不良资产处置方法汇总解析和经典案例

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不良资产处置方法汇总解析和经典案例

不良资产处置方法汇总解析和经典案例

不良资产处置方法汇总解析与经典案例===============================================前言:我国四大资产管理公司的运作成果对加速商业银行改革,支持国有企业脱困,乃至协助整个中国的金融深化都有着重要意义。

我国资产管理公司不良资产处置方法主要有诉讼追偿、资产重组、债权转股权、多样化出售、资产置换、租赁、破产清偿等,由于种种原因仍然存在诸多不足之处,并面临市场问题和道德风险等问题。

1.我国资产管理公司不良资产处置方法1.1诉讼追偿司法诉讼是金融资产管理公司维护国家金融债权的最后屏障,也是经济活动中追索债务最常用的手段。

有些企业经营困难,但并不表明丧失完全的还款能力,有的依靠其自身的经营收入还有一定的偿债来源,但一些企业无视信用,利用各种借口拖延归还,利用各种手段逃债务。

通过起诉追索债务,能加大对债务人履约的力度,同时也可以避开国有机构处置不良资产需要履行的烦琐的报批手续。

1.2资产重组资产的重组包“债务重组,企业重组,资产转换和并购等,其中债务重组包括以资抵债、债务更新、资产置换、商业性债转股、折扣变现及协议转让等方式。

其实质是对债务企业做出债务重新安排,有的在还款期限上延长,有的在利率上做出新的安排,有的可能在应收利息上做出折让,有的也可以在本金上做出适当折让。

对债务人进行资产和债务重组,是资产管理公司在不良资产处置中大量使用的一种方式。

1.3债权转股权债权转股权,指经过资产管理公司的独立评审和国家有关部门的批准,将银行转让给资产管理公司的对企业的债权转为资产管理公司对企业的股权,由资产管理公司进行阶段性持股,并对所持股权进行经营管理。

1.4多样化出售①公开拍卖:公开拍卖又称公开竞买,是一种通过特殊中介机构以公开竞价的形式,将特定物品或财产权利转让给最高应价者的买卖方式和交易活动。

不良资产采用公开拍卖处置方式,具有较高的市场透明度,符合公开、公正、公平和诚实信用的市场交易规则,能体现市场化原则,是当前银行和资产管理公司处置抵押资产屮使用较多的方式。

8则典型不良资产处置案例!

8则典型不良资产处置案例!

8则典型不良资产处置案例!最高院:以债权转让为名行债权清收之实的受让人并不享有实际债权【裁判要旨】双方签订《债权转让协议》约定将案涉债权予以转让的同日又签订《债权转让补充协议》,约定由受让方清收转让方之债权,并对清收回款的分配方式进行约定,因此双方并无转让案涉债权的真实意思,受让方并没有由此受让债权。

【案例索引】《黑龙江加州国际投资咨询有限公司、黑龙江嘉泰建筑工程有限公司债权转让合同纠纷再审案》【(2020)最高法民申751号】【争议焦点】以债权转让为名行债权清收之实的受让人是否享有实际债权?【裁判意见】最高院认为:华尔公司受让取得对化建公司的案涉债权后,于2009年9月21日与嘉泰公司签订《债权转让协议》,约定将案涉债权转让给嘉泰公司。

但是,同日华尔公司与嘉泰公司又签订《债权转让补充协议》,约定:由嘉泰公司清收华尔公司对化建公司的案涉债权,清回金额不足20万元,华尔公司补齐;清回金额超出20万元,超出部分归华尔公司所有。

根据《债权转让补充协议》约定内容可见,华尔公司与嘉泰公司之间并无转让案涉债权的真实意思,双方仅约定由嘉泰公司负责清收案涉债权,嘉泰公司并没有由此受让华尔公司对化建公司的债权。

加州公司在与嘉泰公司签订《债权转让协议》之后,又与华尔公司签订另一份《债权转让协议》,约定:加州公司自华尔公司处受让同一债权。

据此,可以认定加州公司当时明知嘉泰公司并不实际享有对化建公司的案涉债权。

嘉泰公司并没有取得对化建公司的债权,其与加州公司签订《债权转让协议》,约定转让其所称自己对化建公司的债权,该协议客观上尚不能履行,嘉泰公司只有在实际取得该项债权后,才能履行上述《债权转让协议》。

嘉泰公司没有取得案涉债权,加州公司也相应不能按照上述《债权转让协议》的约定取得该债权。

最高院:抵押权人应当对设押房屋的出租、出售情况进行充分的现场调查,否则可能影响抵押效力【裁判要旨】在房屋被他人占有使用的情形下,作为专业金融机构应当对房屋的出租情况进行充分的现场调查,以查明出租人是否是抵押物的所有权人,抵押物是否存在其他真实的权利人,从而避免错误接受已出售房屋作为抵押物。

