个人理财第四章 实物资产投资
个人理财04-1投资规划基础
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n
P n
P 1 1
持有期收益率：案例
金融理财师
假设你的投资品在四年之内有如下的收益：
收益 10% -5% 20% 15%
多期持有期收益率 (1 R1 ) (1 R2 ) (1 R3 ) (1 R4 ) 1 (1.10) (.95) (1.20) (1.15) 1 .4421 44.21%
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案例：预期收益率的计算
金融理财师
在可供选择的投资中，假定投资收益可能会由于经济运 行情况的不同出现几种结果，比如在经济运行良好的环 境中，该项投资在下一年的收益率可能达到20％，而经 济处于衰退时，投资收益将可能是－20％。如果经济仍 然像现在一样运行，该收益率是10％。
经济状况 经济运行良好，无通胀 经济衰退，高通胀 正常运行 概率 收益率
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案例：持有期收益率的计算
金融理财师
收益额 = 20 + (3,000 – 2,500) = ￥520
￥20 ￥3000 1
时间
0
￥2500
收益率= ￥520/￥2500=20.8%
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多期持有期收益率
金融理财师
多期持有期收益率是指投资者在持有某种投资 品n年内获得的收益率总和，计算公式为：
持有期收益率 当期收益+资本利得 初始投资
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案例：持有期收益率的计算
金融理财师
假定你在去年的今天以每股25元的价格购买了 100股中国移动的股票。过去一年中你得到20元 的红利（＝0.2元/股×100股），年底时股票价 格为每股30元，那么，持有期收益率是多少？ 你的初始投资： ￥25×100 = ￥2,500 年末你的股票价值￥3,000（= ￥30×100 ）， 同时还拥有现金红利￥20 你的收益为：￥520 = ￥20 + (￥3,000 - ￥2,500) 年持有期收益率为：￥520/￥2500=20.8%
个人资产投资情况说明
个人资产投资情况说明个人资产投资是指个人将自己的资产投入到各种投资项目中，以获取相应的回报和收益。
个人资产投资是很多人日常生活中重要的一部分，也是实现财富增值和实现自身财务目标的重要途径。
对于有丰富的投资经验和资金的人来说，投资已经成为一种生活方式和职业。
下面我将对我个人的资产投资情况进行详细说明。
首先，我个人的资产投资分为两个方面：金融投资和实物资产投资。
在金融投资方面，我主要是通过购买股票、基金等金融工具来获取收益。
我对股票市场有一定的了解，通过研究行业和公司的基本面，结合技术分析，我会选择性地购买一些有潜力的个股。
同时，我也会选择一些成长型和价值型的基金进行投资，以实现分散投资和长期稳定的收益。
除了股票和基金，我还会投资一些其他的金融产品，如国债、储蓄存款、保险等。
这些产品在一定程度上可以提供相对稳定的回报和保障，帮助我分散风险和提高资产的流动性。
在实物资产投资方面，我主要是购买房地产和黄金。
房地产作为一种重要的实物资产，具有保值、增值和提供租金收入的特点。
我会选择一些有潜力的地段进行购买，并注重房产的价值和租金收入的回报。
同时，我也会关注房地产市场的变化和政策的调整，以及了解一些相关的税收和法律法规。
此外，我还会将一部分资产投资到黄金市场。
黄金作为一种避险资产，在市场不确定的时候具有一定的保值和增值潜力。
我通常会选择购买金条或金饰，以及一些金融机构推出的黄金ETF和黄金期货等产品。
另外，我也会通过投资教育来提高我个人的投资能力和金融知识。
我会购买一些投资书籍、参加一些培训班和研讨会，加强自己的学习和实践经验，不断提高自己的投资水平和判断能力。
总结来说，个人资产投资是一个复杂的过程，需要综合考虑市场动态、自身风险承受能力和投资目标等多方面因素。
我在个人资产投资方面有一定的经验和技巧，通过分散投资和长期持有，我相信我能够实现财富增值和达到自身的财务目标。
同时，我也会不断学习和适应市场的变化，以提高自己的投资能力和资产配置水平。
银行从业个人理财讲义
1.金融市场的概念：以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其交易机制的总和。
金融资产是指一切代表未来收益或资产合法要求权的凭证。
划分为基础性与衍生性金融资产。
2.金融市场的特点市场商品的特殊性：货币和资金 - 利息或收益 - 利润市场交易价格的一致性：对利润的分割市场交易活动的集中性交易主体角色的可变性：并非固定3.金融市场的主要功能微观经济功能：集聚功能、财富功能、避险功能、交易功能宏观经济功能：资源配置、调节功能(政策调节平台)、反映功能2.1.2金融市场的结构1.按金融市场构成要素分类市场主体：企业、政府及政府机构、金融机构、居民个人市场客体：金融工具，金融市场的交易对象。
货币头寸、票据、基金、股票、债券……市场中介：交易中介、服务中介2.按金融交易是否存在固定场所分类3.按金融工具发行和流通特征划分4.按交易标的物划分货币、资本、外汇、衍生品、保险和黄金市场5.按金融商品交易的交割方式划分：现货和衍生市场6.按金融市场融资的地域活动范围划分2.2货币市场5.短期政府债券市场短期政府债券是政府作为债务人，承诺在1年内债务到期时偿还本息的有价证券。
