价
C. 资产回报率 D. 预期通货膨胀率 答案：C
14. 股票 X 预期在来年将分配 3 元/股的红利，股票 Y 预期在来年将分配 4 元/股的红利，两只股票的 预期红利增长率均为 7%。如果某客户希望在这两只股票上都获到 13%的收益率，那么： A. 股票 X 的内在价值比股票 Y 的内在价值大 B. 股票 X 的内在价值等于股票 Y 的内在价值 C. 股票 X 的内在价值比股票 Y 的内在价值小 D. 无法确定哪只股票的内在价值更大 答案：C
答案：C
43．你持有一个股票投资组合，如果你担心资产组合的市值会降低。你可以使用 A. 股票指数期货的空头 B. 股票指数期货的多头 C. 看涨期权的多头 D. 看跌期权的空头
答案：A
套期保值。
44．下列指标属于长期偿债能力比率的指标为： A. 销售净利率 C. 利息保障倍数
金融理财师考试《投资规划》试题(网友回忆版)一
金融理财师考试《投资规划》试题（网友回忆版）一[单选题]1.某资产组合由一年期国债（视为无风险资产）与沪深300指数基金（视为市（江南博哥）场组合）构成，该资产组合的P系数是0.72，则该组合中一年期国债的权重为A.72%B.50%C.28%D.16%参考答案：C参考解析：假设该组合中国债的权重为w0，则该组合的P系数＝（1－w0）P M＝0.72，已知P M＝1，可求出w0＝28%。
[单选题]2.已知无风险资产收益率为5%，市场组合的预期收益率为15%。
理财师测算某股票组合的预期收益率为20%，该组合的P系数为1.3。
根据资本资产定价模型，理财师的以下判断正确的是()。
A.该股票组合价值被高估B.该股票组合价值被低估C.该股票组合的定价是合理的D.该股票组合不存在套利机会参考答案：B参考解析：根据资产定价模型求该组合的预期收益率，r＝r f＋P（r M－r f），且P＝1.3，r f＝5%，r M＝15%，可求出该组合的预期收益率＝15%＜20%，因此在该理财师看来，此股票组合的价值被低估了，该定价是不合理的，且目前存在套利机会。
[单选题]3.以下不属于构造套利组合需要满足的条件是()。
A.不需要投资者追加任何额外投资B.组合的系统性风险为零C.组合的收益不为零D.组合中的各项资产处于均衡状态参考答案：D参考解析：套利投资组合需要满足以下3个条件：①不需要追加额外投资；②投资组合的因素风险（或者说系统风险）为0；③投资组合的收益不等于0。
而组合的各项资产处于均衡状态不属于构造套利组合需要满足的条件。
[单选题]4.关于套利定价理论（APT）和资本资产定价模型（CAPM）之间的关系，以下说法错误的是()。
A.CAPM只能用P系数解释风险的大小，而APT可以解释风险的来源B.因为APT没有对投资者偏好做出假定，所以其适用范围更广C.根据APT，投资者可根据自己对待风险的态度，回避掉自己不愿意承担的风险D.CAPM假定了投资者对待风险的态度，即属于风险中性参考答案：D参考解析：CAPM假定了投资者都是风险规避者，当面临其他条件相同的两种选择时，他们将选择具有较小标准差的投资组合。
AFP_投资规划练习题_2
32. 资产配置过程是将资金在 之间分配。 A. 单只股票 B. 各种资产，例如股票、债券、房地产等 C. 长期和短期投资项目 D. 消费与储蓄 答案：B
33. 假设某资产组合的 β 系数为 1.5，α 系数为 3%，期望收益率为 18%。如果无风险收益率为 6%，
那么根据詹森指数，市场组合的期望收益率为：
AFP 培训课程“投资规划”模块 练习题 2
1. 投资股票的原因是： A. 股票很容易买卖 B. 从长期而言，股票的收益率高于通货膨胀率 C. 与其他投资工具相比，股票提供了较高的收益率 D. 以上都是投资股票的原因 答案：D
