2017中级财务管理类公式全
中级财务管理公式及概念汇总
中级财务管理公式及概念汇总第二章预算管理一、目标利润预算方法1.量本利分析法：目标利润= 预计产品产销数量×（单位产品售价一单位产品变动成本）一固定成本费用预期目标利润＝预测可实现销售×（预期产品售价－预期产品单位成本）－期间费用＝销售收入-销售成本-期间费用2.比例预算法：= 产品销售收入一变动成本一固定成本费用（1）销售收入利润率法：目标利润＝预计销售收入×测算的销售利润率助记：销售收入利润率=目标利润/销售收入（2）成本利润率法：目标利润＝预计营业成本费用×核定的成本费用利润率助记：成本利润率=目标利润/成本费用（3）投资资本回报率法：目标利润＝预计投资资本平均总额×核定的投资资本回报率助记：投资资本回报率=目标利润/投资资本平均总额（4）利润增长百分比法：目标利润＝上期利润总额×（1＋利润增长百分比）3.上加法：目标利润＝净利润/（1－所得税率）股利分配率＝1－留存收益率＝1－（新增留存收益/净利润）净利润＝本年增增留存收益/（1-股利分配率）= 本年新增留存收益+股利分配额二、主要预算的编制4. 销售预算编制：现金收入=本期应当收现+ 收回以前赊销（从后往前推）5. 生产预算的编制：预计生产量＝预计销售量＋预计期末结存量－预计期初结存量期未结存量 = 期初结存（上期期末结存）+ 本期增加–本期减少6. 材料采购预算编制：某种材料耗用量（生产需要量）＝产品预计生产量×单位产品定额耗用量某种材料采购量＝某种材料耗用量＋该种材料期末结存量－该种材料期初结存量材料采购现金支出＝当期现购支出＋支付前期赊购7. 直接人工预算：直接人工小时数＝预计生产量（件）×单耗工时（小时）预计直接人工成本＝直接人工小时数×单位工时工资率8. 制造费用预算：制造费用预算＝变动制造费用（＝直接材料+直接人工+制造费用） + 固定制造费用（-折旧费用）9. 单位生产成本预算：单位产品生产成本＝单位产品（直接材料成本+直接人工成本+制造费用成本+固定成本）期末结存产品成本=期初结存产品成本+ 本期产品生产成本- 本期销售产品成本＝期末存货数量×单位产品生产成本10. 销售及管理费用预算：＝变动费用+ 固定费用-不付现费用（折旧费用）11. 专门决策预算：（资本性支出项目，跨年度）12. 现金预算：现金预算由期初现金余额、现金收入、现金支出、现金余缺、现金投放与筹措五部分构现金余缺＝期初现金余额＋现金收入－现金支出＝期初现金余额＋经营现金收入－经营现金支出－借款支出－资本性支出期末现金余额＝现金余缺（现金不足时=负值）＋现金筹措（=长短期借款-支付利息）期末现金余额＝现金余缺（现金多余时=正值）－现金投放（=偿还、进行、出售短期投资）13. 预计利润表的编制：依据是各业务预算、专门决策预算和现金预算编制14. 预计资产负债表：依据是各业务预算、专门决策预算、现金预算和预计利润表进行编制。
中级财务管理计算公式总结
中级财务管理计算公式总结财务管理是企业管理体系中十分重要的一环，对于企业的健康发展和稳定运营起着至关重要的作用。
财务管理涉及到众多的计算公式，这些公式的正确应用对于财务决策的准确性和效益具有重要意义。
下面将对中级财务管理中常用的一些计算公式进行总结。
1.成本公式成本是企业在生产与经营过程中所发生的费用和支出。
在财务管理中，常见的成本计算公式有：平均成本=总成本/产品数量总成本=固定成本+变动成本固定成本=总成本-变动成本2.资本结构公式资本结构是指企业资产和负债的组合方式。
资本结构的合理配置能够最大化企业的价值，因此对于资本结构的分析和调整具有重要意义。
常用的资本结构相关计算公式有：资本结构=所有者权益/总资产负债比率=负债总额/总资产资本周转率=销售收入/总资产3.资金需求公式资金需求是指企业在生产经营活动中需要的资金数量。
准确计算资金需求可以帮助企业做好资金筹措和运营管理。
常见的资金需求计算公式有：净资产=总资产-负债总额运营资金=流动资产-流动负债预测运营资金=正常运营周期/365天*每日平均营业成本4.盈利能力公式盈利能力是指企业生产与经营活动带来的利润水平。
盈利能力公式的运用可以帮助企业评估自身盈利能力的优劣以及盈利潜力的发展空间。
常用的盈利能力计算公式有：毛利润率=（销售收入-销售成本）/销售收入净利润率=净利润/销售收入资金利润率=净利润/总资产5.投资评估公式投资评估是指对于企业的各项投资进行评估和决策。
通过运用相应的投资评估公式可以帮助企业选择最具投资价值和回报的项目。
常用的投资评估计算公式有：投资回收期=投资金额/年净现金流量贴现收益率=（现金流量/投资金额）*100净现值=每期现金流量/(1+贴现率)^期数6.风险管理公式风险管理是指对企业所面临的风险进行评估和控制的过程。
运用风险管理公式可以帮助企业识别和评估风险，并采取相应的风险控制措施。