不良资产处置方法汇总解析和经典案例

不良资产处置方法汇总解析和经典案例

不良资产处置方法汇总解析和经典案例不良资产处置是指银行或金融机构通过一系列措施,将不良资产转化为现金或者其他有价物品的过程。

不良资产的产生是由于借款人无法履行还款义务或无力偿还债务,这将对银行和金融机构的资产质量和盈利能力造成严重影响。

因此,及时有效地处置不良资产对于银行和金融机构来说是非常重要的。

一般来说,不良资产的处置方法主要有以下几种:1.转让方式:银行将不良资产转让给专门从事不良资产收购和处置业务的资产管理公司或其他投资机构,以获得现金回收。

转让方式可以是批量转让,也可以是单一项目转让。

这种方式可以帮助银行减少不良资产的负债,并且将风险分散到其他机构。

2.处置资产包方式:银行将多个不良资产打包成为一个资产包,然后将其出售给投资者。

这样的资产包通常会附带有不同风险等级的债券,投资者根据风险承受能力和收益率来购买。

通过打包处置,银行可以提高不良资产的市场价格,吸引更多的投资者来购买。

3.委托管理方式:银行可以将不良资产委托给专门的资产管理公司进行管理和处置。

资产管理公司会根据债务人的还款意愿和债务情况,采取相应的措施进行回收和处置。

这种方式可以有效地减少银行的不良资产余额,并节约银行的人力和物力。

4.再融资方式:银行可以通过再融资方式将不良资产转换为可再融资的资产,例如通过发行债券等。

这样可以帮助银行筹集更多的资金来支持自身的运营和发展,同时减少不良资产的风险暴露。

下面是一个经典案例,展示了一个不良资产的处置过程:银行在贷款业务中出现了一笔不良贷款,借款人无法履行还款义务。

银行决定将这笔不良贷款进行处置。

首先,银行与专门的资产管理公司洽谈,决定将不良贷款转让给资产管理公司。

根据双方协商,资产管理公司同意以一定的价格购买这笔不良贷款。

然后,银行将相关文件和资料进行归档整理,并与资产管理公司签订转让协议。

协议中包括转让的价格、付款方式和转让的条件等。

接下来,银行将不良贷款的相关信息提交给相关批准机构,以确保转让过程的合法合规。

不良资产处置的模式及经典案例解析

不良资产处置的模式及经典案例解析

不良资产处置的模式及经典案例解析传统的不良资产处置主要是资产管理公司进行,主流方式仍然以债务重组、债务置换、诉讼追偿等为主,而这些运作方式从人员、时间、经验和专业上更加符合金融资产管理公司的处置特色,信托参与的比重会预期较小。

信托入市后的参与模式主要以债转股、不良资产证券化和不良资产收益权转让、与资产管理公司合作、参与不良资产处置基金等模式为主流,其中,直接转让、与资产管理公司合作、参与不良资产处置基金,这几种介入方式各有差别,本质并不是运作模式,而是信托前期对不良资产业务的介入方式,但又必然属于实际运作的一部分,故此与其他运作模式未加区分,并列予以分析。

不良资产直接转让模式及建议1、定义不良资产直接转让模式是收购主体对不良资产支付购买款项,然后进行处置清收的方式。

这种模式的效果只是导致不良资产所有权人的变动,不良资产的所有人由原来的债权主体变更为收购主体。

转让后,还需要收购主体继续进行处置。

2、适用情形和交易结构不良资产直接转让是传统类的不良资产经营模式,主要适用于债权人打包出售的不良资产包,属于资产管理公司最常采用的处理不良资产的手法。

3、直接转让不良资产后的处置情形一般情况下,不良资产收购往往指的就是直接转让模式,是进行不良资产处置其他模式的起点,也是进行不良资产清收的起点。

如收购后可进行债转股、不良资产证券化等。

信托公司在介入收购的前期营销阶段,就要通过考察形成对不良资产处置模式的认识,针对不同资产包质量的多种处置策略。

①债务重组。

协助债务人引进战略投资者、清理业务条线并优化业务结构,完善公司治理,帮助提升债权或股权的价值以提高投资回报;②对于提升价值较小、地区分散、质量较差的资产,采取最小化处置成本,实现尽快处置;③其他可行的处置策略有:“以股抵债或以物抵债”,通过协议或司法裁决获得用于抵偿债权股权或实物资产,适用于有偿还意愿、没有现金偿付能力但持有质量相对较好的股权或实物资产的债务人;“委托第三方专业机构处置”,适用于自行处置难度大、成本高的资产,例如消费类贷款;“正常清收”,指债务人按照原贷款合同的条约约定履行还款义务,适应于债务人有还款意愿、并具备还款能力的情况;以及“诉讼追偿”等。

商业银行不良资产处置模式汇总

商业银行不良资产处置模式汇总

商业银行不良资产处置模式汇总————————————————————————————————作者:————————————————————————————————日期:处置不良资产的传统模式1.利用集中清收盘活资产——成立攻坚队组织专项清收盘活不良资产这是商业银行处置不良资产普遍采用的方法。

主要以压缩不良资产余额为重点开展不良资产清收攻坚战,调整经营绩效计量方式和有关资源配置政策,引导各级部门关注不良资产结构和潜在损失的变化,促进银行资产质量的切实提高。

2.内部分账经营——成立相对独立的专门机构集中划拨全行不良资产并进行分账经营组建相对独立的授信管理中心,或者不良资产管理中心,实行不良资产内部剥离。

比如中国银行部分分行将城区不良资产上收保全处统一处置,在省会城市成立了保全中心,实行上下联动、集中处置。

3.作为坏账核销——部分无法起死回生或根本不能回收的不良资产用呆账准备金、坏账准备金、拨备前利润和银行自有资本冲销处置不良资产《金融企业呆账准备金提取及呆账准备金管理办法》允许商业银行根据贷款的实际情况提取呆账准备金,简化冲销呆账的程序,在贷款呆账准备金的提取和冲销方面基本上实现了与国际接轨。

4.发放贷款增量稀释——发放大量新贷款使整个商业银行的不良贷款比率降低利用做大分母降低不良资产比例,实际上并没有减少不良资产存量,而且还有可能演变为一种资源内耗,利用借新还旧等方式腾挪不良资产,并没有真正降低不良资产的偿还风险。

除了真正把信贷投向实际经济领域外,展期和借新还旧方式掩盖了大量不良债权,这种方式并不值得提倡。

处置不良资产的创新模式1.利用资本市场化解——运用资本市场手段和投资银行业务技巧创新商业银行不良资产处置方法商业银行可发掘出不良资产资源性的一面,重新发现不良资产的真实价值并通过各种资本市场运营手段提高其真实价值,使板结的不良资产重新流动和活化,产生新的现金流处置不良资产。

