海尔现金流量表分析

收到其他与经营活动有关的 现金
经营活动现金流入小计 购买商品、接受劳务支付的 现金 支付给职工以及为职工支付 的现金 支付的各项税费 支付其他与经营活动有关的 现金
5,139,022,242.52
3,724,147,241.87 6,934,004,878.89 54,245,482,989.64 6,206,678,800.94
22,640,604,785.30
35.10%
25,374,779,843.56
32.00%
由上将销售商品、提供劳务收到的现金与购进商品、接受劳务付出的现金进 行比较。可知销售利润比较大，但是销售利润同比增长速度在2013年有所降 低。
(一)对经营活动现金流量的分析
销售商品提供劳务收到的现金与经营活动现金流入小计进行比较
经营活动现金流出小计
经营活动产生的现金流量净 额
科目
二、投资活动产生的现金流量：
2011
50,569,001.30 4,838,563.54 3,216,409.76
2012
2013
49,880,000.00
水平分析
2011-2012 2012-2013
收回投资收到的现金 取得投资收益收到的现金
-100.00% 768.02% 1845.10%
5,613,514,868.05
4,942,780,264.01 7,285,888,852.63 59,706,300,911.63 5,518,791,862.41
6,402,087,867.82
5,222,744,980.34 8,066,072,294.90 73,609,053,719.55 6,510,329,449.45
由表可知，在2011、2012、2013年，经营活动产生的现金净流量大于零且 能全部补偿各年非现金消耗性成本后有大量结余，能为企业扩大再生产。 并且有能力支付现金股利，或者为企业的投资等活动提供现金的支持。
（二）对投资活动现金流量的分析
科目 2011 2012
-1,181,471,650.26 3,330,556,500.71 0.7482
科目 2011 59,555,333,928.80 60,452,161,790.58 0.985164668 2012 64,504,721,712.24 65,225,092,774.04 0.988955615 2013 79,292,928,420.05 80,119,383,169.00 0.989684709
代码：600690
海尔集团现金流量表分析
目录
一、公司简介和大事件
二、现金流量全面分析 三、现金流量主要项目分析
四、现金流量财务比率分析 五、现金流量结构分析
六、现金流量趋势分析
一、公司简介和大事件
一、公司简介和大事件
• 海尔创立于1984年，总部坐落于中国青岛。经过29年创业创新，从一家 资不抵债、濒临倒闭的集体小厂发展成为全球白电第一品牌。2海尔集团 • 在2009年，海尔集团2008年全球营业额实现1190亿元，利润22.5亿元， 旗下有冰箱、空调、洗衣机、电视机、热水器、家居集成等18个产品被 利润增幅超过销售收入增幅的两倍；其高级副总裁周云杰向李克强副 评为中国名牌，其中海尔冰箱、洗衣机还被国家质检总局评为首批中国 总理汇报海尔“家电下乡”的整体推进情况，并介绍了海尔满足当地 世界名牌。 用户需求的产品解决方案；投资参与新西兰Fisher & Paykel（斐雪 • 派克）公司一项股权融资计划等等。 2009年，海尔全球营业额实现了1243亿元，品牌价值更是高达812亿，连 续2010 8年蝉联中国最有价值的品牌榜首。 • 在 年，海尔集团和惠普公司，上海世博会山东馆，与沈阳市沈北 • 新区，和日本骊住集团等签署战略合作协议。促进公司的近期与长远 据一家英国老牌调查机构调查发现：海尔2013年品牌零售量占全球市场 盈利与发展。 的9.7%，第五次蝉联全球第一。按制造商排名，海尔大型家用电器2013 • 在 2011年，又与凯雷投资集团旗下的凯雷亚洲基金签署战略合作协议； 年零售量占全球 11.6%的份额首次跃居全球第一。同时，在冰箱、洗衣机、 向青海玉树地震灾区献爱心，捐款 1200万元；注重集团形象与宣传， 冷柜、酒柜分产品线市场，海尔全球市场占有率继续保持第一。 为其发展添砖加瓦。 • 2013年，海尔集团全球营业额1803亿元，在全球17个国家拥有7万多名员 • 在2012年，海尔集团收购三洋电机株式会社家用电器；海尔亚洲国际 工，海尔的用户遍布世界 100多个国家和地区。 株式会社和海尔亚科雅销售公司成立， AQUA新品牌正式诞生；新品牌 亚科雅（AQUA）在东京召开新闻发布会，宣告海尔在日本正式进入主 流市场；成为斐雪派克电器控股有限公司90%或超过90%股份的持有人 或控股人，并根据收购条例要求启动强制收购，全面增持斐雪派克股 份。
2011
6,206,678,800.94
2012
5,518,791,862.41 -687,886,938.53
2013
6,510,329,449.45 991,537,587.04
增减率
-0.110830117
0.179665697
由表可知，经营活动现金流量净额在2012年下降11.08%，在2013年上升了 17.97%。
销售商品、提供劳务收 到的现金
经营活动现金流入总额 销售商品、提供劳务 收到的现金占经营活 动流入现金的比重
通过上表可以看出，该企业销售收入占经营活动流入的现金量的比重 很大，并且在不断增长。说明该企业主营业务突出，营销状况良好。
(一)对经营活动现金流量的分析
科目
经营活动产生的现金 流量净额 增减额
取得子公司及其他营业单位支付 的现金净额 支付其他与投资活动有关的现金
40.65%
7868.22%
19,051,047.74
58,623,974.60
1,584,316,438.51 2,986,335,687.06
46,523,552.09
1,227,995,202.35
1,246,337,409.55
2013
2011-2012
2012-2013
销售商品、提供劳务收到的 现金 收到的税费返还