短期政府债券市场是以发行和流通短期政府债券所形成的市场，通常将其称为国库券市场。
(1)短期政府债券的特征：违约风险小、流动性强、面额小、收入免税。
(2)政府发行短期政府债券的意义：可以满足政府短期资金周转的需要；规避利率风险；为中央银行实施公开市场业务提供了可操作的工具。
6.大额可转让定期存单市场大额可转让定期存单市场是银行可转让大额定期存单发行和买卖的场所。
大额可转让定期存单(CDS)是银行发行的有固定面额、可转让流通的存款凭证。
花旗银行最早发行了大额可转让定期存单。
(1)大额可转让定期存单的特点：(2)大额可转让定期存单的种类：2.2.2货币市场交易机制1.同业拆借市场的交易机制2.银行承兑汇票的交易机制3.回购市场的交易机制4.短期政府债券市场的交易机制5.大额可转让定期存单市场的交易机制2.3资本市场2.3.1货币市场概述资本市场是筹集长期资金的场所，主要包括中长期借贷市场和证券市场。
理财中的实物资产投资与管理
理财中的实物资产投资与管理理财是指对个人或企业的资金进行有效管理和投资，以达到增值和保值的目的。
除了金融产品，实物资产投资也是一种常见的理财方式。
本文将讨论实物资产投资与管理的重要性，并提供一些建议用于实物资产投资的成功管理。
一、实物资产投资的定义和特点实物资产投资是指将资金投入到物质性的资产上，如房地产、黄金、艺术品等，以期获得长期回报和资产保值增值的投资行为。
与金融资产相比，实物资产投资具有以下特点：1. 实物价值：实物资产通常具有固定价值，不受市场波动和通货膨胀的影响。
例如，房地产作为实物资产，随着时间的推移价值往往上涨。
2. 投资多元化：实物资产投资可以帮助投资者在多个领域分散风险。
通过同时拥有不同种类的实物资产，投资者能够抵御某个特定资产类别的风险。
3. 有形性：相比于金融资产的抽象性，实物资产具有更直观的实体形态。
这使得投资者容易了解和评估投资的风险和潜在回报。
二、实物资产投资的管理策略成功管理实物资产投资是实现资产增值和保值的关键。
以下是一些建议的管理策略：1. 研究市场：在进行实物资产投资之前，投资者应对目标市场进行充分的研究。
了解该市场的供需情况、价格趋势及发展前景，有助于作出明智的投资决策。
2. 分散投资：将投资资金分散在不同类型的实物资产上，有助于降低风险。
不同类型的实物资产在不同经济环境下表现也不尽相同，因此分散投资可以平衡风险。
3. 考虑流动性：在选择实物资产时，需要考虑其流动性。
某些实物资产可能具有较低的流动性，难以在短期内变现。
确保投资组合中有足够的流动性资产，以便在需要时能够迅速变现。
4. 资产保护：实物资产需要适当的保护和维护，以确保其价值和使用寿命。
例如，房地产投资者可以定期进行维修和保养，以保持物业的价值。
5. 定期评估和调整：投资者应定期评估实物资产投资的表现，并根据市场情况和个人目标进行必要的调整。
灵活性和适应性是成功管理实物资产投资的关键。
三、实物资产投资的风险和挑战尽管实物资产投资有许多优势，但也存在一些风险和挑战：1. 市场波动性：实物资产市场同样存在波动性。
2024年度国家开放大学(电大)《个人理财》机考复习题库(含答案)
2024年度国家开放大学（电大）《个人理财》机考复习题库（含答案）学校:________班级:________姓名:________考号:________一、单选题(20题)1.家庭资产用于家庭生活开支的合理配置比例是（）。
A.40%B.30%C.20%D.10%2.投资者购买股票的收益主要来自两方面，一是（），二是流通过程所带来的买卖差价。
A.股息和红利B.配股C.资本利得D.股份公司的盈利3.在各种类型的证券投资工具中，（）风险相对较小，投资回报率也相对较低。
A.货币市场工具B.固定收益的资本市场工具C.权益证券工具D.衍生工具4.家庭保险设定的适宜额度应为家庭年收入的（）倍。
A.5B.8C.10D.125.一般来说，投资决策是由以下三个基本步骤组成的：（）A.确定投资于各种资产类别的合理比例—在各资产类别中选择投资类型—选择具体的投资品种并推荐给客户B.在各资产类别中选择投资类型—确定投资于各种资产类别的合理比例—选择具体的投资品种并推荐给客户C.选择具体的投资品种并推荐给客户—确定投资于各种资产类别的合理比例—在各资产类别中选择投资类型D.确定投资于各种资产类别的合理比例—选择具体的投资品种并推荐给客户—在各资产类别中选择投资类型6.下列表述中，最符合家庭成长期理财特征的是()。
A.愿意承担较高的风险，追求高收益B.尽力保全已积累的财富、厌恶风险C.风险厌恶程度较高，追求稳定的投资收益D.没有或仅有较低的理财需求和理财能力7.社会上养老退休金的层次很多，其中（）起主导作用。
A.普遍养老金B.雇员退休金C.企业补充退休金D.个人自愿投商业保险8.员工福利计划安排的税收筹划方式不包括：（）A.分月发放奖金、分次支付劳务报酬B.将福利纳入工资、薪金中集中发放C.将员工工资、薪金收入所得福利化、保险化D.试行年薪制9.当预期未来有通货膨胀时，个人和家庭应回避()，以对自己的资产进行保值。
A.股票B.浮动利率资产C.固定利率资产D.外汇10.金融理财的根本意义在于（）。
个人理财第四版教学课件4-2024鲜版
03
储蓄与债券投资
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储蓄存款种类及特点
活期储蓄存款
存取灵活，适合短期资金 存储，但利率相对较低。
定期储蓄存款
存取期限固定，利率较高 ，适合中长期资金规划。
零存整取储蓄存款
按月定额存入，到期一次 支取本息，适合积累型投 资者。
整存零取储蓄存款
