美国个人理财业发展历程及启示
美国个人理财业务的透视及对我国的启示
同业 竞 争 的 加剧 带 来 了金 融创 新 ， 出现 许 多新 的 金 融 产 品 和 服 的 特 殊 需 求 提 供最 佳 的 服务 。 如 花 旗银 行 建 立 了横 跨 六 大 洲 的 例 务 。 会 、 济 环 境 的 变 化 ， 富裕 阶层 和普 通 消 费 者 无 法 凭 借 个 网络 体 系 ． 全 球 １０多 个 国 家 约 ｌ 客 户 服务 ， 过 这 个 环 球 社 经 使 为 ０ 亿 通
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美国商业银行个人理财业务发展对我国的启示
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资 料柬源： 华尔街时 报，ｈ ｔ ： ／ｗ ｓｉｃ邢 ｔ Ｄ ／ ｗ ｗ ｗ 【
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美 国商 业 银行 个 人 理财 业 务发 展 现状 、特 征圾 经 验
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国内外个人金融理财业务发展比较与经验借鉴
国内外个人金融理财业务发展比较与经验借鉴在当今经济全球化的时代，个人金融理财业务已成为金融领域的重要组成部分。
随着人们收入水平的提高和金融市场的不断发展，个人对于财富管理和增值的需求日益增长。
本文将对国内外个人金融理财业务的发展进行比较，并从中借鉴有益的经验。
一、国外个人金融理财业务的发展在发达国家，个人金融理财业务起步较早，发展相对成熟。
以美国为例，其金融市场高度发达，金融产品种类丰富多样。
从传统的储蓄、债券、股票投资，到复杂的金融衍生品，为个人投资者提供了广泛的选择。
美国的金融机构注重客户细分，根据客户的风险承受能力、投资目标和财务状况，提供个性化的理财方案。
例如，对于风险偏好较低的客户，推荐稳健的固定收益类产品；对于追求高收益、风险承受能力较强的客户，则提供股票基金等高风险高回报的投资组合。
此外，美国的金融教育普及程度较高，个人普遍具有较强的理财意识和金融知识。
金融机构也通过举办讲座、在线课程等方式，不断提升投资者的金融素养，帮助他们做出更明智的投资决策。
欧洲国家的个人金融理财业务也有其独特之处。
在德国，银行在个人理财业务中扮演着重要角色，提供全面的金融服务。
同时，德国的保险市场十分发达，保险产品在个人理财规划中占据重要地位。
二、国内个人金融理财业务的发展近年来，我国的个人金融理财业务呈现出快速发展的态势。
随着居民收入的持续增长，越来越多的人开始关注个人财富的管理和增值。
国内金融机构不断推出创新的理财产品，如银行理财、基金、保险、信托等。
然而，与发达国家相比，我国的个人金融理财业务仍存在一些不足之处。
首先，金融产品的同质化现象较为严重，缺乏个性化和差异化。
许多金融机构在产品设计和服务上大同小异，难以满足不同客户的多样化需求。
其次，金融机构的客户服务水平有待提高。
部分机构在销售理财产品时，过于注重业绩，对客户的风险评估和投资教育不够充分，导致一些投资者在不了解产品风险的情况下盲目投资。
再者，我国投资者的金融知识相对欠缺，理财观念相对保守。
个人理财在西方发达国家的发展
个⼈理财业务在国外的发展⼤体上分为三个阶段： 第⼀个阶段:20世纪30年代到60年代 这是个⼈理财业务出现与初步发展的时期。
最初主要是保险公司的销售⼈员为促进保险产品的销售，根据不同年龄、不同收⼊状况的客户，利⽤⽣命周期不同阶段的特征，为客户提供购买保险的建议，进⽽促进产品销售。
⼀直到20世纪60年代，理财业务仍主要局限于简单的委托代理活动，商业银⾏主要是提供咨询顾问服务，其内容主要是代理客户进⾏投资收益分析、筹划资⾦安排和代办有关⼿续等。
第⼆个阶段：20世纪60年代到80年代 这个时期银⾏资产负债管理理论渐趋成熟并成为银⾏经营管理的主要理论依据，商业银⾏开始认识到为客户提供多元化服务的可能性和重要性。
⾦融机构为了提⾼客户的忠诚度，满⾜客户的实际需求，提升⾃⾝的竞争能⼒，普遍实⾏以客户为中⼼的经营策略。
通过对客户⾃⾝特点的分析，对客户的需求进⾏全⾯的了解，以满⾜客户需求防范风险为前提，为客户提供个性化的⾦融产品和⾦融服务。
同时，银⾏内部也进⾏相关部门的职能调整，使之能够最便捷、化地服务于客户，强调与客户建⽴“全⾯”、“长期”的关系。
在这个阶段，理财业务开始向“产品化”的⽅向发展，融合了传统存贷款业务、投资业务和咨询顾问业务，组合式理财产品快速发展，到80年代末期已成为理财业务发展的主要⽅式。
具体⽽⾔，组合式理财就是将风险特征不同的存款、基⾦和保险产品组合起来，向客户销售，分散投资风险，使客户获得更⾼的收益率。
第三个阶段：20世纪80年代到现在 随着商业银⾏的管理理论从资产负债管理向客户管理的转变，银⾏开始根据客户的风险承受能⼒和风险偏好，使⽤各类衍⽣品，为客户提供个性化服务。
