基础知识章节练习(第五章练习及答案)

2010年证券从业考试《证券基础知识》第五章

一、单项选择题。以下各小题所给出的4个选项中，只有一项最符合题目要求，请将正确选项的代码填入空格内。

1．金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保证金就可以签约，这是衍生工具（）的特性。

A．跨期性B．风险性C．杠杆性D．投机性

2．若期货保证金比例是5%，则期货投资者可以控制所投资金额的（）倍资产。

A．5B．20C．50D．100

3．金融衍生工具产生的基本原因是（）。

A．规避风险B．金融自由化C．追逐利润D．技术创新

4．金融期货交易的是（）。

A．基础性金融商品B．基差C．价格D．标准化期货合约

5．金融期货中最先产生的是（）。

A．利率期货B．外汇期货C．股票指数期货D．农产品期货

6．股票价格指数期货是80年代以来最成功的金融工具之一，其标的物常常是（）。

A．股票B．股票价格C．股票及其价格D．市场上各种股票的价格总体水平

7．世界上第一个开办股指期货交易的交易所是（）。

A．美国堪萨斯农产品交易所B．纽约期货交易所

C．芝加哥商品交易所D．伦敦国际金融期货交易所

8．为防止将来现货市场价格上涨的不利影响，投资者可以采取的跨期策略是（）。

A．空头期货套期保值B．多头期货套期保值C．立即买进现货D．立即卖出现货

9．标准化的期货合约中惟一可变的变量是（）。

A．交易品种B．交割日期C．交易价格D．每日限价

10．（）是为了保证期货交易双方能承担合约中的义务的一种财力担保。

A．每日限价制度B．集中交易制度C．限仓制度D．保证金制度

11．期货交易有专门的清算机构——结算所，结算所清算实行（）。

A．每日限价制度B．逐日盯市制度C．限仓制度D．保证金制度

12．投资者进行金融衍生工具交易时，要想获得交易的成功，必须对利率、汇率、股价等因素的未来趋势做出判断，这是衍生工具的（）所决定的。

A．跨期性B．杠杆性C．风险性D．投机性

13．任何金融工具都可能出现价格的不利变动而带来资产损失的可能性，这是（）。

A．违约风险B．市场风险C．法律风险D．结算风险

14．下列关于投机者参与金融衍生市场的形象描述是（）。

A．规避风险B．承担风险C．追逐利润D．高利润高风险

15．在期货市场中，出于规避风险目的而进行交易的是（）。

A．投机者B．经纪商C．套期保值者D．期货交易所

16．某指数现值是100，市场无风险利率是2%，离到期日还有90天的该指数期货理论价格是（期间无红利支付）（）。

A．102B．101C．100.5D．100

17．持有者能在规定的期限内按交易双方商定的价格购买或出售一定数量的某种特定商品的权利称为（）。

A．期货B．远期C．期权D．互换

18．金融资产价格波动性的提高增加了资产持有者的机会成本，这促使了债权债务人对金融资产（）的高要求。

A．保值B．增值C．保值增值D．流动性

19．80年代普遍兴起的资产证券化和衍生工具的发展有一个本，这促使了债权债务人对金融资产（）的高要求。

A．保值B．增值C．保值增值D．流动性

19．80年代普遍兴起的资产证券化和衍生工具的发展有一个共同的方面，就是增强了资产的（）。

A．流动性B．增值性C．收益率D．风险性

20．1980年以来，金融衍生工具的创新成果极为丰富，最基本的创新类型是（）。

A．股权创造型B．风险管理型C．增强流动型D．信用创造型

21．1980年以来，各种金融监管对商业银行的资本充足率加强了要求，为此商业银行采取的创新类型是（）。

A．股权创造型B．风险管理型C．增强流动型D．信用创造型

22．汇率风险中最主要最常见的风险是（）。

A．商业性汇率风险B．金融性汇率风险C．违约性汇率风险D．政治性汇率风险

23．股票价格指数的出现主要是为了规避（）。

A．市场风险B．非系统性风险C．系统性风险D．违约风险

24．股指期货期权的标的物是（）。

A．股票B．股指C．股指期货D．股指期权

25．由于期货交易的保证金制度造成的（）决定了其高投机性和高风险性。

A．跨期交易B．杠杆效应C．市场风险D．违约风险

26．为防止将来现货市场价格下跌的不利影响，投资者可以采取的跨期策略是（）。

A．空头期货套期保值B．多头期货套期保值C．立即买进现货D．立即卖出现货

27．不属于金融期货交易制度的是（）。

A．逐日盯市制度B．连续交易制度C．限仓制度D．保证金制度

28．期货市场所采取的结算制度使得期货市场交易者不存在潜在的（）。

A．市场风险B．法律风险C．信用风险D．结算风险

29．在金融期货交易中，总是以现金结算方式结束交易的是（）。

A．外汇期货B．利率期货C．股指期货D．股指期权

30．目前世界上金融期货是（）进行集中交易。

A．只在期货交易所B．只在证券交易所C．在期货交易所或证券交易所D．在场外市场

31．某指数现值是100，市场无风险年利率是2%，离到期日还有90天的该指数期货理论价格是（）（期间年红利支付率是1%）。

A．100B．101C．100.5D．100.25

32．期权交易中的选择权，属于交易中的（）。

A．买方B．卖方C．双方D．第三方

33．影响期权价格的最主要因素是（）。

A．期权的执行价格B．标的物资产的现价C．协议价格与市场价格D．无风险利率

34．看涨期权的买方具有在约定期限内按（）买入一定数量金融资产的权利。

A．市场价格B．买入价格C．卖出价格D．协定价格

35．投资者之所以买入看涨期权，是因为他预期这种金融资产的价格将会（）。

A．上涨B．下跌C．不变D．不确定

36．看跌期权的买方对标的金融资产具有（）的权利。

A．买入B．卖出C．持有D．处置

37．投资者之所以买入看跌期权，是因为他预期这种金融资产的价格将会（）。

A．上涨B．下跌C．不变D．不确定

38．金融期权标的物的数量比金融期货标的物的数量（）。

A．相等B．多C．少D．不一定

39．在金融期权交易中，需开立保证金账户的交易方是（）。

A．期权购买者B．期权出售者C．双方D．不一定

40．下列交易者中，潜在亏损有限的是（）。

A．期货购买者B．期货出售者C．期权购买者D．期权出售者