一次存入本金，分期平均 支取本金和利息，适合有 定期支出需求的投资者。
03 净资产计算
通过资产总额减去负债总额，计算个人净资产。
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个人现金流量表编制
01 现金流入识别
识别并记录个人的现金流入，包括工资、奖金、 投资收益等。
02 现金流出识别
识别并记录个人的现金流出，包括消费支出、房 贷支出、保险费用等。
03 净现金流量计算
通过现金流入减去现金流出，计算个人净现金流
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以特定指数（如沪深 300指数）为标的，通 过购买该指数的全部或 部分成分股构建投资组 合，以追踪标的指数表 现的基金产品。
基金投资策略及风险控制
投资策略
包括定投策略、核心-卫星策略、风格轮动策略等。
风险控制
包括分散投资、长期持有、定期定额投资等。同时，投资者还需要关注市场动 态和基金经理的投资风格及历史业绩等信息，以便及时调整投资策略和控制风 险。
个人理财第四版教学 课件4
2024/3/27
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目录
2024/3/27
• 理财基础知识 • 个人财务分析 • 储蓄与债券投资 • 股票投资 • 基金投资 • 保险规划 • 其他投资方式 • 个人税务筹划
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理财基础知识
2024/3/27
第四章现金、储蓄和消费信贷理财《个人理财实务》PPT课件
3. 注重期限和储种选择 到银行存款要注意不同的储种有不同的特点，不同的存期会获得不同的
利息；在选择储蓄理财时不注意合理选择储种，也会蒙受利息损失。
（二）储蓄理财的基本策略
1. 阶梯储蓄法
阶梯储蓄法既可获取高息，又不影响资金的灵活使用。具体做法为：假定你现在 有3万元，按照将来的计划用度，可分成3个1万元，分别开设1年期存单、2年期 存单、3年期存单各1个。
1. 利率
利率也称为利息率，是在一定日期内利息与本金的比率，一般分为年利率、月利 率、日利率三种。
2. 计息起点
储蓄存款利息计算时，本金以“元”为起息点，元以下的角、分不计息，
（1）算头不算尾，计算利息时，存款天数一律算头不算尾，即从存入日起算至 取款前一天止；
（2）不论闰年、平年，不分月大、月小，全年按360天，每月均按30天计算；
失业保障月数=存款、可变现资产或净资产÷月固定支出 意外或灾害承受能力=（可变现资产+保险理赔金-现有负债) ÷基本费用 2. 应急资金的储存形式 应急资金可以用两种方式来储备：
一是流动性高的活期存款、短期定期存款或货币市场基金；
二是利用贷款额度。
任务2 认知储蓄存款
储蓄是指居民个人将闲置不用的货币资金存入银行，并可以随时或者按照约定时 间支取款项的一种信用行为。
（2）贷款用途的消费性。消费信贷用于购买个人和家庭的各类消费品，用途以消 费性需求为目的，而非以盈利为目的。
（3）贷款额度的小额性。消费信贷一般只有较小信用额度，通常在1 000元至50万 元之间，不大量占用银行的信贷资金。
（4）贷款期限的灵活性。消费信贷期限灵活，一般在6个月至5年，部分信贷期限 相对较长，如个人住房贷款期限最长可达30年。
个人理财PPT课件
根据理财目标和财务状况，制定相应的理财策略，如储蓄、投资、 保险等。
实施理财计划与监控进度
执行理财计划
按照制定的理财策略，逐步实施理财计划，包括定期储蓄、投资和 购买保险等。
监控进度
定期检查理财计划的执行情况，关注各项财务指标的变化，及时调 整和优化理财策略。
风险控制
在实施理财计划过程中，注意风险控制，避免盲目追求高收益而忽视 风险。
风险评估与分散投资
1 2
风险评估
投资者需要对自身的财务状况、投资目标和风险 承受能力进行全面的评估，以便选择适合自己的 投资产品。
分散投资
投资者应该将资金分散投资到不同的资产类别、 行业和地区，以降低单一投资的风险。
3
资产配置
投资者需要根据自身的风险承受能力和投资目标， 合理配置各类资产的比例，以达到最优的投资效 果。
通过理财，个人或家庭可以更好 地管理财务，实现财富的增值和 保值，应对未来的生活和财务需 求，提高生活质量和幸福感。
个人理财的目标与原则
个人理财的目标
个人理财的目标是根据个人的财务状 况、生活需求和风险承受能力等因素 ，制定合理的财务规划，实现财富的 增值和保值。
个人理财的原则
个人理财的原则包括风险与收益的平 衡、长期投资、分散投资、量入为出 等，这些原则是实现个人理财目标的 基础。
感谢您的观看
收入与支出分析
收入来源
工资、投资收益、其他收入等。
支出项目
生活费用、贷款还款、其他支出等。
收支平衡
分析收入与支出的关系，确定是否需要调整支出 或增加收入。
资产与负债分析
资产
现金、存款、投资、房产等。
负债
贷款、信用卡欠款、其他债务等。
个人理财 第四章 练习卷1
个人理财第四章练习卷1基本信息：[矩阵文本题] *1、根据中国银行行业协会印发的《商业银行理财客户风险评估问卷基本模板》说明，理财产品风险分类有五种，其中，高风险等级产品是指（）。
[单选题] *A、投资于货币市场工具、国债、存款，以现金管理类产品为主，较强流动性和安全性，收益较低B、投资于高等级信用债，投资较为稳健，收益存在一定的波动性，但整体风险系数小C、投资范围更广，风险因素较多。
市场风险，信用风险较突出D、本金安全和收益有高度不确定性，波动性较大(正确答案)2、基金的特点不包括（）。
