第二章 股票-股票按流通是否受限分类
证券从业资格 《证券市场基础知识》 刘煦然 基础班 第二章节 股票新
2012年证券从业资格考试证券市场基础知识基础班主讲老师：刘煦然第二章股票第一节股票的特征与类型第二节股票的价值与价格第三节普通股票与优先股票第四节我国的股票类型第一节股票的特征与类型一、股票概述（一）股票定义股票是一种有价证券，它是股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证。
股份有限公司的资本划分为股份，每一股份的金额相等。
股份的发行实行公平、公正的原则，同种类的每一股份具有同等权利。
股票实质上代表了股东对股份公司净资产的所有权，股东凭借股票可以获得公司的股息和红利，参加股东大会并行使自己的权力，同时也承担相应的责任与风险。
（二）股票的性质1.股票是有价证券。
有价证券是财产价值和财产权利的统一表现形式。
一方面表示拥有一定价值量的财产，另一方面也表明有价证券持有人可以行使该证券所代表的权利。
2.股票是要式证券。
股票应具备《公司法》规定的有关内容，如果缺少规定的要件，股票就无法律效力。
3.股票是证权证券。
证券可以分为设权证券和证权证券4.股票是资本证券。
发行股票是股份公司筹措自有资本的手段。
5.股票是综合权利证券。
股票不属于物权证券，也不属于债权证券，而是一种综合权利证券。
（三）股票的特征1.收益性。
收益性是股票最基本的特征，它是指股票可以为持有人带来收益的特性。
2.风险性。
股票风险的内涵是股票投资收益的不确定性，或者说实际收益与预期收益之间的偏离。
3.流动性。
流动性是指股票可以通过依法转让而变现的特性，即在本金保持相对稳定、变现的交易成本很小的条件下，股票很容易变现的特性。
4.永久性。
永久性是指股票所载有权利的有效性是始终不变的，因为它是一种无期限的法律凭证。
5.参与性。
参与性是指股票持有人有权参与公司重大决策的特性。
二、股票的类型（一）普通股票和优先股票1.普通股票是最基本、最常见的一种股票，其持有者享有股东的基本权利和义务。
普通股票的股利完全随公司盈利的高低而变化。
2.优先股票是一种特殊股票，在其股东权利、义务中附加了某些特别条件。
基金从业资格证考试辅导讲义
2018年基金从业资格证考试辅导讲义我国股票的分类按投资主体的性质分类，我国将股票划分为国家股、法人股、社会公众股和外资股等。
按照流通受限与否分类，我国将股票划分为流通股和非流通股。
法人股是指企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体以其依法可支配的资产投入公司形成的股份。
法人股股票以法人记名。
如果是具有法人资格的国有企业、事业单位及其它单位以其依法占用的法人资产向独立于自己的股份公司出资形成或依法定程序取得的股份，可称为“国有法人股”。
国有法人股属于国有股权。
我国《公司法》规定，社会募集公司申请股票上市的条件之一是：向社会公众发行的股份，不得少于公司股份总数的25%;公司股本总额超过人民币4亿元的，向社会公开发行股份的比例应在10%以上。
从2001年2月对我国境内居民个人开放B股市场之后，我国境内居民个人可以用现汇存款和外币现钞存款以及从境外汇入的外汇资金从事B股交易，但不允许使用外币现钞。
股票价格=预期股息/必要收益率普通股票股东的权利和义务权利：公司重大决策参与权;公司资产收益权和剩余财产分配权;了解公司经营状况的权利;转让股票的权利;优先认股权。
义务：公司股东应当遵守法律、行政法规和公司章程，依法行使股东权利，不得滥用股东权利损害公司或其他股东的利益;不得滥用公司法人独立地位和股东有限责任损害公司债券人的利益。
债券的概念：债券是一种有价证券，是社会各类经济主体为筹集资金而向债券投资者出具的、承诺按一定利率定期支付利息并到期偿还本金的债权债务凭证。
债券的票面要素：票面价值、到期期限、票面利率、发行者名称。
债券的特征：偿还性、流动性、安全性、收益性债券的一般分类：按发行主体的不同：政府债券(进一步可分为国债和地方政府债券)、金融债券、公司债券。
按计息方式的不同：单利债券、复利债券按债券发行条款中是否规定在约定期限向债券持有人支付利息：零息债券、附息债券、息票累积债券、浮动利率债券按债券券面形态：实物债券、凭证式债券、记账式债券我国债券的分类：国债、金融债券、企业债券。
第二章 股票
第二章股票本章考试大纲：掌握股票的定义、性质、特征和分类方法；熟悉普通股票与优先股票、记名股票与不记名股票、有面额股票与无面额股票的区别和特征。
掌握与股票相关的部分资本管理概念；熟悉股票票面价值、账面价值、清算价值、内在价值的不同含义与联系；掌握股票的理论价格与市场价格的联系与区别；掌握影响股票价格的主要因素。
掌握普通股票股东的权利和义务；掌握公司利润分配顺序、股利分配原则和剩余资产分配顺序；熟悉股东重大决策参与权、资产收益权、剩余资产分配权、优先认股权等概念。
熟悉优先股的定义、特征；了解发行或投资优先股的意义；了解优先股票的分类及各种优先股票的含义。
掌握我国按投资主体性质划分的各种股份的概念；掌握国家股、法人股、社会公众股、外资股的含义；掌握我国股票按流通受限与否的分类及含义；熟悉A股、B股、H股、N股、S股、L股、红筹股等概念。
熟悉我国股权分置改革的情况。