常用的风险管理计算公式有：风险系数=（预计损失金额/公司净值）*100风险偏好系数=收益标准差/资本成本风险回报比率=预期收益率/风险系数以上是中级财务管理中常用的一些计算公式的总结。
XXXX年中级财务管理公式
XXXX年中级财务管理公式1. 现值公式现值公式用于计算未来现金流的现值，即将来的现金流通过贴现率折算到现在的价值。
现值公式如下：现值 = 未来现金流 / (1 + 贴现率)^n其中，未来现金流是指未来某一时间点的预期现金流，贴现率是指用于折现现金流的利率，n是未来现金流发生的时间点与现在的时间点的差异。
2. 收益率公式收益率公式用于计算某项投资的收益率，即投资带来的回报率。
收益率公式如下：收益率 = (收益 - 本钱) / 本钱其中，收益是指投资带来的盈利，本钱是指进行投资的本钱。
3. 盈利能力公式盈利能力公式用于评估企业的盈利能力。
3.1 净利润率公式净利润率公式用于计算企业的净利润与营业收入之间的比率，即净利润占营业收入的比例.净利润率公式如下：净利润率 = 净利润 / 营业收入其中，净利润是指企业在一定时期内的净收益，营业收入是指企业在同一时期内的总收入。
3.2 毛利率公式毛利率公式用于计算企业的毛利润与营业收入之间的比率，即毛利润占营业收入的比例。
毛利率公式如下：毛利率 = 毛利润 / 营业收入其中，毛利润是指企业销售产品或提供效劳后的总收入与本钱之差。
4. 资本结构公式资本结构公式用于评估企业的资本结构和财务稳定性。
4.1 资本利润率公式资本利润率公式用于计算企业的净利润与资本总额之间的比率，即净利润占资本总额的比例。
资本利润率公式如下：资本利润率 = 净利润 / 资本总额其中，净利润是指企业在一定时期内的净收益，资本总额是指企业的全部股本资金加上长期负债。
4.2 负债比率公式负债比率公式用于计算企业负债占总资产的比例。
负债比率公式如下：负债比率 = 负债 / 总资产其中，负债是指企业的全部负债，总资产是指企业的全部资产。
5. 运营效率公式运营效率公式用于评估企业的运营效率和资源利用情况。
5.1 应收账款周转率公式应收账款周转率公式用于评估企业应收账款的周转速度。
应收账款周转率公式如下：应收账款周转率 = 营业收入 / 平均应收账款余额其中，营业收入是指企业在一定时期内的总收入，平均应收账款余额是指企业在同一时期内的应收账款余额的平均值。
会计中级财务管理公式大全
会计中级财务管理公式大全
在会计和财务管理中，掌握各种财务公式非常关键。
公式是财务分析、决策和规划的基础，可以帮助企业管理人员准确评估财务状况，并做出正确的决策。
下面是一些常用的会计中级财务管理公式大全：
1. 利润公式
利润 = 总收入 - 总成本
2. 平均成本公式
平均成本 = 总成本 / 总产量
3. 利润率公式
利润率 = 利润 / 总收入
4. 总资产周转率公式
总资产周转率 = 总收入 / 总资产
5. 净资产收益率公式
净资产收益率 = 净利润 / 净资产
6. 现金比率公式
现金比率 = 可支配现金 / 总流动负债
7. 资本周转率公式
资本周转率 = 总收入 / 资本
8. 小数点比率公式
小数点比率 = 销售差异 / 总销售额
9. 成本量比率公式
成本量比率 = 直接成本 / 总产品成本
10. 客户盈利率公式
客户盈利率 = 毛利润 / 客户收益
11. 价值链分析公式
价值链分析 = 增值 / 成本
12. 标准偏差公式
标准偏差 = [(x1-平均数)² + (x2-平均数)² + …+ (xn-平均数)²]^0.5 / n
以上就是我分享的一些常用的会计中级财务管理公式大全。
希望这些公式能够帮助你更好地理解和分析财务数据，并做出更加明智的商业决策。
中级会计财务管理公式大全
中级会计财务管理公式大全
中级会计财务管理涉及的公式非常多，涵盖了财务会计、管理会计、财务管理等多个领域。
以下是一些常见的公式：
1. 财务会计方面：
总资产周转率 = 营业收入 / 总资产。
存货周转率 = 营业成本 / 平均存货。
负债权益比率 = 负债总额 / 股东权益。
息税前利润 = 税前利润 + 利息费用。
2. 管理会计方面：
成本费用总额 = 直接材料 + 直接人工 + 制造费用 + 销售费用 + 管理费用。
变动成本 = 变动制造成本 + 变动销售和管理成本。
边际贡献 = 销售收入变动成本。
投资回报率 = (净利润 + 利息) / 投资总额。
3. 财务管理方面：
现值 = 未来现金流× (1 + 折现率)的负n次方。
内部收益率 = 使净现值等于零的折现率。
杠杆比率 = 总资产 / 所有者权益。
期望收益率 = (预期收益风险无关收益) / 风险相关收益。
以上公式只是其中的一小部分，中级会计财务管理涉及的公式
非常广泛，需要根据具体的问题和情境进行具体的应用和分析。
希
望以上信息能够帮助您对中级会计财务管理公式有一个初步的了解。
财务管理重点公式整理
财务管理重点公式整理财务管理是企业管理中非常重要的一部分，它涉及到企业的资金运作、投资决策、财务分析等方面。