[单选题] *A、集合理财、专业管理B、组合投资、分散投资C、利益共享、风险共担D、适度监管、信息保密(正确答案)3、从赎回角度看，下列（）流动性最高。
[单选题] *A、货币型基金(正确答案)B、股票型基金C、债券型基金D、混合型基金4、下列金融资产中，不属于另类资产的是（）。
[单选题] *A、证券化资产B、对冲基金C、债券(正确答案)D、房地产5、下列关于银行代理贵金属业务的说法中，错误的是（）。
[单选题] *A、金币有纯金币和纪念金币两种B、黄金基金属于风险较低的投资方式(正确答案)C、黄金条块的缺点是保存不便和移动不易D、纸黄金可以让投资者有随时提取所购买黄金或兑换成现金的权利6、下列关于基金认购的表述中，错误的是（） [单选题] *A、认购费率通常比申购费率优惠B、认购期利息自动转为基金份额C、它是投资者在封闭式基金募集期间申请购买基金份额的行为(正确答案)D、基金认购采用“金额认购、面额发行”的原则7、按（）不同，信托可分为任意信托和法定信托。
[单选题] *A、信托关系建立方式(正确答案)B、委托人或受托人的性质C、信托财产D、银行在信托中的角色8、下列不属于私募理财产品的是（）。
[单选题] *A、投资者超过200人的集合资产管理计划(正确答案)B、集合计划C、定向计划D、专项计划9、银行代理理财产品销售的基本原则是（）。
中央电大省开课《个人理财》2010期末复习重点(根据浙江电大考纲整理)
《个人理财》2010秋考试复习要点考试题型及分值分布（1）单项选择题：在列出的答案中选一个正确答案，共5题，每小题2分。
该题型分值占总分值的10％。
（2）多项选择题：在列出的答案中选出两个或两个以上正确答案，共5题，每小题3分。
该题型的分值占全部分值的15％。
（3）判断正误题：要求对基本理论、基本知识中记忆和理解容易出错的问题作出正确与否的判断，共5题，每小题3分。
该题型分值占总分值的15％。
（4）配伍题：本题有5个题干和5个备选答案组成，每个题干对应一个正确的备选答案，要求在5个备选项中选择一个能与题干相配任的最适合的答案，在括号内用英文序号表示。
该类型题目考核学生对基本概念、基本知识的理解和记忆程度。
配伍题分值占全部分值的20％。
（5）简答题：考核对基本概念、原则、步骤、操作方法的掌握及应用程度。
共4题，每小题10分。
简答题的分值占总分值的40％。
第一章个人理财概述个人理财：为了实现个人的人生目标和理想而制定、安排、实施和管理的一个各方面总体协调的财务计划的过程，通俗的讲，就是个人如何处理日常的钱财。
个人理财的作用：平衡现在和未来的收支；提高生活水平；规避风险和灾害个人理财的基本原则中的经济效益原则，衡量其的两个指标；在进行个人理财规划的时候，特别是进行投资规划的时候，应当注意讲究经济效益，因为理财的目的总的来说就是实现资金的保值和增值。
衡量经济效益可以从以下两个方面来看：1、绝对值利润=收入-成本2、相对值投资收益率=利润∕投资额*100%个人理财起源时间；个人理财起源于20世纪30年代的美国我国个人理财服务出现的时间：20世纪90年代后期个人理财的基本原则：量入为出原则；经济效益原则；安全性原则；变现原则；因人制宜原则；终生理财原则；快乐理财原则；提高素质原则个人理财的基本内容：现金规划；储蓄规划；消费信贷规划；金融投资规划；房地产投资规划；保险规划；税收规划；子女教育金规划；退休规划；遗产规划。
第四章 理财产品概述
第四章理财产品概述★考纲要求（一）熟悉银行理财产品的要素类型、分类及特点；（二）掌握基金的分类及特点；（三）掌握保险产品的分类及特点；（四）掌握国债的分类及特点；（五）掌握信托产品的分类及特点；（六）熟悉贵金属产品的分类及特点；（七）了解券商资产管理计划；（八）熟悉股票、中小企业私募债、基金子公司产品和合伙制私募基金等理财产品的相关内容。
★章节结构银行理财产品概述银行理财产品银行理财产品分类及特点银行理财产品风险及法律约束银行代理理财产品概述基金保险银行代理理财产品国债信托产品贵金属券商资产管理计划股票中小企业私募债其他理财产品基金子公司产品合伙制私募基金★内容精讲第一节银行理财产品命题点一银行理财产品概述一、银行理财产品的定义银行理财产品，是商业银行在对潜在目标客户群分析研究的基础上，针对特定目标客户群开发设计并销售的资金投资和管理计划。
在理财产品这种投资方式中，银行只是接受客户的授权管理资金，投资收益与风险由客户或客户与银行按照约定方式双方承担。
银行理财产品是商业银行综合理财服务的一部分。
二、银行理财产品要素类型银行理财产品要素所包含的信息可以分为三大类：(1)产品开发主体信息。
(2)产品目标客户信息。
(3)产品特征信息。
三、银行理财产品发展概述我国银行理财产品市场的发展大致可以分为四个阶段：(1)第一阶段为2005年11月以前。
这一阶段属于银行理财产品市场的萌芽阶段，主要特点为产品发售数量较少、产品类型单一和资金规模较小等。
(2)第二阶段为2005年11月至2008年中期。
这一阶段属于银行理财产品市场的发展阶段，主要特点为产品数量飙升、产品类型日益丰富和资金规模屡创新高等。
以《商业银行个人理财业务管理暂行办法》和《商业银行个人理财业务风险管理指引》的颁布为划分标志，商业银行个人理财业务监管框架逐步确立。
(3)第三阶段为2008年中期至2011年底。
这一阶段属于银行理财产品市场的规范阶段，主要特点是受全球性金融危机影响，理财产品零/负收益和展期事件的不断暴露，法律法规的密集出台等。
个人理财理论与实务课件个人理财第四章
思考讨论题: 1. 银行理财的的主要内容和特点是什么？ 2. 银行理财的风险有哪些？ 3. 商业银行当前在市场中推出的理财产品主要有哪些？各有什么特点？ 4. 银行代理理财产品有哪些种类？各有什么特点？ 5. 个人银行理财规划的步骤是什么？ 7. 银行理财产品的购买流程是什么？ 8. 分析该家庭的财务状况和抗风险能力，根据分析结果为其制定一份