第一节股票的特征与类型一、股票的概述（一）股票定义股票是一种有价证券，它是股份有限公司签发的证明股东所持有股份的凭证。
我国《公司法》规定，股票采用纸面形式或者国务院证券监督管理机构规定的其他形式。
股票应载明的事项主要有：公司名称、公司成立的日期、股票种类、票面金额及代表的股份数、股票的编号。
股票由法定代表人签名，公司盖章。
发起人的股票，应当标明“发起人股票”字样。
【例题·判断题】《公司法》规定，股票采取纸面形式或国务院证券管理部门规定的其他形式。
（）A.正确B.错误[答疑编号1150020101]『正确答案』A（二）股票的性质1.股票是有价证券。
股票具有有价证券的特征：第一，虽然股票本身没有价值，但股票是一种代表财产权的有价证券；第二，股票与它代表的财产权有不可分离的关系。
2.股票是要式证券。
股票应具备《公司法》规定的有关内容，如果缺少规定的要件，股票就无法律效力。
3.股票是证权证券。
证券可分为设权证券和证权证券。
设权证券是指证券所代表的权利本来不存在，而是随着证券的制作而产生，即权利的发生是以证券的制作和存在为条件的。
(其他资格考试)第2章股票
技术分析法
02
通过分析股票价格和交易量的历史数据，预测未来价格走势。
量化分析法
03
运用数学、统计学和计算机技术对大量数据进行处理和分析，
以发现价格趋势和交易信号。
股票市场趋势分析
01
02
03
长期趋势
通常为一年以上，反映股 票市场的总体方向。
中期趋势
通常为数周至数月，反映 市场在一定时期内的波动。
短期趋势
通常为数天至数周，反映 市场短期内的波动。
股票市场风险分析
系统性风险
市场整体风险，如经济周期、政策变化等，难以通过分散投资完 全消除。
非系统性风险
特定股票或行业的风险，可以通过分散投资降低。
风险管理
投资者应制定风险管理策略，控制投资组合的风险敞口。
05 案例分析
成功投资案例分析
成功投资案例一：巴 菲特的伯克希尔·哈撒 韦公司
监管机构
监管机构负责对股票市场进行 监管，维护市场秩序和公平交
易。
02 股票交易
股票交易流程
开户
投资者需选择一家证券公司或 交易平台进行开户，提供身份 证明和联系方式等必要信息。
资金划转
投资者将资金转入证券账户， 可以通过银行转账或电子支付 等方式完成。
下单交易
投资者根据市场走势和自己的 投资计划，选择相应的股票进 行买入或卖出操作。
股票投资风险
市场风险
由于市场整体波动导致的投资损失。
行业风险
由于所投资的行业不景气或出现负面事件 导致的损失。
公司风险
流动性风险
由于公司经营状况不佳或出现负面事件导 致的损失。
在需要卖出股票时，由于市场交易量不足 或价格波动过大而无法卖出。
《证券投资理论与实务》教案
证券投资理论与实务教案课程性质、目的和任务(一)课程性质是投资学、金融学、会计学、信用管理、金融工程等专业的专业基础课、考试课。
(二)教学目的本课程为经济管理相关专业的核心课程。
通过理论课与实验课教学，使学生了解并掌握证券市场投资规则。
为培养新世纪的复合型金融人才奠定基础，也为今后学生继续学习和走上实际工作岗位，做好前期的准备。
(三)课程任务与要求通过本课程的学习，使学生明确和掌握《证券投资理论与实务》的基本理论、基本方法和基本技能，达到懂理论、能操作、会分析，为学生的后续教育打下较好的理论基础，使学生成为适应性强、适应速度快的应用型人才。
第1次课2学时教学内容第一章投资第一节投资概述一、证券发行人（一）公司（企业）（二）政府和政府机构1.中央政府及地方政府。
2.中央银行发行两类证券。
二、证券投资人（一）机构投资者1.政府机构：政府债券、金融债券2.金融机构3.企业和事业法人4.各类基金三、证券市场中介机构（一）证券公司（二）证券服务机构四、自律性组织（一）证券交易所（二）证券业协会（三）证券登记结算机构五、证券监管机构重点难点重点：证券市场参与者的构成；证券发行主体及其发行目的；机构投资者的主要类型及投资管理；证券市场中介的含义和种类、证券市场自律性组织的构成。
机构投资者的主要类型及投资管理。
教学组织1．教学方法：讲授法。
2．辅助手段：《大时代》第一集里交易所场景。
3. 教学效果：掌握证券市场参与者的构成，包括证券发行人、证券投资人、证券市场中介机构、自律性组织及证券监管机构；掌握证券发行主体及其发行目的；掌握机构投资者的主要类型及投资管理；掌握证券市场中介的含义和种类、证券市场自律性组织的构成；熟悉投资者的风险特征与投资适当性；熟悉证券交易所、证券业协会、证券登记结算机构、证券监管机构的主要职责；了解个人投资者的含义。
4. 时间分配：证券发行人20分钟；证券投资人20分钟；证券市场中介机构30分钟；自律性组织15分钟；证券监管机构5分钟。
证券基础知识知识点总结
第一章：证券市场概述1、证券是指各类记载并代表一切权利的法律凭证。
2、证券可以采取纸面形式或证券监管机构规定的其他形式。
3、有价证券是虚拟资本的一种形式。
4、有价证券有广义与狭义两种概念。
狭义的有价证券即指资本证券，广义的有价证券包括商品证券、货币证券和资本证券。
5、商品证券有提货单、运货单、仓库栈单等。
6、货币证券包括商业证券和银行证券；商业证券有商业汇票和商业本票，银行证券有银行汇票、银行本票和支票。
7、按证券发行主体不同分为政府证券和公司证券；按是否在证券交易所挂牌分为上市证券与非上市证券；按募集方式分类分为公募证券和私募证券；按证券所代表的权利性分类分为股票、债券和其他证券。