在财务管理中，有一些重要的公式需要掌握，下面我们来整理一下这些公式。
1. 现值公式现值公式是财务管理中最基本的公式之一，它用于计算未来现金流的现值。
现值公式的一般形式为：PV = FV / (1 + r)n，其中PV表示现值，FV表示未来现金流的价值，r表示贴现率，n表示未来现金流的期数。
2. 内部收益率公式内部收益率是指投资项目的收益率，它是使项目净现值等于零的贴现率。
内部收益率公式的一般形式为：IRR = r1 + (NPV1 / (NPV1 - NPV2)) * (r2 - r1)，其中IRR表示内部收益率，r1和r2分别表示两个贴现率，NPV1和NPV2分别表示这两个贴现率下的净现值。
3. 投资回报率公式投资回报率是指投资项目的收益率，它是投资收益与投资成本的比率。
投资回报率公式的一般形式为：ROI = (收益- 成本) / 成本* 100%，其中ROI表示投资回报率，收益表示投资项目的收益，成本表示投资项目的成本。
4. 财务杠杆公式财务杠杆是指企业利用借款等外部资金进行投资的程度，它可以通过财务杠杆公式来计算。
财务杠杆公式的一般形式为：FL = EBIT / EBT，其中FL表示财务杠杆，EBIT表示企业税前利润，EBT表示企业税前利润减去利息支出。
5. 资本成本公式资本成本是指企业筹集资金所需要支付的成本，它可以通过资本成本公式来计算。
资本成本公式的一般形式为：WACC = E / (E + D) * Re + D / (E + D) * Rd * (1 - T)，其中WACC表示加权平均资本成本，E表示企业的股权，D表示企业的债权，Re表示股权的预期收益率，Rd表示债权的预期收益率，T表示企业所在国家的税率。
6. 财务比率公式财务比率是指企业财务状况的衡量指标，它可以通过财务比率公式来计算。
2017中级《财务管理》高频考点(十五)
2017中级《财务管理》高频考点(十五) 成本模型成本模型是根据现金有关成本，分析预测其总成本最低时现金持有量的一种方法。
存货模型将存货经济订货批量模型用于确定目标现金持有量。
1.假设前提:(补充)(1)现金的支出过程比较稳定，波动较小，而且每当现金余额降至零时，均通过变现部分证券得以补足;(不允许短缺)(2)企业预算期内现金需要总量可以预测;(3)证券的利率或报酬率以及每次固定性交易费用可以获悉。
2.决策原则年平均现金占用额【结论】最佳现金持有量C是机会成本线与交易成本线交叉点所对应的现金持有量。
【提示】使机会成本与交易成本相等所对应的现金持有量是最佳现金持有量。
3.计算公式【扩展】最佳交易次数N*=T/C*最佳交易间隔期=预算期天数/N*【例题•计算题】乙公司使用存货模型确定最佳现金持有量。
根据有关资料分析，2015年该公司全年现金需求量为8100万元，每次现金转换的成本为0.2万元，持有现金的机会成本率为10%。
要求：(1)计算最佳现金持有量。
(2)计算最佳现金持有量下的现金转换次数。
(3)计算最佳现金持有量下的现金交易成本。
(4)计算最佳现金持有量下持有现金的机会成本。
(5)计算最佳现金持有量下的相关总成本。
【答案】(1)(2)现金转换次数=8100/180=45(次)(3)现金交易成本=45×0.2=9(万元)(4)最佳现金持有量下持有现金的机会成本=180/2×10%=9(万元)(5)最佳现金持有量下的相关总成本=9+9=18(万元)或：按照公式计算，最佳现金持有量下的相关总成本随机模型(米勒-奥尔模型)1.控制原理企业根据历史经验和现实需要，测算出一个现金持有量的控制范围，即制定出现金持有量的上限和下限，将现金量控制在上下限之内。
2.三条线的确定(1)下限(L)确定应考虑的因素：①短缺现金的风险程度;②公司借款能力;③公司日常周转所需资金;④银行要求的补偿性余额。
中级财务管理公式汇总全
中级财务管理公式汇总全中级财务管理是财务管理的一个重要分支，主要包括财务决策、资本预算、融资管理、风险管理等方面的内容。
在实际工作中，中级财务管理者需要掌握一些基本的财务管理公式，以便更好地进行决策和分析。
下面将列举一些常见的中级财务管理公式，并进行简要说明。
1.成本-体积-利润(CVP)分析CVP分析是一种用于研究产品成本、销售量和利润之间关系的分析方法。
其基本公式如下：利润=销售收入-可变成本-固定成本2.资本成本计算资本成本是企业使用资本所需支付的费用，包括债务和股权成本。
常用的资本成本计算公式有：加权平均成本（WACC）=股权比例×股权成本+债务比例×债务成本债务成本=债务利率×(1-税率)股权成本=股息/现价3.资金需求分析资金需求分析用于确定企业未来一段时间内所需资金的数量和时点。
其中，净资金需求（NCF）是企业在其中一期间内的净现金流量。
常用的资金需求分析公式有：净资金需求=销售增长×销售净资产率+资产增长-负债增长-增加的财务投资销售净资产率=净利润/平均净资产资产增长=总资产增长率×平均总资产4.资本预算分析资本预算是指企业为了实现其长期目标而进行的重大投资决策。