2. 下列关于股票的说法，正确的是： A. 收益股的盈利增长高于平均水平 B. 周期性股票在经济衰退时提供较高的收益率 C. 小盘股价格波动频繁 D. 大部分国防股与航空和国防行业相关 答案：C
A. 12% B. 14% C. 15% D. 16% 答案：A
34. 假设你的客户购买了 100 股 IBM 公司的股票，第一年初该股票的价格为 80 美元/股，第一年末为 100 美元/股，第二年末为 120 美元/股，第三年末为 150 美元/股，第四年末为 100 美元/股，此时 该客户卖了 100 股 IBM 公司的股票。如果 IBM 公司这四年没有派发红利，那么在这四年里，该 客户获得的几何平均收益率为：
45. 假 设 银 行 今 天 对 美 元 的 现 汇 报 价 是 8.1178/8.1192 人 民 币 元 / 美 元 ， 目 前 1 年 期 远 期 汇 率 是 8.0992/8.1012 人民币元/美元，中国市场利率为 2%，美国市场利率为 3%。如果你的客户有 8，119，200 人 民币资金可以用于投资，那么你的投资建议是：
理财规划师-投资策划(题目及答案)
投资策划一、单项选择题（本题型共50题，每题1分，计50分。
多选或错选均不得分。
选择题答案写在答题卡上,案例分析题答案写在试卷后答题纸上。
）1.下面有关基金管理人表述不正确的是( ）。
A.由投资专家组成B.持有基金，并负责资产的经营C.与基金投资人是经营者与所有者的关系D.要对基金投资人负责2.某人希望在5年之后时能够拥有14，859。
47元，如果投资的年利率8%，每季度计息1次,那么，现在应该投入的资金是（）。
A.如果按单利计息，需要投入3，471。
05元B.如果按复利计息，需要投入3，270。
28元C.如果按单利计息，需要投入10，767.73元D.如果按复利计息，需要投入10，000.00元3.下列关于股票市场划分说法错误的是（）。
A.股票增发属于“二级市场”B.通过现代化通信与电脑网络进行交易属于“柜台交易市场”C.股民“打新股”属于“一级市场”D.场外交易市场也称“柜台交易市场”4.如果国库券的收益率是5%，风险厌恶的投资者不会选择下列哪一项资产（）。
A.某资产有0.6 的概率获得10%的收益，有0.4的概率获得2.75％的收益B.某资产有0。
4 的概率获得10％的收益，有0。
6的概率获得2.50％的收益C.某资产有0。
2 的概率获得10％的收益，有0.8的概率获得3。
25%的收益D.某资产有0。
3 的概率获得10％的收益，有0.7的概率获得 3。
75％的收益5.政府债券之所以被称之为“金边债券”主要是因为（）。
A.安全性高B.流动性强C.收益稳定D.享有免税待遇6.在半强势有效市场中，( )有助于分析师挑选价格被高估或低估的证券。
A.证券价格序列信息B.已公开公司价值C.宏观经济形势和政策D.内幕信息7.下列资产中属于有形资产的是（）.A.黄金B.股票C.债券D.互换8.假设某证券的收益分布状况如下表所示。
该证券的预期收益率和标准差分别是（）。
A.17％和 0。
16B.18％和 0。
投资计划管理模拟题(含答案)
投资计划管理模拟题（含答案）一、单选题（共50题，每题1分，共50分）1、新开工的项目的确定以总体设计文件中所规定的（）工程正式开工为准。
;A、临时性B、长期性C、永久性D、阶段性正确答案：C2、依据《国家电网公司投资管理规定》（国家电网企管（2014）1605号）：需要地方政府核准的（）以上项目必须取得可研批复及核准批复，并取得初步设计（预）评审意见A、110（66）千伏B、220千伏C、35（20）千伏D、10（6）千伏正确答案：A3、固定资产投资额统计指标中计划总投资的最优先填报数额是（）。
