大宗商品电子交易学习资料

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大宗现货电子交易PPT课件

大宗现货电子交易PPT课件
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日内飘单的五分钟图
A
从PMO的五分钟图上,不难看出图中画线区域是个高低点
都逐渐抬低的震荡下行的弱空震荡行情,日内飘单做法为
CA黄C金E分点割出线做的空用BD法F,处A平C掉都前处期在相黄应金的分空割单线。的且压结力合处图B 中D
恰好处在黄金分割处得支撑处。有效的利用黄金分割线的
B
支撑和压力能更好的提高我们做盘得准确度。
2
什么是大宗商品现货交易
• 以大宗商品的标准仓单作为交易标的,通
过计算机,互联网,行情分析系统进行的 交易方式。面向全国统一结算,统一报价, 集合竞价,撮合成交,全国同货异地进行 的商品交易。是一种把有形市场和无形市 场有机的结合起来的市场交易形式。
• 现货是中国企业和个人经商务商的投资理
财的新型渠道。
E
D
F
13
• 日内炒单交易:
日内炒单交易也称为“强钱交易”与日内飘单 交易不同的是它的持仓时间更短,一般持仓在12分钟短的不超过30秒,最长不超过10分钟,日 内炒单入市后能够马上脱离入市成本的交易机会, 入市后如果不能马上获利,就准备快速离场。因 为这种交易方式在市时间比较短,所以承受的市 场波动的风险叫低。 炒单交易重点关注1分钟和分时走势图。技术指标 主要用BOLL带。
• 首先,要树立薄利的交易思想 • 尊重市场,顺应市场,杜绝主观扩大化。 • 要精选出符合自己的交易原则和自己熟悉
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日内交易的两种方法
• 日内交易的两种方法:飘单和炒单 • 日内飘单交易:是建立在日内一段明显的
趋势波段上的交易方法,基本上属于趋势 交易的范畴,在交易的频率上基本上低于 炒单的方法。
• 日内飘单主要看分时图和5分钟10分钟图为
主。

大宗交易业务培训资料

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四、法律法规
《上市公司收购管理办法》第十三条
投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到一个上市公司已发行股份的5%时, 应当在该事实发生之日起3日内编制权益变动报告书,向中国证监会、证券 交易所提交书面报告, 抄报该上市公司所在地的派出机构,通知该上市公司,并予公告; 在上述期限内,不得再行买卖该上市公司的股票。 前述投资者及其一致行动人,其拥有权益的股份占该上市公司已发行股份的 比例每增加或者减少5%,应当进行报告和公告。 在报告期限内和作出报告、公告后2日内,不得再行买卖该上市公司的股票。
二、深圳证券交易所大宗交易流程: 第一步:买卖双方事先协商,对股票大宗相关事宜达成口头或书面协议; 第二步:确定交易日期,买卖双方向各自托管的证券营业部进行大宗交易申报,
若卖方系持股占总股本5%以上的股东,交易所要求必须在11:00前向股票托管所 在营业部进行大宗交易报备,否则不能进行大宗交易。
卖方(即股东)向股票托管证券营业部进行“大宗交易申报”,填写内容包括: ①买卖方向(股东方填写:卖出) ②对手方(即买方)营业部席位号(买方深圳席位号为6位数) ③证券代码 ④交易数量(比如:1000万股) ⑤约定号(深圳股票约定号为六位数,比如:123456) ⑥交易价格(双方提起约定好) 买方和卖方的上述成交申报中,证券代码、成交价格和成交数量必须一致。
2008年上市公司股东通过大宗交易减持大小非解禁股,是证监会的一个创新。一方面 减轻了二级股票市场大小非集中减持套现的压力,更重要的是,开辟了一个股票交易 和转让的新市场和新的模式。
2008年的时候,因买卖信息渠道不对称,会买不会卖,当大宗交易制度出来后整个大 盘涨停板;但由于制度的不完善,导致很多人买了却卖不掉,而导致当时市场上出现 很低的折扣,92折,甚至有85折的。当时的情况就是大量的卖股票,此等现象维持到 大概2010年。

大宗商品交易基础培训课件PPT(56张)