资本预算分析主要涉及到现金流量的计算。
常用的资本预算分析公式有：净现值（NPV）=现金流入-现金流出内部收益率（IRR）=让项目的净现值为零的折现率盈利指数（PI）=NPV/投资额5.期权定价模型期权定价模型主要用于确定股票期权的合理价格。
其中，布莱克-斯科尔斯模型是应用最广泛的期权定价模型。
其公式如下：期权价格= S × N(d1) - X × e^(-rt) × N(d2)d1 = [ln(S/X) + (r + (σ^2)/2) × t ] / (σ × √t)d2=d1-σ×√t以上列举的是一些常见的中级财务管理公式，这些公式可以帮助中级财务管理者进行财务决策、资本预算、融资管理等方面的分析。
财务管理第二章公式总结
以下是财务管理第二章中常用的公式总结：
1. 现值公式：
- 单期现值：PV = FV / (1 + r)^n
- 多期现值：PV = CF1 / (1 + r)^1 + CF2 / (1 + r)^2 + ... + CFn / (1 + r)^n
2. 未来值公式：
- 单期未来值：FV = PV * (1 + r)^n
- 多期未来值：FV = CF1 * (1 + r)^1 + CF2 * (1 + r)^2 + ... + CFn * (1 + r)^n
3. 平均年金公式：
- 平均年金计算：PMT = C * (1 - 1 / (1 + r)^n) / r
4. 折旧公式：
- 直线法折旧：Depreciation Expense = (Cost - Salvage Value) / Useful Life
- 加速折旧：Depreciation Expense = (Cost - Accumulated Depreciation) * Acceleration Factor
5. 利息计算公式：
- 简单利息：I = P * r * t
- 复利计算：A = P * (1 + r / n)^(n * t)
6. 内部回报率（IRR）公式：
- IRR计算：NPV = 0, 找出使得现金流量净现值为零的内部回报率这些公式是财务管理中常用的工具，可以帮助进行财务分析和决策。
根据具体的问题和情境，适当选择和运用这些公式能够提供准确的财务计算结果。
2017年《中级财务管理》高频考点：责任中心业绩考核
【知识点】：责任中心业绩考核;第八章成本管理责任中心业绩考核责任中心及其考核1.成本中心(1)含义与特点①投资报酬率计算公式:投资报酬率=营业利润/平均营业资产其中：(1)营业利润是指息税前利润。
(2)平均营业资产=(期初营业资产+期末营业资产)/2 投资报酬率的优缺点2)剩余收益指标优缺点优点:剩余收益指标弥补了投资报酬率指标会使局部利益与整体利益相冲突的不足。
缺点:(1)由于其是一个绝对指标，故而难以在不同规模的投资中心之间进行业绩比较;(2)剩余收益同样仅反映当期业绩，单纯使用这一指标也会导致投资中心管理者的短期行为。
责任中心业绩考核【例题】已知某集团公司下设多个责任中心，有关资料如下：资料1：资料3：E利润中心的边际贡献为80000元，负责人可控边际贡献为60000元，利润中心部门边际贡献总额为45000元。
公众号-会计小微资料4：D中心下设了两个成本中心，其中甲成本中心，生产一种产品，预算产量5000件，预算单位成本200元，实际产量6000件，实际成本为1170000元。
要求：(1)根据资料1计算各个投资中心的下列指标：①投资报酬率，并据此评价各投资中心的业绩。
②剩余收益，并据此评价各投资中心的业绩。
(2)根据资料2计算D利润中心边际贡献总额、可控边际贡献和部门边际贡献总额。
(3)根据资料3计算E利润中心负责人的可控固定成本以及不可控但应由该利润中心负担的固定成本。
(4)根据资料4计算甲成本中心的预算成本节约额和预算成本节约率。
【答案】(1)①A投资中心的投资报酬率=10400/94500=11.01%B投资中心的投资报酬率=15800/145000=10.9%C投资中心的投资报酬率=8450/75500=11.19%评价：C投资中心业绩最优，A投资中心次之，B投资中心业绩最差。
②A投资中心的剩余收益=10400-94500×10%=950(万元)B投资中心的剩余收益=15800-145000×10%=1300(万元)C投资中心的剩余收益=8450-75500×10%=900(万元)评价：B投资中心业绩最优，A投资中心次之，C投资中心业绩最差。
中级财管公式完整版
中级财管公式完整版中级财务管理是金融学专业学生在大学期间所学习的一门重要课程，主要涉及财务管理的基本概念、原理和技术。
在学习中级财务管理的过程中，学生需要掌握一系列的财务管理公式。