理财业务逐渐成为商业银⾏增强客户忠诚度，提供银⾏竞争⼒，更好管理客户风险，提⾼银⾏风险对冲和管理能⼒的重要业务⽅式，也成为商业银⾏适应市场需要的⼀项基本服务要求。
随着美国⾦融服务现代化法案的颁布，理财业务进⼀步与信托业务、商业银⾏的基⾦管理业务等结合起来。
银行从业资格考试个人理财考点整理
中公金融人河北分校银行从业资格考试《个人理财》考点整理( 一)国外发展和现状(一)萌芽阶段20世纪30年代到60年代, 一般被认为是个人理财业务的萌芽时期, 但却没有关于个人理财业务的明确概念界定, 那时的个人理财业务主要是为保险产品和基金产品的销售服务。
(二)形成与发展时期20世纪60年代到80年代, 是个人理财业务的形成与发展时期。
在20世纪70年代到80年代初期, 个人理财业务的主要内容是避税、年金系列产品, 参与有限合伙及投资于硬资产。
直至1986年, 伴随着美国税法的改革及里根总统时期通货膨胀的显著降低, 理财业务开始向”全面化”发展, 已经融合传统的存贷款业务、投资业务和咨询等业务。
(三)成熟时期20世纪90年代是个人理财业务Et趋成熟的时期, 伴随着金融市场的国际化、金融产品的不断丰富和发展, 这一时期的个人理财业务不但开始广泛使用衍生金融产品, 而且将信托业务、保险业务及基金业务等相互结合, 从而满足不同客户的个性化需求。
银行个人理财业务概念个人理财业务是指商业银行为个人客户提供的财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理等专业化服务活动。
商业银行个人理财业务人员是指能够为客户提供财务分析、规划或投资建议的业务人员, 销售理财计划或投资性产品的业务人员, 以及其它与个人理财业务销售和管理活动紧密相关的专业人员。
商业银行个人理财的专业化服务活动表现为两种性质:一种是顾问性, 此时商业银行充当理财顾问, 向客户提供咨询;另一种是受托性质, 此时商业银行将按照与客户事先约定的投资计划和方式进行投资和资产管理的业务活动。
个人理财业务是建立在委托一代理关系基础之上的银行业务, 是一种个性化、综合化服务。
境外法律并不禁止商业银行从事有关证券业务, 一般也不禁止商业银行在向客户提供理财业务过程中进行信托活动。
《中华人民共和国商业银行法》明确规定商业银行不得从事证券和信托业务。
银行从业资格考试《个人理财》考点整理( 二)银行个人理财业务分类商业银行个人理财分为理财顾问服务和综合理财服务。
中美商业银行个人理财业务比较研究
中美商业银行个人理财业务比较研究随着全球化的深入推进和经济的发展，中美两国的商业银行在个人理财业务方面都有着显著的发展。
本文将对中美商业银行个人理财业务进行比较研究，分析其共性和异性，为两国商业银行进一步提升个人理财业务提供参考。
在中国，商业银行个人理财业务发展迅速。
由于国内经济持续增长，居民财富不断积累，加之金融市场的逐步开放，个人理财业务的需求也日益增加。
中国商业银行在此背景下，积极拓展个人理财业务，不断推出各类理财产品和服务，满足不同客户的需求。
在美国，个人理财业务同样得到了长足的发展。
美国商业银行在长期发展中，形成了以资产管理和投资顾问为核心的个人理财业务。
他们提供广泛的投资选择，包括股票、债券、基金等，同时也提供个性化的财务规划服务，帮助客户实现财务目标。
中国商业银行个人理财业务在产品和服务方面也取得了显著进展。
目前，中国商业银行提供的理财产品种类繁多，包括货币市场型、债券型、股票型、混合型等。
许多银行还提供结构性和创新型理财产品，以满足客户的特殊需求。
在服务方面，中国银行与第三方机构的合作也日益紧密，为客户提供更全面的服务。
美国商业银行在产品和服务方面也具有较高的水平。
他们提供各种类型的投资产品，包括共同基金、ETFs、定期存款等。
同时，美国商业银行还提供丰富的投资咨询服务，包括针对个人的财务规划、投资策略等。
中国商业银行在营销策略和推广方面采取了多种方式。
一方面，银行通过电视、报纸、网络等媒体进行广告宣传，提高公众对理财产品的认知度；另一方面，银行还通过客户经理、网点等渠道，向客户提供专业的理财咨询服务。
许多银行还加强了与第三方机构的合作，通过共享资源、互设渠道等方式，实现业务的拓展。
美国商业银行的营销策略则更注重科技的应用和创新。
他们利用大数据、人工智能等现代科技手段，精准分析客户需求，为客户提供个性化的服务。
同时，美国商业银行还注重线上线下结合的方式，通过官网、社交媒体等网络渠道推广产品和服务。
十大最经典的理财故事
十大最经典的理财故事1. 沃伦·巴菲特（Warren Buffett）：巴菲特是著名的价值投资者，他通过投资股票和收购优质企业，积累了庞大的财富。
他的故事展示了长期投资和智慧选择的重要性。
2. 乔治·索罗斯（George Soros）：索罗斯是一位成功的对冲基金经理，他在货币市场上利用了突发事件和宏观经济趋势的波动来获得巨额利润。
3. 彼得·林奇（Peter Lynch）：林奇是一位知名的股票投资者，他管理了弗格森基金（Fidelity Magellan Fund），在13年的任期内实现了出色的回报。