8、政府证券是指由中央政府、地方政府或政府机构发行的债券。
9、公司证券包括股票、公司债券及商业票据等。
10、股票和债券是证券市场两个最基本和最主要的品种；其他证券包括基金证券、证券衍生品（金融期货、可转债证券、权证等）11、有价证券的特征：收益性、流动性、风险性、期限性。
12、证券市场的特征：1.价值直接交换的场所；2.财产权利直接交换的场所；3.风险直接交换的场所。
13、证券市场的结构分为层次机构、品种结构、交易场所结构。
14、证券市场构成分为发行市场（一级市场、初级市场）和交易市场（二级市场、次级市场）；根据上市所服务和覆盖的上市公司类型分为全球性市场、全国性市场、区域性市场等类型；根据上市公司规模、监管要求等差异分为主板市场、二板市场（创业板或高新企业板）等。
15、品种结构有股票市场、债券市场、基金市场、衍生品市场等。
16、按交易活动是否在固定场所进行，证券市场分为有形市场（场内市场）和无形市场（场外市场）。
17、证券市场的基本功能：1.筹资-投资功能、2.定价功能、3.资本配置功能。
18、证券发行人：公司（企业）、政府和政府机构19、企业的组织形式分为独资制、合伙制和公司制。
20、现代股份制公司采取股份有限公司和有限责任公司，只有股份有限公司才能发行股票。
2020证券从业资格《股票》讲解：我国的股票类型
2020证券从业资格《股票》讲解：我国的股票类型一、我国的股票类型(一)按投资主体性质分类1.国家股国家股是指有权代表国家投资的部门或机构以国有资产向公司投资形成的股份，包括公司现有国有资产投资形成的股份。
国家股从资金来源上看，主要有三个方面：第一，现有国有企业改组为股份公司时所拥有的净资产;第二，现阶段有权代表国家投资的政府部门向新组建的股份公司的投资;第三，经授权代表国家投资的投资公司、资产经营公司、经济实体性总公司等机构向新组建股份公司的投资。
【例题·多选题】国家股从资金来源上看主要有( )。
A.现有国有企业改制时所拥有的净资产B.现有国有企业改制时所拥有的总资产C.政府部门向新建股份公司的投资D.授权代表国家投资的各种机构向新建股份公司的投资『准确答案』ACD『答案解析』国家股从资金来源上看，主要有三个方面：第一，现有国有企业改组为股份公司时所拥有的净资产;第二，现阶段有权代表国家投资的政府部门向新组建的股份公司的投资;第三，经授权代表国家投资的投资公司、资产经营公司、经济实体性总公司等机构向新组建股份公司的投资。
国有股权=国家股+国有法人股国有资产管理部门是国有股权行政管理的专职机构。
2.法人股法人股是指企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体以其依法可支配的资产投入公司形成的股份。
如果是具有法人资格的国有企业、事业及其他单位以其依法占用的法人资产向独立于自己的股份公司出资形成或依法定程序取得的股份，可称为国有法人股。
3.社会公众股我国《证券法》规定，社会募集公司申请股票上市的条件之一是，向社会公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上。
公司股本总额超过人民币4亿元的，向社会公开发行股份的比例为l0%以上。
【例题·单选题】我国《证券法》规定，社会募集公司申请股票上市的条件之一是，向社会公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上，公司股本总额超过人民币4亿元的，向社会公开发行股份的比例为( )以上。
证券投资学第二章
第二章股票第一节股票的特征与类型一、股票概述(一)股票的定义股票是一种有价证券，它是股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证。
(二)股票的性质1．股票是有价证券。
2．股票是要式证券。
3．股票是证权证券。
4．股票是资本证券。
5．股票是综合权利证券。
(三)股票的特征1．收益性。
2．风险性。
3．流动性。
4．永久性。
5．参与性。
二、股票的类型(一)普通股票和优先股票按股东享有权利的不同(二)记名股票和无记名股票股票按是否记载股东姓名l记名股票。
(1)股东权利归属于记名股东。
(2)可以一次或分次缴纳出资。
(3)转让相对复杂或受限制。
(4)便于挂失，相对安全。
2无记名股票。
(1)股东权利归属股票的持有人(2)}人购股票时要求一次缴纳出资。
(3)转让相对简便。
(4)安全性较差(三)有面额股票和无面额股票按是否在股票票面上标明金额。
1. 有面额股票。
(1)可以明确表示每一股所代表的股权比例。
(2)为股票发行价格的确定提供依据。
2无面额股票。
(1)发行或转让价格较灵活(2)便于股票分割。
三、与股票相关的部分概念股份公司资本管理事项中经常要涉及公司股票，常见的包括：(一)股利政策股利政策是指股份公司对公司经营获得的盈余公积和应付利润采取现金分红或派息、发放红股等方式回馈股东的制度与政策。
1．现金股利。
现金股利指股份公司以现金分红方式将盈余公积和当期应付利润的部分或全部发放给股东，股东为此应支付利息税。
2．股票股利。