部门批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券业务的证券投 资基金。QDII意味着将允许内地居民使用外汇投资境外资本市场， QDII将通过中国政府认可的机构来实施。 QDII基金挂钩类理财产品的挂钩标的包括两个：基金和交易所上市 基金(Exchange Traded Fund，ETF)。
第二节 银行理财产品
银行理财产品是商业银行在对潜在目标客户群分析研究的 基础上，针对特定目标客户群开发设计并销售的资金投资 和管理计划。
第二节 银行理财产品
一、货币型理财产品 货币型理财产品是投资于货币市场的银行理财产品。 特点： 货币型理财产品具有投资期短，资金赎回灵活，本金、收益安全性
高等主要特点。该类产品通常被作为活期存款的替代品。 风险： 由于货币型理财产品的投资方向是具有高信用级别的中短期金融工
国债。
第三节 银行代理理财产品
四、国债 （三）国债的流动性及收益情况 国债往往到期才能够还本，即使如记账式国债在二级市场出售，债券
市场的交易通常也没有股票市场活跃，因此，债券的流动性一般弱于 股票。 （四）国债的风险 债券投资的风险因素有：价格风险、再投资风险、违约风险、提前偿 付风险和通货膨胀风险。
能。 利用保险产品还可以合理避税。 （五）保险产品的风险 保险产品是具有法律效应的合同，具有长期性的特点，一旦签订保
险合同，不能随意更改。
个人理财高频考点第四章 理财产品概述
第四章理财产品概述第一节银行理财产品考点一银行理财产品要素种类（1）产品开发主体信息：发行人、托管机构和投资顾问及相关主体收费情况。
（2）产品目标客户信息：客户风险承受能力、客户资产规模、客户在银行的等级、产品发行地区、资金门槛（起售金额）和最小递增金额。
（3）产品特征信息：产品名称、产品代码、产品类型、发行方式、募集规模、投资范围、风险等级、委托币种、估值方法、收益分配方式、银行终止权、客户赎回权、产品期限、募集日期、开放日期、信息披露方式等。
考点二银行理财产品的类型和特点（一）按照发行人主体分类，银行理财产品可分为商业银行发行的理财产品和理财子公司发行的理财产品。
（二）按照产品风险分类银行理财产品可分为：极低风险产品、低风险产品、中等风险产品、较高风险产品、高风险产品。
（三）按照理财产品投资性质分类银行理财产品可分为：现金管理类理财产品、固定收益类理财产品、权益类理财产品、商品及衍生品类理财产品、混合类理财产品、QDII境外投资类理财产品、另类理财产品。
（四）按照运作方式分类银行理财产品可分为：开放式产品、封闭式产品。
（五）按照理财产品募集方式分类银行理财产品可分为：公募产品和私募产品。
（六）现金管理类理财产品。
①投资范围：投资于货币市场（国债、金融债、央行票据、债券回购及高信用级别的企业债、公司债、短期融资券、银行存款）。
②特点：投资期短、赎回灵活、安全性高、活期存款的替代品，信用风险低、流动性风险小、保守、稳健型产品。
（七）固定收益类理财产品。
①投资范围：银行间、交易所等国家指定的交易场所中发行的国债、金融债及企业债券。
②风险：主要包括基础资产的信用风险、市场风险、管理风险和流动性风险等。
（八）权益类财产品。
①投资范围：包括FOF（基金中的基金）产品、私募理财产品等。
②特点：部分或全部投资于股票（或期权），风险相对较大。
（九）商品及衍生品类理财产品。
①投资范围：投资于商品及衍生品等金融产品。
个人理财(第三版)项目实训参考答案
课后项目实训答案第一章理财基础知识项目实训一：1.普通复利终值计算。
已知 FV=100 I/Y=10% N=45 计算 PV=1.3719W2.普通复利终值计算。
已知 FV=20 PV= --1.5 N=18 CPT计算 I/Y=15.48%3.永续年金公式PV=A/r ， PV=625 0004.期初年金终值设置期初模式（BGN模式）已知 I/Y=6% PMT=4000 N=4 CPT计算 FV/A=-18 548.375.已知PV=10 000 I/Y=10%/2=5% N=5X2=10 CPT FV=-16 288.956.已知 PV/A=42 I/Y=6%/12 N=20X12 CPT PMT=-0.30097.算有效年利率可以公式也可以财务计算器按键2上面的ICONV功能,分别是甲 15% 乙 15.53% 丙15.28%,选乙。
8.已知 PMT=1 N=10 I/Y=2 CPT PV/A=-8.98239.已知 FV/A=30 PV/A=-5 PMT=-0.32 N=60 CPT I/Y月=0.58% I/Y年=7%项目实训二：根据当下宏观经济形式进行分析，可把汇率和利率结合起来，中美关系结合起来。
选择近年来代表性宏观事件进行分析。
第二章客户分析项目实训一：1.表-1 小陈家庭资产负债表2017年 12月31日（单位：元）2.表-2 小陈家庭收入支出表（2017年1月—2017年12月) （单位：元）3.表-3 小陈家庭财务比例分析4.理财需求包括：（1）建立备用金、控制日常开支（2）偿还教育贷款（3）优化投资组合，提供投资收益（4）筹备结婚基金（5）完善保险配置第三章人生规划项目实训一：教育规划1.应备大学教育费：60000×复利终值系数（n=12年，r=5%）=107751(元)2.已有准备金终值（12年后）：30000×复利终值系数（n=12年，r=4%）=48031(元)3.大学教育金缺口=107751-48031=59720(元)4.为了大学每月应存金额PMT（r=4%/12，n=144个月，FV=59720）=324(元)5.16年后，儿子深造硕士时所需费用：35000×复利终值系数（n=16年，r=5%）=76401（元）6.为了硕士每月应提存金额PMT(r=4%/12,n= 12*16=192个月, FV=76401)=285元7. 现在到儿子上大学间，王生每月须定期定额存资金：324+285=609（元）项目实训二：1. 公证遗嘱与后写的遗嘱不冲突，则两个都有效；公证遗嘱与后写的遗嘱冲突，则公证遗嘱有效。