他的故事强调了对个人投资者来说，理解自己所投资的公司和行业的重要性。
4. 约翰·波格尔（John Bogle）：波格尔是指数基金的创始人，他的故事展示了通过低成本、长期投资和分散风险来获得稳定回报的重要性。
5. 理查德·布兰森（Richard Branson）：布兰森是维珍集团（Virgin Group）的创始人，他以自己的冒险精神和创新思维，在不同行业中取得了巨大的商业成功。
6. 本杰明·格雷厄姆（Benjamin Graham）：格雷厄姆是价值投资的奠基人之一，他的书《证券分析》对投资界产生了深远的影响。
他的故事强调了投资者应该根据基本面评估股票的价值，而不是盲目追求市场热点。
7. 卡尔·伊坎（Carl Icahn）：伊坎是一位著名的激进投资者和企业家，他通过对公司进行重组和收购来实现巨额回报。
他的故事展示了如何在市场中发现机会并采取行动。
8. 约翰·迪·朗（John DeLorean）：迪·朗是一位汽车行业的先驱者，他创办了迪·朗汽车公司并生产了著名的迪·朗DMC-12跑车。
然而，他的故事也揭示了企业家面临的风险和挑战。
9. 赫尔曼·米勒（Herman Miller）：米勒是现代办公家具的创新者之一，他的公司以设计和质量而闻名。
国外个人理财业务的发展现状及经验借鉴
国外个人理财业务的发展现状及经验借鉴随着全球经济的发展，个人理财在国外得到了越来越多的关注。
个人理财不仅仅是帮助个人管理金融资产，还涉及到制定合理的投资策略、规划退休、保险管理等方面。
在国外，个人理财业务已经相对成熟并取得了一定的发展成果。
本文将简要介绍国外个人理财业务的发展现状，并分享一些经验借鉴。
首先，国外个人理财业务的发展现状主要体现在以下几个方面。
一是个人理财产品的多样化。
国外的金融机构针对不同的风险偏好和投资需求，推出了各种不同类型的个人理财产品，如股票基金、债券基金、指数基金、保本理财、养老金等等。
个人可以根据自己的风险承受能力和投资目标选择适合自己的产品。
二是高度专业化的理财服务。
国外的金融机构提供了一系列的个人理财服务，包括财务规划、投资管理、税务筹划、保险分析等等。
个人可以委托专业的理财顾问来帮助他们管理财务，制定理财策略。
三是数字化的个人理财平台。
国外的金融机构逐渐将个人理财服务数字化，通过互联网和移动应用程序为用户提供自助式的理财服务，方便个人随时随地进行交易和查询。
那么，国外个人理财业务的发展经验对我们有什么借鉴意义呢？首先，个人理财产品的多样化需要我们注重产品创新。
金融机构应该结合市场需求和客户风险偏好，推出符合不同人群需求的理财产品。
其次，个人理财服务的专业化需要我们提高专业水平。
金融机构应该培养专业的理财人才，提供更全面、专业的理财服务。
另外，数字化的个人理财平台需要我们加快信息技术建设。
金融机构应该积极推进金融科技创新，提供便捷、安全的个人理财服务。
最后，个人理财业务的发展需要我们加强监管和保护投资者权益。
金融监管部门应该建立健全的监管体系，确保个人理财业务的稳定发展，保护投资者的合法权益。
总之，国外个人理财业务已经取得了一定的发展成果，并形成了一些有益的经验。
我们应该借鉴这些经验，创新个人理财产品，提供专业化的服务，加快数字化转型，并加强监管和保护投资者权益，推动我国个人理财业务的健康发展。
个人理财业务发展历程
个人理财业务发展历程
个人理财业务发展历程始于早期的传统储蓄模式。
在这种模式下，个人将资金存入银行或信用合作社，以获得利息收入。
然而，与储蓄相比，投资方式的选择也逐渐涌现。
为了实现更高的回报，个人开始投资股票和债券等金融产品。
随着信息技术的发展，个人理财业务逐渐向在线平台迁移。
个人可以通过互联网进行自由交易，并获取更广泛的市场信息。
这加速了个人理财业务的发展，使更多人能够参与到股票、基金和外汇等投资市场中。
金融科技的兴起则进一步改变了个人理财业务的格局。
通过手机应用和在线支付等技术，个人可以轻松管理资金，进行交易和投资。
同时，一些新兴的金融科技公司也提供了更具个性化和智能化的理财产品和服务，满足了个人多样化的理财需求。
近年来，可持续投资和社会责任投资成为投资领域的热点。
个人理财业务也开始关注环境、社会和治理等因素，以实现可持续的财务回报和社会效益。
同时，一些新的金融科技平台也开始提供相关的可持续投资产品和服务，引导个人投资者实现更有意义的理财。
总之，个人理财业务经历了传统储蓄、投资选择多样化、在线平台发展和金融科技变革等阶段的发展历程。
未来随着科技的进一步创新和投资理念的变革，个人理财业务将继续迈向更加便捷、智能和可持续的方向。
美国个人理财业发展概况
根据２ ０ 年美国职业评 估调查资料显 ０１ 示 ，在 ２ ０ 职业中 ，理财师超越网站经 ５个
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有益 的启示。
美国理财业的发展历程
主要包括以下几个时期 ：
（ ） 一 萌芽期 。 美国的理财萌芽于２ 世 ０ 纪 ３ 年代的保 险业， 是当时保险推销员 ０ 它 推销产品的一种手段。１２ 年 １ 月股票暴 ９９ ０