“不良资产经营”理念的关键在于商业银行本身要把握哪些不良资产具备战略投资价值和风险投资价值而拥有一定的潜在投资市场。

银行不良资产处置案例

银行不良资产处置案例

银行不良资产处置案例
银行不良资产处置是指银行对于逾期贷款、不良贷款、呆账等问题资产进行清理和处置的过程。

在银行业中,不良资产的处置是一个非常重要的环节,直接关系到银行的资产质量和经营效益。

下面,我们就来看一个银行不良资产处置的案例。

某银行在经济下行周期中,出现了大量不良贷款,严重影响了银行的资产质量和经营状况。

为了解决这一问题,银行制定了一系列不良资产处置方案。

首先,银行成立了专门的不良资产处置小组,负责统筹和协调不良资产的处置工作。

其次,银行对于不同类型的不良资产采取了不同的处置方式,包括债务重组、资产转让、拍卖等多种手段。

同时,银行还加强了对不良资产的风险评估和定价工作,确保处置过程中的风险可控。

最后,银行还积极开展了不良资产的处置宣传工作,吸引了大量的处置方和投资者参与其中,提高了不良资产的处置效率和价值实现率。

通过以上的不良资产处置案例,我们可以看到,银行在面对不良资产问题时,需要制定科学的处置方案,加强组织和管理,同时注重风险控制和市场营销,才能有效地解决不良资产问题,保障银行的资产质量和经营效益。

希望这个案例对于大家对于银行不良资产处置有所帮助。

不良资产处置:策略、流程与案例分析

不良资产处置:策略、流程与案例分析

不良资产处置的主要策略与方法
不良资产处置的主要策略
• 重组策略:通过债务重组、资产重组等方式,提高不良资产的价值 • 转让策略:通过公开拍卖、协议转让等方式,将不良资产转让给第三方 • 拍卖策略:通过拍卖、招标等方式,实现不良资产的价值发现
不良资产处置的主要方法
• 诉讼追偿:通过法律途径,追讨不良资产的债权 • 资产重组:通过调整资产结构,提高不良资产的价值 • 破产清算:通过破产程序,处置不良资产
不良资产处置:策略、流程与案例分析
不01良资产的基本概念与分

不良资产的定义与成因
不良资产的定义
• 资产质量低下,无法为所有者带来预期收益的资产 • 资产价值低于其账面价值的资产 • 存在潜在风险,可能导致资产损失或价值减损的资产
不良资产的成因
• 市场风险:市场经济环境变化,导致资产价值下降 • 信用风险:债务人违约,导致资产损失 • 操作风险:内部管理不善,导致资产质量下降 • 法律风险:法律法规变动,导致资产价值减损
不良资产市场的发展与趋势
不良资产市场的发展历程
• 20世纪90年代初期,不良资产市场起步 • 20世纪90年代中期,不良资产市场规模扩大 • 21世纪初,不良资产市场逐步成熟
不良资产市场的发展趋势
• 市场化程度不断提高:不良资产处置方式更加市场化 • 技术创新:互联网、大数据等技术在不良资产处置中的 应用 • 政策支持:政府加大对不良资产处置的政策支持力度
不良资产处置的风险监控与预警
风险监控:对不良资产处置风险进行实时监控,确保风险可控
风险预警:建立风险预警机制,提前发现不良资产处置风险,采取应对措施
不06良资产处置的法律法规
与政策支持
不良资产处置的法律法规体系

银行不良资产管理处置方法及案例

银行不良资产管理处置方法及案例
风险参与
与投资者共同承担风险,通过未来收益或资 产增值获得回报。
03
国内外案例分析
国内案例
案例一:中国农业银行不良资产剥离
中国农业银行在1999年进行了不良资产剥离,将不良贷 款和资产转移至新成立的资产管理公司,实现了不良资 产的集中管理和处置,为国内其他银行提供了借鉴。 创新处置方式
成功经验
案例二:中国建设银行债转股
诉讼追偿
通过法律途径追偿债务,争取 最大限度的资产回收。
破产清算
对于无法挽回的不良资产,通 过破产清算程序进行处置。
创新处置方法
资产证券化
将不良资产打包成证券化产品,通过市场销 售回收资金。
第三方托管
委托第三方机构对不良资产进行托管和经营, 以实现资产增值。
债转股
将不良资产的债权转换为股权,参与企业的 经营与分红。
监管政策
关注监管政策变化,及时调整业务策略,确保合规经营。
内部审计
定期开展内部审计,对业务进行全面检查和评估,发现问题及时整 改。
创新处置方法和手段
资产证券化
通过将不良资产打包成证券化产品,实现资产 的快速变现。
债务重组
与债务人协商,通过债务重组方式化解不良资 产。
法律手段
运用法律手段追偿债务,维护银行权益。
发展趋势
未来,随着国内外经济环境的变化和金融市场的不断发展, 银行不良资产问题仍可能面临新的挑战和机遇。同时,不良 资产管理处置的方法和手段也将不断创新和完善。
02
不良资产处置方法
传统处置方法
资产重组
通过债务重组、资产置换等方 式优化不良资产结构,提高资
产质量。
债权转让
将不良资产债权转让给其他投 资者或金融机构,以回收部分 资金。