大宗商品交易基础培训课件PPT(56张)
农产品(中药材)电子批发市场
1、供应 判断商品的供应信息主要应该考虑过去的供应变化趋势、现在的库存量、未来的供应量预测这三个方面。 (1)商品产量 A储量 储量越大,最终总产量也越大。储量越大,意味着在未来能够有着平稳的供应量,在产能加大的 情况下,逐年增加产量也是正常的。而储量匮乏则说明该种商品的产量将不能保证,商品短缺发生的可能性加 大。其次,矿藏开采难易程度和品味的高低 矿产资源的开采成本占矿石生产总成本的很大一部分,较高的矿 产开采成本必然要传递到相应的制成品中,间接抬高制成品价格,使得高开采成本的商品缺乏竞争力而遭市场 淘汰。 B地缘政治 地缘政治对于商品的生产、供应却有着巨大的影响,商品的生产和运输都会因为战争、罢工、 政局动荡等不可抗力的干扰而陷入停顿,直接造成商品供应的局部或者短期不足,导致商品价格飙升。 C商品的库存情况 商品的库存情况能够在一定程度上反映商品的供应情况。在商品过量供应的情况下,商品的库存就会增加, 此时商品的价格下降;反之,当商品供不应求时,库存就会降低,商品的价格也相应上升。
四、大宗商品现货价格的影响因素 人类从一出生就被商品包围,吃的饭菜、穿的衣物、乘坐的交通工具、住的房屋、享受的各种服务 等,大多属于商品的范畴。就算是空气,在经过了《京都议定书》、《哥本哈根协议》之后,空气(指 其中的二氧化碳)也成了交易的商品,这真是一个商品的世界。 商品与我们的生活密相关,目前正处于商品牛市之中,参与商品交易能给众多交易商带来高额的回 报。而我们进行交易获利的方法主要有两种:低买高卖和高卖低买,两者的价差就是交易商的收益。大 宗商品现货价格的影响因素是每个投资者都必然会关心的问题。
(3)商品功能是否广泛 商品功能的广泛与否将直接决定商品的命运。 木材退出燃料的历史 使命,但还有造纸、家具制造等多方面仍然有非常广泛的作用。

《大宗现货电子交易》课件

《大宗现货电子交易》课件

投资者在电子交易平台上可以 获得更全面的市场信息和商品 数据,以便更好地制定投资策 略和风险管理计划。
物流服务商
物流服务商是大宗现货电子交易 的重要参与者之一,他们提供物 流配送服务,确保商品顺利交付

物流服务商通常拥有完善的物流 网络和配送体系,通过电子交易 平台可以更好地整合资源和服务
,提高物流效率。
手,提高交易效率。
贸易商在电子交易平台上可以获 得更全面的市场信息和商品数据 ,以便更好地预测市场趋势和制
定采购计划。
投资者
投资者是大宗现货电子交易的 重要参与者之一,他们通过电 子平台进行投资和投机交易, 获取收益。
投资者通常关注市场趋势和价 格波动,通过电子交易平台可 以更快速地获取信息和交易对 手,提高投资收益。
政策法规的调整可能影响大宗现货电子交易的合法性和规范性。
合同纠纷风险
交易双方在合同履行过程中可能产生纠纷,影响交易的正常进行。
法律责任风险
违反相关法律法规可能使交易者面临法律责任和处罚。
05
大宗现货电子交易的发展 趋势与展望
全球大宗现货电子交易的发展趋势
01
全球大宗现货电子交易规模持续增长
随着互联网和电子商务技术的快速发展,全球大宗现货电子交易规模不
中国大宗现货电子交易的发展现状与前景
中国大宗现货电子交易市场规模巨大
中国作为全球最大的大宗商品生产和消费国之一,大宗现货电子交易市场规模巨大,具有 广阔的发展前景。
政策支持和市场驱动共同推动发展
中国政府出台了一系列政策措施,支持大宗现货电子交易的发展,同时市场需求也在不断 增长,共同推动了中国大宗现货电子交易的快速发展。
降低成本
电子交易平台简化了传统交易 的中间环节,降低了交易成本

大宗商品交易

大宗商品交易
❖ 涨跌幅:在电子订单交易中,一个品种的涨跌幅度即 涨跌/昨收盘价*100%。
❖ 申买价:某一品种当日买方申请买入的即时最高价格。 ❖ 申卖价:某一品种当日卖方申请卖出的即时最低价格。 ❖ 申买量:对应申买价的委托数量。 ❖ 申卖量:对应申卖价的委托数量。
名词解释:
❖ 成交价:自动撮合系统将买卖申报指令以价格优先、时 间优先的原则进行排序(涨、跌停板时取时间优先的原 则), 当买入价大于、等于卖出价则自动撮合成交。撮 合成交价等于买入价(A)、卖出价(B)和前一成交价(C) 三者中居中的一个价格。即: 当A≥B≥C,则:最新成交价=B 当A≥C≥B,则:最新成交价=C 当C≥A≥B,则:最新成交价=A 注:成交价格是指连续竞价中产生的价格。
❖ 最高价:某交易日从开市到当前时间段内品种成交价中 的最高成交价格。
❖ 最低价:某交易日从开市到当前时间段内品种成交价中 的最低成交价格。
❖ 最新价:某交易日某交易品种交易期间的即时最新成交 价格。
❖ 收盘价:某交易品种当时日交易的最后一笔成交价格。
名词解释:
❖ 涨 跌:在电子订单交易中,一个品种的涨跌是有限制 的,它是以昨收盘价为基准,上涨或下跌相应的值。这 个值即为日涨跌。
❖ 交收:是指按照电子交易合同和商品交收合同约定,买 卖双方对合同约定的货物所有权办理转移手续的行为。 交收形式有按期交收、提前交收、协议交收等。
❖ 交易帐户:是指交易商查看交易信息、输入交易指令、 参与交易活动的电子交易账号。
K线图:
名词解释:
❖ 开市价:在电子订单交易中,品种当天第一笔成交的成 交价即为开市价。
《大宗商品电子交易规范》
❖ 国家在《大宗商品电子交易规范》中:对大宗商品做了 明确的规定----指可进入流通领域,但非零售环节,具 有商品属性用于工、农业生产与消费使用的大批量买卖 的物质商品。