理财规划的起源与发展
个人理财规划业务首先出现在美国，其发展经历了初创期、扩张期、成熟稳定期三个阶段。
（一）初创期现代理财规划思想起源于欧洲的贵族私人银行，发展于20世纪30年代的美国保险业，它是当时保险推销员推销产品的一种手段。
1929年10月股票暴跌，证券业受到了极大的冲击，保险业得到了空前的提高。
同时“大危机”使人们开始萌生了对个人生活的综合规划和资产配置的需求。
在这样背景下，一些证券投资顾问和保险推销员在进行产品推销的同时，也提供一些生活规划和资产运用的咨询服务，当时这些人员被称为“经济理财员”，尽管其主要目的是推销产品，但却成为现代理财规划的萌芽，并显现出很强的生命力。
（二）扩张期现代意义上的理财规划思想是在人类进入“金融经济”时代产生并得到发展的。
在个人和家庭资产中，金融资产的比重越来越大，个人对理财的需求在范围上不断延伸的同时，在时间跨度上也开始扩展，跨越了个人及家庭的整个生命周期。
因此，普通的以金融产品营销为特征的理财服务已经不能满足人们的需要，人们迫切需要的是一种专业的、全面的理财规划服务，这时，个人理财规划师就成为他们必要的帮手。
战后，经济的复苏和社会财富的积累无疑使美国个人理财规划业进入了起飞阶段。
社会、经济环境的变化逐渐使富裕阶层和普通消费者无法凭借个人的知识和技能来实现自己短期和长期的生活及财务目标。
因此，消费者开始主动寻求称职的、客观公允的、以追求客户利益最大化为己任的专业理财规划人员来获取咨询。
这一时期，个人理财规划业得到了加速发展，从业人员不断增加。
（三）成熟、稳定发展期在理财规划师认证制度的推动下，个人理财业务逐渐发展成为一个独立的金融服务行业，出现了以客观、公允为执业准则的专业技术人员——个人理财规划师，他们的主要业务不再从销售金融产品及服务中获取佣金，而是为帮助客户实现其生活、财务目标进行专业咨询，并通过一个规范的个人理财服务流程来实施理财建议从而防止客户利益受到侵害。
目前，经济全球化趋势日益明显，随着拉美、亚洲尤其是中国等新兴市场的崛起，全球个人财富迅速增长，理财规划职业在各国受到越来越广泛的关注和重视，各个国家纷纷推动符合本国国情的理财规划职业认证资格的发展，如美国推行的理财规划师（注册理财规划师）、ChFC（专业理财顾问师），英国推行的IFA（独立财务顾问师）以及我国劳动和社会保障部推行的理财规划师勤劳的蜜蜂有糖吃等。
美国保险市场的发展与经验分析
美国保险市场的发展与经验分析保险是一种财务保障工具，用于保障被保险人在意外事故、疾病和其他风险事件中的经济利益。
在美国，保险市场的发展已经具有了深远的影响，成为了美国经济的重要组成部分。
经过多年的发展，美国保险市场形成了独特的特点和优势，同时也积累了丰富的经验和教训。
本文将分别从保险市场的历史、现状和未来展望三方面，对美国保险市场的发展和经验进行深入分析。
一、保险市场的历史——从保障单一到多元化发展保险在美国诞生于17世纪末，当时的保险主要是针对海商、船舶和货物的保障。
19世纪初，随着人口增加和城市化的发展，美国社会出现了更多的风险事件，如火灾、洪水、风暴和车祸等，此时保险需求开始普及化。
随后，美国保险市场飞速发展，各类保险企业相继涌现。
到了20世纪，美国保险市场进一步扩大，保险服务多元化和专业化程度增强，成为了非常完备的风险保障机制。
20世纪后期，美国的保险市场面临了新的挑战和机遇。
互联网和信息技术的发展，推动了美国保险行业向着数字化、在线化和智能化的方向发展。
同时，全球化和国际合作也促进了保险公司和消费者之间的跨地区、跨国界和跨文化交流，提供了更多的商业机会和发展空间。
目前，美国的保险市场已经成为了全球最发达和最成熟的保险市场之一。
二、保险市场的现状——五大类保险成为主流在美国，保险市场主要分为五大类，即人寿保险、医疗保险、汽车保险、家庭保险和商业保险。
这五大类保险覆盖了几乎所有的经济生活领域，为人们的生活和生产提供了全方位的风险保障。
首先，人寿保险是美国保险市场的重要组成部分。
人寿保险主要是为人们提供死亡一次性赔付或年金制度，确保被保险人的家人在其去世后可以得到财务上的保障。
随着人口老龄化和长寿化的加速，人寿保险市场需求将不断扩大。
其次，医疗保险是美国最为重要的保险市场之一。
医疗保险旨在为被保险人提供医疗费用的保障，包括医院、手术、诊断、药品等方面的费用。
由于美国的医疗保险市场具有较高的保费水平和医疗费用，因此改革医疗保险一直备受关注和争议。
个人理财业务在国外经历了那些发展阶段
(1)个⼈理财业务的萌芽阶段:20世纪30年代到60年代，通常被认为是个⼈理财业务的萌芽时期。
这个阶段还没有关于个⼈理财业务的明确概念界定，个⼈理财业务主要是为保险产品和基⾦产品的销售服务。
(2)个⼈理财业务的形成与发展时期:20世纪60年代到80年代，开始仍然以销售产品为主要⽬标，外加帮助客户规避繁重的赋税。
在20世纪70年代到80年代初期，个⼈理财业务的主要内容就是避税、年⾦系列产品、参与有限合伙(即投资者投资合伙企业但只承担有限责任)以及投资于硬资产(如黄⾦、⽩银等贵⾦属)。