不良资产处置方式资料讲解

不良资产处置方式资料讲解

不良资产处置方式资料讲解不良资产的处置方式(一)1、诉讼追偿诉讼追偿是金融资产管理公司维护国家金融债权的最后屏障,也是经济活动中追索债务最常用的手段。

有些企业经营困难,但并不表明丧失完全的还款能力,有的依靠其自身的经营收入还有一定的偿债来源,但一些债务人无视信用,利用各种借口拖延归还,利用各种手段逃债务。

通过起诉追索债务,能加大对债务人履约的力度,同时也可以避免处置不良资产需要履行的层层报批手续。

但在诉讼追偿过程中也会遇到一些现实的和法律的问题。

以下通过两个不同的案例,谈一谈本人对不良资产诉讼追偿的认识。

案例一:A中外合资有限责任公司系1995年设立的中外合资企业(以下简称合资企业)。

B公司系合资企业的中方投资者(以下简称中方股东)。

中方股东分别于1995、1996、1997年以自己的名义向C 银行(以下简称银行)申请了三笔贷款,共计1200万元。

当时,中方股东未向银行提供任何形式的担保。

三笔贷款的期限届满后,中方股东未能按照贷款合同的约定向银行偿还借款本息。

此期间,银行在诉讼时效期间内不断向中方股东发出催收通知。

1999年10月,中方股东委派的合资企业的董事长在未征得董事会和外方股东同意的情况下,以合资企业的名义与银行签订了《最高额抵押合同》,约定:1、合资企业以土地使用权(该土地上已有建筑物)在1500万元的范围内为中方股东的借款提供担保;2、担保范围为银行自1995年10月1日至1999年10月期间向中方股东发放的贷款本息。

2001年3月,银行将上述三笔不良贷款本息债权全部转让给了D资产管理公司(以下简称资产管理公司)。

资产管理公司于2003年8月向中方股东和合资企业提起诉讼,要求判令中方股东偿还全部借款本息,并判令由资产管理公司对合资企业提供的抵押物行使抵押权。

在该案庭审之前,原、被告三方达成协议,由合资企业代替中方股东偿还资产管理公司900万元债务,资产管理公司对其余债务予以免除。

中方股东将其持有的合资企业的部分股权折抵给外方股东,以补偿外方股东因此受到的损失。

我国银行不良资产处置方式梳理

我国银行不良资产处置方式梳理

我国银行不良资产处置方式梳理全文共四篇示例,供读者参考第一篇示例:我国银行不良资产处置方式梳理随着我国经济的不断发展,银行业也逐渐成为国民经济的重要支柱之一。

随着经济形势的波动和市场竞争的加剧,银行不良资产问题日益严重。

不良资产的形成不仅影响了银行的经营效益,也直接影响到整个金融体系的稳定。

如何有效处理银行的不良资产成为了银行业面临的一大难题。

银行的不良资产主要包括逾期贷款、不良债券、不良信用卡等。

如何有效处置这些不良资产,成为银行管理者和监管部门的重要课题。

我国银行业不良资产处置方式主要包括市场化处置、协商化处置、法律化处置等几种方式。

市场化处置是指银行将不良资产通过市场竞价等方式出售给专业的处置公司或资产证券化机构。

通过市场定价的方式,将不良资产迅速变现,降低银行的风险暴露。

这种方式可以有效减少银行的不良资产余额,提高资产质量和经营效益。

市场化处置还可以激励处置公司更好地发挥专业优势,提高资产处置效率。

协商化处置是指银行与债务人通过协商的方式达成达成债务重组、延期还款等协议,从而减少不良资产的逾期和呆滞。

银行可以根据债务人的还款能力和意愿,灵活调整还款方式和期限,降低不良资产的损失。

协商化处置需要银行加强与债务人的沟通和协调,充分考虑债务人的利益和实际情况,避免对债务人造成过大的压力。

法律化处置是指银行通过依法破产清算、强制执行等程序来处理不良资产。

当债务人无法按时偿还贷款或债务时,银行可以向法院提起诉讼,通过司法程序追索债务人的财产或资产,强制清偿债务。

这种方式虽然效果明显,但也存在时间长、成本高等缺点。

银行在选择法律化处置方式时,需要谨慎权衡风险和收益。

除了以上几种主要的不良资产处置方式外,我国还可以根据实际情况采取其他灵活的处置方式,如债转股、资产置换等。

银行在处理不良资产时,应根据具体情况选择合适的处置方式,并综合考虑市场环境、法律法规、风险偏好等因素,确保不良资产处置工作的顺利进行。

案例解析-房地产不良资产处置最佳方案

案例解析-房地产不良资产处置最佳方案

案例解析-房地产不良资产处置最佳方案一、商住地产的盘活重整案例某家企业出现资金流断裂问题,急需进行自我盘整。

这家企业在进入房地产行业后,相继进行了商业地产开发及住宅和别墅开发。

但之前制定的住宅先开发计划出现变动,变成商业地产先开发,而在大量资金投入商业项目之后,商业地产项目遇到瓶颈,反而使住宅这一项目也陷入困境。

接手项目后开始分步骤进行处理。

步骤如下:第一,全面尽调。

通过法律和财务尽职调查对不良资产项目公司进行全面了解,形成相对全面的法律尽职调查报告和财务尽职调查报告,为制定可行的企业盘活重整方案做准备。

第二,风险控制。

在整个尽职调查过程中及时对每个环节可能产生的民事、行政和刑事等各种风险做认真的分析,及时完善和解决法律问题。

第三,形成方案。

根据尽职调查报告,以及结合项目公司各关联主体的各方面资源,制定可行的融资盘活重整方案。

第四,债务化解。

做好争取当地政府、金融机构、资产管理公司支持甲方的整体债务重整方案工作。

与各债权人进行谈判,针对不同的债权人提出不同的解决方案;并通过各种资金渠道,全面解决债务危机。

第五,资产盘活。

通过对项目公司所有资产构成进行全面的分析,针对不同类的资产寻找不同的资源点,制定最佳优化路径,使有限的资产获得无限的盘活空间。

第六,战略发展。

依法剥离项目公司的风险点、建立防火墙,研究公司的产品定位,嫁接适合产品定位的优势资源,让项目公司产品定位更加准确、科学、符合市场的需求。

第七,企业内控。

重新设计好每个阶段公司的股权结构安排,让创始人有效控制股权的同时,充分发挥股权在融资和调动员工工作积极性方面的作用;从而避免股权纷争、股权失控或员工吃“大锅饭”的局面。