大宗商品电子交易的概念、起因、作用

大宗商品电子交易的概念、起因、作用

大宗商品电子交易的概念、起因、作用
大宗商品电子交易是从实体商品即时交易发展起来的,是国家为了促进大宗商品的流通,合理配置商品资源才推
出的。

现货电子交易是以商品现货仓单为交易标的物,通过计算机网络组织的同货异地同步交易,市场统一结算的交
易方式,是一种把有形市场和无形市场有机的结合起来的
市场交易形式。

全球大宗商品的贸易流通方式正在发生质的转变,电子商务已成为全球一体化生产和组织方式的重要工具,融
合网上电子交易、现代物流、金融服务及信息技术为一体
的大宗商品交易市场现代流通发展迅速.
近年来国务院、国务院办公厅、商务部、商务部电子商务和信息化司、流通发展司、以及各省市、直辖市政
府,都陆续出台了关于现货电子交易的鼓励、推广、支持
政策。

各地积极建设具有低碳、绿色、环保性质的交易平台,努力实现通过高效、便捷的交易手段,使我国大宗商
品交易尽快进入信息化、电子化时代。

当前,我国大宗商品存在的主要问题体现在流通环节过多,流通效率偏低,库存偏高,成本巨大等方面。

发展大宗商品电子交易平台,是时代发展的必然趋势和现货市场改革发展的重要力量。

大宗商品电子交易的推出将有利于减少大宗商品的流通环节,提高流通效率,降低社会库存和物流成本,将为我国经济节省巨大成本,同时发挥市场在资源配置中的基础性作用。

大宗商品网上交易技术培训

大宗商品网上交易技术培训
采用多因素认证或动态令 牌等方式进行身份验证, 确保用户身份真实可靠。
安全审计
定期进行安全漏洞扫描和 安全审计,及时发现和修 复安全问题。
数据存储与备份
数据存储
采用高性能的数据库管理系统,如 MySQL或Oracle,进行数据存储和管 理。
数据备份
建立完善的数据备份机制,定期对交 易数据、用户信息和商品信息进行备 份,确保数据安全可靠。
交易报价与协商
总结词
用户可以根据自己的需求向卖家报价或接受卖家的报价,并进行协商和沟通。
详细描述
在浏览和搜索到所需的大宗商品后,用户可以根据自己的需求向卖家报价或接受卖家的报价。在报价 和协商过程中,用户应充分了解市场行情和商品质量,以便更好地掌握谈判主动权。同时,用户应保 持礼貌和诚信,尊重卖家的权益和意愿。
04
风险管理与防范措施
信用风险
总结词
信用风险是指交易对手方不履行合同 义务的风险。
详细描述
在大宗商品网上交易中,由于缺乏面 对面的沟通,交易对手方的信用状况 难以全面了解,可能导致交易方因对 方违约而遭受损失。
技术风险
总结词
技术风险主要指由于技术故障或系统漏洞导致的交易无法完 成或数据丢失的风险。
支付与结算
总结词
用户可以选择合适的支付方式进行支付,平 台会根据交易规则进行结算。
详细描述
大宗商品网上交易平台通常支持多种支付方 式,如在线支付、银行转账等。用户可以根 据自己的需求选择合适的支付方式进行支付。 支付完成后,平台会根据交易规则进行结算, 确保交易双方的权益得到保障。同时,平台 也会提供相应的交易记录和凭证,以便用户 随时查看和核对。
03
网上交易流程与操作
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ

大宗商品电子交易简介 (1)

大宗商品电子交易简介 (1)

大宗商品电子交易简介大宗商品现货电子交易,是为适应中国经济的发展需要,在继股票、期货之后经国家发改委批准立项,最新推出的中国第三大投资理财交易平台,风险小、利润大、品种多、T+0,可以买涨买跌,可以投机可以交割商品,行情稳定,易于把握,资金可大可小,最适合中小投资者,它是把传统的商品买卖模式全面提升转化为电子化、网络化的交易模式,形成面向全国,以统一的质量标准进行同货异地同步交易的全国性市场。

合法、安全、公开、公平、公正。

大宗商品现货电子交易,体现了中国经济在虚拟和现实的过渡中成熟,具有以下优势:1、双向操作、双向获利;只要做对方向,无论价格涨跌均有盈利机会。

2、T+0交易、可随时买卖;当日可多次进出、资金周转快、既可降低风险、又可增加获利机会。

3、以小博大、入市门槛低;实行20%的保证金制度交易,合约小,每手保证金百元以下。

4、风险小、可控性强、收入稳定;规避风险的能力远高于股票、期货、外汇等投资品种,遵循市场价格,电子行情有规可循,更易于把握涨跌区间。

5、交易方便、快捷;只要有互联网就可以进行自由交易。

6、资金安全;资金可大可小,由银行第三方监管,出入金自由,非常安全。

对照项目现货股票期货交易标的标准仓单上市企业股权标准化合同组织单位现货商品交易所证券交易所期货交易所监管单位商务部证监会证监会交易规则T+0模式(当日随时买卖可反复交易)T+1模式(当日只能买不能卖)T+0模式交易方式双向操作(行情涨跌均可获利)单向操作(只能买涨)双向操作机会与风险机会多、风险小机会较少机会多、风险大操作难度简单、易学、易把握难选择、难把握波动大、难把握保证金20% 100% 5%-10%开户程序:一、本人带身份证、工商银行卡到本公司签订入市协议书,领取交易账号。