直到1 9 8 6年，伴随着美国税法的改⾰以及⾥根总统时期通货膨胀的显著降低，个⼈理财业务的视⾓逐渐扩展，开始从整体⾓度考虑客户的理财需求。
(3)个⼈理财业务的成熟时期:20世纪90年代，开始⼴泛使⽤衍⽣⾦融产品，⽽且将信托业务、保险业务以及基⾦业务等相互结合，从⽽满⾜不同客户的个性化需求。
美国财富管理发展趋势、典型企业案例及对我国的启示分析(2021年)
目录1、美国财富管理：从快速发展到逐渐成熟，折扣经纪商崛起 (4)1.1、概览：美国居民金融资产快速增长 (4)1.2、溯源：供需端推动财富管理不断发展 (4)1.2.1、需求端：经济发展促进财富管理需求增加 (4)1.2.2、供给端：供给端改善驱动财富管理发展 (6)1.3、行业四大趋势 (8)1.4、竞争格局：共同基金快速扩张，折扣经纪商崛起 (9)2、代表公司崛起之路 (11)2.1、嘉信理财：从折扣经纪商向财富管理转型 (11)2.2、摩根士丹利：三次并购补齐财富管理业务链 (14)2.3、美国银行：收购美林证券发展财富管理 (17)2.4、富达基金：多元化发展 (21)2.5、崛起之路总结 (23)3、四大行业启示 (25)4、投资结论 (27)图表目录图1：美国居民金融资产快速增长 (4)图2：70 年代起美国GDP 快速增长 (5)图3：70 年代后美国人均可支配收入快速增长 (5)图4：80 年代之后美国居民金融资产占比提升 (5)图5：80 年代之后美国股市迎来长牛 (6)图6：佣金自由化及免佣基金催生买方投顾 (6)图7：IRA 账户资产中共同基金为主要投向（单位：十亿美元） (8)图8：401（K）账户资产中共同基金为主要投向（单位：十亿美元） (8)图9：美国指数基金规模快速增长 (9)图10：全球智能投顾AUM 快速增长 (9)图11：共同基金和养老金占比提升较快 (10)图12：金融机构分层竞争 (10)图13：折扣经纪商AUM 逐渐超越传统金融机构（单位：十亿美元） (11)图14：嘉信理财包含三大业务 (12)图15：嘉信理财财富管理收取基金服务费和咨询服务费 (12)图16：嘉信理财从折扣经纪商向综合理财转型 (12)图17：利息净收入为嘉信理财第一大业务（单位：百万美元） (13)图18：投资咨询费为嘉信理财资管业务收入第一大贡献（单位：百万美元） (13)图19：嘉信理财AUM 不断提升 (14)图20：嘉信理财获客成本不断下降 (14)图21：摩根士丹利以高净值和超高净值客户为主 (15)图22：机构证券和财富管理为摩根士丹利主要收入来源（单位：百万美元） (15)图23：摩根士丹利财富管理利润较为稳定（单位：百万美元） (15)图24：摩根士丹利发展经历三大阶段 (16)图25：收购后摩根士丹利AUM 快速增长 (17)图26：美国银行四大业务板块 (18)图27：美国银行财富管理业务占净利润比重在15%左右 (18)图28：美国银行财富管理业务由高端市场向大众市场下沉 (18)图29：美林财富管理客户余额占比较高（单位：百万美元） (19)图30：美林财富管理业务收入贡献较高（单位：百万美元） (19)图31：美林证券投顾人数增加 (20)图32：美林证券客户资产规模呈上升趋势 (20)图33：美林证券单个FC 管理上百万美元资产 (20)图34：收购美林公司后，美国银行财富管理板块收入大幅提升（单位：百万美元） (21)图35：美国银行AUM 保持增长态势 (21)图36：富达投资发展经历多阶段 (22)图37：富达投资规模不断增加 (22)图38：富达投资AUA 不断增加 (23)图39：美国以客户为中心进行服务 (24)图40：嘉信理财通过并购快速扩充实力 (25)图41：中国人均可投资产不断增加 (26)图42：中国高净值人群不断增加 (26)图43：证券行业佣金率不断下滑 (26)图44：嘉信理财PB 高于同业 (27)图45：嘉信理财PE 中枢高于同业 (27)表1：美国养老金制度利于财富管理规模扩大 (7)表2：美国IRA 账户主要由专业投资人管理 (7)表3：折扣经纪商崛起，传统机构受到挑战 (11)表4：嘉信理财资管业务中投资咨询收入占比较高 (13)表5：嘉信理财价格和服务优于同业 (13)表6：嘉信理财财富管理提供多种模式 (14)表7：摩根士丹利三大业务 (15)表8：摩根士丹利通过并购补齐财富管理业务客户链 (16)表9：摩根士丹利多种财富管理业务模式 (17)表10：美国银行财富管理业务包括美林财富管理与私人银行两大品牌 (18)表11：美林证券促进客户资产规模持续增长 (20)表12：富达投资为各用户类型提供多种服务 (23)表13：美国各类机构通过多种方式获客 (24)表14：美国财富公司打造跨业务板块联动 (25)表15：资管新规打破刚兑，资本市场深改政策驱动权益市场吸引力不断提升 (26)表16：受益标的估值表 (28)1、美国财富管理：从快速发展到逐渐成熟，折扣经纪商崛起1.1、概览：美国居民金融资产快速增长美国居民金融资产快速增长。