第八,家族传承。

通过家族企业的风险管理,理清家业企业不分,企业牵连家业的情形分析,以及家庭关系变化带来的法律风险识别;家族企业的股权顶层设计和家族财富的管理,运用信托、保险、各类基金等资金结构安排使家族企业品牌和基业常青,以及使家族企业的各个成员或个人财富得到有效合理的配置。

银行不良资产处置案例

银行不良资产处置案例

银行不良资产处置案例银行不良资产处置案例一家商业银行在经营过程中积累了大量的不良贷款,如何有效地处置这些不良资产成为该银行面临的一个重要问题。

该银行通过拍卖方式处置不良资产的案例被广泛关注。

该银行将其不良贷款通过拍卖的方式处置,并确定了一个合适的拍卖时间和地点。

拍卖公告发布后,吸引了众多投资者的关注。

在拍卖当天,该银行组织了一次庄重而隆重的拍卖仪式,以确保拍卖的透明度和公正性。

拍卖开始后,投资者纷纷参与竞价,争夺不良资产。

原先该不良资产的估价为1000万元,但在拍卖过程中,因为众多投资者的积极参与,最终的拍卖价格达到了1500万元,超出了预期。

在拍卖结束后,该银行与最终的买家进行了详细的谈判,并达成了一致意见。

根据合同约定,买家需要在一定期限内支付拍卖款项,并将不良资产转移给买家。

通过这次拍卖,该银行成功地处置了不良资产,解决了不良贷款问题,并取得了丰厚的利润。

这一案例的成功之处在于该银行充分利用市场机制,完善了处置流程,确保了拍卖的公正和透明性,吸引了更多的投资者参与竞拍,最终获得了更高的拍卖价格。

以上案例表明,通过拍卖方式处置不良资产是一种行之有效的方式。

银行可以通过拍卖吸引更多的投资者参与竞拍,提高不良资产的处置价格,从而最大化银行的利益。

同时,银行在处置不良资产时要注重流程规范化和透明度,确保拍卖的公正性,以提高投资者的参与意愿和竞拍活跃度。

总之,通过以上案例可以看出,银行通过拍卖方式处置不良资产是一种有效的方式。

通过完善的拍卖流程和规范的操作,银行可以吸引更多投资者参与竞拍,提高不良资产的处置价格,从而解决不良贷款问题,并取得丰厚的经济效益。

银行应该在拍卖过程中注重公正和透明,以确保拍卖的公正性,提高投资者的信任度和竞拍活跃度。

【不良资产收购的骗局】【收藏】七大经典不良资产处置案例

【不良资产收购的骗局】【收藏】七大经典不良资产处置案例

【不良资产收购的骗局】【收藏】七大经典不良资产处置案例| 典型案例之一:深圳新都酒店股份有限公司破产重整案一、基本案情深圳新都酒店股份有限公司(以下简称“新都酒店”)是深圳市老牌酒店和上市公司,1994年就已经在深圳证券交易所上市交易,有员工272人,股东23010家,总股数32940万股。

因大股东违规担保、经济运行下行等客观原因,新都酒店陷入财务危机, 2014年年报披露,其资产总计人民币元,负债总计人民币元,净资产为人民币 -元,已严重资不抵债。

如在2015年年内不能实现“净资产为正”、“利润和扣除非经常性损益后的利润均为正”两个目标,将被终止上市,众多股东的股权价值将归零,债权人只能通过破产清算拍卖现有资产获得清偿,新都酒店的员工将面临失业风险。

2015年7月23日,债权人正式向深圳中院申请新都酒店破产重整,拉开司法拯救序幕。

2015年9月15日,深圳中院依法裁定受理新都酒店破产重整案。

二、审理情况鉴于重整申请提出时新都酒店已经深陷诉讼、执行围剿,如不能尽快启动程序,则财产面临分割,后续的重整将失去依托。

为给新都酒店争取足够的重组时间,深圳中院利用立案听证调查程序,引导公司提出并修订了重整可行性方案,经层报审批,从申请人提出申请至法院正式受理此案仅用37个工作日,创下全国上市公司破产程序案件立案最快的记录。

2015年11月26日,深圳中院根据新都酒店的申请,准许新都酒店在管理人的监督下自行管理财产和营业事务。

2015年12月14日,债权人会议表决重整计划,以担保债权组100%、出资人组%、普通债权组%的表决通过率,高比率表决同意通过重整计划。

经过法院、管理人和企业自身的努力,终于2015年12月28日执行完毕重整计划,成功保住了这家老牌上市公司。

三、典型意义本案是人民法院提升效率、强化服务,发挥司法拯救作用的典型案例。

新都酒店重整案从法院立案到重整计划执行完毕仅耗时101天,创下全国市场主导条件下拯救上市公司的最快速度。

【超全】不良资产处置方法汇总解析及经典案例与法律风险的规避

【超全】不良资产处置方法汇总解析及经典案例与法律风险的规避

【超全】不良资产处置⽅法汇总解析及经典案例与法律风险的规避点击阅读:【破产实务】房地产企业破产重整投资风险暨房地产不良资产处置不良资产处置⽅法汇总解析与经典案例——附重组条件类不良资产经营模式导读:不良资产处置⽅法汇总解析与经典案例——附重组条件类不良资产经营模式附重组条件类不良资产经营模式是⽬前四⼤AMC另⼀⼤⽀柱业务,本质类似于放贷。

附重组条件类不良资产经营模式是⽬前四⼤AMC另⼀⼤⽀柱业务,本质类似于放贷。

(1)业务模式AMC与债权企业、债务企业三⽅达成重组协议,向债权企业收购债权,同时与债务企业及其关联⽅达成重组协议,通过还款时间、⾦额、还款⽅式以及担保抵押等⼀系列的重组安排,实现未来债权的回收。