股票股利也称送股，是指股份公司对原有股东采取无偿派发股票的行为，把原来属于股东所有的盈余公积转化为股东所有的投入资本，实质上是留存利润的凝固化、资本化，股东在公司里占有的权益份额和价值均无变化。
获取股票股利暂免纳税。
3．4个重要日期：(1)股利宣布日，即公司董事会将分红派息的消息公布于众的时间。
(2)股权登记日，即统计和确认参加本期股利分配的股东的口期，在此日期持有公司股票的股东方能享受股利发放。
(3)除息除权日，通常为股权登记日之后的1个工作日，本日之后(含本日)买入的股票不再享有本期股利。
证券从业基础知识总结
（一）股票的理论价格
（二）股票的市场价格
股票的市场价值一般是指股票在二级市场上交易的价格。
三、影响股价变动的基本因素
（一）公司经营状况
1.公司治理水平和管理层质量。
2.公司竞争力。
3.财务状况。
（1）盈利性
（2）安全性
（3）流动性
4.公司改组或合并
（二）行业与部门因素
（三）宏观经济与政策因素
（二）优先股票的特征
1.股息率固定。
2.股息分派优先。
3.剩余资产分配优先。
4.一般无表决权。
（三）优先股票的种类
1.累积优先股票和非累积优先股票。
这种分类的依据是优先股股息在当年未能足额分派时，能否在以后年度补发。
2.参与优先股票和非参与优先股票。
这种分类的依据是优先股票在公司盈利较多的年份里，除了获得固定的股息以外，能否参与或部分参与本期剩余盈利的分配。
（二）股份制的发展
（三）信用制度的发展
二、证券市场的发展阶段
（一）萌芽阶段
1602年，世界上第一个股票交易所在荷兰的阿姆斯特丹成立；
1698年，柴思胡同——乔纳森咖啡馆，因众多经纪人在此交易而闻名；
1773年，英国第一家证券交易所在该咖啡馆（乔纳森咖啡馆）成立；1802年获得英国政府批准；
1790年，美国第一个证券交易所在费城成立；
1.公司重大决策参与权
2.公司资产收益权和剩余资产分配权
3.其他权利
（二）普通股票股东的义务
二、优先股票
（一）优先股定义
优先股票与普通股票相对应，是指股东享有某些优先权利的股票。
首先，对股份公司而言，发行优先股票的作用在于可以筹集长期稳定的公司股本，又因其股息率固定，可以减轻股息的分派负担。另外，优先股票股东无表决权，这样可以避免公司经营决策权的改变和分散。其次，对投资者而言，由于优先股票的股息收益稳定可靠，而且在财产清偿时也先于普通股票股东，因而风险相对较小，不失为一种较安全的投资对象。
证券投资学
证券投资重点1、名词解释 4个14分2、单选 20*1分=20分3、多选 10*1分=10分4、计算 2*10分=20分5、基本分析 2*8分=16分6、论述 1*20=20分第一章证券投资要素证券投资者主体：是指进入证券市场进行买卖的各类投资者。
战略投资者：是与发行人业务联系密切且欲长期持有发行公司股票的机构投资者机构投资者：指用自有资金或者从分散的公众手中筹集的资金专门进行有价证券投资活动的法人机构。
1.政府部门（需要强调的是，政府部门进行证券投资的主要目的不是获取利息或股息收入，而是承担宏观调控的重任，因此，它不是单纯的投资主体，更不是投机主体。
）2.企事业部门（我国规定：各类企业可参与股票配售，也可投资于股票二级市场；事业法人可用自有资金和有权自行支配的预算外资金进行证券投资。
）3.金融机构:商业银行机构投资者保险公司其他金融机构4.基金：企业年金主权财富基金社会公益基金证券投资基金社保基金5.外国机构投资者：为吸引外资和有条件地开放本国资本市场，部分发展中国家和地区实行了合格的境外机构投资者制度。
机构投资者特点：1.投资的资金量大2.收集和分析信息的能力强3.可进行有效的资产组合4.分散投资风险5.注重财产的安全性6.投资活动对市场影响较大股票的特征：（1）期限上的永久性（2）责任上的有限性（3）决策上的参与性（4）报酬上的剩余性（5）清偿上的附属性（6）交易上的流动性（7）投资上的风险性（8）权益上的同一性股票的分类：（1）按股东的权益分类：普通股票，优先股票，后配股，混合股（2）按股票的面值形态分类：记名股票和无记名股票，面值股票和无面值股票，实体股票和记账股票（3）按投资主体分类：（1）国家股票（2）法人股票（3）社会公众股票（4）外资股票（4）按股份流通受限与否分类：（1）有限售条件股份和(无限售条件股份:A股.B 股.H股.S股.N股)人民币普通股--A股人民币特种股/境内上市外资股--B股。
2020年证券市场基础知识必考点测试：我国的股票类型
2020年证券市场基础知识必考点测试：我国的股票类型一、单选题(以下备选答案中只有一项最符合题目要求)1.( )是指企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体以其依法可支配的资产投入公司形成的股份。
[2020年3月真题]A.社会公众股B.法人股C.外资股D.国家股【答案】B【解析】在我国，按投资主体的不同性质，将股票划分为国家股、法人股、社会公众股和外资股等不同类型。
法人股是指企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体以其依法可支配的资产投入公司形成的股份。
法人持股所形成的也是一种所有权关系，是法人经营自身财产的一种投资行为，法人股股票以法人记名。
2.( )是指在中国境外注册、在香港上市但主要业务在中国内地或绝大部分股东权益来自中国内地的股票。