以下是关于中级财务管理的一些重要公式：1. 现金流量量表（Cash Flow Statement）公式：现金流量量表主要包含三个部分：经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量。
其中，经营活动现金流量的公式如下：经营活动现金流量=净利润+非现金支出-非现金收入2. 财务杠杆（Financial Leverage）公式：财务杠杆可以衡量企业利用借债获得的融资对股东权益产生的影响。
财务杠杆的公式如下：财务杠杆=资产总额/股东权益3. 杠杆倍数（Leverage Ratio）公式：杠杆倍数是衡量企业的债务水平和偿债能力的指标之一、杠杆倍数的公式如下：杠杆倍数=资产总额/净资产4. 现值（Present Value）公式：现值是指将未来现金流量折算到现在的价值。
现值的公式如下：现值=未来现金流量/(1+折现率)^时间5. 内部回报率（Internal Rate of Return）公式：内部回报率是指使得一些投资项目的净现值为零的利率。
内部回报率的公式如下：净现值=投资项目的现金流量/(1+内部回报率)^时间6. 资本预算（Capital Budgeting）公式：资本预算是指企业对于长期投资决策的规划和评估过程。
资本预算的公式如下：现金流量净现值=投资项目的现金流量-投资项目的成本7. 债券估值（Bond Valuation）公式：债券估值是指对于债券的投资价值进行评估。
债券估值的公式如下：债券价格=债券票面利率×债券面值/(1+债券市场利率)^时间+债券面值/(1+债券市场利率)^时间8. 股票估值（Stock Valuation）公式：股票估值是指对于股票的投资价值进行评估。
股票估值的公式如下：股票价格=每股股利/(折现率-预期股东权益增长率)这些公式只是中级财务管理中的一部分，还有很多其他的公式。
会计师考试——中级财务管理41-44讲
第二节投资项目财务评价指标财务可行性评价指标：1.净现值（动态指标）2.年金净流量（动态指标）3.现值指数（动态指标）4.内含报酬率（动态指标）5.回收期Ⅰ动态回收期（动态指标）Ⅱ静态回收期（静态指标）考点一项目现金流量（一）投资期1.长期资产投资2.营运资金垫支（二）营业期营业现金净流量＝营业收入－付现成本－所得税＝税后营业利润＋非付现成本＝收入×（1－所得税税率）－付现成本×（1－所得税税率）＋非付现成本×所得税税率【手写版】项目现金流量：现金流入、现金流出、现金净流量=现金流入-现金流出成本=付现成本+非付现成本公式②推导：营业现金净流量=收入-付现成本-所得税=收入-（总成本-非付现成本）-所得税=收入-总成本-所得税+非付现成本=税后营业利润+非付现成本公式③推导：营业现金净流量=收入-付现成本-所得税=收入-付现成本-（收入-付现成本-非付现成本）×税率=收入×（1-税率）-付现成本×（1-税率）+非付现成本×税率（三）终结期1.固定资产变价净收入固定资产变价净收入，是指固定资产出售或报废时的出售价款或残值收入扣除清理费用后的净额。
2.固定资产变现净损益对现金净流量的影响固定资产变现净损益对现金净流量的影响=（账面价值-变价净收入）×所得税税率3.垫支营运资金的收回【教材·例题6-1】某投资项目需要3年建成，每年年初投入建设资金90万元，共投入270万元。
建成投产之时，需投入营运资金140万元，以满足日常经营活动需要。
项目投产后，估计每年可获税后营业利润60万元。
固定资产使用年限为7年，使用后第5年预计进行一次改良，估计改良支出80万元，分两年平均摊销。
资产使用期满后，估计有残值净收入11万元，采用使用年限法折旧。
项目期满时，垫支营运资金全额收回。
根据以上资料，编制成“投资项目现金流量表”如表6－1所示。
中级财务管理公式大全
中级财务管理公式大全1.客户净收入或利润客户净收入或利润=总收入-总成本2.总收入总收入=单位销售价格×单位销售数量3.总成本总成本=可变成本+固定成本4.可变成本可变成本=单位变动成本×单位销售数量5.固定成本固定成本=总成本-可变成本6.单位销售价格单位销售价格=总收入/单位销售数量7.单位变动成本单位变动成本=可变成本/单位销售数量8.净工资净工资=总工资-所得税-社保费-公积金9.净现值（NPV）净现值=初始投资+(现金流量1/(1+折现率)^1)+(现金流量2/(1+折现率)^2)+...+(现金流量n/(1+折现率)^n)10.折现率折现率=（1+贴现率）^n-111.贴现率贴现率=(1+折现率)^(1/n)-112.资本成本加权率（WACC）WACC=(权益成本×股权比例)+(债务成本×债务比例)13.股权比例股权比例=股权市值/(股权市值+债权市值)14.债务比例债务比例=债权市值/(股权市值+债权市值)15.波动率波动率=标准差/平均收益率16.成本收益率（ROI）ROI=(净收益/投资成本)×100%17.盈利能力率（ROE）ROE=(净收益/股东权益)×100%18.盈余税率盈余税率=所得税/净收益19.资产周转率资产周转率=总收入/资产总额20.