国外个人理财业务的发展现状及经验借鉴
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四、国外个人理财业务对我国的 启示
四、国外个人理财业务对我国的启示
1、提高服务水平：我国应加强专业理财师的培养和认证，提高服务质量，满 足客户的个性化需求。
四、国外个人理财业务对我国的启示
2、创新产品和服务：我国应鼓励金融机构创新个人理财产品和服务，满足不 同客户的需求。同时，应完善多层次资本市场体系，为投资者提供更多选择。
1、数字化转型：随着数字化技术的不断发展，个人理财业务将进一步实现数 字化转型。金融机构将运用大数据、人工智能等技术提高服务效率和质量。
三、国外个人理财业务的发展趋势
2、个性化定制：未来，金融机构将更加注重客户需求，提供更加个性化的理 财规划和产品推荐。
三、国外个人理财业务的发展趋势
3、跨界合作：为了拓展业务领域和满足客户多元化的需求，金融机构将加强 与其他非金融企业的跨界合作。
4、加强人才培养和团队建设
国外个人理财业务的成功经验表明，优秀的人才队伍是推动业务发展的重要 保障。我国银行应加强人才培养和团队建设，提高员工的专业素质和服务能力。 具体来说，应建立健全人才培养机制，加强培训和学习，提高员工的业务水平和 综合素质。
4、加强人才培养和团队建设
同时，应注重团队建设和管理，加强团队协作和交流，提高整体服务水平。
国外个人理财业务的发展现 状及经验借鉴
目录
01 一、国外个人理财业 务的发展现状
03 参考内容
02
二、国外个人理财业 务的经验借鉴
内容摘要
随着全球化的推进和金融市场的日益复杂化，个人理财业务已成为银行业务 的重要组成部分。在许多发达国家，个人理财业务已经发展得相当成熟，成为银 行稳定收入来源之一。本次演示以国外个人理财业务的发展现状为切入点，探讨 其成功经验及对我国个人理财业务发展的借鉴意义。
个人理财业务的发展历程
个人理财业务的发展历程
个人理财业务的发展历程可以追溯到古代时期。
在过去，个人理财主要依赖于储蓄和使用基础金融服务，如贷款和储蓄账户。
随着时间的推移，个人理财业务逐渐发展并跟随着社会和技术的变革。
20世纪初，银行成为主要的个人理财渠道，提供储
蓄账户、贷款和其他金融服务。
20世纪后半叶，个人理财业务进一步发展，投资和证券交易
成为人们关注的焦点。
随着股票市场和基金业的兴起，投资成为个人理财的重要组成部分。
同时，保险业也开始为个人提供风险保障和财务保护。
随着21世纪的到来，互联网和科技的快速发展推动了个人理
财业务的进一步创新。
移动支付、电子银行和理财App的出
现提供了更便捷的个人理财方式，人们可以轻松管理和监控自己的财务状况。
此外，社交媒体和数字营销的兴起，也为个人理财业务带来了新的机遇。
越来越多的金融机构开始利用社交媒体平台与客户互动，提供专业的理财建议和服务。
今天，个人理财业务已经成为金融行业的一个重要分支。
个人可以根据自己的需求和目标选择合适的理财产品和服务，实现财务稳定和增长。
总而言之，个人理财业务的发展历程经历了从简单的储蓄和基
础金融服务到投资和证券交易，再到移动支付和互联网理财的演变。
随着技术和社会的不断进步，个人理财业务将继续创新和发展，为人们提供更便捷、高效的理财方式。
美国金融市场发展史
美国金融市场发展史美国金融市场是世界上最具影响力和最发达的金融市场之一。
它的发展历史可以追溯到美国建国前夕，经历了多个时期的演变和发展。
本文将为您介绍美国金融市场发展史，并探讨其成为全球金融中心的原因。
1. 建国初期的金融市场美国建国初期，金融市场相对简陋，主要以农产品交易为主。
随着美国工商业的兴起，金融业也逐渐发展起来。
1792年，纽约证券交易所（NYSE）成立，成为美国金融市场的重要组成部分。
同时，各州也陆续成立了自己的银行和证券交易所。
2. 工业化与金融创新19世纪下半叶至20世纪初，美国进入了工业化的快速发展阶段。
这一时期，金融创新迅猛，对金融市场的发展产生了深远的影响。
1886年，芝加哥期货交易所成立，标志着期货市场的兴起。
此外，合众国立储蓄银行（National Savings Bank）成立，为普通百姓提供了便捷的存款和贷款服务。
3. 金融危机与监管改革20世纪初至20世纪中叶，美国金融市场经历了几次重大危机。
1929年的“黑色星期四”，标志着美国股市的崩溃，引发了全球性的经济大萧条。
随后，美国政府加强对金融市场的监管，颁布了一系列金融法规，如《证券法》和《公司法》等，以防止类似危机再次发生。
4. 全球金融中心的崛起二战后，美国成为全球经济的支柱，金融市场的地位也得到了进一步的巩固。
华尔街成为投资银行、证券公司和基金管理公司的聚集地。
美国股市一直是全球最大、最活跃的股市之一，吸引了来自世界各地的投资者和资金。
5. 互联网时代的金融创新20世纪末至21世纪初，互联网的普及和技术的发展带来了金融行业的革命。
电子交易、在线支付和金融科技等新兴领域得到迅猛发展。
如今，美国金融市场已经从传统的交易方式转向了无纸化和电子化的交易，为投资者提供了更为便捷和高效的金融服务。