二、本人身份证、银行卡及交易账号到工商银行营业部办理银商通(即资金监管绑定。

三、登陆账户、转账、操作。

现货电子交易是目前最具潜力的投资市场,克服了股票收益慢,需全额买入,只能单向交易,以及t+1的交易模式;还避免了期货中易受外盘冲击,投入资金多的缺点(现货一次买卖最低只需几十元保证金)现将现货优势列出:1:t+0的交易模式(当天可进出多次见好就收锁定利润)2:双向交易(涨跌都赚钱)3:保证金制度(20%不需全额)4:价格低5:操作时间9:30-11:30下午13:30-15:30有无经验者均可加入,公司提供免费培训,一经录用,待遇从优!欢迎各界有前瞻目光的人士光临电子现货交易现货:是指商品社会中已经现实存在的、可以用来买卖交换且代表一定价值的标的物,它包括商品现货、大宗商品、现货仓单等。

大宗商品电子交易中心业务组织和交易管理

大宗商品电子交易中心业务组织和交易管理
交易结算
交易中心根据交易结果,负责交易双方的货款清 算和交收工作,确保交易的完成。
交易风险管理
价格风险
操作风险
大宗商品价格波动可能导致交易亏损 ,因此交易中心需提供价格风险管理 工具,如套期保值、价格保险等,帮 助交易者规避风险。
为避免因操作失误导致的风险,交易 中心需制定严格的操作规程和安全措 施,确保交易系统的稳定性和安全性 。
协同工作。
管理层职责
负责制定交易中心的战略规划 、政策法规及内部管理制度, 确保交易中心的合规运营。
运营层职责
负责交易中心的日常运营管理 ,包括交易系统维护、交易商 服务、风险控制等。
执行层职责
负责具体业务操作,包括订单 处理、结算、交收等。
交易中心运营ห้องสมุดไป่ตู้式
01
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运营模式
大宗商品电子交易中心的 运营模式主要包括会员制 和公司制两种。
信用风险
为防范交易对手违约风险,交易中心 需建立完善的信用评价体系,对交易 者进行信用评估,并采取相应的风险 控制措施。
交易结算管理
结算方式
大宗商品电子交易中心需提供多 种结算方式,如在线结算、离线 结算等,以满足不同交易者的需
求。
结算周期
根据大宗商品的特点和市场需求, 交易中心需设定合理的结算周期, 确保交易双方的利益得到保障。
优势
电子交易中心具有高效、便捷、透明 等特点,能够降低交易成本、提高市 场竞争力,促进供应链的优化和升级 。
挑战
电子交易中心面临着网络安全、数据 保护、交易监管等方面的挑战,需要 不断完善相关法规和规范,加强风险 控制和安全管理。
01
大宗商品电子交易 中心业务组织

大宗商品电子交易系列培训

大宗商品电子交易系列培训
理论,是学习技术分析的基础,也是技术分析的必修课。旨在 让交易员掌握技术分析的要点,使交易形成一套完整的技术分 析理论基础。为以后在技术分析上有更深一步的接触
第二讲:本课程主要讲解技术分析在现货实战中的运用、操
盘技巧以及操作中应遵循的纪律等。是让交易更能灵活将技术分 析运用到实战中,提高交易员的实战能力。旨在交易员将技术分 析的理论知识转化成实际操盘能力,终在实ห้องสมุดไป่ตู้中取得良好的收益
培训图片锦集—中远期市场简介及盘面基础指标应用
培训图片锦集— 实战演习
Thank you!
愿我们的课程为能为您的事业锦上添花!
培训课程简介
陈荔——2010.11.29
培训三部曲
代理前期对中远期市场的认识及如何理性的选择投 资平台
代理初期公司的资源整合、组织机构的建立, 运营及市场开发的基本知识
代理中期市场的开发,客户的维护及对客户盘 面的技术指导
第一部
对中远期交易市场的认识
政策背景及宏观经济对中远期交 易的影响
中远期交易与其他投资方式的 比较 代理商的盈利模式及如何正确, 理性的选择投资平台
第二部
公司的组织架构的布局及 人员的分派 初期运作中常见问题和解决 方案
市场开发途径,方式及技巧
第三部
市场开发过程中遇到的疑 难解答
对现有客户的售后维护
对客户在盘面操作的技 术指导
技术分析在实战中的 应用及操作中遵循的 纪律
初期的技术指标 的应用
升华版
第一讲:课程主要讲解k线、均线、macd等一些指标的