财务杠杆效应财务杠杆效应=盈余税率×资产周转率×债务比例21.期望收益率期望收益率=投资收益×投资概率+投资损失×(1-投资概率) 22.期望税后收入期望税后收入=(预期税前收入-预期税收)×投资概率23.容忍度指数容忍度指数=所能承受的风险/希望达到的目标风险24.现金流量比率现金流量比率=经营活动现金流量净额/总负债25.速动比率速动比率=(流动资产-存货)/流动负债26.资本周转率资本周转率=总销售额/平均资本27.现金比率现金比率=现金及现金等价物/流动负债28.资本资产比率资本资产比率=总资产/所有者权益29.存货周转率存货周转率=销售成本/平均存货30.账款周转率账款周转率=销售收入/平均应收账款以上是一些中级财务管理常用的公式。
2017年中级会计《财务管理》真题及答案解析一
、单项选择题1.某公司2002-2016 年度销售收入和资金占用的历史数据《单位：万元》分别为（800 ，18 ），（760 ，19 ），（1000 ，22 ），（1100 ，21 ），运用高低点法分离资金占用中的不变资金与变动资金时，应采用的两组数据是（）A.（760 ，19 ）和（1000 ，22）B.（760 ，19 ）和（1100 ，21）C.（800 ，18 ）和（1000 ，22）D. （800 ，18 ）和（1100 ，21）2.某企业生产某一产品，年销售收入为100 万元，变动成本总额为60 万元，固定成本总额为16 万元，则该产品的边际贡献率为（）。
A.40%B.76%C.24%D.60%3.在计算稀释每股收益时，下列各项中，不属于潜在普通股的是（）。
A.可转换公司债券B.不可转换优先股C.股票期权D.认股权证4.若激励对象没有实现的约定目标，公司有权将免费赠与的股票收回，这种股权激励是（）A.股票股权模式B.业绩股票模式C.股票增值权模式D.限制性股票模式5.下列各项中，属于资金使用费的是（）。
A. 借款手续费B. 债券利息费C. 借款公证费D. 债券发行费6.集权型财务管理体制可能导致的问题是（）。
A.利润分配无序B.削弱所属单位主动性C.资金成本增大D.资金管理分散7.与发行债务筹资相比，发行普通股股票筹资的优点是（）精选资料A.可以稳定公司的控制权B.可以降低资本成本C.可以利用财务杠杆D.可以形成稳定的资本基8.根据作业成本管理原理，某制造企业的下列作业中，属于增值作业的是（）A.产品检验作业B.产品运输作业C.零件组装作业D.次品返工作业9.企业因发放现金股利的需要而进行筹资的动机属于（）。
A.扩张性筹资动机B.支付性筹资动机C.创立性筹资动机D.调整性筹资动机10.在应收账款保理业务中，保理商和供应商将应收账款被转让的情况通知购货商，并签订三方合同，同时，供应商向保理商融通资金后，如果购货商拒绝付款，保理商有权向供应商要求偿还融通的资金，则这种保理是（）。
《中级财务管理》公式汇总
《中级财务管理》公式汇总1.现金流量=净利润+折旧费用现金流量是企业现金的流入和流出的总和，是衡量企业现金状况的重要指标。
现金流量可以通过净利润和折旧费用计算得到。
2.投资回报率=净利润/投资额投资回报率是衡量投资项目是否能够带来良好回报的指标，计算方法是净利润除以投资额。
3.债权人权益比率=债权人权益/总权益债权人权益比率是衡量债权人在企业资金结构中所占比例的指标，计算方法是债权人权益除以总权益。
4.资金占用成本=利润×(1-所得税率)/资本商数资金占用成本是企业使用资金所产生的成本，是衡量企业成本效益的重要指标。
资金占用成本可以通过利润、所得税率和资本商数计算得到。
5.杠杆效应=资本利润率-资产利润率杠杆效应是指企业通过借款来增加投资的能力，在盈利能力稳定的情况下，借款能够带来更高的资本利润率。
杠杆效应可以通过资本利润率和资产利润率的差异来衡量。
6.当前比率=流动资产/流动负债当前比率是衡量企业短期偿债能力的指标，计算方法是流动资产除以流动负债。
7.速动比率=(流动资产-存货)/流动负债速动比率是衡量企业短期偿债能力的指标，计算方法是扣除存货后的流动资产除以流动负债。
8.存货周转率=销售成本/平均存货存货周转率是衡量企业存货使用效率的指标，计算方法是销售成本除以平均存货。
9.应收账款周转率=销售收入/平均应收账款应收账款周转率是衡量企业收款效率的指标，计算方法是销售收入除以平均应收账款。
以上仅是中级财务管理中的部分重要公式，还有许多其他的公式涉及到财务比率、财务分析、财务规划等方面。
财务管理的公式可以帮助企业进行财务分析和决策，并且是财务管理学习的重要内容之一。