59,555,333,928.80 299,913,410.80 596,914,450.98 60,452,161,790.58 38,448,308,626.36
64,504,721,712.24 296,289,792.55 424,081,269.25 65,225,092,774.04 41,864,116,926.94
三现金流量表主要项目分析
现 金 流 量 分 析
经营活动现金流量 现金流量表的初步分析 筹资活动现金流量 投资活动现金流量
1
(一)对经营活动现金流量的分析
2 主要项目 的分析
（二）对投资活动现金流量的分析
3
（三）对筹资活动现金流量的分析 单击此处添加标题
4
（四）总体评价
(一)对经营活动现金流量的分析
438,600,000.00
2,231,454,973.91 955,036,088.00 514,846,565.01 6,324,276.46 1,788,632,396.57 1,168,393,400.00 1,088,774,744.83 1,759,839,680.04 1,293,798,046.15 1,390,673,160.94 -19.84% 22.34%
经营活动现金流量
现金流量表的初步分析
筹资活动现金流量 投资活动现金流量
现 金 流 量 分 析
现金流动性财务比率 获取现金能力财务比率 现金流量表财务比率 财务弹性财务比率 收益质量财务比率 现金流量分析 结构分析 趋势分析
二、现金流量全面分析
水平分析 科目
一、经营活动产生的现金流量：
2011
2012
(一)对经营活动现金流量的分析
经营活动现金流净额 2011
2012 2013 6,206,678,800.94 5,518,791,862.41 6,510,329,449.45
非现金消耗性成本
1,544,616,948.77 843,644,996.89 284,606,391.09
差额
4,662,061,852.17 4,675,146,865.52 6,225,723,058.36
1,751,261,032.56
-20.64%
2578.94%
-22.49%
870,761,398.22 -100.00%
42.61%
投资活动现金流出小计 投资活动产生的现金流量 净额
4,570,652,125.57 -4,512,028,150.97
1,227,995,202.35 -1,181,471,650.26
1,476,206,929.47
755,248,044.44
2,257,168,144.83
-468,535,748.26
2,684,471,207.09
-924,631,527.05
52.90% -162.04% 86.53% 61.92% 23.91% 31.24%
18.93% -97.34% -201.69% 8.38% 31.22% 25.79%
2013
-1,375,685,021.23 -194,213,370.97 -0.1644
投资活动产生的现金流量净额 -4,512,028,150.97 增减额 增减率
投资活动产生的现金流量净额
79,292,928,420.05 387,845,154.66 438,609,594.29 80,119,383,169.00 53,918,148,576.49
8.31% -1.21% -28.95% 7.90% 8.88% 9.23% 32.72% 5.07% 10.07% -11.08%
22.93% 30.90% 3.43% 22.84% 28.79% 14.05% 5.66% 10.71% 23.29% 17.97%
-1.61% 10.73%
分配股利、利润或偿付利息支 付的现金
支付其他与筹资活动有关的现 金
111.48%
-100.00%
27.73%
筹资活动现金流出小计
筹资活动产生的现金流量净额 四、汇率变动对现金及现金等 价物的影响 五、现金及现金等价物净增加 额 期初现金及现金等价物余额
期末现金及现金等价物余额
2013
2011-2012
2012-2013
177,122,230.69 2,054,332,743.22
184,856,862.93 1,165,175,533.64
381,024,027.77 1,378,815,652.27
4.37% -43.28%
106.12% 18.34% -100.00%
-66,130,227.26
2,383,768,467.15
-8,905,108.00
3,859,879,355.89
-26,865,704.20
4,183,147,196.97 16,221,965,672.98
9,976,499,811.13 12,362,086,317.09
12,360,268,278.28 16,221,965,672.98 20,405,112,869.95
41,999,707.88 4,523,844.21
816,936,510.35 360,469,8百度文库1.46
处置固定资产、无形资产 和其他长资产收回的现金 净额 处置子公司及其他营业单 位收到的金净额 收到其他与投资活动有关 的现金 投资活动现金流入小计
购建固定资产、无形资产 和其他长期资产支付的现 金 投资支付的现金
2,622,022,430.78 -1,375,685,021.23
-73.13% 73.82%
113.52% -16.44%
水平分析 科目
三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 取得借款收到的现金 收到其他与筹资活动有关的现 金 筹资活动现金流入小计 偿还债务支付的现金
2011
2012
科目 2011 2012
64,504,721,712.24 41,864,116,926.94
2013
79,292,928,420.05 53,918,148,576.49
销售商品、提供劳务收到的现 59,555,333,928.80 金 购买商品、接受劳务支付的现 38,448,308,626.36 金 差额 21,107,025,302.44 比率 35.44%