[2020年3月真题]A.N股B.H股C.红筹股D.B股【答案】C【解析】红筹股不属于外资股。
红筹股是指在中国境外注册、在香港上市但主要业务在中国内地或绝大部分股东权益来自中国内地的股票。
A项，N股是指在纽约上市的外资股;B项，H股是指注册地在我国内地、上市地在我国香港的外资股;D 项，B股是指境内上市外资股。
3.以下关于按流通受限与否分类的说法错误的是( )。
[2020年5月真题]A.未完成股权分置改革的上市公司股份，都是未上市流通股份B.未上市流通股份是指尚未在证券交易所上市交易的股份C.无限售条件股份是指流通转让不受限制的股份D.有限售条件股份是指股份持有人依照法律，法规规定或按承诺有转让制的股份【答案】A【解析】A项，未完成股权分置改革的公司，按股份流通受限与否可分为以下类别：①未上市流通股份;②已上市流通股份。
4.国家股、法人股等是按( )来划分的。
A.股票上市地点B.股票投资主体的不同性质C.股票上市主要监管部门D.股票是否公开发行【答案】B【解析】按股东的权利和义务关系，国外一般将股票分为普通股和优先股。
在我国，按投资主体的不同性质，将股票划分为国家股、法人股、社会公众股和外资股等不同类型。
证券从业2020金融市场基础知识试题及答案解析
证券从业2020金融市场基础知识试题及答案解析一、单选题(以下备选答案中只有一项最符合题目要求)1.()是指企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体以其依法可支配的资产投入公司形成的股份。
[2010年3月真题]A.社会公众股B.法人股C.外资股D.国家股【答案】B【解析】在我国，按投资主体的不同性质，将股票划分为国家股、法人股、社会公众股和外资股等不同类型。
法人股是指企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体以其依法可支配的资产投入公司形成的股份。
法人持股所形成的也是一种所有权关系，是法人经营自身财产的一种投资行为，法人股股票以法人记名。
2.()是指在中国境外注册、在香港上市但主要业务在中国内地或大部分股东权益来自中国内地的股票。
[2010年3月真题]A.N股B.H股C.红筹股D.B股【答案】C【解析】红筹股不属于外资股。
红筹股是指在中国境外注册、在香港上市但主要业务在中国内地或大部分股东权益来自中国内地的股票。
A项，N股是指在纽约上市的外资股;B项，H股是指注册地在我国内地、上市地在我国香港的外资股;D项，B股是指境内上市外资股。
3.以下关于按流通受限与否分类的说法错误的是()。
[2010年5月真题]A.未完成股权分置改革的上市公司股份，都是未上市流通股份B.未上市流通股份是指尚未在证券交易所上市交易的股份C.无限售条件股份是指流通转让不受限制的股份D.有限售条件股份是指股份持有人依照法律，法规规定或按承诺有转让制的股份【答案】A【解析】A项，未完成股权分置改革的公司，按股份流通受限与否可分为以下类别：①未上市流通股份;②已上市流通股份。
4.国家股、法人股等是按()来划分的。
A.股票上市地点B.股票投资主体的不同性质C.股票上市主要监管部门D.股票是否公开发行【答案】B【解析】按股东的权利和义务关系，国外一般将股票分为普通股和优先股。
在我国，按投资主体的不同性质，将股票划分为国家股、法人股、社会公众股和外资股等不同类型。
2018年证券从业资格考试《证券市场基础知识》三色笔记 新版 根据最新教材整理
结合新版教材，在原三色版笔记上进行完善，然后压缩整理，便于学习，可以直接打印。
使用方法介绍：1、三色勾画法。
红色表示是重点记忆内容，蓝色表示次重点记忆内容或较难理解内容，褐色表示暂时需要记忆的内容或简单理解内容。
现实中可用红笔划红色内容，蓝笔或黑笔划蓝色内容，一定用铅笔划褐色内容。
日常复习主要关注三色划线内容，考前快速浏览红色和蓝色内容，铅笔内容确定掌握时请擦掉。
2、知识点把握。
日常复习注意明确知识点，特别注意多选题知识点的提示。
“□”代表一个明显的知识点。
3、复习流程。
第一阶段，①自主快速浏览全书一遍；②在培训师指导下划三色重点，讲解和记忆重要知识点；③记忆三色重点一遍；④模拟测试一，确定成绩：参考分为55分以上。
培训师督促50分以下者加大复习力度。
第二阶段，①培训师讲解模拟试卷一，学员在书中寻找做错试题对应的知识点，寻找做错原因，若内容未记录请用三色中一色自己勾画；②记忆三色重点一遍；③模拟测试二，确定成绩：参考分为60分以上。
培训师督促55分以下者加大复习力度。
70分以上者可结束该们课程复习，考前三天突击温习即可。
第三阶段，①培训师讲解模拟试卷二，学员在书中寻找做错试题对应的知识点，寻找做错原因，若内容未记录请用三色中一色自己勾画；②记忆三色重点一遍；③模拟测试三，确定成绩：参考分为66分以上。
培训师督促60分以下者加大复习力度。
将确定已掌握的铅笔勾画内容擦掉。
④考前三天开始自由温习，考前1-2小时快速浏览红色和蓝色勾画内容。
4、模拟测试中各项目单独列分。
①填空题60题，30分，参考分值21分，低于21分者，加强概念及分类的理解。
②判断题60题，30分，参考分值24分，低于24分者，加强单句的记忆。
③0.5分多选题40题，20分，参考分值12分，低于12分者，加强重点段落的理解和记忆。