个人理财教学课件讲义
储蓄的概念 广义：收入减去消费 狭义：居民在银行或者其他金融机构的存款 利息收入和存款利率 储蓄的特点 安全性高 变现性好 操作简易 收益较低
第27页，共49页。
储蓄规划的意义 储蓄是所有理财手段的基础，也是个人自立的基础。 储蓄规划对个人和家庭理财的意义： 资金链优势 信誉好、安全性高 网点众多，快捷便利 银行能够更专业、更客观、更中立地开展个人理财服务，更切合客户的实际需要 储蓄规划的原则
第12页，共49页。
现金规划的概念 现金规划是对家庭或者个人日常的、日复一日的现金及现金等价物进行管理的一项活动 现金规划的目的在于确保你有足够的资金来支付计划中和计划外的费用，并且你的消费模式是在你的预算限制之内的 从内容看主要包括：现金收入预算和现金支出计划
第13页，共49页。
现金规划的作用 满足日常现金需要 满足计划外现金消费——紧急备用金 提高资金利用率 持有现金的机会成本
第40页，共49页。
债券投资的技巧 债券投资策略
第41页，共49页。
第四节 基金投资
基金的概念 基金的当事人 投资基金与股票、债券的区别 投资基金的优点 基金的种类 基金的交易 投资基金的选择要点
第42页，共49页。
基金投资的一般策略
第43页，共49页。
第五节 期货投资
期货的概念 期货投资的概念 期货投资的特点 期货投资的方式
第38页，共49页。
如何进行股票交易 股票交易常用的基本概念 市场及交易的概念 主要指标 股票投资的基本原则 趋势原则 分批原则 底部原则 风险意识原则 强势原则 题材原则 止损原则
第39页，共49页。
第三节 债券投资
债券的含义 债券与股票的区别 债券的票面要素 债券的特征 债券的种类 债券的价格和收益计算 个人投资债券的方式
家庭投资常识与实物理财
家庭投资常识与实物理财摘要随着经济的发展和人们对财务管理的重视，家庭投资成为越来越多人关注的话题。
本文将介绍家庭投资的基本常识和实物理财的重要性，以帮助家庭做出更明智的投资决策。
1. 家庭投资的基本概念家庭投资是指家庭成员利用闲余资金进行各种投资活动，以实现财务增值和财务安全的一种行为。
家庭投资可以分为金融投资和实物投资两种形式。
金融投资是指将资金投入证券市场、银行理财产品等金融工具，以获取投资收益的行为。
实物投资则是指将资金投入实物财产，如房地产、珠宝、艺术品等，以实现价值保值和增值的目标。
本文将重点介绍实物理财的相关知识。
2. 实物理财的特点实物理财相较于金融投资具有以下几个特点：2.1 价值稳定与金融市场的波动相比，实物财产通常具有更稳定的价值。
例如，房地产作为实物投资的一种形式，在经济周期中的价值波动相对较小，能够长期保值。
2.2 实物属性实物财产是具体存在的物品，具备实物属性。
这意味着家庭投资者可以触摸、使用、出租甚至出售这些实物财产，从中获取实际的收益和效益。
2.3 风险分散实物理财的风险分散度较高。
家庭投资者可以将资金分散投资于不同类型的实物财产，以降低投资风险。
例如，一家同时拥有房地产、黄金和艺术品的投资组合，能够有效分散市场波动带来的风险。
3. 实物理财的种类实物理财可以分为多种类型，每种类型都有其自身的特点和投资机会。
3.1 房地产房地产是最常见的实物投资之一。
不仅可以作为自住的居所，还可以作为租赁的收益来源。
房地产在长期持有的情况下，有望获得较高的增值收益。
3.2 钻石和珠宝钻石和珠宝是具有较高价值和流动性的实物财产。
随着稀缺性和需求的增加，钻石和珠宝的价值也有望稳步增长。
3.3 艺术品艺术品作为一种非常具有观赏性和收藏价值的实物财产，已经成为许多家庭投资者追逐的对象。
在合理选购和保管的情况下，艺术品的价值在长期持有中可能会大幅增长。
3.4 其他实物财产除了以上提到的几种实物财产，家庭投资者还可以考虑购买其他具备保值和增值潜力的实物财产，如古董、稀有金币、名酒等。
个人理财第四章 实物资产投资
将高于前者，而提前还贷时，已支付的利息是不退还的，所以，这样就相对多支付了许多原
本不应该提前支付的利息。
三、个人住房抵押贷款
传统的还款方式 4.等额/等比递增还款法
二、房地产价格的构成及影响因素 房产价格的构成
土 地 成 本 建 筑 成 本 银 行 利 息 前勘 期查 费及 用 政 府 规 费 开 发 商 利 润
影响房产价格的因素 1．一般因素，包括社会因素、经济 因素和行政因素。 2．地域因素，指房产所在地区、 城市、区位、地段的因素。 3．个别因素，可分为宗地条件和 建筑物类别的影响。
中，自居和投资并不是区分得很严格的，有时自居房产也可作为投资对象，如出租、出售等
；同样，投资性的房产也可自居（如在出售前）。
房屋建筑物
土地
财产权利
（一）房地产的基本含义
特性
固定性
异质性（用途、结构、地点等）
•级差效益性：地域不同决定了房地产价格的不同
有限性 耐久性 权益可分割性 （所有权：占有权、使用权、受益权、处置权） 保值增值性
每月还款本金比重↑， 利息比重↓
便于还款人合理安排生活和理财，适用于收入稳定的家庭，如公务员、教师等人群。
其计算公式是:
还款期数 贷款本金 月利率 （ 1 月利率） 每月还款额＝ 还款期数 1 （ 1 月利率）