电子行业大宗电子交易

电子行业大宗电子交易

电子行业大宗电子交易1. 简介电子行业大宗电子交易是指在电子行业内,通过电子平台进行的大宗商品交易。

在这个行业中,大量的电子产品和配件需要交易和流通,而大宗电子交易为电子行业提供了便利和高效的交易方式。

2. 大宗电子交易的背景2.1 电子行业的发展随着信息技术的不断进步和电子产品的普及,电子行业得到了快速发展。

电子产品如智能手机、电脑、电视等已经成为人们日常生活中不可或缺的一部分。

随着电子产品的更新换代和市场需求的增长,电子行业内的供应链和交易方式也需要不断优化和改进。

2.2 传统交易方式的局限性在传统的电子交易中,供应商和买家之间的交易往往涉及到大量的人员和纸质文件,交易过程繁琐且效率低下。

另外,由于电子行业涉及到大量的产品种类和规模庞大的市场,传统的交易方式很难满足快速、高效的需求。

3. 大宗电子交易的优势3.1 高效便捷大宗电子交易通过电子平台实现了供应商和买家之间的直接连接,大大简化了交易过程。

供应商可以通过电子平台发布产品信息、提供报价,并与买家直接沟通。

买家可以通过搜索和筛选的功能快速找到所需的产品,并与供应商进行在线沟通和交流。

这样,交易双方可以在大大缩短的时间内完成交易。

3.2 信息透明大宗电子交易平台提供了丰富的产品信息和交易数据,使交易双方能够更全面地了解市场行情和竞争情况。

通过平台上的数据分析功能,买家可以对产品的质量、价格和供应商的信誉进行评估,从而做出更明智的采购决策。

3.3 降低成本大宗电子交易通过直接连接供应商和买家,去除了传统交易中的中间环节和不必要的费用。

供应商可以将费用节省下来,从而提供更有竞争力的价格。

买家也可以通过比较不同供应商的价格和质量来选择最优的供应商,降低采购成本。

4. 大宗电子交易的挑战4.1 安全风险大宗电子交易平台需要保护交易双方的信息和资金安全。

平台需要采取一系列的安全措施,如身份认证、加密技术和安全支付系统,以确保交易过程的安全性。

4.2 市场竞争大宗电子交易平台的竞争也随之增加。

大宗商品电子交易学习资料

大宗商品电子交易学习资料

学习资料大宗商品概念:大宗商品电子交易:是指流通领域中,具有商品属性的用于工农业生产与消费使用的大批量买卖的物质商品通过电子系统进行的交易。

1、在金融投资市场,大宗商品指同质化、可交易、被广泛作为工业基础原材料的商品,如原油、有色金属、农产品、铁矿石、煤炭等。

包括3个类别,即能源商品、基础原材料和农副产品。

大宗商品特点:一是价格波动大。

只有商品的价格波动较大,有意回避价格风险的交易者才需要利用远期价格先把价格确定下来。

比如,有些商品实行的是垄断价格或计划价格,价格基本不变,商品经营者就有必要利用期货交易,来回避价格风险或锁定成本。

二是供需量大。

期货市场功能的发挥是以商品供需双方广泛参加交易为前提的,只有现货供需量大的商品才能在大范围进行充分竞争,形成权威价格。

三是易于分级和标准化,期货合约事先规定了交割商品的质量标准,因此,期货品种必须是质量稳定的商品,否则,就难以进行标准化。

四是易于储存、运输。

商品期货一般都是远期交割的商品,这就要求这些商品易于储存、不易变质、便于运输,保证期货实物交割的顺利进行。

五是采用T+0的交易方式,交易灵活,买卖自由,充分利用资金能使利润最大化。

六是有交易杠杆,能用少量的钱赚取大的利益,以小搏大,是普通现货交易的5倍(杠杆率1:5)。

大宗商品电子交易特点:1、现货合同标准化2、网上交易集中化3、双赂对冲T+0交易机制4、杠杆履约金20-100%制度大宗商品电子交易与相关行业区别1、基本经济职能证券市场,资源配轩和风险定价;期货市场,规避风险和价格发现;大宗市场,战略储备、调节物价、组织生产和套期保值。

