2018年中药饮片行业市场分析报告

2、近期：去除“以药养医”环境下特殊待遇，激发中药饮片销售新动力（1）主要驱动力：零加成政策零加成：2017年9月底前公立医院全部取消（除中药饮片外的）药品加成（卫计委），医院为减少损失将增加中药饮片使用量；政策影响下，预计中药饮片市场规模2017年2330亿元（同比增长19%），2018年2734亿元（同比增长17%）。为推进医药分开、破除以药养医，2016年起各省市医疗机构陆续取消以往药品批发价加成15%销售的政策，实行“零加成”制度。“零加成”政策使医院利润大幅下降，大量医院面临亏损（据《21世纪经济报道》报道，中南大学湘雅医院取消药品加成后，每年收入减少2亿元）。中药饮片是唯一被排除在该政策之外的药品种类，仍然享受药品加成，引起了医院的广泛关注。对部分率先实行零加成政策的医院进行调查发现（如下表），政策实行后中药饮片使用量同期增长30%以上。全国医改工作电视电话会议指出，截至2017年3月底，还有1/3的地级及以上城市没有实行零加成政策，7月底前要出台实施方案，9月30日前要全面取消药品加成。随着零加成政策的全面铺开，医院对中药饮片的使用量将会明显增加。
2、产业链延伸至上游的企业可规避价格波动风险,保持稳定盈利水平(24)
第四节中药饮片行业领先企业分析(27)
一、康美药业(27)
二、源和药业(31)
三、芍花堂(32)
图表1:常用中药饮片(7)
图表2:中药饮片位于中药工业产业链中游(8)
图表3:炮制技术发展史(8)
图表4:中药饮片2016市场规模1956亿(10)
资料来源：启信通数据
以下为推算过程：已知：1）2016年中药饮片市场规模1956亿元，其中医院端占比约40%。公立医院收入占所有医院的88%（国家统计局）。2016年中药饮片公立医院端销售估
6）对所获信息审核并择其精髓编撰成册
三、我们的市场调研设计方案包括1）专业市场调研专员与业内领先企业决策者沟通，确定调查方案和测量手段2）分布各地市场调研小组对调研目标进行全方位监测3）业内专家及社科院专家对目标行业从多方角度作出独到见解4）职业分析师通过各方渠道来源数据进行整理分析，对市场作出合理预测及应对策略5）和国外多家知名调研机构合作，分类采纳多方调研结果6）对所获信息审核并择其精髓编撰成册四、数据来源1）相关权威机构与协会（包括国家信息中心、海关总署、统计局以及相关协会）2）合作单位（包括国内与国外的专业第三方咨询机构）3）中心调研数据：中心自己监测所获取的第一手数据。4）报告中所涉及到的数据都会注明数据的来源。
1、长期:国家高度重视,政策保驾护航(11)
2、近期:去除“以药养医”环境下特殊待遇,激发中药饮片销售新动力(12)
(1)主要驱动力Biblioteka Baidu零加成政策(12)
(2)辅助驱动力:降低药占比政策、新版医保目录(15)
(3)三重政策齐发力,中药饮片未来增长预计超过19% (17)
第三节规模较大、布局产业链上游的企业优势显著(19)
二、我们的市场调研设计方案包括1）专业市场调研专员与业内领先企业决策者沟通，确定调查方案和测量手段2）分布各地市场调研小组对调研目标进行全方位监测3）业内专家及社科院专家对目标行业从多方角度作出独到见解4）职业分析师通过各方渠道来源数据进行整理分析，对市场作出合理预测及应对策略5）和国外多家知名调研机构合作，分类采纳多方调研结果
图表26:2016营收4.84亿(33)
图表27:主营包括中药饮片、中药材和租赁仓储(33)
图表28:芍花堂三七粉(34)
表格1:炮制主要方法(9)
表格2:中药饮片受国家重点保护,外资禁止进入(12)
表格3:零加成政策实行后对医院中药饮片销售明显增长(13)
表格4:零加成政策进度(14)
表格5:新版医保目录中20个中药注射剂品种受限制(17)
中药饮片行业受政策保护，禁止外资进入。中药饮片是我国传统的中药产业，一直被纳入国家重点保护的范围。《外商投资产业指导目录》的多次修订版本中，明确禁止外商投资“传统中药饮片炮制技术的应用及中成药秘方产品的生产”，并且禁止出口“中药饮片炮制技术”。