具体业务模式见图。

相较于第⼀种处置类不良资产经营模式,因为不涉及到诉讼、追偿等事宜,这种业务模式所花费的⼒⽓和成本更⼩,相应的收益弹性较⼩、稳定性⾼,因此在前⼏年经济景⽓度不算太差的时候,这种业务模式成为了四⼤AMC快速增长的⼀种业务。

该类业务的定位也很明确:针对流动性暂时出现问题的企业,⽤个性化的债务重组⼿段,进⾏信⽤风险重新定价,优化、盘活存量的问题债权资产。

需要说明的是,因为此类业务能够获取的公开资料相对较少,所以以下案例主要节选⾃上市公司可获取的公开资料。

(2) 案例:⼤连⼤显集团vs信达资产——最典型的债务重组背景⼤连⼤显集团(以下简称“⼤显集团”)在2012年以10亿元的受让西部矿业(601168.SH)持有的中国有⾊⾦属⼯业再⽣资源(以下简称“再⽣资源”)100%的股权、天津⼤通铜业(以下简称“天津⼤通”)7.47%的股权,⼤显集团已⽀付⼤部分转让款,剩余2.4亿元,双⽅约定于2013年2⽉28⽇前由⼤显集团向西部矿业⽀付完毕;同时⼤连控股(600747.SH)为这2.4亿元提供连带责任保证担保.可是,过了最后⽀付期限后并且西部矿业两次同意延期⽀付后,⼤显集团仍⽆法⽀付2.4亿元尾款。

不良资产处置经典案例

不良资产处置经典案例

不良资产处置经典案例导读:一、本案是一起最高法院关于债权损害赔偿纠纷的典型案例。

亮点在于:2亿多的担保债权,被多次转让换手,债务人破产,资产公司历经各种法律障碍、离奇裁判,却机缘巧合、因祸得福、柳暗花明、绝处逢生、化腐朽为神奇,历时20年,终于圆满全额实现该债权!1.受让人提起诉讼,法院对担保债权予以确认却未判令债务人履行保证义务;2.因债务人为国有企业,持有的上市公司2000万国有股权优质资产在破产前三年被无偿划转;3.之后债务人破产,该笔2亿多元的担保债权竟又未被清算组确认,无法参与分配;4.又提起债权人撤销之诉,历经起诉、驳回起诉、上诉、裁定受理、撤诉,未果;5.再提起合同之诉维权,后又变更为侵权损害赔偿之诉,经二审改判、再审审查维持,完美实现该债权!二、从司法裁判规则角度来看,本案例也是“以债权为客体的侵权损害赔偿纠纷”经典裁判,可结合金讼圈梳理归纳的裁判逻辑链及法院的本院认为部分,追寻最高法院对此类案件的司法态度,学习其裁判思路。

三、诉为非诉,以讼止讼。

本案例堪称不良资产处置经典,可做教材案例,非常值得不良资产行业人士精读、细读、回味。

复盘本案,我们有哪些经验教训?【案例索引】最高人民法院于2017年12月26日作出的(2017)最高法民终181号民事判决书;最高人民法院于2018年11月9日作出的(2018)最高法民申1952号民事裁定书。

【裁判要旨】债务人财产无偿转让损害债权人利益的,债权人可对无偿受让方提起侵权损害赔偿。

【裁判逻辑链】一、案由是对当事人诉争法律关系的概括和浓缩,当事人在诉讼过程中增加或者变更诉讼请求导致当事人诉争的法律关系发生变更的,人民法院应当相应变更案件案由。

二、债权发生在特定的当事人之间,缺乏公示性,第三人往往无法预见,通常不属于侵权法的保护范围,但侵权责任法亦未将债权排除在保护范围之外,故债权保护主要通过合同法等法律制度救济,如认定合同当事人以外的第三人承担侵权赔偿责任,应当从严把握。

不良资产处置的案例解析

不良资产处置的案例解析

不良资产处置的案例解析随着中国经济的快速发展和金融体系的不断完善,不良资产逐渐成为经济运行中的一个重要问题。

本文将通过分析一个具体的不良资产处置案例,探讨不良资产处置的策略及其影响。

案例背景某银行在多年的经营中积累了一批不良贷款,拖累其业绩和资本金状况。

为了解决不良资产问题,该银行决定进行不良资产处置,并且雇佣了专业的资产管理公司进行协助。

不良资产处置策略该银行制定了一套全面的不良资产处置策略。

首先,他们对持有的不良贷款进行了清查和分类,明确了不同类型不良资产的风险和处置难度。

然后,他们与资产管理公司合作,通过拍卖、转让、债务重组等方式来处置不良贷款,以最大程度地减少银行的损失。

此外,他们还加强了内部控制,提高了风险管理水平,减少了再次产生不良资产的可能性。

案例分析该银行通过不良资产处置成功地化解了不良贷款带来的风险,极大地改善了其资本金状况。

首先,他们通过专业的机构对不良贷款进行有效的处置,成功地将一部分不良资产转变为现金流。

其次,他们因不良资产的清除减少了业绩的拖累,提升了银行的整体经营效益。

最后,他们通过加强内部控制和风险管理,避免了再次产生大量不良资产的情况。

案例启示以上案例显示了不良资产处置对银行的重要性和有效性。

在面临不良资产问题时,银行应及时制定相应的处置策略,并与专业机构合作,通过多种方式进行处置,以最大限度地减少损失。

此外,银行还应加强内部控制和风险管理,防范不良资产再次产生。

结论通过以上案例解析,我们可以看出,不良资产处置是解决不良贷款问题的关键措施之一。

只有建立起完善的不良资产处置机制,银行才能更好地应对不良资产风险,保护自身的利益。

因此,银行在面临不良资产问题时,应积极采取相应的处置策略,并借鉴成功的案例来提高处置效率和成果。

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不良资产处置方法汇总解析与经典案例===============================================前言:我国四大资产管理公司的运作成果对加速商业银行改革,支持国有企业脱困,乃至协助整个中国的金融深化都有着重要意义。