④1分多选题20题，20分，参考分值10分，，低于10分者，加强难点段落的记忆。
5、1、6、7、8章是一个知识体系：证券市场。
第二章 股票-股票按流通是否受限分类
2015年证券从业资格考试内部资料2015证券市场基础知识第二章 股票知识点：股票按流通是否受限分类● 定义：股票按流通是否受限，可对是否完成股权分置改革分别分类● 详细描述：1、已完成股改的公司按股份流通受限与否分类（1）有限售条件股份①国家持股②国有法人持股③其他内资持股④外资持股（2）无限售条件股份。
①人民币普通股②境内上市外资股③境外上市外资股未完成股改的公司，按股份流通受限与否分类（1）未上市流通股份①发起人股份②募集法人股③内部职工股④优先股或其他（2）已上市流通股份①境内上市人民币普通股，即A股②境内上市外资股，即B股③境外上市外资股 ④其他例题：1.未完成股权分置改革的公司已上市流通股份可以包括A股、B股、H股。
A.正确B.错误正确答案：A解析：未完成股权分置改革的公司中，已上市流通股份可以包括A股、B股、境外上市外资股如H股和其他。
2.未上市流通股份中的发起人股份包括（）。
A.国家持有股份B.境内法人持有股份C.境外法人持有股份D.募集法人股份正确答案：A,B,C解析：募集法人股份不属于发起人股份。
3.有限售条件股份包括（）。
A.人民币普通股B.境内上市外资股C.国家持股D.外资持股正确答案：C,D解析：有限售条件股份：国家持股、国有法人持股、其他内资持股、外资持股。
4.已完成股权分置改革的公司,在解禁前,按照股份流通受限与否分类,属于有限售条件股份的是( )。
A.外资持股B.人民币普通股C.B股D.境外上市外资股正确答案：A解析：其他选项属于无限售条件股份。
5.已完成股权分置改革的公司，按照股份流通受限与否分类，不属于有限售条件股份的是（）。
A.国家持股B.国有法人股C.境内上市外资股D.内部职工股正确答案：C解析：有限售条件股份包括国家持股、国有法人股、其他内资持股和外资持股。
6.对于未完成股权分置改革的公司，按股份流通受限与否分类，以下属于已上市流通股份的是（ ）。
A.发起人股份B.境外上市外资股C.内部职工股D.优先股正确答案：B解析：其余三项都属于未上市流通股份7.以下关于股份流通受限与否的说法错误的是（ ）。
证券投资基金第二章考试重点(三)
证券投资基金第二章考试重点（三）一、了解货币市场基金在投资组合中的作用，货币市场基金具有风险低、流动性好的特点，是短期投资的理想工具，但是不适合长期投资。
二、了解货币市场工具与货币市场基金的投资对象货币市场基金以货币市场工具为投资对象。
货币市场工具通常是指不足1年的短期金融工具。
通常有政府、金融机构和信誉卓著的大兴工商企业发行。
货币市场工具流动性好、安全性高，但是收益较低。
货币市场与股票市场的主要区别是：货币市场投资门槛比较高。
此外，货币市场属于场外交易市场，买卖双方通过电话或者电子系统协商价格进行交易。
按照《货币市场基金管理暂行规定》，货币市场基金投资的金融工具主要包括：(1)现金;(2)1年以内(含1年)的银行定期存款、大额存单;(3)剩余期限在397天以内的债券;(4)期限在1年以内的债券回购;(5)期限在1年以内的中央银行票据;(6)剩余期限在397天以内的资产支持证券。
三、不能投资的金融工具：(1)股票;(2)可转换债券;(3)剩余期限超过397天的债券;(4)信用等级在AAA级以下的企业债券;(5)国内信用评级机构评定的A-1的短期融资券(6)流通受限的证券。
四、货币市场基金的投资风险用以反映货币市场基金风险的指标有投资组合平均剩余期限、融资比例、浮动利率债券投资情况五、掌握货币市场基金的分析方法。
(一)收益分析货币市场基金的份额净值固定在1元，基金收益通常用日每万分基金净收益和最近7日年化收益率表示。
日每万分基金净收益是把货币市场基金每天运作的净收益平均摊到每一份额上，然后以1万份为标准进行衡量和比较的一个数据。
最近7日年化收益率是以最近7个自然日日平均收益率折算的年收益率。
这两个指标反映的都是短期指标。
1、日每万份基金净收益的计算。
根据《货币市场基金信息披露特别规定》，货币市场基金日每万份基金净收益的计算公式：(二)风险分析反映货币市场基金风险的指标有投资组合平均剩余期限、融资比例、浮动利率债券投资情况1、组合平均剩余年限。
证券市场基础知识练习题118
一、单项选择题1. 我国证券公司的组织形式为______。
A.私营合伙企业B.私营独资企业C.有限责任公司或股份有限公司D.非法人组织形式有限责任公司或股份有限公司答案：C[解答] 我国证券公司的组织形式为有限责任公司或股份有限公司。
故选C。
2. 基金管理人与托管人履行各自的权利、义务所建立的是______的运行机制。
A.相互联系B.相互促进C.相互竞争D.相互制衡答案：D[解答] 基金管理人与托管人中任何一方有违规之处，对方应当监督并积极制止，直至请求更换违规方，这样就构成了相互制衡的运行机制。
故选D。
3. 期货交易有专门的清算机构——结算所，结算所清算实行______。
A.每日限价制度B.逐日盯市制度C.限仓制度D.保证金制度答案：B[解答] 结算所实行无负债的每日结算制度，称为逐日盯市制度。
故选B。
4. 依据______不同，证券市场可分为发行市场和流通市场。