表格2：中药饮片受国家重点保护，外资禁止进入
资料来源：发改委、商务部，启信通数据
图表1：常用中药饮片
资料来源：启信通数据
2、中药饮片在产业链中处于核心地位中药饮片处于中药工业产业链中游，是中药产业链中最重要一环。中药饮片由上游中药材加工而来，可直接向下游医疗机构出售，于临床使用；也可加工为中成药，再向医疗机构出售。
图表2：中药饮片位于中药工业产业链中游
资料来源：启信通数据
二、炮制工艺是制药技术核心，决定中药饮片质量与疗效1、炮制工艺是历代中国人民的智慧结晶中药炮制是按照中医药理论，根据药材自身性质，以及调剂、制剂和临床应用的需要所采取的一项独特的制药技术。炮制技艺是国家级非物质文化遗产，其历史可追溯至《黄帝内经》中的记载，是历代中国人民的经验总结及智慧结晶。
图表3：炮制技术发展史
资料来源：启信通数据
2、炮制工艺影响饮片质量和疗效，修制不明则药性不准我国中医药有句行话：“修制不明，药性不准，则汤方无准而症不验也”。这里的修制指的就是中药炮制技术。药品质量、疗效的好坏，与炮制分不开。炮制的主要目的是降低毒性，增强药性。2010年《中国药典》规定的炮制方
法主要包括净制、切制、炮炙和其他制法，各类方法有助于提高中药疗效，消除或降低药物的毒副作用，改变药物的性味、功能和临床疗效。
1、炮制工艺是历代中国人民的智慧结晶(8)
2、炮制工艺影响饮片质量和疗效,修制不明则药性不准(8)
第二节增速长期领跑医药工业,政策暖风注入增长新动力(10)
一、增速领跑医药工业,4年复合增速19% (10)
1、药饮片2016年市场规模1956亿,4年复合增速19% (10)
二、政策驱动中药饮片继续发力,预计2018年市场规模超2700亿(11)
2018年中药饮片行业市场分析报告
2018年中药饮片行业市场分析报告
目录
第一节中药饮片为中医药之精华,炮制工艺是制药技术的核心(7)
一、中药饮片是我国中医药的精华,中药产业链的重要一环(7)
1、中药饮片是实现中医临床辨证论治的关键(7)
2、中药饮片在产业链中处于核心地位(7)
二、炮制工艺是制药技术核心,决定中药饮片质量与疗效(8)
级的政府及机构。代表性客户包括:中国核工业第二四建设有限公司杭州士兰微电子股份有限公司西安特变电工电力设计有限责任公司长兴化学工业（中国）有限公司西门子（中国）有限公司潍柴动力西港新能源发动机有限公司一汽轿车销售有限公司固铂轮胎(中国)投资有限公司福田雷沃国际重工股份有限公司ＡＢＢ（中国）有限公司深圳迈瑞生物医疗电子股份有限公司中国林产工业协会地板专业委员会西子奥的斯电梯有限公司成都航天模塑股份有限公司久保田农业机械(苏州)有限公司安徽奇瑞汽车销售有限公司雅居乐地产置业有限公司中国外运股份有限公司鞍钢集团矿业公司河北钢铁股份有限公司上海仪电控股（集团）公司中国海运（集团）总公司阿尔斯通(武汉)工程技术有限公司艾欧史密斯（中国）热水器有限公司松下电器（中国）有限公司集瑞联合卡车营销服务有限公司柳州五菱柳机动力有限公司辽宁现代农机装备有限公司上汽通用五菱汽车股份有限公司株洲南车时代电气股份有限公司河南省财政厅上海电气集团股份有限公司四川帝王洁具股份有限公司郑州宇通客车股份有限公司宝钢新日铁汽车板有限公司上海医药集团股份有限公司浙江正泰电器股份有限公司招商局集团有限公司等
图表21:2016营收216.42亿,9年CAGR36.7% (28)
图表22:2016净利润33.37亿,9年CAGR41.47% (28)
图表23:康美药业市场占有率不断提升,2016年2.4% (29)
图表24:预测2017、2018营收分别14.34、17.93亿(31)
图表25:预测2017、2018净利润分别1.28、1.57亿(32)
第一节中药饮片为中医药之精华，炮制工艺是制药技术的核心一、中药饮片是我国中医药的精华，中药产业链的重要一环1、中药饮片是实现中医临床辨证论治的关键中药饮片是我国中医药的精华所在，中医临床的辨证论治,对症施药要通过中药饮片实现。中药饮片指在中医药理论指导下，对中药材进行特殊加工炮制后的成品，可直接用于临床的中药。中药饮片能够遵从中药中“一人一方”原则，即根据每一位患者的不同体质及病理特点，有针对性地开具处方，处方搭配非常灵活，对于病症相同的不同患者，处方都可能会存在差异。