2、交易目地证券,获得利息,股息等收入和资本利得;期货,规避现货市场风险或获取资机利润。

现货市场,获得商品,投机风险小。

3、市场结构证券市场为一级市场(发行)和二级市场(流通),期货和大宗市场不分一、二级市场。

4、保证金规定证券一般采用现货交易方式,缴纳全额资金,期货市场一般为10% 保证金,现货市场为20-100% 履约,订金方式。

大宗商品电子交易实务-26页精选文档

大宗商品电子交易实务-26页精选文档
作用:
是套期保值者交易顺利的基本 保障。
• 与实物买卖的区别
1、交易对象不同 2、交易目的不同 3、交易方式不同 4、风险机制不同
• 与赌博的区别
1、风险机制不同 2、运作机制不同 3、经济职能不同
• 投机的一般方法
1、买低卖高或卖高买低 2、平均买低或平均卖高 3、金子塔式买入卖出 4、跨期套利 5、跨商品套利 6、跨市套利
• 概念:是指同时买进和卖出两张不同 的合约,交易者从两合约价格间的变 动关系中获利。
• 特点:
• 1、从价格差异中套取利润 • 2、同时进行买入卖出交易 • 3、风险较小 • 4、交易成本较低,利润较为稳定
• 套利的作用:
1、提供了风险对冲的机会,达到自 动调节市场。
2、有助于合理市场价格水平的形成。 3、有助于市场资源的合理配置,自
• 在正向市场上基差缩小套利成功, 反向市场基差扩大套利成功。
• 熊市套利: • 方法:卖出近期月份买入远期月份。
• 在正向市场上基差扩大套利成功, 反向市场基差缩小套利成功。
• 蝶式套利:有两个相反的套利所组
2、跨市套利:是在不同交易市场
之间的套利交易行为。
• 跨市套利指在某个交易所买入或卖 出某一交割月份的某种商品合约时, 在另一交易所卖出或买入同一交割 月份的同种商品合约,以期在有利 时机分别分别在两个交易所对冲在 手的合约获利。
大宗商品交易实务
学习重点
一、大宗商品电子交易的概念 与特点;
二、大宗商品电子交易的内容;
三、大宗商品电子交易的功能 与作用。
一、大宗商品交易的概念
大宗商品交易是指交易商通 过交易所和市场提供的交易网络系 统,以公开竞价方式买卖标准仓单 的行为。这种交易是由商品生产者、 经营者和愿意承担价格风险以获取 利润的投机者参加并通过交易所和 市场根据公平、公正、公开的竞争 原则进行的。

大宗商品电子现货交易

大宗商品电子现货交易

大宗商品电子现货交易电子现货概念:一:什么是电子现货交易现货交易也称网上标准现货交易或现货仓单交易,是以“现货仓单”为交易标的,采用计算机网络组织的同货异地、同步集中竞价、统一撮合、统一结算、价格行情实时显示的交易方式。

现货交易时根据我国现货市场具体情况采用的独特的B-to-B商业交易模式,是一种网上和网下相结合、现实和虚拟相结合、传统经济和新经济相结合的双赢模式,充分解决了信息来源、客户源、在线结算、物流等电子商务的瓶颈问题。

二:现货交易在现代经济中的社会地位和作用:现货交易进入市场运作的切入点为电子商务,参与经营大宗初原料商品包括农产品,金属类,建材类等多种交易品种,现货交易投资成为近年中国金融市场的一种新兴投资方式,即是国内首家开创现货投资方式的市场.是国内最大、成立最早、交易最活跃的现货电子盘之一,而且还是国内第一家独创晚间盘交易的电子盘,给广大白天忙碌的工商业者和个人投资者提供了很好的投资平台。

现货投资在现今股市低迷,品种太多令投资者无从选择而抓住真正的“黑马”,让大多的投资者被套的情况下更具有积极意义。

三:电子现货交易的优越性:1》双向操作,双向获利。

既可做多获利(行情看涨时低位买进开仓,高位卖出平仓),又可做空获利(行情看跌时高位卖出开仓,低位买入平仓)。

因此,只要做对方向,无论价格涨跌均可赚钱。

2》T+0交易,可随时买卖。

当天可多次进出、资金周转快,既可降低风险,又可增加获利机会。

特别适合短线高手。

3》以小博大,入市门槛低。

实行20%的保证金交易,资金的杠杆效应可放大五倍。

每手买入实际需要只需70几元左右,交易数量不限,持仓无限制。

无论资金大小,均可参与。

4》交易成本低。

交易成本只有手续费,无印花税、过户费、税金等。

5》风险小、可控性强、收入稳定。

投资者可通过双向开仓锁定风险,发现投资失误,可立即平仓止损,即时控制爆仓风险;同时止损后反向操作还可获利,不会像股票市场那样,行情下跌无计可施,只能忍受割肉或被套的痛苦。

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学习资料大宗商品概念:大宗商品电子交易:是指流通领域中,具有商品属性的用于工农业生产与消费使用的大批量买卖的物质商品通过电子系统进行的交易。

1、在金融投资市场,大宗商品指同质化、可交易、被广泛作为工业基础原材料的商品,如原油、有色金属、农产品、铁矿石、煤炭等。

包括3个类别,即能源商品、基础原材料和农副产品。

大宗商品特点:一是价格波动大。

只有商品的价格波动较大,有意回避价格风险的交易者才需要利用远期价格先把价格确定下来。

比如,有些商品实行的是垄断价格或计划价格,价格基本不变,商品经营者就有必要利用期货交易,来回避价格风险或锁定成本。

二是供需量大。

期货市场功能的发挥是以商品供需双方广泛参加交易为前提的,只有现货供需量大的商品才能在大范围进行充分竞争,形成权威价格。

三是易于分级和标准化,期货合约事先规定了交割商品的质量标准,因此,期货品种必须是质量稳定的商品,否则,就难以进行标准化。

四是易于储存、运输。

商品期货一般都是远期交割的商品,这就要求这些商品易于储存、不易变质、便于运输,保证期货实物交割的顺利进行。

五是采用T+0的交易方式,交易灵活,买卖自由,充分利用资金能使利润最大化。

六是有交易杠杆,能用少量的钱赚取大的利益,以小搏大,是普通现货交易的5倍(杠杆率1:5)。

大宗商品电子交易特点:1、现货合同标准化2、网上交易集中化3、双赂对冲T+0交易机制4、杠杆履约金20-100%制度大宗商品电子交易与相关行业区别1、基本经济职能证券市场,资源配轩和风险定价;期货市场,规避风险和价格发现;大宗市场,战略储备、调节物价、组织生产和套期保值。