A.市场组织形式B.市场范围C.市场参与主体D.市场的功能答案：D[解答] 证券市场是证券买卖的场所，也是资金供求的中心。
根据市场的功能划分，证券市场可分为证券发行市场和流通市场。
故选D。
5. 一国(地区)在货币没有实现完全可自由兑换、项目资本尚未完全开放的情况下，有限度地引进外资、开放资本市场一项过渡性的制度是______。
A.QFII制度B.QDII制度C.RQFI制度D.以上都不对答案：A[解答] 题中QFII制度是一国(地区)在货币没有实现完全可自由兑换、项目资本尚未完全开放的情况下，有限度地引进外资、开放资本市场一项过渡性的制度。
故选A。
6. 结构化衍生产品可分为股权联结型产品、利率联结型产品和商品联结型产品的划分依据是______。
A.联结的基础产品B.收益保障性C.发行方式D.嵌入式衍生产品答案：A[解答] 按联结的基础产品分类，结构化衍生产品可分为股权联结型产品、利率联结型产品和商品联结型产品。
故选A。
7. 下列关于地方政府债券的论述，正确的是______。
证券基础知识股票篇
3. 资本公积金—>股本：股东权益和各股东持股比例不变，只是在外发行的 股票总数增加； 4. 股份回购: 《公司法》一般不允许公司回购，以下情况除外： ○ 减少注册资本； ○ 与持有公司股份的其他 公司合并； ○ 将股份奖励给本公司员工； ○ 股东因对股东大会作出的公司合并、分立决议有异议 5. 可转换债券-‐-‐-‐>股票：转换后，公司收回并注销发行的转债，同时发行新 股；此时实收资本+，月分总数+ 6. 股票分割与合并：当股份过高时，分割；过低时，合并；
（二）、股份变动
1. 增发：可以向不特定群体、特定群体；注册资本+ 2. 配股：面向原有股东，按持股数量的一定比例增发新股；原股东可以放 弃配股权； 3. 资本公积金—>股本：股东权益和各股东持股比例不变，只是在外发行的 股票总数增加； 4. 股份回购: 《公司法》一般不允许公司回购，以下情况除外： ○ 减少注册资本； ○ 与持有公司股份的其他 公司合并； ○ 将股份奖励给本公司员工；
五、相关资本管理概念
资本＝负债+股东权益 股东权益＝股本+资本公积金+盈余公积金+未分配利润 留存收益＝盈余公积金+未分配利润
（一）、股利政策
1. 派现：现金；所得税；将有稳定且较高现金股利支付的公司股票＝蓝筹 股 2. 送股：对原有股东无偿派发股票；将公司的留存收益转入股本账户； 股 东交所得税； 3. 四个相关日期 a. ：股权登记日之后的一个工作日，买入的股票不再享有 本期股利 d. 派发日
七、我国的股票类型
（一）、按投资主体
国家股：国有资产向公司投资；国有股的所有者是国家，由国有资产管理机构 或授权单位； 资金来源：国有企业改组时拥有的净资产；代表国家投资的政府部 门；经授权代表国家投资的投资公司； ○ NB：国有股权包括国家股和国有法人股 法人股：企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团队用可支配的资产投资 股份有限公司非上市流通股权部分形成的股份
2014-2015年证券从业资格考试《市场基础知识》第二章：股票第四节我国的股票类型考点汇总
2014-2015年证券从业资格考试《市场基础知识》第二章：股票考点汇总第四节:我国的股票类型一、股票类型(一)按投资主体的性质分类：国家股、法人股、社会公众股、外资股1、国家股：代表国家投资的部门或机构以国有资产投资形成的股份。
部门：国资监管部门;机构：国家授权投资机构2、法人股：法人以其资产投资形成的股份3、社会公众股：社会公众以其财产投资形成的可上市流通的股份4、外资股：境外投资者持有的股份(1)境内上市外资股①境内居民投资B 股，只能用外汇，不能使用外币现钞②境内居民与非居民间不得进行B 股协议转让③境内居民持有的B 股不得向境外转托管④可以境外发行存托凭证境外上市⑤B 股派发股利以人民币计价，外汇发放(2)境外上市外资股：记名股票、人民币标价外币认购，主要由H 股,N 股,S 股,L 股，股利以人民币计价外币支付红筹股：不属于外资股，指在境外注册、香港上市，主要业务在内地或大部分股东权益来自内地公司的股票(二)按流通是否受限分类1、完成股权分置改革的公司(1)有限售条件股份：国家持股、国有法人持股、其他内资持股、外资持股(2)无限售条件股份：A 股、B 股，境外上市外资股2、未完成股权份制改革的公司(1)未上市流通股份：发起人股份、募集法人股份、内部职工股、优先股(2)已上市流通股份：A 股、B 股、境外上市外资股二、我国的股权分置改革1、股权分置：指A 股市场的上市公司股份按能否在证交所上市交易，被区分未非流通股和流通股，股权分置改革目的在于消除非流通股和流通股的流通制差异2、全体非流通股股东提出改革建议，董事会召集股东大会审议股权分置改革方案3、股权分置改革方案应经股东大会特别决议通过，并经参加会议的流通股股东所持表决权2/3 以上通过4、同时存在H 股、B 股的A 股上市公司，其股权分置改革由A 股市场股东决议5、完成改革复牌后称为C 股6、原非流通股股份锁定：①改革方案实施起12 个月不得交易转让②之后，持有5%以上股份的原非流通股股东，通过证交所交易出售原非流通股股份的，在12 个月内不得超过公司股份总数的5%，24 个月内不得超过10%。
[经济学]第二章 股票
