C15079 境内外券商盈利模式比较 课后测验 90分
2022-2023年证券分析师之发布证券研究报告业务练习题(二)及答案
2022-2023年证券分析师之发布证券研究报告业务练习题(二)及答案单选题（共100题）1、大阴线实体和十字星形态的K线分别是（）。
A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ【答案】 D2、多元线性回归模型的显著性检验包括（）。
A.Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】 A3、下列指标不反映企业偿付长期债务能力的是（）。
A.速动比率B.已获利息倍数C.有形资产净值债务率D.资产负债率【答案】 A4、一般来说，关于买卖双方对价格的认同程度，下列说法正确的有（）。
A.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ【答案】 C5、根据资产定价理论中的有效市场假说，有效市场的类型包括（）。
A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 C6、通货膨胀是货币的一种非均衡状态，当观察到（）现象时，就可以认为出现了通货膨胀。
A.某种商品价格上涨B.有效需求小于有效供给C.一般物价水平持续上涨D.太少的货币追逐太多的商品【答案】 C7、需求价格弹性的公式为（）。
A.需求价格弹性（需求弹性）=需求量变化的百分比+价格变化的百分比B.需求价格弹性（需求弹性）=需求量变化的百分比-价格变化的百分比C.需求价格弹性（需求弹性）=需求量变化的百分比*价格变化的百分比D.需求价格弹性（需求弹性）=需求量变化的百分比/价格变化的百分比【答案】 D8、可转换债券的特征包括()。
A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ9、下列关于量化投资分析的说法中，正确的有（）。
A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④【答案】 D10、1975年，美国经济学家戈登(Robert J．Gordon)提出的衡量通货膨胀的最佳指标是()。
A.生活费用指数B.生产者价格指数C.综合物价指数D.核心消费价格指数【答案】 D11、采用重置成本法对资产进行评估的理论依据是（）。
A.①②③B.①②C.②④D.①②③④12、在投资学中，我们把真实无风险收益率与预期通货膨胀率之和称为（）。
2022-2023年证券投资顾问之证券投资顾问业务通关题库(附带答案)
2022-2023年证券投资顾问之证券投资顾问业务通关题库(附带答案)单选题（共100题）1、预计某公司今年末每股收益为2元，每股股息支付率为90％，并且该公司以后每年每A.Ⅰ、ⅣB.Ⅱ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ【答案】 C2、下列属于完全垄断型市场特点的有()。
A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 A3、通过对上市公司的负债比率分析，（）。
A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ【答案】 D4、有效市场假说的缺陷包括（）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 A5、对客户进行风险承受能力评估的依据主要包括（）。
A.Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 D6、决定客户选择理财组合方式的因素包括（）。
A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 D7、某公司某年末净赚利润为150万，营业收入为3000万，年均总资产为2000万元，权益乘数为2，则下列财务指标正确的是()。
A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 B8、证券投资顾问向客户提供投资建议，应当具有合理的依据。
投资建议的依据不包括（）A.证券研究报告B.基于证券研究报告的投资分析意见C.理论模型D.证券投资顾问的主观判断【答案】 D9、已知某公司某年财务数据如下：年初存货69万元，年初流动资产130万元，年末存货62万元，年末流动资产123万元.营业利润360万元，营业成本304万元，利润总额53万元,净利润37万元。
根据上述数据可以计算出（）。
A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 B10、在现金、消费和债务管理中，家庭紧急预备金的储存形式包括（）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】 D11、股票类证券产品的组成包括（）。
A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅲ.Ⅳ【答案】 C12、自下而上的分析法主要步骤为（）A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅢC.Ⅲ.Ⅳ.Ⅰ.ⅡD.Ⅳ.Ⅲ.Ⅱ.Ⅰ【答案】 D13、指数化的方法不包括（）。
中美证券企业的盈利模式对比
中美证券企业的盈利模式对比一、前言2005年以来，中国证券业的对外开放力度进一步加大，国内证券公司面临着激烈的国际竞争。
