2018年新能源汽车产业分析报告

2018年新能源汽车产业分析报告

2018年10月

目录

一、新能源汽车大变革催生十万亿市场空间 (7)

1、长期看新能源汽车市场达到十万亿级别 (7)

（1）全球新能源汽车市场规模巨大 (7)

（2）我国是全球新能源汽车增速最快的市场 (9)

①第一阶段：公共交通领域的电气化 (10)

②第二阶段：货物流通领域的电气化 (10)

③第三阶段：商业运营领域的电气化 (11)

④第四阶段：私人用车领域的电气化 (12)

2、中短期看全球汽车电动化浪潮来袭，车企纷纷抢占赛道 (12)

（1）国际汽车巨头发力新能源汽车，全球进入新能源汽车新阶段 (12)

（2）我国主流汽车厂商加速布局新能源汽车，强强联合加强自身地位 (15)

二、新能源汽车发展之路：替代传统燃油汽车的产业变革 (21)

1、全球汽车发展历程：电动汽车有望重现百年前辉煌 (21)

（1）蒸汽机汽车阶段(1800-1872) (21)

（2）蒸汽机汽车-电动汽车阶段(1873-1885) (21)

（3）蒸汽机汽车-电动汽车-燃油汽车并行阶段（1885-1925） (22)

（4）燃油汽车独霸阶段（1925-1960年代） (23)

（5）电动汽车复兴曙光渐显阶段（1960年代-1990年代） (23)

（6）电动汽车复兴阶段（1990年代至今） (23)

2、我国新能源汽车发展历程 (24)

（1）萌芽阶段：以被列入国家“十五”期间的“863”重大科技课题为开始点 (25)

（2）试点阶段：以2009年四部委出台“十城千辆”计划为起点 (25)

（3）财政补贴阶段：以2010年财政部决定对新能源汽车进行购买补贴为起点 (26)

（4）市场化阶段：以补贴政策取消为起点 (27)

3、发展新能源汽车是大势所趋和时代所向 (27)

（1）新能源汽车加大对石油的替代，保障国家能源安全 (28)

（2）移动污染源污染日益突出，新能源汽车有助于缓解环境压力 (28)

（3）新能源汽车助力汽车行业产业升级，带动全产业链发展 (29)

（4）新能源汽车促进电力消纳，降低并网难度，减轻调峰调频压力 (30)

三、新能源汽车产业链分析 (32)

32

1、上游 ..................................................................................................................

（1）钴 (32)

（2）锂 (35)

37

2、中游：四大材料 ..............................................................................................

（1）正极 (37)

（2）负极 (41)

（3）隔膜 (45)

（4）电解液 (50)

52

3、下游：三电系统 ..............................................................................................

（1）动力电池：2018年上半年头部效应愈发明显 (52)

（2）电机电控：2018年上半年集中度提升明显 (55)

4、终端：新能源汽车竞争相对激烈，行业集中度有待提升 (56)

四、行业发展核心要素 (62)

1、政策驱动 ..........................................................................................................

62（1）各国纷纷出台支持政策，推进新能源汽车全球发展 (62)

（2）禁售燃油车政策出台叠加停产燃油车计划，新能源汽车未来确定性强 (66)

（3）补贴退坡淘汰落后产能，助力龙头企业发展 (70)

（4）双积分政策开启市场化导入阶段 (73)

80

2、技术驱动 ..........................................................................................................

（1）新能源汽车：动力电池技术快速迭代导致新能源汽车产品换代改款频率加快80 （2）动力电池：锂离子电池脱颖而出，技术进步迅猛 (82)

（3）正极材料：2020年后技术迭代速度变慢，高镍三元势不可挡 (95)

（4）负极材料：硅碳复合材料将成负极材料未来方向 (101)

（5）隔膜：陶瓷涂覆隔膜将成为主流，高安全性复合隔膜有望成为下一代隔膜 . 103 （6）电解液：中短期看高镍电解液开发是关键，长期看逐步向固态电解质过渡 . 104

3、市场驱动 ........................................................................................................

107（1）多因素影响消费者需求，购买价格为首要因素 (107)

（2）痛点 (109)

①成本 (109)

②续航里程 (119)

③充电 (122)

五、与传统汽车产业链比较研究 (125)

1、纯电动汽车与传统燃油汽车结构对比 (125)

（1）动力传动系统 (129)

①动力传动系统主要差异 (129)

②动力电池供应模式 (130)

③电机电控供应模式 (133)

（2）热管理系统 (135)

2、动力电池竞争格局好于传统汽车零部件 (137)

3、纯电动汽车更适合智能化发展趋势 (141)

4、小结 ................................................................................................................

144六、与手机产业链比较研究 (145)

145

1、智能手机产业链分析 ....................................................................................

（1）智能手机的发展历程 (145)

（2）智能手机的技术迭代 (149)

（3）苹果手机产业链分析 (153)

2、长期看，新能源汽车产业链有望复制苹果产业链发展 (157)

（1）长期看新能源汽车市场规模大于智能手机行业 (157)

（2）智能手机的竞争格局要好于新能源汽车 (158)