总结美国金融市场经历了一个由简陋到繁荣的演变过程，成为全球金融中心的重要原因在于其长期的政治稳定、法治环境和创新能力。
它的发展不仅推动了美国经济的繁荣，也对世界其他国家的金融市场产生了深远的影响。
个人理财业务的发展历程
个人理财业务的发展历程个人理财业务的发展历程可真是个有趣的话题呢。
在很久很久以前啊，人们理财的方式那可简单得很。
大家就是把钱攒起来，放在家里某个小罐子里或者床底下的小盒子里。
那时候的人想法单纯，觉得钱只要自己能看到、摸到就安心。
就像小松鼠攒松果一样，单纯地为了以后有东西吃，人们也是为了以后有个保障。
后来呀，银行出现了。
这可算是理财业务的一个大变革。
人们开始把钱存到银行里，能拿到一点利息。
那时候人们可高兴了，觉得钱放在银行就像养了一只会下金蛋的小鸡，虽然金蛋很小很小，但总比没有好。
银行就像一个超级大管家，帮大家保管钱，还会给点小奖励。
再往后呢，股票这个新鲜玩意儿就冒出来了。
刚出来的时候，很多人都觉得好奇又害怕。
这股票啊，就像是一场刺激的冒险游戏。
有人在里面赚得盆满钵满，就像发现了宝藏一样兴奋。
可也有人亏得一塌糊涂，那感觉就像掉进了一个深不见底的黑洞。
不过呢，还是有很多人被它的高收益吸引，纷纷加入这个游戏。
随着时间的推移，基金也走进了大家的视野。
基金就像是一群人的钱凑在一起，然后交给一个聪明的人去投资。
这对于那些不太懂投资又想赚钱的人来说，可算是一个福音。
大家就想啊，自己不懂没关系，找个懂行的人帮忙不就好了嘛。
现在啊，个人理财业务那叫一个丰富多彩。
除了上面说的那些，还有各种各样的理财产品，什么债券啊，理财产品就像超市里的商品一样琳琅满目。
大家理财的观念也变了很多，不再是单纯地把钱攒着或者只追求高收益。
而是开始根据自己的情况，比如自己的收入、家庭状况、未来的规划等来选择适合自己的理财方式。
理财这件事，就像我们生活中的一个小伙伴，一直陪着我们成长。
它从最初的简单攒钱，发展到现在这么复杂又有趣的各种业务，真是不容易呢。
它见证了人们生活水平的提高，也反映了大家对生活品质追求的变化。
不管是小心翼翼地存钱，还是大胆地投资，都是我们在生活这个大舞台上，为了让自己过得更好而做出的努力。
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美国个人理财业发展历程及启示
近年来，“个人理财”或“个人财务策划”、“个人理财规划”等名词逐渐成为我国银行业流行的概念。
一般说来，个人理财服务是由专业理财人员通过明确个人客户的理财目标，分析客户的生活、财务现状，帮助客户制定出可以实现理财目标的方案或建议的一种综合金融服务.它不局限于提供某种单一的金融产品，而是针对客户的综合需求进行有针对性的金融服务组合创新，是一种全方位、分层次、个性化的服务。
个人理财服务首先出现在美国，我们分析美国个人理财业的发展历程和经验，对于我国银行个人理财业务的发展具有重要的借鉴意义。
美国个人理财业的发展历程分析美国个人理财业经历了初创期、扩张期、成熟稳定期三个阶段。
最早提供该服务的是20世纪30年代的保险营销人员。
1929—1933年的银行挤兑危机和股灾使人们普遍丧失了对银行和券商的信赖，加之
严重的经济危机给人们的未来生活带来了巨大的不确定性，保险公司提供的可以满足不同需求甚至为客户量身定制的保险产品逐渐进入人们的视野。
这时，部分
保险销售代表为了更好地开展业务，对客户进行了一些简单的个人生活规划和综合资产运用咨询，成为今天个人财务策划师的前身。
第二次世界大战后，经济的复苏和社会财富的积累使美国个人理财业进入扩张阶段。
社会、经济环境的迅速变化逐渐使富裕阶层和普通消费者无法凭借个人的知识和技能，通过运用各种财务资源来实现自己短期和长期的生活、财务目标。
为了解决这些问题，消费者开始主动寻求称职的、客观公允的、以追求客户利益最大化为己任的、讲职业道德的、专业的个人财务策划人员，以获取咨询。
这一时期，美国个人理财业加速发展，从业人员不断增加。
但是随之而来的一个重要问题就是严重的市场混同：一方面，几乎所有提供金融服务的专业人员都在使用个人财务策划师这个名字或称自己能提供个人理财服务：另一方面，美国与个人财务策划行业相关的资格证书、专业执照名目繁多，消费者很难知道到底什么样的“理财专家”才能真正保证自己的利益。
随着美国个人财务策划师认证(CertifiedFinancialPlanners，CFP)制度的建立，市场混同问题逐渐得以解决，美国个人理财业进入成熟稳定发展期。
CFP 制度的最大特点是，倡导CFP从业者在提供理财服务时，只能帮助客户制定一个
长期的可执行计划，而不是推销特定产品；所有CFP执业者都必须遵循一个考虑周全的理财程序——个人财务策划执业操作规范流程，以保证把客户的利益和需要放在第一位。
在CFP制度的推动下，美国的个人理财业逐渐发展成为一个独立的金融服务行业，个人财务策划师的主要业务也不再是销售金融产品及服务，而是为客户实现其生活、财务目标进行专业咨询，并通过规范的个人理财服务流程实施理财建议，防止客户利益受到侵害。