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V
r
D0 gn
(1
gn)
H (ga
gn )
H
(ga
gn
)
1 2
(ga
gn
)
gn
2H
第十九页，共41页。
H模型与三阶段增长模型的关系(guān xì)： （1）简化了计算过程
（2）可以直接计算内部收益率
NPV
V
P
r
D0 gn
(1
gn) H (ga
gn) P
0
（3）H位于三阶段增长模型转折期的中点时，H模型与三阶段增长模
最近一个会计年度的净利润 该年度末总股本
我国经常使用C方法
（3）确定发行价
发行价 每股收益市盈率
第十一页，共41页。
2、市净率法 （1） 市净率= 股票市场价格 每股净资产
（2）每股净资产的确定(quèdìng)方法
A全面(quánmiàn)摊薄每法股：净资产= 报告期期末净资产 发行后的总股本
★优先股股票是否能够参加分红：参与型优先股；非参与型优先 股。
★在一定时期内是否可以转换成其他品种：可转换优先股；不可转换优先股。
★按优先股票能否由发行Biblioteka 司赎回：可赎回优先股；不可赎回优先股。
★股息率是否允许变动
第四页，共41页。
（二）按是否记载股东姓名 1、记名股票(gǔpiào)：股票(gǔpiào)票面和股份公司的股东名册上记载
B加权平均法
每股净资产=
期初净资产+报告期净利润+新增净资产
Mi M0
减少的净资产
Mj M0
发行后的总股本
M 0 为为报报告告期期的的股份股(g份ǔfè数n)数，，M i 为为净净资资产产增增加加的的下一下个一月个份月起份到起报告到期报末告期末 的月月份份，， M j 为为净净资资产产减减少少的的下一下个一月个份月起份到起报告到期报末告的期月末份的。月份。
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2015年证券从业资格考试内部资料
2015证券市场基础知识
第二章 股票
知识点：股票按流通是否受限分类
● 定义：
股票按流通是否受限，可对是否完成股权分置改革分别分类
● 详细描述：
1、已完成股改的公司按股份流通受限与否分类
（1）有限售条件股份
①国家持股②国有法人持股③其他内资持股④外资持股
（2）无限售条件股份。
①人民币普通股②境内上市外资股③境外上市外资股
未完成股改的公司，按股份流通受限与否分类
（1）未上市流通股份
①发起人股份②募集法人股③内部职工股④优先股或其他
（2）已上市流通股份
①境内上市人民币普通股，即A股②境内上市外资股，即B股③境外上市
外资股 ④其他
例题：
1.未完成股权分置改革的公司已上市流通股份可以包括A股、B股、H股。
A.正确
B.错误
正确答案：A
解析：未完成股权分置改革的公司中，已上市流通股份可以包括A股、B股、境外上市外资股如H股和其他。
2.未上市流通股份中的发起人股份包括（）。
A.国家持有股份
B.境内法人持有股份
C.境外法人持有股份
D.募集法人股份
正确答案：A,B,C
解析：募集法人股份不属于发起人股份。
3.有限售条件股份包括（）。
A.人民币普通股
B.境内上市外资股
C.国家持股
D.外资持股
正确答案：C,D
解析：有限售条件股份：国家持股、国有法人持股、其他内资持股、外资持股。
4.已完成股权分置改革的公司,在解禁前,按照股份流通受限与否分类,属于有限售条件股份的是( )。
A.外资持股
B.人民币普通股
C.B股
D.境外上市外资股
正确答案：A
解析：其他选项属于无限售条件股份。
5.已完成股权分置改革的公司，按照股份流通受限与否分类，不属于有限售条件股份的是（）。
A.国家持股
B.国有法人股
C.境内上市外资股
D.内部职工股
正确答案：C
解析：有限售条件股份包括国家持股、国有法人股、其他内资持股和外资持股。
6.对于未完成股权分置改革的公司，按股份流通受限与否分类，以下属于已上市流通股份的是（ ）。
A.发起人股份
B.境外上市外资股
C.内部职工股
D.优先股
正确答案：B
解析：其余三项都属于未上市流通股份
7.以下关于股份流通受限与否的说法错误的是（ ）。
A.有限售条件股份是指股份持有人依照法律、法规规定或按承诺有转让限制的股份
B.无限售条件股份是指流通转让不受限制的股份
C.未上市流通股份是指尚未在证券交易所上市交易的股份
D.未完成股权分置改革的上市公司股份，都是未上市流通股份
正确答案：D
解析：未完成股权分置改革的上市公司股份，其中包括未上市流通的股份，以及已上市流通的股份
8.有限售条件股份不包括因股权分置改革暂时锁定的高级管理人员持有的股份。
A.正确
B.错误
正确答案：B
解析：有限售条件股份包括因股权分置改革暂时锁定的内部职工股，董事，监事、高级管理人员持有的股份
9.对于未完成股权分置改革的公司，未上市流通股份中的发起人股份包括（ ）。
A.国家持有股份
B.境内法人持有股份
C.境外法人持有股份
D.境内上市外资股
正确答案：A,B,C
解析：P73末段发起人股份，包括国家持有股份、境内法人持有股份、境外法人持有股份、其他D为H股，属于无限售条件股份
10.无限售条件股份包括（）。
A.A股
B.B股
C.境外上市外资股
D.H股指数期货
正确答案：A,B,C
解析：无限售条件股份包括A股、B股、境外上市外资股和其他。