我国资产管理公司不良资产处置方法主要有诉讼追偿、资产重组、债权转股权、多样化出售、资产置换、租赁、破产清偿等,由于种种原因仍然存在诸多不足之处,并面临市场问题和道德风险等问题。

1.我国资产管理公司不良资产处置方法1.1诉讼追偿司法诉讼是金融资产管理公司维护国家金融债权的最后屏障,也是经济活动中追索债务最常用的手段。

有些企业经营困难,但并不表明丧失完全的还款能力,有的依靠其自身的经营收入还有一定的偿债来源,但一些企业无视信用,利用各种借口拖延归还,利用各种手段逃债务。

通过起诉追索债务,能加大对债务人履约的力度,同时也可以避开国有机构处置不良资产需要履行的烦琐的报批手续。

1.2资产重组资产的重组包“债务重组,企业重组,资产转换和并购等,其中债务重组包括以资抵债、债务更新、资产置换、商业性债转股、折扣变现及协议转让等方式。

其实质是对债务企业做出债务重新安排,有的在还款期限上延长,有的在利率上做出新的安排,有的可能在应收利息上做出折让,有的也可以在本金上做出适当折让。

对债务人进行资产和债务重组,是资产管理公司在不良资产处置中大量使用的一种方式。

1.3债权转股权债权转股权,指经过资产管理公司的独立评审和国家有关部门的批准,将银行转让给资产管理公司的对企业的债权转为资产管理公司对企业的股权,由资产管理公司进行阶段性持股,并对所持股权进行经营管理。

1.4多样化出售①公开拍卖:公开拍卖又称公开竞买,是一种通过特殊中介机构以公开竞价的形式,将特定物品或财产权利转让给最高应价者的买卖方式和交易活动。

不良资产采用公开拍卖处置方式,具有较高的市场透明度,符合公开、公正、公平和诚实信用的市场交易规则,能体现市场化原则,是当前银行和资产管理公司处置抵押资产屮使用较多的方式。

该处置方式主要适用于标的价值高、市场需求量大、通用性强的不良资产,如土地、房产、机械设备、车辆和材料物资等。

②协议转让:协议转让是指在通过市场公开询价,经多渠道寻找买家,在无法找到两个以上竞买人,特别是在只有一个买主地情况下,通过双方协商谈判方式,确定不良资产转让价格进行转让地方式。

它主要适用于:标的市场需求严重不足,合适地买主极少,没有竞争对手,无法进行比较选择地情况。

③招标转让:招标转让是指通过向社会公示转让信息和竞投规则,投资者以密封投标方式,通过评标委员会在约定时间进行开标、评标,选择出价最高、现金回收风险小的受让者的处置方式。

具体有公开招标转让和邀请招标转让两种。

该处置方式适用标的价值大,通用性差,市场上具有竞买实力的潜在客户有限,但经一定渠道公开询价后,至少找到三家以上的投资者。

④竞价转让:竞价转让是指通过一定渠道公开发布转让信息,根据竞买人意向报价确定底价,在交付一定数量保证金后,在约定时间和地点向转让人提交出价标书和银行汇票,由转让人当众拆封,按价高者得的原则确定受让人的处置方式。

该处置方式适用于处置资产市场需求差,竞买人很少,拍卖效果不佳或依法不能拍卖,又不适合招标转让的各类资产,包括债权、股权、抵债实物资产的转让出售。

⑤打包处置:打包处置是以市场需求为出发点,按照特定的标准(如地域、行业、集团等),将一定数量的债权、股权和实物等资产进行组合,形成具有某一特性的资产包,再将该资产包通过债务重组、转让、招标、拍卖、置换等手段进行处置的方式。

它适用于难度大、处置周期长的资产。

打包处置分为两大类:一是债务重组类打包处置。

二是公开市场类打包处置。

⑥分包:分包是指金融资产管理公司将其所拥有的部分资产,以签订分包合同的形式委托给承包人,由承包人负责经营或代为追偿债务的一种行为。

金融资产管理公司接收不良资产的数额巨大,不良贷款客户又分散在全国各地,以金融资产管理公司有限的人力难以对所有不良资产进行及时地处置。

为了减少处置成本,加快对不良资产进行处置金融资产管理公司需借助社会的力量,采取分包手段来实施对不良资产快速有效的处置。

1.5资产置换资产置换是指两个市场主体之间为了各自的经营需要,在通过合法的评估程序对资产进行评估的基础上,签订置换协议,从而实现双方无形或有形资产的互换或以债权换取实物资产及股权的行为。

目前资产置换大都发生在上市公司与非上市公司之间,非上市公司通过与上市公司之间的资产置换,实现间接上市的目的,并通过上市公司所具有的连续融资的渠道来实现自身的发展。

1.6租赁租赁是指在所有权不变的前提下,出租者通过采取契约的形式所出租的财产按照一定的条件、期限交给承租者占有、支配和使用承租者向出租者交纳租金。

租赁终止时,承租者将财产完整地返还给出租者。

金融资产管理公司处置不良资产的最终目的是收回现金,但在实际处置过程中,经常会收回一些非现金资产,其中包括机器设备等生产要素,也会出现取得企业所有权的情况。

1.7破产清偿破产清偿是指债务人依法破产,将债务人的资产进行清算变卖后按照偿付顺序,金融资产管理公司所得到的偿付。

企业破产是市场经济的必然产物。

一些企业由于经营不善或不能适应产业结构和产品结构调整的需耍,造成资不抵债,不能偿付到期的债务,企业继续经营无望,对这样的企业进行破产有利于整个社会资源配置效率的提高。