对我国的启示启示一：分析客户需求，确定业务方向和重点。
目前，我国商业银行开展的个人理财业务主要包括储蓄理财、消费贷款、委托咨询三大种类。
就实践而言，其开展的个人理财业务重点还是储蓄理财、消费贷款两种。
显然，这与我们对个人财务策划的界定是有一定距离的。
我们不妨看一看在美国激发客户寻求个人财务策划咨询服务的主要生活事件(表1)，来分析一下个人理财的客户需求，以便确定商业银行个人理财业务的方向和重点。
表1激发客户寻找个人财务策划咨询服务的主要生活事件CFP执业者的判断(10为满分)意识到退休的临近7.3年金或个人退休账户的结转7.0遗产的继承或获得意想不到的一笔横财5.5为教育融资的压力4.4投资或个人资产
的缩水，证券市场的低迷3.7投资复杂性的不断增加3.6婚姻状况的转变3.5
孩子的出生3.4照顾、护理老人的义务3.1购买／卖出／开始经营一个小型企业3.1潜在的／实际的失业2.9大额的健康护理支出3.6个人债务的增加2.5
比照美国的情况，未来中国消费者也会日益对建立退休基金、建立应付生活中突发性事件的“应急基金”、管理或减少现有的个人债务、为一项家庭购买或更新进行财务准备、为假期或旅行进行财务准备、为子女或自己建立教育基金、为未来生活提供保险、对收入或资产进行合法的税收规避、积累财富、产生现期收入等事宜产生需求，从而寻求个人财务策划专家的咨询或建议。
显然，和美国公众一样，生活理财应该是消费者的主要需求，追求投资收益最大化并不一定是他们寻求专家理财的首要动机。
仅仅根据客户需求提供一些创新的储蓄投资产品和消费贷款是不能满足客户需求的，这仅是国外专业个人财务策划服务中的一小部分。
启示二：提高员工素质，增强核心竞争力。
在美国，已有一支训练有素的专业理财队伍从事个人财务策划业。
从提供个人财务策划服务的机构来说，有专门的个人财务策划顾问公司。
个人理财目前在美国已经成为一个独立的行业，只有44%的CFP执业者受雇于证券、银行、保险、
会计等金融服务机构。
中国的现状与美国还有很大差距，个人理财业才刚刚起步，提供此类服务的主要还是传统的金融服务机构，其中又以商业银行为主。
就国外商业银行开展个人金融业务的成功经验而言，个人理财客户经理的专业素养是衡量一个商业银行提供的个人财务策划服务品质的核心标准。
那么，商业银行的个人理财经理应该具备哪些知识和技能才能充分满足客户的需要?商业银行又应该从哪些方面人手培训和考核自己的员工以提高自己的核心竞争力呢? 美国每个CFP执业者都各有专长，但是1999年美国CFP标准委员会的行业调查还是表明，有一些业务专长是大家所共有的，我们列举出其中比较重要的前13项(详见表2)，这表明，在美国一个合格、称职、有竞争力的个人财务策划师应该具备的起码的知识和技能准备。
这也就是现在美国几乎所有个人理财资格认证制度都把综合个人财务策划、投资策划、保险策划与风险管理、员工福利与退休计划、个人税务策划和遗产策划及事业继承六大模块作为培训和考核从业人员的标准的重要原因。
表
2CFP执业者的专长领域百分比(%)投资策划／咨询90养老金／退休计划87综合策划73遗产规划73投资组合管理67收入所得税规划60保险策划59教育策划
55老年人护理规划或其他长期护理规划46小型企业综合策划37对员工的金融策划教育／培训31收入所得税纳税准备申报15离婚财务策划19 另外，从国外消费者选择个人财务策划师的标准方面，国内商业银行也可以得到提高员工素质、增强对客户吸引力的有意义的启示。
根据美国CFP标准委员会2016年进行的一项消费者调查，一般而言，美国消费者在寻求个人财务顾问的专业咨询时，37%的人看重个人财务策划师的专业证书；32%的人看重基于个人财务策划师专长和表现而保持的“长期关系”；31%的人则重视来自朋友或者亲戚的推荐。
个人财务策划师的报酬支付方式对于消费者的选择而言，重要程度中等(在一个5分为满分的评价体系中，消费者评价的平均分为3.6分)。
如果询问消费者对于各种报酬支付方式的偏好，最大的一个消费者群(47%)偏好仅仅收取咨询服务费的支付方式。
进一步说，偏好策划师收取纯服务费的消费者当中有63%的人希望知道服务费的确切金额；对于那些偏好策划师收取交易佣金的消费者而言，67%的人希望知道佣金的确切比例。
如果给出10个具体的评判标准，我们发现消费者在选择个人财务策划师时对于收费标准和策划师是否具有专业资格证书倒并不是十分在意(详见表3)。
表
3消费者对选择个人财务策划师各面标准重要性的评价选择标准百分比(1%)值得信赖97可以聆听自己的意见96个人财务策划师对满足客户需要的兴趣大于售卖产品95拥有良好的业绩纪录95是该领域的专家94拥有相当高的专业水平91客户对各项决策选择享有充分的控制权90能够在技术进步中不断保持竞争力85服务收费合理84拥有专业资格证书83 尽管中国的消费者和美国消费者在选择取向上可能有所区别，但是国内的商业银行如果在开发个人金融业务时能够加强对国内客户选择标准的调研，并结合国外经验对员工进行有针对性的培训和服务理念灌输，对于其提高业务整体形象及品牌效应将大有裨益。