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2017中级财务管理考试必记公式大全一、复利现值和终值二、年金有关的公式：1.普通年金（自第一期期末开始）2.预付年金（自第一期期初开始）（1）预付年金终值具体有两种方法：方法一：预付年金终值＝普通年金终值×（1＋i）即F=A(F/A,i,n) ×（1＋i）方法二：F＝A[（F/A，i，n＋1）－1]（期数+1，系数-1）（2）预付年金现值两种方法方法一：预付年金现值＝普通年金现值×（1＋i）即P=A(P/A,i,n)×（1＋i）方法二：P＝A[（P/A，i，n－1）＋1] （期数-1，系数+1）3.递延年金（间隔若干期，假设题目说从第三年年初开始连续发生5年，由于可以从第二年年末开始发生，那么递延期=2）（1）递延年金终值递延年金的终值计算与普通年金的终值计算一样，计算公式如下：F A＝A（F/A，i，n）注意式中“n”表示的是A的个数，与递延期无关。
（2）递延年金现值（m=递延期，n=连续收支期数，即年金期）【方法1】两次折现计算公式如下：P＝A（P/A，i，n）×（P/F，i，m）【方法2】P ＝A｛[（P/A，i，m＋n）－（P/A，i，m）]｝【方法3】先求终值再折现P A＝A×（F/A，i，n）×（P/F，i，m+n）4.永续年金现值P=A/i永续年金无终值【总结】系数之间的关系三.利率：=1. 插值法即2. 永续年金利率：i=A/P3.名义利率与实际利率（1）一年多次计息时的名义利率与实际利率实际利率（i）：1年计息1次时的“年利息/本金”名义利率（r）：1年计息多次的“年利息/本金”mi=（1+r/m） -1(2)通货膨胀下的名义利率和实际利率（1+名义利率）=（1+实际利率）×（1+通货膨胀率）= (1+r)=(1+i)×（1+通货膨胀率）即四.风险与收益的计算公式1. 资产收益的含义与计算单期资产的收益率＝资产价值（价格）的增值／期初资产价值（价格）＝ [利息（股息）收益＋资本利得]／期初资产价值（价格）＝利息（股息）收益率＋资本利得收益率2.预期收益率预期收益率E（R）＝E（R）为预期收益率；P i表示情况i可能出现的概率；R i表示情况i出现时的收益率。
3. 必要收益率必要收益率＝无风险收益率＋风险收益率=（纯粹利率+通货膨胀补贴）+风险收益率4. 风险的衡量 X i =随机事件的第i 种结果，=预期收益率，方差和标准离差作为绝对数，只适用于期望值相同的决策方案风险程度的比较。
方差和标准差越大，风险越大对于期望值不同的决策方案，评价和比较其各自的风险程度只能借助于标准离差率这一相对数值5. 资产组合的风险与收益 1)投资组合的期望收益率)()R i i p R E W E ⨯=∑（2) 投资组合的风险包含（投资比重=W 个别资产标准差= 相关系数=）3) 投资组合的方差2121212222212122σσρσσσ，w w w w p ⨯++=原理:(a+b)2=a 2+b 2+2ab= a 2+b 2+2ab=()2+（）2+26. β系数 定义公式证券资产组合的系统风险系数7.资本资产定价模型R = R f +β×（R m —R f ）R 表示某资产的必要收益率；β表示该资产的系统风险系数；R f 表示无风险收益率，通常以短期国债的利率来近似替代； R m 表示市场组合收益率四、总成本模型总成本＝固定成本总额＋变动成本总额＝固定成本总额＋（单位变动成本×业务量）1).高低点法b=最低点业务量最高点业务量最低点业务量成本最高点业务量成本--=x y∆∆a=最高点业务量成本-b ×最高点业务量或：=最低点业务量成本-b ×最低点业务量2). 回归分析法a=∑∑∑∑∑∑--222）（x x n xy x y x第三章 预算管理一.现金预算可供使用现金＝期初现金余额＋现金收入 可供使用现金－现金支出＝现金余缺现金余缺＋现金筹措－现金运用＝期末现金余额二.生产预算预计生产量＝预计销售量＋预计期末存货－预计期初存货（备注：生产量跟销售量有关）三.直接材料预算1.某种直接材料预计生产需要量=某产品耗用该材料的消耗定额×该产品预计产量（生产需要量跟材料消耗定额和产量有关）2.某种直接材料预计采购量=某种直接材料预计生产需要量+该材料预计的期末库存量-该材料预计的期初库存量（采购量跟生产量有关）3.购买材料支付的现金=本期含税采购金额×本期付现率+前期含税采购金额×本期付现率4.期末应付账款余额=期初应付账款余额+本期预计含税采购金额-本期全部采购现金支出（包括支付前期的采购支出）四.直接人工预算1.某种产品直接人工总工时＝单位产品定额工时×该产品预计生产量2.某种产品直接人工总成本＝单位工时工资率×该种产品直接人工总工时五.制造费用预算1.变动制造费用预算＝变动制造费用分配率×业务量预算总数2.制造费用预计现金支出＝制造费用预算总额－折旧费用六、单位生产成本预算1．单位产品预计生产成本＝单位产品预计直接材料成本＋单位产品预计直接人工成本＋单位产品预计制造费用2．期末结存产品成本＝期初结存产品成本＋本期生产成本－本期销售成本七.销售及管理费用预算销售及管理费用预计现金支出＝销售及管理费用预算总额－折旧及摊销费用第四章 筹资管理（上）融资租赁租金的计算：（按等额年金法） （1）、租金在期末支付租金=【设备原价-残值*（P/F,i,n)】/(P/A,i,n) （2）、租金在期初支付租金=【设备原价-残值*（P/F,i,n)】/【(P/A,i,n-1)+1】【提示】这两个公式都是在假定预计残值归出租人所有的情况下得出的。