内外竞争迫使国内证券公司重新思考生存策略，积极探索新的盈利模式。
研究国外证券公司的生存模式，探讨国内证券公司新的盈利模式，对于我国证券公司的发展，以及证券市场的完善，都不无裨益。
二、我国证券公司盈利模式现状目前，国内证券公司的利润来源主要集中于传统的四大块业务：经纪业务、承销业务、资产管理业务，以及自营业务。
这些传统业务与市场状况高度相关，受市场的波动影响极大。
当前业务已简化成流程性、常规型的“通道”业务，具有简单化、低知识含量、金融创新少的缺陷。
具体表现在：1.收入结构不合理，经营风险大。
经纪业务占到总收入的50%以上；投资银行业务局限于通道业务，收购兼并、财务顾问等一直没有发展起来；资产管理业务由于股市的下挫也受到了重创。
2.证券公司同质化现象严重，不利于证券公司核心竞争力的培养。
由于垄断利润的存在，客观上抑制了证券公司创新的积极性。
3.资产管理水平不高，财务危机加大。
资产管理业务的收入比例一直处于较低水平。
管理水平低下，核心竞争力弱导致了券商财务危机的加剧。
三、中美证券公司盈利模式比较20世纪80年代以来，随着电子、信息处理技术的进步，金融监管的放松，离岸金融市场的发展，全球资本市场的一体化，以及跨国资本的充分流动，使得美国投资银行业迅速发展。
而我国近10年来兴起的证券公司，与国际投资银行相比有相当大的差距。
1.盈利能力表12003年中美四家证券公司盈利能力比较数据来源：各公司2003年财务报告。
由表1，我国证券公司的盈利能力的差距表现在：总资产规模（如高盛公司的资产规模为中信证券的近300倍，是宏源证券的1000余倍），以及造成的净利润差额（如美林公司的净利率为中信证券的68倍多）；资本充足率造成的净资产收益率差距。
盈利能力的差距与资本配置效率的差异有着极为密切的关系，表现在收入结构、业务种类等方面。
2022年证券投资顾问业务及答案
证券投资顾问业务(考试时间90分钟,总分100分)准考证号:_________________________姓名:__________________________一、单项选择题（共50题，每题2分，共计100分）（）1、下列哪些属于市场风险的计量方法？（ ）Ⅰ．外汇敞口分析Ⅱ．久期分析Ⅲ．返回检验Ⅳ．情景分析A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ（）2、关于我国金融债券，下列说法正确的有（ ）。
Ⅰ．我国金融债券的发行始于北洋政府时期Ⅱ．新中国成立之后的金融债券发行始于1982年，国家开发银行于这一年率先在日本的东京证券市场发行了外国金融债券Ⅲ．1985年，中国工商银行、中国农业银行发行金融债券，开办特种贷款，这是我国经济体制改革以后国内发行金融债券的开端Ⅳ．1993年，中国国际信托投资公司被批准在境内发行外币金融债券，这是我国首次发行境内外币金融债券A、Ⅰ、ⅡB、Ⅰ、ⅢC、Ⅱ、ⅢD、Ⅱ、Ⅳ（）3、下列关于金融市场泡沫的特征，说法正确的是（ ）。
I乐观的预期II大量幼稚投资者的涌入III庞氏骗局IV价格与价值的严重背离A、I、II、IIIB、II、III、IVC、I、II、III、IVD、I、III、IV（）4、在构建证券投资组合时，投资者需要注意（ ）。
Ⅰ 证券的价位Ⅱ 个别证券的选择Ⅲ 投资时机的选择Ⅳ 证券的业绩A、Ⅰ、ⅡB、Ⅰ、ⅢC、Ⅱ、ⅢD、Ⅲ、Ⅳ（）5、流动资产周转率反映流动资产的周转速度，其影响因素有（ ）。
Ⅰ．营业收入Ⅱ．营业利润Ⅲ．流动资产Ⅳ．财务费用A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、ⅢC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅱ、Ⅳ（）6、如果统计量的抽样分布的均值恰好等于被估计的参数之值，那么这一估计便可以认为是（ ）估计。
A、有效B、一致C、无偏D、精确（）7、近年来我国政府采取的有利于扩大股票需求的措施有（ ）。
Ⅰ．成立中外合资基金公司Ⅱ．取消利息税Ⅲ．提高保险公司股票投资比重Ⅳ．股权分置改革A、Ⅰ．ⅡB、Ⅰ．ⅢC、Ⅱ．ⅢD、Ⅱ．Ⅳ（）8、通常将一定数量的货币在两个时点之间的价值差异称为（ ）。
2022-2023年证券投资顾问之证券投资顾问业务自测提分题库加精品答案
2022-2023年证券投资顾问之证券投资顾问业务自测提分题库加精品答案单选题（共60题）1、下列哪些属于市场风险的计量方法?（）A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 D2、下列关于蒙特卡洛模拟法的说法，正确的有（）。
A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 B3、股票类证券产品的基本特征不包括（）。
A.Ⅰ.ⅣB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ【答案】 C4、下列属于指数化的局限性的有（）。
A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 D5、现金类证券产品即货币型理财产品，期基本特征为（）。
A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 B6、在计量证券信用风险中，对客户信用评级的计量方法包括（）。
A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 A7、投资本金20万元，在年复利5.5%情况下,大约需要（）年可使本金达到40万元。