练一练：李先生向银行申请了20年30万元贷款，利率5.508%。等额本息还款下，每月还款额 是多少？
表4－2等额本息还款法与等额本金还款法的比较 还 方 款 式 特点 适用人群
个人理财实务PPT4
在中国境 内无住所
不在中国 境内居住
非 居 民
2.个人所得税的应税所得
• • • • • • • • • • • 工资、薪金所得 个体工商户的生产、经营所得 对企事业单位的承包经营、承租经营所得 劳务报酬所得 稿酬所得 特许权使用费所得 利息、股息、红利所得 财产租赁所得 财产转让所得 偶然所得（得奖、中奖、中彩、受赠……） 其他所得
• 出售普通居住房的个人所得税
– 由卖方承担 – 购房满5年且唯一房，免征个人所得税 – 否则，征应纳税所得额（买卖差额）的20%， 或卖出价的1%
10.利息、股息、红利所得、偶然所 得及其他所得个税的计算 • 应纳税额=每次收入额×20%
11.一人取得多项所得个税的计算
• 个人取得税法规定的应税所得项目 中的两项或两项以上所得，应按照 各项所得分别减去相应费用，计算 缴纳个人所得税。
– 应纳税所得额=【每次收入额-准予扣除项目（税费）-修 缮费用（以800元为限）】 ×（1-20%） – 应纳税额=应纳税所得额×20%
• 以一个月内取得的收入为一次 • 个人按市价出租居民住房所得，税率为10%
9.财产转让所得应纳税额的计算
• 财产转让所得，税率20%
– 应纳税所得额=收入总额-财产原值（建造或取 得财产的成本、税费）- 合理税费（财产转让 中的税费） – 应纳税额=应纳税所得额×20%
年度成本费用及损失应纳税额年度应纳税所得额分段适用税率年度应纳税所得额税率速算扣除数级数全月应纳税所得额税率速算扣除数元150003000010750300006000020375060000100000309750100000以上3514750年度费用总额应纳税额年度应纳税所得额分段适用税率年度应纳税所得额税率速算扣除数级数全月应纳税所得额税率速算扣除数元150003000010750300006000020375060000100000309750100000以上3514750应纳税额应纳税所得额分段适用税率应纳税所得额税率速算扣除数每次收入不超过4000元的减除费用800元税率20应纳税额应纳税所得额适用税率130稿酬收入800元20130每次收入超过4000元的减除费用20税率20没有累进税率应纳税额应纳税所得额适用税率稿酬收入12020130每次收入不超过4000元的减除费用800元税率20应纳税额应纳税所得额适用税率每次收入额800元20每次收入超过4000元的减除费用20税率20应纳税额应纳税所得额适用税率每次收入额12020每次收入不超过4000元的扣除相关支出后再扣除费用800元税率20应纳税所得额每次收入额准予扣除项目税费修缮费用以800元为限800元每次收入超过4000元的扣除相关支出后再扣除费用20税率20应纳税所得额每次收入额准予扣除项目税费修缮费用以800元为限120应纳税所得额收入总额财产原值建造或取得财产的成本税费合理税费财产转让中的税费否则征应纳税所得额买卖差额的20或卖出价的12010
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补缴费用。
（三）房地产投资
房地产投资是以获取期望收益为目的，将货币资本投入房地产开发、经营、中介服务和房地
产金融资产的经营活动。同时，房地产投资还涉及到房地产与金融资产的组合安排。因此， 房地产投资一方面表现为实物资产的投资活动，另一方面又表现为金融资产的投资活动。
（三）房地产投资——个人房产投资方式
二、房地产价格的构成及影响因素 房产价格的构成
土 地 成 本 建 筑 成 本 银 行 利 息 前勘 期查 费及 用 政 府 规 费 开 发 商 利 润
影响房产价格的因素 1．一般因素，包括社会因素、经济 因素和行政因素。 2．地域因素，指房产所在地区、 城市、区位、地段的因素。 3．个别因素，可分为宗地条件和 建筑物类别的影响。
房产投资信托
是指由专业投资公司接 受广大普通投资者委托 ，汇集资金投资房产， 公司和投资者风险共担 ，收益共享的投资组织
直接购房 或卖或租
房产信托
以租代购
房产租赁信托
房主委托信托公司代 理出租，由信托公司 向出租人按月分配信 托收益（即月租金）
房地产投资
投资房地产 证券
以租养贷
买卖楼花
投资者只需支付房款10％，待到建成一 半时，再支付10％，当房屋完全建成交 付使用时，再交纳余下的房款。从实质 上来说，属于购买期房的投资方式。
以房换房
指看准一处极具升值潜力的房产，在 别人尚未意识其升值潜力之前，附加 一定的条件采取以房换房的方式获取 自己认为具备升值潜力的房产，待时 机成熟再转售或出租以从中牟利。一 般是换进门面房或即将动迁的房产。
（三）房地产投资——房产投资的特点
优点
1.房产是一种耐用消费品，为投资盈利提供了广阔的时间机会，易于获得金融机构的支持， 融资能力强 2.房产的价值相对比较稳定，能抵消通货膨胀的影响，具有较好的保值功能 3.房产具有不断升值的潜力，可获得相对较高的收益
三、个人住房抵押贷款
个人住房消费贷款类型 1.个人住房公积金贷款
缴存住房公积金的职工以其所拥有的产权住房为抵押申请的专项贷款。贷款期限最长为
30年（不得超过法定退休年龄）。住房公积金贷款利率是目前个人贷款中利率最低的品种， 贷款额度根据所购房屋不同适用不同的比例。 2.个人住房商业性贷款 是用银行信贷资金向购房借款人发放的住房贷款，一般为抵押贷款。
缺点 1.投资金额比较大
2.变现能力差和流动性相对较差
3.风险较高（政策、市场、法律、道德风险……）
（三）房地产投资——个人房产投资的风险
1.