如果预计残值归承租人所有，则不需要减去残值 租金=【租赁设备*（P/F,i,n ）】/(P/A,i,n)第五章 筹资管理（下）一.可转换公司债券的转换比率的计算二．因素分析法的计算资金需要量＝（基期资金平均占用额－不合理资金占用额）×（1±预测期销售增减率）×（1±预测期资金周转速度变动率）【提示】如果预测期销售增加，则用（1＋预测期销售增加率）；反之用“减”。
如果预测期资金周转速度加快，则应用（1－预测期资金周转速度加速率）；反之用“加”。
三.销售百分比法外部融资需求量=增加的资产-增加的经营负债-增加的留存收益增加的资产=增量收入*基期敏感资产占基期销售额的百分比+非敏感资产的调整数 或=基期敏感资产*预计销售收入增长率+非敏感资产的调整数增加的负债=增量收入*基期敏感负债占基期销售额的百分比或=基期敏感负债*预计销售收入增长率增加的留存收益=预计销售收入（总收入）*销售净利率*利润留存率转换价格债券面值转换比率（备注：预计销售收入（总收入）*销售净利率=净利润利润留存率=留存/利润）四.资金习性预测法1、高低点法：b=（最高收入期的资金占用量-最低收入期的资金占用量）/（最高销售收入-最低销售收入）a=最高（低）收入期的资金占用量-b*最高（低）销售收入2、回归直线法：Y=a+bX方程两边同时乘以Σ，得Σy=na+bΣx ①方程两边同时乘以Σx，得Σxy=Σxa+bΣx2 ②解联立方程①②即可五、资本成本计算总公式：1、银行借款资本成本一般模式折现模式根据“现金流入现值－现金流出现值＝0”求解折现率2．公司债券资本成本一般模式折现模式根据“现金流入现值－现金流出现值＝0”求解折现率3.融资租赁资本成本融资租赁资本成本的计算（不考虑所得税）（1）残值归出租人设备价值＝年租金×年金现值系数+残值现值（2）残值归承租人设备价值＝年租金×年金现值系数4.普通股资本成本股利增长模型法假设：某股票本期支付股利为D0，未来各期股利按g速度增长，股票目前市场价格为P0，则普通股资本成本为：【提示】普通股资本成本计算采用的是折现模式。
资本资产定价模型法K s＝R f+β（R m－R f）5.留存收益资本成本参照普通股成本公式，但不考虑筹资费用。
6．平均资本成本六、杠杆效应1、经营杠杆系数（1）DOL的定义公式：经营杠杆系数＝息税前利润变动率/产销变动率（2）简化公式：报告期经营杠杆系数＝基期边际贡献/基期息税前利润DOL＝M/EBIT＝M/（M－F）＝基期边际贡献/基期息税前利润【提示】经营杠杆系数简化公式推导假设基期的息税前利润EBIT＝PQ－VcQ－F，产销量变动ΔQ，导致息税前利润变动，ΔEBIT＝（P－Vc）×ΔQ，代入经营杠杆系数公式：2.财务杠杆系数（1）定义公式：（2）简化公式：3.总杠杆系数（1）定义公式【提示】总杠杆系数与经营杠杆系数和财务杠杆系数的关系 DTL ＝DOL ×DFL（2）简化公式0000I F M M DTL --=七.资本结构优化1.每股收益分析法11)1()(N T I EBIT -⨯-=22)1()(N T I EBIT -⨯-结论：如果预期的息税前利润大于每股收益无差别点的息税前利润，则运用负债筹资方式； 如果预期的息税前利润小于每股收益无差别点的息税前利润，则运用权益筹资方式。
2.公司价值分析法（1）企业价值计算（2）加权平均资本成本的计算第六章 投资管理一.项目现金流量 （一）投资期①在长期资产上的投资②垫支的营运资金 （二）营业期二.净现值（NPV）净现值（NPV）＝未来现金净流量现值－原始投资额现值三.年金净流量（ANCF）年金净流量＝现金净流量总现值/年金现值系数＝现金净流量总终值/年金终值系数四.现值指数（PVI）PVI＝未来现金净流量现值/原始投资现值五.内含报酬率（IRR）1.未来每年现金净流量相等时（年金法）未来每年现金净流量×年金现值系数－原始投资额现值＝02.未来每年现金净流量不相等时如果投资方案的每年现金流量不相等，各年现金流量的分布就不是年金形式，不能采用直接查年金现值系数表的方法来计算内含报酬率，而需采用逐次测试法。
六.回收期（PP）（一）静态回收期1.未来每年现金净流量相等时静态回收期＝原始投资额/每年现金净流量2.未来每年现金净流量不相等时的计算方法在这种情况下，应把每年的现金净流量逐年加总，根据累计现金流量来确定回收期。
（二）动态回收期1.未来每年现金净流量相等时在这种年金形式下，假定经历几年所取得的未来现金净流量的年金现值系数为（P/A，i,n），则：计算出年金现值系数后，通过查年金现值系数表，利用插值法，即可推算出回收期n。
2.未来每年现金净流量不相等时在这种情况下，应把每年的现金净流量逐一贴现并加总，根据累计现金流量现值来确定回收期。