A.14.4B.13.09C.13.5D.14.21【答案】 B8、下列关于统计推断的参数估计和假设检验说法正确的是（）。
A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 A9、目前我国接近完全垄断市场类型的行业包括（）。
A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 C10、下列关于有效市场假说与行为金融理论的联系。
说法正确的是（）A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 C11、（）反映在总资产中借债来筹资的比率以及公司在清算时保护债权人利益A.资产负债率B.资产负债比率C.长期负债率D.股东权益比率【答案】 A12、迈克尔?波特行业竞争理论认为一个行业存在的基本竞争力量有（）。
A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ【答案】 B13、下列关于流动性原则说法错误的是（）。
A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】 B14、以下关于监测信用风险的主要指标和计算方法正确的是（）A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】 D15、证券产品买进时机选择的策略有（）。
2023年证券投资顾问之证券投资顾问业务自测提分题库加精品答案
2023年证券投资顾问之证券投资顾问业务自测提分题库加精品答案单选题（共40题）1、对行业不同时期资本进退的情况描述正确的有（）A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】 D2、一家日本出口商向美国进口商出口了一批货物，预计3个月后收到1000万美元的货款，假如当前汇率为1美元=93日元，商业银行的研究部门预计3个月后日元可能会升值到1美元-90日元，因此建议该日本出口商()，以对冲外汇。
A.在93价位建立日元／美元的货币期货的多头头寸B.在90价位建立日元／美元的货币期货的多头头寸C.在93价位建立日元／美元的货币期货的空头头寸D.在90价位建立日元／美元的货币期货的空头头寸【答案】 A3、遗产规划工具主要包括（）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ【答案】 D4、财务分析包括公司主要的（）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ【答案】 A5、（）是指人们在现在消费与未来消费之间的偏好，就是人们对现在的满意程度与对将来的满意程度的比值。
A.时间偏好B.损失厌恶C.过度自信D.心理账户【答案】 A6、公司分析中最重要的是（）。
A.公司经营能力分析B.公司行业地位分析C.公司产品分析D.公司财务分析【答案】 D7、在组合风险限额管理中，确定资本分配的权重时，不需要考虑的因素是（）。
A.经济前景B.收益率C.组合在战略层面的重要性D.过去的组合集中倩况【答案】 D8、对于消费型企业，所属的风险敞口类型为（）。
A.上游闭口、下游敞口型B.上游敞口、下游闭口型C.双向敞□类型D.上游闭口、下游闭口型【答案】 B9、道氏理论认为股价的波动趋势包括（）。
A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 C10、下列关于统计推断的参数估计和假设检验说法正确的是()。
A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 A11、在个人/家庭资产负债表中，下列属于资产项目的有（）。
2022-2023年证券分析师之发布证券研究报告业务高分通关题型题库附解析答案
2022-2023年证券分析师之发布证券研究报告业务高分通关题型题库附解析答案单选题（共100题）1、根据形态理论，股价的移动是有规律地运行的，证券市场中的胜利者往往是在（）采取行动而获得收益的。
A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、ⅡC.Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅳ【答案】 B2、完全竞争市场具有的特征有（）。
A.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】 A3、假设现货为2200点，按照2000点的行权价买入看涨期权，则此看涨期权的内在价值大约为（）点。
A.0B.200C.2200D.2000【答案】 B4、下列关于公司产品竞争能力的说法中，正确的有（）。
A.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 D5、可能会降低企业的资产负债率的公司行为有（）。
A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ【答案】 A6、在行业分析法中，调查研究法的优点是（）。
A.只能对于现有资料研究B.可以获得最新的资料和信息C.可以预知行业未来发展D.可以主动地提出问题并解决问题【答案】 B7、关于完全垄断市场，下列说法正确的是()。
A.Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、IⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 C8、某企业希望在筹资计划中确定期望的加权平均资本成本。