2、交易目地证券,获得利息,股息等收入和资本利得;期货,规避现货市场风险或获取资机利润。

现货市场,获得商品,投机风险小。

3、市场结构证券市场为一级市场(发行)和二级市场(流通),期货和大宗市场不分一、二级市场。

4、保证金规定证券一般采用现货交易方式,缴纳全额资金,期货市场一般为10% 保证金,现货市场为20-100% 履约,订金方式。

大宗商品交易市场大宗商品交易市场特指专业从事电子买卖交易套保的大宗类商品批发市场,又被称为现货市场,是由市级以上政府职能部门批准设立,并由商务部发改委等相关职能部门进行监督和管理。

具备生产资料大宗货物的战略储备、调节物价、组织生产和套期保值四大基本功能。

以2004年国务院颁布的《大宗商品交易市场管理办法》为标志,现货市场在国内的运作已日臻完善。

而基于实物商品为交易标的物的电子仓单交易以其便捷高效的特点,正日益成为广大投资者的热土。

市场发展概况我国大宗商品电子交易市场始于1997年,经当时国内贸易部(现商务部)批准,国家经贸委等八部委进行联合论证成立的一种新型现货交易模式,即通过网络与电子商务搭建的平台,对相应物品进行即期现货或中远期订货交易的市场。

目前,此类市场的管理规范和法律依据主要是2003年7月出台的《大宗商品电子交易规范》和2004年8月人大常委会通过的《电子签名法》。

2005年1月8日,国务院办公厅发布的《关于加快电子商务发展的若干意见》,对促进这类市场的发展也发挥了一定的作用。

这类交易市场在我国还属新生事物,发展时间较短,但发展速度很快。

据估计,目前全国已有200余家,交易品种涵盖农副产品(玉米、白糖)、大宗工业原材料(钢材)以及石化产品(石油、塑料、液体化工产品)等。

作为一种B2B的电子商务交易模式,参与交易的企业数量也在逐年增加,有关数据统计,2007年参与企业已超过200万家。

日常交易术语涨跌幅:某商品当日收盘价与昨日结算价之间的价差。

平仓量:每一笔成交量中平仓的数量。

加权量:交易所计算结算价时所涉及的参数。

开仓量:每一笔成交量中新开仓的数量。

结算价:经加权后的成交价。

总数量:也称未平仓量。

持仓量:尚未经相反的期货或期权合约相对冲,也未进行实货交割或履行期权合约的某种商品期货或期权合约。

成交量:指某一时间内买进或卖出的商品期货合约数量,通常为一个交易日的成交合约数。

阻力位:价格难于超越的某一价格水平成交价:指某一期货合约的最新一笔交易定价最新价:当天某商品当前最新成交价。

开盘价:当天某商品的第一笔成交价。

最高价:当天某商品最高成交价。

最低价:当天某商品最低成交价。

收盘价:当天某商品最后一笔成交价。

昨收市:指前一交易日的最后一笔成交价格。

成交单:经计算机配对后产生的买卖合约单。

委托单:出市代表经由计算机终端输入的商品买卖定单。

基本分析法-基本分析法在商品市场中,基本分析法,是根据商品的产量、消费量和库存量(或者供需缺口),即根据商品的供给和需求关系以及影响供需关系变化的种种因素来预测商品价格走势的分析方法。

其特点是,1 分析价格变动的中长期趋势;2 研究价格变动的根本原因;3 分析的是宏观性因素。

主要分析,1 供需与市场的关系,包括供需法则;供需量构成;供需弹性;以及经济波动周期;金融货币因素;政治因素;政策因素;自然因素;投机心理因素。

基本分析法-主要分类目前,股票投资分析方法主要有两大类:一是基本分析;二是技术分析。

1.基本分析法基本分析法通过对决定股票内在价值和影响股票价格的宏观经济形势、行业状况、公司经营状况等进行分析,评估股票的投资价值和合理价值,与股票市场价进行比较,相应形成买卖的建议。

基本分析包括下面三个方面内容:(1)宏观经济分析。

研究经济政策(货币政策、财政政策、税收政策、产业政策等等)、经济指标(国内生产总值、失业率、通胀率、利率、汇率等等)对股票市场的影响。

(2)行业分析。

分析产业前景、区域经济发展对上市公司的影响(3)公司分析。

具体分析上市公司行业地位、市场前景、财务状况。

技术分析法-分析法介绍(一)技术分析法的概念技术分析法是通过市场行为本身的分析来预测市场价格的变化方向,即主要是对期货市场的日常交易状态,包括价格变动、交易量与持仓量的变化等资料,按照时间顺序绘制成图形或图表,或形成一定的指标系统,然后针对这些图形、图表或指标系统进行分析研究,以预测期货价格走势的方法。