表格1：炮制主要方法
资料来源：启信通数据
第二节增速长期领跑医药工业，政策暖风注入增长新动力一、增速领跑医药工业，4年复合增速19% 1、药饮片2016年市场规模1956亿，4年复合增速19%近年我国中药饮片行业发展迅速，市场规模从2011年853.7亿增长至2016年1956亿，4年复合增速19%，增速领跑医药工业各行业。
图表10:三重政策促进中药饮片2017年增长超过19% (18)
图表11:三重政策带来中药饮片增速拐点(18)
图表12:行业集中度低,龙头康美药业只有2.4%的市场占有率(2016) (19)
图表13:小型企业中药饮片炮制工艺可能存在问题(20)
图表14:典型道地药材价格波动剧烈(1998-2012螺旋式上涨) (21)
图表5:中药饮片CAGR高于其他医药工业(10)
图表6:中药饮片占医药工业总规模比例提升至6.61% (11)
图表7:零加成政策进度(13)
图表8:中药饮片市场规模预计2017年2330亿,2018年2734亿(14)
图表9:预计降低药占比政策将导致总药品费用减少1869亿,试点城市药品费用减少1289亿(15)
图表15:2009-2013三七价格涨幅最高超10倍(22)
图表16:中药饮片行业毛利率下降31%(2009- 2013) (23)
图表17:中成药行业毛利率下降15%(2009-2013) (23)
图表18:2009-2013丹参价格上涨200% (24)
图表19:天士力毛利率保持稳定(25)
图表20:康美药业发展历程(27)
介绍一、概况启信通数据，专业从事市场调研；从1998年开始涉及市场调研工作，前期主要为科研机构和行业协会做市场调研；在2008年以后开始面向企业推广，经过这几年的努力，得到了国内外企业的充分认可，取得了一定的市场效果。启信通数据专业调研涉及化工、汽车、互联网、人工智能、建材、钢铁、电子、农业、纺织、家电、IT、医药等行业，专业调研人员150余人；同时，启信通数据和国内主要科研机构、大专院校建立了紧密的合作关系，建立了比较完善的市场调研机构，是企业了解市场的平台。启信通数据累计服务超过10000家企事业单位；我们的客户遍及各大行业，包括省市
一、小型企业质量不达标被淘汰,较大规模企业于行业整合中受益(19)
1、中小企业占据70%市场,小型企业生产质量堪忧(19)
2、监管政策淘汰小型企业,行业趋向整合(20)
3、规模大且规范企业在行业整合中受益(20)
二、中药材价格波动影响中药饮片成本,产业链延伸至上游企业具优势(21)
1、中药材是中药饮片的主要原材料,中药材的价格波动显著影响下游药品成本. 21
表格3：零加成政策实行后对医院中药饮片销售明显增长
资料来源：启信通数据
图表7：零加成政策进度
资料来源：启信通数据
表格4：零加成政策进度
资料来源：启信通数据
零加成政策影响下，预计中药饮片市场规模2017年2330亿元（同比增长19%），2018年2734亿元（同比增长17%）。
图表8：中药饮片市场规模预计2017年2330亿，2018年2734亿
图表4：中药饮片2016市场规模1956亿
资料来源：国家统计局，启信通数据
图表5：中药饮片CAGR高于其他医药工业
资料来源：国家统计局，启信通数据
图表6：中药饮片占医药工业总规模比例提升至6.61%
资料来源：国家统计局，启信通数据
二、政策驱动中药饮片继续发力，预计2018年市场规模超2700亿1、长期：国家高度重视，政策保驾护航
表格6:主要品种中药注射剂2015年销售规模达352.56亿(17)
表格7:较大规模中药饮片企业GMP认证情况(21)
表格8:中药材主要品种价格2009-2013一路上涨(22)
表格9:天士力中药材基地情况(25)
表格10:重点中药饮片企业中药材生产基地统计(26)
表格11:建议关注康美药业、源和药业和芍花堂(27)