为此需要计算个别资本占全部资本的比重。
此时，最适宜采用的计算基础是（）。
A.目前的账面价值B.目前的市场价值C.预计的账面价值D.目标市场价值【答案】 D9、按照策略适用期限的不同，证券投资策略分为（）。
A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ【答案】 C10、影晌企业利润的因素主要有（）.A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 A11、资本资产定价模型（CAPM）中的贝塔系数测度的是（）。
A.汇率风险B.操作风险C.系统性风险D.利率风险【答案】 C12、下列关于需求交叉弹性Exy的说法，正确的有（）。
A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 D13、下列关于三角形形态的表述，正确的有（）。
2022-2023年证券投资顾问之证券投资顾问业务通关考试题库带答案解析
2022-2023年证券投资顾问之证券投资顾问业务通关考试题库带答案解析单选题（共200题）1、下列关于杜邦分析体系的说法中，正确的有（）。
A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ【答案】 B2、个人生命周期中维持期的主要特征有（）。
A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 C3、债项评级是对（）的特定风险进行计量和评价，以反映客户违约后估计的债项损失大小。
A.公司评级B.交易本身C.信用状况D.偿债能力【答案】 B4、证券市场供给的决定因素包括（）。
A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 A5、人们通过三种心理账户对他们所面对的选择的得失进行评价,心理账户包括（）。
A.Ⅰ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 D6、以下（）为套利组合应满足的条件。
A.该组合具有期望收益率B.该组合因素灵敏度系数大于零C.该组合中各种证券的权数满足W1+W2+…+WN=0D.该组合因素灵敏度系数小于零【答案】 C7、对投资者而言，优先股是一种较安全的投资对象，这是因为（）。
A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 B8、下列关于对冲比率的计算，正确的是（）A.对冲比率=持有期货合约的头寸大小/资产风险暴露数量B.对冲比率=资产风险暴露数量/持有期货合约的头寸大小C.对冲比率=持有期货合约的头寸大小*资产风险暴露数量D.对冲比率=持有期货合约的头寸大小-资产风险暴露数量【答案】 A9、常用的资产价值方法包括重置成本法和清算价值法。
关于这两项方法的说法正确的是（）。
A.重置成本法适用于停止经营的企业。
B.清算价法适用于停止经营的企业C.重置成本法和清算价法都适用于可以持续经营的企业D.重置成本法和清算价法都适用于停止经营的企业【答案】 B10、股票类证券产品的基本特征有（）。
A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 B11、商业银行最常见的资产负债期限错配情况是将大量短期借欺（负债）用于长期货款（资产），即“借短货长”，其优点是（）。
2023年证券分析师之发布证券研究报告业务自测提分题库加精品答案
2023年证券分析师之发布证券研究报告业务自测提分题库加精品答案单选题（共40题）1、下列属于跨品种套利的交易有（）。
A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】 B2、某公司去年每股收益为3元.去年每股分配现金红利2元，预计今年股利分配以3%的速度增长。
假定必要收益率为5%，股利免征所月税.那么（）。
A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ【答案】 C3、大阴线实体和十字星形态的K线分别是（）。
A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ【答案】 D4、股东自由金流(FCFE)是指（）活动产生的现金流，扣除掉公司业务发展的投资需求和对其他资本提供者的分配后，可以分配给股东的现金流量。
A.经营B.并购C.融资D.投资【答案】 A5、信息隔离墙制度的特点包括（）。
A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】 C6、下列关于过度交易和注意力驱动交易的说法中，正确的有（）。
A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 C7、上市公司资产重组可能导致（）。
B.Ⅰ.Ⅲ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】 C8、下列关于欧式期权与美式期权的说法中，正确的有（）。
A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 D9、为解决诸多因素对计算CPI的影响，可以采用（）的方法进行修正或补充。