;A、施工图预算数额B、上报数额C、年内计划总投资D、上级批准数额正确答案：D4、在施工机械工作时间中，无负荷工作时间属于（）。
;A、不可避免的中断时间B、必需消耗的时间C、有效工作时间D、停工时间正确答案：B5、凡是报告期内进行过施工的建设项目，不论施工时间长短，均作为（）统计。
;A、续建项目B、施工项目C、新开工项目D、竣工项目正确答案：B6、“建设工期”一般不包括：（）。
A、由于气候或建筑材料、安装设备、图纸供应不及时等原因造成的停、窝工时间B、施工前期的准备时间，如进行工程地质勘探、平整场地、放线等工作的时间C、建设过程中实际施工时间D、建设过程中的节假日正确答案：B7、下列选项中，反映一个项目管理班子中各工作部门之间组织关系的组织工具是（）。
A、任务分工表B、项目结构图C、工作流程图D、组织结构图正确答案：D8、什么是价值指标。
（）;A、说明总体内部数量关系和总体单位水平的统计指标B、用劳动量单位计量的的统计指标C、用货币单位计量的统计指标D、说明总体的单位数目和标志总量的指标正确答案：C9、净现金流量是项目实际发生的（）的代数和。
A、现金流入B、费用C、投资额D、现金流出正确答案：A10、固定资产零星购置项目必须与投资计划相对应。
其中，限上项目年初计划全部下达，限下和零星项目年初计划分别下达（），各预留（）。
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《AFP投资规划》测试题
姓名：______________ 成绩：________________
1、你用保证金以每股50美元购买了100股ABC普通股票，假定初始保证金是60%，维持保证金是30%，请问股价在什么水平时会接到追加保证金通知？（假定股票不分红，忽略保证金利息，最大化利用保证金规定）
A 27.3美元
B 28.6美元
C 25.4美元
D 30美元
2、考虑两种完全负相关的风险证券A和B。
A的期望收益率为10%，标准差为15%，B的期望收益率为8%，标准差为12%。
股票A和股票B在最小方差组合中的权重分别为（）。
A 44%和56%
B 42%和58%
C 55%和45%
D 都不正确
3、你的客户希望在一项风险资产和国库券上配置10000元，风险资产的预期收益率为10%，标准差为15%，国库券的收益率为4%，如果他希望获得8%的目标收益率，那么你建议他在风险资产上投资（）元，在国库券上投资（）元。
A 3333和6667
B 6667和3333
C 5545和4455
D 都不正确
4、关于证券市场线，下列说法不正确的是（）。
A．定价正确的证券将处于证券市场线上
B．证券市场线使所有的投资者都选择相同的风险资产组合
C．证券市场线为评价预期投资业绩提供了基准
D. 证券市场线表示证券的预期收益率与其β系数之间的关系
5、无风险收益率为0.07，市场期望收益率为0.15。
如果某证券的非均衡期望收益率为16%，β系数为 1.3，那么，你建议客户（）。
A．买入该证券，因为它被高估了
B．卖出该证券，因为它被高估了
C．卖出该证券，因为它被低估了
D．买入该证券，因为它被低估了
6、某投资者购买了年付息1次，还有6年到期的债券，票面利率为10%，面值100元，购买时到期收益率为8%。
如果在持有一年获得第一次的利息后售出该债券，所获得的总收益率为7%，则其出售该债券时，此债券的到期收益率为（）。
A 7%
B 6.54%
C 8.26%
D 8%
7、某公司预期来年将分配2元/股的红利，预期红利增长率为15%，该公司股票的β系数为1.5。
如果无风险收益率为6%，市场预期收益率为14%，那么，该公司股票的内在价值是
A 50元
B 66.7元
C 62.5元
D 60元
8、看跌期权的买方期望标的资产的价格会（），而看涨期权的卖方则期望标的资产的价格会（）.