然而对于金融资产管理公司来说,采取破产清偿的办法是不得已的办法。

2.我国资产管理公司不良资产处置方法的弊端2.1诉讼追偿依法起诉的债务追偿,自始至终都金融资产管理公司处置不良资产的重耍手段。

但在实际操作中,由于不良贷款自身的特性、企业恶意逃废债、地方保护主义等原因的影响,诉讼项目的执行效果差强人意。

2.2资产重组优质企业对劣质企业进行收购兼并等多种形式的资产重组也可以化解部分不良资产。

但在现实中,国有企业重组大多是政府撮合,政府作为资产所有者,指定买卖双方,并倾向子把亏损严重,改造前景不好的企业推向市场,但又不愿“低价甩卖”,使得产权交易市场冷清。

2.3债权转股权债转股方式理论上可以实现国企业脱困和迅速处置不良资产的“双赢”效果,但是在实践中却存在一定的局限和障碍。

债转股的局限性主要表现在:首先,对象要求苛刻。

其次,实际效果并不显著。

一方面,许多企业为了卸包袱,往往竭力想挤进债转股的行列,一旦进入“债转股名单”,就迫不急待地按有关文件停止支付贷款利息,却迟迟不办理新公司注册手续,或未转变成为新股权结构的规范公司制。

另一方面,债转股要照顾国有企业的实际困难,影响了资产管理公司实现其既定目标。

再有,资产管理公司在债转股企业中难以行使其股东权力。

2.4多样化出售这类方式的最大的缺陷在于不良资产的估价。

按照国际惯例,不良债权资产的定价方式无非有三种:按市价、按面值、按固定折扣率。

国外在划转不良资产时通常以市价或固定折扣率进行,这两种方法在操作时注重的是不良资产的实际状况,这必然意味着被剥离银行要承担部分损失。

我国资产管理公司是以不良资产的账面价值收购的。

3.我国资产管理公司处置方法面临的共同问题3.1市场问题我国市场体系不发达,难以配合资产管理公司的运作,这是许多处置方式难以高效运作的共同障碍。

我国的市场体系虽然经过改革开放几十年的发展,但与发达国家市场体系相比仍然存在不发达、不规范、市场规模小、市场容量小、信息面窄、流动性差、金融手段创新受限制等问题,这些将会阻碍资产管理公司债转股、资产证券化、重组、出售等手段的实施。

3.2道德风险问题引起道德风险的原因有:严重的信息不对称、委托人和代理人的利益不一致和经济环境的不确定性。

银行从过去的责任中“解脱”出来后,由此也放弃了资产剥离之后应承担的管理和配合责任。

而且,我国的金融资产管理公司有时候收购资产处于自身多种条件的考虑,对资产的市场价值挖掘和考虑相对有限,短期行为时有发生。

从债务企业来看,当前债务负担重,内部运行机制不力,极有可能将不良资产的处置当作是最后一顿免费的晚餐,失去还款的积极性。

而企业主管部门、地方政府又往往站在企业的角度。

这有可能会使整个社会的信用观念进一步恶化,有钱也不还,千方百计逃废债务和转移资产的现象更为加剧。

从金融资产管理公司自身来看也存在道德风险,不良资产处置中的道德风险对金融风险的影响很大。

如果不能有效地防范道德风险,反而会导致国有资产的流失。

一、不良资产经营的历史和现状第一轮1999-2000年:国有银行首轮注资+不良剥离我国第一轮大规模不良资产经营始于1999年;1997年底,四大国有银行资本充足率仅3.5%,远低于巴塞尔协议8%的最低要求。

1999年,财政部注资、央行再贷款、成立了四大资产管理公司——东方、华融、长城、信达,也就是我们常说的四大AMC;到2000年8月底,四大AMC先后完成1.4万亿不良贷款的剥离与收购工作,使得四大行不良贷款率下降了超过10个百分点。

当时,我国的市场经济还未形成,相当部分的不良贷款来自于地方政府干预、对国有企业的信贷支持。

第二轮2004-2008年:国有银行股改、二次注资+不良剥离截止2002年末,四大行的不良贷款余额仍高达2万亿元,不良率达到23.11%。

为了配合四大行的改制上市,四大AMC于2004-2005年、以及2008年对四大行的不良贷款再次进行大规模剥离。

四大行的不良贷款余额从2003年的2.54万亿下降至2008年的0.56万亿,不良贷款率从19.6%下降到2.42%,资本充足率从3%上升至11.3%。

四大行均成功实行了股份制改造,获得后续长远发展的基础。

现在:第三轮?可以说,前两轮不良处置很大程度上是补交经济转轨和改革的成本;而这一次,经济持续下行、产能过剩、杠杆高企带来的新一轮不良处置已拉开序幕。

截止2015 年末,中国银行业不良贷款余额达到1.96万亿元,不良率达到1.94%。

2016上半年,上市银行不良率达到1.69%,较年初提升4个BP;不良贷款同比增长29%,逾期贷款同比增长16%,关注类贷款同比增长23%。

2016年不良资产的政策和动向梳理二、不良资产经营模式初探(一)不良资产经营模式的历史沿革前两轮的不良资产处置主要是政策性的,不良资产经营业务主要由四大资产管理公司(华融、信达、东方、长城,后文简称“四大AMC”)经营;因此,四大AMC的发展历史也是不良资产行业的发展历史。

从四大AMC的发展历史可以看出,经过十几年的发展,不良资产经营已经从原来的政策指示,演变成为有商业逻辑、经济价值的商业化业务。

(二)不良资产经营的本质不良资产经营的本质,就是对问题资产的收购、管理和处置。

首先,AMC从银行、非银行金融机构或者企业那里获得不良资产,然后通过对资产的分拆、打包、重组、经营等对资产进行管理,转换为相对正常的资产,最后再通过各种各样的处置手段,将资产进行处置、回收。

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