A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 A10、证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告时，关于信息的审慎使用，下列说法正确的有（）。
A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】 B11、将或有事项确认为负债，列示于资产负债表上,必须同时满足以下（）条件。
A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 B12、自相关问题的存在，主要原因有（）。
A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】 D13、行业的市场结构可以分为（）。
2022-2023年证券分析师之发布证券研究报告业务高分通关题型题库附解析答案
2022-2023年证券分析师之发布证券研究报告业务高分通关题型题库附解析答案单选题（共200题）1、关于沃尔评分法，下列说法正确的有（）。
A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ【答案】 B2、用来衡量公司在清算时保护债权人利益的程度的比率是（）。
A.变现能力比率B.盈利能力比率C.资产负债率D.负债比率【答案】 C3、下列关于资产负债率的说法正确的是（）。
A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 C4、平稳性时间数列是由（）构成的时间数列。
A.随机变量B.确定性变量C.虚拟变量D.不确定性变量【答案】 B5、紧缩性财政政策包括（）。
A.①②②①④B.①④C.①②D.②②①④【答案】 C6、ARIMA模型常应用在下列（）模型中。
A.一元线性回归模型B.多元线性回归模型C.非平稳时间序列模型D.平稳时间序列模型【答案】 D7、关于完全垄断市场，下列说法正确的有()。
A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 A8、在联合国经济和社会事务统计局制定《全部济活动国际标准行业分类》中，把国民经济划分为（）个门类。
A.3B.6C.10D.13【答案】 C9、利用资本资产定价模型确立股权资本成本需要评估的因素包括()。
A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ【答案】 A10、技术进步对行业的影响是巨大的，它往往催生了一个新的行业，同时迫使一个旧的行业加速进入衰退期。
如（）。
A.①②③B.①②③④C.②③④D.①③④【答案】 B11、货币市场利率包括（）。
A.①②③B.①②④C.②③④D.①②③④【答案】 C12、关于行业分析，下列表述错误的有()。
A.行业分析主要是界定行业所处的发展阶段B.行业分析是确定最终投资对象的依据之一C.行业分析是对上市公司进行分析的前提D.行业分析一般不进行不同行业的横向比较【答案】 D13、技术分析的基本假设包括()。
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一、单项选择题
1. 下列哪个券商是以互联网证券为契机，推出网上交易系统，获得快速发展（）。
A. 高盛
B. 拉扎德
C. 嘉信理财
D. 杰富瑞
描述：美国投行三大主要盈利模式
您的答案：C
题目分数：10
此题得分：10.0
2. 在下列重资产业务中，美国综合型券商高盛业务占比最高的是（）。
A. 融资融券业务
B. FICC业务
C. 做市业务
D. 股票质押融资业务
描述：境内外券商盈利模式对比
您的答案：D
题目分数：10
此题得分：0.0
二、多项选择题
3. 对比美国证券行业格局，国内券商盈利模式转型或将呈现两大战略方向，分别是（）。
A. 低佣金策略
B. 高佣金策略
C. 增值服务策略
D. 规模扩张策略
描述：国内证券公司盈利模式及发展趋势
您的答案：C,A
题目分数：10
此题得分：10.0
三、判断题
4. 1975-1999年，随着资产驱动型业务的竞争加剧，美国的券商开始利用财务杠杆来放大资产的收益。
（）
描述：美国投行盈利模式发展
您的答案：错误
题目分数：10
此题得分：10.0
5. 对比中、美综合型券商，整体来看，中国的券商收入结构更为均衡。
（）
描述：境内外券商盈利模式对比
您的答案：错误
题目分数：10
此题得分：10.0
6. 在资产配置和债务融资工具方面，相较于美国等成熟市场，中国的证券公司拥有更多丰富业务和工具，相应地拥有更高的杠杆率水平。
（）
描述：境内外券商盈利模式对比
您的答案：错误
题目分数：10
此题得分：10.0
7. 相较于美国等成熟市场，中国券商侧重于挖掘资产负债表，资本中介等业务贡献更为突出。
（）
描述：境内外券商盈利模式对比
您的答案：错误
题目分数：10
此题得分：10.0
8. 美国资本市场发展到固定佣金制阶段时，证券业主要依靠垄断或行政定价赚取高额的通道费用。
（）
描述：美国资本市场发展重要转折点
您的答案：正确
题目分数：10
此题得分：10.0
9. 自沪港通推出以来，税收、额度等方面政策环境持续完善，资金流通便利性持续提高。
（）
描述：国内证券公司盈利模式及发展趋势
您的答案：正确
题目分数：10
此题得分：10.0
10. 随着技术的创新，市场化竞争加剧，券商传统业务模式难以为继，驱动证券行业加速布局盈利模式分化转型。
（）
描述：国内证券公司盈利模式及发展趋势
您的答案：正确
题目分数：10
此题得分：10.0 试卷总得分：90.0。