A上升；上升
B下降；上升
C上升；下降
D下降；下降
9、假定目前一年期人民币利率为4%，美元利率为2%，目前汇率为1美元=7.01人民币，假定满足抛补利率平价的条件，那么一年后的远期汇率应该为1美元等于（）人民币。
A 6.88
B 7.15
C 7.14
D 6.87
10、某股票基金过去一年的收益率为16%，收益率标准差为14%，β系数为0.9，无风险利率为6%，詹森指数为2.2%，请问过去一年市场组合收益率为（）.
A 14%
B 7.14%
C 17.4%
D 14.7%
11、假设你在第一年初买了100股某股票，在第一年末又买入了100股，在第二年末将200股卖出。
第一年初该股票的价格为10元/股，第一年末15元/股，第二年末20元/股。
假设该公司没有支付红利，那么该股票的资金加权收益率将时间加权收益率。
A.大于
B.等于
C.小于
D.无法比较
12、假设资本资产定价模型成立。
资产组合X是均衡的，资产组合M是市场组合，它们的
A.无风险收益率为4%，B一定等于1
B.无风险收益率为4%，B不一定等于1
C.无风险收益率为2.5%，B一定等于1
D.无风险收益率为2.5%，B不一定等于1
13、假定市场无风险利率为4%，A资产预期收益率12%，标准差4%，B资产预期收益率16%，标准差5%，如果投资者选择无风险资产和一种风险资产进行投资，则风险资产的选择为：
A．A资产 B.B资产 C.两种资产都一样 D.无法判断
请根据下列信息，回答随后两题。
A和B两只证券在未来的收益状况如下表所示。
A.0.1876，0.94%
B.-0.7306，-0.35%
C.0.1126，1.15%
D.-0.9972，-2.01%
15、某公司当前支付的红利为1元/股，第一年和第二年的盈利增长率和红利增长率均为10%，第三年盈利增长率和红利增长率下降到5%，从第四年开始，盈利增长率和红利增长率下降到4%，并一直维持这个水平。
如果你的客户期望从该股票获得的必要回报率为10%，那么他愿意支付的最高价格约为（）。
A. 16.45 元/股
B. 19.50 元/股
C. 17.75 元/股
D. 20.00 元/股
16. (接上题) 如果该客户一年之后卖出该股票，那么卖价约为（）。
A. 20.35 元/股
B. 16.50 元/股
C. 28.95 元/股
D. 31.88 元/股
17、某上市公司的资产为1,000 万元，其中债务资本为600 万元，去年该公司的税后净收益为160 万元，总资产周转率为1.6 次/年，那么该公司的年销售净利率为（）。
A. 9.00%
B. 9.50%
C. 10.00%
D. 10.50%
18、某投资者购买了执行价格为20 元、期权价格为4 元的看涨期权合约，并卖出执行价格为30 元、期权价格为2 元的看涨期权合约。
如果该期权的标的资产的价格在到期时上升到
40 元，并且在到期日期权被执行，那么该投资者在到期时的净利润为（）（忽略交易成本）。
A. 24 元
B. 12 元
C. 10 元
D. 8元
19、下列关于投资者风险承受能力的说法中，正确的是：（）。
（1）年纪越大，风险承受能力相对越大
（2）本人固定收入越高，风险承受能力相对越大
（3）配偶收入越稳定，风险承受能力相对越大
（4）家庭大额支出越多，风险承受能力相对越大
A. （1）（2）
B. （2）（3）
C. （1）（2）（3）
D. （1）（3）（4）
20、某投资者于2007 年年初，投资10 万元，申购某基金。
当时该基金每份净值为1 元，基金公司规定的申购费率为1.2%，采用外扣法，前端收费。
投资者申购并持有该基金1年，其间获得分红共计1000 元，并于2007 年底赎回全部基金。
赎回时的基金净值为1.15/份。
赎回费率为1%。
该投资者这一年的收益率（）。
A. 14.4%
B. 12%
C. 13.5%
D. 19%
《投资规划测试题》答案
1-5BABBB
6-10 CBDBD
11-15 CCBBB
16-20 ACDBC。