2. 3. 4. 5.
流动性风险：房地产流动性差
购买力风险：经济萧条，购买力水平降低，房价下跌 。 市场风险：受经济发展和国家相关政策影响 交易风险：没有对交易过程和对象认知清楚 自然风险：自然灾害等不可抗拒的因素所导致
三、个人住房抵押贷款
传统的还款方式
1.一次还本付息法 2.等额本息还款法 3.等额本金还款法 4.递增还款法 5.递减还款法
还款方式的创新
1.双周供 2.宽限期还款法 3.移动组合贷款法
三、个人住房抵押贷款
传统的还款方式
1.一次还本付息法
是指借款人在贷款期内不是按月偿还本息，而是贷款到期后一次性归还本金和利息。即期
第四章 实物资产投资
第四章 实物资产投资
房地产投资 黄金投资
艺术品投资
一、房地产投资概述
（一）房地产的基本含义 （二）房地产的分类 （三）房地产投资
个人房产投资方式 房产投资特点 个人房产投资风险
视频：80后买房记：幸福在哪里
（一）房地产的基本含义
房地产是房产和地产的合称。地产是指购买土地使用权的开发投资；房产是指建筑在土地上 的各种房屋。对个人投资者来说，所说的房地产一般是指房产。家庭购买房产的目的一般有 两个：其一是自己居住；其二是获得预期收益。前者是消费行为，后者是投资行为。在现实
三、个人住房抵押贷款
个人住房消费贷款类型 3.个人住房组合贷款 是指向缴存公积金的购房借款人同时发放个人住房公积金贷款和个人住房商业性贷款的 一种贷款方式。 4.个人住房接力贷款 该产品为中国农业银行 2006年首次推出。针对以父母或某一成年子女（或子女与其配偶） 或父母与子女共有作为所购房屋的所有权人，父母双方或一方与该子女作为共同借款人贷款 购买住房的住房信贷产品，接力还款。 优点：可以将借款年龄及贷款期限适当延长 缺点：容易发生家庭纠纷
（二）房地产的分类
按建筑高度和层数： 低层：1-3 （平房、别墅） 多层：4-6
中高层： 7-9
高层： 10层以上 超高层： 高度大于100米
按工程进度： 期房：在建的、尚未完成建设、不能交付使用的房屋
准现房：基本具备入住条件、未取得房屋所有权证 现房：房产证、土地使用证
（二）房地产的分类
中，自居和投资并不是区分得很严格的，有时自居房产也可作为投资对象，如出租、出售等
；同样，投资性的房产也可自居（如在出售前）。
房屋建筑物土地财产源自利（一）房地产的基本含义特性
固定性
异质性（用途、结构、地点等）
•级差效益性：地域不同决定了房地产价格的不同
有限性 耐久性 权益可分割性 （所有权：占有权、使用权、受益权、处置权） 保值增值性
初的贷款本金加上整个贷款期内的利息总合。这种方式适合短期借款。 其计算公式是: 到期一次还本付息额=贷款本金×[1+年利率] （贷款期为一年） 到期一次还本付息额=贷款本金×[1+月利率×货款月数] （贷款期不到一年）
按使用功能： 居住类 • 普通住宅 （经济适用房） • 高级住宅 （高级公寓、花园住宅、别墅等） • 简易住宅 （社会保障型住宅） 商业类 • 收益多样性 • 经营多样性 • 回收期长 • 投资风险大
（二）房地产的分类
按使用功能：
工业类
其他 （政府机关办公楼、学校、墓地等） 房屋的用途由土地的规划用途决定，房、地用途一致。变更用途需城市规划管理部门批准并
中国房价大致构成表
名目 售价 前期费用 土地成本 税收 管理费 建筑及拆迁安置费 利润 比例 100％ 6％～7％ 27％～29％ 9％ 9％ 26％～32％ 15％～20％ 开发销售商等 政府管理部门 买房者 去向 支付人
交易税费
三、个人住房抵押贷款
个人住房消费贷款类型 个人住房贷款的还款方式