(二)技术分析法的三大假设一是市场行为反映一切,这是技术分析的基础。

技术分析者认为,市场的投资者在决定交易行为时,已经充分考虑了影响市场价格的各项因素。

因此,只要研究市场交易行为就能了解目前的市场状况,而无需关心背后的影响因素。

二是价格呈趋势变动,这是进行技术分析最根本、最核心的因素。

“趋势”概念是技术分析上的核心。

根据物理学上的动力法则,趋势的运行将会继续,直到有反转的现象产生为止。

事实上价格虽然上下波动,但终究是朝一定的方向前进的,这当然也是牛顿惯性定律的应用,因此技术分析法希望利用图形或指标分析,尽早确定目前的价格趋势及发现反转的信号,以掌握时机进行交易获利。

三是历史会重演,这是从人的心理因素方面考虑的。

期货投资无非是一个追求的行为,不论是昨天、今天或明天,这个动机都不会改变。

因此,在这种心理状态下,人类的交易将趋于一定的模式,而导致历史重演。

所以,过去价格的变动方式,在未来可能不断发生,值得投资者研究,并且利用统计分析的方法,从中发现一些有规律的图形,整理一套有效的操作原则。

技术分析法-分析法特点一是量化指标特性:技术分析提供的量化指标,可以指示出行情转折之所在。

二是驱使追逐特性:由技术分析得出的结果告诉人们如何去追逐趋势,并非是创造趋势或引导趋势。

三是技术分析直观现实:技术分析所提供的图表,是轨迹的纪录,无虚假与臆断的弊端。

因此,技术分析首先是制作图表,进行分析,再作判断。

从形态上分:可分为阴阳线和同价线。

阴线与阳线都分为大、中、小三种线。

同价线分为:长十字线:十字线:T字线:倒T字线:一字线:按时间分为:1分钟、3分钟、5分钟、日K线、周K线、月K线、年K线等。

1、上升形态或见底形态:1)早晨十字星:2)早晨之星:信号不如早晨十字星强。

3)倒锤头线:出现在下跌途中,实体与影线比例越悬殊,见底信号越有参考价值。

4)锤头线:下跌途中。

5)平底:最低处在同一水平位置上6)下探上涨形:上涨途中突然跳低开盘,最后收一根大阳线,一般后市有一段较大的升势。

7)升势三鸦:上涨途中,其走势类似字母“N”继续看涨。

8)多方尖兵:出现在上涨行情中,不久股价涨至上影线的上方,代表多方发动全面进攻。

9)两红夹一黑:跌势中出现见底信号;涨势中出现继续看跌。

2、下跌形态或滞涨形态:1)黄昏十字星:2)黄昏之星:不如黄昏十字星强。

3)射击三星(流星):出现在上涨趋势中,实体与影线的比例越悬殊见顶信号越强.4)吊颈线:5)平顶:最高处在同一水平位置上.6)高开出逃形:下跌途中,突然跳高开盘,最后收一根大阴线,一般后市有一段较大的跌市.7)降势三鹤:下跌途中,继续看跌.8)空方尖方:下跌途中,跌破前期最低点,空方全面发力.9)两黑夹一红:涨势中出现是见顶信号, 跌势中出现,继续看跌.3、既是上升形态,又是下跌形态:1)十字线:2)长十字星:3)螺旋桨:4)一字线:5)尽头线:涨势中出现是见顶信号; 跌势中出现是见底信号.6)穿头破脚:涨势中是见顶信号,跌势中是见底信号,(两根线相差越悬殊或一根K线包容前面的K线越多,信号参考价值越大)7)身怀六甲:涨势中出现是见顶信号;跌势中出现是见底信号(若第二根K线为十字线,俗称”十字胎”力度最大)8)镊子线:上涨时头部信号; 下跌时底部信号.说明:以5日、10日、30日移动平均线为例。

G代表5日移动平均线,R代表10日移动平均线,B代表长期移动平均线。

1、多头排列:指短、长各均线匀速上升,与价格有相应离差,价格的短时穿越不等于多头或空头排列。

操作建设:初期和中期可积极做多,在后期应谨慎做多。

2、空头排列:指短、中、长各均线匀速下降工与价格有相应离差。

操作建设:初期、中期做空为主,后期谨慎作空。

3、黄金交叉:(1)(2)(3)操作建议:指数大幅下跌后,出现该信号,可积极作多。

两线交叉的角度越大,上升信号越强烈。

5日与10日均线金叉可作为激进型投资者的买进点。

10日与30日均线金叉又可作为稳健型投资者的买进点。

两者相比各有利弊,但最终成功的比例相差无几。

世界级投资大师巴匪特属稳健型。

世界级投资大师索罗斯属激进型短线高手。

4、死亡交叉:(1)(2)(3)操作建议:指数大幅上涨后出现该信号可积极做空。

5、银山谷和金山谷:二者分别为一个尖头朝上的不规则三角形,银山谷可作为激进型投资者的买进点;金山谷可作为稳健型投资者的买进点。

金山谷和银山谷,相隔时间越长,所处的位置越高,日后指数的上升潜力就越大。

但话要说回来,并不是出现银山谷后,就会有金山谷出现,而是指数直接就上去了。

这对金山谷买进点的人,可能因此而失去一些获利机会。

这也就是我们通常所说的有所得必有所失,鱼和熊掌不可兼得吧。

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